（世界经济专业论文）东盟四国保险业发展研究.pdfVIP

内容摘要 发达国家的商业保险历史悠久，有力地促进经济的发展和社会的稳定。随着 经济的发展，社会保障体系的健全，人们的风险意识的增强，东盟四国( 新加坡、 马来西亚、泰国、越南) 商业保险也得到了迅速的发展，它在分散风险、补偿损 失、提供资金和监督风险方面起到了重要作用。东盟四国为应对经济全球化、金 融一体化的挑战，在结合本国实际的基础上，积极推进保险业的改革和开放，包 括市场准入、保险监管、法制建设等方面；四国还在积极推动产品创新、销售方 式创新、公司并购方面采取了许多措施，其保险业必将经历一个由量变到质变的 发展过程。但国内外学术界和理论界较多地集中在对发达国家保险业的研究，专 门把东盟国家的保险业作为一个整体进行研究的甚少。通过对东盟四国保险业的 比较分析，也可以给我国的保险业的发展提供一些有益的借鉴，对我国公司开拓 市场也有一定的参考价值。 本文以东盟四国保险体系的建设和完善为背景，从理论和实践两个方面对东 盟四国保险业的基本状况、主要特点、面临的问题及发展前景等方面进行了系统 的研究。本文通过比较分析，总结了各国保险业的优势和不足，并针对入世后中 国保险业的改革提出了自己的看法。 本文由七章构成，第一章为导论，讨论选题的意义、原因、本文的框架以及 相关文献综述；第二章阐述与商业保险相关的理论，特别介绍了保险学说、保险 的经营和监管理论；第三章到第六章对东盟四国保险业的发展概况、经营和监管、 进行了较为系统的分析和探讨。第七章对四国保险业进行了比较分析，结合我国 现行保险业发展的现状及不足，指出了一些可供借鉴的经验启示。 关键词：东盟四国商业保险比较研究 a b s t r a c t c o m m e r c i a li n s u r a n c eh a sl o n gb o o s t e dt h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m ya n d s t a b i l i t yo fs o c i e t yi nt h ed e v e l o p e dc o u n t r y w i t ht h ee c o n o m i cd e v e l o p m e n tr e i n f o r c e o fr i s ka w a r e n e s si na s e a n4 ，c o m m e r c i a li n s u r a n c ea q u i r e sar a p i dd e v e l o p m e n t a n dp l a y sa n i m p o r t a n t r o l e i n d i s p e r s i n gr i s k ，r e p a y i n gl o s s e s ，p r o v i d i n g c a p i t a l ，s u p e r v i s i n gr i s k i nr e s p o n s et ot h ec h a l l e n g eo fg l o b a l i z a t i o n ，a s e a n4 p r o m o t ei n n o v a t i o no fp r o d u c ta n ds a l e sm a n n e ra n dm & a i ni n s u r a n c ei n d u s t r yo n t h eb a s i so fr e a ls i t u a t i o n r e s e a r c h e r sp a yt h e i ra t t e n t i o nt ot h ei n s u r a n c ei n d u s t r yi n d e v e l o p e dc o u n t r yw h i l ei n s u r a n c ei n d u s t r yi nd e v e l o p i n gc o u n t r ya saw h o l ei s s t u d i e dr a r e l y t h ec o m p a r a t i v es t u d yo fi n s u r a n c ei na s e a n4c a np r o v i d eu sa s e r i e so fg o o de x p e r i e n c ea n di sb e n e f i c i a lf o ro u rc o m p a n i e st oo p e nt h e i rm a r k e t s i no r d e rt oi n n o v a t er e s e a r c hs u b j e c ta n dm e t h o di nt h ec o u r s eo fi n s u r a n c e m a r k e tc o n s t r u c t i o n ，t h et h e s i sm a k e sas y s t e m a t i ca n a l y s i so nt h eb a s i cs i t u a t i o n ， m a i