（国际贸易学专业论文）利用FDI与河南省产业结构调整实证研究.pdf

捅要 改革开放以来，外商直接投资( f d i ) 对经济增长和产业结构的提升起到了 重要的推动作用，为我国的经济发展做出了巨大的贡献，因此，吸引外商直接 投资成为我国实行进一步对外开放的重要内容之一。河南省作为一个内陆省份， 由于其特殊的地理位置，开放过程比较缓慢，利用f d i 与全国平均水平相比还 有一定距离，吸引外资仍需进一步加强。随着“中部崛起 的提出，河南作为 中部地区的重要城市，其对外开放和改革的步伐将迅速加快。经济全球化和世 界产业结构调整将会给河南省产业结构调整带来新的机遇和挑战。在这一大背 景下，利用外商直接投资，参与世界产业结构调整，切实搞好河南省产业结构 调整的升级，对实现“中原崛起 的战略目标具有重大意义。 本文在分析国内外相关研究文献之后，以国际直接投资理论和产业经济理 论为基础，利用河南省1 9 8 5 - 2 0 0 7 年统计资料中的时间序列数据，分析河南省 利用外资的现状和特点，并通过计量经济模型对外商直接投资和三次产业构成 进行实证分析，得出外商直接投资与三次产业比重之间具有相关性，并且利用 外资对河南省经济发展有重大促进作用。最后在实证分析的基础上，对河南省 如何有效利用外资提出相关的对策建议。 关键词：外国直接投资，产业结构，河南 a b s t r a c t s i n c ec h i n ai n t r o d u c e dr e f o r ma n do p e n i n gp o l i c i e s ，f 0 r e i 盟d i r e c ti n v e s t m e n t ( f d i ) h a sb e e np l a y i n gam o r ea n dm o r ei m p o r t a n tr o l ei nt h ee c o n o m i cg r o w t ha n d t h eu p g r a d i n go ft h ei n d u s t r i a ls t r u c t u r e ，c o n t r i b u t i n gal o tt ot h ed e v e l o p m e n to fo u r c o u n t r y t h e r e f o r e , a t t r a c t i n gf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n th a sb e c o m eo n eo ft h em o s t i m p o r t a n tp a r t sd u r i n g0 1 1 1 c o u n t r y sf u r t h e rr e f o r ma n do p e n i n gu p a sa l li n l a n d p r o v i n c e ，h e n a np r o v i n c e ss p e c i a lp o s i t i o nh a sl e dt ot h es l o wd e v e l o p m e n to f o p e n i n gu p c o m p a r e dt ot h en a t i o n a la v e r a g el e v e li nu t i l i z i n gf d i ，h e n a np r o v i n c e h a sac e r t a i nd i s t a n c e ，a n dn e e d st of u r t h e ra t t r a c tm u c hm o r ef o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n t a l o n g 、矶ms t r a t e g yp u t t i n gf o r w a r do ft h er i s eo ft h ec e n t r a lc h i n a , a s a ni m p o r t a n tc i t yo ft h ec e n t r a la r e ai nc h i n a , h e n a np r o v i n c es h o u l da c c e l e r a t et h e s p e e do fr e f o r ma n do p e n i n gu p t h ea d j u s t m e n to ft h ee c o n o m i cg l o b a l i z a t i o na n d t h ew o r l di n d u s t r i a ls t r u c t u r ew i l lp r e s e n tb o t l lo p p o r t u n i t i e sa n dc h a l l e n g e s a g a i n s t t h i sb a c k g r o u n d ，i tw o u l db eo fg r e a ts i g n i f i c a n c et or e a l i z et h es