（产业经济学专业论文）企业多元化：基于能力理论的研究.pdf

摘要 多元化是企业发展到一定阶段后普遍关注的问题，引起了理论界与企业界的 广泛研究与深入讨论，在众多的研究之中，得出了很多看似矛盾的结论。中国在 主藿纪年代窭褒了企监多元讫经营兹热潆，黧绝大多数金渣著没有取德颈麓 的效果，在多元化邋程中不仅没脊达到目的，反而弄巧成拙，其症结何强? 如何 寻求我嘲转型经济条件下企业多元化战略的理性行为? 如何有效地适度进行多 元化? 这一系列的问题，可以从一个新的角度企业熊力理论，对企业多 元纯笈臻滴题遂嚣耋精窜褫。 企舭多元化与企业能力之间关系的研究具有熏要的理论意义和实践价值。本 文试图在两者之间确定一必然联慈，为正确理解多元化战略提供一个新的视角并 奠定楣应麴理论基磊窭，也能对企娩多元化战略豹选择提供一个可操 乍的域实途 径。 具体说来。本文以企业能力理论为基础来研究企业的多元化战略，堂新对企 业的多元化战略进行众面的评价。多元化作为一项长期的发展战略，一方颟通过 金鲎苓凝送入薮兹蟹整，整合金照现骞戆资源，宠分裂弱金渡豹灌麓，霞众耍豹 能力与所从事的经营渡务活动稻甄配，提高企蛾资源、能力的利用效率；谶一步， 通过资源深化或是资源扩张的方式，促进企业能力不断提升和能力体系的不断完 善，以适应外部环境的变化，在动态的变化中馒内部能力与外部环境相匹酝，噬 绦持金簸懿长麓竞争优势。 本文将多元化作为一种改善企姚能力的利用效率、提升念业能力水平的重要 战略途径，对企业的多元化战略进行经济学分析。首先对多元化的动因进行能力 理论的瓣释；其次从众业现有能力水平、能力特性、能力匹醚效率、能力之闻静 籀关关系出发来研究疑优的企韭多元纯的程度、模式、行娩选择及多元纯途径， 讨论企般实施多元化成具备的必要的能力体系；再次探讨多元化的实施对窳业能 力演化及竞争优势的影响，对多元化战略的有效性进行理性的评价；接下来，说 暖翔舞逶过旋力管鹫滋孬骞效载按裁以镖涯多焉纯毂成瑰安藏。 在理论分析的基础上，提出企业在进行多元化战略决策时，应首先着煎分析 自身的能力及相应的能力体系，并结合外部环境，根据匹配的原则以决定众业是 否需要邂行多元化，辘不进行多元化，多元他的程度，适合避行哪种模式的多 元佬这炎其有实蕺意义靛| l 蠢题及其稳应豹醢解之遘。特裂蓬，试鹭获国凌舞企盟 实施多元化战略的实证分析中，对转型经济中的中国企业的多元化发展提供有益 的启示，使企业在通过多元化战略进行自身的发展时，把握好适当的条件、时机， 聂充分攀受多元化战略鲍积极效应，又能避免囊武带来的阉鼹。 关键词：多元化、企她能力、能力体系、能力演化、匹配效率、竞争优势 5 a b s t r a c t d i v e r s i f i c a t i o ni st h ei s s u et h a ti s g e n e r a l l yp a i dc l o s ea t t e n t i o nt o w h e nt h ef i r m sh a v ed e v e l o p e dt ot h ec e r t a i ns t a g e a n di tl e dt ot h ev a s t r e s e a r c h e sa n dt h e d e e p d i s c u s s i o n b y t h et h e o r e t i c i a n sa n dt h e e n t r e p r e n e u r s b u t i tc o m e st o t h ec o n c l u s i o n st h a ts e e mt ob e i n c o n s i s t e n tw i t h i nt h e v a s tr e s e a r c h e s t h et i d eo ft h e c o r p o r a t e d i v e r s i f i c a t i o ne m e r g e di n 1 9 9 0 si nc h i n a b u tm o s to ft h ec o r p o r a t i o n h a sn o to b t a i n e dt h e e x p e c t e de f f e c t ，a n d s o m eo ft h e mo v e r r e a c h e d t h e m s e l v e so nt h ec o n t r a r yd u r i n gt h ep r o c e s so fd i v e r s i f i c a t i o n w h a ti s i t sc r u c i a lp o i n t ? h o wt oe x p l o r et h er e a s o n a b l eb e h a v i o ro f t h ec o r p o r a t e d i v e r s i f i c a t i o ni nt h et r a n s i t i o n a le c o n o m yo fc h i n a ? h o w t oc a r r yo u tt h e d i v e r s i f i c