nc h a r a c t e r , c u r r e n tp r o b l e mo fi n s u r a n c e b yc o m p a r a t i v es t u d yo fi n s u r a n c ei n a s e a n4d i s a d v a n t a g ea n da d v a n t a g ec a nb ef o u n d h e n c eip u tf o r w a r dt om y v i e w sc o n c e r n i n gi n s u r a n c er e f o r m si nc h i n aa f t e re n t r yi n t ow t o t h et h e s i si n c l u d e s7c h a p t e r s c h a p t e r1 , t h ei n t r o d u c t i o n ，d i s c u s s e st h er e a s o n a n ds i g n i f i c a n c eo ft h i st o p i c ，f r a m eo ft h et h e s i sa n dr e l e v a n ts t u d yt h e o r i e s c h a p t e r2 ，d e s c r i b e sg e n e r a lt h e o r i e so ni n s u r a n c eo p e r a t i o na n ds u p e r v i s i o n c h a p t e r3 ，4 ，5 ，6m a k eap r o f o u n ds t u d yo nt h ed e v e l o p m e n ta n do p e r a t i o n s u p e r v i s i o no fi n s u r a n c ei na s e a n4 c h a p t e r7c o n d u c t sc o m p a r a t i v es t u d ya n d p r o p o s e sg o o dg u i d ef o ro u rc o u n t r y k e yw o r d s ：a s e a n4 ；c o m m e r c i a li n s u r a n c e ；c o m p a r a t i v es t u d y 厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成果。 本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在文中以明 确方式标明。本人依法享有和承担由此论文而产生的权利和责任。 声明人( 签名) ： 哪走芝 h 0 1 年月e t 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦门大 学有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸质版和电 子版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学 校图书馆被查阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索， 有权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适 用本规定。 本学位论文属于 l 、保密() ，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密() ( 请在以上相应括号内打“”) 作者签名： 导师签名： 彳a炎让日期： 日期： u 许多月佃 年月日 第一章导论 第一章导论弟一早哥下匕 第一节选题背景 2 0 世纪9 0 年代以来，世界各国金融体制不断调整、金融管制进一步放松， 这为保险业的并购重组提供了良好的外部法律环境，同时也使各国保险公司并 购重组此起彼伏，业务日趋综合化、全能化、国际化，保险在一国国民经济的 地位愈来愈突出。东盟四国也顺应历史潮流，加快了国内保险业的改革开放步 伐，保险业因而也就成为外资竞相争夺的焦点。在金融的混业经营和控股集团 的经营模式下，人们更加注重金融风险的防控，学术界也把目光集中到东盟四 国的保险业的发展上来。 2 0 0 5 年5 月亚洲1 4 个国家和地区( 包括东盟四国) 签署了亚洲区域保 险监管合作北京宣言，以此加强各国保险监管机构沟通，推动该地区保险市场 平衡发展，实现亚洲保险业全面进步，提高亚洲保险监管水平，努力维护金融 稳定，促进亚洲各国和地区经济增长。随着东盟四国经济社会的发展、人们风 险意识的加强、医疗保障体制的改革、农业贫困人口的增加，人们对保险的需 求不断增加；同时东盟四国人口的老龄化的到来，自然灾害的频发也促使该地 区寿险和非寿险的发展，该地区传统高储蓄率导致的寿险业和非寿险业发展不 平衡的现状也将发生变化。 