t r a t e g i ct a r g e tb y u t i l i z i n gt h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，t a k i n gp a r ti nt h ea d j u s t m e n to ft h ew o r l d i n d u s t r i a ls t r u c t u r e ，a n dp r o m o t i n gt h eu p g r a d i n go ft h ei n d u s t r i a ls t r u c t u r ei nh e n a n p r o v i n c e a f t e rf u l l ya n a l y z i n gc h i n e s ea n df o 而朗r e l a t e dl i t e r a t u r e , t h ea u t h o r a n a l y z e st h ep r e s e n ts i t u a t i o na n dt h ef e a t u r eo ft h eh e n a np r o v i n c eu s i n gf d i ， b a s e do nf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t st h e o r ya n dt h et i m es e r i e sd a t ai nt h e19 8 5 - 2 0 0 7 y e a rs t a t i s t i c a lm a t e r i a lo fh e n a np r o v i n c e a f t e re m p i r i c a la n a l y s i sa b o u tt h e f o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n ta n dt h es t r u c t u r e so ft h r e ei n d u s t r i e s b yu s i n gt h e e c o n o m e t r i cm o d e l ，t h ea u t h o rg e t st h ei m p o r t a n tr e l a t i o n sb e t w e e nf d ia n dt h e p r o p o r t i o no ft h r e ei n d u s t r i e s ，a n dc o n c l u d e st h a tu t i l i z i n gf d ic a l lp r o m o t et h e e c o n o m i cg r o w t h f i n a l l yi ne m p i r i c a la n a l y s i s sf o u n d a t i o n ，t h ep a p e rp u tf o r w a r d t h er e l a t e dc o u n t e r m e a s u r e sa n dp r o p o s a lo nh o wt oe f f e c t i v e l yu s ef d ii nh e n a n p r o v i n c e k e yw o r d s ：f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，i n d u s t r i a ls t r u c t u r e ，h e n a np r o v i n c e i i 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导 下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的 内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的 作品成果。对本文所涉及的研究工作做出重要贡献的个人和集 体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法 律责任由本人承担。 特此声明 学位论文作者签名：专兆确渺7 年岁月陟e l 学位论文版权使用授权书 本人完全了解对外经济贸易大学关于收集、保存、使用学 位论文的规定，同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论 文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电 子版，并采用影印、缩印、扫描、数字化或其它手段保存论文； 学校有权提供目录检索以及提供本学位论文全文或部分的阅览 服务；学校有权按照有关规定向国家有关部门或者机构送交论 文；在以不以赢利为目的的前提下，学校可以适当复制论文的 部分或全部内容用于学术活动。保密的学位论文在解密后遵守 此规定。 