（会计学专业论文）基于财务管理视角的企业所得税税收筹划研究.pdf

摘要 税收筹划是纳税人在不违反税法及相关法规的前提下，充分利用税法的立 法精神和纳税人的权利，在对税法进行仔细分析研究后，通过对筹资、投资、 经营等事项的事先安排和策划，对多种纳税方案优化选择，以节约税收成本， 实现企业价值最大化的行为。因此，企业的税收筹划活动是企业财务管理活动 的一部分，税收筹划活动必须置于企业财务管理这个大环境下，必须服从整个 财务管理活动的安排，为实现企业财务管理目标服务。 对企业而言，一方面税收筹划可以使企业直接或间接降低税收成本，尽可 能的降低企业税收负担，提高企业的获利能力和投资回报率，使企业的生产经 营处于良性循环之中；另一方面税收筹划可以促使企业合理安排其经营管理活 动，特别是财务管理活动，实现资源的有效配置，实现企业价值最大化或股东 价值最大化的目标。因此，税收筹划不只是在税负上避重就轻，更重要的是通 过纳税方案的优化选择，有利于合理利用资源，增强企业纳税意识，从而促进 其社会目标的实现。而企业所得税作为国家参与企业经济利益的分配的一个税 种，贯穿于财务决策的始终，制约着企业的会计收益和企业目标的实现，而且 它的税源广，税负弹性大，具有很大的筹划空间，是企业开展税收筹划的重点。 本文主要采用定性分析和定量分析相结合，并在案例部分采用对比分析的 方法。论文主要以新所得税法为立足点，充分解读税法的立法精神，通过对企 业财务管理的筹资、投资、营运、利润分配的各个环节进行分析，寻求所得税 的筹划点，并通过案例的对比分析，为企业所得税税收筹划的具体实施提供可 行方案。这些方案在理论上确实可以减少企业的支出，或者为企业获得延迟纳 税的好处。其中，筹资筹划着重于资本结构和融资租赁的分析；投资筹划着重 于投资的组织、投资地区、投资行业和投资方式的分析；营运筹划着重于所得 税率、成本费用、收入的分析；利润分配筹划着重于分配时间的分析。由于税 收筹划有风险，如何规避或减小风险对税收筹划的影响，本文建议采用实物期 权的观点，从而减少所得税筹划的风险，充分利用这些风险因素隐藏的价值， 提高税收筹划方案的确定性和价值。 关键词：财务管理所得税税收筹划实物期权 a b s t r a c t t a xp l a n n i n gi sap l a n n i n ga n da r r a n g e m e n tw h i c ht a x p a y e r sm a k et om i n i m i z e t h e i rt a xc o s ta n dt h u sm a x i m i z et h ec o r p o r a t eo r s h a r e h o l d e r s w e a l t h yb yt a k i n g a d v a n t a g eo ft h et a xp r e f e r e n t i a lp o l i c ya n dt a x p a y e r s r i g h ti na c c o r d a n c ew i t ht h e t a x a t i o nl a w s s ot a xp l a n n i n gi sap a r to ff i n a n c i a la c t i v i t y i tm u s to b e yt h ew h o l e a r r a n g e m e n to ff m a n c i a lm a n a g e m e n tu n d e rt h ew h o l ef i n a n c i a lc i r c u m s t a n c ei n o r d e rt or e a l i z et h ef i n a n c i a lo b j e c t i v e t oc o r p o r a t e ，o no n eh a n d ，t a xp l a n n i n gc a l lr e d u c et a xc o s tt o 嘶n gd o w nt h e t a xl o a dd i r e c t l ya n di n d i r e c t l y a n di nt h i sw a y , t h ep r o f i t a b i l i t ya n dr e t u r no n i n v e s t m e n tc a l lb er a i s e dt om a k ec o r p o r a t em a n a g e m e n ti np o s i t i v ec i r c l e o nt h e o t h e rh a n d ，t a xp l a n n i n gc a ni m p r o v em a n a g e m e n te s p e c i a l l yf i n a n c i a lm a n a g e m e n t t oa l l o c a t er e s o u r c ee f f i c i e n t l yi no r d e rt or e a l i z et h eo b j e c t i v