（产业经济学专业论文）FDI对我国产业结构影响研究.pdf

f d i 对我国产业结构影响研究 摘要 近年来，随着经济全球化和科技革命的迅猛发展，大规模的经济结构调整活动正 在世界范围内兴起，新一轮产业转移浪潮正在形成，为在日趋激烈的国际竞争中占据 有利地位，中国利用外资的战略应转变为以产业结构调整为主线，着力拓宽领域，优 化结构，提高利用外资的质量。 在过去2 0 年中，中国的产业结构得到了很大的改善，可是仍存在很多急需解决的 问题，如果不加重视，将对中国的长远发展产生不利的影响。特别是外商直接投资在 我国整个投资中所占的比重很大，对我国产业结构的改善具有很大的影响，研究外商 直接投资对中国产业结构的影响，作为一个重要的课题摆在我们面前。 本文在理论分析及简要回顾中国利用外资的历程和现状的基础上，集中分析了外 商投资在三次产业中的构成及其对中国产业结构的影响，并对外商直接投资对中国产 业结构的实际作用进行了实证分析，对外商直接投资和三次产业结构变动之间的关系 进行了回归分析和因果关系分析。并且专门以工业为例，考察了外商直接投资对中国 产业结构变动的影响，分析了外商直接投资对轻、重工业结构的影响。最后结合今后 产业结构调整的趋势，提出了转变利用外资战略的思路和对策选择。 关键词：外商直接投资( f d i ) ；产业结构；影响 t h ei n f l u e n c eo f f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n to nc h i n a s i n d u s t r i a ls t r u c t u r e a b s t r a c t a f t e rt h ee n t r a n c et o w t o ，c h i n au t i l i z e sf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tm o r e p o s i t i v e l y a tt h es a m et i m e ，al a r g e s c a l em g n l a t i o no ft h ee c o n o m i c ss t r u c t u r ei sr i s i n gi n t h ew o r l d ，s oi ti si m p o r t a n tt oc h a n g et h es t r a t e g yo fu t i l i z i n gf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t a n e ws t r a t e g ys h o u l db a s eo nr e g u l a t i o no fi n d u s t r i a ls t r u c t u r e ，w i d e nt h ef i e l do f u t i l i z i n g f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，a n di m p r o v et h es t r u c t u r ea n dq u a l i t yo fm a k i n gu s eo ff o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n t t h o u g ht h ei n d u s t r i a ls t r u c t u r eo fo u rc o u n t r yh a sb e e ni m p r o v e dg r e a t l yd u r i n g r e c e n ty e a r s ，t h e r ea r eal o to fc o n f l i c t se x i s t i n ga m o n gt h ei n d u s t r i e s ，w h i c hw i l lh i n d e rt h e l o n g - t e r md e v e l o p m e n to fo u rc o u n t r y f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n th o l d sab i gr a t ei nt h e w h o l ei n v e s t m e n t o fo u rc o u n t r y ，s oi ti sv e r yi m p o r t a n tt ot h ei m p r o v e m e n to fo u r c o u n t r y si n d u s t r ys t r u c t u r e h o wt or e a l i z et h ei n f l u e n c eo ff d io nc h i n e s ei n d u s t r i a l s t r u c t u r e ? a sas e r i o u sp r o b l e mi th a sb