a t i o n e f f e c t i v e l y a n d m o d e r a t e l y 7 t h e s e s e r i e so ft h e i s s u e so ft h ec o r p o r a t ed i v e r s i f i c a t i o ns h o u l db er e s c a n n e df r o mt h en e w p o i n t o fv i e w ，t h a ti st h ec o m p e t e n c et h e o r yo ft h ef i r m t h er e s e a r c h e so nt h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e nt h e c o r p o r a t e d i v e r s i f i c a t i o na n dt h e c o m p e t e n c e o ft h ef i r mh a v et h e i m p o r t a n t t h e o r e t i cs i g n i f i c a n c ea n dp r a c t i c a lw o r t h t h i sd i s s e r t a t i o na t t e m p t e dt o a s c e r t a i nt h en e c e s s i t yr e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h e m ，o f f e ran e wp o i n to f v i e wt ou n d e r s t a n da c c u r a t e l yt h es t r a t e g yo fd i v e r s i f i c a t i o na n de s t a b l i s h c o r r e s p o n d i n gt h e o r e t i c a lp r i n c i p l e ，a n do f f e ra no p e r a t i o n a lr e a lw a y t o s e l e c tt h es t r a t e g yo fd i v e r s i f i c a t i o n i nt h ed e t a i l t h ed i s s e r t a t i o n r e s e a r c ht h e c o r p o r a t es t r a t e g y o f d i v e r s i f i c a t i o nb a s e do nt h ec o m p e t e n c et h e o r yo ft h ef i r m ，a p p r a i s i n g c o m p r e h e n s i v e l yt h ed i v e r s i f i c a t i o ns t r a t e g y a s al o n g t e r ms t r a t e g yo f d e v e l o p m e n t o n t h eo n eh a n d ，i tm a t c h e st h ec o m p e t e n c eo ft h ef i r mw i t h t h eb u s i n e s se n g a g e db ye n t e r i n gt h en e wi n d u s t r i e s ，r e o r g a n i z i n g t h e e x i s t i n gr e s o u r c e sa n du s i n gf u l l yt h ee x c e s sc o m p e t e n c e ；o nt h eo t h e r h a n d ，i tp r o m p t s t h e u p g r a d eo ft h ec o m p e t e n c eo f t h ef i r ma n dt h e i m p r o v e m e n t o ft h ec o m p e t e n c es y s t e mt oa d a p tt h ec h a n g eo ft h eo u t s i d e b yt h ep a t t e r n o fr e s o u r c e s d e e p e n e do rr e s o u r c e s e x p a n d e d ，m a t c h i n g d y n a m i c a l l yt h ec o m p e t e n c e o ft h ef i r mw i t ht h eb u s i n e s se n g a g e d d u r i n g t h ep r o c e s so ft h ec h a n g et ok e e pt h el o n g t e r mc o m