eo fm a x i m i z i n gt h e c o r p o r a t eo rs h a r e h o l d e r s w e a l t h y s ot a xp l a n n i n gc a nn o to n l yr e d u c et a xb u r d e no f ac o r p o r a t e ，b u ta l s oc a na l l o c a t er e s o u r c e si na p r o p e rw a yb yc h o o s i n gt h er i g h tt a x p l a n n i n gs t r a t e g ya n de n h a n c ea w a r e n e s so ft h en e e dt op a yt a x i nt h i sw a y , t h e s o c i a lo b j e c t i v ec a nb er e a l i z e d a so n eo ft h et a x e sb yw h i c ho u rc o u n t r yp a r t i c i p a t e i nd i s t r i b u t i n gc o r p o r a t er e v e n u e ，c o r p o r a t ei n c o m et a xh a sag r e a ti m p a c to nt h e r e a l i z a t i o no fi n c o m ea n do b j e c t i v e so fc o m p a n i e st h r o u g h o u to ft h ef i n a n c i a l d e c i s i o n s a n di th a saw i d es o u r c e ，g r e a tf l e x i b i l i t ya n dw i d es p a c et oa r r a n g e ，s oi ti s t h ek e yp o i n tt h a tac o r p o r a t ep u ti t st a xp l a ni n t op r a c t i c e t h i st h e s i sc o m b i n e st h eq u a l i t a t i v ea n a l y s i sm e t h o dw i t hq u a n t i t a t i v ea n a l y s i s m e t h o d a n di nt h ec a s es t u d yp a r t ，i tu s ec o m p a r a t i v ea n a l y s i sm e t h o d t h i st h e s i s w h i c hs t a n d so nt h en e wc o r p o r a t ei n c o m et a xl a wm a i n l ym a k e sr e s e a r c ho nt h e w h o l ep a r t so ff i n a n c i a lm a n a g e m e n t ，s u c ha sf i n a n c i n g , i n v e s t i n g , c a p i t a lo p e r a t i n g , a n dp r o f i td i s t r i b u t i o na n ds oo ni no r d e rt of i n do u tt h et a xp l a n n i n gp o i n t t h e nb y c o m p a r a t i v ea n a l y s i st oc a s es t u d i e s ，i ts u p p l i e sp r a c t i c a lt a xp l a n n i n gf o rc o r p o r a t e i t p r o v e st h e s ep l a n sr e a l l yc a nr e d u c ec o s to fc o r p o r a t eo ra c q u i r eb e n e f i to ft a x d e f e r r e d a m o n gt h ew h o l ef i n a n c i a lm a n a g e m e n t ，f m a n c i n gt a xp l a n n i n gf o c u s e so n t h ea n a l y s i so f a n a l y s i so fc a p i t a ls t r u c t u r ea n df i n a n c el e a s i n gt a xp l a n n i n g ；i n v e s t i n g t a xp l a n n i n gf o c u s e so nt h ea n a l y s i so fi