e e np r e s e n t e db e f o r eu s b a s e do nt h et h e o r e t i c a la n a l y s e sa n dar e v i e wo ft h ep r o c e s sa n da c t u a l i t yo f u t i l i z i n gf d i ，t h i sa u t h o ra n a l y s e st h ei n d u s t r i a lc o m p o s i t i o n so ff d ii nc h i n aa n dt h e i n f l u e n c eo ff d io nc h i n e s ei n d u s t r i a ls t r u c t u r e t h e ni n 廿o d u c e st h ee m p i r i c a la n a l y s i so f t h e f d i si n f l u e n c eo nt h ei n d u s t r i a ls t r u c t u r e 1 1 1 ea u t h o ri n v e s t i g a t e st h ea c c u m u i a t i v e d i s t r i b u t i o no ft h ef d ii nt h et h r e ei n d u s t r i e s a n dl a u n c h e sr e g r e s s i o na n dc a u s a l i t y a n a l y s i so nt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nf d i sd i s t r i b u t i o na n dt h es t r u c t u r eo ft h et h r e e i n d u s t r i e s i nt h ec a s eo ft h ei n d u s t r y ，w h i c hi sm o s ta f f e c t e db yf d i ，i n v e s t i g a t i o n sa r e m a d et oc l a s s i f yt h ed i f f e r e n ti n f l u e n c eo ff d io nt h el i g h ta n dh e a v yi n d u s t r i e s a tl a s t ， t h ea u t h o rc o m b i n e st h et r e n do fi n d u s t r i a ls t r u c t u r er e g u l a t i o n si nt h ef u t u r e b r i n g s f o r w a r dh e rc o u n t e r - s u g g e s t i o n s k e yw o r d s ：f d i ( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ) ：i n d u s t r i a ls t r u c t u r e ；i n f l u e n c e 图3 图3 一 图3 图4 图形清单 截止2 0 0 5 年外商直接投资项目数2 4 截止2 0 0 5 年合同外商直接投资额2 4 外商直接投资的产业构成2 5 中国工业总产值中轻重工业比重4 2 表格清单 表3 1 我国历年外商直接投资情况1 6 表3 2 三次产业收入结构1 9 表3 3 按三次产业分就业人员数( 年底数) 2 0 表3 - 4 国内生产总值构成2 l 表3 5 外商直接投资在三次产业的构成变动( 协议额) 2 5 表3 6 全国外商直接投资企业产业分布( 投资总额年底注册登记情况) 2 6 表3 7 三次产业占g d p 比重与f d i 存量原始数据3 0 表3 - 8 外商直接投资对我国产业结构的影响t 3 0 表3 - 9f d i 与第一产业增加值比重格兰杰因果关系检验结果3 2 表3 1 0f d i 与第二产业增加值比重格兰杰因果关系检验结果3 2 表3 。1 1f d i 与第三产业增加值比重格兰杰因果关系检验结果3 3 表4 1 外商投资企业工业产值占全国工业总产值( 可比价) 比重表3 7 表4 2 工业外商直接投资强度s _ 3 7 表4 3 外商直接投资在工业内部的构成( 协议额) ( ) 3 8 表4 4 全部国有及规模以上非国有工业企业产值结构变动及三资工业企业比重 ：；9 表4 5 全部国有及规模以上非国有工业企业固定资产原值结构变动及三资工业 企业比重3 9 表4 - 6 全部国有及规模以上非国有工业企业利润总额结构变动及三资工业企业 比重一4 0 表4 7 我国制造业利用外商直接投资细分4 0 表4 8 制造业1 9 8 0 - - 2 0 0 2 年产值比重增长幅度和受外商投资影响程度的排序 4 1 表4 - 9 外资工业在我国轻、重工业结构中的地位4 