p e t i t i v ea d v a n t a g eo f 6 t h ef i t i n i nt h ed i s s e r t a t i o n ，i ti sc a r r i e do u tt h ee c o n o m i ca n a l y s i so nt h e d i v e r s i f i c a t i o n ，w h i c h i sv i e w e da st h e i m p o r t a n ts t r a t e g i cw a y o f i m p r o v i n gt h ee f f i c i e n c yo ft h eu s a g eo ft h ec o m p e t e n c ea n du p g r a d i n g t h ee x i s t i n gc o m p e t e n c eo ft h ef i r m f i r s t l y ，i ti s i n t e r p r e t e dt h ec a u s e s o ft h ed i v e r s i f i c a t i o nw i t ht h e c o m p e t e n c et h e o r y ；s e c o n d l y ，i t i s r e s e a r c h e dt h eo p t i m u md e g r e e ，m o d e ，c h o i c eo ft h ei n d u s t r i e sa n dt h e w a y o ft h ed i v e r s i f i c a t i o n d e p e n d e d o nt h e e x i s t i n gl e v e l ，t h e c h a r a c t e r i s t i c sa n dt h em a t c h i n ge f f i c i e n c yo ft h ec o m p e t e n c e ，a n dt h e r e l a t i o n s h i pb e t w e e n t h ec o m p e t e n c e t h i r d l y ，i ti sp r o b e di n t ot h ei m p a c t o ft h ed i v e r s i f i c a t i o no nt h ec h a n g eo ft h ec o m p e t e n c eo ft h ef i r ma n dt h e c o m p e t i t i v ea d v a n t a g e ，a p p r a i s i n g t h ee f f e c t i v e so ft h e s t r a t e g y o f d i v e r s i f i c a t i o n a tl a s t i ti sa c c o u n t e df o rh o wt oe n s u r et h es u c c e s s c o n d u c to fd i v e r s i f i c a t i o n b y t h ee f f e c t i v e m a n a g e m e n t o ft h e c o m p e t e n c e b a s e do nt h et h e o r e t i ca n a l y s i s ，t h ed i s s e r t a t i o ni s b r o u g h tf o r w a r d f u r t h e rt h a tt h ef i r s tt h i n gi st oa n a l y z ei t sc o m p e t e n c ea n d c o r r e s p o n d i n g s y s t e m w h e nt h e s t r a t e g y o fd i v e r s i f i c a t i o ni sm a d ed e c i s i o n t h e n c o m b i n i n g t h eo u t s i d e c i r c u m s t a n c e ，t o d e c i d et h ei s s u e sw i t ht h e p r a c t i c a lm e a n i n g sa c c o r d i n gt o t h e m a t c h i n gp r i n c i p l e ，s u c h a si ft h e c o r p o r a t i o n n e e d d i v e r s i f y i n g ，d i d i th a v et h er e l a t i v ec o m p e t e n c e ，h o wt o d e c i d et h ed e g r e eo fd i v e r s i f i c a t i o na n dw h i c hs t y l ei