（产业经济学专业论文）我国高技术产业的FDI技术溢出效应分析.pdf

摘要 2 0 世纪8 0 年代以来，国际投资取代国际贸易成为推动全球经济增长的主要 因素。在经济全球化愈演愈烈的今天，跨国公司主导的对外直接投资，其作用和 影响，尤其是对发展中国家宏观经济、产业发展、技术进步等方方面面的影响， 非但没有减弱，反而由于长期的积累和深化而出现了不断增强之势。外商直接投 资对于发展中国家的重要性，除了弥补了资金上的缺口，更重要的是通过技术的 转移而产生的技术溢出效应。高技术产业作为推动社会经济发展的主要动力，其 发展情况是决定一个国家综合国力的关键因素。发达国家和跨国公司在高技术领 域所具有的优势，能否通过外商直接投资这一途径对我国的本土高技术企业产生 技术溢出效应，无论对于我国高技术产业真正意义上的技术进步还是国家的长远 利益都具有极其紧迫而现实的意义。本文基于对f d i 技术溢出的理论分析和对我 国高技术产业发展状况的了解，利用面板数据模型和1 9 9 6 2 0 0 6 年间高技术产业 的数据，对我国高技术产业的f d i 技术溢出效应、阶段性特征以及影响因素的作 用进行了实证检验。根据实证检验的结果，得出如下结论：1 9 9 6 2 0 0 6 年间，f d i 对于我国高技术产业本土企业的技术溢出效应显著存在，并且处于增强阶段；人 力资本存量的增加有利于技术溢出效应的实现，而目前我国高技术产业内外资企 业的技术差距现状则对技术溢出有着负面的影响；同时在这一期间，f d i 的技术 溢出主要体现在外资进入程度造成的集聚性溢出，f d i 的效率性溢出则相对集聚 性溢出要小得多，原因是内外资企业技术水平的差距造成效率性溢出无法在很大 程度上得到实现。 关键词：f d i ；技术溢出；高技术产业 a b s t r a c t e v e rs i n c e19 8 0 s ，i n t e r n a t i o n a li n v e s t m e n tw h i c ht o o kp l a c eo fi n t e r n a t i o n a l t r a d eh a sb e c o m et h em a i ni m p u l s eo fg l o b a le c o n o m i cg r o w t h n o w a d a y sa s e c o n o m i c g l o b a l i z a t i o nr a g e s ，t h e e f f e c to ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tl e d b y m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n se s p e c i a l l yo nt h em a c r oe c o n o m y , i n d u s t r i a ld e v e l o p m e n t ， t e c h n i c a lp r o g r e s so fd e v e l o p i n gh o s tc o u n t r i e sd o e s n tw e a k e n ，i n s t e a di tb e c o m e s s t r o n g e rb e c a u s eo fl o n g t i m ea c c u m u l a t i o na n dd e e p e n i n g b e s i d e sc o v e r i n gt h e f i n a n c i n gg a p o fd e v e l o p i n gh o s tc o u n t r i e s ，t h em o r ei m p o r t a n ti m p a c to ff d ii st h a ti t b r i n g st e c h n o l o g ys p i l l o v e rt ot h eh o s tc o u n t r i e st h r o u g ht h et r a n s f e ro ft e c h n o l o g y h i 曲t e c h n o l o g yi n d u s t r y i st h em a i nd r i v i n gf o r c eo fs o c i a la n de c o n o m i c d e v e l o p m e n t i t so w nd e v e l o p m e n ti sa l s o d e c i s i v et ot h ec o m p r e h e n s i v en a t i o n a l s t r e n g t ho fac o u n t r y w h e t h e rt h et e c h n i c a la d v a n t a g e so fd e v e l o p e dc o u n t r i e sa n d m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n