n v e s t m e n to r g a n i z a t i o n ，r e g i o n ，i n d u s t r ya n d p a t t e r n st a xp l a n n i n g ；o p e r a t i n gt a xp l a n n i n gf o c u s e so ni n c o m et a xr a t e ，c o s t ， e x p e n s e ，i n c o m e ；p r o f i td i s t r i b u t i o nf o c u s e so nt h ea n a l y s i so fd i s t r i b u t i o nt i m e 1 1 b e c a u s eo fr i s k si nt a xp l a n n i n g ，h o wt oa v o i do rr e d u c et h e s er i s k sh a sm u c hi m p a c t o i lt h et a xp l a n n i n g t h i st h e s i sr e c o m m e n d sr e a lo p t i o nc a nb eu s e di no r d e rt o r e d u c et a xp l a n n i n gr i s ka n dr a i s et h ev a l u eo ft a xp l a n n i n g k e yw o r d s ：f i n a n c i a lm a n a g e m e n t ，i n c o m et a x ，t a xp l a n n i n g ，r e a lo b j e c to p t i o n i i i 独创性声明 本人声明，所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得武汉理工大学或其它教育 机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何 贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名：鼢日期：羔遂：! 兰，0 1 6 关于论文使用授权的说明 本人完全了解武汉理工大学有关保留、使用学位论文的规定，即学校有权 保留、送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部 或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 签名：址翮虢彝乳日期：咝砧 武汉理工大学硕士学位论文 1 1 研究的目的及意义 1 1 1 研究目的 第1 章导论 税收作为重要的经济杠杆，其作用涵盖整个国民经济。作为企业来说，依 法纳税是企业应尽的一项基本义务，同时不需要缴纳比税法规定的更多税收是 纳税人最大、最基本的权利，因此，在一个健全的法治环境下，企业通过对经 济活动的精心策划和安排，以减轻自身税负，是没有违背税法立法意图的。企 业的生产经营必然会带来纳税义务，但税收支出代表着企业经济利益的流出， 导致衡量经济效益的主要指标税后利润的减少，而税收具有无偿性，不能 像其他支出那样给企业带来收入，因此，企业为了自身的生存和发展，越来越 重视税收支出和纳税成本。 对企业而言，一方面税收筹划可以使企业直接或间接降低税收成本，尽可 能的降低企业税收负担，提高企业的获利能力和投资回报率，使企业的生产经 营处于良性循环之中；另一方面税收筹划可以促使企业合理安排其经营管理活 动，特别是财务管理活动，实现资源的有效配置，实现企业价值最大化或股东 价值最大化的目标。因此，税收筹划不只是在税负上避重就轻，更重要的是通 过纳税方案的优化选择，有利于合理利用自然资源，增强企业纳税意识，从而 促进其社会目标的实现。而企业所得税作为国家参与企业经济利益的分配的一 个税种，贯穿于财务决策的始终，制约着企业的会计收益和企业目标的实现， 而且它的税源广，税负弹性大，具有很大的筹划空间，是企业开展税收筹划的 重点。 2 0 0 7 年3 月1 6 日，第十届全国人民代表大会第五次会议通过了中华人民 共和国企业所得税法，自2 0 0 8 年1 月1 日起施行。1 9 9 1 年4 月9 日第七届全 国人民代表大会第四次会议通过的中华人民共和国外商投资企业和外国企业 所得税法和1 9 9 3 年1 2 月1 3 日国务院发布的中华人民共和国企业所得税暂 行条例同时废止。随后，国务院2 0 0 7 年1 1 月2 8 日发布中华人民共和国企 业所得税法实施条例( 以下简称企业所得税法实施条例) ，自2 0 0 8 年1 月1 日起施行。这样，以新的企业所得税法和企业所得税法实施条例的新 武汉理工大学硕士学位论文 企业所得税法体系基本形成。新法统一了内、外资企业适用的企业所得税 法、企业所得税税率、税前扣除办法和税收优惠政策，有利于创造一个公平竞 争的舞台和规范透明的税收环境，但由于存在税率和扣除办法变化、税收优惠 政策衔接等问题，相关的税收和会计问题变得非常复杂，同时，新所得税会计 准则的实施更增加了实务操作的难度。