（会计学专业论文）我国商业银行信用卡风险研究.pdf

c ep 摘要 摘要 信用卡这一全球通用的、现代化的货币形式，正在开创一个崭新 的时代。中国也正以加速度步入这一时代。信用卡给个人理财、企业 经营和政府宏观管理都带来了新的机遇和挑战。信用卡是一项高风 险、高收益的产业。中国的信用卡市场刚刚起步，有着广阔的发展前 景和盈利空间，但是也蕴藏着巨大的风险，如何平衡信用卡发行收益 和风险这天平的两端已成为众多商业银行所面i 临的难题。 本文深入探析了信用卡风险产生的原因，并对中外商业银行应对 信用卡风险的实践进行了比较分析，总结出符合中国银行信用卡业务 发展现状的信用卡风险防范和控制策略，为提高信用卡产品的盈利能 力、规避银行的经营风险做出有益的探索。论文首先从信用卡风险研 究所应用的基础理论上做出了比较系统的阐述，明确界定了信用卡及 其风险的概念；并介绍了国内外研究动态和本文的研究思路及意义。 论文第二章深入探析了信用卡风险产生的原因，并从技术理论层面介 绍了如何衡量信用卡风险，重点分析了数据仓库、数据挖掘技术以及 信用评分方法在衡量信用卡风险中的应用。第三章将中外商业银行应 对信用卡风险的实践进行了比较。首先，运用了s w o t 分析方法来 比较国内商业银行和外资商业银行信用卡业务的优势、劣势、机会和 威胁：然后分别阐述和分析了美国和韩国应对信用卡风险的实践，为 中国银行业应对信用卡风险提供宝贵的经验和教训。第四章进行了与 信用卡风险相关的案例分析，加强银行、特约商户和持卡人防范和控 制信用卡风险的意识。第五章。从营造有利于防范和控制信用卡风险 的宏观环境和建立健全银行内部信用卡风险管理体系两方面，为我国 信用业的健康发展提出了有益的建议。 关键词：信用卡风险； 发卡行；持卡人；特约商户；风险防范 缝丝 一一 1 绪论 1 1 信用卡及信用卡风险概述 1 1 1 信用卡基本概念 “信用卡”( c r e d i tc 耐) ，按照国际通行惯例的解释，是指具有循 环信贷、转账结算、存取现金等功能设计和“先消费、后还款”、无 须担保人和保证金、可按最低还款额分期还款等特点的个人信用和支 付工具回。 由于信用卡进入中国的时间并不长，很多人对信用卡不甚了解， 一度认为信用卡是持卡人身份的象征；而且，国内一些学术期刊对信 用卡所下定义也各有不同，使得人们对信用卡的概念混淆不清。目前 国内对银行卡、信用卡的权威性定义是中国人民银行1 9 9 9 年3 月1 日起颁布实施的银行卡业务管理办法中对信用卡概念所作的规定： “第五条银行卡包括信用卡和借记卡。” “第六条信用卡按是否向发卡银行交存备用金分为贷记卡、 准贷记卡两类。贷记卡是指发卡银行给予持卡人一定的信用额度，持 卡人可在信用额度内先消费、后还款的信用卡。准贷记卡是指持卡人 须先按发卡银行要求交存一定金额的备用金，当备用金账户余额不足 支付时，可在发卡银行规定的信用额度内透支的信用卡。” 实际上，符合国际标准的真正意义上的信用卡是贷记卡，它不用 预存钱就可以进行消费，享有免息期，鼓励善意透支，鼓励消费；如 果财务周转需要，可随时选择分期还款；在信用额度内可随借随还， 手续比个人消费信贷简便得多，是一种非常灵活的理财工具。但是， 目前在我国国内市场上流通的主要是借记卡以及在借记卡基础上增 加了一些透支功能的准贷记卡，准贷记卡是具有中国特色的银行卡产 品，它需要先存款、后消费，允许小额、善意透支，但实际上并不鼓 励透支。目前我国真正的信用卡不足千万张，但是国内大多数银行都 已将发行贷记卡作为今后工作的重点。勿庸置疑，贷记卡才是未来货 币的主流。一张小小的信用卡，既是现金流的化身，更象征着信用的 。曼洪涛：商业银行信用卡业务，第l 页，中国金融出版社，2 0 0 3 年。 北京交通大学硕士学位论文 伟大力量。 1 1 2 信用卡的历史沿革 从经济学角度讲，银行信用卡的产生是商品经济发展的客观要 求，而科学技术的发展，电子计算机技术和通讯技术在金融领域的应 用，又为信用卡的产生与发展提供了物质基础。随着商品经济的发展， 商品供应量增加、竞争加剧，逐渐形成了买方市场，在买方市场条件 下的商品交换中，卖方具有扩大销售的需求，而买方的消费要求受到 当时有效购买力的制约，这种矛盾导致流通领域出现了商品赊销、分 期付款、信用卡等支付方式。 从发展历史上看，银行信用卡的起源可以追溯到约翰比金斯时 代。