si nh i g h - t e c hf i e l dc a np r o d u c es p i l l o v e re f f e c t so no u r d o m e s t i ch i g h - t e c he n t e r p r i s e st h r o u g hf d ih a sv e r yu r g e n ta n dr e a l i s t i cs i g n i f i c a n c e t ot h er e a lt e c h n i c a lp r o g r e s so fo u rh i 曲- t e c hi n d u s t r ya n dt h el o n g t e r mb e n e f i t so f o u rc o u n t r y t h i st h e s i su s e sp a n e ld a t am o d e l st oe x a m i n et h es p i l l o v e re f f e c t so ff d i o nc h i n a sh i 曲一t e c hi n d u s t r y , t h ec h a n g e so ff d is p i l l o v e ra n dt h ei n f l u e n c ef a c t o r s o fs p i l l o v e re f f e c t sb a s e do nt h et h e o r ya n a l y s i so ff d is p i l l o v e ra n dt h ek n o w l e d g eo f c h i n e s eh i 曲t e c h n o l o g yi n d u s t r y a c c o r d i n gt ot h ee m p i r i c a la n a l y s i s ，w ed r a wt h e f o l l o w i n gc o n c l u s i o n s ：t h es p i l l o v e re f f e c to ff d iu p o nt h ed o m e s t i ch i g h t e c h c o r p o r a t i o n sd i s t i n c t l ye x i s t sa n di ss t i l li nt h ee n h a n c e dp h a s e ；t h ei n c r e a s eo ft h e s t o c ko fh u m a nc a p i t a li no u rd o m e s t i ch i 曲一t e c he n t e r p r i s e si sc o n d u c i v et or e a l i z e t h es p i l l o v e re f f e c t ，s oi st h er & d e x p e n d i t u r eo ff o r e i g ne n t e r p r i s e s b u tt h ec u r r e n t t e c h n o l o g yg a pb e t w e e nd o m e s t i ca n df o r e i g nh i 曲一t e c he n t e r p r i s e sh a san e g a t i v e e f f e c to ns p i ! l o v e r ；a tt h ec u r r e n ts t a g e ，f d is p i l l o v e ri sm a i n l ys p i l l o v e rb yi n t e n s i t y f d is p i l l o v e rb ye f f i c i e n c ya l s od i s t i n c t l ye x i s t s ，w h e r e a si ti sm u c hs m a l l e rt h a n s p i l l o v e rb yi n t e n s i t y t h i si s b e c a u s et h et e c h n o l o g yg a pb e t w e e nd o m e s t i ca n d f o r e i g ne n t e r p r i s e sh i n d e r st h er e a l i z a t i o no fs p i l l o v e rb ye f f i c i e n c y k e yw o r d s ：f d i ；t e c h n o l o g ys p i l l o v e r ；h i g ht e c h n o l o g yi n d u s t r y 厦门大学学位论文原创性声明 本人呈交的学位论文是本人在导师指导下，独立完成的研究成 果。本人在论文写作中参考其他个人或集体已经发表的研究成果，均 在文中以适当方式明确标明，并符合法律规范和厦门大学研究生学 术活动规范( 试行) 。 