ss u i tt ot h ef i r m e s p e c i a l l y ，i t i s a t t e m p t e d t oo f f e rt h e h e l p f u le n l i g h t e n m e n t f o rt h e c o r p o r a t ed i v e r s i f i c a t i o ni n t h et r a n s i t i o n a le c o n o m yo fc h i n af r o mt h e p o s i t i v ea n a l y s i s o nt h ek i n d so ft h e e x p e r i e n c e s o ft h e c o r p o r a t e d i v e r s i f i c a t i o ni n s i d ea n do u t s i d e t h ep u r p o s ef o rt h ef i r m si st oh o l dt h e s u i t a b l ec o n d i t i o na n dt h e o p p o r t u n i t y t o e n j o ys u f f i c i e n t l y i t sa c t i v e e f f e c t ，b u tt oa v o i dt h er e l a t i v ep r o b l e m sw h e nt h e ya t t e m p tt od e v e l o p t h e m s e l v e sb yd i v e r s i f i c a t i o n k e yw o r d s ：d i v e r s i f i c a t i o n ，t h ec o m p e t e n c eo ft h ef i r m ，t h es e t u po ft h e c o m p e t e n c e ，t h e e v o l u t i o no ft h e c o m p e t e n c e ，m a t c h i n ge f f i c i e n c y ， c o m p e t i t i v ea d v a n t a g e 7 1 导论 1 1 问题的提出 企业多元化是一种使企业发生深刻变化的战略，是企业发展到一定程度后普 遍采用的成长方式，引起了国内外理论界与企业界的广泛研究与关注，同时也得 出了很多看似矛盾的结论。 理论上一般认为，企业专业化比多元化更有效率，在很多文献中也得出了大 量的多元化经营的企业绩效比较差的结论，而且企业的多元化行为的成败受到众 多因素的影响，既取决于其外部环境，又取决于其内部条件，理论界内部也对影 响多元化成败的因素和实施多元化战略对企业的影响存在着不同的看法。 但在事实上，企业在通过专业化发展到一定程度后，都会普遍采用多元化的 发展战略。现实中，企业多元化作为一项重要的企业发展战略，在很多达到一定 规模的企业中普遍存在。国外许多大企业正是通过多元化实现规模扩张的，像德 国西门子，美国的杜邦、通用电气、摩托罗拉，日本的夏普、东芝、松下、佳能， 韩国的三星，泰国的正大，等等，都是由多元化而迅猛崛起的。据统计，1 9 9 7 年全球1 0 0 家最大的企业中，有大约7 5 的企业实施了多元化。1 但是企业在实 施多元化战略时，往往偏重于追求企业规模的扩大，非常容易造成企业的过度扩 张，因此，在现实中也有越来越多的企业在上世纪8 0 年代后开始“回归主业” 的业务重组，强化其主导业务，剥离业绩不好或与主导业务相关性不大的业务， 实施“归核化”战略成为一种新的趋势。 实践不断给经济理论的研究提出新的研究主题，众多的理论研究的结论又与 实践的发展两者之间存在了一定的矛盾，应该如何理解并对此进行评价呢? 因此 在国外，多元化一直受到了经济理论界和企业界的广泛关注，成为企业战略理论、 经济学、金融学等领域内一个讨论的热点。 中国企业的多元化历程是从上世纪7 0 年代末随着部分军工企业转向民用产 品的生产而开始的。8 0 年代中，随着国有企业改革的推行，一些国有大中型企 业也开始实行多元化战略。到9 0 年代之后，迎来了中国企业多元化发展的一个 高潮，出现了一批通过多元化而迅速崛起的企业。李敬( 2 0 0 2 ) 对我国上市公司 中的企业的抽样分析也发现，其中7 9 的企业实现了多元化经营。但是与国外 企业的多元化行为相比绝大多数中国企业的多元化行为并没有取得预期的效 参见李敬，多元化战略复旦大学出版社，2 0 0 2 ，p i 果，其症结何在? 在中国特定的历史条件下，如何设定多元化的战略目标并评价 其有效性? 如何将企业的内部条件与外部环境统一起来，寻求我国转型经济条件 下企业多元化战略的理性行为? 这些也都成为一系列值得研究的问题。 国内外企业多元化战略的理论研究和现实运行方面这一系列问题的存在，提 出了一个非常有意义的问题：为什么会产生这样的理论与实践相背离的现象? 如 何对此进行分析和评价? 是理论没有很好地解释现实，还是实际的运行背离了理 论? 究竟应该如何对企业的多元化战略进行评价? 