3 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标志和致谢的地方外，论文中不包 含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得 垒壁王些盘堂 或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研 究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签字寥舀蜂签字吼别年朋脚 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解盒蟹王些盔堂有关保留、使用学位论文的规 定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文 被查阅或借阅。本人授权金胆工业太堂可以将学位论文的全部或部分论 文内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保 存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文者签名：蓼主蜂 签字目期：力彩年月三日 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址： 导师签名 签字日期：， 嗍 电话： 邮编： 致谢 时光飞逝，转眼便是七年。随着论文的最后定稿，我的求学生活马上就要告一段 落了。此时，我的内心虽有喜悦，但更多的是不舍。七年里，我沉浸于工大深厚的学 术底蕴，流连于美丽的校园风景。在老师们的悉心教导下，我进入崇高的学术殿堂， 静心聆听教侮。虽然所学到的知识有如冰山角，但已经是使我终身受益无穷的了。 首先，我要特别感谢我的导师张本照老师，感谢他多年来在学习上给予我的悉心 指导和帮助，感谢他为我提供了良好的学术氛围和许多宝贵的学习、实践机会，并在 我研究方向的确定、论文的选题和写作方面给予了巨大的帮助与支持。导师渊博的学 识、深远的洞察力、谦虚严谨的治学态度都使我获益匪浅，并将受益终身。谨在此表 达最衷心的感谢和最诚挚的敬意。 其次，要感谢答辩委员会宋宏主席、吴慈生老师、万论来老师，各位校内校外评 审专家，在百忙之中抽出时间审阅我的毕业论文并给出中肯的意见。 另外，还要感谢经济系的刘志迎教授、张宪平教授、王硕教授、万伦来教授、张 艳、王立平、张先锋、张冬平、秦华等各位老师在学业上给予的指导和帮助，在他们 教授过的多门课程中，我不仅学到了很多专业知识，而且领略到了不同的人格魅力， 感谢他们让我在美丽的工大度过了七年的美好时光。 还要感谢的是我的室友陈琴、游冬娥在生活上给予我的大力支持和帮助，感谢邵 清、帅平、王泉、邱媛、邓丽君、刘丽、周伟光、孟新丽、郭雅清等在学习、工作上 对我的帮助，同学之间的真诚友谊是我一生的宝贵财富。衷心感谢我的男友易贤成， 感谢他在论文工作期间对我的支持和关心。 最后，我要深深感谢精心养育我成长的父母。从出生到现在，在我成长的每个脚 印上都记载了他们给予我的大力的支持，在家庭并不宽裕的情况下，仍然坚持让我读 完研究生，因为有他们无私的爱与关怀，才有了今天的我，他们始终是我人生旅途上 不断进取的力量源泉和精神支柱。 作者：王文峰 2 0 0 6 年1 0 月于合肥 第一章绪论 1 1 研究目的和意义 经济增长与产业结构密切相关，产业结构的演进会促进一个国家经济总量 的增长，产业结构作为以往经济增长的结果和未来经济增长的基础，成为经济 增长的主要因素。 在中国加入w t o 以及对外开放不断扩大的背景下，中国的经济己经开始 真正融入到国际经济的大循环中，经济全球化的日益加快为中国的产业结构调 整带来了机遇，同时也面临着挑战，因此如何把对外开放与产业结构的调整结 合起来就成为经济工作者以及政策制定者研究的重点问题。f d i 被普遍认为是 对发展中国家最具吸引力的一种利用外资的方式，也是当今跨国公司对外投资 的重要手段。因此，如何引导外资的产业结构，并以此来促进中国的产业结构 升级具有重要的理论意义。 “十一五”规划提出的今后五年经济社会发展和改革开放的主要任务包括推 进产业结构优化升级，可以说这将是我们在长期中始终要面临的课题。 在封闭的经济环境下，一国产业结构的调整和优化主要通过资源和要素在 国内的流动和转移来实现：而在一个开放的环境下，产业结构的调整不再仅仅 局限于国内，而是要站在全球的高度上，综合考虑国内、国际因素对产业结构 的影响，在这个时候，资源和要素可以在国际流动、转移，从而实现产业结构 优化的目的。一方面，f d i 流入的资金、技术、管理经验等要素可以促进本国 产业结构之间的转换以及产业内部由低级向高级发展，另一方面，投资者转移 的国际产业中的一部分能够填补国内行业空白，从而加快本国的产业结构升级。 改革开放以来，伴随着产业结构由低级向高级转变，第一产业的比重逐渐 下降，二、三产业的比重逐渐上升，我国国民经济快速发展。但三次产业之间 的发展也有不和谐的因素，主要表现在第一产业滞后，农业现代化的任务艰巨， 第二产业发展存在大量偏差，第三产业内部结构不合理等。