（国际贸易学专业论文）外商直接投资对我国收入差距影响的实证分析.pdf

摘要 摘要 在最近的几十年里，f d i 大量的涌入发展中国家，由此，关于f d i 对发展 中莺家经济熬影响弓i 趋了国内钤学者的广泛关注。在匡鞴上主要有鹾派学嚣对 该问题有不同的理解，争论的焦点在于f d i 是否会对东道园的收入分配产生影 响。现代让理论认为f d i 也是一种投资，并不因为其来源的特殊性两对一国的 经济有特殊的影响。引起一国收入分配不均的是该国的经济结构和所处的特定 发展阶段。依附理论则认为，由于f d i 主要投向出口导向型部门，从而引起了 特定部门人群的收入较社会平均水平偏裔，从而後东道国的贫富差髯加重。我 国是大量引入f d i 的国家，与此同时我国的基尼系数，这个代表一国贫富差异 状援瓣指标在竣近的凡十年里不断盼上升，共且超过了国际上公认豹警戒线。 这就不得不引起我们更加倾向于对依附理论的支持，但事实是否真是如此呢? 本文使用1 9 9 9 2 0 0 4 年我国2 9 个省、直辖市、自治医( 缺嚣藏) 的年度数 据，通过面板数据( p a n e ld a t a ) 模型方法对f d i 对收入差距的影响进行回归检 验，结果发现，总体来讲，f d i 并不是使我国的贫富差异加刷的主要因素。模型 的回归结果更加支持现代化理论者的观点。 关键词；f d i ，牧入差距，基尾系数 a b s t r a c t a 8 s 丁r a c t i nt h ep a s ts e v e r a ld e c a d e s ，ag r e a td e a lo f 垂d lf l o w e di n t od e v e l o p i n gc o u n t r i e s ， f r o mt h e n ，i n f l u e n c ec a u s e db yag r e a ta m o u n to ff d if l o w e di n t od e v e l o p i n g c o u n t r yh a sa t t r a c t e d e x t e n s i v ea t t e n t i o no fd o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a ls c h o l a r s t h e r ew e r et w og r o u p so fr e s e a r c h e r sh o l d i n gt o t a l l yd i f f e r e n tp o i n t so fv i e wo n t h i ss u b j e c t t h ec o r eb i f u r c a t i o ni sw h e t h e rt h ef d lw i l ii m p a c tt h ei n c o m e d i s t r i b u t i o no ft h ea m p h l t r y o n t h em o d e r n i z a t i o nh y p o t h e s i sa r g u e dt h a tf d l w i l lh a v el i t t l es p e c i f i ci m p a c tt ot h ea m p h i t r y o ne c o n o m ys y s t e mb yi t ss p e c i a l o r i g i n , b u tac o m m o ns e n s eo fi n v e s t m e n to n l y a n dt h eu n e q u a lp h e n o m e n o no f i n c o m ed i s t r i b u t i o ni nac o u n t r yi sm o s t l yc a u s e db yi t ss p e c i f i ce c o n o m i c s t r u c t u r ea n di t sp a r t i c u l a rd e v e l o p i n gp e r i o d h o w e v e gd e p e n d e n c yh y p o t h e s i sc o n s i d e r e dt h a tf d ia r em a i n l yp o u r e di n t o e x p o r to r i e n t e da r e ah a sl e a dt ot h o s er e l a t e dp e o p l ee n j o y i n gm u c hh i g h e r i n c o m et h a nt h ea v e r a g ei e v e li ut h es o c i e t y , t h e nc a u s e dh u g eg a pi nb e t w e e nt o t h ei n c o m ed i s t r i b u t i o n c h i n ai so n eo ft h o s ec o u n t r i e sa t t r a c t e dh u g ea m o u n t o ff d i , a n da saw a r n i n g 。