（工商管理专业论文）我国民营银行发展问题研究.pdf

摘要 我国2 0 年来的改革是一个市场经济程度不断加深的过程，在此期间，大多数 行业已经向民营资本丌放，而作为国民经济核心的金融业迄今仍然未对民营资本开 放，属于基本封闭状态。伴随着经济体制改革的深入和中国“入世”承诺的兑现，金 融业尤其是银行业对民营资本的开放问题成了人们关注的焦点，发展民营银行显 得日益紧迫，理由是：其一，外资银行即将涌入，而国内的银行业仍然处在高度 的垄断之中，尚未建立起能够应对挑战的竞争机制：其二，国内银行业的改革成 效欠佳、举步维艰；其三，中小企业融资难的问题已严重阻碍了民营企业的发展： 其四，“地下金融”日益发展。 尽管民营银行的发展已被某些专家提升到了战略的高度，但是，现阶段民营银 行的发展仍然存在着严重障碍。首先，存在认识上的滞后，认为发展民营银行的 风险大于收益：其次，从国家效用函数的角度分析，民营银行存在较高的行业进 入壁垒；再次，民营银行存在与发展的配套环境尚不够宽松；最后，现有金融运 行体制对民营银行的发展存在着诸多特殊的限制。同时，从正在组建的民营银行 试点的情况来看，其自身也存在一些问题，比如规模小、资本金少、未建立起良 好信誉、没有经营银行业的经验、股权结构不尽合理、容易出现为关联企业贷款 等，这些问题导致正在组建的民营银行没有一家获得监管当局的批准。 目前，银行业向民营资本开放的时机已经成熟，我们应该积极探索多种模式发 展的道路，设计好民营银行的经营框架。对民营银行的框架设计主要包括以下内 容：市场定位、设立地区选择、资本结构规定和分级管理问题。民营银行的主要 服务对象应定位于中小企业，自身应定位于社区银行；在地区选择上，应该是侧 重于民营经济比较发达同时当地国有银行信贷投入不足的区域；民营银行合理的 股权结构应该是由多个持股量近似的大股东构成的股权结构，这样便于建立有效 的激励机制和风险管理约束机制；为减少金融风险，可以考虑借鉴香港的银行分 级管理制度，按照资本实力、管理水平、遵守法纪的情况，对民营银行规定不同 的经营范围。 民营银行存在的问题可以通过建立制度来加以限制。我们应该抓紧进行针对民 营银行的规章制度的研究和制定工作，使这些规章制度的可行性在试点中得到检 验，再不断完善。鉴于台湾在开放民营银行方面的经验教训，为了使我们的民营 银行有序开放，建立起良好的金融竞争环境，我们急需在建立市场准入和退出机 制、建立有效的法人治理结构和存款保险制度等方面取得大的进展。 关键词：民营银行金融改革风险 金融创新 h a b s t r a c t t h er e f o r mo fo u rc o u n t r y a m o n gt h ep a s t 2 0y e a r si sa p r o c e s st h a t e c o n o m i c m a r k e tl e v e ld e e p e n sc o n s t a n t l y d u r i n gt h i sp e r i o d ，t h em o s tp r o f e s s i o n s h a v eb e e no p e n e dt oc i v i lc a p i t a le x c e p tt h ef i n a n c i a lf i e l d ，w h i c hi st h ec o r eo fn a t i o n a l e c o n o m yf o rc i v i lc a p i t a l ；i tb a s i c a l l yb e l o n g st oe n c l o s es t a t e w i t ht h et h o r o v l g ho f r e s t r u c t u r i n gt h ee c o n o m ya n d “c h i n aj o i n sw o r l d t r a d eo r g a n i z a t i o n ”，f i n a n c i a lf i e l d ， e s p e c i a l l yb a n kf i e l dt h a th a so p e n e d1 0c i v i lc a p i t a l ，b e c o m e so n ef o c u sp r o b l e mp a i d a t t e n t i o nt o a tp r e s e n t ，w em u s tp a ym u c ha t t e n t i o nt od e v e l o pt h eu r g e n c yo fc i v i l b a n k ，t h er e a s o ni s ：f i r s t l y , t h eb a n ko ff o r e i g nc a p i t a lw i l lg u s t i l ye n t e rs o o n ，t h eb a n k f i e l do fo u rc o u n t r yi ss t i l li nt h em o n o p o l y , i th a sn o te s t a b l i s h e dc h