（工商管理专业论文）山东产权市场：演变与发展.pdf

原 创 性 声 明 本人郑重声明:所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进 行研究所取得的成果。除文中己 经注明引用的内容外，本论文不包含任何 其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体，均己 在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由 本人 承担。 论文作者签名:日期: 关于学位论文使用授权的声明 本人完全了解山东大学有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留或向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅 和借阅;本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关 数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和汇编本 学位论文。 ( 保密论文 在解密后应遵守此规定) 论文作者签名:导师签名: , , 日 期 : p 群 山东大学硕士学位论文 摘要 产权是以财产所有权为基础，由所有制实现形式所决定的，反映不同利益 主体对某一财产的占有、支配和收益的权利、义务和责任。产权是所有制的核 心和主要内容，包括物权、债权、股权和知识产权等各类财产权。现代产权制 度的确立，是产权界定、实施、交易的制度基础，利于提高市场资源的配置和 使用效率，是加快我国经是济发展和促进经济体制、政治体制改革的一项重要 的制度安排。我国的产权制度改革是通过产权交易市场以市场化、渐进式、积 极而稳妥的方式进行的。作为产权制度重要组成部分与载体，山东产权市场的 历程与我国产权制度改革、宏观政策、资本市场的发展等紧密相关。研究山东 产权市场对于完善产权改革的配套体系，减少体制转轨的各种风险，推进市场 资源的整合与未来改革，更大的发挥市场平台在国资进退、外资桥梁、民资入 口、价格发现、资源配置等方面的作用，均具有极其重要的意义。 本文创新性地总结并定义了山东产权市场的四个发展阶段:9 0 年代的辉煌 阶段;之后的关闭、清理、整顿、沉寂阶段;技术产权交易中心的恢复、发展 阶段;2 0 0 3 年起开始的大宗国有产权交易阶段。本文以案例研究方法，理论与 实践相结合，按照时间顺序、地域层次全面研究了山东产权市场不断创新、曲 折前进的发展历程。回顾其历史贡献与局限，评价其对企业融资、促进地方经 济发展的积极作用;客观分析了市场发展的现状、存在的问题及改进的措施。 同时认为，当前的产权制度改革，己经触及到经济体制改革的核心内容，涉及 到政府、企业职工与管理层、社会公众、债权人等各方面的利益。因此，如何 保持社会稳定、充分解决就业、增进企业活力、避免国有资产流失、推动经济 的可持续发展，是国有企业改革的首要着眼点。而这一切工作，必须通过山东 产权市场， 在公平、公开、公正的平台上规范运作， 最终完成国 有产权的交易。 本文结合案例剖析了目 前一个企业的改制过程，反映出市场的利益主题、市场 的客体以及国家政策对产权市场的运营及产权业务的影响;预测了市场将走向 标准化、证券化发展阶段并再次为我国资本市场做出重要贡献。最后， 对产权 市场的发展从政策层面及操作层面提出建议，并得出有关结论:9 0 年代的产权 山东大学硕士学位论文 市场不应该采取一刀切式的全部关闭，而应采取治理、整顿、规范的扶持政策; 今天的山东产权市场迎来了历史性的机遇，进入了蓬勃发展的阶段:未来的山 东产权市场，以民营企业的并购重组为主体而更加活跃，产权交易将走向证券 化、标准化的整合发展阶段。山东产权市场将拥有更多的市场资源和资本资源， 推动着中国资本市场走向新一轮波澜壮阔的发展阶段。 关键词;产权 山东产权市场 产权制度 资源配置 山东大学硕士学位论文 abs t r act t h e p r o p e r t y r i g h t s t h a t b a s e d o n t h e p o s s e s s i o n o w n e r s h i p , d e c i d e d b y o w n e r s h i p s y s t e m , i s a b u n d l e o f t h e r i g h t s , o b l i g a t i o n s a n d d u t i e s t h a t r e f l e c t o c c u p y i n g , d o m i n a t i o n a n d p r o f i t s o f d i ff e r e n t b e n e f i t b o d i e s . t h e p r o p e rt y r i g h t s i s t h e c o r e a n d m a i n c o n t e n t s o f o w n e r s h i p t h a t i n c l u d e t h e r e a l r i g h t s , c