i t sg l m c o e f f i c i e n t , a ni n d e xr e p r e s e n t so n ec o u n t r y s w e a l t hd i s p a r i t y , h a se x c e e d e dt h ei n t e r n a t i o n a ls t a n d a r dw a r n i n gl i n ed u et oi t s c o n t i n u o u s l y s i n gi nt h ep a s s i n gd e c a d e s 。 i nt h i sc a s e ，w et e n dt ob e l i e v ed e p e n d e n c y h y p o t h e s i s ，b u tw h a ti st h et r u t h ? w e d i dt h er e g r e s s i o nb a s e do nt h ep a n e ld a t ao ft h ep a s ts i xy e a r sb ye m p i r i c a l m e t h o d 。t h er e s u l ti st h a ti ng e n e r a l f 轴ii sn o tt h em a j o rr e a s o n 。t h er e s u l t s u p p o r t sm o d e r n i z a t i o nh y p o t h e s i sa saw h o l e k e yw o r d s ：f d i ，i n c o m ed i s p a r i t y , g i n ic o e f f i c i e n t 学位论文版权使用授权书 本人完全了解同济大学关于收集、保存、使用学位论文的规定， 同意如下各项内容：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版 本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并采用影印、缩印、 扫描、数字化或其它手段保存论文；学校有权提供目录检索以及提供 本学位论文全文或者部分的阅览服务：学校有权按有关规定向国家有 关部门或者机构送交论文的复印件和电子版；在不以赢利为目的的前 提下，学校可以适当复制论文的部分或全部内容用于学术活动。 学位论文作者签名： 方芳 伊_ 7 年f 月矽日 同济大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下，进行 研究_ i 作所取得的成果。除文中已经注明弓| 臻的内容外，本学位论文 的研究成果不包含任何他人创作的、已公开发袭或者没有公开发表的 作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集 体，均己在文中以明确方式标明。本学位论文琢创性声明的法律责任 由本人承担。 学位论文作者签名： 豸豸 妒7 年f 月。日 第1 章导论 1 1 概述 第1 章导论 随全球化及科技革命的大潮使得世界如此紧密的联系在一起。二十世纪以 来，经济全球化的步伐加速进行目前，对于经济全球化促进经济增长已成定 论，但经济全球化对于经济发展的作用仍然有争议。全球化会导致工资和收入 不平均的扩大吗? 根据新古典主义经济理论，要素的流动，带来地区间要素回 报的均等化，从而带来收入的均等化。但现有文献的实证研究，却产生了三种 结果：全球化导致收入差距增加，全球化导致收入差距减少和全球化与收入差 距之间没有直接联系。造成这种差异的原因有多种，收入差距的度量方法有多 种，指标多样，文献所使用的方法不同。而且，由于大多数的经济学家采用多 个国家的样本数据进行跨国分析研究，使用的不同国家的样本不一致，也会带 来不同的结果。所以，近年来有一些经济学家试图采用一个国家的数据来检验 全球化与收入差距的关系。 中国加入w t o 将加快我国融入全球经济的进程，由此人们也更加关注全球 化对中国不断扩大的地区间收入差距的作用。经济全球化主要包括：国际贸易、 f d i 、间接投资。大多数经济学家得出结论f d i 和或国际贸易导致工资差距的扩 大。但收入差距不同于工资差距，个人收入不仅包括工资收入还包括资本利得。 本文之所以着眼于f d i 对中国地区间收入差距的影响来检验全球化对中国地区 间收入差距的影响，是因为；f d i 是外资对当地个人收入的影响；外商直接投资 又是反映对外开放程度的最主要指标；中国对外开放以来无论从吸收的f d i 的总 量还是从f d i 对于中国经济增长的影响来看都是巨大的。 就f d i 的研究来说，以往的研究大多侧重于影响f d i 的因素，f d i 的动因 和区位分析，f d i 和贸易、经济增长关系等等，在f d i 促进经济增长同时，是否 造成了东道国经济增长背后的缺陷，如扩大收入分配不均。