企业如何根据自身的条件，在 适当的时机选择多元化战略? 是否存在最优的多元化水平? 如何对多元化企业 实行有效的管理以避免多元化企业容易存在的问题? 这一系列的问题，都需 要跳出传统的思维模式，从一个新的角度对多元化战略问题进行重新审视。 1 2 本文的研究视角、研究框架 本文的理论出发点是这样的：如果把企业的长期持续发展设定为企业的最终 目标，那么要研究企业的发展，就应该研究企业如何在市场中获取、保护并提高 其自身的竞争优势，这样，一个基本条件就是分析隐藏在企业异质性背后的企业 的能力。随着技术的快速发展和市场的急剧变化，企业竞争优势的源泉、刨造超 额业绩的方式正在发生着变化，为了保持企业的持续发展，企业需要具备一定的 能力体系以维持其竞争优势。而企业目前所拥有的能力体系或者可能各项能力的 发展是不平衡的，存在着某一方面的剩余能力，影响了现有能力的有效性；或者 受刚性的影响能力演化是缓慢的，不能维持企业的发展。因而，企业要想迅速在 某一领域取得竞争优势，或是在长期维持其竞争优势，就必须一方面通过一定的 战略活动，使现有能力充分发挥到企业的经营活动中去，提高现有能力的利用效 率：另一方面通过改变自己的资源、能力以适应外部环境的变化，在动态的变化 中使内部能力与外部环境相匹配，促使其现有能力随之而进行适应性变化。由于 能力存在着刚性，企业能力的改变会遇到一定的困难，因此这种能力的演化必须 借助企业内部所具有的一定的机制来促进。多元化就是其中的一种促使企业能力 演化的机制，使外部环境与内部能力相匹配。 因此，多元化可以作为一项长期的发展战略，通过企业进入新的行业，在多 行业的市场之间整合企业现有的资源与能力，使企业的资源、能力与所从事的经 营业务活动相匹配，提高企业的资源、能力的利用效率；同时，在保持现有资源、 能力的基础上，通过资源深化或是资源扩张的方式，持续获取不同的资源和能力， 促使企业能力体系不断完善与发展，以长期保持企业的竞争优势。 本文将多元化作为一种改善企业能力的利用效率、提升企业能力积累水平的 重要战略途径，以企业的能力理论为基础，对企业的多元化战略进行经济学分析， 寻求多元化与企业能力之间关系的理论意义和实践价值：研究多元化的原因及最 优的模式，讨论企业实施多元化应具备的必要的能力体系，探讨多元化的实施对 企业能力演化及竞争优势的影响，对多元化战略的有效性进行理性的评价，并说 明如何通过能力管理进行有效的控制以保证多元化的成功实施。通过本文的研 究，试图为正确理解多元化战略提供一个新的视角，认清企业多元化领域之间的 内在联系，为企业战略的选择提供相应的理论基础。特别是，试图从国内外企业 实施多元化战略的实证分析中，对转型经济中的中国企业的多元化发展中存在的 行业、时机选择失误，缺乏相应的技术、管理能力等问题可以得到更好的解释并 提供有益的启示，使企业在通过多元化战略进行自身的发展时，把握好适当的条 件、时机，既充分享受多元化战略的好处，又能避免由此带来的问题。 基于这一理论出发点，本文的研究范围主要限定于盈利性的企业组织并按照 新古典微观经济学的理论假设，以企业的利润最大化为考察多元化企业业绩的目 标。1 本文假设实现利润最大化是企业制定战略决策的最终目标，并以此构造相 应的理论模型，分析、预测企业的多元化行为。当然，根据所考察的时间长度的 不同，需要区分企业多元化战略的短期目标和长期目标，短期目标是在企业既定 能力条件下的利润最大化；而长期利润最大化的着眼点在于企业是否能通过多元 化战略，保持、提高自身原有的竞争优势，实现企业的持续发展。 1 本文之所以将利润最大化设定为企业的目标，一方面是因为利润动机是企业面对激烈的市 场竞争时最根本、最普遍和最永久的支配企业行为的力量，追求最大利益是每一个在市场经 济中角逐的企业的现实目标，容易被企业管理者和所有者接受和理解。另一方面这一假设在 构建关于企业行为的理论模型方面也是十分有效的，更容易为人们所认识和理解所构建的理 论框架。 1 0 本文的研究框架如图l 一1 。 图t l 企业多元化与能力之间的相互关系 ( 图示中，斗表示静态的影响，表示动态的影响) 因此，本文构建了一个静态、动态相结合的模型，分析了多元化、企业能力 之间的相互影响并讨论了它们对企业业绩和未来发展的影响，这有助于对企业能 力、多元化战略和业绩之间的关系进行更全面的认识，弥补以往进行静态分析时 的不足。正如模型所示，在既定的时间内，企业现有的能力体系决定最优的多元 化一一根据企业现有能力体系与外部环境所决定的企业经营活动所需能力体系 之间的匹配效率决定是否选择多元化战略，匹配效率如何参与最优的多元化的决 策：同时随着时间变化，多元化随时间的演变如何影响企业能力的演变；也分析 了企业能力和多元化对业绩的影响：多元化和企业能力的积累分别都会对企业业 绩在短期、长期产生相应的影响，可见，将两者的关系结合起来进行动态的、综 合的分析更丰富了相应的理论并具有现实意义，说明通过它们的相互作用，能力 和多元化战略对业绩的影响既有直接影响也有间接影响。当然，这种影响是有时 滞的。 企业多元化与企业能力关系的研究具有重要的理论意义和实践价值。如果能 在两者之间确定一必然联系，那么将为正确理解多元化战略提供一个新的理论基 础，也能对企业战略的选择提供一个可操作的现实的途径。 