a l l e n g ec o m p l e t e l y ； s e c o n d l y , t h er e f o r me f f e c to f d o m e s t i cb a n ki s n tg o o de n o u g h ；t h i r d l y , t h ep r o b l e mo f m e d i u ma n ds m a l lb u s i n e s s e sf i n a n c i n gd i s a s t e rh a sa l r e a d ys e r i o u so b s t r u c t e d t h e d e v e l o p m e n to fp r i v a t ee n t e r p r i s e ；f o u r t h l y , ”u n d e r g r o u n df i n a n c e ”i n c r e a s i n gr a m p a n t a l t h o u 曲s o m ee x p e r t sh a dp r o m o t e dt h ed e v e l o p m e n to fp r i v a t e l yo w n e db a n kt o a na l t i t u d eo fs t r a t e g y , t h e r e ss t i l lo b s t a c l ei nt h ed e v e l o p m e n to fc i v i lb a n k f i r s to f a l l ， i tt h o u g h tt h a tt h e r e sm o r er i s ko fd e v e l o p m e n tt h a np r o f i ti n c i v i lb a n k ；s e c o n d l y , a c c o r d i n gt ot h ea n a l y z ea b o u ta n g l eo fn a t i o n a le f f e c t i v e n e s sf u n c t i o n ，t h e r e sm o r e b a r r i e rf o rt r a d ee n t e r i n g ；o n cm o r e , t h ee x i s ta n dd e v e l o pf o r mo fc i v i lb a n kg e t i n s u f f i c i e n te n v i r o n m e n t ；f i n a l l y , e x i s t i n gf i n a n c i a lo p e r a t i o nr e s t r i c t d e v e l o p m e n to f c i v i lb a n k a tt h es a m et i m e ，f r o mi t se s t a b l i s h i n gc o n d i t i o n ，i ta l s oh a ss o m ep r o b l e m s i n s i d e ，f o re x a m p l e ，s m a l ls c a l e ，l i t t l ec a p i t a l ，n o ts e t t i n gb e t t e rr e p u t a t i o n ，l i t t l em a n a g e e x p e r i e n c e ，u n r e a s o n a b l ee q u i t ys t r u c t u r e ，t h ea p p e a r a n c eo fp r o v i d i n gl o a na n ds oo n t h er e s u l ti sn oo n eg e t st h ea p p r o v a lo fs u p e r i n t e n d e n c ea u t h o r i t i e s n o w ，o n eo p p o r t u n i t yt h a tt h eb a n ko p e n st oc i v i lc a p i t a lh a sa l r e a d yb e e nm a t u r e ； w es h o u l dp o s i t i v e l ys e e kav a r i e t yo fa p p r o a c h e so fd e v e l o p m e n t t h ed e s i g no fc i v i l b a n ki n c l u d e s ：m a r k e tl o c a t i o n ，s e t t i n ga r e ac h o o s i n g , c a p i t a ls t m c t u r a ls t i p u l a t i o na n d m a n a g e m e n ti nd i f f e r e n tp r o b l e m i