本文将研究f d i 对 发展中国家收入分配不均的影响。说得更具体一些就是外商直接投资的进入是 否会加剧东道国国内收入分配不均。国内目前这方面的研究不多，由此提出的 对f d i 政策制定和引导的建议对中国未来的发展也有重要的意义。 第1 章导论 i 2 研究背景和意义 经过我国自从改革开放以来，引进外资的力度不断加大，从阶段上看，我 国1 9 9 1 年之前利用外资的主要形式是对外借款，它一直占我国利用外资总额 的7 0 左右。自1 9 9 2 年以来，外商直接投资额首次超过对外借款，占了主导地 位。且1 9 9 3 年以来我国吸引外商直接投资的数额连续7 年位居世界第二，仅次 于美国。2 0 0 1 年以后位于全球前列改革开放最初几年，外商投资主要分布于 劳动密集型行业，8 0 年代以来对工业的投资上升到主导地位。截止j i u 2 0 0 4 年 底，我国利用外商直接投资总额约为1 0 9 6 6 亿美元。显然，f d i 已经成为中国经 济发展中举足轻重的要素。而另一方面，伴随着经济发展，我国的贫富差异也 似乎呈不断扩大的趋势。 对于贫富差异，国际上一般用基尼系数这一指标来衡量。通常认为，基尼 系数若低于0 2 表示收入绝对平均，0 2 - 0 3 表示比较平均，0 3 - 0 4 2 5 间为比较 合理，0 4 - 0 5 表示收入差距很大，0 6 以上表示收入差距悬殊，有可能引发社 会动荡。对于中国的基尼系数有多种测算结果，但大多数学者都认为我国的基 尼系数大体上呈现出逐年上涨的态势。并且在1 9 9 4 年超过了警戒线0 4 ，目前已 经超过了0 5 。仅从数据上来看，f d i 与基尼系数之间的正相关关系非常明显。 因此对中国的情况进行实证研究，看这二者之间是否真的存在因果关系，对各 级政府宏观政策的制订以及对f d i 有选择性的引入，具有一定的参考价值。同时 中国作为近二十年来发展最快的发展中国家，又是大国，其发展模式在发展中 世界是个典型，因此对中国的具体情况的实证研究，对于其他国家该问题的研 究也具有参考价值。 一般而言，f d i 对分配不均的影响有两种截然不同的理论。发展现代化假 说和世界系统依附理论。虽然两者都强调f d i 在发展中国家的发展过程中的作 用，但两者就f d i 对东道国经济影响的预测却很不相同。本文将简要分析两种理 论就f d i 对发展中国家的收入分配影响这一问题的看法，同时也对一些实证分析 进行评述。 1 3 研究思路和方法 新古典主义经济理论认为，要素的流动，带来地区间要素回报的均等化， 2 第1 章导论 从而带来收入的均等化。但现有文献的实证研究，却产生了三种结果：全球化 导致收入差距增加，全球化导致收入差距减少和全球化与收入差距之间没有直 接联系。造成这种差异的原因有多种，收入差距的度量方法有多种，指标多样， 文献所使用的方法不同。而且，由于大多数的经济学家采用多个国家的样本数 据进行研究，使用的不同国家的样本不一致，也会带来不同的结果。所以，近 年来有一些经济学家试图采用一个国家的数据来检验全球化与收入差距的关 系。 本文试图通过采用f d i 对一个国家( 中国) 的地区间收入差距的影响来检验 全球化与收入差距的关系来减少在跨国数据分析中经常出现的数据异质性和数 据可比性的问题。但剔除数据异质性和数据可比性的问题后发现现阶段f d i 仍然 导致中国各地区之间收入差距增加。 所以，本文以库兹涅茨理论的较强版本作为模型，采用面板数据，并使用 目前国际上流行的s t a t e 软件进行实证分析。 1 4 主要内容和结构安排 本文试图通过详实而科学的实证和理论分析解决以下问题： 以库兹涅茨理论的较强版本作为模型，并试图对其结果进行分析，来解释 其并不确定的后果，回答由此而产生的对于新古典主义经济理论的质疑 新古典主义经济理论认为，要素的流动，带来地区间要素回报的均等化， 从而带来收入的均等化。而库兹涅茨也提出倒u 型收入分配假说，认为分配不均 的现象在经济发展的起步阶段不断加剧，当经济发展到中等收入水平阶段，就 会缓和下来，在经济进入高收入水平阶段，分配不公的现象经一步缓解。 有鉴于此，本文作者提出一个理论假设：由于一些国家的经济结构和所处 的特定发展阶段导致其经济还未发展到倒“u ”型的右侧便已造成社会不稳定导 致经济衰退。所以就可能表现为全球化带来的经济增长和分配不均表面上一直 为正相关。但如果在引进外资发展经济的同时，重视各种因素，能够正确处理 经济建设和稳定的关系，促进经济进一步发展则必会通过资本报酬递减规律指 引着资本的流向欠发展地区而溢出效应也会逐渐扩大范围促进收入差距的缩小 实现库兹涅茨曲线的右侧部分。各地人民得以共享不断提高的收入。 本文的以下部分将做这样的安排： 第1 章导论 第2 章相关文献综述 描述现有的两种理论在该问题上的不同看法，介绍了国内外学者关于f d i 与 收入差距关系的研究文献，同时对库滋涅茨倒“u ”型曲线及相关理论做一个简 单的梳理。 第3 章我国外商直接投资与居民收入状况的分析 本章描述的概括了改革开放以来我国外商直接投资和收入不均的概况，以 及由此分析了两者之间的关系。 第4 章f d i 对我国居民收入差距影响的实证研究 基于第2 章的理论综述和第3 章的现状分析，本章在库兹涅茨理论较强版本 模型基础下使用回归模型做实证分析，并且对实证结果进行分析。 