东盟四国保险市场不仅具有发展中国家的共性特征，如保险渗透率低，保 险的经济和社会功能不够健全等，同时还具有自身的发展特点：新加坡经济社 会发达，保险业比较成熟，保险公司构成多样，监管体系健全高效，对外开放 程度高，其保险业以外资为主；马来西亚属伊斯兰金融体系，回教险盛行，政 府通过法律的、经济的手段提升保险公司承保能力，保险业的发展正成为金融 业十年规划的重要组成部分；泰国保险业的对外开放从激进走向成熟，积累了 一些有益的经验和教训，农业保险独具特色，再保险公司和国内分保集团保护 了民族保险业的发展；越南作为后起国家，革新开放步伐较快，保险业迅速成 长，外资保险公司现大举进入，保险业面临一系列的重大改革。因此，研究东 盟四国的保险业对我国保险公司开拓其市场有重要意义。 东盟p q 困保险业研究 长期以来对发达国家保险的研究一直是个重点，尽管东盟地区是发展中国 家经济最有活力的地区之一，保险业的发展迅猛，但目前国内尚未有人对其进 行系统研究。本文通过对四国保险业的研究，剖析了四国保险经营、保险监管、 保险资金运用的效果，概括了四国保险业的发展特点及发展前景，总结了在对 外开放中存在的问题和可资借鉴的经验，并有针对性地提出推进亚洲保险合作 中的有益建议。 第二节国内外文献综述 在国内，对东南亚金融业的研究存在两个偏重，一个是研究内容上偏重银 行和证券领域，如对金融危机的成因和危害研究上，较少放在保险方面；另一个就是 在保险的国别研究上偏重新加坡，把东盟国家保险业作为一个整体来研究的交少。吴 崇伯对东盟国家在外资的市场准入、保险业的兼并及监管方面的改革进行了综合研 究，指出了对我国保险业可供借鉴之处。王友在介绍世界各国保险发展概况时，对 东盟四国保险业的发展概况、保险公司的构成、市场前景及存在问题作了系统的归纳， 但资料过于陈旧。陆爱勤在王友的基础上，对东盟四国保险业的发展概况作了数据 上的更新。姚壬元 在分析了东盟国家再保险作用、外资进入对再保险的冲击及再保 险的运行时，重点提到了泰国和越南的再保险市场。 李强则对危机后的东盟五匡i 保 险业的复苏及面临的困境的进行分析，并预测了保险业的发展趋势，其中包括了对新 马泰三国的研究。在对新加坡保险业的研究上，刘茂山分析了新加坡的社会保障体 系、中央公积金计划的执行，并指出了其社会保障体系对商业保险的促进作用； 孟 昭亿则分析了新加坡保险资金运用的效率、结构分布，并对比了寿险和非寿险公司资 金运用的不同；赵苑达分析了新加坡的保险监管制度形成的由来、有效监管的条件， 指出了多种监管形式并存是其保险监管的一大特色。 杨燕、姚愈研究了泰国保险监 管机构的独立性、财务监管和法制监管的实际效果，指出了保险监管的不足之处。够 。吴崇伯，东南亚国家保险业改革及对我国的借鉴 j 南洋问题研究，2 0 0 4 ，2 圆王友，世界保险市场概况【m 】中国义史出版社1 9 9 4 年1 月 姚壬元，冉保险监管的国际比较及启示 j ，财经理论与实践( 双月刊) 2 0 0 3 ，9 国陆爱勤，国际保险新论 m ，华东理t 大学“j 版社，2 0 0 3 年，第2 7 7 2 8 6 页 李强，东南弧五国保险的研究 j ，上海保险，1 9 9 8 ，5 刘茂山，国际保险学 m ，中国金融出版社2 0 0 3 o 孟昭亿，保险资金运用国际比较【m 】，中国金融出版社2 0 0 5 赵苑达，国际再保险 m 】，中国金融f l l 版社2 0 0 3 杨燕、姚愈，泰国保险监管 j ，内蒙古保险1 9 9 9 ，4 2 第一章导论 国外方面，h a r u n ，d a t u ks a l l e h ( 1 9 9 9 ) 对东盟国家保险业特点、发展趋 势、银行保险的销售及保险业的合作进行了分析，其中涉及到四国保险的一些 情况。j a m e ss t r i e s c h m a n n ，r o b e r te h o y t ( 2 0 0 5 ) 从风险控制的角度对 东盟三国( 不包括越南) 保险资产的运用、资产负债表及偿付情况、混业经营 的利弊作了深入的研究。圆j a m e sdr e s c h o v s k y ，e 1 i z a b e t hs c h a e f e r ( 2 0 0 2 ) 在分析发达国家保险产品的创新趋势，对比分析了东盟国家保险产品创新的特 点与不足，特别就新加坡、马来西亚在寿险产品的开发上指出了应该注意的问 题。固s u m a t h ib a l a ( 2 0 0 5 ) 从新加坡作为地区保险中心的角度说明了新加坡对 周边国家保险业发展的影响。 第三节研究范围的界定及内容框架 一、研究范围的界定 第一，保险分为商业保险和社会保险，社会保险在很大程度上纳入一国的 社会保障的范畴，且已经有人做过关于社会保障的研究，故本文的研究对象不仅 限于四国的商业保险j ，还会涉及社会保险和社会保障。 第二，本文在研究保险业时，并未刻意将产险和寿险分开进行研究，尽管 二者有本质的区别，因为本文是粗线条地论述影响一国保险业发展的因素，只 是概括地说明了东盟四国的寿险业比产险业发达的原因、寿险和产险的发展趋 势。 第三，本文所研究保险公司不仅包括保险的专营机构，还包括经营机构的 其他主体，如保险代理人、经纪人、公估人等中介机构，因为保险中介机构可 以从第三方的角度独立公正地开展工作，确保了投保人的利益。由于保险公司 是保险市场的主体，因而把对保险产品的开发、销售渠道的创新等有关内容放 在保险公司的这个特定环境下进行研究。 