如何引导f d i 为我 国经济发展、产业结构调整服务，对政府和企业都有重要的实践意义。 1 2 研究方法和研究内容 1 2 1 论文的研究方法 在本文的研究中，为力求透彻、准确，主要采用了以下研究方法： 第一，定性分析和定量分析相结合。f d i 对我国的产业调整发挥了重大的 作用，这是不言而喻的，但光有定性分析缺少足够的说服力，因此本文将结合 大量数据，对二者关系进行量化，从而为合理引导外商直接投资的产业导向服 务。 第二，规范分析与实证分析相结合。本文对f d i 的产业分布特征以及对我 国产业结构调整的影响方面采用了实证分析。依据前人的研究成果及产业结构 演变规律，并结合我国f d i 的产业分布存在的问题以及我国今后产业结构发展 的方向，对我国利用f d i 调整产业结构提出了相应的对策则运用了规范研究的 方法。 第三，比较法。产业结构的调整、优化是一个长期的动态的过程，因此有 必要从历史角度来考察f d i 与产业结构调整的关系，对各个发展阶段加以对比 分析。本文的时间跨度主要取自改革开放以来产业结构的发展变化为实证研究 对象。 1 2 2 论文的研究内容 第一章是绪论，主要对本文选题的目的、意义、研究方法及可能的创新点 进行简要阐述，以便对全文的结构框架有一个清晰的了解，目的在于为以后各 章的分析提供基础与前提。 第二章是理论综述，主要介绍了f d i 理论、产业结构理论及二者关系理论 的一些国内外学者的观点，并作了相关评述。目的在于为以后各章的分析做好 理论准备。 第三章在借鉴西方国际直接投资理论的基础上，运用理论抽象与实证研究 相结合的方法，对f d i 在中国产业的分布特点进行了分析，并且将f d i 与产业 结构的演变联系起来，进行了计量经济分析，考察二者的关系，最后得出了结 论并对结论做出了评价。 第四章选取了目前在我们国家对经济增长贡献最大的产业一一工业为特 例，具体阐述了工业内部的演变规律，并加入f d i 因素对轻重工业结构的变化 做出说明。之所以把工业作为单独一章，是考虑了目前我们国家工业作为国民 经济主导产业的作用还在加强，今后在调整产业结构的过程中要抑制工业比重 下降引发的经济滑坡问题，因此有必要对f d i 对工业结构的影响重点加以说明。 第五章在前四章研究的基础上，结合今后我国产业结构调整的方向，提出 了相关政策建议，目的在于最大限度的利用f d i 为我们的产业结构优化服务。 第六章是总结部分，主要是对全文做一个总体的概括，对相关结论进行说 明，并指出不足之处以及今后努力的方向。 本文的主要特色是在传统研究课题上独辟蹊径，将直接投资理论与产业结 构理论相融合，并结合中国三次产业结构相关数据进行实证分析，为中国迸一 步有效利用外商直接投资提供了理论基础并提出相应的政策建议。 1 3 主要观点和可能的创新 1 3 1 主要观点 本文的主要观点有三个：第一，目前中国的外商直接投资产业结构并未出 现转折性变化，外商投资的质量和水平有所提高但仍有局限。改革开放以来， f d i 主要集中在第二产业，对第一、第三产业投资比重偏低，前者主要是因为 投资回收期相对于工业较长，利润相对于工业较低，后者很大程度上是政府对 f d i 在第三产业的投资有诸多限制所致；第二，在第二产业中，f d i 主要集中 在工业部门，而在工业部门中，f d i 主要分布在制造业；第三，f d i 对我国经 济增长做出了巨大的贡献，当然里面也有负面因素，但是我们更要重视它所带 来的“鲶鱼效应”，要从对外资简单实行“二免三减”优惠政策向引导外资符 合经济结构调整和产业政策转型。 1 3 2 可能的创新点 首先是选题较新。我国利用外资领域的研究虽然近年取得了一定的成就， 但是那种针对我国情况，具有一般分析框架，能容纳主要事实，合乎逻辑，经 得起较长时间检验的学术成果较少见到。 另外，长期以来，对f d i 理论以及f d i 与产业结构调整理论的分类不清楚， 常常把二者当成一回事，本文综述时把二者相区别毗求清晰，容易理解。 理论的创新通常需要几代人付出艰辛的努力，本文即使有些许创新，也是 建立在前人的研究基础之上。 2 1 外商直接投资理论综述 2 1 1f d i 的概念界定 第二章相关理论综述 直接投资作为国际资本流动的重要组成部分，对许多国家经济融通资金和 另外一些国家过多储蓄的再循环起着决定性的作用；另一方面，直接投资还涉 及到国际贸易和国际生产，对世界各国经济的发展产生了至为深远的影响，甚 至于直接投资已成为国际经济关系中经济政策的主要“筹码”。【1 】 然而对f d i 的概念界定却是多种多样的。按照国际货币基金组织( i m f ) 的 定义，外商直接投资( 对外赢接投资，f d i ) 是指一国的投资者将资本用于它 国的生产或经营，并掌握一定经营控制权的投资行为。通常控制权是在所有权 的基础上决定的，当一个投资者或一个紧密结合的集体在所投资的企业内拥有 2 5 或更多的投票权，可以作为控制所有权的合理标准。拉j 经济合作与发展组织( o e c d ) 认为，f d i 也可以说是一国( 地区) 的居 民实体( 对外直接投资者或母公司) 在其本国( 地区) 以外的另一国的企业( 外 国直接投资企业、分支企业或国外分支机构) 中建立长期关系，享有持久利益 并对之进行控制的投资，这种投资既涉及两个实体之间最初的交易，也涉及二 者之间以及不论是联合的还是非联合的国外分支机构之间的所有后续交易。