比金斯是位于纽约布鲁克林的福莱特布什国民银行( f l a t b u s h n a t i o n a lb a n k ) 的一位消费信贷专家。1 9 4 6 年，比金斯推出了一项称 为“记账吧”的方案。该方案的特色在于由银行发行的一种能被当地 商户接受的小额购物券。当交易完成后，商户只需将购物券直接存入 其银行账户，而由银行根据购物券金额向客户收取款项。1 9 5 1 年，纽 约市的弗兰克林国民银行发行了第一张现代意义上的信用卡。这些信 用卡不向申请者发放，而主要由银行赠给那些有实力的潜在客户，发 卡前银行也不对那些客户进行信用审查。到1 9 5 9 年，美国有6 0 多家 银行开始效仿弗兰克林银行发行信用卡。到了6 0 年代，信用卡不仅 在美国，而且在英国、日本、加拿大以及欧洲各国也盛行起来。从7 0 年代开始，一些发展中国家和地区也开始发行信用卡，如我国香港和 台湾地区、新加坡、马来西亚、中国等。 然而，银行信用卡的激增很快暴露出支付体系中的一个巨大缺陷 地理缺陷，持卡人只能在其本地的商户中持卡购物，也只能在那 些与发卡银行签署协议的商户处购物。为弥补这一缺陷，美洲银行开 始与加利福尼亚州之外的十几家银行达成许可协议，授权其发行美洲 银行卡。1 9 6 6 年，美洲银行成立了美洲银行卡公司，为各银行提供服 务，并委托其他中小银行代为发行美洲银行卡。1 9 7 0 年，该公司扩大 经营范围，1 9 7 7 年正式改名为v i s a 卡国际集团，成为全球性的信用 卡联合公司。与此同时，1 9 6 9 年，美国加州四大银行成立了万事达卡 2 北京交通大学硕士学位论文 失的可能性。毫无例外，信用卡除了具有系统风险外，也具有特殊 风险。信用卡集消费、转账、储蓄信贷等功能于一体，是一种新的货 币形态：信用卡业务也与其它类型的金融业务有着很大的区别，如， 信用卡业务属于无担保授信、额度授信，而且通过塑胶卡片为载体， 因此其风险也有一定的特殊性，本文将在第二章详细阐述。目前我国 信用卡业务快速发展，信用卡与百姓的生活日益密切，信用卡总量在 快速增长，信用卡业务在各商业银行业务中所占的比重大幅增加，甚 至连国际上一些知名的银行及信用卡公司也看好我国信用卡大市场。 但2 0 0 3 年术韩国l g 信用卡公司出现了无法偿付银行债务的危机， 再一次提醒我们，应该充分关注信用卡业务的风险，注重防范信用卡 业务风险，推动信用卡产业在我国的健康发展。 1 2 文献综述 1 2 1 信用卡业务相关理论综述 a 凯恩斯有效需求理论 信用消费的方式主要包括分期付款购物、信用卡消费、消费信贷 消费等方式。信用卡消费是更高级的信用消费方式，因为其无须抵押、 担保；其次，信用卡具备信贷功能的同时，具备了转账结算功能，因 此消费者借款与支付的行为同时完成，方便易行。它成为个人信用消 费的最主要方式。 对信用消费理论的研究起源于凯恩斯的有效需求理论。凯恩斯认 为“有效需求”是指一个国家的总需求或总购买力。它包含三层含义： 其一是指社会总需求，而不是指单个厂商或单个消费者的需求；其二 是指市场上有支付能力的需求，它表现为收入的支出，包括消费需求、 投资需求、政府需求和国外需求；其三是它反映的是总需求价格与总 供给价格相等的社会总需求价格，也就是企业生产能够获得最大利润 的总需求价格。当总需求价格大于总供给价格，资本家感到有利可图， 就会扩大规模，增加就业，提高总就业水平，直到总需求价格与总供 给价格相等为止。这时的社会总需求，凯恩斯称为有效需求。凯恩斯 。单惟婷：商业银行信用卡业务与案例，第9 8 页，西南财经大学出版礼，1 9 9 8 年。 4 规模化、网络联合化的要求。它是许多国际大银行的主要业务和主 要的利润来源，如：花旗银行信用卡业务收益就占其利润总额的三分 之一，美国运通公司的运通卡业务利润更占了其公司全部利润的七成 之多。同时，发达国家信用卡市场也日趋饱和，为增加收入来源，降 低成本，保持竞争优势，许多外国银行或信用卡公司积极开拓新兴市 场，而我国信用卡市场发展的广阔前景正使之成为众矢之的。虽然， 发达国家带给我们巨大的竞争威胁，但是也带给了我们成熟的信用卡 风险管理理念和实践经验，我们应该在积极借鉴的基础上，结合本国 的实际，开拓、发展、完善我国自己的信用卡风险防范、管理体系， 更好地促进信用卡产业的健康快速发展。 1 4 本文研究内容及意义 1 4 1 研究内容 本文围绕信用卡风险问题，分五章展开论述。 第一章，序论。