第四，本文以保险市场的发展和监管为主线，论述了影响一国保险业发展 的诸多因素。在对诸多因素阐述中，较多地放在经济发展、居民的风险意识、 c g i t a r u n ，o a t u ks a l l e h ，东盟保险合作应集中于信心建设 j b e r n a m a k u a l al u m p u r ：2 0 0 0 ，9 。j a m e ss t r i e s c h m a n n ，r o b e r te h o y t ，风险管理和保险【m ，高等教育f l 版社，2 0 0 5 j a m e sd r e s c h o v s k y , e l i z a b e t hs c h a e f e r ，i n s u r a n c ep r o d u c td e s i g na n d i t se f f e c t ：t r a d e - - o f f s a l o n gt h e m a n a g e dc a r ec o n t i n u u mi n q u i r y - e x c e l l u sp l a n ，【mr o c h e s t e r ；s u m m e r2 0 0 2 s u m a t h i b a i a ，地区保险一亚洲：新加坡作为保险中心，【m 伦敦国际寿险出版社，2 0 0 6 ，l 3 东盟阴困保险业研究 政府的支持及监管措施、外资的流入、法制建设等外部宏观因素上，而对内部 微观因素如风险防控、偿付能力、公司治理结构等并未展开。 二、内容框架 本文共分七章。第一章为导论；第二章阐述保险业发展的一般理论，包括 保险的定义、规模经济理论、混业经营理论、监管理论等。由于新、马、泰三 国保险业相对于越南比较成熟，故第三、四、五章分别对新、马、泰三国的保 险业的发展作了集中的分析，包括保险业的现状、保险公司的竞争力分析、险 种分布、市场监管；鉴于越南是一个保险业的新型市场，第六章则主要从越南 保险市场的成就和不足及发展前景进行研究；第七章从横向角度对四国的经济 发展与保险的关系、公司的市场构成、银行保险的发展、开放模式及监管进行 了比较分析，并有针对性地指出了对中国保险业发展可供借鉴之处。 4 第二章保险的一般理论 第二章保险的一般理论 第一节保险的内涵 保险是一个综合和复杂的概念，对它的定义多种多样，有2 0 种之多，但其 中有一个共同点，即都从功能角度进行认识。以下仅举有代表性的几例加以说 明。 1 、损失说 是以损害的补偿、分担或转移作为保险理论的核心来判断和分析保险的运 作机制，如英国的马歇尔( s m a r s h a l l ) 认为：保险是当事人一方收受确定的金 额，对于对方所受到的损失或发生的危险予以补偿的合同。德国的格纳( w a n g e r ) 主张：从经济意义上说，保险是把个别人由于未来特定的、偶然的、不可预测 的事故在财产上所受到的不利结果，让处于同一危险中的、但未遭遇事故的多 数人予以分担，以排除或减轻灾害的一种经济补偿制度。美国魏兰脱 ( a h w i l l e t ) 说：保险是为了赔偿资本的不确定而积聚资金的一种社会制度， 它是依靠把多数的个人危险转嫁给他人或团体来进行的。 2 、非损失说 与损失说对应，非损失说完全摆脱损失的概念，从其他意义上表达保险的 概念与性质：一种看法认为，保险是把可遭受同样事故的多数人组织起来，结 成团体，测量事故的发生比率，并按照此比例进行分摊，而这种分摊要运用特 殊技术主要概率论的方法才能实现，因而保险是一门特殊的技术。另一种看法 认为，保险是满足一种特殊的欲望，是以损失赔偿和满足经济需要作为其性质 的。如戈比( u g o b b i ) 认为，保险的目的是当意外事故发生时，以最少的费用满 足该偶发欲望所需要的资金，并予以充分可靠的经济保障。还有一种看法认为， 保险的目的在于对意外灾害事故留有的经济准备，澳大利亚护布卡( j n u p k a ) 认为，一切保险的共同目的，是使可能遭遇的损失得到经济上的保障。 。吕宙，竞争力：中国保险业发展战略选择 m ，中国金融i j 版社，2 0 0 4 年，第7 8 页。 5 东盟p q 固保险业研究 3 、金融说 美国马克s 道曼( m a r ks d d o r m a n ) 的解释是：保险是对不可预计的损失重 新分配的融资活动。保险涉及到的是将潜在的损失转移到一个保险基金中。该 基金积累了所有的潜在损失，然后将预计损失的成本转移给所有的参与者。因 此保险是将损失风险转移给个风险公担组织，然后在组织成员中重新分担损 失的经济活动。源自充足保险基金的财务支付能力的确定性和损失的可精确预 见是保险交易的本质特征。 4 、危险管理说 台湾袁宗蔚认为，危险的处理方法很多，但仍以保险为主要途径。就保险 的经济效能而言，主要在于危险的减免，即由多数经济单位的集合，使损失能 依过去的经验而预先测知，据以共同资金作为准备，对危险事故发生所致的损 失，由此共同准备财产提供适当的补偿，使危险得以减免，以确保多数经济单 位经济生活的安定。就保险的契约而言，主要在于危险的转移，转移到多数经 济单位所集合的团体来承担。 5 、经济制度说 经济制度说认为，保险是一种经济补偿制度。