在此税法与会计政策重大改革背景下， 作为市场主体的企业如何积极主动地采取应对措施，做到依法纳税与合理避税 的协调统一，实现“规避涉税风险 、“合法筹划节税”，成为一个重要的战略课 题。 本文在顺应新所得税法的颁布实施，通过对企业财务管理的筹资、投资、 资金运营、利润分配的各个环节进行分析，寻求所得税的税收筹划点，并通过 案例的对比分析，为企业所得税税收筹划的具体实施提供可行方案。由于税收 筹划有风险，如何减小风险对税收筹划的影响，充分利用这些不确定性，论文 建议采用实物期权的观点，来提高税收筹划决策方案的准确性和价值。 1 1 2 研究意义 本论文的研究意义主要有以下两点： ( 1 ) 全面研究企业财务管理整个过程的所得税税收筹划点 在现代企业管理过程中，财务管理活动在很大程度上影响到企业获得最佳 经济效益，企业若能将筹资方案、投资方案、经营决策方案和利润分配方案与 会计政策和国家税收政策相结合，开展合理地税收筹划工作，必将能使企业合 理合法的减轻所得税负担，增加税后收益。随着企业利益的独立化和法定规范 内企业经营行为的自主化，使得所得税税收筹划成为许多企业财务管理的重要 课题，企业对所得税进行筹划，节约所得税收开支，与降低产品成本具有同样 的意义，它是企业实现利益最大必须控制的一个重要活动，是体现企业理财水 平的重要指标。现有的税收筹划方法比较零碎，案例分析的文章也比较少，本 文就是通过对企业财务管理的筹资、投资、经营、利润分配的各个环节进行分 析，寻求所得税的筹划点，并通过案例的对比分析，为企业所得税税收筹划的 具体实施提供可行方案。 ( 2 ) 建议将实物期权定价模型的运用在税收筹划中 企业目前的所得税筹划方案仅仅集中在现金流的分析选择上，正如项目的 投资决策一样，通过净现值来进行筹划方案的选择。而这种方法的缺点是：一 2 武汉理工大学硕士学位论文 是不能动态反映筹划方案的实际收益率水平；二是净现金流量和折现系数的确 定比较困难，受主观因素的影响较大。而且，随着市场需求的多样化和灵活化， 企业生产经营风险加大、竞争加剧，目前的筹划方法已不能准确、系统、简便 地服务于企业的方案选择实务。一方面，就其选择结果的准确性而言，应用目 前的筹划方法需要准确估计方案实施后的现金流，但是，基于目前的市场条件， 准确预测方案的未来现金流，特别是长期现金流将变得尤其困难，另一方面， 就其方法体系的系统性和简便性而言，由于企业的筹划方案涉及方方面面，如 政策、筹划方案、固定资产折旧方法、存货计价方法等的选择，有相当一部分 与选择权有关。当企业获得新的信息、或在当初决策时不确定的市场条件和现 金流量能被确定时，管理者可以改变最初的策略，以抓住有利的未来机会或减 少可能发生的损失，若忽略方案的选择权，企业可能会产生机会成本，目前的 筹划方法对选择权价值的计量不尽如人意，改进目前的所得税筹划方案体系就 显得十分必要。 1 2 国内外研究现状综述 1 2 1 国内研究现状 由于我国长期以来的经济体制及企业组织结构的影响，对税收筹划没有真 正理解，对税收问题没有充分的重视。当税收筹划理论的研究在西方已相当成 熟并得到广泛应用的情况下，我国却仍是一片空白。近几年来，随着经济体制 的转变，税收筹划这个有关企业经营活力和国家税法健全的问题才逐渐引起了 理论界和社会的广泛关注。有关税收筹划方面的书籍和文章逐渐增多。根据所 翻阅的该方面文献资料来看，国内学者对税收筹划理论的主要研究成果如下： 在企业会计政策选择上进行税收筹划的方面： 李慧霞( 2 0 0 6 ) 针对固定资产计提折旧、存货计价和企业计税正常开支， 进行所得税筹划，并通过一个小案例进行具体阐述【1 j 。侯立新( 2 0 0 6 ) 对资产、 负债、所有者权益、收入、费用、利润分别找出税收筹划点，进行税收筹划， 并分行业列举合理避税的解决方案【2 j 。 在税收筹划的涵义、必要性、可行性方面： 刘生旺，陈鑫( 2 0 0 6 ) 对税收筹划定义进行再探讨。洪日锋( 2 0 0 7 ) 从现 代企业财务管理的角度，对开展税务筹划的必要性、可行性及原则进行阐述【引。 3 武汉理工大学硕士学位论文 在财务管理活动中进行税收筹划方面的文献有： 徐冰( 2 0 0 7 ) ，徐春荣，杨红玉( 2 0 0 7 ) 等，从企业的组建、筹资方式、投 资决策、经营管理等方面谋求企业所得税的筹划策略，以为企业合理比税提供 借鉴。张多佳( 2 0 0 7 ) 主要从筹资、投资方面来阐述如何进行税收筹划【4 l 【5 11 6 1 。 在研究新会计准则对所得税筹划影响方面： 黄董良( 2 0 0 7 ) ，邵连珍( 2 0 0 7 ) 以现行税法和新会计准则体系为依据，重 点研究探讨新会计准则对企业所得税的影响【7 l 【8 】。杨宏( 2 0 0 7 ) 深入研究和分析 新企业所得税法各项条款，结合实际财务管理工作，从关注新企业所得税法的各 项规定、关注后期政策和关注地方政策三个方面提出企业进行所得税纳税筹划 的建议i 圳。 在以上文章中提出了不少有价值的观点，对我国税收筹划问题研究具有重 大意义。但也不难发现，该类文章相对于国外的研究成果而言，大都局限于对 税收筹划概念的介绍和对税收筹划方案的介绍，真正能够结合我国现实经济环 境进行深入研究的并不多，而且针对税收筹划风险研究的文章少之又少。