第5 章对目前中国收入差距不断加大的政策建议与思考 针对实证分析的结果在本章中提出一些政策建议，包括对f d i 政策制定和引 导的政策建议和对制定收入分配政策的建议。 最后，得出本文结论，及迸一步研究的展望。 4 第2 章外商直接投资对东道国收入差距影响的文献综述 第2 章外商直接投资对东道国收入差距影响的文献综述 2 1 国外学者关于f i ) i 与收入不均关系的不同观点 一般而言，关于f d i 对发展中国家收入分配的影响作用有两种截然不同的 理论。发展现代化假说和世界系统依附理论。虽然两者都强调f d i 在发展中 国家的发展过程中的作用，但两者就f d i 对东道国经济影响的预测却很不相同。 2 1 1 现代化假说 库兹涅茨“倒u 曲线”是该理论的核心代表。当广义现代化假说是建立在 边际产品理论和储蓄与消费倾向这两个相矛盾的经济概念之上的，它强调充分 的产出必然先被生产出来才能被再分配。收入分配不均是最终使每个人的收入 增加的必然前提，这一系列的观点被库兹涅茨的“倒u ”理论一般化。“倒u ” 理论认为收入差异在经济发展的初期会进一步拉大，而当经济发展的到一定程 度，收入差距又会逐渐缩小。在经济发展的前期一个发展中经济的典型特征是 人口中参与现代高收入产业的部门逐渐增多，高收入阶层与低收入阶层的差距 逐渐拉大，而各阶层内部的分配不均也迸一步拉大，而这些现象的直接结果是 各阶层收入分配不均的增加( a d c l m a na n dr o b i n s o n ，1 9 8 9 ) ，而到了后期，随着 产出的增加，足够数量的劳动力从传统的农业部门转移到现代工业部门，农业 中的剩余劳动力逐渐消失，从而农业的劳动边际产量逐渐达到工业劳动的水平。 由于劳动者实际收入的提高，经济增长和可能的政治民主化将导致收入分配趋 同( f c ia n dr a i n s ，1 9 6 4 ；l e n s k ，1 9 6 6 ) 。 持现代化理论观点的学者认为现代化理论认为外资内资都是投资，投资的 增加带来经济的增长，并不与贫富差异之间有多少关系。而一国贫富差异的原 因是该国的经济结构和所处的特定发展阶段。根据现代化的理论，资本不论来 自国内还是国外，都将促进经济增长，而且这种效应会最终传播到整个经济， 最终让整个社会受益。因此，尽管f d i 一开始只是刺激一些领先或者重要部门， 促成了精英聚积和经济二元结构，然而长期来讲，龙头产业的增长，将有利于 更均匀的收入分配，最终会推动更加平衡的收入分配。持续的经济增长扩展中 产阶级和增加就业和穷人的储蓄率，导致越来越少的收入差距( p a n k e r t1 9 7 3 年 5 第2 章外商直接投资对东道国收入差距影响的文献综述 c h e n c y 和s y r q u i n1 9 7 5 年：a h l u w a l i a1 9 7 6 年：k u z n c t s1 9 7 6 ) 。比如，f d i 在东亚国家中出口导向产业的投入对低工资雇工的增加起到了重要作用，从而 增加了参与分配的劳动者份额，增大的收入分配的规模。 实证方面，a d c l m a n 和m o r r i s 在1 9 7 3 年的研究被广泛的认为是第一个对经 济发展与收入分配不均的实证研究，他们的研究结果表明库兹涅茨的“倒u ”曲 线确实是存在的，他们同时还发现，一般而言人力资本质量的提高有利于降低 分配不均，而直接的政府行为和短期的人均g d p 增长对收入分配的影响并不大。 但他们的研究在许多方面受到了批评，比如说数据的质量不高，样本既包括了 像南非这样的高度二元经济，也有日本这样的高度发达国家等等。尽管如此， 这篇文章还是为跨国实证分析的深入提供了一个模板。 a d c l m a n 和m o r r i s ( 1 9 7 3 ) 的发现被a h l u w a l i a ( 1 9 7 6 ) 用更精巧的跨国分 析得到了证明，而一个更近的证明则是p a p a n c k 和k y n ( 1 9 8 7 ) 做的，基于6 0 个国家的样本，包括4 0 个欠发达国家，1 4 个发达国家和6 个社会主义国家。 a h l u w a l i a ( 1 9 7 6 ) 除了证实了“倒u ”曲线的存在，而且发现产品结构，教育程 度以及人口的增长率与较高的分配不均都没有系统联系。而p a p a n e k 和k y n ( 1 9 8 7 ) 同时检验了较强和较弱版本的库兹涅茨假说，他们发现：尽管有证据 支持强的库兹涅茨假说，这个结果一般而言不支持短期的库兹涅茨曲线；政府行 为和短期经济增长对分配不均的影响在统计上都不明显：教育的传播有助于降 低不均，而经济政治二元结构和大量的出口会加剧不均：在对与地域相关的变量 诸如教育程度，社会政治二元结构和出口结构等加以控制以后，地理位置本身 对收入分配也有影响。 近期的一些研究有，魏尚进等( 2 0 0 1 ) 通过对1 9 8 8 1 9 9 3 年的我国近1 0 0 个 左右的城市作样本，分析了城乡的收入之比，认为全球化有助于降低农村与城 市间的收入差异。同时，魏尚进等( 2 0 0 2 ) 还认为，跨国分析收入分配差异是 非常复杂的，因为不同国家收入分配的数据缺乏可比性和可用性。 