【3 】 关于外商直接投资( f d i ) 的本质，有的学者强调“经营资源”，尤其是 企业的无形资产。例如，日本学者原正行( 1 9 9 2 ) 认为，f d i 是“企业特殊的 经营资源在企业内部的国际间转移”【4 j ；另一位日本学者小岛清( 1 9 8 1 ) 认为， “从经济学的角度来讲，所谓直接投资应该理解为向接受投资的国家传播资本、 经营能力、技术知识的经营资源综合体1 5 j ”。有的学者则强调“控制权”，例 如澳大利亚学者a g f 肯伍德和a l 洛赫德( 1 9 9 2 ) 认为，国际直接投资是指“一 国的一家公司在另一国设立分支机构或获得该国一家企业的控制股权 6 ，。相关 国际机构、政府部门与理论界，例如联合国跨国公司与投资司、国际货币基金 组织、w t o 、美国商务部等认为，国际直接投资与国际间接投资的根本区别在 于是否获得被投资企业的控制权，因为f d i 所形成的无形资产处于核心地位， 而货币资本则处于非常次要的地位，只能进行间接投资，所以，f d i 不仅直接 参与经营管理，而且其直接目标就是获得被投资企业的控制权。基于此，李东 阳认为，“f d i 是指一国或地区企业通过垄断优势( 主要表现为无形资产) 的 国际转移，获得部分或全部外国企业控制权，以实现最终目标和直接目标高度 统一的长期投资行为。”l 7 1 在我国，外商直接投资指外国企业和经济组织或个人( 包括华侨、港澳同 胞以及我国在境外注册的企业) 按我国有关政策、法规，用现汇、实物、技术 等在我国境内开办外商独资企业，与我国境内的企业或经济组织共同举办中外 4 合资经营企业，合作经营企业或合作开发资源的投资( 包括外商投资收益的再 投资) ，以及经政府有关部门批准的项目投资总额内企业从境外借的资金。 8 1 而我国外商直接投资中的外商，既包括外国投资者，也包括我国港澳台地区的 投资者。 2 1 2f d i 理论研究综述 第二次世界大战以后，跨国公司迅速成长为当代世界经济发展的主要支柱， 并被誉为“世界经济增长的发动机”，而外商直接投资是跨国公司在全球范围内 组织经济活动的最重要的形式，自改革开放以来，f d i 极大地影响了中国经济 的发展：外商直接投资进入中国，带来了有价值的技术、管理经验和进入国际 市场的渠道，使中国企业有机会进入国外市场，并为国内企业的国际化生产、 经营活动提供了经验，有利于促进国内企业提高竞争能力，推动国内产业结构 升级，改变中国经济增长方式，提高中国经济增长质量；另一方面，尽管外商 直接投资可以帮助一个国家更好地参与全球化，获得更多的全球化利益，促进 本国的经济发展，但它不是解决任何经济和社会问题的万能良药，像中国这样 的大国，其发展路径与其他国家不同，特别是我们面临的情况越来越复杂，结 果很难预测，因此有必要在理论上对f d i 的相关理论进行梳理，吸取f d i 对其 他东道国经济影响的成功经验与失败教训，从而更好地指导我们利用f d i 。 ( 1 ) 垄断优势论( m o n o p o l i s t i ca d v a n t a g et h e o r y ) 1 9 6 0 年美国学者海默( s t e p h e nh y m e r ) 在他的博士论文民族厂商的国 际化经营：一项对外直接投资的研究【9 】中对f d i 理论作出了开创性的研究，首 先提出美国企业到国外投资的原因在于其具有某种“企业特定优势”( f i r m s p e c i f i ca d v a n t a g e s ) ，即企业国际化经营的垄断优势，凭借这种优势可以在国 外获得更高的利润。在海默论述的基础上，金德尔伯格等进一步发展和完善， 形成了较为系统的垄断优势论，并将其理论称为“海默一金德尔伯格模式”。 垄断优势论认为完全竞争( p e r f e c tc o m p e t i t i o n ) 的市场结构只在理论上存在，不 完全竞争( i m p e r f e c tc o m p e t i t i o n ) 的市场结构更符合实际，外商直接投资是不完 全竞争的产物，跨国公司进行对外投资的决定因素是企业所拥有的垄断优势， 包括：先进技术、先进管理经验、雄厚的资金实力、信息、国际声望、销售、 规模经济等等。后来有一些学者继续对此理论进行发展与完善，其中有代表性 的是约翰逊的占有能力论，认为知识的转移是直接投资的关键，知识资产的占 有能力自然是跨国公司重要的垄断优势 10 ；凯夫的产品差异能力论，他认为拥 有使产品发生差别的能力是跨国公司的重要优势 ；尼克博克的寡占反映论， 他发现垄断程度较高的少数寡头公司具有成批地在同一时期对外直接投资的现 象。 海默的垄断优势论摒弃了长期以来沿用的完全竞争的理论假定，是f d i 理 论的重大突破，为以后的理论研究奠定了坚实的基础；将直接投资与境外证券 投资分开进行探讨，使f d i 理论首次以独立的理论形态从传统的理论中分离出 来，对以后的f d i 理论研究产生了很大影响。