从社会角度看，保险是分散 危险、消化损失的一种经济制度。也就是说，保险是将不幸集中于个人的意外危 险以及由该危险而产生的意外损失，分散于社会大众，使之消化于无形。当今世 界。绝大多数国家在施行社会经济政策时，都大力推广保险事业，包括商业保险 和社会保险，制定保险法律，平均分摊危险和损失。 6 、契约行为说 从法律角度看，保险是一种契约，或是由契约产生的权利义务关系。它与买 卖契约有共同之处：对于投保人来说，付出一笔钱买进一个“安全”；对于保险人 来说，收受一笔钱承担一个“危险”。保险的普及与发展是以合同法为前提和 基础的。保险的具体运行是以合同为媒介，否则保险制度就不复存在。从直接业 务到分保业务，从财产保险、责任保险到人身保险，无论风险大小，保额多少， 无一例外。由于风险的复杂性和特殊性，保险合同又成为商业合同中较为典型、 最为普及、极具专业色彩、持续时间长的合同。法律把保险的原则紧紧寓于保险 合同中，这有效地把保险与赌博的行为区别开来，能有效的防止保险欺诈。对保 险功能的认识的不同，决定了政府对保险业发展的态度和政策取向。 6 第二章保险的一般理论 第二节保险经营理论 保险经营活动是一种特殊的劳务活动，以特定的风险的存在为前提，以集 合尽可能多的单位和个人j x l 险为条件，以大数法则为数理基础；同时保险属于 金融的重要组成部分，在业务经营上，同其他金融部门就存在天然的联系；保 险业在扩大经营规模时，还存在一个度的问题。 1 、大数法则 概率论是从数量的角度来研究随机现象，并从中获得这些随机现象所服从 的规律。大数法则是概率论的核心理论之一，其主要思想是扩大样本的容量来 提高提高统计数据的精确性。保险产品费率的厘定以大数法则为基石，商业保 险要求有大量的标的，使危险的损失率符合概率的要求。通过集合大量同质的 且损失可以确定的风险，根据风险发生的概率和损失量制定公平合理的费率， 收取保费，对保险范围内的损失进行赔付，来促进保险业的科学发展。 2 、规模经济及适度竞争理论 保险产业属金融行业，一般都具有自然垄断性，所谓自然垄断是指因规模 经济和范围经济等原因，致使提供产品和服务的行业仅容纳几家或数家企业， 但规模过大导致的竞争不足又会形成市场垄断。 保险市场竞争过度和不足都不利于提高保险市场的效率，理想状态是适度 竞争，适度竞争是规模经济和竞争活力的有机结合。对于保险业，虽然规模不 一定等于效率和竞争力，但只有达到一定规模的保险公司才能具有国际竞争力。 保险业要保持适度的集中度，集中度过低的保险市场不存在明显的规模经济效 应；集中度过高的保险市场，进入壁垒高，存在规模不经济效应，而且这种市 场格局往往是由于政府行为所造成的，保险市场效率并不高；集中度适中的保 险市场，产品之间差异显著，保险替代产品无法对其产生较大冲击，规模经济 效应明显。完全竞争和完全垄断都达不到金融业的帕累托最优，这就要求引入 政府监管以达到垄断竞争或寡头垄断状态。 3 、混业经营理论 混业经营可实现规模经济和范围经济，提升市场的竞争力，但同时加大了 监管的难度。混业有两种形式：一种是业务交叉模式，即金融机构可设置内部 业务部门全面经营银行、证券和保险业务，该种模式风险大；另一种是金融控 7 东盟p q 困保险业研究 股模式，既通过设立金融控股公司，按金融业务类别分别设立子公司，实现在 集团公司下的统一经营，它在化解原有风险的同时又产生了新的风险。目前的 金融界倾向于采用后一种经营和监管模式。 第三节保险监管理论 有两种监管理论学派：一是所谓的经济学派，以乔治斯蒂格勒为代表：政 府监管的实质就是一种以保护公共利益为借口，应行业的要求，保护行业的利 益得以有计划的操作，因为保险公司能不断影响监管的政策，所以政府应减少 干预，保护消费者的利益。二是所谓的监管政治学派，强烈地支持公共利益， 进而支持政府的干预，这两种理论决定了保险市场自由化程度的高低和开放的 快慢。具体来说有以下几种： 1 、市场势力论 所谓市场势力是指一个或多个消费者( 或购买者) 影响他们所交易的商品 或服务的价格的能力。如果市场参与者能够影响价格，则会社会资源配置的无 效。 市场势力的形成，主要由以下因素所致：( 1 ) 市场准入壁垒。世界各国的 保险市场都存在市场支配力现象，只是程度不同而已。大部分市场势力是政府 造成的。政府的营业许可要求、税收政策的差异、关税体制等都会导致市场垄 断和竞争的不充分，从而形成市场支配力。、营业许可要求包括一般难以达到的 最低资本金、经营状况证明等。通过设置障碍，可阻止新的主体进入市场。有 的国家则在一定时期内干脆不批准新的营业许可执照。各国的税收差异政策也 可以形成市场支配力。( 2 ) 规模经济。规模经济是指伴随着生产能力扩大而出 现的生产批量的扩大，而经济具有成本节约、效益提高的好处。规模经济作为 一种进入壁垒，也就会形成市场势力。( 3 ) 产品差异和价格差异。产品差异会 导致垄断竞争的出现，进而会形成市场势力。价格歧视是价格差异的一种，是 指厂商对相同的产品向不同的客户群体索要不同的价格。极端的价格歧视，会 导致掠夺性定价，这会对市场产生巨大的破坏力。 市场势力的存在，会影响保险市场的运行效率，造成社会福利的减少和损 失。为了克服上述消极影响，实施政府监督管理非常必要。