学位论文作者签名：鸯力b 硝 硼7 年乡月修日 导师签名：劬轵涉陟7 年f 肌7 日 1 1 选题背景 第1 章引言 改革开放以来，中国的经济有了突飞猛进的发展，期间外国直接投资发挥 了积极的作用。外资的进入带动了技术、管理、营销、网络等各个方面一揽子 要素的流动，激发了国内企业的竞争意识，给我国经济发展注入了活力。同时， 中国经济的发展促使中国的产业结构得到了调整。 一个地区利用外资的规模与其经济发展水平是密不可分的，而一个地区的 经济发展水平是由其产业结构决定的，产业结构优化的同时，经济发展水平会 不断得到提高；而经济发展水平的提高又会促进产业结构的进一步优化。一国 经济发展往往以产业成长为基础。产业结构的提升和优化是一国经济实力和竞 争力的体现，是一国经济可持续发展的根本保证，反映一国经济增长的质量。 实现产业结构调整的途径是多种多样的，而通过利用外资和对外投资实现产业 结构的调整和优化，则是非常重要的途径。因此，分析外商直接投资对东道国 产业成长的作用就显得更加重要。 河南省近年来经济发展比较快，作为一个内陆省份，在吸引外资方面取得 了一定的成就。河南省统计局资料显示，2 0 0 7 年河南省利用外资保持良好的增 长态势，全年实际利用外资3 0 6 2 亿美元，增长6 5 9 ，又有3 家世界5 0 0 强企 业落户河南1 。巨大的增长幅度，清晰地呈现出外资蜂拥至河南的蓬勃之势。由 此，我们可以看出外商在河南省的投资规模逐步呈现增大的趋势。目前，河南 省正在加快基础设施建设以及招商引资的各项配套措施的制定工作，努力为外 商在河南省投资创造良好的硬环境和软环境。 外国直接投资的不断流入，给河南省经济发展带来了很大的影响，外资企 业通过资本、技术的溢出效应，推动了河南省制造业的快速发展，提高了产业 的国际竞争力，创造了大量的就业岗位，并加速了河南省整体产业结构的调整。 在外资推动下，河南实现了经济的快速增长，外国直接投资已经成为河南乃至 整个中部地区经济发展不可或缺的重要组成部分。 数据来源：h t t p ：w w w h n d r c g o v e n t z b a t z d t j m y w 2 0 0 s 0 3 t 2 0 0 8 0 3 0 418 6 8 4 h t m 阅读时间：2 0 0 8 年1 2 月2 0l | 与此同时，外商直接投资对河南的产业结构升级也起到了不可忽视的作用。 本文的目的在于通过分析外商直接投资对河南产业结构的影响，揭示引进利用 外资优化产业结构的作用方式、效应、策略，以期为河南省如何提高外商直接 投资的利用效率，优化河南省的产业结构，加速河南省的产业结构升级提供决 策参考。 1 2 研究方法 本文结合河南省在中部地区外资引进的实际情况，综合运用经济地理学、 产业经济学、计量经济学等学科的理论和方法，采用实证分析与计量模型分析 相结合的研究方法，具体如下： ( 1 ) 实证分析。选择河南省为研究区域，来探讨河南省利用外商直接投资的 发展状况，并分析研究河南省利用外商直接投资对其产业结构的调整和升级起 到什么样的作用，并在何种程度上会起作用。 ( 2 ) 计量模型分析研究方法。本研究在定性分析河南省利用外商直接投资特 点的基础上，通过建立回归模型对河南省外资与产业结构升级之间的关系进行 定量的实证研究，力求结论更具说服力、可信度。 本文预利用河南省1 9 8 5 2 0 0 7 年的外商直接投资额、外商直接投资在各产 业当中的份额以及各产业产值的数据进行统计和计量分析，研究河南省的产业 结构调整过程和外商直接投资所具有的相关性及因果关系2 。 1 3 研究目的 目前，国内关于外商直接投资对我国产业结构的影响研究大多集中在宏观 的国家层面上，很少看到有专门关于外商直接投资对区域或某个省的产业结构 调整和产业结构优化方面的研究。事实上，由于我国实行的是优先发展沿海地 区的不平衡发展战略，使得外商直接投资在我国的地区分布差异非常大，因而 不同地区的外商直接投资对本地区产业结构的影响应该是不同的。河南省虽然 是一个内陆省份，但随着近些年河南省招商引资力度加大，越来越多的外资进 入河南，成为河南崛起的经济后盾，使得我们不得不认真考虑河南省的外商直 2 数据来源：河南省统计年鉴( 1 9 8 8 2 0 0 8 ) 2 接投资与该省的产业结构调整之间的关系，以及如何引导外资促进河南省产业 结构的调整，进而推动河南省经济协调发展。遗憾的是，国内经济学界对这些 问题还鲜有研究。本文在国内学者研究成果的基础上，采用河南省实际利用的 外商直接投资额，运用定性与定量分析并重等分析方法，分析外商直接投资对 河南省产业结构的影响，并提出相关政策建议，使外资在河南省投向的产业与 我国产业结构调整的目标相符，从而促进河南省经济协调健康发展。同时，作 为中部六省( 安徽、河南、山西、湖北、江西、湖南) 中的一员，河南省与其 他五省有着相似的经济发展模式和吸收外资的特点，因此，对河南省利用外资 对产业结构调整的影响的研究将会对中部地区其他五省合理利用外资起到借鉴 作用。 1 外国直接投资对产业结构影响的理论文献回顾 外国直接投资，又称为国际直接投资，是国际投资的主要形式之一，按照 国际货币基金组织( m f ) 的定义来说明：“从事获取投资者所在国之外企业的 长期利益的投资活动，投资者的目的是能够对企业的经营管理拥有有效地控 制。 