有些 文章涉及了投融资活动的税收筹划，但并未从这两个有代表性的方面对于税收 筹划进行系统全面地分析和阐述，从而形成一套适合我国企业的税收筹划方案。 存在的问题有： 虽然我国企业已经加强了对税收筹划的重视程度，但对税收筹划的本质认 识上还存在一些问题。例如：将税收筹划的概念与避税、逃税的概念混淆。 还有一些观点对税收筹划的目的不明确，认为税收筹划就是单纯地为了减 轻税负。 对税收筹划方案在财务管理全过程中的具体实施的研究不是很多。大多数 只是针对财务管理的某一环节的所得税筹划进行研究。 还有，税收筹划具有一定的风险，因此具有一定的不确定性，很多学者在 研究过程中没有考虑不确定性这一因素，因此在研究过程中，遇到可供选择的 多种方案，可能选择有偏差。 针对税收筹划认识中存在的问题，一方面国家有关部门应尽快以文件形式 明确税收筹划的定义，这样就可以把社会各界从对税收筹划概念的争论引导到 如何开展税收筹划的研究上来：另一方面也应鼓励开展关于税收筹划的理论和 实践研究，引进更多的西方国家成熟的税收筹划理论和有借鉴意义的操作方法。 4 武汉理工大学硕士学位论文 1 2 2 国外研究现状 税收筹划为社会关注和被法律认可，从时间上可以追溯到2 0 世纪3 0 年代。 a r t h u r a n d e r s e n e d a ( 1 9 9 6 ) 在其一本名为( t a xg u i d et oe u r o p e 一书中，提到 这样一则最为典型的3 0 年代英国的判例。1 9 3 5 年，英国上议院议员汤姆林爵士 针对“税务局长诉温斯大公”，对当事人依据法律达到少缴税款的目的作了法律 上的认可，他说：“任何个人都有权安排自己的事业依据法律这样做可以少缴税 为了保证从这些安排中得到利益不能强迫他多缴税。州1 0 1 汤姆林爵士的观点 赢得了法律界认同，这是第一次对税收筹划作了法律上认可。之后，英国、澳 大利亚、美国在以后的税收判例中经常转引这一原则精神。此后，不少税务专 家和学者对税收筹划有关理论的研究不断向深度和广度发展。随着社会经济的 发展，税收筹划日益成为纳税人理财或经营管理整体中不可缺少的一个重要组 成部分，尤其近3 0 多年来，其在许多国家中的发展更是蓬蓬勃勃。正如美国南 加州大学w b 梅格斯博士在会计学中谈到的那样：“美国联邦所得税变得如 此复杂，这使为企业提供详尽的税收筹划成了一种谋生的职业。现在几乎所有 公司都聘用专业的税务专家，研究企业主要经营决策上的税收影响，为合法地 少纳税制定计划e 1 1 。 同时，税收筹划的理论研究文章、刊物，书籍也新作不断，这进一步推动 了税收筹划的研究向纵深发展。到目前为止，西方纳税筹划理论的发展历经了 两个阶段： ( 1 ) 初期的纳税筹划理论 早期的纳税筹划被界定为“纳税人通过安排他( 她) 的经营活动使纳税最小化 的能力”( f o u l k sa t l y n c h ，1 9 9 8 ) e 1 2 这种传统理论虽然简单明了，但他没有 考虑成本以及合法性问题，并且只以“纳税最小化 为目标，因而在实践中受 到制约。 ( 2 ) 有效纳税筹划理论 鉴于传统理论的种种缺陷，纳税筹划逐渐与纳税最小化相分离并形成了新 的理论，即“有效纳税筹划理论，它是一种研究在现有各种约束条件下制定对 纳税人最为有利的纳税筹划方案的理论。诺贝尔经济学奖得主斯科尔斯( m y r o ns s c h o l e s ) ( 2 0 0 1 ) 等人对这一理论进行深入分析，以“税后收益最大化 为目标， 同时研究“税收套利 问题。此外，为进一步说明，斯科尔斯等人又提出了“显 性税收 ( e x p l i c i tt a x ) 与“隐性税收 ( i m p l i c i tt a x ) l 拘概念n 引。 5 武汉理工大学硕士学位论文 而且，h o r a n s t e p h e nm ( 2 0 0 7 ) 还研究了税收筹划风险对资产价值的影响， 并采用模型来研究这种影响 1 4 3 。 d a v i db u s s ，d a v i dh r y c k ，和a l a ng r a n w e l l ( 2 0 0 7 ) 研究了中国的税法的变更， 以及对其国内投资者带来的影响 1 5 1 0 税收筹划在国外，不仅为理论界所重视，而且在经济实践中也得到了广泛 的应用。投资者在开办企业或者做出财务决策时，往往将税法和相关的税收准 则作为重点进行研究，成为公司进行财务决策的重大依据。如美国波音公司为 节约税金，撤离了己经经营8 5 年西雅图总部( 西雅图的所得税税率为4 7 ，普遍 高于其它各州1 。可见企业对对税收筹划的重视程度及税收筹划对企业财务决策 的影响。二十世纪五十年税收筹划开始呈现专业化发展趋势，并逐渐成为一门 实践性极强的学科1 6 3 1 力 1 8 3 。 作为中介机构的税务代理行业繁荣起来，税务顾问，律师等从事专业税务 筹划的事务所、研究员等机构大量涌现：许多大公司内部设有专门的税务部门 或筹划机构，从事税务筹划活动：还许多公司都聘用税务顾问、会计师、审计师 等专家从事税务筹划，节税；随着经济全球化程度加深，面对日益复杂的国际 税收环境，跨国税收筹划已成为当今跨国投资和经营中日益普遍的现象1 9 3 删。 