主要对信用卡及其风险的概念进行了界定，明确 说明了我国信用卡业发展迅速，但就其所发放的信用卡性质而言，多 为借记卡和准贷记卡，能真正体现信用卡功能并能作为消费信贷业务 载体的信用卡缺少之又少。通过描述我国信用卡业目前的发展现状提 出了防范和控制信用卡业务风险的问题。介绍了与信用卡业务相关的 理论和国内外研究动态，以及本文研究思路和意义。 第二章，信用卡风险的识别和计量。这一章介绍了信用卡风险的 类型及其产生原因，并从技术理论层面介绍了如何衡量信用卡风险， 重点分析了数据仓库、数据挖掘技术以及信用评分方法在衡量信用卡 风险中的应用。指出信用卡是一种高风险、高收益的业务，必须把信 用卡经营中客观存在的风险，作为一种资源加以合理运用，而不应视 其为邪恶。通过制定适当的风险策略并根据市场情况及时加以调整， 运用科技和数理统计手段，探寻风险与收益的对应规律，傻业务收益 在完全覆盖风险损失的基础上，保证应有的盈利空间，从而实现收益 的最大化。 。虞j _ 君；中国信用卡产业发展模式研究，第2 5 2 8 页，中国会融出版辛| = ，2 0 0 4 年。 9 北京交通大学硕士学位论文 2 信用卡风险的识别和衡量 我国信用卡市场的扩展迅猛，而信用卡这种高风险、高收益的业 务，能否成为有价值的金融产品，关键在于对风险和收益的平衡；能 否有效驾驭和管理好风险这把双刃剑，使其成为业务利润的源泉。因 此，认识和了解信用卡风险是非常必要的。 2 j1 信用卡风险的特点及其类型 2 1 1 信用卡风险的特点 信用卡作为一种新的金融产品，有如下风险特点： a 广泛性 信用卡业务要普及和发展，使之成为一种大众的支付工具，就要 求有一定规模的持卡人群，凡是有稳定经济收入来源且符合发卡条件 的社会各阶层居民均可以成为持卡人。而持卡人数量越多，范围越广， 风险发生的可能性也就越大；信用卡流通的广泛性决定了其不但可以 在本地区使用，同时还可以跨地区甚至在全国或世界范围内流通，随 着流通范围的扩大，风险涉及的范围也会相应增大，信用卡的结算涉 及发卡银行、收单银行、取现网点、特约商户的开户银行等，只要任 何一个环节出现问题，都有可能给信用卡业务带来风险。 b 多样性 信用卡流通环节的增多，其产生风险的方式也必然是多样的。如， 发卡银行对申领人资信调查审核不严；对持卡人透支控制不及时，止 付处理不迅速，通讯手段的落后，授权处理不及时：特约商户没有严 格按照操作规程执行，受理时不核对止付名单，不核对身份证，超限 额授权，都会形成风险。同样，品质不良的持卡人利用信用卡透支的 功能，其欺诈的方法也是多样的，如伪造身份证，谎报经济来源和经 济状况骗取信用卡；盗窃、冒用他人的信用卡进行诈骗；与特约商户 或取现网点的从业人员合谋，用伪卡进行诈骗等等。 c 技术性 信用卡是一种新兴的电子货币。依赖于计算机、网络系统、a t m 、 信用卡风险的识别和衡量 p o s 等电子设备，一些犯罪分子对电子设备的侵犯和破坏很容易造成 巨大的连锁影响，手段之高超、技术之先进令人瞠目结舌，防不胜防。 如，2 0 0 5 年6 月1 7 日，美国爆发了有史以来最严重的信用卡资料泄 密事件。据统计，约有4 0 0 0 多万张信用卡用户的银行资料被被恶意 黑客盗取，其影响力已经迅速波及到了欧洲以及亚太地区，德国、法 国、日本、港澳以及中国内地纷纷中招，其中内地受到影响的用户已 经超过2 8 万多人。 2 1 2 信用卡风险的类型 银行所面临的风险表现形式众多，对风险的分类也有很多种方 法。经济学家一般将风险分为系统风险和非系统风险，我们已在第一 章进行了简单的阐述。而根据巴塞尔新资本协议。对商业银行经 营业务风险的全面考虑，将其划分为市场风险、流动性风险、信用风 险和操作风险。表2 1 是对以上四种风险从银行角度所作的解释。 表2 1 商业银行经营业务风险类型 风险类型 定义 银行所经营商品的价格风险，市场利率的波动对银行持有的资 市场风险 金或负债的组合类型有影响。 银行不得不安排资金计划之外的支出，这种风险与存款来源主 流动性风险体有很大关系，与企业债权人不同，银行的存款人有权随时取 回债权。 信用风险借款方不能偿付债务本金和利息的风险。 操作风险 因作业流程上的操作不当产生的风险。 信用卡业务也具有以上四种风险，但是由于信用卡与其它种类的 银行业务具有不同的特性，如无担保循环信贷、贷款实际发生非计划 性、无固定场所、授贷个体多、单笔金额小等，所以在实际工作中， 信用卡业务的主要风险有： a 信用风险( c r e d i t 融s k ) 。