也就是说外国直接投资是指资本输出国的自然人、法人或其他经济组织依 照东道国的有关法规，在东道国单独出资或与其他投资者共同出资创立新企业， 或增加资本扩展原有企业，或收购现有企业形成经营性资产，并按照东道国的 有关法规或与其他投资者签订的有关投资协议获取该企业经营性资产的经营收 益或承担其经营亏损的行为或过程。 1 4 1 国外研究理论回顾 ( 1 ) 国际生产折衷理论 国际生产折衷理论由英国经济学家邓宁( 1 9 7 6 ) 首次提出。邓宁吸收了国际 生产理论中产业组织理论、内部化理论的主要观点，并结合区位理论的分析， 从而形成一个有关国际生产的统一理论模式。该理论认为，一个企业从事对外 直接投资要具备三个优势：第一，所有权优势；第二，内部化优势；第三，区位 优势。企业进行海外投资，所有权优势是基础，内部化是实现这种优势的载体， 区位优势是实现前两个优势的充分条件。根据该理论，邓宁将对外直接投资活 动分为四类，即寻求生产资源型、寻求市场型、寻求提高效率型和寻求战略资 产型。各跨国公司追求的利益的不同，进而对外投资目标的不同，决定了东道 国外商直接投资的产业布局，从而对东道国的产业结构产生影响。 ( 2 ) 后发优势理论 美国经济史学家亚历山大格申克龙( 1 9 6 2 ) 和著名社会学家m 列维( 1 9 6 6 ) 提出后发优势理论。后发优势理论是指，对于后进国家而言，后发优势是一种区 别于比较优势的潜在的内生因素。后进国家由于可以直接吸收和引进先进国家 的成熟技术而不必自己开发，因而其技术成本远低于最初开发的国家。根据后 发优势理论的主要内容，参照我国学者对后发优势问题研究的丰富与发展，后发 优势大致体现在以下几个方面：一是经验借鉴说，即后来者借鉴先行者的发展 经验与教训，可以少走弯路，以较少的代价取得更大的发展；二是科技文化利 用说，即后来者可以利用先行者在过去的科技革命过程中形成的现成高科技成 果，有选择性地引进和学习，实现科学技术水平的跨越式发展，促进现代化的 快速发展；三是后发国家联合说，即后发国家可以通过联合抵制发达国家的损 人利己政策；四是产业转移说，后发国家可以利用发达国家产业结构调整与升 级的契机，直接实现产业结构的合理化，进而顺利地实现现代化；五是外资利 用说，后发国家依靠引进发达国家的大量资金投入，解决本国现代化起步阶段 资本积累严重不足的问题；六是榜样激励说，发达国家的现代化成就激发了后 起国家的追赶意识，加速后起国家的社会资源整合，产生了强大的推动力，进 而促进了后发国家的发展。 ( 3 ) 雁型模式理论 日本学者赤松要( 1 9 3 2 ) 提出的雁行模式理论中论述了f d i 与东道国产业 结构的关系。他认为，一国某一产业的发展大致经历进口、当地生产、开拓出 口和出口增长等几个阶段，产业结构依次实现劳动和资源密集到技术和资本密 集的升级。某一产业随着进口的不断增加，先后出现国内生产和出口，其图形 如高飞的雁群。在雁行模式中，雁阵中的各国产业转移是东道国产业升级的动 力，并且决定了产业结构升级的空间。某一产业随着外资的进入及一国工业化 的发展会逐渐衰落，并将转移到低一级阶梯的国家和地区。这样依次循环，次 一级尾随国积极赶超“领头雁”，充分发挥自己的优势，把互补优势转化为本国 产业成长的原动力，产业转移将会形成产业替代，并推动产业结构升级。 ( 4 ) 增长阶段模型理论 日本学者小泽辉智( 2 0 0 1 ) 在雁行模式理论的基础上提出了“增长阶段模 4 型 。他认为，一国产业结构升级与发展具有相应的阶段性自然继起的性质。每 阶段的产业升级与相应的要素禀赋和技术能力彼此对应，阶段的推进先由劳 动密集的初级阶段、低技能的制造业阶段向相对物质资本密集的后续阶段过渡， 最终达到人力资本密集型增长的发达阶段。阶段性推进由各个阶段所具有的比 较优势决定。处于不同发展阶段的国家应选择与之相适应的外国直接投资。 ( 5 ) 双缺口模型理论 钱纳里( 1 9 6 6 ) 基于结构主义原理提出著名的“双缺口模型”，指出经济发 展在于经济结构或产业结构的演变，认为由于存在结构刚性，东道国经济发展 会受国内资源不足的制约，因此引进和利用外资有助于弥补储蓄和外汇缺口， 进而推动东道国经济增长和结构转换。赫尔希曼( 1 9 5 8 ) 从弥补“技术缺口” 的角度讨论了利用直接投资对于发展中国家调整产业结构和实现经济增长的意 义：美国学者托达罗( 1 9 6 9 1 9 7 0 ) 分别增加了政府税收缺口和生产要素缺口， 并从这个角度讨论了利用直接投资对于发展中国家调整产业结构和实现经济增 长的意义，这些均发展了钱纳里关于利用外资的“双缺口模型”。 ( 6 ) 产业转移理论 日本经济学家小岛清( 1 9 8 7 ) 将国际直接投资界定为一种综合要素的转移， 即产业的转移，这种转移对东道国产业成长的影响是广泛和深远的。产业带动 的过程就是国际直接投资直接深入东道国的生产过程，通过要素转移和要素渗 透改变东道国需求结构和供给结构的过程。国际直接投资对产业成长的带动作 用，最实质的影响是国际直接投资改变东道国资源配置及配置效率对产业成长 的影响。 1 4 2 国内相关研究文献回顾 江小涓( 2 0 0 2 ) 研究了外商直接投资对中国工业增长和技术进步的贡献，认 为外商直接投资改善了投资效益、扩大产出、增加利税，但是也得出工业各行 业增长速度与外商投资企业的比重弱相关的结论。 