相对于我国而言，西方国家的税收筹划现状具有以下特点： 西方国家的税收筹划几乎家喻户晓； 西方国家的税收筹划专业性强； 税收筹划的行业性特征日渐显露； 有专门的税务会计； 重视税收筹划知识教育和培训。 1 3 研究内容和方法 1 3 1 研究内容 论文分为六章，通过对新企业所得税法的仔细研读，结合财务管理的相关原 理，分析在财务管理的四个环节中，有哪些可以进行税收筹划的地方，然后通 过具体的案例分析，来证明税收筹划的可行性。由于税收筹划存在一定的风险， 通过对现有方案的批判和继承，论文建议将实物期权的理论运用在税收筹划中， 以其降低风险对税收筹划方案的影响。具体内容如下： 6 武汉理工大学硕士学位论文 第一章导论。介绍选题的目的与意义，国内外相关研究综述及本文的研究 内容、方法及采取的技术路线。 第二章税收筹划的基本原理。具体阐述税收筹划的涵义、税收筹划与财务 管理之间的关系和进行企业所得税筹划的动因分析。 第三章企业所得税筹划的目标和方式。通过对企业所得税筹划目标的分析， 将税收筹划的目标和财务管理的目标相统一。通过对所得税的计算公式的分析， 来阐述企业所得税筹划的方式。 第四章企业财务管理中企业所得税税收筹划。通过对企业财务管理四个环 节筹资、投资、营运、利润分配税收筹划一般原理的分析，找出税收筹划点， 通过案例的对比分析，说明税收筹划的可行性。 第五章企业所得税筹划的风险研究。由于税收筹划存在很多不确定因素， 通过对企业所得税税收筹划风险的计量分析，说明这些风险因素会对税收筹划 的效果产生很大的影响。通过对实物期权理论的分析，阐述将实物期权理论运 用在所得税税收筹划风险控制中的可行性。 第六章结束语。得出本文结论并总结了本文研究的主要工作，其核心内容 是充分解读税法的立法精神，通过对企业财务管理的筹资、投资、资金运营、 利润分配的各个环节进行分析，寻求所得税的筹划点，并通过案例的对比分析， 为企业所得税税收筹划的具体实施提供可行方案。并通过对税收筹划风险的研 究，建议将实物期权的理论运用在税收筹划决策中，来减少风险对税收筹划的 影响，并充分利用这些风险带来的不确定性，提高税收筹划方案的隐含价值。 然后针对文章的不足，提出今后进一步研究的方向。 1 3 2 研究方法 ( 1 ) 定性分析与定量分析相结合的方法 本论文将对一些易于定性描述的原则性内容采用定性分析，得出相应结论， 如纳税筹划基本理论、各个环节税收筹划的基本原理，这些内容大部分需要定 性分析加以解决。而对一些适用定量分析加以解决的问题则采用定量分析，如 在对企业财务管理的筹资、投资、经营、利润分配的各个环节进行分析中，最 佳纳税筹划方案的确定包括很多定量分析才能圆满解决问题，此时需在对原问 题定性分析的基础上，采取定量分析甚至建立优化模型，运用适当的求解方法 得到最终问题的解，从而获得最佳的纳税筹划方案。 7 武汉理工大学硕士学位论文 ( 2 ) 对比研究的方法 纳税筹划的研究在很多方面需要采用对比研究才能使问题论述的更为清 晰，如纳税筹划的各个备选方案的选择过程中，需要进行细致的对比研究，才 能得出较为合理的纳税筹划方案。 1 3 3 论文的技术路线 l 收集文献资料 上 i 国内外研究现状评述 研究方法、研究内容及采取的技术路线 1r il + 税收筹划的基本原理研找出财务管理中的纳税 究筹划点，进行案例分析 ii i 所得税税收筹掣的目标、方式 所得税税收筹划的风险研究 j 基于财务管理视角的企业所得税的税收筹划研究 1 l 结论与有待进一步研究的问题 图1 - 1 论文的技术路线 8 武汉理工大学硕士学位论文 第2 章税收筹划的基本原理 2 1 税收筹划的涵义 2 1 1 税收筹划的概念 税收筹划是由英文t a xp l a n n i n g 意译而来的，从字面上理解也可以称之为“税 收计划”。目前，理论界对税收筹划的概念研究，目前国内外还没有一个统一的 概念，而且难以从词典和教科书中找出权威的解释。对其定义的表述，国外观 点各异，国内对此也有不同的观点。以下有几种代表性的观点： 国外对税收筹划概念的表述： 荷兰国际财政文献局( i n t e m a t i o n a lb u r e a uo ff i s c a ld o c u m e n t a t i o n ，i b f d ) 在 其国际税收辞典将税收筹划定义为：“税收筹划是指通过纳税人经营活动或 个人事务活动的安排，实现缴纳最低的税收眩1 】。 印度税务专家n j 雅萨斯威认为，税收筹划是“纳税人通过财务活动的安排， 以充分利用税收法规所提供的包括减免税在内的一切优惠，从而获得最大的税 收利益眩射。 印度税务专家e a 史林瓦斯在他编著的公司税收筹划手册中说道：“税 收筹划是经营管理整体中的一个组成部分税务己成为重要的环境要素之 一，对企业既是机遇，也是威胁3 。 美国南加州大学w b 梅格斯博士在会计学一书中指出：“人们合理又合 法地安排自己的经营活动，使之缴纳可能最低的税收。他们使用的方法可称之 为税收筹划少缴税和递延缴纳税收是税收筹划的目标所在。在纳税发生之 前，有系统地对企业经营或投资行为做出事先安排，以达到尽量少缴所得税， 这个过程就是筹划。 