另外，该学位论文为() 课题( 组) 的研究成果，获得() 课题( 组) 经费或实验室的 资助，在() 实验室完成。( 请在以上括号内填写课 题或课题组负责人或实验室名称，未有此项声明内容的，可以不作特 别声明。) 声明人( 签名) 寸托 渊7 年月1 日 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人同意厦门大学根据中华人民共和国学位条例暂行实施办 法等规定保留和使用此学位论文，并向主管部门或其指定机构送交 学位论文( 包括纸质版和电子版) ，允许学位论文进入厦门大学图书 馆及其数据库被查阅、借阅。本人同意厦门大学将学位论文加入全国 博士、硕士学位论文共建单位数据库进行检索，将学位论文的标题和 摘要汇编出版，采用影印、缩印或者其它方式合理复制学位论文。 本学位论文属于： () i 经厦门大学保密委员会审查核定的保密学位论文， 于年月日解密，解密后适用上述授权。 ( ) 2 不保密，适用上述授权。 ( 请在以上相应括号内打“”或填上相应内容。保密学位论文 应是已经厦门大学保密委员会审定过的学位论文，未经厦门大学保密 委员会审定的学位论文均为公开学位论文。此声明栏不填写的，默认 为公开学位论文，均适用上述授权。) 声明人( 签名) ：香配 洲1 年甲月扎日 第1 章绪论 1 1 研究背景 第1 章绪论 近年来，经济全球化的浪潮几乎席卷了世界上的每一个国家，对世界各国的 经济发展都产生了巨大而深远的影响。全球化通过世界范围之内多国商品和劳务 交易( 主要是产品内分工或产业内贸易) 数量、品种的迅速增长，国际资本的加 速流动以及更加快速和广泛的技术扩散，使得国与国之间的相互依存度不断提 高。如果说英国学者丹尼斯罗伯特逊在2 0 世纪4 0 年代所提出的“贸易是增长 的引擎”的说法已经被五六十年代的世界经济发展状况所印证，那么，从2 0 世 纪8 0 年代开始，跨国公司的对外直接投资在世界经济中的地位和作用已经表明， 国际投资已成为影响世界经济的主要因素，甚至取代国际贸易而成为推动世界经 济增长的发动机。国际直接投资占国际投资总额的7 5 左右，它的增长速度非常 惊人，年平均增长速度超过了国际贸易的增长速度和工业生产增长速度。 根据联合国贸发会议发表的2 0 0 8 年世界投资报告，全球吸引f d i 连续第 五年呈增长态势。2 0 0 7 年全球f d i 增长了3 0 达到1 8 3 3 0 亿美元，超过了2 0 0 0 年的高峰。尽管2 0 0 7 年下半年发生了金融和信贷危机，但是三类国家发达 国家、发展中国家以及东南欧和独联体转型经济国家的f d i 流入量都保持持 续增长。 跨国公司是世界对外直接投资的主要载体，大量数字和数据表明，跨国公司 主导的对外直接投资已经超过贸易，成为组织国际化生产和服务国际市场的重要 方式。2 0 0 7 年，全球7 万9 千家跨国公司及其7 9 万家国外分支机构仍在进行海 外扩张，其主导的f d i 达1 5 万亿美元。与此同时，外商直接投资因其对发展中 国家的技术创新能力构建和可持续性战略竞争力的形成具有基础性作用，从而更 加受到重视。各国尤其是发展中国家，纷纷努力改善投资环境，吸引f d i 。 2 0 世纪7 0 年代末，中国向世界敞开了大门，大量外资纷纷涌入。1 9 9 2 年邓 小平南巡讲话以后，外商直接投资更是进入了高潮期。自1 9 9 2 年以来，中国一 直是发展中国家中吸引f d i 最多的国家。2 0 0 7 年，中国吸引f d i 达到8 3 5 亿美 元。 我国高技术产业的f d i 技术溢出效应分析 回顾中国改革开放的3 0 年，是经济高速增长的3 0 年。国内生产总值从1 9 7 8 年的3 6 4 5 2 亿人民币到2 0 0 8 年的3 0 0 6 7 0 亿人民币，增长了1 5 倍，扣除物价因 素，年均增长9 4 。3 0 年间，外商直接投资通过缓解我国的资金缺口，刺激国 内投资，增加资本积累，成为中国经济发展的重要助推器，为中国经济的高速增 长做出了巨大的贡献。2 0 世纪9 0 年代中期以来，f d i 大多数进入了我国的技术、 资金密集型行业，这些行业正是我国产业结构升级过程中大力发展的行业。外商 企业的生产增加值，占国内生产总值的份额越来越大，其对中国经济的影响也越 来越大。必须看到的是，外商直接投资对于中国等发展中国家，不仅仅意味着资 本的单方面转移，而且还伴随着技术的转移以及先进管理经验和方法的转移。这 种技术转移带给东道国的技术进步效应往往要大于资本转移的作用，它减少了引 资国的成本，缩短了与发达国家的技术差距，帮助经济实现跨越式发展。同时， 对于中国这样一个从计划经济向市场经济过渡的经济体来说，外商直接投资对我 国的经济管理体制和经济运行体制也产生了深远的影响。f d i 促进了我国商品流 通、人员流动、价格等方面的市场化过程，也对我国的外贸制度、外汇体制、企 业会计制度、审计制度等方面的改革产生了直接影响。f d i 的进入，提高了中国 的资源配置效率，加快了中国经济融入世界经济的步伐，对于中国经济发展的整 体运行发挥着越来越大的作用。 1 2 f d i 与我国产业的发展 f d i 对中国的技术投入是与其进入中国市场同步进行的。