t sm a j o rs e r v i c es h o u l dp o s i t i o ni nm e d i u ma n d 1 1 1 s m a l lb u s i n e s s e s ；a r e ao p t i o ns h o u l db es t r e s si np r i v a t e l yo w n e de c o n o m i cc o m p a r i s o n d e v e l o p e d ，w h i l el o c a lb a n kc r e d i ti n p u ti sb e l o w ；t h ee q u i t ys t r u c t u r eo fc i v i lb a n k s h o u l db eb i gs h a r e h o l d e r ss h a r e d q u a n t i t ys t o c k ，s oi t se f f i c i e n t l yt oe s t a b l i s h e n c o u r a g ea n dr i s km a n a g e m e n t ；f o rr e d u c i n gf i n a n c i a lr i s k t oc o n s i d e rt h eb a n ko f h o n gk o n gm a n a g i n gb yd i f f e r e n tl e v e l ss y s t e m ，a c c o r d i n gt oc a p i t a ls t r e n g t ha n dl e v e l o fm a n a g e m e n t ，c o m p l yw i t ht h ec o n d i t i o no fd i s c i p l i n e ，t ob u i l de a c hb u s i n e s ss c o p e t 、h ep r o b l e mo fc i v i lb a n kc a l l c o n t r o lt h r o u g hs y s t e m ，w es h o u l dg r a s pt h e r e s e a r c hi nc i v i lb a n k ，i nm a k i n ge x p e r i m e n t st ob ep e r f e c tc o n s t a n t l y i nv i e wo fs o m e e x p e r i e n c eo ft a i w a n ，t om a k et h ec i v i lb a n ko fc h i n ao p e nb yo r d e ra n db u i l dag o o d f i n a n c i a lc o m p e t i t i v ee n v i r o n m e n t ，w en e e dg e tb i gp r o g r e s si ns e t t i n gm a r k e t ，e f f e c t i v e l e g a la d m i n i s t e rs t r u c t u r ea n di n s u r es y s t e m k e y w o r d ：c i v i lb a n k f i n a n c i a lr e f o r mr i s k f i n a n c i a li n n o v a t i o n i v 郑重声明 飞 7 8 2 6 9 6 本人的学位论文是在导师指导下独立撰写并完成的，学位论文没 有剽窃、抄袭等违反学术道德、学术规范的侵权行为，否则，本人愿 意承担由此产生的一切法律责任和法律后果，特此郑重声明。 学位论文作者( 签名) ：乌， 年r 月如日 第一章引言 第一章引言 民营银行问题的提出和探讨既是我国金融改革的结果，又是民营经济发展到 一定程度后的必然要求。本文研究中国的民营银行发展问题，以期能够对我国现 阶段的金融改革及新的金融体系的建立产生一些积极的促进作用。 1 1 问题的提出 改革开放的2 0 年无疑是市场经济不断加深的过程，民营经济在许多产业领域 里都做出了显著的成绩，而作为国民经济核心的金融业迄今仍未对民营资本开放， 进一步提高银行业的市场化程度越来越受到人们的关注。 反思国有商业银行的改革，效果并不尽如人意，国有银行在体制、经营、管 理等方面仍然存在着一些缺陷，在这样的状况下，允许全新的不同于国有银行体 制的银行成长起来，是我国经济发展对金融改革的根本要求。 民营经济在整个国民经济中所占的比例越来越高，这是经济发展和经济运行 需要民营银行的最本质的基础。民营企业极度缺乏银行信贷资会的支持，融资难 问题成了其发展的瓶颈和制约，民营银行的出现将有助于解决这一难题。 随着中国“入世”承诺的兑现，金融业尤其是银行业将面临巨大的挑战，而 国内尚未建立起具有竞争机制的金融体制以应对挑战。民营银行的建立将有助于 建立国内银行业的竞争机制。同时，外资银行即将进入，我们为什么不能给国内 的民间资本以同样的“国民待遇”昵? 