国内对税收筹划概念的表述： 我国学者盖地在税务会计和纳税筹划一书中有这样的观点：“税收筹划 亦称税务筹划、纳税筹划，是指纳税人( 法人、自然人) 依据所涉及到的现行税法 ( 不限一国一地) ，在遵守税法、尊重税法的前提下，运用纳税人的权利，根据税 法中的允许与不允许、应该7 与不应该以及非不允许与非 不应该的项目、内容等，对经营、投资、理财进行旨在减轻税负的筹划和对 9 武汉理工大学硕士学位论文 策。纳税筹划有广义和狭义之分。狭义的税收筹划仅指节税，广义的税收筹划 既包括节税、又包括避税【捌 。 学者黄凤羽认为，税收筹划是指纳税人或其代理机构在遵守税收法律法规 的前提下，通过对企业或个人涉税事项的预先安排，实现合理减轻税收负担目 的的一种自主理财行为【2 6 1 。 张中秀和汪吴在公司避税节税转嫁筹划一书中认为，纳税筹划是指纳 税人通过非违法的避税方法和节税方法以及税负转嫁方法来达到尽可能减少税 收负担的行为【明。 国内外学者对税收筹划的观点总结为：税收筹划是一种制度安排，是企业 经营管理中不可或缺的一部分，要使企业尽量少缴税，从而获得最大的税收收 益。 总括各家之言，笔者对税收筹划概念归纳如下： 税收筹划是纳税人在不违反税法及相关法规的前提下，充分利用税法的立 法精神和纳税人的权利，在对税法进行仔细分析研究后，通过对经营、投资、 理财等事项的事先安排和策划，对多种纳税方案优化选择，以节约税收成本， 实现企业价值最大化的行为。 2 1 2 税收筹划的特点 ( 1 ) 税收筹划贯穿于企业整个财务管理活动中 税收筹划过程是与企业的财务管理活动的周期相匹配的。企业的财务管理 活动包括筹资、投资、资金运营和利润分配，这些财务管理活动细分下来包括： 采购、生产、销售、投资、财务成果分配等过程。这些活动在空间上并存、在 时间上继起，是周而复始进行的。企业在制定长期财务战略的时候，要充分考 虑整体税收负担的因素，从而确立利润最大化和税收负担最小化的双重经营目 标。因此，在进行合理避税时，不能把眼睛只订在某一个环节上或某一个税种 上，因为一种税少交了，另一种可能要多交，或者追求了某种税收优惠，却因 其他经营条件欠缺而造成总收益的下降。只有从总体上把握，注意税收对经济 运营、资金运动的影响，并仔细比较、综合衡量，才可能使合理避税方案科学 合理。 ( 2 ) 税收筹划的最终目的是实现企业价值最大化 税收筹划是一种理财活动，也是一种筹划活动，一切选择和安排都围绕着 1 0 武汉理工大学硕士学位论文 企业的财务管理目标进行，其目的是实现企业价值最大化。要想实现企业价值 最大化，就必须进行“成本效益”分析。随着某一项筹划方案的实施，纳 税人在取得税收收益的同时，必然会为该筹划方案的实施付出额外的费用，以 及相应的机会成本。只有当增加的收益高于增加的成本费用的时候，该筹划方 案才是合乎企业目标的。反之，该方案可取。 ( 3 ) 税收筹划是一项专业性很强的工作 税收筹划是建立在纳税人对国家税收法律法规和税收政策措施非常熟悉的 基础上的，是一项技术性很强的策划活动。它要求筹划者通晓税法和税收政策， 熟悉各种企业财务管理方法和技术手段的运用，在既定的税收环境下，将税收 筹化的原理和财务管理的方法、手段结合起来运用，以达到税收筹划的目的。 ( 4 ) 税收筹划存在一定的风险 税收筹划实际上是纳税人对未来税收支出的提前安排，具有预见性。但是， 随着时间的推移，各种不同的新法案出台，可能以前的实施的税收筹划安排， 根本起不到少交税的效果，或者反而会被税务机关误认为是偷税，从而影响税 收筹划的效果。如果无视这些风险，盲目地进行合理避税，其结果可能事与愿 违，因此企业进行合理避税必须充分考虑其风险性。 2 1 3 税收筹划与避税、偷税的区别 ( 1 ) 税收筹划与避税的区别 税收筹划的最大的特点是在遵守税收法规的前提下，通过对纳税人的涉税 事项的预先安排，实现合理减轻税收负担目的的一种自主理财行为。税收筹划 概念刚被弓 入我国的时候很多人将其与偷税、避税等概念混淆，因为他们都是 以能使纳税人支出最小化为目的的某种手段和方式，也正因为如此，很多人谈 “税收筹划 而色变。其实税收筹划与其他两者有着本质的区别。 避税是指纳税人以不违法的手段减少应纳税额，通常带有贬义。例如，避 税通常是形容个人或者企业，通过精心安排，利用税法的漏洞、特例或其他不 足之处来钻孔取巧，以达到避税的目的l 羽。 可见避税与税收筹划的最大的区别是：避税并不被政府所鼓励，是与税收 的立法精神相违背的。而且，避税并不具有长期性制度安排的特点，会随着税 法漏洞的堵塞而相机变化。在新企业所得税法下，如果税务机关认为企业的安 排不具有商业目的，他们就有权利在认为必要时对其交易价格进行调整。 武汉理工大学硕士学位论文 ( 2 ) 税收筹划与偷税的差别 偷税是指直接违背税法条款，并且以其无形的作用对财政收入造成有害的 影响。根据我国税收征管法的规定，纳税人伪造、变造、隐匿、擅自销毁账簿、 记账凭证，或者在账簿上多列支出或者不列、少列收入，或者经税务机关通知 申报而拒不申报或者进行虚假的纳税申报，不缴或者少缴应纳税款的，是偷税。 可见税收筹划与偷税的最大区别是：偷税是有意违反税法的行为，带有欺 骗性和隐蔽性，是税务机关严厉禁止的行为，查出来是要负法律责任的。 