在这一过程中，跨 国公司采取了十分谨慎的策略，大致历程是先设立小规模的企业，以劳动密集型 企业为主，向所投资的企业适当转移总体水平并不高的生产技术，再逐步扩大生 产规模，转向技术或资本密集型行业，加大技术投入，并不断投入动态技术。最 后，在中国投资达到一定的规模，占有了相当的市场份额后，设立研发中心，从 事既满足中国市场也面向全球的基础研究。同时外资企业的独资化趋势也越来越 明显，跨国公司原先在中国建立的合资、合作企业也纷纷增资扩股，直到掌握企 业的绝对控股权，有的则干脆变为独资企业。这一趋势表明，跨国公司对在华子 公司的控制程度在逐步增强。 在被动接受发达国家技术转移的同时，怎样将f d i 与自身产业发展结合起 2 第1 章绪论 来，是我国等发展中国家面临的一个非常重要的问题。在开放的经济中，当f d i 逐渐成为我国经济中不可或缺的一部分，就出现了存在和拥有之间的关系。事实 是，f d i 在我国存在并且大量的存在，但是，f d i 所产生的核心利益却并不为我 国所拥有。外商直接投资企业在我国的发展，不能简单的等同于我国相关产业的 发展。虽然从我国的现实来看，外资的大举进入，已经形成了一大批现代产业。 从国际分工的角度来看，我国某些行业也已经在新的层次上参与了国际分工，这 表现在出口产品结构的提升。然而，除了就业以外，包括中国在内的大多数发展 中国家却并没有获得产业进步的主要利益。因为，以要素为基础的国际分工体系 决定了以要素为基础的国际利益分配体系，而要素的价格取决于该要素的稀缺程 度。全球化生产中的生产要素，不仅是劳动力和资本，还包括国际销售渠道、国 际经营管理和全球企业网络等，但是，对于我国这样的发展中国家来说，除了劳 动力要素相对丰富之外，剩下的生产要素都是稀缺的。因此，这种以要素为基础 的国际分配体系对发展中国家是极为不利的，f d i 产生的绝大部分利益尤其是核 心利益都被跨国公司和外资所攫取。随着f d i 的发展，这种国际收益分配差距会 越来越大。所以，在经济全球化条件下，我国的产业要发展，必须实现要素所有 权意义上的产业发展。f d i 的流入，虽然为我国带来了稀缺度更高的要素，然而 由于要素是引进的，产权没有变化，收益权没有变化，因此增加本国国民福利的 愿望仍然要通过发展和壮大本土企业、掌握核心要素继而掌握核心利益来实现。 对于中国来说，如何利用通过f d i 引入的稀缺要素，获得其溢出效应，从而促进 和带动我国产业发展，才是至关重要的。 1 3 问题的提出、研究意义、研究目标及方法 外商直接投资对于东道国的影响，其表现可分为直接影响和问接影响。直接 影响表现为经济的增长、国民收入和就业人数的增加等，间接影响即技术的溢出 效应。在当今的时代，国家间的竞争主要是综合国力的竞争，归根到底还是科学 技术的竞争。高技术产业是推动社会经济发展的主要动力，高技术产业的发展是 国家竞争力强弱的关键决定因素。而高技术产业领域的差距，也成为世界经济不 平衡发展的重要原因。从如今世界高技术产业的发展趋势来看，多个学科出现了 交叉融合，各国政府纷纷采取措施加快、加大本国高技术产业的发展速度和力度； 我国高技术产业的f d i 技术溢出效应分析 跨国公司作为高技术研发和产业国际转移的引领者，继续主导着世界高技术产业 的分工格局；高技术的研发和产业内分工也日趋国际化和集群化。无疑，西方发 达国家和跨国公司在高技术领域具有强大的先发优势，而这种技术优势，可否通 过f d i 这一途径产生技术外溢，促进发展中国家高技术产业的发展，对各国尤其 是发展中国家的未来发展是极为重要的。因此，研究我国高技术产业的f d i 技术 溢出效应，进而想方设法促进高技术产业的f d i 技术溢出效应，无论对于产业技 术水平的进步还是国家的长远利益都具有极其紧迫而现实的意义。 自从h y m e r 的博士论文在理论上开创了以f d i 为对象的研究领域以来，出现 了多种关于f d i 对东道国的影响的研究理论和多个研究方向，而溢出效应一直是 其中的热点之一。国内外很多学者都从不同的角度进行研究，由于采取的方法、 角度以及数据收集整理方法的不同，其研究结论也有着诸多的差异。 本文采用面板数据模型，对我国高技术产业的f d i 溢出效应进行深入的分 析，不仅考查f d i 在技术密集型这一类行业的总体溢出效应，还对影响溢出效应 的多种因素以及溢出效应的阶段性特征进行了深入的分析。在实证分析的基础之 上，对我国下一步利用外资提出相应的建议和对策。 1 4 研究的不足之处 本文的不足之处在于只对高技术产业总体的f d i 技术溢出效应进行了研究， 并没有对具体的行业和地区高技术产业的f d i 技术溢出进行考察，舍去了行业特 性和地区的差异性；同时，由于数据来源的限制，在实证检验中所使用的数据可 能并不是代表相关变量的最准确或者最全面的选择，从而导致实证检验的结果可 能存在以偏概全的问题。 4 第2 章f d i 技术溢出及相关文献综述 第2 章f d i 技术溢出及相关文献综述 2 1外商直接投资及其理论发展过程 外商直接投资( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，f d i ) 的定义有许多种，这是 由于研究或涉及这一领域的机构、组织或者个人出于各自不同的目的，而造成的 表述方式上的不同。