基于价值投资为基础的股票综合评价系统.doc

南开大学硕士学位论文基于价值投资为基础的股票综合评价系统姓名：李亚东申请学位级别：硕士专业：软件工程指导教师：刘晓光201105 摘要具体讲，本论文的研究方法是对市盈率、均线、成交量、价格涨幅等股票指标采用专家打分的方法，对不同的股票进行评分，在此基础上编制计算公式，从基本面、资金面、技术面三个方面进行分析，给出不同的评分和评价，使普通股民很直观的看到一只股票的数据分析结果，同时，把评级为狟的股票作为最好的股票，放进股票池，供用户选股时参考。本文采用基于模式的芄菇邢低车纳杓瓶7褂昧硕嘀諪 ，瓾 甌 大规模的股民数量，很多股民缺乏股票专业知识，买卖股票全凭小道消息，股评、网络推荐等，自己没有选股思路，没有判断标准，导致经常追涨杀跌，很多人初入市场都是以投机为主，起初小有收获，最终几乎人人惨败，有的甚至血本无归，究其原因，主要是普通股民没有一个科学合理的股票评价系统和选股方法，无法判断一只股票的真正价值，无法判断股票是被高估还是被低估，无法判断正确的买进和卖出的时机，结果经常高价买进低价卖出，亏损在所难免，本论文的主要目的就是给股民提供一个科学有效的股票综合评价系统，让他们正确的评价要买的股票，做出正确的投资判断。 第一章绪论第二节 第一章绪论股票软件积极利用互联网等技术，通过网络平台和信息技术将用户连接起来，既可以优化资源配置，而且通过网络与用户实现资源共享。捎肕的疭架构的股票信息系统捎肕的疭架构的股票信息系统访问数据库，灵活性较差。 第一章绪论本章目的为后续的系统实现奠定坚实数据基础。第三章股票综合评价系统的分析和设计 第一章绪论本章主要介绍如何验证系统有效性和系统的不足。第六章总结与展望 第二章股票综合评价系统的主要理论和软件开发技术第一节股票综合评价主要理论等价物，这样他们就不用考虑公司未来的现金流，那些遥远而且不可预知的东西，而是直接评估公司现有的资产价值，再适当考虑公司的盈利能力，计算公司的内在价值，只有在个别情况下他们才把成长性作为定价的一个因素。价值投资理论的基本假设是：尽管金融资产价格波动很大，但其基础价值稳定且可测量。价值投资的核心是在市场价格明显低于内在价值的时候买入证 第二章股票综合评级系统的主要理论和软件开发技术技术分析是建立在三大假设基础之上：第一条假设，市场行为涵盖一切信息，这个假设是进行技术分析的基础，其主要思想是市场的行为已经包括了影响股票价格走势的一切因素，没必要对影响股价的具体因素做过多的关心，这个假设有一定的合理性，因为股票价格就是众多因素影响的结果。第二条假设，认为股票价格的变动是按一定规律进行的，股票价格有保持原来方向的惯性，这一假设是进行技术分析最根本、也是核心的因素，没有这个假设，股票技术趋势分析就无从谈起。第三个假设，历史会重演，是从心理因素和统计学的角度来考虑问题，这一假设是我们进行技术分析的重要前提，股票价格运动结果绘制在图表上，不同时期对比，往往有很多相似之处，技术分析的理论就是人们对过去股票价格的变动规律进行归纳总结的结果。三大假设之下，技术分析有了自己的理论基础。 第二苹股票综合评级系统的主要理论和软件开发技术道斯理论趋势理论的缺陷，首先，趋势理论只能推断出股市的大趋势，但是趋势发展到什么程度是趋势理论没法解决的问题。该理论的假设是趋势一旦确立就会一直沿着趋势运动下去，直来力量破坏了原来趋势运动的方向，就像好像物理学里牛顿定律一样，所有物体移动时都会以直线发展，除非有额外因素力让其改变方向：其次，趋势理论每次都需要两种指数互相确认，才能确定趋势，等待两个指标相互确认了，股价已经开始变化，投资者已经错失了最好的买入和卖出机会；第三，趋势理论无法帮助投资者选股问题。最后，趋势理论注重长期趋势，对中期趋势，特别是在不知是牛还是熊的情况下，不能让投资者得到明确的启示。资金分析是最近几年才发展起来的一种分析方法，随着计算机技术的发展，股票交易所能够把每一笔成交及时的发送到股票软件中，这样能把以前普通投资者看不到的交易逐笔分解开来，让投资者仔细分析当日股票交易中有多少是大资金成交，多少是小资金成交，有多少是在上涨过程完成的成交，多少是下跌过程完成的交易，这样投资者就能区分是否有机构资金或者大资金在买入或卖出某只股票，从而做出和大资金相同的操作，买进或卖出，一般来说，大资金特别是机构像基金、保险、社保基金、券商自营、企业年金等机构投资者在消息上、资金上、研究上都比散户有明显的优势，虽然大资金也不一定每次都能完全准确获利或规避风险，但是，跟着大资金行动，明显能降低风险，提高收益，增加成功的概率。