r e d i t o r s r i g h t s , s t o c k r i g h t s a n d i n t e l l e c t u al r i g h t s , e t c . . t h e e s t a b l i s h m e n t o f m o d e m p r o p e r ty r i g h t s s y s t e m , is t h e s y s t e m a t i c b a s e o f r i g h t s d e f i n e , p r a c t i c e , a n d t r a n s f e r . a n d , i t b e n e f i t s t h e a l l o c a t i o n a n d u s a g e e f f i c i e n c y o f m a r k e t r e s o u r c e s , a n d i s a n i m p o r t a n t s y s t e m a r r a n g e m e n t t o q u i c k e n o u r e c o n o m y d e v e l o p m e n t a n d t o p r o m o t e t h e r e f o rm o f e c o n o m ic a n d p o l i t i c al s y s t e m s . t h e s y s t e m r e f o r m o f p r o p e r ty r i g h t s i s p r o c e s s e d b y t h e m e a n s o f m a r k e t , g r a d u a l , a c t i v e a n d r e l i a b l e . a s t h e i m p o rt a n t p a rt a n d c a r r i e r o f p r o p e rt y r i g h t s s y s t e m , t h e h i s t o ry o f p r o p e rt y ri g h t s m a r k e t i n s h a n d o n g t i g h t l y c o n n e c t w i t h t h e d e v e l o p m e n t o f d o m e s t i c s y s t e m r e f o r m , m a c r o - p o l i c y a n d c a p it al m a r k e t . t o s t u d y p r o p e r ty r i g h t s m a r k e t i n s h a n d o n g w i l l p e r f e c t t h e m a t c h s y s t e m o f p r o p e r t y ri g h t s r e f o r m , r e d u c e k i n d s o f ri s k s i n s y s t e m c h a n g e , p r o m o t e t h e c o n f o r m i t y a n d f u t u r e r e f o r m o f m a r k e t r e s o u r c e s , b r i n g i n t o p l a y o f m a r k e t p l a t f o r m in n a t i o n a l c a p i t a l i n a n d o u t , f o r e i g n c a p it a l b r i d g e , p r i v a t e c a p i t al e n t e r i n g , p r i c e s e e k i n g a r i d r e s o u r c e s a l l o c a t i n g . t h i s p a p e r c o n c l u d e s a n d d e f i n e s t h e p r o p e r ty r i g h t s m a r k e t i n s h a n d o n g as f o u r s t a g e s : g l o r i o u s s t a g e o f 1 9 9 0 s ; c l o s e , c l e a n u p , r e s t r u c t u r e , d r e a r i n e s s s t a g e ; i n s t a u r a t i o n , d e v e l o p m e n t .s t a g e o f t e c h n o l o g y p r o p e rt y e x c h a n g e c e n t e r ; t h e l a r g e e x c h a n g e s t a g e o f s t a t e - o w n e d r i g