国际货币基金组织( i m f ，1 9 8 5 ) 在其对外收支手册中将 f d i 定义为“在投资人以外的国家( 经济) 所经营的企业中拥有持续利益的一种 投资，其目的在于对该企业的经营管理具有有效的发言权。”联合国贸易与发展 会议( u n c t a d ) 多年来发表的年度世界投资报告中，f d i 一直被定义为：一 国( 地区) 的居民实体( 对外直接投资者或母企业) 在其本国( 地区) 以外的另 一国的企业( 3 1 - 国直接投资企业、附属企业或外国附属企业) 中建立长期关系， 享有持久利益，并对之进行有效控制的投资。按照中国对外经济贸易基本政策的 规定，外商直接投资指“外国或境外企业、公司和其他经济组织共同举办企业等 从国外吸收任何形式的资本。包括外币现金、机器设备等有形资本和专利权、专 有技术等无形资本。 小岛清( 1 9 9 7 ) 认为，从经济学的角度来讲，所谓直接投资应该理解为向接 受投资的国家传播资本、经营能力、技术知识的“经营资源 综合体。而“经营 资源”正是f d i 的本质特征。 跨国公司的f d i 所具有的一揽子( l a l l1 9 9 0 ) 的性质，使其与其他资本流 动形式区别开来： ( 1 ) 以牟取企业的经营管理权为核心。投资者通过投资拥有的股份，不单 纯是为了获取股息，而是为了通过经营获得利润报酬。 ( 2 ) 不仅仅是资本的投入，还包括专门技术、生产设备、管理方法以及销 售经验的国际转移，是经营资源的综合投入。也就是说，f d i 是企业特殊的经营 资源在企业内部的国际间转移( 原正行1 9 9 5 ) 。 在本文的研究中，将f d i 视为资本、专利和技术的复合体，不仅仅指物质资 本，而且是涵盖人力资本、技术知识等多种因素的广义资本概念。 跨国公司( m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n s ，洲c s ) 作为生产和资本国际化的 产物，是企业国际化经营的高级阶段。通用电气公司总裁杰克韦尔奇曾对跨国 5 我国高技术产业的f d i 技术溢出效应分析 公司现象作了最好的描述，“能在全世界这个最大的规模下，集合世界上最佳设 计、制造、研究、实施以及行销能力者，就是全球竞赛中的赢家，因为这些要素 极不可能同时存在于一个国家或一洲之内。所以规模大小就成为非常重要的因 素。”韦尔奇的这番话道出了对外直接投资寻求优势的实质。在经济全球化的条 件下，跨国公司已经不再满足于仅仅拥有几个国家的资源，而是要尽可能地应用 全球所有的可使用资源。跨国公司主导的f d i ，一方面是处于资源和利益的考虑， 一方面是出于占有全球市场的目的。从经济学的角度来说，就是在全球范围内有 效配置资源，整合新的、长期的竞争能力，增强竞争优势。 学界对f d i 的理论研究经历了如下几个阶段： 1 9 6 0 年，s 海默( s t e p h e nh h y m e r ) 的博士论文i n t e r n a t i o n a lo p e r a t i o n s o fn a t i o n a lf i r m s ：as t u d yo fd i r e c tf o r e i g ni n v e s t m e n t 在理论上开创 了以f d i 为研究对象的崭新的研究领域。他第一个论证了f d i 不同于一般意义上 的外国金融资产投资，他的论文标志着f d i 理论的诞生。自此以后，f d i 理论有 了很大的发展。 传统的国际资本流动理论将资本流动归结于各国之间的利率差别，但是，这 并不能解释战后对外直接投资的迅速发展。海默在其1 9 6 0 年的博士论文中，首 次提出了以垄断优势来解释国际直接投资行为。他认为，不完全竞争的市场条件 使得跨国公司可以获得一系列垄断优势。由于这些优势的存在，垄断企业不仅能 抵消东道国本土企业所具有的本土优势；而且还可以获得相当可观的收益，从而 优于东道国的竞争对手，这正是跨国公司得以在东道国进行直接投资的原因。c 金德尔伯格( c h a r l e sp k i n d l e b e r g e r ) 在海默的基础之上做了进一步研究， 他认为导致f d i 的垄断优势主要有4 个来源：一是来自产品市场不完全的优势； 二是来自要素市场不完全的优势；三是来自内外部规模经济的优势；四是来自政 府对进出口限制的优势。同时，他还预测跨国公司的兴起将是未来全球经济浪潮 的大趋势，在今天看来，这已经得到了充分的印证。垄断优势理论虽然较好的解 释了美国公司对外直接投资的动机和优势，但是无法解释为什么拥有独占性技术 优势的企业一定要对外直接投资，而不是通过有偿的技术转让或出口来获取那些 潜在的收益，也不能解释2 0 世界6 0 年代后期日益增多的发展中国家企业的对外 直接投资，特别是发展中国家向发达国家的直接投资。因为很显然，发展中国家 6 第2 章f d i 技术溢出及相关文献综述 的企业一般不具有技术上胜过发达国家企业的垄断优势。 哈佛大学的维农( 1 9 6 6 ) 教授从产品周期的角度出发，研究f d i 的动因和基 础。维农将产品周期分为产品创新、成长、成熟与标准化和衰退四个阶段。他认 为f d i 是企业在产品周期中，由于生产条件和竞争条件变动而做出的决策。