2 1 2 依附理论 与现代化理论注重经济增长的内在动力不同，世界系统依附理论认为是社 会控制、产业组织，而不是经济产出和财富，对收入分配产生影响。持有依附 理论的学者对f d i 在收入分配方面的负面影响做了特别批评，认为一个国家在 6 第2 章外商直接投资对东道国收入差距影响的文献综述 全球经济中的相对位置是决定其收入分配的关键原因。更进一步的说，不均是 核心国家与周围国家关系的写照，分配不均的程度则取决于其依附发展的过程 ( g i r l i n g ，1 9 7 3 ：r u b i s o n ，1 9 7 6 ：r o m s c h i e ra n dc h a s ed a n n ，1 9 8 5 ) 依附理论则认为由于外资的投向问题，分化一个国家的不同人群，提高了 社会平均工资水平，导致失业增加，从而贫富差异加剧。在工业化的过程中随 着f d i 的出现，我们可以广泛的观察到一群与国际贸易相关的部门的受雇者组 成了一个新的社会阶层，这些社会精英与国内其他部门的相对工资和其他福利 相比，大约是他们的四到十倍( c i r l i n g ，1 9 7 3 ) ，随着这种依附发展方式的进行， 使得传统部门收入上升，与之伴随的是更多的资本密集型产品的生产，这就导 致了传统部门失业率的提高，结果，高收入阶层的人数增加。而这非但不会使 收入分配更加公平，反而会直接导致了不均的加剧。换句话说，这种依附式的 工业发展进程中，现代化理论者所说的传播效应和乘数效应实际上并不存在。 另外，这些融入到世界经济当中的精英会想方设法保持和巩固自己的既得利益。 他们一次又一次的为外国投资者驱逐本地企业。另一方面，在世界系统依附理 论的框架下，政府被假定为具有统治力，能够对市场和生产产生影响。由于这 些为了最大化共同利益而逐渐形成的国家内部联盟在政府组织中扮演了一个有 话语权的群体，也由于劳动精英和政府通常都受到国外贷款的支持，这种经济 政治联盟就自然形成了( e v e n s ，1 9 7 9 ) 。当市场的情况损害其利益时，这种经济 政治联盟就会操纵国家政府予以干涉由此，这种形式的联盟在本质上就对旨 在改善贫富差距的政策产生了破坏的因素。 可以说，世界系统依附理论指出引起我们关注的不是发展中国家缺乏经济 增长，而是他们依附的地位给他们带来的增长类型和结果。 2 2 国内学者在该问题上的研究情况 国内学者对该问题的研究并不是特别多。但几乎无一例外的认为f d i 的投 入是造成我国贫富差异的加剧的重要原因。范言慧、段军山( 2 0 0 3 ) 采用模型 的方法对该问题进行了理论和实证的研究的得出了f d i 与基尼系数直接存在很 高相关性的结论。张昊光、姜秀兰( 2 0 0 5 ) 采用格兰杰因果关系检验法对我国 的情况作了实证研究也得出了类似的结论。但这两篇论文共同的缺憾在于，并 没有引入除f d i 之外的变量来解释基尼系数。 7 第2 章外商直接投资对东道国收入差距影响的文献综述 赵莹( 2 0 0 3 ) 就对外开放与贫富差异之间的关系进行了研究。采用了多个 解释变量对基尼系数进行回归分析。这些解释变量包括，开放程度、f d i 、城镇 居民登记失业率，受大学教育的人口比重，以及政府的腐败程度等。得到了f d i 与基尼系数之间的正相关关系。这篇文章应该说是国内学者在该问题上最为系 统的研究。但是，也存在一些缺陷。首先是基尼系数的来源是t h eu n i t e dn a t i o n u n i v e r s i t y 的w o r l di n c o m ei n e q u a l i t yd a t a b a s e ，由于这是一个数据集，同一指标 有不同采集者的不同结果，作者根据自己的判断，将一些认为不可信的年份去 掉，主观性较强。其次是对于f d i 这一指标的选取，直接采用了我国历年f d i 实际利用额，不太合理。再者就是用受大学教育人口比重作为我国人力资本的 指标有待商榷。 其他的一些相关的文献主要是研究f d i 的投入对我国工资水平的影响，李 雪辉和许罗丹( 2 0 0 2 ) 在f r e c n s t r a 和h a n s o n ( 1 9 9 7 ) 的外购理论基础上，利用中 国外资集中地区的宏观数据进行实证研究，结果表明，外资企业是通过提高对 熟练工人的工资水平，从而提高外资集中地区的平均工资水平。由于这只是一 个局部分析，因此与之前提到的两派的观点均不冲突。还有龙娇云( 2 0 0 4 ) 用 1 9 8 1 2 0 0 2 年的数据作了回归分析，结果发现f d i 一方面提高了外资企业的工资 水平，另一方面对我国其他企业的工资也存在外溢效应。 至于全球化对收入差距的方面的研究，早期大多数经济学家都使用跨国数 据回归分析而近年来，一些学者也开始用单个国家的数据来检验f d i 与收入差 距的关系。m a h ( 2 0 0 2 ) 使用时间序列对韩国整个国家的数据分析发现f d i 对收入 差距的显著效应，而z h a n ga n dz h a n g ( 2 0 0 3 ) 对中国各个地区分解研究f d i 对收 入差距的影响。