政府在维持制度的 第二章保险的一般理论 效率方面具有双重效应，既具有维持高效率、低交易成本的产权制度的功能， 同时又具有维持低效率、高交易成本的产权制度的功能，这就是诺斯悖论。在 保险监管方面同样存在诺斯悖论，即保险监管在降低了交易成本的同时又增加 了交易成本。净交易成本的增减是政府对保险管制是放松还是加强的主要依据。 2 、公众利益说 人们购买保险是牺牲当前的利益来换取对未来的保障，保险公司对客户未 来可能发生的风险进行的承诺到时能否兑现，关系到社会公众利益，即保险是 影响公众利益的行业。保险还是一个具有信托性质的特殊产业，与一般商品的 买卖不同。一般商品的买卖当客户通过现收现付的方式购买一件商品后，商品 的生产企业的破产并不会直接影响到客户的未来利益，而保险业则不同，客户 是将未来的福利和保障托付给保险公司，一旦保险公司破产将会使客户的未来 利益全部丧失。 因此，由于保险公司的破产而引起的保险市场震荡，必将会导致对广大投 保人利益即社会公众的损害与侵蚀，带来社会福利的损失。为了维护保险市场 的稳定，保证社会公众利益，政府对保险市场进行监管就显得非常必要，这是 保证保险公司的偿付能力，兑现投保人未来利益的根本措施。 3 、外部效应和公共性理论 外部性是指行为主体的行为对其他人产生的正面或负面效应。从保险业来 看，最明显的保险的负面效应就是有人为了获得保险赔偿或给付，故意损害财 产或谋害人命。这一行为的后果是带来社会福利的净损失。特别是保险业作为 金融业的重要组成部分，对一国的资本市场乃至整个国民经济的稳定与发展会 产生重要影响。首先，保险资本是资本市场的重要来源。保险资金的运用对整 个国家资本市场的发展与运作具有非常重大的影响。如果由于保险市场动荡或 保险公司破产清算需要大量资金变现而导致资本市场上大量抛售，那么，将会 对整个资本市场甚至金融体系造成毁灭性的打击。其次，由于保险业同其他金 融机构在资金往来上有密切的关系，如果保险市场出现动荡或保险公司出现支 付危机而需要从银行或其他金融机构抽走资金，这必将会影响到其他金融机构 的流动性，若情况进一步恶化，则可能产生多米诺效应，造成国家金融体系连 锁性毁灭打击。这也就是保险业对其他产业产生的效应。 9 东盟p q 困保险业研究 保险业也有公共性。由于公共性，便产生了搭便车问题。如果某些人知道 或相信有人会补偿他们遭受的任何损失，或他们相信政府会在灾难发生时提供 资助，则他们购买商业保险的愿望和经济性会减弱或消失。保险监管本身就具 有公共产品的性质，有利于减少社会的交易成本。 4 、信息不完全性和非对称性理论 完全竞争市场的一个重要假设是买者和卖者都具有充分信息。然而现实中 是不存在的。保险是复杂的产业，信息难度更为突出，无论是买者还是卖者， 都不可能获得足够的信息。 保险是一个技术要求高的产业，在诸如精算、理赔、核保、偿付能力计算 很多方面，对于大众而言是陌生和深奥的，而作为卖方的保险公司却对保险产 品非常了解。这样双方就处于信息不对称，此时保险公司可利用信息优势在保 单条款中包含一些使被保险人处于不利地位的信息，那么对被保险人来说是不 公平的。 保险合同承诺的是未来的支付，保险交易的价格是成本未知的情况下厘定 的。如果某人无法了解当前和未来所作选择的结果，那么他就面临不确定性。 这种不确定性导致他采用一些改进行为，以减少风险。而这种行为的结果是以 消耗一定社会资源为代价，从而减少社会的整体福利。因此，为了保护客户的 利益，避免由于信息的不对称和不完全对客户的误导，实施政府监管就显得必 要。 5 、破坏性竞争理论 在保险市场竞争中，由于保险业所具有的特点，决定了保险公司容易产生 为换取现在的经营繁荣而牺牲未来的公众利益的倾向。具体表现为过度竞争和 价格的不适当，这两种形式都不利于保险业的发展。过度性的竞争会导致保险 公司丧失偿付能力从而危及公众利益。价格的不适当，可能会影响投保人的利 益。正是由于保险业容易陷入破坏性竞争的怪圈，而这种破坏性竞争又具有很 大的危害性，就有必要引入保险监管。 1 0 第三章新加坡保险业研究 第三章新加坡保险业研究 一、保险业的发展 第一节保险市场分析 随着新加坡经济的高速增长，新加坡保险业在过去的3 0 多年中发展很快， 尤其在寿险业务方面，从1 9 7 1 年至1 9 9 1 年的2 0 年中，每年实收寿险保费以年 2 0 的复合增长率增长，普通险则是保持年均1 3 的增长速度。1 9 9 1 年，新加坡 保险费收入达1 4 3 7 亿美元，其中人均寿险方面的支出为2 8 0 美元，普通险是 1 9 0 美元，约一半以上的人买了各种形式的个人寿险保单；保险深度为3 4 ， 保险业总资产达9 8 亿美元。保费大部分收入来自新进入再保险市场的分保公司 以及因扩充业务进入新加坡市场的再保险公司。1 9 9 2 年至1 9 9 7 年，新加坡保 险业务连续递增1 5 4 ，保险费收入增加到4 9 6 4 亿美元，人均保费超千元， 达1 2 3 9 美元，保险深度达5 1 4 。人均保费在短短4 年问( 1 9 9 1 年一1 9 9 5 年) 实现了翻番，突破1 1 0 0 美元，而且其寿险覆盖率为总人口的6 5 ，余下的3 5 大多为老年人。这些数据表明，新加坡保险市场繁荣兴旺。海上保险、航空险 和船舶险因竞争激烈，增长率低；人身意外险、医疗和住院保险的发展前景看 好。