在产 品创新阶段，生产一般集中于国内，这一时期企业主要通过出口商品来满足国外 市场的需要。在产品成熟阶段，企业从价格、技术、市场扩大等方面考虑，选择 对外直接投资，而投资地区是收入水平、技术水平与投资国相似的地方。在产品 标准化阶段，企业的垄断优势不复存在，产品竞争的基础是成本和价格，为了降 低成本，将产品转移到工资低的劳动密集地区成为必然选择。维农认为，那些生 产过程需要大量劳动投入，对外部条件依赖较小，产品需求弹性大的标准化产品 最有可能转移到发展中国家投资生产，生产出的产品再返销本国或销往其他国 家。在维农看来，f d i 是产品出口方式的替代。但产品周期理论也存在着缺陷， 资源开发性投资和技术开发型投资与产品的生命周期并无关系。同时，越来越缩 短的产品周期也降低了产品周期理论的解释力度。 1 9 7 3 年，克尼克波克( k n i c k e r b o c k e r ) 出版了垄断性反应与跨国公司 一书。他分析了1 8 7 家美国跨国公司的投资行为，提出了寡头垄断行为学说。他 认为，在高度垄断市场( 一般竞争者数目不超过4 个) ，二、三家公司基本上控制 了大部分市场份额，几家大公司的过度竞争往往导致两败俱伤，因此它们之间倾 向于合谋而不是竞争，以求瓜分市场。由此可见，在一个不完全竞争市场，各竞 争者之间战略性行为会相互制衡或产生激烈反应。在这种情形下，垄断寡头之间 可能从竞争走向合作，达成某种谅解来划分世界市场。因此，该理论的实质是寡 头垄断市场结构下的“威胁交换论 。该理论解释了防御型的对外直接投资行为， 从而弥补了产品周期理论仅强调进攻型的对外直接投资行为不足。 日本经济学家小岛清在研究日本企业对外直接投资的基础上，提出了比较优 势理论。他从国际分工的角度出发，认为丧失比较优势的部门，为了维持企业的 生产规模，需要到具有区位优势的国家进行投资和生产，而在国内集中发展比较 优势更大的产业。但是小岛清的理论不具有普遍意义，只能反映日本在战后某个 时期对外直接投资的特点。 英国学者巴克利、卡森与加拿大学者拉格曼等提出市场内部化理论来解释 7 我国高技术产业的f d i 技术溢出效应分析 f d i 动机及其决定因素。其理论认为，由于世界范围内市场的不完全性，严重制 约了f d i 和国际贸易的运行效率。跨国公司国际内部化就是以高效率的行政结构 代替被扭曲的低效率的市场结构。因此，跨国公司进行f d i 活动不一定需要拥有 独特的垄断优势，而只要创造出比外部市场更有效的行政结构或内部市场。 j 邓宁认为，仅企业优势和内部化优势还不足以解释f d i ，必须纳入区位优 势的分析思路。跨国公司进行f d i 必然要受到区位因素的影响，只有当受资国的 区位优势较大时，企业才会进行f d i 。并且区位优势不仅决定了f d i 决定倾向。 而且也决定了f d i 的行业结构和类型。 邓宁在融合海默、巴克利、卡森等前人研究的基础之上提出了折衷理论，将 已有的各种f d i 理论相互补充，融合纳入一个统一的分析框架。其基本假设是企 业要进行f d i 必须满足3 个条件：( 1 ) 在当地市场，企业比竞争对手拥有企业所 有权优势；( 2 ) 企业控制这些优势比以出租或许可证方式转给当地企业获得更大； ( 3 ) 企业将这些优势至少与某些投入要素( 包括自然要素) 联系在一起是可行的， 否则完全可以采用出口方式。换言之，企业所有权优势是f d i 的必要条件，而非 充分条件。若外国区位优势缺乏吸引力，企业可以选择出口方式。若不但外国区 位优势缺乏吸引力，而且企业无需保持内部化优势，企业可以选择许可证方式。 上述理论存在如下的几个共同点：其理论假设是不完全市场；比较优势理论 和资源禀赋理论是重要的理论思想基石；跨国公司具有对外扩张的优势。总体来 看，f d i 理论作为西方经济学的一个重要分支，一直在试图解释跨国公司f d i 的 动因、决定因素和条件，这也为进一步研究f d i 的溢出效应奠定了基础。通过国 际直接投资活动，跨国公司得以在与东道国企业竞争的过程中将自身的各种特定 优势包括垄断优势、所有权优势等，进一步转化为竞争优势，从而对东道国的经 济和产业发展产生深刻的影响，包括经济的和不经济的。而在这其中，跨国公司 进行f d i 的目的、方式和行为，无疑会对东道国获得的技术溢出产生重要的影响。 2 2f d i 技术溢出、理论分析及国内外实证研究回顾 2 2 1f d i 技术溢出相关概念界定 ( 一) 技术 f d i 技术溢出效应中的“技术 是知识的一种形式，是对技艺的系统论述。 8 第2 章f d i 技术溢出及相关文献综述 在经济学中，技术又被定义为生产要素( 资本和劳动) 的有效组合。技术的表现 形态通常有两种：一是以语言、文字、数据、公式、图表、配方、中间品、资本 品等为载体的有形技术；二是专门技术、实践经验、操作技能、思维观念、组织 方式等无形技术( r o b o c k s i m o n d s ，1 9 8 9 ) 。 更具体的，r o b i n s o n 解剖了技术的横向组成：不可分割的核心技术和周边 技术；使用权利或知识许可，特别是技术许可；硬件、内含技术的典型设备或其 他中间性产品和最终产品；软件，如文件或口头交流，是非物化的技术。