需要特别说明的是，影响企业多元化的因素有很多，外部、内部的因素都可 能影响企业的多元化决策，如，正如产业经济学的研究所表明的那样，企业规模、 所处的产业特征、市场容量等对多元化和企业业绩的影响也是有一定意义的。另 外，也应该对不同类型的资源和能力之间的互补性的重要程度引起重视，那些拥 有更丰富的人力资源的企业就可能对其能力运用得更好。值得注意的是在本文中 界定了必要的研究范围，在理论分析中将注意力集中于研究企业内部的能力问 题，以企业的能力理论作为分析的基础，并没有涉及其他一些可能对企业能力与 多元化的相互关系及其对企业业绩产生影响的因素。之所以作这样的界定而忽略 其他因素，是考虑到本文以企业的能力作为着眼点，强调能力和多元化之间的相 互作用，以及对业绩的影响，避免其他因素干扰所分析的重点。特别是如果从长 期的、动态的角度来研究企业的发展战略，企业内部的因素是更重要的影响因素， 企业要在不断变化的外部环境中长期保持已经取得的竞争优势，主要取决于企业 自身的条件与能力，因而选择其作为重点的分析对象，并没有必要对所有的外部 因素进行逐项的分析研究。但是，在研究中也把外部环境对企业多元化的影响综 合体现在能力的匹配程度上，以企业能力的匹配效率来表示外部环境与企业自身 的资源与能力之间的关系；另外，在对企业多元化的案例进行分析时，虽然是以 企业的能力为基础的，但实际上企业在进行相关的决策时，必定会根据企业当前 所面临的内、外部的实际状况，全面地考虑各种因素，作出判断，所以仍然考虑 了必要的内、外部因素的综合。 1 3 本文的主要内容及结构 企业所实施的战略活动非常广泛，它们对企业能力演化的影响也不相同，而 多元化正是能够较大程度不断提高企业能力的利用效率和提升企业能力水平的 的战略活动。通过对企业多元化战略的内在机理的研究，说明企业多元化战略的 实施本质上是一企业能力问题：企业能力是多元化的基础和前提；企业可以通过 实施最优的多元化战略不断提升企业的能力。因此，本文重点研究了以下的主要 内容： 首先，企业能力体系与经营业务活动之间的匹配效率是如何决定了企业多元 化的动因； 其次，企业现有的能力体系以及能力的匹配效率是如何决定企业多元化的最 优程度、模式、途径以及目标行业： 第三，研究多元化战略实施后对企业能力演化的影响，以及由此对企业业绩 和竞争优势的保持和扩展的作用； 第四，研究了企业多元化过程中如何进行有效的能力管理以保证企业多元化 1 2 的正确选择和实施； 最后，对中国企业多元化的现实进行了基于能力的剖析和评论。 本文具体由以下各部分组成： 第l 章导论：提出问题，说明本文的研究视角、主要内容及创新点、研究方 法及本文的结构。 第2 章国内外现有的对企业多元化的理论研究和实证检验：总结前人对企业 多元化的理论研究和实证检验，包括多元化的涵义、多元化水平的度量、多元化 的内在动因、多元化的绩效、多元化的趋势等方面的研究，并对此作出评价。提 出现有的研究多数是把企业的多元化战略作为一种短期的经营战略来进行的，根 据企业是否能在现有条件下通过多元化行为而获得超额收益而评价多元化的成 败，缺乏从动态的角度，把多元化作为一项影响企业持续发展的长期的战略而进 行深入研究，因此，是不够全面的。 第3 章企业多元化与企业的能力：重点讨论企业多元化与企业的能力的关 系，通过对企业能力理论的综述，特别是对企业能力理论中关于多元化问题的已 有的研究成果的评价以及企业能力的最新研究成果，说明以企业能力理论作为分 析企业多元化战略的理论基础的依据，以及基于能力理论的企业多元化研究应该 着重研究的问题：在企业价值链分析的基础上构建企业的能力体系，解释多元化 的动因，选择多元化的最优模式，讨论多元化对企业能力及长期成长的影响。为 此。提出相关的命题，并在以后的章节进行展开。 第4 章企业多元化的动因：企业能力理论的解释。通过构建企业能力和经营 活动的匹配模型，以能力理论解释企业多元化的动因；说明多元化是一个匹配的 过程，使能力与经营活动相匹配，使企业在所面临的外部环境中，对现有能力进 行有效利用。同时，企业的多元化战略也是为了保持企业的持续发展，所采取的 一种促使能力发展的长期战略，以使外部环境的变化与企业能力之间实现一种动 态的匹配，实现企业多元化与能力之间的互相支持，共同支撑企业的发展。说明 了企业在实施多元化战略时所需要具备的能力基础以及多元化应该对能力的发 展所起的作用。 第5 章企业能力与最优的多元化战略的选择：研究最优的多元化战略的选择 与企业能力之间的对应关系，从理论上、实证上探讨企业间能力基础和能力匹配 效率的差异是如何决定企业多元化的程度( 广度、深度) 、模式、产品的演化、 产业选择、途径( 并购还是内部发展) 以及绩效的差异，以此说明企业如何根据 自身现有的能力基础和外部的环境差异，选择最优的多元化发展战略。 第6 章企业多元化与企业能力的发展：讨论企业多元化与企业能力的演化之 间的相互作用，从能力的特性出发说明多元化的效应在于促使企业能力的演化。 说明了多元化影响企业能力演化的机制和后果并着重说明多元化对r & d 的影响 以及能力的演化对企业保持持续竞争优势的作用。通过企业多元化过程中影响能 力演化的因素的讨论，说明什么样的多元化有利于能力的发展和竞争优势的形 成。 