危机过后，保费收入从1 9 9 9 年3 7 0 5 亿美元至增) r a n2 0 0 5 年1 0 2 3 4 亿美 元，2 0 0 5 年人均保费1 9 8 3 美元，保险深度7 4 7 。其保险业在东盟地区中仍 居领先地位。 表3 一卜l新加坡危机后的保险业增长 年 1 9 9 92 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 5 保费( 亿美元)3 7 0 53 9 6 54 0 0 59 1 4 68 8 9 89 6 9 6 1 0 2 3 4 增长率 1 57 43 93 91 34 92 1 保险密度( 美元) 1 1 2 99 6 69 5 91 0 3 01 6 2 01 8 4 91 9 8 3 保险深度4 2 84 2 14 5 84 9 17 5 97 5 7 4 7 资料来源：中国保险年鉴各年 ( 一) 保险业的对外开放 。经济展望网站h t t p ：w w w e c o n o m y w a t c h c o m i n s u r a n c e j s i n g a p o r e - i n s u r a n c e - i n d u s t r y h t m l l l 东盟删固保险业研究 从1 9 8 4 年起，新加坡金融监管局不再准许普通保险公司进入本地市场，保 险市场的开放十分保守和谨慎。自1 9 9 0 年以来对国内寿险业采取闭门政策，只 有提供当时普通保险业者能力范围以外的专业服务保险公司，才能破例获得批 准，因此保险市场比较封闭。1 9 9 8 年新加坡保险市场受亚洲金融危机冲击，出 现了保险公司资产下降、保单持有人因未来收益不确定而大量退保、新的保险 公司难以成立等问题。为摆脱危机，并适应世界会融一体化的趋势一金融服务 业之间界限模糊、全球产品不断创新、全新经销渠道拓展，从1 9 9 9 年开始，新 加坡金融监管局保险署对开放方式作了调整：首先，开放直接险市场，取消外 国人只能持有本地直接险公司4 9 股份的限额，且不限制外国保险公司市场准 入的数量。其次，继续丌放再保和自保市场，力图将新加坡建设成区域性再保 和自保中心，监管方式的放松带来了对外丌放步伐的加快。为了巩固其国际金 融中心的地位，客观上也要求保险市场的对外开放。2 0 0 0 年3 月新加坡金融管 理局公布了全面丌放保险业的新举措：为鼓励新加坡保险公司合并或与其它金 融机构结盟，对直接保险业全面开放，直接保险商获取执照不受数量限制，撤 消外国投资者不得拥有本地保险公司4 9 以上股权的限制，准许合格的申请人 进入执业保险经纪，继续开放再保险和专属保险市场；同时金管局计划推出一 系列的措施，提升保险公司的企业监管和营业行为水平，以保障保户的利益； 它还规定本地保险公司构成上要以新加坡人担任独立和非执行董事，这一系列 举措加快了国际保险公司对其国内保险公司的兼并重组。 ( 二) 国际化市场的构建 新加坡在其国内保险市场需求渐趋饱和的情况下，也注重利用其地处欧、 亚、非、澳四大洲交通枢纽的有利地理位置，以及发达的金融业和便利的自由 港优势，接纳各国再保险公司，成为国际性的再保险中心和离岸保险的经营中 心，其离岸保险和再保险市场是充分自由的。许多外国保险公司都将新加坡视 为吸引其它亚洲国家保险业务的理想基地。截止2 0 0 4 年新加坡有再保险公司 3 9 家，外国公司还在相继涌入。世界著名的慕尼黑再保险公司、瑞士再保险公 司都已涉足新加坡市场。欧洲再保险人都坚信，新加坡将成为一个服务于亚洲 客户的国际再保险市场。新加坡再保险人士也认为，该国位置处于东南亚中心， 1 2 第三章新加坡保险业研究 国民经济不断发展，再保险必定有很大的发展潜力，只要本地区继续提高专业 技术水平，加强技术力量，建立良好信誉，市场定能不断扩大，新加坡再保险 公司必然能起到与国际再保险集团联网的作用。新加坡政府为把新发展为亚洲 的保险中心，规定从事境外业务和再保险业务的保险公司享受1 0 的优惠税， 从而外国保险公司在新加坡保险市场拥有较高份额。政府还仿照英国劳合社和 纽约保险交易所的做法，成立新加坡再保险交易所，吸引国际上的保险经纪人 把新加坡作为在东南亚的活动中心。 二、保险业的分类与创新 ( 一) 基本保险业务 1 、人寿保险包括：( 1 ) 定期保险，在保险有效期内，若被保险人发生意外 事故，其家属或指定受益人可以得到有关的赔偿，若在保险期限内，无意外事 故发生，待保险期满保费则归保险公司。( 2 ) 终身保险，投保人必须定期缴纳固 定的保险费，在有生之年若发生意外事故，可得到保险金。( 3 ) 养老保险，兼有 储蓄与保险双重职能的保险险种。新加坡的养老保险已成为一种社会保障制度， 在世界上是独具特色的。( 4 ) 集团人寿保险，由雇主为雇员投保。 2 、非寿险业务( 普通保险) 包括：( 1 ) 火灾保险，包括爆炸，风暴、水灾、 地震等类型的保险业务，为第二大险。( 2 ) 水险。包括货运险、船舶险、造船及 修船保险以及海上石油钻探保险等；作为一个现代化的港口，海上保险对新有 特别重要的意义，其保险条款在原则上依据伦敦的相应的条款，以高水平的理 赔能力而着称。( 3 ) 航空保险，包括飞机的损坏，飞机上乘客的人身安全和对地 面造成的产业损失。( 4 ) 工程和建筑j x l 险。