h t s fr o m 2 0 0 3 . t h i s p a p e r r e s e a r c h e s t h e p r o p e r ty r i g h t s m a r k e t i n s h a n d o n g w i t h t h e m e t h o d s o f c a s e s t u d y , t h e o ry a n d p r a c t i c e j o i n i n g , t i m e s e q u e n c e a n d d i s t r i c t l e v e l ; l o o k s b a c k i t s h i s t o r y c o n t r i b u t e a n d c o n f i n e , a n d e v a l u a t e i t s p o s i t i v e e ff e c t t o e n t e r p r is e f in a n c i n g a n d p r o m o t i o n o f l o c al e c o n o m i c d e v e l o p m e n t ; o b j e c t i v e l y a n a l y z e s t h e p r e s e n t s i tu a t io n , e x i s t in g p r o b l e m s a n d i m p r o v i n g m e as u r e s o f t h e m a r k e t . me a n w h i l e t h i n k , t h e l i v e r e f o r m o f p r o p e rt y r i g h t s s y s t e m h a s t o u c h e d t h e h e a r t o f 山东大学硕士学位论文 e c o n o m y r e f o r m a n d h a s w i d e c o n n e c t i o n s w i t h g o v e r n m e n t , e n t e r p r i s e e m p l o y e e s , e n t e r p r i s e l e a d e r s , t h e p u b l i c a n d t h e d e b t e e . s o , h o w t o k e e p t h e s o c i e t y s t a b le , s o l v e w i d e e m p l o y m e n t , e n h a n c e t h e e n t e r p ri s e s p o w e r , a v o i d l o s s o f t h e s t a t e - o w n e d a s s e t s , a n d p r o m o t e t h e d e v e l o p m e n t o f e c o n o m y i s t h e f o c u s o f t h e e n t e r p r i s e s r e f o r m . a l l t h e t a s k s a n d t r a n s a c t i o n m u s t b e f i n i s h e d i n t h e o p e n a n d f a ir ma r k e t p l a t f o r m . b y t h e s h o w o f a n e n t e r p ri s e r e f o r m p r o c e d u r e , t h a t r e fl e c t s h o w t h e t h e m e , t h e o b j e c t a n d t h e n a t i o n a l p o l i c y t o i n fl u e n c e t h e r u n n i n g a n d b u s i n e s s o f t h e m a r k e t t h e p a p e r p r e d i c t s t h a t t h e m a r k e t w i l l h e a d f o r t o s t a n d a r d i z e , s e c u ri t i e s s t a g e a n d w i l l c o n t r i b u t e m o r e f o r d o m e s t i c c a p i t a l m a r k e t . f i n a l l y , a b o u t t h e d e v e l o p m e n t o f p r o p e rt y ri g h t s m a r k e t , t h i s p a p e r b ri n g s u p s o m e s u g g e s t i o n s o n p o l i c y a n d o p e r a t i o