该协议是一个对全球银行活动有着深刻影响的国际性银行监管仑约，也是影响全球金融界 屉为深刻的风险管理原则新协议于2 0 0 4 年5 月形成终稿。 信用卡风险的识别和衡量 不法分子利用合法持卡人丢失或被盗的信用卡，冒充持卡人进行欺诈 性消费或取现而给合法持卡人带来损失。( 3 ) 信用卡恶意透支。持卡人 连续以低于授权限额取现或消费造成大量的透支；利用分单压印、差 额付现等逃避授权行为进行透支；故意超出其偿还能力的用卡等等都 属于恶意透支行为。( 4 ) 信用卡假挂失。不良持卡人利用发卡行对挂失 失效的规定和止付名单传递时差，办理假挂失，进行恶意消费或 提现，并以挂失为由拒付银行垫款。( 5 ) 窃取或篡改网络信息。 c 操作风险( o p e m t i o l l a l 础s 轴 这是指由于特约商户、发卡机构或电子网络业务人员的疏忽或末 严格按规定进行正确的操作而给有关当事人带来损失的可能性。它的 表现形式很多，如： ( 1 ) 持卡人使用信用卡时，特约商户没有认真核对卡号、身份证、 持卡人签名而接受了伪卡；( 2 ) 当持卡人的消费超过限额时，商户没有 取得发卡机构的授权即予透支；( 3 1 商户未能及时汇总并提交签购单而 给信用卡结算带来混乱：( 4 ) 银行由于操作失误而进行了错误的授权； ( 5 ) 信息交换中心未能进行正确的信息传递等等。 另外，关于信用卡的系统风险，主要是来自于经济周期的影响。 但是，业内人士认为中国的整体宏观经济运行状况良好，虽然信用卡 业务作为一项新型金融业务，在社会征信体系、政策监管措施等方面 面l 临着较大的发展制约，但不会在近期内形成系统性风险。首先，我 国信用卡业务将在较长一段时间内保持高速增长态势，潜在优质持卡 人数量庞大，各发卡机构能够在有效开拓市场的同时，普遍采取了较 为严格的信用审核制度；我国发卡机构都对信用卡的取现、消费额度 制定了明确的标准，这些措旌保证了信用卡主要用于消费支付。通过 对每笔交易的实时授权，特别是增加信用卡消费支付可选密码功能， 发卡机构能够有效规避信用卡使用过程中可能产生的各种风险；随着 持卡人用卡信息、还款信息的积累，发卡机构对持卡人个人信用的分 析判断水平不断提高，能通过动态调整持卡人信用额度，进行积极的 风险管理。此外，我国信用卡都具备循环信贷功能，持卡人可以更加 灵活地规划资金的偿还和运用，发卡机构的经营风险也相应降低。其 。= 5 之洪涛：商业银行信用卡业务，第1 7 1 页，中国金融出版社，2 0 0 3 年。 1 5 北京交通大学硕士学位论文 次，我国信用卡目前不具备高额取现、结余转户等功能，经营风险难 以在发卡机构间大规模传递。所谓结余转户，就是持卡人申请信用卡 后，发卡机构向其提供优惠利率的信用贷款，用以清偿持卡人现有信 用卡的透支金额及其他费用。高比例的预借现金也使得持卡人能够通 过申领新的信用卡，偿还现有信用卡的到期债务。在社会征信体系不 尽完善的环境中，这些业务的推行，使得持卡人的信用风险不断膨胀 和聚集，一旦宏观经济发生变化或者信用卡债务普遍超过持卡人的偿 还能力，信用卡业务就将爆发系统性风险。在我国，信用卡产品均不 具备结余转户功能，预借现金比例也普遍限定在3 0 ，持卡人很难通 过申领新信用卡套取资金偿还现有信用卡的到期债务。另外，在中国 银联的推动下，发卡机构间已经建立了不良信息共享系统。这些情况， 都使得持卡人的信用风险能够迅速暴鼯，不会在发卡机构间大规模传 递。最后，发卡机构未采取专业化、高负债经营模式，经营风险难以 在金融体系间大范围传递。韩国信用卡产业爆发“信用卡危机”的一 个重要的原因就是韩国采取了专业化、高负债的发卡机构经营模式， 韩国非银行机构设立的专业化信用卡公司是发卡机构的主体，这些专 业化信用卡公司普遍采取较为激进的营销策略，忽视对经营风险的科 学控制，而监管机构也未能及时建立科学、有效的发卡机构监管体系， 特别是风险监管体系。在资本市场风险管理机制不发达、政策监管措 施不配套的情况下，信用卡公司的经营风险很容易蔓延到整个金融体 系，形成系统性风险。现阶段我国信用卡业务只能由商业银行开展， 相对于其他机构，商业银行普遍具有较强的风险控制水平和能力。而 且，目前我国主要商业银行正在依照新巴塞尔资本协议的要求，积极 推行基于内部评级法的风险管理模式。 