黄晓玲( 2 0 0 2 ) 认为，外国直接投资对东道国的产业结构影响主要是通过两 方面进行：其一是通过前向连锁和后向连锁效应，改变东道国产业间的相对比例 与相对地位；其二是通过东道国在税收等方面的优惠差别，导致内外投资、新老 投资相对关系的变化，从而改变东道国产业结构。 江锦帆( 2 0 0 4 ) 用第一产业的产值占国内生产总值的比重来衡量产业结构 5 的变化，构建了关于外商直接投资与产业结构的的因果关系的模型，利用中国 1 9 7 8 1 9 9 9 年的统计数据进行了参数估计，检验结果为：外国直接投资是引起中 国产业结构变动的重要因素之一，外国直接投资在中国经济增长中存在产业结 构效应。 宋大勇( 2 0 0 5 ) 通过实证分析得出的结果表明，国际直接投资明显推进了东 部地区的区域产业结构升级，但对中西部地区以及东北地区产业结构升级作用 效果有限。为进一步促进国际直接投资在推进区域产业结构升级方面发挥更大 的作用，各地区尤其是中西部和东北地区应继续下大力气引进国际直接投资，注 重“质 、“量兼顾，并注重加强对外资分布的区域空间规划。 裴长洪( 2 0 0 6 ) 通过对“十一五”时期利用外资政策目标的思考，认为改 革开放以来吸收外商直接投资的成效证明这是实现我国产业结构优化升级的一 条重要途径。未来在全面建设小康社会进程中，要把继续利用外商直接投资促 进产业结构进一步优化升级作为重要政策目标。 安占然( 2 0 0 7 ) 考察了改革开放以来我国三大产业部类的产业结构变迁和 外资流入结构状况，并运用计量方法测算了外商直接投资对三大产业产值的贡 献率，认为外商直接投资在第一和第三产业中有很大发展空间，今后应加大力度， 将外商直接投资更多地引向第一和第三产业。 孙锐锋( 2 0 0 8 ) 认为，跨国公司投资对我国产业结构优化具有积极的影响。 但由于跨国公司的本质是在东道国获取高额垄断利润，所以必然与我国的投资 导向发生某种偏离，对我国的产业结构产生消极的影响。因此，应对跨国公司 投资给予积极的引导，促进我国产业结构优化升级。 第2 章河南省利用外资的现状及比较 2 1 河南省利用外商投资的历史回顾 河南位于中国中东部、黄河中下游，东近上海、南临武汉、北靠京津、西 接西安，由于位于中国心脏部位，河南优越的交通运输条件使其在经济上起着 连贯东西南北的重要作用。河南地处沿海开放地区与中西部地区结合部，是我 国经济由东向西梯次推进发展的中间地带，区位优势明显。 改革开放以来，河南积极参与国际竞争与国际经济合作，使国内与国际经 6 济互补互利，在对外经济与合作中取得了举世瞩目的成就。1 9 7 9 年对外开放以 来，中国开始主动利用两种资源、两个市场发展经济，积极、合理、有效地利 用外资，随着改革的深化，投资规模迅速扩大，利用外资逐渐成为中国对外经 济与合作的重要内容之一。河南作为中部省份，在享受国家政策倾斜、投资倾 斜、项目倾斜等方面远不如东南沿海，与西部和东北相比也有一定差距，但河 南省根据国家政策，结合本省实际，营造良好招商环境，吸引大量外资进入河 南。据河南省统计年鉴资料显示，河南省利用外资自1 9 8 5 年以来到2 0 0 7 年， 合同利用外资金额累计2 4 2 8 3 亿美元，实际利用外资金额累计1 2 7 3 3 亿美元。 2 0 0 4 年，全国共批准设立外商直接投资企业4 3 6 6 4 个，比上年增长6 3 ；合同 外资金额1 5 3 5 亿美元，增长3 3 4 ；实际使用外商直接投资6 0 6 亿美元，增长 1 3 3 。而河南全年新批准外商投资企业4 7 8 个，比上年增长4 8 o ；合同外资 金额2 0 5 4 亿美元，增长6 2 9 ；实际利用外商直接投资8 7 4 亿美元，增长3 6 7 。 和全国比较，新批准外商投资企业个数增长率、合同外资金额增长率和实际使 用外商直接投资增长率三项指标高出全国4 1 7 ，2 9 5 ，2 3 4 ，发展速度明显 超过全国平均水平。然而，由于历史和现实等多方面原因，河南在招商引资规 模上还远远落后于沿海发达地区。 河南省在利用外资方面大概经历了五个发展阶段，这包括1 9 8 5 1 9 8 7 年的 起步阶段，1 9 8 8 1 9 9 1 年的初步发展阶段，1 9 9 2 1 9 9 7 年稳步增长阶段，1 9 9 8 至 2 0 0 1 年的缓慢下滑阶段，2 0 0 2 至2 0 0 7 年的迅速增长阶段。 图2 11 9 8 5 2 0 0 7 年河南省各年实际利用外资额3 第一阶段1 9 8 5 1 9 8 7 年起步阶段。在这时期，河南省从“三来一补”( 来 料、来样加工、来件装配和补偿贸易) 开始利用外国资金和引进外国技术，之 3 数据来源：河南省统计年鉴( 1 9 8 8 2 0 0 8 ) 7 后逐步发展到开展租赁业务，建立合资企业，但是项目规模和金额都比较小。 1 9 8 6 年，河南省颁布河南省鼓励外商投资办法、河南省利用世界银行贷款 财务管理办法等有关政策文件，有效推动了河南省利用外资的发展。 同时，为了吸引外资，河南首先在郑州、洛阳等地设立经济开发区，对外 资实行优惠政策，并对建立的三资企业实行一些特殊政策，继而扩大地方审批 外商投资的权限，并逐步完善立法。上述政策和措施，初步改善了河南的投资 环境，调动了各地利用外资的积极性，使所吸收外资的规模不断扩大。 