n a n d d r a w s o m e c o n c l u s i o n s o f : 9 0 a g e s o f p r o p e r ty ri g h t s m a r k e t s h o u l d n o t a d o p t a n a l l - c l o s e s t y p e . b u t s h o u l d a d o p t t o m a n a g e , r e s t r u c t u r e , s t a n d a r d i z e p o l i c y ; p r e s e n t s h a n d o n g p r o p e rt y r i g h t s m a r k e t c o m e s t h e h i s t o ri c o p p o r tu n i t y , a n d e n t e r s t h e s t a g e o f t h e b o o m i n g d e v e l o p m e n t ; f u t u r e s h a n d o n g p r o p e r t y r i g h t s m a r k e t w i l l b e m o re a c t i v e w i t h t h e p ri n c i p l e p a rt o f m e r g e r a n d a c q u i s it i o n o f p ri v a t e e n t e r p ri s e s . wh a t s m o r e , p r o p e r t y e x c h a n g e w i l l b e i n t h e c o n f o r m i t y d e v e l o p m e n t s t a g e o f s e c u ri t ie s a n d s t a n d a r d i z a t i o n . s h a n d o n g p r o p e r t y ri g h t s m a r k e t w i l l o w n m o r e m a r k e t a n d c a p it a l r e s o u r c e s t o i m p e l t h e d o m e s t i c c a p i t a l m a r k e t t o a n e w s u r g in g d e v e l o p m e n t s t a g e . k e y w o r d s : : p r o p e r ty r i g h t s , s h a n d o n g p r o p e r ty r ig h t s - m a r k e t , p r o p e rt y r i g h t s s y s t e m , r e s o u r c e s a l l o c a t i o n . 山东大学硕士学位论文 导言 0 . 1 问题的提出 我国从上世纪8 0 年代起，就开始了经济体制改革，尝试了多种增进经济活 力的办法，但问题是，由于始终没涉及最根本的问题一一产权制度问题，所以， 经济体制改 革没能做到标本兼治，收效并不理想。2 0 0 2年起，随着十六大及十 六届三中全会的召开，国有经济逐步从一般竞争性领域退出步伐的加快，为实 现投资主体的多元化及完成国民经济的战略调整，在 “ 有退有进，退而有为， 进而有序”原则指导下，我国开始了一轮轰轰烈烈的产权制度改革。由于改革 涉及到社会的安定、经济的运行效率、政治体制的变化等许多方面，为慎重起 见，我国的产权制度改革最终选择了以市场化、渐进式、积极而稳妥的方式进 行。产权制度改革与国有产权的转让是通过产权交易市场有序进行的。山东产 权市场经过了曲折而又不断创新的发展历程， 曾 有9 0 年代的辉煌， 之后的关闭、 清理、整顿、沉寂，再到技术产权交易中心的恢复、发展阶段。2 0 0 3年起市场 整合，开始大宗国有产权的交易等，可谓一波三折。问题之二是，如何更充分 地发挥产权市场的作用，把握时代机遇， 促进山 东省的产权制度改 革? 0 . 2 本文的研究目的、意义 山东作为经济大省，国有资本比例高达 7 0 % , 3 7 0 0亿的国有存量资产，有 1 1 3 3家重点企业 ( 6 8家直属国资委) ，如此巨大的国有存量资产及众多企业， 绝大多数将通过山东产权市场有步骤的退出并在公开、公正、透明的平台上完 成国有产权的转让。作者为山东省 ( 鲁财)产权交易中心的高管人员，为更好 的开展本职工作并积极服务于山东省的产权制度改革，必须研究产权市场的历 史、分析当前的状况、找出存在的问题，提出改进的措施，并大胆预测了产权 市场的未来及对我省经济的积极影响。这些工作对于完善产权改革的配套体系， 减少体制转轨的各种风险，推进市场资源的整合与未来改革，更大的发挥市场 平台在国资进退、外资桥梁、民资入口、价格发现、资源配置等方面的作用， 提升山东产权市场在全国资本市场的地位并最终推动山东省经济的发展，均具 有极其重要的意义。 0 . 