2 2 信用卡风险产生的原因 2 2 1 信用卡风险产生的经济学分析：根本原因 信息经济学中所研究的信息不对称现象是指交易一方捌有私有 信息，而交易的其他方无法获得这样的信息。这种情况广泛存在于现 实的经济生活中。财务经理比股东更了解本公司的经营状况、竞争实 1 6 信用卡风险的识别和衡最 力；二手市场中，卖主比买主更熟悉自己商品的优劣程度；广告营销 的商家比消费者更清楚自己产品的质量和效用；同样，在信用卡市场 中，信用卡申领人比银行更清楚自己经济状况、社会地位、资信状况 等。所以信息不对称理论就解释了财务经理为什么需要监督和激励? 解释了人们为什么总是怀疑市场中产品( 不管是一手的还是二手的) 信息的真实可靠性? 同样，也解释了信用卡风险产生的根本原因，以 及银行为什么需要通过严格的信用卡风险管理体系经营信用卡业务。 银行信贷领域的信息不对称，是指借款人对其自身的包括风险状 况在内的有关信息的了解肯定比贷款人知道的多，因而影响贷款人做 出准确的决策。具体到信用卡市场，由于现实中是不存在信息完全对 称的市场的，所以发卡机构总是不完全知道它的客户的资信状况以及 因此而潜在的风险，信用卡业务的监管机构也因不了解经营机构的风 险管理能力和发展状况而偏离了监管目标，阻碍信用卡业务的发展。 这些不对称给银行的生存和盈利带来巨大威胁，成熟的个人征信系 统、严密的风险分析技术、科学的监管措施和及时沟通等等都是今后 解决信用卡业务中信息不对称状况的行之有效的方法。 信息经济学理论认为，信息不对称的存在导致了“逆向选择”和 “道德风险”。阿可洛夫揭示的“柠檬”市场属于商品销售领域具有 逆向选择性质的典型市场。旧汽车市场中汽车质量有好有坏，卖主比 买主更了解，买主想在平均质量的基础上以合理的价格购买旧汽车。 这意味着高质量汽车的价格降低了，低质量汽车的价格被抬高了，以 至于高质量汽车的车主无法接受这种价格而退出了市场，买主只能在 剩下的低质量汽车中选择，这就是所谓的逆向选择。同样，在信用卡 市场中也存在着逆向选择问题。如：信用卡业务中的授信政策不利于 吸引优质量客户。在信息不对称的条件下，由于客户的资信状况不能 被银行充分了解，在确定其授信额度时，倾向于授予低于优质量客户 真实资信水平的信用额度，而可能授予高于低质量客户真实资信水平 的信用额度。这样做不仅影响了银行的手续费、利息收入，更为严重 的是，在激烈竞争的市场中，可能导致优质量客户的大量流失，低质 量客户的增加，最终增大银行的经营风险威胁其生存。 逆向选择是事前发生的，而道德风险是事后发生的。“道德风险” 这一术语源于保险业。以财产保险为例，一旦人们办理了保险，他们 1 7 北京交通大学硕士学位论文 往往会因此故意地或不自觉地忽视财产日常的保管和维护工作丽让 保险公司承担更大的风险。在信用卡业务中，持卡人不会将其个人经 济状况恶化或偿付能力下降的事实主动告知银行，从而引发道德风险 河题。这种问题可能导致信用卡透支或信用卡贷款不能收回，加大银 行风险。 综上所述，正是信息不对称的存在给发卡机构带来了较大的风 险，它是信用卡风险产生的根本原因。 2 2 2 信用卡风险产生的法律和社会背景分析：间接原因 a 宏观法律环境不完善 由于我国开展信用卡业务的时间不长，目前各商业银行主要依据 银行卡业务管理办法来开展业务，存在发卡机构、持卡人、商户 等各方的权利和义务界定不够明晰等问题。另外，我国有关信用卡犯 罪的法律条款还比较笼统，涵盖面不广泛，打击力度不够，难以对犯 罪行为进行有效的制裁和惩罚。尽管个人信用卡的发卡机构都有自己 的章程与操作规定，但没有形成一套统一的信用卡规范与相关的法 律。这就造成了客户、持卡人、发卡银行在操作上的不致性，也容 易让犯罪分子钻空子。近年来，国内信用卡犯罪的案件逐年增加，并 呈现出智能化、专业化、集团化等特点，信用卡立法工作迫在眉睫。 b 金融监管体制不健全 信用卡业务在国内迅速升温，但是配套的金融监管体制还没有跟 上步伐。监管内容、监管手段比较陈旧，各监管部门需要进一步协调 工作，监管人员素质有待提高。 另外，我国目前缺乏一个跨行业、跨地区、中立的个人信用评估 和征信机构，使得发卡机构对个人风险评估的难度加大，办卡的风险 成本增加。国内许多地区政府都在积极牵头建设本地区的征信机构和 征信网络，从区域和短期的角度上看，这一做法有利于各地信用体系 的建立。