就目前的调查统计，“地下金融”的规模异常巨大，如何引导来自民间的金融 需要，也对民营资本进入银行业提出了客观要求。 最近国家工商总局出台了放宽法律、法规未禁止行业的经营许可权，民间资 本进入会融业的呼声再一次高涨起来。 在此背景下，我选择了“我国民营银行发展问题研究”作为我的硕士毕业论 文题目。 1 2 文献综述 关于民营银行的含义，“所有权论”者认为民营银行就是民问资本控股或以民 间资本为主的银行 姚耀军和丕禅2 0 0 2 ) 。姜应祥认为，民营银行是股份制商业 银行f 包括城市商业银行) 的组成部分，是股份制商业银行中民营资本构成超过一半 第一章引言 的商业银行，其强调的是产权结构，认为不应考虑其经营方式或者资产结构：而 “经营权论”者认为，建立了现代企业制度并完全按照市场机制运作的银行就是 民营银行( 张吉光、郭凌凌，2 0 0 2 ) ，这里强调的是公司治理结构；还有一种观点 认为，民营银行就是主要为民营企业服务，向民营企业贷款的银行，这旱强调的 是银行的资产结构。 除了上述观点，还有人主张，我国民营银行的内涵应该从实践出发，借鉴民 营企业在我国经济改革中所扮演的角色，认为民营银行在效率普遍不高的中国银 行业中应是最具活力的因子，其发展的目的在于激发“鲶鱼效应”，而不是对某 些具体问题承担解决的义务。 关于放开民营银行准入的问题，以徐滇庆为代表的改革派认为，构建民营银 行，不仅可以完善和发展我国金融组织体系，而且可以满足市场对金融资源的多 元化需求，特别是有利于满足中小企业的融资需求，从而加快我国金融体制的改 革步伐，推动社会经济稳定、持续、快速发展，呼吁加快民营银行试点的建立。 以王自力博士为代表的反对派认为，由于中国金融发展的制度环境还不完善， 金融监管、公司治理、银政关系、金融道德、从业人员准入等方面的制度还存在 不少问题，当前尚不具备民营银行准入的条件，建立民营银行的作用不大而风险 很大，主张民营银行应当缓行。 姜应祥认为，设立民营银行并不能解决中小企业融资难的问题。同时，银行 业的架构基本建立，适度竞争的客观环境已经具备，没有大规模地设立商业银行 的客观需要。新成立民营银行对于促迸竞争所起的作用只能是“杯水车薪”，没 有必要设立民营银行。 关于民营银行的组建，一种观点认为，由于目前中国中小金融企业风险比较集 中，特别是一些城市商业银行和信用社成为风险重灾区，所以在发展民营银行的 路径上应选择“存量”改造模式，即通过吸收民间资本，对现有中小金融机构进 行改造。以化解部分金融风险为成本，使民间资本获得进入金融领域的许可证， 而不是首选新建民营银行的方式。 另一种观点认为，民营银行是中国银行业新的血液，只有新建民营银行，才 能真正发挥民营银行的优势，才能真正建立起国内银行业的竞争机制。原因是： 其一，存量改造的方式是害怕风险而裹足不前( 徐滇庆，2 0 0 2 ) ：其二，这种存量 2 第一章引言 改造方式的方法延续的是一种“搭配销售”的策略；其三，“存量”改造不能产生 真正的民营银行，不能充分利用庞大的民问资本，不能充分发挥民营银行的优势， 不能真正达到改革的效果。 1 3 基本思路和主要观点 本文先从民营银行的含义及其特点入手，以市场经济理论、产权理论和有效 需求理论为基础，结合现有金融体制不能满足金融需求的现状，以及“地下金融” 活动同益发展的现实，提出了发展民营银行的理论依据，并对民营银行发展的紧 迫性进行现实分析。本文回顾了我国民营银行发展的艰难历程，结合我国金融改 革的具体情况，从民营银行发展的配套环境、现有金融运行体制、国家效用函数 以及自身存在的问题等几个方面，分析了当前发展民营银行的主要障碍及其失败 原因，并对一些关于民营银行的不同理论观点进行深刻剖析。通过对台湾民营银 行的发展及浙江台州泰隆信用社经营状况的实证研究，从而梳理出当前发展民营 银行的清晰思路。 民营银行是没有政府参股的，由民间资本主导的，依法成立的产权明晰、完 全按市场机制运作的银行金融机构。它与目前的国有商业银行及股份制商业银行、 城市商业银行有着重大的区别。它有着鲜明的个性特点：资本来源的私有性、经 营目标的单一性、内部治理的民问性、经营管理的独特性、经营收益的自享性、 企业文化的市场性。 民营银行发展的理论依据是：一、市场经济离不开民营银行；二二、现有金融 体制不能满足经济发展的需要；三、“地下金融”的f 1 益发展对建立民营银行提 出了客观要求。 现阶段的形势使民营银行的发展问题显得越来越紧迫，建立民营银行的步伐 迈出得越早，越有利于深化会融改革，越有利于我困的经济发展。只有早同放开 对民营银行的市场准入，积极而稳妥地建立一批民营银行，才能更为有效地解决 我国银行体系的问题，才能应对“入世”后外资银行的挑战。 当前发展民营银行仍然存在着严重的障碍，民营银行自身也存在着一些问题。 但是，我们不能因此而否定发展民营银行，民营银行的发展仍然存在着一定的可 3 第一章弓i 言 行性。认为民营银行风险大、实力小、信誉底，而否定民营银行发展的必要性， 或者认为民营银行”应当缓行”，这些观点都是错误的。 在开放民营银行的问题上，中国大陆面临的经济状况、外汇问题、金融管理 者的态度等，与台湾在开放民营银行之初很相似。所以在讨论我国发展民营银行 的问题上，我们不得不直视台湾的经验教训。