3 本文的研究内 容 产权市场的发展历程与产权制度改革、宏观政策变化、资本市场的发展历 山东大学硕士学位论文 导言 0 . 1 问题的提出 我国从上世纪8 0 年代起，就开始了经济体制改革，尝试了多种增进经济活 力的办法，但问题是，由于始终没涉及最根本的问题一一产权制度问题，所以， 经济体制改 革没能做到标本兼治，收效并不理想。2 0 0 2年起，随着十六大及十 六届三中全会的召开，国有经济逐步从一般竞争性领域退出步伐的加快，为实 现投资主体的多元化及完成国民经济的战略调整，在 “ 有退有进，退而有为， 进而有序”原则指导下，我国开始了一轮轰轰烈烈的产权制度改革。由于改革 涉及到社会的安定、经济的运行效率、政治体制的变化等许多方面，为慎重起 见，我国的产权制度改革最终选择了以市场化、渐进式、积极而稳妥的方式进 行。产权制度改革与国有产权的转让是通过产权交易市场有序进行的。山东产 权市场经过了曲折而又不断创新的发展历程， 曾 有9 0 年代的辉煌， 之后的关闭、 清理、整顿、沉寂，再到技术产权交易中心的恢复、发展阶段。2 0 0 3年起市场 整合，开始大宗国有产权的交易等，可谓一波三折。问题之二是，如何更充分 地发挥产权市场的作用，把握时代机遇， 促进山 东省的产权制度改 革? 0 . 2 本文的研究目的、意义 山东作为经济大省，国有资本比例高达 7 0 % , 3 7 0 0亿的国有存量资产，有 1 1 3 3家重点企业 ( 6 8家直属国资委) ，如此巨大的国有存量资产及众多企业， 绝大多数将通过山东产权市场有步骤的退出并在公开、公正、透明的平台上完 成国有产权的转让。作者为山东省 ( 鲁财)产权交易中心的高管人员，为更好 的开展本职工作并积极服务于山东省的产权制度改革，必须研究产权市场的历 史、分析当前的状况、找出存在的问题，提出改进的措施，并大胆预测了产权 市场的未来及对我省经济的积极影响。这些工作对于完善产权改革的配套体系， 减少体制转轨的各种风险，推进市场资源的整合与未来改革，更大的发挥市场 平台在国资进退、外资桥梁、民资入口、价格发现、资源配置等方面的作用， 提升山东产权市场在全国资本市场的地位并最终推动山东省经济的发展，均具 有极其重要的意义。 0 . 3 本文的研究内 容 产权市场的发展历程与产权制度改革、宏观政策变化、资本市场的发展历 山东大学硕士学位论文 程等紧密相关。通过剖析一个企业的改制过程，分析了市场的主题、市场的客 体以及国家政策对产权市场的运营及产权业务的作用。本文重点研究了当前山 东产权市场的发展状况、存在的问题、改进的措施。回顾了山东产权市场的历 史，并对山东产权市场做了预测与展望:山东产权市场将走向标准化、证券化 发展阶段并再次为我国资本市场做出重要贡献。 0 . 4 本文的研究方法 本文应用了案例研究方法并理论与实践相结合， 按照时间顺序、 地域层次展 开课题研究。以时间顺序为轴线，全面回顾了山东产权市场的过去、现在和未 来:从地域上，先勾画出全国市场的大背景和宏观政策，再具体研究山东市场 的特点及发展趋势;理论与实践相结合，通过对产权基本理论的把握，辅助以 案例，导出当前的产权制度改革是一场伟大的社会实践，它对于优化所有制结 构，促进经济、政治体制改革、保持社会稳定等具有十分重要的意义。 0 . 5 创新之处 我国产权市场的发展受国家政策、国际经济形势、改革的进度安排等多方 面因素的影响，发展历程有起有落，曲折复杂。本文将国内产权市场的发展历 程分为三个阶段、省内市场总结为四个阶段，尚未发现有相关文献对山东产权 市场历程作全面性总结， 此为创新点之一;以发展的眼光、历史地评价了 9 0 年 代的山东产权市场，在政策定论尚待商榷的今日，是观点的创新;对我国当前 的产权制度改革方式，提出了 “ 市场化、制度化、渐进式、积极而稳妥”的定 义;大宗国有产权交易结束后，产权市场的趋势、前途等问题，本文也作了创 新性的思考与展望。 0 . 6 本文的基本结构 第一 部 分为导言。主要说明研究的背景、意义、目标、方法及写作思路等 问题。 第二部分是产权基本理论与我国产权市场的发展回顾。 包括: 第一章“ 产权 理论与现代产权制度” 、第二章 “ 产权市场的历史沿革”和第三章 “ 推动产权交 易市场发展的主要因素” 。主要介绍了 产权的基本理论及产权制度建设意义;对 我国产权市场的发展历史，做出了阶段性划分;分析了产权市场发展的推动因 素。 第三部分是山东产权市场的历史、现状、制约因素、改进措施及未来展望， 为本文的核心部分。包括第四章 “ 山东产权市场的历史演变” ，第五章 “ 山东产 山东大学硕士学位论文 程等紧密相关。通过剖析一个企业的改制过程，分析了市场的主题、市场的客 体以及国家政策对产权市场的运营及产权业务的作用。本文重点研究了当前山 东产权市场的发展状况、存在的问题、改进的措施。回顾了山东产权市场的历 史，并对山东产权市场做了预测与展望:山东产权市场将走向标准化、证券化 发展阶段并再次为我国资本市场做出重要贡献。 0 . 4 本文的研究方法 本文应用了案例研究方法并理论与实践相结合， 按照时间顺序、 地域层次展 开课题研究。以时间顺序为轴线，全面回顾了山东产权市场的过去、现在和未 来:从地域上，先勾画出全国市场的大背景和宏观政策，再具体研究山东市场 的特点及发展趋势;理论与实践相结合，通过对产权基本理论的把握，辅助以 案例，导出当前的产权制度改革是一场伟大的社会实践，它对于优化所有制结 构，促进经济、政治体制改革、保持社会稳定等具有十分重要的意义。 