2 2 税收筹划与企业财务管理的关系 根据税收筹划的含义，企业的税收筹划活动是一种理财活动，是企业财务 管理活动的一部分，税收筹划活动必须置于企业财务管理这个大环境下，必须 服从整个财务管理活动的安排，为实现企业财务管理目标服务。因此，企业财 务管理对税收筹划有很大的影响： ( 1 ) 财务管理环境对税收筹划的影响 企业财务管理环境包括企业外部环境和企业内部环境，外部环境又分为经 济环境、法律环境、金融市场环境。企业的财务管理活动置于这样的环境中， 势必要受到这些环境因素的影响。税收筹划作为财务管理活动的一部分同样要 受到这些环境因素的影响。因此，税收筹划要在顺应这些环境因素的前提下才 能良性运行，从而实现筹划目标。 ( 2 ) 财务管理的目标对税收筹划的影响 税收筹划要服从整个企业财务管理的目标，即企业价值最大化的目标。相 对于税收筹划来说就是要减少税负和延迟纳税( 获得资金的时间价值) 。企业在 达成其最终目的的过程中，是需要分解成一个个小目标来实现的，获得税收筹 划的利益就是这些小目标之一。因此，税收筹划要始终围绕财务管理活动来调 整，有时候企业在实现这些税收筹划利益的时候，并不一定会给企业总体成本 的降低和收益水平的提高。也就是说，在筹划纳税方案时，不能一味追求纳税 负担和成本的减少，必须综合考虑采取该税收筹划方案是否能给企业带来绝对 的收益和给社会带来利益。因此，决策者在选择筹划方案时，必须符合财务管 理的目标。 ( 3 ) 财务管理的内容对税收筹划的影响 财务管理内容包括：筹资、投资、资金运营和利润分配，要想实现企业价 武汉理工大学硕士学位论文 值最大化这一终极目标，就要将税收筹划的思想融入到财务管理的整个过程中。 例如，在筹资的时候，会因为债务利息可以抵税的效果，可能会选择采用债务 筹资；在投资时可能会选择有税收优惠的行业；在资金运营过程中，可能会统 筹安排企业的采购、销售甚至内部核算进行税收筹划；在利润分配时，可能会 为股东考虑股息所承担的税赋高于股本增值的税赋，采用不同的鼓励政策。 2 3 企业所得税税收筹划的动因分析 企业所得税是用营业收入减去营业成本、营业税金及附加、三项期间费用 等的所得，按一定的税率缴纳税款的税种。企业所得税的筹划与企业的可直接 支配经济利益息息相关。与流转税筹划相比，所得税税收筹划的效益更直接， 因为它具有一些税收筹划优势，这就是所得税筹划的动因： ( 1 ) 企业所得税税负重。中国税制是以流转税和所得税为主体的复合税制。 其中流转税属于间接税，税负可以转嫁。企业所得税属于直接税，税负不可以 转嫁，完全由纳税人负担。与税负可以转嫁的流转税相比，企业的税负显得沉 重。因此，对企业所得税的筹划会在一定程度上减轻企业的税收负担。 ( 2 ) 企业所得税税负弹性大。税负弹性取决于税种的税法构成要素，其中主 要包括税基、扣除项目、税率和税收优惠。综观企业所得税的税法构成要素， 由于企业所得税的税基宽、扣除项目多、税率高低有序、税收优惠多。所以， 企业所得税的税负弹性远远大于包括流转税在内的其它税种l 明。 ( 3 ) 企业所得税筹划空间大。企业所得税筹划空间大，主要表现在以下方面： 第一，企业所得税的法律、法规规定了较多的优惠政策，为筹划提供了方 便。比如各种减免税规定、费用加计扣除规定等等。 第二，企业所得税筹划已经形成了一些比较成熟的方法，按照这些成熟的 方法操作，一般可以获得较好的效果。如存货计价方法筹划、固定资产折旧方 法的筹划等。 第三，企业所得税法律、法规和征管方式非常复杂。企业所得税的核算涉 及企业经营的各个方面，还涉及各项收入的确认、各项费用的扣除或分摊、各 种成本的归集，既涉及财务会计制度的规定，由需要按照税法的规定进行调整， 显得非常复杂，规定多，操作复杂，可选择方式多，为企业所得税筹划留下了 较大的空间。 1 3 武汉理工大学硕士学位论文 第3 章企业所得税筹划的目标和方式 3 1 企业所得税筹划的目标 企业进行税收筹划的最基本前提是税收筹划的收益大于其付出的成本，这 个基础上，企业所得税的筹划最基本的目标就是避免多纳税和减少纳税风险， 这些目标就是为了获得最大的税收利益，从而获得达到财务管理的最终目标一 实现企业价值最大化，各个目标的关系如下图3 - 1 所示。在确定税收筹划的 目标时，主要对基本目标中的减少纳税风险和其中级目标进行分析。 图3 - 1 企业所得税筹划目标的关系 1 4 武汉理工大学硕士学位论文 3 1 1 降低所得税的纳税风险 纳税风险的存在，一方面是由于纳税人没有理解税法的立法精神，错用或 者滥用税法规定造成的，另一方面是由于市场风云变幻，原来的纳税筹划方案 不适用，导致纳税筹划失败引起的。经营风险的存在导致的税收筹划风险，不 好控制，但是由于没有理解税法的立法精神导致的税收筹划风险，不论是善意 还是恶意，一旦税务机关查出，会给企业造成严重的后果，当事人轻则受到行 政处罚，重则受到刑事处罚；企业轻则受到罚款，重则吊销营业执照。因此， 企业在税收税收筹划的过程中要充分理解税法的立法精神，多和税务机关沟通 交流，做到该缴的税一点都不少；可以通过筹划方式节省的税，绝不多缴，从 而做到涉税零风险。 3 1 2 整体纳税额最小化 纳税额最小化，是指在遵守税法的前提下，在税法允许的范围内，通过合 理安排，选择纳税最小的方案，从而减轻税收负担。纳税额最小化，不是漏税， 不是逃税。漏税和逃税是违反税法规定，与税法