它给我们的启示是：一、我们应该 依据我国的实际情况，建立严格的市场准a 锘j j 度，对银行的准入应该有严格的审 查，避免过度开放，造成竞争无序化；二、要建立严格的监管制度和行之有效的 监管方法，对民营银行要加强监管，有效控制金融风险：三、我们应该通过良好 的制度设计和严格监管来防范关联贷款引发的风险， 浙江台州泰隆信用社是我国民营金融成功发展的典型，具有代表性的意义。 它的发展对于我国民营银行的发展具有很强的借鉴作用。产权明晰，股权适度分 散，建立了有效的法人治理结构，这是泰隆信用社取得辉煌业绩的根本所在。 目前银行业向民营资本开放的时机己经成熟，我们必须加快建立民营银行的 步伐。应该积极探索多种模式发展的路径，不管是新建民营银行，还是引入民间 资本对现有商业银行进行股份制改造，使之走上市场化经营的轨道，只要在特定 的环境下，风险最小而效益最高，就是正确的选择。 要使民营银行的准入与政府的效用函数保持相容，就要设计好民营银行的经 营框架。内容包括：民营银行应该将主要服务对象定位于中小企业，在建立初期 不应过分追求规模，将自身定位于社区银行比较合适：其地区选择应该是坝4 重于 民营经济发达同时当地国有银行信贷投入不足的区域；民营银行合理的股权结构 应该是多个持股量近似的大股东型股权结构；应采用分级管理制度进行有效的监 管。 1 4 创新之处 ( 1 ) 系统地将民营银行的特点进行了提炼和总结，便于准确地把握民营银行 的概念。 ( 2 ) 首次将我国民营银行的发展历程归纳、总结为三个阶段，即探索发展阶 段、理论准备阶段、进入实施阶段。由此，可以对民营银行在我国的发展概况形 成一个清晰的认识，为进一步理清发展思路打下基础。 4 第一章引言 ( 3 ) 对当前民营银行发展的主要障碍进行了深层次的挖掘，便于今后有针对 性地制定措施，使民营银行早日得到应有的发展空间。 ( 4 ) 系统归纳了民营银行建立的几种发展模式，即参股模式、新建模式、海 归模式、民间资本入股改造国有商业银行模式。 1 5 研究方法 本文从银行业的现实出发，提炼出了中国民营银行的发展问题。本文是在学 习并阅读了大量理论文献的基础上展开的研究，以经济学、金融学、发展经济学 等理论为指导，有充分的理论依据；同时，进行了大量的调查研究，采用文献法、 采访法等收集资料。通过对目前的银行体制不能满足现有经济发展的金融需求进 行的分析，以及“入世”后中国面临的严峻形势的分析，找出了当前发展民营银 行的主要障碍，提出了我国民营银行的发展思路，在这系列分析过程中，无一 不用到逻辑推理的方法；通过对我国民营银行发展历程的回顾，及对国有商业银 行2 0 年改革成效的总结，提出了发展民营银行的紧迫性，则采用了历史分析法； 对台湾民营银行的发展及浙江台州泰隆信用社经营状况的实证研究，以及对发达 市场经济国家发展民营银行的状况进行的分析，结合我国金融改革的具体情况进 行的研究，采用了比较分析法。 第二章民营银行的概念及其发展的紧迫性 第二章民营银行的概念及其发展的紧迫性 什么是民营银行，我们需要什么样的民营银行，在我国发展民营银行的紧迫性 等问题，是研究民营银行问题的基础。如果对这些关键性问题不能形成正确的认 识，中国民营银行的发展就有可能走弯路。为此，本章就对其定义和发展的紧迫 性进行必要的分析。 2 1 民营银行的含义 2 1 ，1 学术界的争论 民营银行的定义在发达市场经济国家本不存在异议，但是，对于f 处在转轨 时期的中国经济来说，民恤】资本要将长期占据金融业垄断地位的国有资本所取代， 这种变化无疑会影响到我国的金融和经济安全。而对民营银行的内涵进行界定， 则关系到改革的成本乃至方向。在这种情况下，争论的出现也就不足为怪了。对 于民营银行的含义，大多数学者从组织模式、治理结构、和功能( 或服务对象) 三方面来考虑，归纳起来有这样三种有代表性的观点：1 是“所有权论”，认为 民营银行就是由民间资本控股或以民间资本为主的银行，这里强调的是产权结构； 二是“经营权论”，认为建立了现代企业制度并完全按照市场机制运作的银行就 是民营银行，这里强调的是公司治理结构。三是“民营企业服务论”，认为民营 银行就是主要为民营企业服务，向民营企业贷款的银行，这罩强调的是银行的资 产结构。 上述三种观点，从不同角度对人们期望的民营银行特征进行了描述，但未能 对民营银行的本质特征形成全面的认识，如果单对每一种观点进行斟酌，其解释 都难以令人信服。其中，“所有权论”在强调产权的同时忽视了公司治理结构的 重要性。因为单靠产权明晰并不能解决银行的经营效果问题。“经营权论”的缺 陷在于没有认识到：尽管现代企业制度的建立要求经营权独立，但是经营权的独 立往往是无法回避产权问题的。国企改革在我国举步维艰已经证明了没有所有权 的转变，要建立不受政府于预、完全按市场规则运作的企业制度是不合实际的； “民营银行服务论”则是对银行服务对象的强调，它基于目前我国中小企业融资 难的事实，就细微处表达了对民营银行的期望。但是，这样的定位无疑是把手段 当作了目的，未能说出民营银行在转轨经济中的深层意义。民营银行的发展只能 6 第二章民营银行的概念及其发展的紧迫性 说有可能会成为解决中小企业融资难的手段，但仅为解决这一问题，绝非发展民 营银行的根本目的。产权结构、治理结构和资产结构是相互作用、彼此具有内在 联系的统一体。