万广华、陆铭、陈钊提出跨国数据回归就可能产生不同的结果， 用一国的数据研究可以减少在跨国数据分析中经常出现的数据异质性和数据可 比性的问题。 s o m a l ib h a n d a r i 首先使用发达国家一美国的数据检验f d i 对美国整体 和各个州收入差距的影响。 2 3f d i 影响收入分配相关理论研究的评述 一提到经济发展与收入差距的关系，就不得不提及库滋涅茨及其倒“u ”型 曲线。在过去半个世纪中，围绕演变趋势的关系，经济学界进行了广泛研究和 热烈争论。他们的研究和争论主要围绕库兹涅茨的“倒u 假说”而展开。美国 8 第2 章外商直接投资对东道国收入差距影响的文献综述 著名经济学家、统计学家库兹涅茨在1 9 5 5 年发表的经济发展与收入不平等 的论文中，提出了收入差距的“倒u 假说”。他根据经济增长早期阶段的普鲁 士( 1 8 5 4 - - 1 8 7 5 年) ，处于经济发展后期阶段的美国、英国和德国萨克森地区 ( 1 8 8 0 1 9 5 0 年) 收入差距的统计资料，提出“收入分配不平等的长期趋势可 以假设为：在前工业文明向工业文明过渡的经济增长早期阶段迅速扩大，尔后 是短暂稳定，然后在增长的后期逐渐缩小”。( 注：k u z n e t s e c o n o m i cg r o w t h a n di n c o m ei n c q u a l i t y j a m e f i c a ne c o n o m i cr e v i e w ，1 9 5 5 ，( 1 ) ：1 8 ) 在库兹 涅茨看来，发展中国家向发达国家过渡的长期过程中，居民收入分配的差距“先 恶化，后改善”的趋势是不可避免的。 库兹涅茨在解释倒u 假说时，认为收入差距在经济发展早期阶段逐步恶化 的原因有两个，是储蓄和积累集中在少数富裕阶层，而储蓄和积累又是经济 增长的动力，因而在经济增长中必然是穷者越穷，富者越富；二是工业化和城 市化是经济增长的必然结果，而城市的居民收入比农村更加不平等，所以城市 化水平的提高必然带来收入分配的恶化。他认为现实中有一些因素能够抵消收 入分配差距的扩大，从而使收入不平等的状况由恶化向逐步缓和转变。 这些因素是：( 1 ) 法律干预和政治决策，如遗产税、累进所得税制和救济 法的实施；( 2 ) 人口中富人的比重由于其比穷人更倾向于控制生育而下降，导 致若干年后固定比重的最富裕阶层中有收入相对较低的人口进入，从而使这一 阶层的相对收入份额下降；( 3 ) 技术进步和新兴行业的不断出现，不可避免地 导致来源于旧行业的财产和收入的比重在总收入中逐步减少。 由于库兹涅茨占有资料和国别案例的不充分，他所提出的“倒u 假说”是 否有普遍性，一直在经济学界备受争议。有些经济学家赞同这一理论，例如诺 贝尔经济学奖获得者刘易斯在他的二元经济结构理论中，得出了与库兹涅茨一 致的看法。( 注：刘易斯。二元经济论 m 北京：北京经济学院出版社，1 9 8 9 ) 刘易斯认为，在经济发展的初级阶段，两种收入差距将不断扩大：一是资本家 阶级同劳动阶级之间收入相对份额的差距扩大，而且越来越大；二是在劳动阶 级内部收入差距也在扩大，即现代工业部门工人的工资高于传统农业部门农民 的收入。随着经济继续发展，现代部门吸收的劳动力越来越多，工人的工资将 逐步上升，劳动阶级和资本家阶级之间的收入差距将可能缩小或不变，社会总 收入差距可能停止上升，处于稳定时期。当经济发展进入较高级阶段时，农业 部门的剩余劳动力逐步消失，劳动从无限供给变为稀缺要素，而资本要素则处 9 第2 章外商直接投资对东道国收入差距影响的文献综述 于相对充裕的状态，这时，工资上升，劳动阶级的收益上升，而资本家阶级的 收益则下降，整个社会总收入差距将下降。 但是也有一些经济学家在研究分析中发现了许多倒u 假说的反例。最典型 的例子是亚洲“四小龙”的经济发展过程。在工业化初期，它们的收入不平等 程度都有所改进而不是恶化，其中台湾省的情况特别突出。从2 0 世纪5 0 一7 0 年 代，台湾的经济迅速增长，人均g d p 从1 9 6 4 年的5 0 0 美元上升至1 j 1 9 7 4 年的1 0 0 0 多 美元，年平均增长率为6 6 ，而收入不平等现象却在不断改善，基尼系数从1 9 5 3 年的0 5 7 下降至1 j 1 9 7 2 年的0 2 9 另外，日、美和欧洲等发达国家在工业化后期的 收入分配差距的变动也没有象“倒u 假说”所说的那样逐渐缩小，相反却出现 了扩大趋势。( 注：纪玉山。库兹涅茨倒u 理论质疑 j 社会科学战线，1 9 9 7 ， ( 3 ) 。) 改革开放以前，我国经济快速增长，工业化进程迅速推进。但在那长达3 0 年的时期内，中国居民收入差距并没有出现不断扩大的趋势。据计算，城镇居 民收入分配的基尼系数1 9 5 7 年为0 1 6 ，1 9 6 4 年为0 1 8 ，1 9 7 8 年仍为0 1 6 农村居 民的收入差距也没有发生明显的扩大。 这一变动情况表明，我国计划经济体制下的经济发展也是倒u 假说的反例。 ( 注：何莉。库兹涅茨倒u 假说与我国城镇居民收入分配差距分析 j 国外财经， 2 0 0 1 ，( 4 ) 。) 另外，世界银行1 9 8 5 年的世界发展报告利用剖面数据对5 8 个国家的样 本进行了分析，其结果显示低收入国家、中等收入国家、中上收入国家以及市 场经济工业国的基尼系数呈倒u 型排列。