第二阶段1 9 8 8 1 9 9 1 年初步发展阶段。截止1 9 8 8 年底，河南省共有三资企 业1 2 1 家，其中投产的约有1 3 ，已出口创汇的企业有1 6 家。1 9 8 8 年度出口总 值达4 3 9 万美元，占中央计划和省承包计划的2 1 9 5 。在三资企业中，外商独 资企业只有一家一开封格雷斯碳化硅有限公司；中外合作经营企业2 8 家，中外 合资企业9 2 家。到1 9 8 9 年河南省利用外资状况达到最好水平，利用外商直接 投资1 1 3 3 6 万美元，比上年增长7 5 ，但是此时河南利用外资的总量中，对外 借款占很大比重，而外商直接投资的规模和比重相对来说比较小。到1 9 9 0 年， 由于我国受到国际经济制裁的影响，河南省利用外资额下降较多。据统计，1 9 8 4 年到1 9 9 0 年，河南省累计批准利用外资项目3 0 1 个，合同外资金额7 亿元，其 中外商直接投资项目2 0 3 个，外商其他投资项目8 7 个，利用外国政府贷款项目 1 1 个，合同金额约为5 7 亿美元，实际利用外资额约为1 5 亿美元。总之，由 于受到政策、投资环境等多种因素的制约，河南省这一阶段的利用外资处于初 步发展阶段。 第三阶段1 9 9 2 1 9 9 7 年稳步增长阶段。在这一时期内，国家经济状况开始 逐渐好转。以邓小平1 9 9 2 年南巡讲话和“中共十四大”决定建立社会主义市场 经济体制为标志，我国利用外资进入了迅速发展阶段。河南省于1 9 9 1 年4 月召 开了第一次全省对外开放工作会议，做出了关于加强对外开放工作的决定， 并确立了“优化环境，外引内联，四面辐射，梯次发展”的全方位对外开放战 略，开创了对外开放的新局面。1 9 9 4 年7 月，省委五届九次全会集中研究了对 外开放工作，做出了在全省实施开放带动战略的重大决定，并制定了相应的政 策措施。政策的深刻变化使投资环境产生了根本变化，为外商直接投资的大规 模进入奠定了基础。 这一阶段，河南省累积实际利用外资2 5 2 6 5 8 万美元。新签协议5 5 0 7 个， 合同利用外资额5 9 0 9 7 6 万美元。然而在这一阶段，外商直接投资仍然没有成为 利用外资的主要方式，并且存在利用外资质量不高、资金到位率低等问题。 第四阶段1 9 9 8 至2 0 0 1 年的缓慢下滑阶段。1 9 9 7 年下半年，亚洲金融危机 的爆发改变了整个国际宏观经济环境，世界经济整体下滑，利用外资遇到了前 所未有的来自外部的压力。河南省利用外商直接投资从1 9 9 8 年的6 1 7 9 4 万美元 一下子下降到2 0 0 1 年的3 5 8 6 1 万美元，仅相当于1 9 9 8 年的5 5 3 9 ，合同利用 外资从1 9 9 8 年的3 5 3 项减少到2 0 0 1 年的2 2 4 项。整体来看，这一时期，外商 投资规模有所波动，协议金额下滑幅度较大。 第五阶段2 0 0 2 至2 0 0 7 年的迅速增长阶段。2 0 0 1 年，中国正式加入w t o ， 这标志着我国对外开放进入更高层次，并向国际化的新阶段发展。河南省借助 国家加大鼓励外商向中西部投资政策倾斜力度的有利时机，大力发展与东部地 区的经济技术合作，为了吸引外资，相继举办了河南省经济贸易洽谈会，成立 了外商投资中心，外商投资环境不断得到改善，再加上其得天独厚的区位优势， 外商直接投资在2 0 0 2 年出现了快速增长的趋势。 2 0 0 2 年，河南省实际利用外资4 5 1 6 5 万美元，比2 0 0 1 年增长了2 5 9 4 ， 到2 0 0 7 年，实际利用外资最高，为3 0 6 1 6 2 万美元，实现改革开放以来的最高 值。 2 2 河南省利用外商投资的现状 ( 1 ) 投资呈阶段性上升，总量已具相当规模。1 9 9 5 年6 月，国务院批准 发布指导外商投资方向暂行规定和外商投资产业指导目录；1 9 9 8 年， 党中央又针对新的形势提出了进一步扩大对外开放、提高利用外资水平的若干 意见。外商投资的规模和领域进一步扩大，外资的来源国家和地区持续增加， 越来越多国际化经营的大跨国公司进入河南。据河南省统计年鉴资料显示，河 南省利用外资自1 9 8 5 年以来到2 0 0 7 年，合同利用外资金额累计2 4 2 8 3 亿美元， 实际利用外资金额累计1 2 7 3 3 亿美元。由此可见外商直接投资作为利用外资的 一种重要方式，在河南已具一定规模。从投资方式看，2 0 0 7 年独资经营份额最 大，占直接投资金额的4 9 3 。其次是合资经营和合作经营，分别占到了投资 金额的3 2 o 和1 8 7 。易见河南外商直接投资的总体规模结构开始逐渐以独 资经营形式为主，我国至2 0 0 0 年全国的独资已经超过合资成为我国利用外资的 主要方式。因此，河南省利用外商直接投资的方式变化趋势与全国总体趋势已 经逐渐一致。 9 ( 2 ) 投资来源多元化，投资区域不断扩大。从投资的来源看，香港在河南 省的投资一直排在第一位，其次是美国和台湾。2 0 世纪8 0 年代初，河南实际 吸收外商直接投资的国家和地区仅有不到1 0 个，目前已有1 2 0 多个国家和地区 的外商来河南投资，投资主体多元化的格局已形成。香港、维尔京群岛、美国、 新加坡、日本、台湾、韩国、英国、德国、荷兰、法国、澳门、马来西亚、凯 曼群岛、加拿大等国家和地区的投资额最多，合占外商直接投资额的8 9 8 。 