有什么样的产权结构，就会有与之相适应的治理结构，有什么样 的治理结构，就有由此决定的资产结构。对民营银行我们不能强调三者中的一个 方面而忽视其内在联系。 2 1 2 民营银行概念的界定 从产品市场的发展和我国国有企业改革的实践经验来看，如果不改变银行的 所有制性质或国有资本一股独大的状况，而仅仅要求国家不再直接参与经营，这 种形式的民营化是解决不了根本问题的。因为政府作为全民资产的所有者代表， 享有法定的剩余索取权，承担着全部的财产风险。在这种情况下，银行想要摆脱 行政干预，实现自主经营、自负盈亏几乎是不可能的，对政府而言也是不公正和 不合法的。银行的治理结构作为所有者和经营者之间的种权利配置关系，说到 底还是由产权结构决定的，所以保持股权结构不变、单纯完善治理结构的做法是 不现实的。鉴此，我认为，民营银行的概念，应该涵盖以下内容：一是产权明晰。 其产权结构中主要以民营资本为主，也可包括部分国有企业以企业法人的身份投 入的嘲有资本，但不包括国家财政和国有资产管理部门直接投入的资本。现代企 业制度所有权与经营权的分离是建立在委托代理关系的基础上的，这种关系 必须以产权明晰为条件。由此，我们可以说民营银行首先是产权明晰的银行，是 落实了产权监护人的银行。也只有产权清晰，才能避免行政干预。二是依法成立。 其市场准入完全按照公司法、商业银行法等有关法律的规定，包括注册资本金的 命颢、高级管理人员的任职资格等。三是完全按市场机制运作。民营银行必须是 以追求利润最大化为目的、按照市场化规则进行经营的银行。这其中最重要的是 按市场原则选择经理人，通过公平竞争，从真正懂行的专家当中来选拔经营管理 人员，并由董事会任命，不受党和政府部门任何形式的干预。至于有些学者用规 模小( 中小商业银行) 和地域范围上的社区性( 社区银行) 及为中小民营企业的贷款流 向来定义民营银行，肯定是站不住脚的，因为在法律允许的范围内，任何商业银 行的服务对象和服务领域都只能是其自主选择和相互竞争的结果。 归纳上述内容，结合中国金融改革和发展的实际，我们给民营银行所下的定 义是：没有政府资本( 即财政) 参股，而是由民间资本( 包括内资和外资) 主导的，依法 7 第一荜民营银行的概念驶其发展的紧迫性 成立的产权明晰、完全按市场机制运作的银行金融机构。很明显，这样的银行既 有利于银行的产权结构和责任主体，又可以有效防止政府部门对银行经营管理不 正当的干预，相比现行的国有银行有其自己独特的优势。从以上概念可知，民营 银行与目前我国的国有银行以及大部分股份制商业银行、城市商业银行是有重大 区别的。 2 1 3 中国民生银行不是真正意义上的民营银行 最具“民营”特征的中国民生银行，是由全国工商联牵头，自上而下组建的， 而非民间发起自下而上组建的。虽然民营企业股东所占比例超过8 0 ，第一大股东 是四川新希望集团，其直接或间接持有民生银行的7 0 6 9 的股份，但在民生银行 股东构成中，亦不乏中国煤炭工业进出口公司、岁宝热电、巴士股份等国字号大 股东，并非民营资本绝对控股。国有银行规章制度略加修改就被其采纳，内部激 励机制与国有银行大同小异，民生银行的董事长也曾长期担任全国政协副主席。 从某种意义上说，中国民生银行并不是纯粹意义上的民营银行，已经“工农中建 化”或称“国有银行化”了。 2 2 民营银行的特点 从我们对民营银行的概念界定中，可以看出，真j 下意义上的民营银行应该具 备这样几个特点： ( 1 ) 资本来源的私有性。我国经济改革中，一直存在着产权论与市场环境论 之争。但对市场环境论者而占，其也承认产权问题是很重要的。从历史演进看， 商业银行产权制度经历了从早期的自然人产权制度到现代的法人产权制度的变迁 过程。股份化已成为现代商业银行产权訇j 度的基本特征。民营银行的核心竞争力 主要来自于其产权制度安排。2 民营银行的资本主要来源于民间，由民间产业资本 发起设立，采取真正意义上的股份公司制，产权明晰且多元化，并且按公司法 和商业银行法等相关金融法规进行股份制筹建。其主要股东将是民营企业及 城乡居民，当然，也不排除国有企业作为法人主体可能持股，但他们在民营银行 中不应处于控股地位。 ( 2 ) 经营目标的单一性。产权清晰、责任到位的民营银行作为名副其实的金 融企业，其经营目标就是利润最大化。银行的所有经营活动都围绕这一目标开展。 8 第二章民营银行的概念及其发展的紧迫性 我们知道，国有银行改革之所以步履维艰，很重要的一个原因就足它们担当着为 国有企业改革服务的历史使命，承担着几十年来经济快速发展的成本，有着沉重 的历史包袱。而自下而上建立起来的民营银行可以完全按照市场原则进行经营管 理，没有历史包袱和政策负担。 ( 3 ) 内部治理的民间性。这是相对于国有银行政府委任行长等高级管理人员 而言的。民营银行将完全摆脱政府对其内部的干预，按公司法要求建立股东 大会、董事会和监事会，由董事会任命行长、副行长等，形成规范的法入治理结 构。在这过程中，政府不参与，完全由民营银行自己决定。行长等经营班子只 对董事会负责，董事会对股东负责，不需向政府负责。国有银行的主要人员都是 行政任免的，这就不可避免地使银行经营受到行政干预。在民营银行的制度框架 内，将按照国际通行的薪酬制度和其他安排组建其国际水准的专业化管理团队， 培育出一批中国的银行家。 ( 4 ) 经营管理的独立性。 