当前市面上很多股票软件，把成交资金分超级大单、大单、中单、小单，以一分钟为时间间隔，上涨时成交的计入资金流入，下跌时成交计入资金流出，以此来判断市场资金的主动进场或主动离场，从而做出相应的操作。 第二章股票综合评级系统的主要理论和软件开发技术 琂、适用于创建服务器应用程序和 服务的教笠蛋；第三层，运 第二章股票综合评级系统的主要理论和软件开发技术和它们的容器运行在服务器上，萜鞴芾硭蠮贸绦蛑蠮页面和榧闹葱校琖插件的结合。容器设置定制了服务器所提供的内在支持，其中最重要的几模型管理的创建和移除，爸间的低层交互，数据库连接池模型。容器通过管理连接池。可 第二章股票综合评级系统的主要理论和软件开发技术的特点域的供应商提供了更为广泛的负载平衡策略。能消除系统中的瓶颈，允许多台 第二苹股票综合评级系统的主要理论和软件开发技术构成基础，腗基础类也遵循了乃枷胝。视图不进行实际的业务处理，主要是将数据传输给控制器，接收用户的输入。刂破对象：控制器接受用户的输入并调用模型和视图去完成用户的需求。负责接收用户的请求和数据，控制器本身不输出任何东西和做任何处理，只是判断请求和数据交由哪一个模型来处理，最后调用视图来显示模型返回的数据。 事件笴谋銶或，中获取数据来刷新自己谩模式如图所示：图 第三章股票综合评价系统的分析和设计用户提供的基本需求。 第三章股票综合评价系统的分析和设计 第三章股票综合评价系统的分析和设计 第三苹股票综合评价系统的分析和设计本节以综合评价模块的数据库设计为例，介绍整个股票综合评价系统的数据库的设计过程。按照规范设计的方法，在对综合评价模块进行需求分析的基础上，将数据库的设计分为五个阶段即概念结构设计、逻辑结构设计、物理结构设计、数据库实施、数据库运行和维护，以下各小节依次对各阶段进行设计说明。 第三章股票综合评价系统的分析和设计 第三章股票综合评价系统的分析和设计图股票实体甊图或或，。由于目前使用的数 第三章股票综合评价系统的分析和设计图综合评价模块的关系模式类图 表渌蛊兰妒菘釹 股票综合评价系统的分析和设计续表见表表精确到每笔娲善比战灰仔畔氖菘釺见表 第三章股票综合评价系统的分析和设计续表静莆癖媸菘釬 数据库的实施按照下面几个程序进行：价系统在设计时，选择用来创建系统的后台数据库。因为是以高魑肓斯蚕鞸和多线索服务器体系结构，新的数据压缩技术能够确保以较小的开销节省三倍以上的磁盘存储空间。自动完成一些以往需要由数据库管理员手动完成的操作。甋性能分析器 由于计算机硬件和软件的不断发展和客户业务的变化，数据库应用环境也在不断变化，有些应用改变了，实体与实体的联系也发生了相应的变化，原设计不能很好地满足新的需求，需要适当调整数据库的外模式和内模式，增加新的数据项，改变数据项的类型等等，若应用变化太大，重构也无法满足需求，则表明数据库系统生命周期的结束，应重新设计数据库啤，。数据库的监控，指管理员借助相应工具在数据库运行过程中监测数据库系统的运行情况，掌握数据库当前或以往的负荷、配置、应用和其他相应信息，并对监测数据进行分析，分析数据库的性能参数和环境信息，评估系统的整体运行状态，为系统的安全运行和性能调优提供依据，并提出相应的改善措施，帮助管理人员尽早清除数据库的性能隐。 综合评价模块的工作流程图如图所示登陆系统综合评价模块流程图第二节综合评价模块子模块 第四章股票综合评价系统模块的实现如图：图综合评价模块的子功能框图该模块是要求使用者只有输入正确的股票代码才能显示股票评价的相关果和股票买卖建议。 第四章股票综合评价系统模块的实现一个用户一般都有一定使用期限，到期后由管理员注销该用户名。用户登录系统界面如图所示： 第四章股票综合评价系统模块的实现第四节个殷评分 第四章股票综合评价系统模块的实现比较价值，需要计算行业市盈率，行业市盈率的计算公式见公式。评分见表。 第四章股票综合评价系统模块的实现在个股的评分计算中必须继续遵守以下两个原则：该公式是计算个股在两年内从最低价到查询当日上涨的幅度，其中，表示示股价跌幅，表示两年中的最高价，硎鞠旨表个股涨跌幅评分 第四章股票综合评价系统模块的实现续表个股平均线的计算公式由于处于不同的区域，均线形态评价结果不一样，把个股均线评分确定欢壳蛞徽欠以上，个股均线形态中间区域评分见表。