从投资在省内的分布状况看，2 0 0 7 年郑州市居第一位，占全部投资额的3 2 7 ， 其次是洛阳，占全部投资额的2 0 8 ，第三位是南阳，占到全额的6 1 。其他 的省辖市的外商投资额除新乡、焦作、漯河和三门峡在1 亿美元以上之外，其 他市对外商直接投资的利用额均在1 亿美元以下。可见河南省外商直接投资的 发展以中心城市为重点，向周边市县形成辐射的格局已形成，这样的投资格局 将对河南省利用外商直接投资的总体规模水平起到很好的促进作用 ( 3 ) 投资领域不断拓宽，产业结构有所改善。改革开放初期，外资投资领 域仅限于工业和建筑业，经过2 0 年的发展，在继续保持以制造业为主的前提下， 外资已经覆盖了农业、石油勘探开发、工业、交通邮电业、商业贸易、饮食娱 乐业、金融保险业等国民经济主要行业、部门和领域。随着投资领域的拓宽， 产业结构也有所改善，河南的外商投资产业结构已开始从劳动密集型向技术密 集型转移，投资领域已从初期的以一般加工工业为主扩展到基础行业、基础设 施和高新技术领域。此外，金融、保险、商业、连锁、零售、外贸等行业试点 引资的数量和地域也在不断地扩大。 2 3 河南省利用外商直接投资的比较 2 3 1 河南省利用外商直接投资与全国的比较 随着改革开放的不断深入，河南省利用外资的力度进一步加大，同时，河 南省外商直接投资实际利用额占全国的比重呈现出一些变化趋势。从图2 2 中 我们可以清晰的看出，1 9 8 5 1 9 9 0 年间河南省利用外商直接投资表现出起伏态 势，因而在全国的比重也出现波动，这一期间实际利用外商直接投资金额占全 国总量平均为0 7 2 2 ，比重偏低。1 9 9 1 2 0 0 0 年河南省利用外商直接投资取得 稳步发展，这l o 年间均占全国总量的1 2 2 之多，比上一阶段有所上升，但是 从全国来看，河南省外商直接投资所占的比重还是偏低。从2 0 0 1 2 0 0 3 年，河 l o 南省占全国的比重相对来说有所下降，降到1 9 9 1 年的水平。2 0 0 4 2 0 0 7 年河南 省外商直接投资占全国的比重呈现出了快速增长的趋势，这一期间实际利用外 商直接投资金额占全国总量平均为2 5 。 图2 21 9 8 5 2 0 0 7 河南省外商直接投资实际利j 1 j 额占全国的比重4 2 3 2 河南省利用外商直接投资与中部六省的比较 从表2 1 中可以看出，在中部六省当中，河南省利用外商直接投资的水平 处于中等偏下的水平，尤其是在2 0 0 2 至2 0 0 4 年间，除了山西、安徽之外，河 南省利用外商直接投资的金额均低于其他三省，这是与河南省经济发展水平不 相一致的。从外商直接投资的年平均增长速度来看，河南省是中部六省当中最 快的，这是与河南省政府在吸引和利用外资上付出的努力分不开的。 表2 12 0 0 2 2 0 0 7 年我国中部六省利用外商直接投资情况比较( 单位：万美元) 5 省份 2 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 52 0 0 62 0 0 7平均增长率( ) 江西 1 0 8 7 2 51 6 1 2 3 42 0 5 2 3 82 4 2 2 5 82 8 0 6 5 73 1 0 4 0 72 0 8 8 山西 3 9 3 5 26 3 6 3 66 2 1 8 41 0 6 3 6 91 3 2 4 3 82 2 6 3 4 82 7 4 7 湖北 1 4 0 1 5 11 5 5 7 0 22 0 7 1 2 62 1 8 4 7 52 4 4 8 5 32 7 6 6 6 51 1 8 l 湖南 1 0 3 0 8 9 1 4 8 9 0 71 6 3 6 9 62 3 3 3 0 52 8 9 4 4 83 2 7 1 3 72 2 9 3 安徽 3 7 5 2 33 9 0 5 l5 4 6 6 96 8 8 4 51 3 9 3 5 42 9 9 8 9 23 0 0 1 河南 4 5 1 6 55 6 1 4 98 7 3 6 71 2 2 9 6 01 8 2 7 8 63 0 6 1 6 23 2 2 6 4 数据来源：河南省统计年签( 1 9 8 8 2 0 0 8 ) 5 数据来源：中国对外经济统计年鉴( 2 0 0 3 2 0 0 8 ) 第3 章河南省外商直接投资对产业结构的影响 3 1 河南省产业结构现状 改革开放以来，随着国民经济的迅速发展，河南省的产业结构发生了很大 的变化，从最初的“一，二、三格局”到“二、一、三格局”逐渐演变成“二、 三、一格局”，实现了长足的发展，其中，1 9 8 6 年，在g d p 中一、二、三产业 的比重分别达到3 56 ：4 02 ：2 4 2 ，开始真正形成“二、一、三格局”。髓着社 会生产力的进一步发展，第三产业对经济增长的贡献逐步提高，到1 9 9 2 年一、 二、三产业在g d p 中的比重为2 7 7 ：4 2 6 ：2 9 7 ，己演变为“二、三、一格局”； 至2 0 0 7 年，进一步发展为1 48 ：5 5 2 ：3 00 。具体数据可见附录a 。 