独立的董事制度、董事会与经营者的分工合作、股东权利的落实，这一系列 的制度安排避免了国有银行政企不分、股东股权虚置等弊端，使民营银行成为分 工明确，权、责、利统一的现代企业，能自主经营，按市场规则正常运作。它有 权决定自己的经营方向、经营目标、经营方针、经营政策，独立核算、自负盈亏、 自我激励、自我发展，是真正独立的法人经济实体。它以“效益性、安全性、流 动性”为基本原则，任何有违“三性”原则、任何牺牲民营银行利益的外部下预 都是不能接受的。 ( 5 ) 经营收益的自享性。 由于民营银行产权界定得比较充分，理顺了银行内部各种权、责、利关系， 提高了劳动与个人报酬收益、权利与义务的对称程度，特别是采取了相对分权式 的决策管理制度，因而能够较大程度地调动银行各个方面的积极性，从而有助于 产生较高的创造性，增强了银行的盈利性。民营银行所取得的收益除上缴各种税 费外，利润完全由银行及其股东享有，股东有权每年获得红利或红股。它不必、 也不可能再像国有商业银行那样将利润上缴财政。 ( 6 ) 企业文化的市场性。 9 第一二章民营银行的概念及其发展的紧迫性 国有银行企业文化空泛，不具备经济基础，民营银行的企业文化与国有银行 的最大区别在于其商业化服务理念下所形成的客户至上的文化内涵，银行与顾客、 银行与员工、员工与顾客按有偿服务的商业原则，按平等、有序、有竞争选择的 原则统一在一起，保证了企业文化与市场经济的一致性。 2 3 发展民营银行的理论依据 2 3 1 市场经济离不开民营银行 儿是市场经济发达的国家，根本不存在民营银行概念的讨论，在其所有的商业 银行中，几乎全是民营银行。只有中央银行由政府组建，对商业银行进行必要的监 管。换言之，只要是市场经济，就离不开民营银行。例如美国和日本，其著名的 商业银行无一不是民营银行。我国改革开放2 0 年的历程，实质上就是市场经济不 断加深的过程，那么在我国允许民问资本进入银行业，无疑是市经济发展的必然 选择。 2 3 2 现有金融体制不能满足经济发展的需要 在以金融为核心的现代经济中，金融资源的分配、占有与使用成为整个国民 经济运行的主旋律。无效或低效的不合理的金融资源配置与占有，会导致产业结 构、经济结构的低效和不合理。3 因此，经济发展的前提之一就是对有限的金融资 源的合理配置，于是，占有和控制金融资源就成为市场竞争的重要方面。高效配 置金融资源就意味着要使有限的金融资源投向投资回报率高的部门和企业。毫无 疑问，这会使商业银行和这些投资回报率高的部门或企业达到双赢。 然而，四大国有商业银行占据了全国绝大部分金融资源，但其配置金融资源 的结果却是低效的，即没有将金融资源投向高收益的企业，而是投向了效益低下 的国有企业。多年的实践早已证明，民营经济远比国有经济更具活力，更有效益。 在市场的作用下，国有商业银行应把信贷投向的重点放在民营经济方面。实际情 况却是，国有商业银行把7 0 的金融资源都投向了国有企业，而对在经济发展中 起到巨大作用的非国有经济只能提供不到3 0 的金融资源。国有企业效益低下， 却能得到有力的金融支持。非公有制经济效益高，却得不到银行的支持。特别是 大量的中小民营企业，常常是告贷无门。这种由国有商业银行一手炮制出来的被 扭曲的经济关系使金融资源的配置与经济发展失衡，在一定程度上弱化了货币政 1 0 第二章民营银行的概念及其发展的紧迫性 策的效果，使国民经济丧失了其最高的发展速度。其背后，就是因为银行业的垄 断在作祟。我们做一个大胆的假设，在中国银行业中占有绝大部分金融资源的商 业银行主体若是非国有的，它们的贷款投向必然是选择效益好、有高回报的行业 和企业，其结果必然是非国有经济得到充分的金融支持，整个国民经济也会以更 快的速度增长。 2 3 3 “地下金融”的日益发展对建立民营银行提出了客观要求 这里所说的“地下金融”，是指处于正规金融体制以外，国民经济统计核算难 以触及的经济形态。它是地下经济的组成部分，包括为地下经济服务的金融组织， 如“标会”、“抬会”。中央财经大学课题组在国家自然科学基金会资助下于2 0 0 4 年年初完成了一项专题研究。4 经过近一年的筛选、分类、计算，并按照特定方法 得出了若干个关于“地下金融”的指数。通过这些指数，人们可以全方位地看到 中国地下金融的规模和特点。地下金融规模指数就是非正规金融规模与当地正规 金融规模的比例，结果显示，全国2 0 个被调查省、市的地下金融规模平均指数为 2 8 7 ，也就是说，这2 0 个省地下金融规模与正规金融规模相比较，比例接近三成。 2 0 0 3 年底全国正规会融机构的信贷增长额约为2 7 7 0 0 亿元，以此为基础计量的地 下信贷规模介于7 4 0 0 亿元至8 3 0 0 亿元。事实上，这仍可能是一个保守的数字。 根据此前的地区性的研究和估算，仅温州个城市的地下金融就有1 5 0 0 亿元左右， 广东省的规模可能到达5 0 0 0 亿元左右。 抛却总量的问题，再看看中国“地下金融”的重地农村：根据测算结果， 全国1 5 个省份农户通过非正规金融途径取得的借贷指数为5 6 7 8 ，也就是说，农 户只有不到一半的借贷是来自银行、信用社等正规金融机构，非正规金融途径获 得的借贷占农户借贷规模的比重超过了一半。 另一个数字来自于中小企业融资。