0 . 5 创新之处 我国产权市场的发展受国家政策、国际经济形势、改革的进度安排等多方 面因素的影响，发展历程有起有落，曲折复杂。本文将国内产权市场的发展历 程分为三个阶段、省内市场总结为四个阶段，尚未发现有相关文献对山东产权 市场历程作全面性总结， 此为创新点之一;以发展的眼光、历史地评价了 9 0 年 代的山东产权市场，在政策定论尚待商榷的今日，是观点的创新;对我国当前 的产权制度改革方式，提出了 “ 市场化、制度化、渐进式、积极而稳妥”的定 义;大宗国有产权交易结束后，产权市场的趋势、前途等问题，本文也作了创 新性的思考与展望。 0 . 6 本文的基本结构 第一 部 分为导言。主要说明研究的背景、意义、目标、方法及写作思路等 问题。 第二部分是产权基本理论与我国产权市场的发展回顾。 包括: 第一章“ 产权 理论与现代产权制度” 、第二章 “ 产权市场的历史沿革”和第三章 “ 推动产权交 易市场发展的主要因素” 。主要介绍了 产权的基本理论及产权制度建设意义;对 我国产权市场的发展历史，做出了阶段性划分;分析了产权市场发展的推动因 素。 第三部分是山东产权市场的历史、现状、制约因素、改进措施及未来展望， 为本文的核心部分。包括第四章 “ 山东产权市场的历史演变” ，第五章 “ 山东产 山东大学硕士学位论文 程等紧密相关。通过剖析一个企业的改制过程，分析了市场的主题、市场的客 体以及国家政策对产权市场的运营及产权业务的作用。本文重点研究了当前山 东产权市场的发展状况、存在的问题、改进的措施。回顾了山东产权市场的历 史，并对山东产权市场做了预测与展望:山东产权市场将走向标准化、证券化 发展阶段并再次为我国资本市场做出重要贡献。 0 . 4 本文的研究方法 本文应用了案例研究方法并理论与实践相结合， 按照时间顺序、 地域层次展 开课题研究。以时间顺序为轴线，全面回顾了山东产权市场的过去、现在和未 来:从地域上，先勾画出全国市场的大背景和宏观政策，再具体研究山东市场 的特点及发展趋势;理论与实践相结合，通过对产权基本理论的把握，辅助以 案例，导出当前的产权制度改革是一场伟大的社会实践，它对于优化所有制结 构，促进经济、政治体制改革、保持社会稳定等具有十分重要的意义。 0 . 5 创新之处 我国产权市场的发展受国家政策、国际经济形势、改革的进度安排等多方 面因素的影响，发展历程有起有落，曲折复杂。本文将国内产权市场的发展历 程分为三个阶段、省内市场总结为四个阶段，尚未发现有相关文献对山东产权 市场历程作全面性总结， 此为创新点之一;以发展的眼光、历史地评价了 9 0 年 代的山东产权市场，在政策定论尚待商榷的今日，是观点的创新;对我国当前 的产权制度改革方式，提出了 “ 市场化、制度化、渐进式、积极而稳妥”的定 义;大宗国有产权交易结束后，产权市场的趋势、前途等问题，本文也作了创 新性的思考与展望。 0 . 6 本文的基本结构 第一 部 分为导言。主要说明研究的背景、意义、目标、方法及写作思路等 问题。 第二部分是产权基本理论与我国产权市场的发展回顾。 包括: 第一章“ 产权 理论与现代产权制度” 、第二章 “ 产权市场的历史沿革”和第三章 “ 推动产权交 易市场发展的主要因素” 。主要介绍了 产权的基本理论及产权制度建设意义;对 我国产权市场的发展历史，做出了阶段性划分;分析了产权市场发展的推动因 素。 第三部分是山东产权市场的历史、现状、制约因素、改进措施及未来展望， 为本文的核心部分。包括第四章 “ 山东产权市场的历史演变” ，第五章 “ 山东产 山东大学硕士学位论文 权市场承担国有企业改革、改制、产权交易等业务的运作案例” ，第六章 “ 制约 山东产权市场发展的因素”及第七章 “ 山东产权市场发展的改进措施” ，第八章 “ 山东产权市场的发展展望” ，共五章。系统地总结了山东产权市场的四个发展 阶段，以具体案例演示了当前产权交易的全过程，揭示了市场的主体、客体、 政策等因素关系，找出了制约产权市场发展的原因并提出了改进措施，对山东 产权市场未来提出了大胆预测与展望。 第四部分是本文的结论部分，为第九章 “ 建议与总结” 。在全面分析山东产 权市场的基础上，给出了操作性建议和政策性建议;对山东产权市场的历史、 现在和未来分别给出了有关结论。 山东大学硕士学位论文 第一章产权理论与现代产权制度 1 . 1 产权的概念及产权理论 所谓产权，是以 财产所有权 ( p r o p e r t y r i g h t s )为基础，由所有制实现形 式所决定的，反映不同利益主体对某一财产的占有、支配和收益的权利、义务 和责任。产权是构成社会经济制度的基础性元素，是市场交易及有效运行的基 本前提。产权的界定、结构、安排不仅直接决定了一个国家的社会经济制度的 结构和性质， 而且影响 着该国资 源配置和制度运行的成本和效率。 u ; 本文的 研究 对象主要是企业产权，即企业对财产的权利。企业产权的概念有广义和狭义之 分，广义的企业产权包括所有权及所有权派生的各种权能，如占有、使用、效 益和处置等权利。而狭义的产权是指企业的 所有权，是产权主体对企业资产的 独占和垄断的财产权利。