表个股中间区域均线形态评分计算方法和评价股价处于中间区域，形态好转，建议持股股价处于中间区域，形态变坏，建议减仓股价处于中间区域，形态不明，半仓持股表个股均线形态顶部区域评分计算方法和评价 第四章股票综合评价系统模块的实现续表咧兄辽个小于咧兄辽个值小于不符合任何形态表个股底部区域均线形态评分计算方法和评价站咧兄辽儆个的值和日或呦嗟龋槁蛉成仓位不符合任何形态不符合任何形态，建议持有或买进半仓 第四章股票综合评价系统模块的实现啾冉献钚捣糯螅 第四章股票综合评价系统模块的实现该公式是计算技术面的最后得分，其中，为技术面的评分，超大单根据以上分析资金流入评分标准见表超大单连续流入大单连续流入中单连续流入小单连续流入 第四章股票综合评价系统模块的实现大单连续流出小单连续流出图个股评分效果图第五节综合评价和机构评级 第四章股票综合评价系统模块的实现该股投资价值较高，技术心态走强，大资金流入，买进该股具有投资价值，技术面走好，可以逢低买进，或持有该股估值已经较高，技术形态不明，资金走弱，建议观望价值已经严重高估，技术形态走坏，大单流出，择机卖出价值严重高估，技术形态彻底走坏、资金流出，马上卖出综合评价和机构评级两部分运行后的界面效果图如图所示 图综合评级和机构评级效果图第六节分类评价图分类评级效果图 第四章股票综合评价系统模块的实现大盘处于历史底部，具有良好的投资价值，放心投资。大盘处于很低的位置，具有良好的投资价值，放心投资。大盘处于较低位置，具有投资价值，可以投资。大盘处于相对可以投资位置，考虑个股情况投资。大盘处于相对高点，但个股可能具有投资价值，视个股而定。大盘处于高点，投资需要谨慎。大盘处于历史高位，不建议投资，建议卖出股票，等待时机。个股市盈率低于行业左右，具有良好的投资价值，放心投资个股市盈率低于行业左右，具有良好的投资价值，放心投资个股市盈率低于行业左右，具有投资价值，可以投资个股市盈率低于行业左右，可以投资，看个股其他情况个股同行业平均值接近，可以考虑投资，看个股其他方面个股市盈率等于行业，看个股题材和技术方面再决定投资个股市盈率高于行业左右，股价较高，慎重投资个股市盈率高于行业左右，个股市盈率高于行业，股价已经虚高，不建议投资，建议卖出 第四章股票综合评价系统模块的实现龉杉际趺孀酆掀兰郾该股处于中期低点，成交量放大，均线低位出现金叉，建议买进。该股处于相对中期低点，成交量放大，技术面走好，建议适时买进。该股处于初期上涨阶段，均线形态开始走好，建议逢低买进。该股上涨幅度较大，技术面开始走弱，成交量无法持续放大，建议半仓卖出该股涨幅巨大，技术面全面走弱，量能萎缩，建议全部逢高卖出。该股已经到达顶部，技术上死亡交叉，建议马上卖出。 第四章股票综合评价系统模块的实现续表大单资金出现流出迹象，建议半仓以下持有。大单资金连续大幅流出，建议逢高卖出。超大资金、大单资金连续大幅流出，建议全部立刻卖出。型开始应用可以得知。视图由一组募槌桑庑文件不包含业务逻辑和模型信息，主 第四章股票综合评价系统模块的实现控制器主要由嗪虯嗍迪帧是框架中的核心，扮演中央控制器的角色，负责接收的请求信息，并根据配置文件的配置信息，将请求发给相应模块的对象，类负责调用相应模型的逻辑方法。类的功能是实现用户请求和业务逻辑之间的适配器，将请求与业务逻辑分开，类主要是用于控制应用程序流程。甋峁怪械腶啵琾股票的类实现调用的类封装腁啵峁恍玫腁方法公用的返网类，成功和失败页面。统一字符编码的类客户端通过浏览器输入股票代码，发送请求，的类存储相应类 第四章股票综合评价系统模块的实现标准的换皇莘治龀芓类保存上下文内容类 第四章股票综合评价系统模块的实现 第四章股票综合评价系统模块的实现这里的通过甦来指定这个目标，同时还指定他的表单输入页面，一般 第四章股票综合评价系统模块的实现的验证。第二层验证采用了验证机制。最主要是表单验证上功能增强， 第四章股票综合评价系统模块的实现数据校验之外，另外更重要的是在表单回写的时候作用很大。 厂鬣至黧震器霾翟露星至翻霹霜医至三：豳。基本面评分计算 第五章系统的验证和面临的挑战收盘价其他制造业机械保险、金融制药 第五章系统的验证和面临的挑战表基本面评分表代码 表，基数按公式，计算出还善月照馓斓日、日、日、 第五章系统的验证和面临的挑战排列底部涨幅粲诘撞壳颍婪。死亡交叉，涨幅，属于底部区域，评分。 第五章系统的验证和面临的挑战超大单 第五章系统的验证和面临的挑战合得分并参考表玫狡兰侗。 第五章系统的验证和面临的挑战续表。 第五章系统的验证和面临的挑战 第五章系统的验证和面临的挑战 第六章总结与展望根据需求分析从五个模块对股票综合评价系统进行了功能设计，并进行了综合评价模块的数据库设计。在上述分析讨论的基础上，实现了一个基于的股票综合评价系统。该系统符合杓颇剑蟠蠼档土薟应用系统结构的复杂程度和代码之间的祸合度，增