而2 0 0 0 年的世界发展报告利用时间 序列资料对6 5 个发展中国家的人均消费增长与基尼系数变化的相关关系进行了 分析，认为“各个国家的经济增长与基尼系数变化并没有系统的相关关系”， 其研究结果也并不支持倒u 假说的成立。 综上，我们可以看出：有关经济增长和收入分配关系的理论分析以及到比 较完整的现代分析框架的确立，实际上经历了一个非常漫长的学术争论过程。 其逻辑起点是以k u z n c t s 倒u 曲线为起始，在争论过程中逐步形成了包括以下基 本要点的现代分析框架：即收入分配和经济增长的相互关系：经济增长的收入 分配效应：收入分配的经济增长效应以及收入分配影响经济增长的作用机制和 基本途径。可以说这个分析框架奠定了人们分析收入分配问题的基本思路和方 法。 1 0 第2 章外商直接投资对东道国收入差距影响的文献综述 发展经济学最早反映收入分配与经济增长关系的最著名的论点就是所谓 k u z n e t s 猜想。如前所述，这个猜想的基本推论是经济增长会首先导致收入不平 等增加，然后导致其下降：这就形成了著名的k u z n e t s 倒u 型曲线。该曲线是 k u z n e t s 通过对英国、德国以及美国的不平等指数进行长时期观察而得到一个实 证分析和假设。因为在整个2 0 世纪5 0 年代，只有这些国家的长期增长的系列 数据是比较完善的，而且这些国家的不平等实际上也的确经历了一个先上升后 下降的历史过程，所以从经验和实证来说，k u z a e t s 的结论在当时背景下是非常 成功的。而且从理论层面看，产生倒u 型曲线经济机制的基础是劳动要素从低 生产率( 中等程度的不平等) 部门向高生产率( 低度不平等) 部门流动，结果造 成了部门之间的不平等程度高于部门内部的不平等程度。由于有较强的理论分 析和经验支持，所以k u z n e t s 曲线几乎在近4 0 年的时间内一直成为研究收入分 配理论的基本依据和文献之一 但是从8 0 年代开始，一些发展经济学家通过观察发展中国家的有关资料 分析，对这个倒u 型曲线提出了公开质疑。如托达罗、s 安南德、坎勃等人分 别运用不发达国家的资料，指出“公开展示了与公认的倒u 型假说相反的关 系。” 到了2 0 世纪9 0 年代，越来越多的经济学家对此结论提出了不同意见。许 多经济学家运用多国经验数据以及单个国家的不同时间的相关数据进行分析也 对这个猜想提出了各种各样的检验和争论。在这些研究文献中以1 9 9 8 年 d e i n i n g e r s q u i r e 编辑出版的国际不平等数据库最为著名：d e i n i n g e r - s q u i r e 在该数据库中运用1 0 8 个国家6 8 2 份有关基尼系数和五等分法在内的高质量的 数据资料分析表明，“以单个国家为基础进行检验时，我们的数据分析对表达收 入和不平等的倒u 一型关系理论仅仅提供了非常微不足道的支持：而且大约9 0 的被调查国家是不存在倒u 型曲线这种关系。”而且根据目前大量的实证研究 资料进行分析发现，似乎都不是非常有效地支持k u z n e t s 这一假说。 与此同时，也有相反的论证试图从动态角度支持倒u 型假说，认为至少快 速的经济增长会导致较高的不平等，而不管其收入分配的初始条件如何。这就 意味着许多国家的经济增长会导致“富的越来越富，穷的越来越穷”。但是 d e i n i n g e r 和s q u i r e 通过跨度至少近1 0 年的收入分配数据来分析经济增长过程， 进一步检验的结果认为，“经济增长和不平等之间几乎没有出现这种动态的关 系”。他们还发现不平等在经济增长时期会上升，同时在经济衰退期也同样会 1 1 第2 章外商直接投资对东道国收入差距影响的文献综述 上升。r a v a l l i o n 和c h 吼1 9 9 7 通过对东欧和中亚部分转型国家经验进行考察分析 以后发现，从1 9 8 2 1 9 9 4 年，经济增长和不平等之间呈现出非常明显的反方 向变化关系，换句话说，经济增长减少了不平等而不是进一步加剧了它。 由此可见，虽然人们对于经济增长和不平等的关系认识目前仍然还不一致 特别是经济增长究竟是否会有效地减少不平等，还存在许多争议。但是，大多 数经济学家都倾向于认为任何一个国家的经济发展都不能忽视不平等和贫困化 问题：目前的研究还不能发现经济增长与不平等之间存在着某种一致和对应的 经验关系以及相应的理论依据，但是从经济增长和贫困的关系来看，大量关于 经济增长和贫困化关系问题的实证分析和研究充分表明，经济增长确实有助于 减少贫困：如泰国从1 9 7 5 1 9 9 2 年，经济增长对减少贫困产生了非常重要的 积极影响。此外，从r a v a l l i o n 和c h e n 在1 9 9 7 年的研究结果来看，东欧和中亚转 型国家以及非转型国家的变化都表明，经济增长和贫困化减少之间有着非常强 烈的一致关系：这同样表明了经济增长可以起到减少贫困的积极作用。 1 2 第3 章我国外商直接投资与居民收入状况分析 第3 章我国外商直接投资与居民收入状况分析 从第二章的梳理，我们发现，一方面，两派学者的理论争锋并没有得到一 个完满的答案；另一方面，国内学者在对我国具体情况的研究还不充分。