;2 7 产权问题研究主要有两种最基本的理论范式:以马克思的所有制理论为基 础的产权理论:以科斯 ( c o a s e 、和诺斯 ( n o r t h )为代表的西方新制度学派的 产权理论。马克思在 德意志意识形态、 哲学的贫困、 哥达纲领批判、 政治经济学批判，以及 反杜林论、 家庭 ， 私有制和国家的起源这 些篇籍中就大量使用了 “ 所有者”、 “ 所有权”、 “ 所有制”、 “ 私有制”、 “ 公有制”、 “个 人所有制”以及 “ 所有”、 “ 占有”等基础性概念。马克思 的产权理论从生产着手， 一 以资本主义的所有制为基础，研究包含了资本的所有 权、占有权、支配权、使用权等方面，形成了内容丰富的产权理论。马克思产 权理论认为产权关系是一种基于所有制的经济利益关系，产权问题是以生产为 基础的生产力与生产关系矛盾运动的结果，并揭示出了剩余价值的生产、实现 和分配的 规律， 揭示了资本主 义所有制的本质和资 本主义经济关系的图 景。3 西方产权理论从交易着手，主要研究现代市场经济中产权及其制度和安排对资 源配置及使用效率的作用和影响。西方现代产权理论认为产权关系是一种法权 关系，产权问题是以交易为基础的人们之间的权利和利益的交换关系。创始人 物是科斯，科斯于 1 9 6 0 年发表了 社会成本问题一文， 作为西方产权理论的 开创性经典论文， 从研究外部影响开始， 讨论权利的界定 ( 企业边界 ) 、交易费 用、以 及产权分配、 资源配置效率等关系。 们 后来， 斯蒂格勒把其归纳为“ 科斯 山东大学硕士学位论文 第一章产权理论与现代产权制度 1 . 1 产权的概念及产权理论 所谓产权，是以 财产所有权 ( p r o p e r t y r i g h t s )为基础，由所有制实现形 式所决定的，反映不同利益主体对某一财产的占有、支配和收益的权利、义务 和责任。产权是构成社会经济制度的基础性元素，是市场交易及有效运行的基 本前提。产权的界定、结构、安排不仅直接决定了一个国家的社会经济制度的 结构和性质， 而且影响 着该国资 源配置和制度运行的成本和效率。 u ; 本文的 研究 对象主要是企业产权，即企业对财产的权利。企业产权的概念有广义和狭义之 分，广义的企业产权包括所有权及所有权派生的各种权能，如占有、使用、效 益和处置等权利。而狭义的产权是指企业的 所有权，是产权主体对企业资产的 独占和垄断的财产权利。;2 7 产权问题研究主要有两种最基本的理论范式:以马克思的所有制理论为基 础的产权理论:以科斯 ( c o a s e 、和诺斯 ( n o r t h )为代表的西方新制度学派的 产权理论。马克思在 德意志意识形态、 哲学的贫困、 哥达纲领批判、 政治经济学批判，以及 反杜林论、 家庭 ， 私有制和国家的起源这 些篇籍中就大量使用了 “ 所有者”、 “ 所有权”、 “ 所有制”、 “ 私有制”、 “ 公有制”、 “个 人所有制”以及 “ 所有”、 “ 占有”等基础性概念。马克思 的产权理论从生产着手， 一 以资本主义的所有制为基础，研究包含了资本的所有 权、占有权、支配权、使用权等方面，形成了内容丰富的产权理论。马克思产 权理论认为产权关系是一种基于所有制的经济利益关系，产权问题是以生产为 基础的生产力与生产关系矛盾运动的结果，并揭示出了剩余价值的生产、实现 和分配的 规律， 揭示了资本主 义所有制的本质和资 本主义经济关系的图 景。3 西方产权理论从交易着手，主要研究现代市场经济中产权及其制度和安排对资 源配置及使用效率的作用和影响。西方现代产权理论认为产权关系是一种法权 关系，产权问题是以交易为基础的人们之间的权利和利益的交换关系。创始人 物是科斯，科斯于 1 9 6 0 年发表了 社会成本问题一文， 作为西方产权理论的 开创性经典论文， 从研究外部影响开始， 讨论权利的界定 ( 企业边界 ) 、交易费 用、以 及产权分配、 资源配置效率等关系。 们 后来， 斯蒂格勒把其归纳为“ 科斯 山东大学硕士学位论文 定理”: 如果交易费用为零 ， 那么产权的 任何分配都与资源配置的效率无关， 都 是有效率的。之后，诺斯( n o r t h ) 、阿尔钦( a l c h i a n ) 、德姆塞茨( d e m s e t z ) 、威 廉姆森 ( w i l l i a m s o n )、舒尔茨( s c h u l t z ) 、和张五常( s t e v e n c h e u n g ) 等人在 科斯研究的基础上不断丰富、发展、完善，共同形成了西方现代产权理论。西 方产权理论的各代表人物分别从不同侧面对产权做了定义与研究。诺思认为， 产权是个人对其所拥有的劳动、物品和服务的占有权利，占有是法律规则、组 织形式、实施及行为规范的函数;阿尔钦认为，产权是一个社会所强制实施的、 选择一种经济品的使用的权利， 是授予特别个人某种权威的办法，利用这种权 威，可以 从不被禁止的使用方式中， 选择任意一种对特定物品的使用方式;c= 3 德姆塞茨在其经典名著 关于产权的理论中认为: “ 产权包括一个人或其他 人受益或受损的权利。 - 产权是界定如何受益或如何受损，因而谁必须向谁 提供补偿以使他修正人们所采取的行动”， “ 产权是一种社会工具，其重要性 就在于事实上它们能帮助一个人形成他与其他人进行交易时的合理预期。 ”。 