他又作 了纵向技术分类：使用者技术( 与使用技术相关的技巧) 、产品吸收技术( 将一 种技术放之特定条件下使用的技巧) 、生产技术( 复制技术所需的技巧) 、设计改 进( 改进产品工序的设计所需的技巧) 和设计技术( 设计新产品和工序所需的 技巧) 。 h e l l e i n e r 则是从专利的意义上给出定义，认为技术不仅包括法律认可的专 利和商标，也包括无法专利化的技术或未经专利化的专有知识，还包括熟练劳动 内含的技术和有形商品内含的技术。 本文所说的“技术”是一个广义的概念，包括产品的生产技术、管理技术和 研发能力等。从理论上讲，技术的公共产品性质决定了任何方式的技术转让都可 能产生技术外溢，进而促进技术进步和要素生产率的提高。 ( 二) 技术转移与技术扩散 “技术转移 的概念，学者们解释大体上可概括为如下八种观点。 表2 - 1 ：不同视角的技术转移定义 分类主要观点 知识诀窍的转移、分配说技术转移是技术知识的转移和再分配( 小林达也1 9 8 1 ) 技术知识应用说把技术转移看作是技术在社会范围内的广泛应用 地域、领域转移说技术转移是地域一k 的转移和技术所属领域的转移 环节转移说技术转移是技术信息经过一些阶段、一系列环节的顺序发展过程( 林慧岳1 9 8 9 ) 技术载体转移说技术转移就足载体的转移 相异主体合作说从主体角度来定义技术转移，认为技术转移是技术要素在不同主体之间的流动过 程，有两个特征：其一，不存在主体；其二，存在主体之间合作 技术商品流通说从技术的商品属性来定义技术转移，认为技术转移就是技术成果作为一种商品在 不同所有者之间的流通过程 技术势差说引入技术势的概念，认为发达国家向发展中国家转移技术是由于技术势的存在 ( 魏江1 9 9 7 ，陈国宏2 0 0 0 ) 。杜建外商直接投资与中国工业行业技术创新 m 北京：科学出版社，2 0 0 8 9 垄璺至垫查兰些堕! 里! 垫查鲎堂塾壅坌堑 s m i t h 和g e e 认为，“技术扩散”是指创新通过市场或者非市场的渠道在潜 在使用者之间的传播采用，可以给新使用者带来预期的经济效益。还有学者认为 技术扩散是一个“学习 的过程，即在模仿的基础上还有不断的自主创新活动。 巴林森认为，技术扩散过程中，比传授知识和生产能力更为重要的是将能力和意 愿嫁接到当地的工程和设计能力上去，使之具有进行技术变革的能力。 技术转移和技术扩散，两者的区别是：技术转移主要是一种有意识的自主经 济行为，并且技术的受让方往往是一个明确的对象；而技术扩散不但包括有目的 的技术转移，还包括无意识的技术传播，且技术受让方往往是不确定的多个。 李平进一步指出，技术扩散的外延在更大程度上包含经常使用的技术转移的 概念。前者既包括有意识的技术转移，也包括无意识的技术传播；而后者主要是 指一种有目的的主观性行为。 本文将外商直接投资的整个过程视为技术转移行为，而技术溢出则是该过程 中的外部性表现。 ( 三) f d i 技术外溢 技术外溢通常是指技术领先企业通过技术的非自愿扩散对同行业企业以及 关联企业的技术进步产生的积极影响，但又不能收取报酬的一种外部效应，是技 术转移的间接效应。也就是说，技术外溢是技术的非自愿扩散，技术转移过程中 发生的一种经济外部性。 f d i 技术外溢是一种由于跨国公司在东道国设立子公司，从而引起东道国技 术或生产力的进步，但跨国公司子公司又无法获得全部收益的现象( k o k k o ， 1 9 9 4 ) ，是外商投资企业的存在给东道国内资企业带来的技术进步和要素生产率 的提高。其源头之一，是跨国公司在经济全球化过程中，通过要素合作型的国际 分工形式，使自己的高级要素( 资本、技术、优秀人才、标准、品牌、跨国经营 网络、跨国企业组织等) 流入东道国并与东道国的低级要素( 廉价劳动力、土地) 相结合，在获得巨大要素利益的同时，由于某些要素具有“知识性 这一突出特 点，因此在与东道国的要素结合的过程中，产生了扩散和对外传播。 技术的形态不同，相应的技术转让方式不同。如果企业想要从跨国公司的新 技术和尖端技术中获得利益，f d i 是首选的技术转让方式( c a v e s ，1 9 9 6 ) 。因为 技术越先进、技术的隐含性越高、越复杂，跨国公司越倾向于将其转让给独资子 l o 第2 章f d i 技术溢 i j 及相关文献综述 公司而非合资公司或第三方。 2 2 2f d i 技术溢出与经济增长关系的理论分析 经济学的基本原理告诉我们，资本、劳动力( 人力资本) 和技术进步是决定 潜在产出增长的基本要素。当一个国家的资本存量不足时，引进外资可以缓解资 金不足对其经济增长造成的约束，从而促使经济加快速度增长。即使在国内资金 充裕的情况下，外资的流入也可以通过促进国内人力资本的积累和技术的进步而 刺激经济进一步增长。 根据索洛的新古典模型，只有外生的技术进步和知识的提升才能带来经济的 长期增长，f d i 影响产出增长的程度是短期的，有限的。但是，经济全球化和f d i 对全球经济的影响并没有支持这一结论。国际经验证明，f d i 对于一个国家的经 济发展特别是发展中国家的经济发展具有多方面的意义，甚至成为经济起飞的主 要推动力量之一。 内生增长理论认为，经济增长是经济系统内生因素作用的结果，而不是外部 力量推动的结果，内生的技术进步正是推动经济增长的决定因素。一个经济系统 要获得长期增长，就必须克服回报递减，实现要素回报的递增。