但从全局和长期看来，这不仅造成了重复投资，降低了信用 体系建立的效率，而且形成了区域分割的局面严重影响了全国统信 用体系的建设进程。因此，我国急需建立以银行、税收、公安等机构 为建设维护主体、内容涵盖个人基本情况、学历、职业、收人、纳税、 t 8 信用卡风险的识别和衡量 家庭与财产状况、信用记录等全部资信状况的个人信用体系。信用体 系不健全已成为制约我国信用卡业务发展的重要瓶颈。 c 用卡环境和观念亟待改善 目前，我国能够接受银行卡的商户有1 0 万多个，仅占商户总数 的2 5 ；p o s 机数量有限，超过50 0 0 台的城市有7 个，其中只有北 京、上海、广州超过l o o o o 台，其次是成都、深圳、天津、西安，分 别在50 0 0 台7 0 0 0 台之间；跨行、跨地区的银行卡联网通用率不高， 多数银行的a 1 m 功能较为单一，跨行转账、自动缴费等服务项目尚 未开发。银行卡特约商户少，p o s 密度及交易成功率较低，导致持卡 消费水平偏低，其结果是整个收单市场的单位交易成本很高。 人们对信用卡的认同度不高，由于技术上的不成熟以及传统习惯 的影响，持卡人和商家对信用卡交易的成功率和安全性存在较大的不 信任，积极性不商，使得持卡消费占社会商品零售额的比例很小。另 外，由于受传统思想的影响，和对未来收入的不确定性，人们追求超 前消费、使用信用卡贷款功能的还不多，信用卡的功能体现得不到充 分发挥。 2 2 3 不同主体的行为特点分析：直接原因 信用卡业务与传统的金融业务不同，它涉及三方面的利益主体， 即银行、特约商户及持卡人。这三方的交易活动直接导致了信用卡风 险的产生。 a 银行发卡机构 信用卡是由银行发放的，因此，银行成为信用卡风险产生的源泉。 银行在信用卡业务经营的任何环节存在疏漏都可能给犯罪分子可乘 之机，给银行带来巨大风险。 首先，同业竞争造成风险。由于信用卡业务能给银行带来高额收 益，各银行间为追求市场份额，获得高额利润而随意放 x 北京交通大学硕士学位论文 系相比，存在着很大差距。国内商业银行侧重于外部风险防范，内控 机制相对薄弱；侧重于业务风险管理，信息系统的风险防范相对薄弱； 侧重于满足本行的风险管理标准，而在提高自身安全要求与其他银行 同业标准的可参照性和可衔接性上所采取的措施相对薄弱；侧重于事 后的风险防范，事前的风险预警和实时的风险管理相对薄弱；侧重于 传统业务的风险管理，对新业务、新技术的风险管理相对薄弱。 最后，信用卡业务人员素质不高存在风险。信用卡业务科技含量 高、涉及面广，不但要求从业人员具有信贷、会计、电脑等诸多方面 的综合性知识，还要求具有高度的责任心。随着信用卡业务迅猛发展， 从业人员的数量增长也很快，一些发卡行对人员的政治素质、业务素 质重视不够，未经过培训和考核就允许上岗，难以应付实际工作中的 问题。发卡行必须通过培训，培养员工的职业道德，增强员工对工作 的责任感，并提高员工的业务水平，更准确的判别、预测、分析和控 制风险。 b 信用卡特约商户 特约商户与持卡人的消费活动直接相关，不法分子也经常利用特 约商户操作中的种种漏洞进行违法活动，给合法主体带来损失。磷洋 瑶能嗡 x 信用卡风险的识别和衡量 2 3 信用卡风险的衡量 2 3 1 信用卡风险衡量的基本依据 在衡量某一具体的信用卡风险时，笔者认为应该从三个基本角度 来看：一是该信用卡风险出现损失的概率有多大，二是出现风险损失 时的损失额度为多少，三是损失额度的波动情况如何。 对于第一方面，出现损失的概率也可称之为损失机会( c h a n c eo f l o s s ) ，是指对于某种信用卡风险来说，在一定时间范围之内实际发生 损失的数量与所有可能发生损失的数量的比值。比如有统计数字表 明，在美国每年拖欠发卡机构信用卡贷款的持卡人就占总持卡人数的 2 3 左右。这说明此类信用卡风险的损失机会很大。 第二方面是损失额度，即实际发生的信用卡风险损失的平均额 度。也就是说，此处的损失额度实际上就是概率论中的均值。比如拖 欠发卡机构信用卡贷款造成发卡机构损失的持卡人数是n ，而它们造 成的损失额度分别为p l ，p 2 ，p 。，那么损失额度p = ( p i 十p 2 + + p n ) ，n 。 第三方面是信用卡风险损失的波动情况，常常用概率理论中的方 差( 0 2 ) 表示。信用卡风险损失的波动情况也叫变异程度，它是指具体 的信用卡风险损失额度偏离平均损失额度的程度，也即均值的偏离程 度。 