长期以来，中国的中小企业融资渠道除了银 行等正规的金融机构之外，更多依靠非j 下规的金融途径，如私人钱庄、企业相互 拆借，甚至是企业自己通过不正当手段进行融资等。 从对当地经济的影响方面看，民营经济较为发达的浙江、江苏等，地下金融 的正面影响比较大。在这里，地下金融基本上是公开的，有规模、有秩序的，拥 有成熟的商业规模，甚至比银行的信用还要好。随着需求增大，小而散的地下金 融组织形态开始演进，浙江和东南沿海等省份已经向民营信用社、银行等现代金 第章民营银行的概念及其发展的紧迫性 融机构组织形式迈进。如果能加强引导，合理监管，这些组织形式不是没有可能 发展成为成功的民营银行。 地下金融交易之所以猖獗，主要原因是民间存在着强烈的融资需求。由于民 营企业缺乏融资渠道，许多中小企业不得不在社会上寻求资金来源。而国家银行 控制得过严，这就为非法的金融活动提供了空间，而非法金融活动的存在无疑加 大了金融体系的风险。只要民间的融资需求不能得到满足，这样的非法活动就很 难彻底清除。与其堵塞，不如疏导，在禁止地下非法金融活动的同时，创办民营 银行则不失为整顿金融环境的有效措施。 2 4 现阶段的形势及发展民营银行的紧迫性 众所周知，市场经济体制改革和加入w t o ，将中国银行业推向了金融改革的前 沿，而国内尚未建立起真正的竞争机制与之相适应。中国银行业已到了历史转折 关头，再不加快改革的步伐，继续由国有银行垄断下去，中国银行业很可能在世 界经济一体化、金融自由化浪潮的冲击下败北或整体垮掉，这决非危言耸听。危 机与事实严酷地摆在面前，我们必须冷静面对、加快发展。 2 4 1 外资银行即将涌入，国内银行业的垄断局面无法与之相适应 中国加入w t o 是具有里程碑意义的事件。中国正式“入世”的第二天，中国人 民银行就不得不决定废止三个金融规章和规范性文件，宣布六个金融规章和规范 性文件失效。截至2 0 0 3 年7 月末，外资银行在华营业性机构达到1 8 4 家，其中外国 银行分行- 1 5 1 家，外资法人机构1 6 家( 不包括在中国各城市的分代表处) 。根据我 国“入世”的承诺，我国还将在以下几个方面放开对外资银行的限制： ( 1 ) 在市场准入方面，根据“入世”承诺，中国在“入世”5 年后，取消所 有现存的对所有权、经营方式、外资金融机构企业设立形式以及对分支机构许可 证发放方面的非审慎措施。即当外资银行申请设立分支机构时，人民银行除了遵 循审慎性标准外，不再有其他方面的限制。 ( 2 ) 在业务范围上，在华外资银行将享有与中资银行同等的待遇：由原来以 经营外币业务为主转变为既经营外币业务又经营人民币业务。5 年后，中国将取消 经营人民币业务的所有地域限制。外资银行还获准向中国居民经营人民币零售业 务；向外资金融机构全面放开外汇业务，取消地域和服务对象限制；由进出口结 第二章民营银行的概念及j e 发展的紧迫性 算业务扩大为国内结算业务；可以全面经营债券业务，如买卖政府债券、发行金 融债券等。 ( 3 ) 在其他新业务领域，外资银行将获得空前的自由。自“入世”之日起， 外资机构即可获得在中国从事有关存贷款业务、所有支付及汇兑业务、担保及承 兑、公司并购、证券投资的咨询、中介和其他附属业务。还可以经营目前中国发 展较弱或暂缺的其他形式的金融服务，如金融租赁、投资组合、金融衍生工具等 金融服务。可以说，2 0 0 7 年1 月1 日后，外资金融机构在服务地域和服务对象上已 与中资金融机构没什么两样。 再对比外资银行的实力，更让人确信外资银行在中国有着巨大的发展空间。 他们在服务手段、市场适应性、体制、经营管理、人才等诸多方面具有中资银行 望尘莫及的优势。外资银行势必将与中资银行进行一场全方位的直接竞争。 而国内尚未建立起真正的竞争机制，银行业仍然处在高度的垄断局面之中。 在市场竞争中产生的垄断，通常是取得垄断地位的企业经过长期地、艰苦地拼搏 的结果。尽管其手段矗花八门，但更多的是依靠经济手段，诸如采用先进技术、 提高生产率、降低成本、提高产品及服务质量、加强经营管理等。我国的银行垄 断却是完全依靠行政手段打造并维持的。几十年来，对来自于以“民间金融”、 “地下金融”形式出现的即使是最微弱的竞争，中国人民银行每次都是在整顿金 融市场秩序的口号下，动用行政手断予以扼杀。时至今日，民间资本仍未获准进 入银行业。 除了在市场准入方面依靠行政手段控制体制外的竞争者进入外，对体制内的 国有商业银行也采用各种行政手段进行于预。比如，用行政命令任命银行的高级 管理人员：按行政区划设置机构、行政壁垒森严等。国有银行至今还停留在行政 系统内封闭运行的阶段，各家银行分立山头、各自为政。银行系统的行政壁垒把 生产要素横向流动的内在渠道阻断了。 政府行政职能与经营活动交叉混同，中国人民银行的管理职能与经营职能交 叉混同，行政权力广泛渗透到银行领域，排斥和限制市场竞争。银政不分，政府 运用行政权力( 有些甚至是行业法规) 名正言顺地设置市场壁垒，排挤市场竞争 对手，大量采用行政方式和手段确定银行的经营范围和资金价格，限定重要金融 产品和服务的经营主体。在人事、分配、经营等诸方面对银行进行不同程度的干 第二章民营银行的概念及其发展的紧迫性 预，极大地排斥着竞争机制的引入，也使得垄断经营主体可以凭借垄断地位，通 过行政手段不断把竞争性业务纳入垄断经营，导致垄断范围广泛延伸，