r o m e r 和l u c a s 分别利用模型说明，企业通过向外部的技术学习而引发的正面作用会超过企业内 部的边际报酬递减，因此增长率将保持递增。r o m e r 在模型中引入了一个技术参 数来显示知识产生的递增收益和知识积累带来的持续收益。因此，模型通过干中 学和知识外溢说明了经济增长的源泉。从内生增长理论的角度，f d i 能以不同的 方式影响经济增长，技术溢出效应是最重要的手段。f d i 作为资本、专门知识和 技术的一揽子转移，因为其具有的外部性，在增长模型中成为经济增长的内生因 素。f d i 的技术溢出效应，促进了经济长期增长所必须的边际收益非递减性，使 得经济的长期增长成为可能。 但是，也必须看到的是，f d i 因其强大的资本存在使得某些发展中东道国对 其产生了严重的依赖。实际上，发达国家在向发展中国家进行技术或产业转移时， 一直保持着所谓的“转移梯度 ，这使得发达国家始终掌握着国际分工的主动权， 特别是发达国家对于高技术产业和领域的技术控制，在一定程度上拉大了发达国 家与发展中国家的经济差距。同时，大型跨国公司在不断强化和整合其价值链优 势，牢牢控制着产业价值链的核心环节，使得发展中国家在国际分工体系中始终 我国高技术产业的f d i 技术溢出效应分析 处于末端，这无疑削弱了发展中国家产业成长、发展和产业结构调整的自主性。 长久下去，必将影响发展中东道国的经济增长和国民福利。无奈的是，这也正是 f d i 外部性的表现之一。从产业发展的角度进一步来看，f d i 的大举进入，也使 得东道国的某些产业发展乃至产业安全受到威胁。一方面，外资会对本土企业产 生某种程度的挤出效应，另一方面，某些产业的迅速发展和出口增长，很大程度 上并不是东道国本地企业而是外资企业所造就的，包括产业内的核心技术，大都 被外资所掌握，一旦f d i 撤资，那么这些产业面临的无疑是灭顶之灾。 2 2 3f d i 溢出效应的国内外实证研究回顾 ( 一) 国外学者关于溢出效应的实证研究 c a v e s ( 1 9 7 4 ) 分别检验了加拿大和澳大利亚的f d i 技术溢出效应。他选用 了这两个国家在1 9 6 6 年制造业的行业截面数据，发现在加拿大制造业中，当地 企业的利润率与行业内的外资份额正相关，而在澳大利亚制造业中，劳动生产率 与行业内的外资份额也呈现正相关。由此，他认为，在加拿大和澳大利亚的制造 业中存在着f d i 的正技术溢出效应。g l o b e r m a n ( 1 9 7 9 ) 采用加拿大制造业1 9 7 2 年的截面数据进行的实证研究也得出了相同的结论。 b l o m s t r s m 和p e r s s o n ( 1 9 8 3 ) 选用墨西哥1 9 7 0 年的行业截面数据，将劳动 生产率作为技术水平的评价指标，同时选用行业资本密集度以及劳动力绩效作为 影响特征变量，实证得出了存在正技术溢出效应。b l o m s t r s m 和w o l f f ( 1 9 8 9 ) 选用墨西哥1 9 6 5 1 9 8 4 年的行业时间序列数据，检验了某些特定产业内外资的进 入对当地企业生产率的影响。结果表明，当地企业的生产力水平与跨国公司子公 司的生产力水平存在趋同现象，同时当地企业生产力水平提高的速度与行业内的 外资份额呈正相关关系，从而亦得出存在正溢出效应的结论。 a i t k e n 和h a r r i s o n ( 1 9 9 9 ) 选用委内瑞拉制造业1 9 7 6 1 9 8 9 年间的企业面 板数据，发现在该国全国范围内存在普遍的负溢出效应。h a d d a d 和h a r r i s o n ( 1 9 9 3 ) 曾对摩洛哥制造业1 9 8 5 1 9 8 9 年间的企业和行业面板数据进行了考察， 也没有发现存在明显的正溢出效应。b a r r y 等( 2 0 0 1 ) 考察爱尔兰制造业1 9 9 0 1 9 9 8 年间的企业面板数据，发现存在大量的负溢出效应。b a r r i o s 和s t r o b l ( 2 0 0 1 ) 考察了西班牙制造业1 9 9 0 1 9 9 4 年间的企业面板数据，同样在总体上没 有最后找到任何正溢出效应存在的证据，不过在以出口为主的当地企业中，发现 1 2 第2 章f d i 技术溢出及相关文献综述 了显著的正溢出效应的存在。他们的解释是，以出口为主的企业需要参与国际竞 争，使用的技术相对比较先进，技术吸收能力也相应较强，因此能够从跨国公司 的技术溢出效应中获益。 d j a n k o v 和h o e k a n ( 2 0 0 0 ) 分析了捷克制造业1 9 9 3 1 9 9 6 年间的企业面板数 据，发现如果外资份额是由独资企业和合资企业两部分组成，当地企业的生产力 水平呈现负溢出效应；而如果外资份额是清一色的独资企业，则溢出效应在统计 上不明显。k i n o s h i t a ( 2 0 0 1 ) 考察了捷克制造业1 9 9 5 1 9 9 8 年间的企业面板数 据，也得出了类似的结论。但是，k i n o s h i t a 发现，在资本密集度很高的当地企 业中存在正溢出效应，他认为，这是因为这些企业的吸收能力较强。 ( - - ) 国内学者关于溢出效应的