用概率以及均值方差来衡量信用卡风险损失，不仅可以用数字来 表示信用卡风险的损失情况，而且便于利用历史数据进行分析评估， 从而为信用卡风险管理决策提供方便。 2 3 2 现代信用风险分析技术及其在信用卡风险衡量中的 应用 研究信用卡风险，不得不提到更广泛的信贷风险。传统的信贷风 险衡量主要是依靠专家的知识、经验，从信贷者品格( c h 啪c t e r ) 、资 本( c a 讲t a l ) 、偿付能力( c a p a c i t y ) 、抵押品( c o l l a t e m l ) 、周期形势( c y c l e 。张洪涛：保险学，第1 6 页，中国人民太学出版社，2 0 0 0 年。 北京交通大学硕士学位论文 c o n d i 廿o n ) 等方面做出判断。现代信贷风险分析技术有很多，如数据仓 库技术、数据挖掘、神经网络算法、决策树、信用评分法等，这些技 术并不是孤立存在的，它们互相支撑，互为补充，能够对信贷风险进 行更为精确的度量。这里着重阐述利用数据库仓库和数据挖掘技术以 及信用评分法分析和衡量信用卡风险。 a 数据仓库和数据挖掘技术概述及其实际应用 w h h l i n a i l 对数据仓库的定义为；数据仓库是支持管理决策过程 的、面向主题的、集成的、持久的数据集合。数据仓库是一种管理技 术，是多种技术的综合体，也是数据挖掘的基础，它将分布在企业网 络中不同站点的商业数据集成到一起，把支持决策分析的数据事先收 集、归纳、处理，使企业的业务操作环境和信息分析环境分离，从而 有效地为决策者提供各种类型的、有效的数据分析，起到决策支持的 作用。与传统的数据库相比，数据仓库有如下特征：面向主题、管理 大量数据、与数据源中数据的同步、智能的数据管理和分析。 数据挖掘就是从大量的、不完全的、模糊的、随机的数据中，提 取隐含在其中的人们事先不知道的、但又是潜在有用的信息和知识的 过程。数据挖掘技术是一种从大型数据库或数据仓库中提取隐藏的预 测性信息的新技术，它能开采出潜在的模式，找出最有价值的信息， 指导商业行为或辅助科学研究。 美国f i 删【a r 银行市场调查和数据营销部发现：数据仓库中存储着 关于每位消费者的大量信息，关键是要透彻分析消费者投入到新产品 的原因，在数据库中找到一种模式，从而能够为每种新的信用卡产品 找到最合适的消费者。于是f i r s t a r 银行通过使用数据挖掘工具，根据 客户的信用卡消费模式进行分组预测，来确定何时向消费者提供哪种 产品，从而让f i r s t a r 银行在信用卡市场取得了竞争优势。美国m e l l o n 银行自1 9 9 5 年开始与i b m 合作，重点研究一种称为数据智能挖掘者的 多平台数据挖掘工具，这给m e l l o n 银行乃至美国银行业带来了深刻的 影响。m e l l o n 银行将这个数据挖掘工具运用于市场营销和客户关系管 理、风险管理、业务过程再设计，其中的风险管理更注重于对信用卡 市场风险的监控，比如通过数据智能挖掘者构建信用卡损耗模型来预 测未来几个月有哪些客户会停止使用m e l l o n 银行的信用卡而转向竞争 对手，从而采取有效措施来挽留这些客户。 信用卡风险的识别和衡量 b 信用评分法概述及其实际应用 信用评分的基本思想是：把借款人过去的信用历史资料与数据库 中的全体借款人的信用习惯相比较，检查借款人的发展趋势与经常违 约、甚至破产等各种陷入财务困境的借款人的发展趋势是否一致。其 依据是消费者个人的整个信用状况，既包括有利材料也有不利材料， 不同指标赋予不同的值，经过加权综合而成。这些指标主要包括：职 业和岗位、住房状况、信用记录、抚养人数等。 信用评分的计算方法是多种多样的，国际上最著名的是f i c o 信 用评分法，该方法主要以是否准时付账单、负债金额多少、信用记录、 申请信用的次数等作为评分内容。f i c 0 信用分模型利用高达1 0 0 万 的大样本数据，首先确定刻画消费者的信用、品德、以及支付能力的 指标，在把各个指标分成若干个档次，并确定各个档次的得分，然后 计算每个指标的加权，最后得到消费者的总得分。f i c o 信用分的计 算方法至今未向社会完全公开，表2 2 是它的部分打分方法。 