但这一理论在适用范围上也有不 足和局限性，缺乏普遍的指导意义，研究对象主要是实力雄厚的美国跨国公司， 难以解释不具备垄断优势的发展中国家企业的境外投资活动；而对拥有独占性 技术优势的外国企业为什么不采用直接出口或者转让特许权的方式去扩展自己 的海外势力，而选择进行海外直接投资，垄断优势论则没有做出合理的解释。 ( 2 ) 内部化理论( t h et h e o r yo f i n t e r n a l i z a t i o n l 内部化理论也称市场内部化理论，它是7 0 年代以来西方跨国公司研究者 为了建立所谓跨国公司一般理论时提出和形成的理论，是当前解释对外直接投 资的一种比较流行的理论。该理论主要是由英国学者巴克莱( p e t e r b u c k l e y ) 、 卡森( m a r kc a s s o n ) 和加拿大学者拉格曼( a m r u g m a n ) 共同提出来的 f 1 2 】【1 3 。内部化是指企业内部建立市场的过程，以企业的内部市场代替外部市场， 从而解决由于外部市场不完善而导致的中间产品( 诸如原材料、半成品、技术、 知识等) 低效率交易的局面。【l3 i 该理论以科斯( r h c o a s e ) 的产权理论 为基础，由于市场存在不完整性和交易成本上升，而建立企业内部市场，即通 过跨国公司内部形成的公司内市场就能克服外部市场和市场不完整所造成的风 险和损失。该理论可以归纳为三个方面：首先，企业在不完全市场上从事经营 的目的是追求利润的最大化；其次，当生产要素特别是中间产品的市场不完全 时，企业就有可能以内部市场取代外部市场，统一管理经营活动；最后，当内 部化超越国界时就产生了跨国公司。 内部化理论是西方学者研究f d i 理论的一个转折点，从内部化和市场的矛 盾出发，从跨国公司的内在经营机制和内部决策过程去研究f d i ，较好地解释 了国际分工和国际市场的关系、直接投资和贸易障碍的关系、跨国公司的转移 定价现象、发达国家之间及发达国家与发展中国家之间的跨国投资动因等，还 有助于解释战后跨国公司增长速度、发展阶段和盈利变动等现实。但是，内部 化理论只强调了市场不完全对f d i 产生的意义，而忽略了市场竞争的积极方面 对f d i 的促进作用，而且内部化理论也不能很好地解释f d i 的区位选择及跨国经 营网络的构架等问题。 ( 3 ) 产品周期理论( t h e t h e o r yo f p r o d u c t c y c l e ) 美国学者维农( v e r n o n ) 在其1 9 6 6 年发表的产品周期中的国际贸易和国际 投资一文中，实证研究了美国跨国公司的对外直接投资，并创立了产品周期 理论。维农认为，产品存在生命周期是产品市场运动中的普遍规律，产品生命 周期可以分为新产品创新、产品成熟、产品标准化三个阶段。当新产品开发成 功后，产品进入其生命周期中的新产品阶段，新产品的市场价格弹性一般比较 低，因此此时生产成本对企业并不重要，企业选择在母国进行生产，并通过出 口的方式向国外提供自己的产品。随着产品的不断改进，产品逐渐进入成熟阶 段，此时产品已经基本上定型，国外市场对产品的需求增大，同时该产品的替 代品也开始出现，企业间的竞争加剧，因此占领市场成为企业经营中的关键因 素，同时生产成本的重要性也开始显现，此时企业会选择与母国收入水平相同、 消费者偏好等各个方面比较相似的国家进行投资。最后产品进入其生命周期中 的最后一个阶段，即标准化阶段，此时产品的生产技术已经完全成熟，并且该 技术也开始在国际范围内扩散，这就使得生产技术在生产过程中的重要性降低， 生产成本特别是劳动力成本成为最重要的因素，结果企业可能选择那些低劳动 力成本的发展中国家进行投资，并将生产的产品返销回母国。4 】企业进行对外 直接投资是企业在产品生命周期运动中，为适应生产和竞争条件的变化而做出 的必然决策。 该理论是第一个试图对跨国投资行为进行动态化解释的理论，着重研究投 资国的技术优势和东道国区位优势的动态变化过程以及在一个国家的企业的对 外投资活动中的影响，科学地解释了战后美国在西欧大量投资的原因。产品周 期理论也存在着缺陷：它是实证研究美国特定时期境外直接投资的产物，并局 限于高度创新的制造业等行业，对一些非制造业如原材料没有足够的解释力； 产品周期理论适用于解释企业最初作为一个投资者进入外国市场的情况，无法 对2 0 世纪8 0 年代以后出现的现象做出全面而科学的解释，如许多跨国企业一开 始就在国外研发、生产和销售新产品，或在国外生产标准化产品，或为了适应 东道国市场需求而将其原来的产品改进或多样化等；该理论无法解释发展中国 家的对外直接投资行为。 ( 4 ) 投资与贸易替代论( 1 1 1 ；t h e o r yo f i n v e s t m e n ta n dt r a d ei n s t i t u t i o n ) 西方经济学者r a 曼德尔于1 9 5 7 年就跨国公司国际化经营中的贸易与投资 的关系提出了系统的理论模型，并创立了投资与贸易替代论。 此理论的主要假设有：( a ) 世界经济中只存在a 、b 两个国家，其交往的基础 是两国存在资源禀赋差异，设a 国资本要素丰富，b 国劳动力要素丰富；f b ) 两 国间的贸易往来以各具要素优势的产品为对象，两国以各自的比较优势生产相 应的产品。