m 总之，西方的产权理论研究的产权关系着重于企业边界的界定、企业规模与效 率的关系， 以及产权归属、企业与企业的关系对效率的影响等。马克思的产权理 论与西方现代产权理论都强调产权和制度在经济中的重要性，把产权结构和制 度安排看作影响经济绩效的重要因素，都把产权关系看作是人与人之间的经济 关系，都把利益问 题当作产权关系的 核心问 题。 7 ) 与西方现代产权理论不同，中国学术界最为流行的观点是把产权等同于所 有权。他们把产权视为关于财产的权利，并进一步将其归纳为所有权，即把人 对资产的占 有关系视为产权关系的 基础与核心。 1当k 显然， 在以 私有制为基础的 资本主义制度下，产权归属及所有权问题是很明了的简单问题。从我国的实践 看，关于产权的定义，十四届三中全会通过的 中共中央关于建立社会主义市 场经济体制若干问题的决定提出现代企业制度的首要特征正是 “ 产权关系明 晰”，其解释是 “ 企业中国有资产所有权属于国家，企业拥有包括国家在内的 出资者投资形成的全部法人财产权，成为享有民事权利、承担民 事责任的法人 实体”。这是在十四大提出产权的概念以后，中央对产权概念最早的解释。十 六届三中全会通过的 中共中央关于完善社会主义市场经济体制若千问题的决 定提出 “ 建立健全现代产权制度，是十四届三中全会决定提出建立现代企业 制度的发展。 现代企业制度的根本要求是产权清晰。产权是所有制的核心 和主要内容，包括物权、债权、股权和知识产权等各类财产权。” 山东大学硕士学位论文 1 . 2 我国 建立健全现代产权制度的 意义 2 0 0 3年的十六届三中全会决议 指出:“ 要建立归属清晰、权责明确、保护 严格、流转顺畅的现代产权制度，要依法保护各类产权，健全产权交易规则和 监管制度，推动产权有序流转。 ”。产权制度是指企业资产所有权以及由资产所 有权派生出来的企业资产占 有、收益、处置等权利的制度总和。现代产权制度 的特征被表述为 “ 归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅”，这体现了现 代产权制度的根本属性。首先，在财产权利的划分上要 “ 归属清晰”，产权的 归属清晰，没有异议，是其他派生权利的基础和保障。 “ 归属清晰”不是单指 狭义的所有权归属清晰，而是指广义所有权中的所有权、占有权、使用权、支 配权等权利束，必须界定清晰。所有权清晰是指产权主体把客体当作自己的专 有物，排斥他人随意剥夺的权能和作用。占有权清晰是指主体实际地或直接掌 握、控制或管理客体的权能。使用权是产权主体按照财产的性质和用途利用、 改变和消费客体的权能。支配权又被称作处理权、处分权或处置权。人们经常 说到的收益权、受益权，是实施、行使和运用各种权能而获得利益的权利，是 与上述 “ 四权”联系在一起的，是内生、依附于各种权能的利益，并不是独立 的一种财产权利。权能和利益是一体的。产权交易要通过市场实现，在市场经 济中，明晰的产权界定是经济当事人从事有效和自 愿交易与生产活动的必要条 件。 is l 产权明晰意味着财产的责任和风险落到实实在在的经济主体身上， 同时使 该经济主体拥有相应的财产权利。因此，任何不履行合约的行为必定会侵犯他 人的财产权利，被侵犯的个人为了保护自己的权利就会采取相应的措施来设法 使对方履行承诺而分散风险，产权制度安排体现了市场平等竞争的原则。明晰 的产权是责任和权利的统一。没有责任或没有权利的产权界定模糊，显然，产 权界定清晰， 产权自由转让具有法律的保护， 这是实现市场交易的重要条件。 p o i 第二，在财产权利运用过程中要 “ 权责明确”。明确的产权关系，必须是主体 责任、权力和利益的统一。不仅要明确规定产权主体对财产能做什么，还应当 包括他们不能做什么;同时，还要规定他们必须应尽的义务和责任。第三，在 维护产权关系上要 “ 保护严格”。各类产权主体的所有权神圣不可侵犯，受到 法律保护。产权关系要真正发挥作用，需要通过法律使其制度化，成为具有强 制力的约束规则，这样才可以降低产权交易成本和减少交易纠纷，极大的减少 产权侵占 行为，提高产权制度的运行效率和公平性、公正性、严肃性。第四， 在财产权利的配置上要 “ 流转顺畅”。流转顺畅是产权制度建设的要求和目标， 山东大学硕士学位论文 有两层含义:其一，促进产权流转，能够实现资源的优化配置和价格发现功能。 其二，完善市场建设，建立利于流转的产权市场，在市场中实现通畅地流转， 降低流转成本。产权主体有动力并有权力按照自己的意愿来配置其权利，包括 使用的方向、数量、权力的让渡等等。这种权利的自由配置是产权激励作用的 要求和体现，是市场机制产生效率的条件，能够极大的盘活资产，优化资源配 置。改革开放以来，非公有经济之所以发展迅速，就是因为在产权利益的激励 下，能够根据市场供求的变化，自由把财产配置到市场需求最大的领域中，获 得了最大的经济利益。因此，要适应发展市场经济、建立和健全现代产权制度 的需要，必须按照市场自身的要求，组合各种财产权利关系，使财产主体能够 发挥最大的积极性和创造性，最大限度地挖掘财产的经济效益和社会效益。由 于在理论上需要完善社会主以市场经济体制，解决产权主体清晰化和独立性问 题; 在实践中要解决产权模糊、国有比重过高等矛盾:在未来要应对经济全球 化和新技术的挑战，l 川 因此，建立与社会主义市场经济相适应的 现代产权制度 是必需的。 现 代产