由图中3 1 可以看出从1 9 8 5 年丌始，河南省第一产业的产值在国内生产 总值的比重从1 9 8 5 年的3 8 4 下降到2 0 0 7 年的1 4 8 ，并且呈现出不断下降 的趋势i 第二产业从3 76 上升到5 52 第三产业从2 4 上升到3 0 。第二、 三产业的产值比重皆表现为上升趋势。到1 9 9 2 年，第二、三产业的产值比重都 超过了第一产业产值的比重且呈逐年上升的趋势。 凹3i1 9 8 5 年以来河南省三次产业产值比重的变化情况“ 敦据米谭：# f 南宵统计年筘( 1 9 8 8 - 2 0 0 8 3 2 河南省产业结构特点 目前，河南省产业结构特点表现为以下三个方面： ( 1 ) 河南省第一产业比重1 9 8 5 年为3 8 4 ，到2 0 0 7 年已经下降到1 4 8 ， 因此在总体上呈下降趋势。但是在总体结构中，第一产业的比重依然较大； ( 2 ) 河南省第二产业比重稳步上升，从1 9 8 5 年的3 7 6 上升到2 0 0 7 年的 5 5 2 ，提高了近1 7 6 个百分点，其产值却是1 9 8 5 年的4 8 倍多，同时河南省 工业经济比重也得以迅速提升，但在整体上第二产业却存在结构粗放，能耗、 物耗高的问题； ( 3 ) 第三产业在1 9 8 5 年的比重为2 4 ，2 0 0 7 年上升至3 0 0 ，虽有一定 发展，但是第三产业发展严重滞后，成为产业构成中的薄弱环节。 3 3 河南省外商直接投资与产业结构调整的相关性分析 产业结构优化是指通过产业调整，使各产业实现协调发展，并满足社会不断 增长的需求过程。具体来说，就是在实现国民经济效益最优的目标下，根据本国 的资源条件、经济发展阶段、科技水平、人口规模、国际经济关系等特点，通过 产业结构的调整，使之达到与上述条件相适应的产业协调发展状态。产业结构优 化主要包括三方面的内容：一是产业结构合理化，二是产业结构高级化，三是产 业结构的均衡发展。 产业结构合理化的标志是经济良性循环，国民经济协调发展。产业结构高度 化就是产业结构随着需求结构的变化向更高一级演进的过程，其表现是：高加工 度化，高附加值，技术集约化，工业结构软化。产业结构均衡发展的标志则是各 产业素质之间保持平衡，各产业相对地位保持协调。 产业结构高级化是指产业结构随着生产力发展，科学技术进步，自然环境变 化，资源约束和需求结构变动向更高层次演进的过程。产业结构高级化的实质就 是产业结构的转换与升级。库兹涅茨( s k u z n e t s ) 在配第克拉克定理的基础上， 通过对劳动力、国民收入在产业间分布结构演变的研究，得出了产业结构高级化 的一般规律，即：资源从第一产业向第二产业，再向第三产业不断转移，使第一 产业比重下降，第二、第三产业比重不断上升。 实现产业结构调整途径是多种多样的，而通过外国直接投资实现产业结构的 调整和优化，是一个非常重要途径。 通过对河南省第一、二、三产业占g d p e t 重历年变化的研究，可以发现，在 1 9 8 5 年至2 0 0 7 年间，河南省的产业结构发生了显著的变化。其产业结构变化的总 体趋势是：第一产业比重不断下降，第二、三产业比重持续上升。这种趋势与库 兹涅茨所总结的产业机构高级化规律十分吻合。 2 0 0 7 年河南省外商直接投资实际利用外资金额为3 0 6 1 6 2 万美元，占全国的 4 1 ，但河南省1 9 8 5 年至2 0 0 7 年外商直接投资实际利用额占全国的比重却呈现出 一种明显的上升态势。这一方面说明河南对外开放程度逐渐增大，另一方面也说 明河南省产业结构受外商直接投资的影响越来越大。为了从数量上分析外商直接 投资对河南省产业结构调整的影响，明确外商直接投资如何改变不同产业的演化 方向，现对河南省的产业结构和外商直接投资的时间序列数据进行回归分析。 本部分结合刘洪涛( 2 0 0 6 ) 的方法，对所使用的回归模型有三点需要加以说 明： ( 1 ) 由于涉及到时间序列的回归分析，因此首先要考虑时间序列数据的平 稳性问题。从前面的分析可以看出，随着时间的推移，无论是三次产业的比例关 系还是外商直接投资的实际利用外资额，都存在递减或是递增的趋势。因此，它 们都是非平稳的时间序列数据，而且是趋势性的时间序列数据。对于趋势性的时 间序列数据，即使解释变量和被解释变量之间没有任何有意义的关系，回归模型 也会得到一个很高的值，这样很容易把两个没有关系的变量看作具有很强的相 关性，从而产生谬误回归现象。对于这种趋势性强的时自j 序列数据，关键问题是 如何在回归时消除趋势，一种有效消除确定性趋势的方法就是在回归模型中引入 趋势变量。因此，本文选用时间变量作为趋势变量引入回归模型。 ( 2 ) 在回归模型中，本文采用对数到线性的半对数模型进行分析，便于分 析外商直接投资对三次产业结构演化的影响，从而得出外商直接投资的相对变化 ( 即外商直接投资变化的百分比) 所引起的三次产业比重的绝对变化( 即各次产 业比重变化的百分比) 。 ( 3 ) 由于投资效应并不是瞬时的，要经过一段时间才能从产业结构中表现 出来，所以对于外商直接投资对一地区产业结构的影响而言，会涉及一个时间滞 后问题。为此，在设计回归模型时，采用了有限滞后分布模型进行分析，即： p 。l = a + 1 3t + yi n f d i 。一l + 。( 3 1 ) 其中，p “表示河南省第i 次产业在时间t 时占河南g d p 的比重；t 表