第7 章企业多元化中的能力管理：提供一种包含具有一定可操作性的能力识 别、评估、整合等内容的能力管理方法，为保障多元化的成功实施提供现实的手 段。讨论多元化战略的决策和实施过程中，组织如何通过相应的的能力管理，包 括能力匹配程度的分析，相关的能力的识别、培育、获取、保护、扩散、整合和 更新，成功地去适应这种战略。特别强调了多元化过程中，如何培养企业的核心 能力，并提出了相应的能力管理中应重视的原则。 第8 章转轨经济时期，中国企业的多元化道路。着重分析中国转轨经济时期， 企业实施多元化战略中的一系列相关问题，包括企业多元化战略的特殊意义，主 要存在的主要问题，成功的企业多元化经营的所应具备的基本能力以及如何通过 能力管理保证企业的多元化战略走向成功? 从而对中国企业成功地实施多元化 战略以必要的启示。 第9 章案例分析。本文在最后一章中选取了国内外企业多元化发展中有典型 意义的几个案例运用比较的分析方法进行重点的研究，结合本文的研究内容和相 应的结论，对国内外几个比较典型的企业多元化中成功或失败的案例进行比较分 析，总结成功的关键因素是基于企业能力的发展，分析了中外企业多元化中的能 力差距，并对中国企业多元化过程中的忽视自身能力的通病进行了剖析。 1 4 本文的研究方法 1 4 1 理论与实证相结合的方法 企业多元化是一个在现实中普遍存在的问题，对它的研究应该特别强调理论 联系实际，体现理论来自于实践、服务于实践的研究方法。目前在企业多元化问 题的研究方面，各种理论模型及其实证检验被广泛应用，并由此得出了许多有价 值的结论。虽然各种理论都有一定的局限性，难以全面概括出企业多元化行为的 多样性和不确定性，但是通过借鉴相应的理论及实证的结论，并对其进行一定的 理论分析和评价，为本文构建一个新的企业多元化分析的理论框架并进行验证奠 定了基础。在本文中，从企业能力着手，结合企业多元化中的普遍存在的问题， 对多元化的动因、多元化程度、模式、行业选择、途径等问题进行了理论探讨， 1 4 从而使本文的研究具有定的理论深度。同时结合多元化的现实，对相关的理论 结论进行了验证，使得理论具有指导企业实践的指导意义。 1 4 2 静态、动态分析相结合的方法 静态分析考察的是经济主体在任一时点上的状态，注重的是经济变量对经济 系统产生影响后的最后结果，而动态分析考察时间因素的影响，把经济系统的变 动作为一个连续的过程来进行研究，分析有关的变量在一定时间过程中的变动以 及在变动过程中的相互影响。现有的对企业多元化问题的研究多数是从静态的角 度，把企业的多元化战略作为一种短期的经营战略来进行分析的，根据企业是否 能在现有条件下通过多元化行为而获得超额收益而评价多元化的成败，没有从动 态的角度，把多元化战略作为一项影响企业持续发展的长期的战略而进行深入研 究。本文的研究试图将静态分析和动态分析结合起来，分析了多元化、企业能力 之间的相互影响并讨论了它们对企业业绩和企业未来发展的影响，这有助于对企 业能力、多元化战略和业绩之间的关系进行更全面的认识，弥补以往进行静态分 析时的不足。 1 4 3 均衡分析和演化分析相结合的方法 均衡分析在经济学分析中处于重要的地位，它能求解一定条件下的经济主体 的最优行为或最优路径，并得到经济系统的均衡特征。在本文的研究中，采用均 衡的分析方法构建基于能力的企业多元化决策的理论模型，以分析当企业现有的 能力状况既定的条件下，企业最优的多元化选择。 运用均衡的分析方法建立模型时，需要对各种现象作出一定的简单假设，而 这种假设条件与现实之间的距离限制了理论模型在现实中得到很好的解释。以生 物进化论为基本指导思想的经济演化论的引入有助于提供更深刻、更贴近实际的 解释，在演化论中，个体的行为可以得到更好的分析，能真实地表现经济主体的 行为的多样性及其复杂的相互作用关系。因此，本文引入演化论的观点来分析企 业能力、多元化以及业绩之间的相互关系。 1 4 4 匹配的分析方法 在战略决策和战略管理中，一个核心问题就是使战略主体自身条件与环境相 适应，这就决定了匹配的观点是战略理论的关键。企业多元化是一项重要的企业 发展战略，匹配观点的引入有助于更好地理解企业多元化过程中的现实选择，可 以通过内部资源和能力与其可选择的多项经营活动的匹配效率分析企业多元化 的动因，以及对企业业绩的影响，提出多元化对企业能力的有效利用和发展的评 价标准，以促进多元化的实施。 1 4 5 案例分析的方法 在对理论进行实证分析时，本文采用的是战略研究中的基本方法一一案例分 析的方法，这是由于在基于能力理论对企业的发展战略进行研究时，研究的领域 决定了一方面能力具有复杂、模糊、难以进行精确量化的特征，另一方面每一个 特定的企业发展战略都是依据对企业面临的特殊的内外部条件的详尽的研究基 础上的。为使对企业及其能力演化的分析更详尽、清晰、有针对性，本文针对特 殊的企业和产业进行深入的案例分析。在分析中，运用演化的、比较的方法，从 企业发展的演变过程中来研究企业的多元化，从企业多元化的成败中得出最优的 多元化的基本要义。特别需要注意的是相关的理论是建立在多元化问题的一般规 律的基础上的，具体到中国企业的特定的历史发展阶段和面临的特殊的现实问 题，还需要有选择地进行借鉴。 