其中a 国生产y 商品，为资本密集型商品，b 国生产x 商品，为劳动 密集型商品；( c ) a 、b 两国具有相同的生产函数，符合赫克歇尔一俄林一萨缪 尔森定理；( d ) 两国之间存在着可阻止生产性要素流动的障碍，如关税和非关税 壁垒、投资壁垒、产业壁垒等，但不存在可阻碍商品交易的贸易型壁垒。投资 与贸易替代论的主要内容是：( a ) 在两国生产函数相同的情况下，则国际贸易与 国际投资表现为替代关系：( b ) 国际直接投资起因于国际贸易，由于在自由贸易 条件下，国际直接投资的基础不存在，其获利的条件也不存在，故不会发生国 际直接投资；( c ) 在替代关系发生的情况下，投资国方面将减少拥有比较优势商 品的生产和出口，转而增加拥有比较劣势商品的生产和出口，而东道国将增加 拥有比较优势商品的生产和出口，减少拥有比较劣势商品的生产和出口。这两 7 种情况都是具有逆贸易性质，即起到减少国际贸易的作用。前者意味着国际直 接投资取代国际贸易；后者意味着为了达到维持本国充分就业及经济增长的目 标而不得不增加具有比较劣势商品的生产。i l 5 j 大型跨国公司不仅在国际直接投资领域占据主导地位，在国际贸易领域也 占据主导地位，维护与扩大对外贸易规模是当代跨国公司的重要直接目标。跨 国公司的对外贸易方与对外直接投资的关系比较复杂，应做具体的分析。小岛 清论述的日本式的对外直接投资( 主要表现为日本对发展中国家的直接投资) 有 助于扩大双方的贸易额，因而二者是互补关系。西方发达国家之间的相互直接 投资的主要直接目标是绕开贸易保护主义障碍，因而二者的关系是一种替代关 系，但只是部分替代，而不是完全替代。跨国公司的对外直接投资必然会遇到 各种投资壁垒。在投资壁垒和贸易壁垒并存的条件下，投资对贸易的完全替代 不可能是最佳的选择，使对外直接投资本身也成为较高成本的国际经济竞争方 式。该理论仅适用于经济水平相近的国家，为了绕开贸易保护主义障碍而进行 的直接投资，难以对其他类型的国际直接投资行为做出科学解释。 ( 5 ) f d i 理论的融合：国际生产折衷理论( 1 ke c l e c t i co f i n t e r n a t i o n a lp r o d u c t i o n ) 以上各种理论实质上均是解释f d i 的某一侧面，都存在一定的局限性。为 此，邓宁尝试将两种理论融合到一个统一的分析框架和范式内。即国际生产折 衷理论，又称国际生产综合理论，也就是o l i ( o w n e r s h i p 、l o c a t i o n 、i n t e r n a l i z a t i o n ) 分析范式，以增强f d i 理论的解释能力。1 9 7 7 年在其发表的贸易、经济活动的 区位与多国企业：折衷理论的探索中，提出用折衷主义方法来解释f d i 。 1 6 1 9 8 1 年他又出版了国际生产与多国企业，对折衷理论作了更为系统化、理论化 的阐述。该理论较全面地分析了企业境外直接投资的动因和决定因素，并企图 “创建一个关于国际贸易、对外直接投资和国际协议安排三者统一的理论”。 u 7 1 其中，所有权优势主要是指企业所拥有的大于外国企业的优势，它主要包 括技术优势、企业规模优势、组织管理优势、金融和货币优势以及市场销售优 势等。内部化优势是指企业在通过对外直接投资将其资产或所有权内部化过程 中所拥有的优势，也就是说企业将拥有的资产通过内部化转移给国外的子公司， 可以比通过市场交易获得更多的利益。区位优势是指企业在具有上述两个优势 以后，在可供投资地区是否存在某些方面的比较优势，其中包括劳动成本市场、 需求、自然资源、运输成本、关税和非关税壁垒、政府对外国投资的政策等方 面的优势。如果一家企业同时具有上述三个优势，那么它就可以进行对外直接 投资。这三种优势的不同组合还决定了对外直接投资的部门结构和国际生产类 型。 邓宁的国际生产折衷论对西方经济理论中的厂商理论、区位理论、工业组 织理论等兼容并蓄，并吸收了国际经济学中的各派思潮，创立了一个关于国际 贸易、对外直接投资和非股权转让三位一体的通论，因而在西方国际投资理论 中影响很大，由于其综合性强、解释面广，因而被认为是迄今为止最完备的跨 国公司f d i 理论。目前，该理论已成为世界上在对外直接投资和跨国公司研究 领域中最有影响的理论，并被广泛用来分析跨国公司对外直接投资的动机和优 势。但是，该理论也并非完美无缺：1 、该理论无法解释发达国家之间的相互直 接投资；2 、该理论缺乏一个统一的理论基础，三种优势等量齐观，使得其逻辑 性欠缺。理论深度不够；3 、虽然国际生产折衷论注意到了东道国宏观经济环境 对直接投资的影响，但忽略了母国的宏观环境对f d i 的影响，也没有考虑对外 直接投资中的国家利益因素：4 、该理论主要从微观的角度来展开分析，忽视了 不同生产关系下境外直接投资性质与特征的差异，在一些发展中国家特别是社 会主义国家，国有企业进行境外直接投资不仅是利用某些竞争优势，而且往往 受到特定的经济发展战略的支配，显然o l i 理论本身对此无法做出科学的、全 面的解释。5 、该理论强调企业必须同时具有三种优势才能进行对外直接投资， 其实企业对外投资的优势是相对的，三种优势也具有某种替代性，在不同时具 有三种优势的情况下，企业也可能进行对外投资。 