( 5 ) 汽车保险，分为第三者责任险、 综合险，综合险除投保第三者责任险外，还包括车辆本身的损坏和被窃以及驾 车者和车内乘客安全的保险，二者都属强制性保险，但保户可以自由选择保险 公司投保。( 6 ) 责任保险，包括劳工赔偿保险，为其市场的第三大险，新加坡政 府要求所有雇主必须为雇员投保工作期间可能发生意外事故的风险，属政府推 行的强制性保险。该险由于定价不合理及外国员工的虚假的工伤索赔，一直处 新加坡金融管理局l 嘲玷h t t p s ：s e c u r c m a s g o v s g m s b m s b q u e 哆c 矗n ? t a b l e s e 卢i i t a b l 即锄萨1 1 6 & 恤o = 6 1 3 东盟p q 困保险业研究 于亏损状态。( 7 ) 其它保险，包括承保金钱在运送时发生的意外损失的金钱保险、 公共责任险、个人意外险、旅行意外险、承保信托职权因不诚实而造成损失的 信用保险等。 ( 二) 险种创新 从其市场发展趋势分析，新加坡保险业在经历了近2 0 年的蓬勃发展之后， j 下趋于成熟，并保持中速增长态势，市场也同趋显示饱和，保险公司只能不断 地在保险深度和广度上挖掘，在险种创意、风险管理和咨询服务上下功夫，力 争取得良好业绩。近年来，新加坡保险业结合经济社会发展的现时特点，开办 保费低廉的集体保险，推出与社会公积金计划配套、能增强保障程度的“家庭 保险计划 、“保健双全保险”，并更注重提高服务水平和咨询指导力度。 由于受经济危机的影响，当地寿险业在1 9 9 8 年陷入低迷状态，各保险公司 纷纷进行险种创新，推出投资连结保险，是一次过保费保单( 包括投资连结产品、 定期存款、年金等) 带动了寿险业的回弹( 而公积金储蓄户头的基会增加是一次 过保费保单增加的一个因素) ，而且随着经济持续强劲增长，国民也恢复了长期 投资的信心，进而推动定期保单的销售额攀升。投资连结保险( 分红险、投资 连结险和万能险) 已成为欧美国家人寿保险的主流产品，它在提供保障的同时， 兼顾了保费的增值，2 0 0 0 年该类产品占新加坡寿险市场份额为7 4 。投资连结 保单已成为新加坡寿险公司近年来最畅销的创新产品。 英康保险公司在保险产品设计方面创造了许多第一，如英康首创全国装修 保险；2 0 0 3 年l o 月英康率先宣布恢复补偿往年红利；率先开办乐龄人士保险， 面向不富裕的退休老人，投保年龄以4 5 岁到7 5 岁为限，结果该险种倍受社会 青睐；率先恢复承保恐怖风险，自美国9 1 1 事件后，因恐怖活动而伤亡的保障 是个灰色地带，保户纷纷要求把因恐怖活动带来的伤亡纳入可保障的范围，新 加坡大多数公司不愿意承担此种风险，英康在其旅游保单中率先增加了因恐怖 活动带来的伤亡项目保险，而且英康的“康保双全，医疗保单”也承担恐怖活 动的风险，终身保额封顶为4 5 万新元，保障有效期到承保人8 0 岁为止。新加 钱辉投资连结品种俏，银行保险并购忙，寿险基金炒股票中国保险报2 0 0 1 1 2 7 1 4 第三章新加坡保险业研究 坡联邦保险公司还设计一种“售股计划书责任保险 ，保障新加坡上市公司因股 票发生失误而遭股民控告的损失赔偿责任。新险种推出就反响强烈，市场占 有率达5 0 。 针对国内旅游业发达，但旅游险投保率低的情况，2 0 0 5 年，新加坡旅行社 全国协会( n a t a s ) 同t e n e t 保险公司联手推出“n a t a st r a v e lj o y ”保险产品， 为旅行者对各种旅行不幸事件进行保险，包括其会员旅行社发生破产的情况， 而这在任何一种别的保单里都是没有包括进去的。 为了帮助正在转换工作的员工解决医疗保险问题，新加坡政府联合保险业 者在2 0 0 4 年初推出“可转移医疗保险计划”。这项新计划是对目前正在执行的 “可移动医疗福利计划 的补充。原来当一名员工离开旧公司，且还没有加入 新公司之时，他将失去原公司所提供的一切医疗保险福利，只能靠本身投保的 诸如“健保双全计划”这样的可移动医疗福利计划来应付医药开支。为了帮助 这些正处于工作转换阶段的员工解决可能出现的医疗保险空隙问题，顺利获得 过渡医疗保险，新加坡政府因此决定推出全新的“可转移医疗保险计划”。 三、新加坡的保险组织 新加坡有众多的本地和外资保险公司，2 0 0 5 年商业保险公司总数为1 5 9 家， 其中寿险公司3 9 家，非寿险公司8 3 ，再保险公司3 7 家。其中外资保险公司1 3 0 家，内资公司2 9 家。国外公司有恒康、安联、保诚、友邦( 当地最大的寿险公 司) 、怡安、英杰华、中国保险( 新加坡) 有限公司等大型公司；国内公司有全 球保险股份有限公司、南洋保险有限公司、大华保险有限公 舰 司( g e n e r a li n s u r a n c e ) 滑投资私人有限公司( t r a d si n v e s t m e n tp t el t d ) 等。除了以上的商业保险公司外，新加坡还有3 0 家大企业成立的自保公司及保 险合作社( 如职总英康) 。表3 - 1 - 2 为新加坡重要寿险公司的经营情况。 表3 - 1 - 2 截止2 0 0 5 年1 2 月3 1 日重要寿险公司保费收入( 直接险 ) h t t p ：w w w b u s i n e s s m o n i t o r