1 5 本文的创新点 本文的创新点体现在以下几个方面： ( 1 ) 以企业能力理论为基础，对多元化战略进行系统的研究，从企业内部 的能力着手，在企业价值链的基础上构建隐藏于企业各项活动背后的企业能力体 系，将能力体系之间的差异作为企业多元化战略决策的依据。从静态的企业能力 的最优配置以改善企业现有能力的利用效率，以及动态的提高企业能力的积累水 平，完善企业能力体系的构成的角度来研究企业的多元化战略，为企业的多元化 战略选择提供一种新的分析视角及方法。 ( 2 ) 构建了一个简单的企业能力和经营活动的匹配模型并对模型的含义进 行了讨论，以能力的匹配效率e 的变化来解释企业现有的能力基础上进行多元化 战略选择的动因并研究其对最优的多元化行为的影响。 ( 3 ) 以企业能力理论为基础构建了一个最优的企业多元化选择的理论模型， 说明企业能力在类型、数量方面的差异、能力之间的相关关系以及能力的匹配效 率与最优的多元化选择之间的相互关系，探讨企业间能力的差异是如何决定企业 多元化的程度、模式、产业选择以及进入的途径，说明企业能力的差异决定了企 业在实施多元化时，其最优的选择也是有差异的。 ( 4 ) 强调以动态的观点进一步认识多元化战略在企业能力发展和长期竞争 1 6 优势的形成和保持中的作用，把多元化视为一种促使能力演化的方式，改变了以 往的研究单纯停留在企业多元化方面，而将多元化视为企业为实现自己的长远目 标的而应有的一种战略思维和战略过程，以克服能力的刚性和对能力演化的约 束。 ( 5 ) 为中国企业的多元化行为中所存在的种种问题的症结提供一种分析思 路和破解之道，提出以往中国企业的多元化行为更多依赖与经济高速发展和市场 的运行不规范所导致的短缺内的盈利机会，缺乏内部自主发展的机制，缺乏对企 业自身能力基础的认识，缺乏核心能力，使得企业尚难以支持较大规模的多元化 战略，在此基础上提出中国的企业要取得多元化的成功必须首先创造一定的能力 条件。 总之，本文希望通过寻求多元化与企业能力关系的理论意义和实践价值，为 正确理解多元化战略提供一个新的视角与研究途径，也为企业战略的选择提供现 实的理论基础。 2 国内外关于企业多元化的理论研究和实证检验 虽然从最具有代表慢的美国企业的发展历程中可以发现，美圈企业的多元化 经营是从上墩纪2 0 年代就开始起步的，但多元化作为一种企业发展战略，引越 理论赛帮金簸器豹善速关浚期是陵若二蔽后各嚣经济豹迅速发震，绘金整魏发袋 带来了良好的机会之后，氽业多元化缀静在各国蓬勃发展起来。自从著名企业战 略理论家安索夫( a n s o f f ) 于1 9 5 7 年在哈佛商业评论发表的论文多元化战 蝰成为第一篱以“多元化”为主题的磷究论文以来，无论在理论鹾究土，还怒 在管理实践中都取褥了一系弼丰富酶成莱。国井对企妲多元亿闷题的研究文献 常多，主要照从经济学、众融学、战略管理等各个研究角度对成熟的市场条件下 企业多元化行为进行理沧探讨和经验总结。分析国外大量的相关文献，可以发现 溉有丰富貔骥论骚究，又蒸骞较强弱实涯往。 相比较而言，国内对众业多元化问题的理论与经验研究则只愚短短十来年的 历史，从已荫的文献来看，绝大部分是规范性分析与判断，也有部分研究有针对 性遗分橱上赘公司豹多元缀营。遐总的涞说，国内套芙企业多元纯滔题的研究獭 箍在起步阶蔽。特嗣是因为中国翡企渡鲶在转型经济条件下，其外郝的市场环境 受到一定的制约。是不完蒋的：同时，众业自身的发展状况与内部治理结构与围 外的企业差别也比较大，所以需要在准确判断中国企北多元化现状的基础上，肖 赞鼹牲逡怼蒸予发达夔泰绥经济条 孛下懿金翌多元亿理论与实黢逡行选择，讨谂 现有的理论和方法对中国企业的适用憔，并修正他们所使用的模溅，以寻求我躐 转型经济条件下的企业多元化经营的域性模式 本章先怼瑰有的有关多元纯豹涵义、多元纯豹度量及分类、多元纯静动困、 多元化的绩效及多元纯酶发展趋势等几个比较集中关注的闷蔻的遴论研究和实 证检验作一概括地回顾，并在此基础上进行评价，以此引出本文的研究主题一一 与现有的理论研究与实证研究相比较，撼于企业能力的多元化研究所具有的理论 嚣鬣实意义。 2 1 多冗化的涵义 怼多元毒乏涵义的认谖国杰井翡醺论磷究并没有一个一致的瑷解。“这说稿企 业多元化经黼十分复杂，对企业的影响广泛而深远，而且，企业移元化经营是一 个操作性很强的问题，理论的抽象难以取舍。”( 李敬，2 0 0 2 ) 一般认为，第一篇以“多元化”为主题的研究论文，是日后成为著名企业战 略理论家的安索夫( h n s o f f ) 于1 9 5 7 年发表在哈佛商业评论上的论文多元 化战略。在这篇论文中，安索夫根据美国1 9 0 9 1 9 4 8 年间最大的1 0 0 家企业 的发展和变化，总结出它们成长的四种基本方向：( 1 ) 在现有市场内的增长；( 2 ) 开发新市场；( 3 ) 开发新产品；( 4 ) 多元化。他把它们高度概括为一张图表( 见表 2 1 ) ，即日后闻名于世的“产品一市场矩阵图”的雏型。安索夫认为：用原有 的产品去开发新的市场，属于市场开发战略；在原有的市场中投人新开发的产品， 属于产品开发战略；用新的产品去开发新的市场，就属于多元化战略。安索夫第 一次比较明确地从企业成长战略的角度提出了多元化战略的涵义，并以产品种类 的增加来定义多元化。 表2 1 企业成长中的产品一市场战略选择 市场 原市场新市场1新市场2新市场m 产品沁 原产品市场开发 新产品l 新