2 2 产业结构理论综述 2 2 1 产业结构与产业结构理论的涵义 “结构”一词的涵义是指某个整体的各个组成部分的搭配和排列状态。产 业结构是指在社会再生产过程中国民经济各产业之间的生产技术经济联系和数 量比例关系，是产业间的技术经济联系与联系方式。产业结构是经济结构的一 个非常重要的组成部分。 狭义的产业结构理论是从“质”的角度动态地揭示产业间技术经济联系与 联系方式不断发展变化的趋势，揭示经济发展过程的国民经济各产业部门中， 起主导或支柱地位的产业部门的不断替代的规律及其相应的“结构”效益。广 义的产业结构理论还包括产业关联理论。 18 】在这里我们主要讨论狭义的产业结 构理论。 2 0 世纪三四十年代是现代产业结构理论的形成时期，到了2 0 世纪五六十年 代，产业结构理论得到较快发展。在现代经济增长中，产业结构变化和经济发 展的相互作用越来越明显，产业结构理论也不断得以丰富和发展，其体系h 臻 完善。产业结构理论的基本体系包括产业结构形成理论、产业结构演变规律理 论、产业结构影响因素理论、产业结构优化理论、主导产业选择理论和产业结 构政策理论。本章主要介绍与作者研究内容相关的产业结构演变规律理论与产 业结构优化理论。 2 2 2 产业结构演变规律理论 产业结构的演变与经济增长具有内在的联系，产业结构的演进会促使经济 总量的增长，经济总量的增长也会促进产业结构的加速演进。 ( 1 ) 配弟一克拉克的三次产业比重变动规律 9 配弟一克拉克定律又称为劳动力转移定律，是由英国经济学家配第和克拉 克提出来的。它的理论前提是：1 、以若干个国家在时间推移中变化的数据为依 据；2 、使用了劳动力指标；3 、建立在三次产业分类的基础上。他们的研究发 现：随着全社会人均国民收入的提高，劳动力首先由第一产业向第二产业转移， 当人均国民收入水平有了进一步提高时，劳动力便大量向第三产业转移。发生 这种转移的原因从表面上看，是因为各个不同的产业出现收入的相对差异；深 层次原因则是：1 、随着经济的发展，人们的收入水平提高，人们的需求结构发 生变化；2 、不同产业间的技术进步产生较大的区别，第二、第三产业利用技术 进步表现出较大的优势；3 、劳动生产率的提高使得农业向现代化发展，农业的 需求人口也会趋于下降。 ( 2 ) 库兹涅茨的人均收入影响论 库兹涅兹在继承配第和克拉克等人研究成果的基础上，仔细挖掘了各国的 历史资料，更进一步研究劳动力转移规律，与以前的研究不同的是，他将一二 三产业分别称为农业、工业、服务业部门。他利用现代经济统计体系，对产业 结构变动与经济发展的关系进行了较彻底的考察，依据人均国内生产总值份额 基准，考察了总产值变动和就业人口结构变动的规律，揭示两产业结构变动的 总方向，从而进一步证明了配第一克拉克定律。他认为：劳动力转移的主要动 因是各个不同生产部门所出现的g d p 的差异，也就是比较劳动生产率的差异( 比 较劳动生产率即某一产业的相对国民收入，也就是该产业的国民收入的相对比 重除以该产业劳动力的相对比重) 。他发现：农业部门随着经济的发展，其比 较劳动生产率呈下降状态；工业部门国民收入的相对比重上升，劳动力相对比 重也上升，所以比较劳动生产率不变或略有上升；服务部门国民收入的相对比 重上升，但劳动力相对比重未必同步上升。 ( 3 ) 霍夫曼的工业结构演进规律 德国经济学家霍夫曼对工业化问题进行了很多开创性的研究，提出了被称 为“霍夫曼工业化经验法则”的工业化阶段理论，霍夫曼的工业结构演进规律 是研究一个国家工业化过程中的工业结构演变规律。1 9 3 1 年他在工业化阶段 和类型中，总结了近2 0 个国家的时间序列数据，研究工业结构的演变规律。 根据霍夫曼比例，也就是消费品工业净产值与资本品工业净产值的比例，把工 业划分为四个阶段：第一阶段，消费品工业占主导地位，霍夫曼比例为( 5 1 ) ； 第二阶段，资本品工业快于消费品工业的增长，消费品工业降到工业总产值的 5 0 左右或以下，霍夫曼比例为f 2 5 o 5 ) ；第三阶段，资本品工业继续快速增 长，并已达到和消费品工业平衡的状态，霍夫曼比例为( 1 o 5 ) ；第四阶段，资 本品工业占主导地位，这一阶段被认为实现了工业化，霍夫曼比例为1 以下。霍 夫曼指出：一国的经济发展或工业结构的演进，是霍夫曼系数不断下降的过程。 后来学者对这一理论也提出过质疑，例如资本品与消费品如何划分的问题，而 且许多国家的实证与霍夫曼系数不符。但这一理论有着重要的贡献，认识到工 业结构的演进就是重工业化的过程和趋势，工业结构的演进是有秩序和规律的。 产业结构作为以往经济增长的结果和未来经济增长的基础，成为推动经济 发展的主要因素。产业结构是同经济发展相对应而不断变动的，即产业结构由 低级向高级发展的高级化和产业结构横向演变的合理化。从许多发达国家和新 兴工业化国家的发展顺序来看，产业结构的发展在不同的层面呈现出以下规律 性： 第一，从工业化发展的阶段看，产业结构的发展分五个阶段，即：前工业 化时期、工业化初期、工业化中期、工业化后期和后工业化时期。相应地，三 次产业的发展过程也由第一产业占主导地位发展到第二产业占主导地位、再逐 步发展到第三产业占主导地位的过程，在后工业化阶段，产业知识化成为主要 特征。 第二，从主导