而我 国无论是在f d i 的引入方面，还是在基尼系数的增长方面，都表现惊人。因此， 本文希望对我国最近六年的外商直接投资与居民收入状况进行分析研究。观察 f d i 的大量引入是否恰好是我国不断加剧的贫富差距产生的原因之一。 3 i 我国吸收外商直接投资概况 3 1 if d i 在中国的发展 f d i 进入中国是从1 9 7 9 年开始的。在2 0 多年的时间内得到了极其迅猛的发 展。中国吸引的f d i 从最初的每年几亿美元到后来的每年十几亿、几十亿美元 再到现在每年几百亿美元，可以说f d i 在量上的发展保持了一个较快的增长。 在地域上也从少数沿海城市和特区扩展到所有地区；在产业上，允许f d i 进入 的行业不断扩大，形成了一个从数量小、范围窄、限制多的试点阶段到全方位、 多层次、宽领域全面开放的格局。截至到2 0 0 5 年底，来自1 9 2 个国家和地区的 投资者在华累计设立外商投资企业5 3 万家，遍及第一、二、三产业的几乎所有 行业，实际外资金额达6 0 0 0 亿美元。另外这里还有这样一组数据：1 9 7 9 年到 2 0 0 1 年我国实际利用外资总共达5 6 8 4 亿美元，其中，f d i 有3 9 3 5 1 2 亿美元， 占外资总额的6 9 2 ，是我国利用外资的主要形式。2 0 0 2 年我国吸引外资突破 5 0 0 亿美元，成为世界上利用f d i 最多的国家。2 0 0 3 年以来f d i 也一直呈现出 走高的趋势。专家分析，近几年中国吸引f d i 的数量几乎接近顶峰。在未来f d i 经过最后一个冲顶的增长以后，其增长的可能性将会大大降低。原因是在未来 几年内中国将进一步加大开放力度，开放领域在横向和纵向都将有一个更高层 次的提高，这样外资将加快进入。之后中国已没有用来开放的领域了，再加上 东南亚国家以及印度等新市场的优势也日趋明显，中国对外资的吸引力将受到 严重的挑战。此外中国经济自身的转型也会降低其对外资的吸引力，还有人民 币升值的压力也会使来华投资的成本增加，因而可以预见在未来，中国的f d i 第3 章我国外商直接投资与居民收入状况分析 将出现一个冲顶后稳定或者下降的趋势。 3 1 2f d i 的分布 在谈到f d i 的分布时，我们将从两个方面去谈：一个是f d i 产业上的分布， 一个是f d i 地区上的分布。所谓f d i 产业上的分布是指f d i 投在各产业的比例 分配；所谓f d i 地区上的分布则主要是指f d i 投在各个地区的比例分配( 这里 主要是对于东部、中部、西部的比例情况的展开) 。 1 产业分布 在产业分布上，8 0 年代的f d i 主要集中在房地产部门，少部分流入制造业 部门的劳动密集型产业9 0 年代以后，f d i 迅速向各个部门全面扩张，最集中 的是制造业部门，达到f d i 总流入的6 0 。制造业流入的f d i 中还有一个明显的 变化就是从以往的劳动密集型行业转向了加工工业。当前f d i 虽然总体上承袭 了之前的产业分布格局，但越来越的f d i 开始投向了高新科技产业如i t 行业、 新材料行业等。外商直接投资主要集中在第二第三产业，第一产业的投资额很 少。由下表可见，截至2 0 0 4 年外商直接投资对第一产业的累计投资很少，为 1 5 7 5 9 亿美元，仅占全部投资额的1 9 ，因此对农村的收入状况影响很小；f d i 投资的重点是第二、三产业，尤其是制造业，2 0 0 4 年吸收外商直接投资额为3 6 8 亿美元，占该年度吸收外商直接投资额的6 9 7 7 。 表3 1 1 截至2 0 0 4 年外商直接投资产业结构情况表 产业名称项目数比重合同外资金额比重 总计4 2 4 1 9 5 1 0 0 8 2 8 0 5 8 1 0 0 第一产业1 2 2 1 72 8 81 5 7 5 91 9 0 第二产业 3 1 0 2 7 97 3 1 55 2 4 2 8 66 3 3 2 第三产业 1 0 1 7 0 02 3 9 72 8 8 0 1 53 4 7 8 资料来源：中国投资指南网h t t p = w f d i g o v c n c o m m o n i n f o j s p ? i d = c e n s o f t o o o 0 0 0 0 0 1 0 3 0 2 2 地区分布 在地区分布上来看。我国的f d i 明显呈“东高西低”的格局。9 0 年代初， 这种地区差异表现的十分突出。当时东部地区吸引f d i 为2 9 7 亿美元，占比高 达9 3 9 ，而中西部的比重分别为3 8 7 和2 2 6 。在整个9 0 年代f d i 在空间上 1 4 第3 章我国外商直接投资与居民收入状况分析 呈现出由东向西逐级推进的态势，但推进的速度十分缓慢。截止2 0 0 4 年底东部 地区f d i 比重下降到8 6 3 ，而中部地区上升为9 2 ，比1 9 9 0 年增加了约6 个百 分点，同时西部地区f d i 比重上升到4 6 比1 9 9 0 年增加了2 3 个百分点。下面 这个表格反映了近年来f d i 在东、中、西部分配的情况。 表3 1 21 9 9 2 - 2 0 0 4 中国东、中、西部b g i 平均值( 单位：万美元)