表2 2f i c o 信用评分系统的部分标准 自有租赁其他无信息 住房 2 51 51 01 7 现地址居 1 0 4 9 无信息 住年限1 21 01 51 92 31 3 专业人员半专家管理人员办公室蓝领退休 职务 5 04 43 l2 82 53 1 1 2 5 工龄 2 81 92 5 3 03 9 无 非银行主要 两者都有无回答无信息 信用卡信用卡贷记卡 01 11 62 7l o1 2 银行开户 个人支票储蓄账户两者都有 其他无信息 情况 51 02 0 l l9 债务收入 5 0 无信息 比例2 21 51 2501 3 北京交通大学硕士学位论文 信用档案 7 年限o51 53 04 0 透支账户 o1 23 5 5 个数51 28 - 正 信用额度 0 1 5 1 6 3 0 3 0 4 0 4 1 5 0 5 0 利用率1 5331 01 8 无记录有记录 轻微毁誉 第一 第二第三 毁誉记录满意线满意线满意线 12 9一1 41 72 42 9 然后，银行将过去客户的信用评分和风险状况联系起来，计算出 不同分数段出现风险的概率，然后做出决策：某一分数线下( 如1 4 0 分) ，将拒绝申请；不同分数段相应的授信额度，分数越高，额度越 大( 如1 4 0 一1 5 0 分之间，授信3 0 0 0 元；1 5 0 一1 6 0 分之间，授信4 0 0 0 元， 以此类推) 。 信用评分系统是要经常进行验证和修改的，因为个人和社会的情 况总是在变化之中的，银行的客户经验和经营也会不断变化。而且， 近年来国内外专家研究利用数据挖掘技术构建信用评分系统，使之这 种根据过去信用历史、通过计算机自动评估将来还款可能性的科学方 法，给银行贷款审查提供更客观和可靠的依据。 总之，无担保循环信贷的产品特性和贷款实际发生的非计划性、 无固定场所、授贷个体多、单笔金额小等特点，决定了信用卡业务是 一项风险较高的业务。即使在法制健全的发达国家，这种风险也受到 经济发展和社会信用环境、消费理念、市场策略等的密切影响。作为 信用卡产品的经营者，要把信用卡经营中客观存在的风险，作为一种 资源加以合理运用，而不应视其为邪恶。通过制定适当的风险策略并 根据市场情况及时加以调整，运用科技和数理统计手段，探寻风险与 收益的对应规律，将风险防范和控制贯穿于产品设计、营销、审批、 发卡、交易、结算、还款、催收以及客户服务的全过程，使之形成合 理的风险效益比，使业务收益在完全覆盖风险损失的基础上，保 证应有的盈利空间，从而实现收益的最大化。 2 4 生处直些塑堑廑盟篮旦：睦凰堕曲塞避出量 3 中外商业银行应对信用卡风险的实践比较 如果一个国家或地区信用卡的使用非常广泛、便捷，那么不仅能 够给持卡消费者带来交易上的便利，还能够为商业银行等金融机构带 来丰厚的利润，带动宏观经济的发展。中国目前正处于信用卡市场发 展的起步阶段，许多银行积极地将信用卡业务作为发展的重点和关 键，政府也有意识地扶持和刺激信用卡市场的发展。掘v i s a 国际信 用卡组织不久前发布的调查显示，即使保守估计，中国日前信用卡的 潜在目标人群在3 0 0 0 万到6 0 0 0 万，而反舰中国银行卡发展的现实， 截至2 0 0 5 年初，中国各大商业银行共发行银行卡8 2 7 亿张，信用卡 ( 包括准贷记卡和贷记卡) 有3 ，3 0 8 万 掣，实际上真正符合国际标准 的贷记卡刚刚突破1 0 0 0 万张。伴随着中国经济的快速增长和个人财 富的积累、个人支付能力的提高，中国信用卡市场将充满潜力和契机， 堪称是一片让国内外金融家都垂涎欲滴、急待播种的沃土。也正如所 料，尽管我国对外资机构经营信用卡有着种种限制，它们仍如雨后春 笋般地纷纷涌进中国信用卡市场。2 0 0 3 年，花旗银行正式参股上海浦 东发展银行，合作首先从信用卡业务开始，上海浦东发展银行获准发 行引进花旗银行管理和技术的浦发银行信用卡，这是中国内地首张由 外资银行参与管理和技术合作，并在全国发行的双币种信用卡，它的 问世标志着外资银行已经正式介入中国内地信用卡市场。之后，香港 汇丰银行与交通银行、上海银行合作发行信用卡；东亚银行已把其银 行卡中心、数据中心和后期服务中心搬到了广州；渣打银行在计划参 股国内的商业银行；荷兰银行正在等待获得发行信用卡的许可。中国 零售银行市场将于2 0 0 7 年对外开放，国内商业银行所面临的竞争、 挑战和机遇都是难以估量的。 国内外信用卡经营机构不论在治理结构、营运方式、盈利渠道还 是风险控制等方面都存在差别，这里首先运用s w o t 分析方法。，如 表3 1 所示，将中外商业银行在信用卡q k 务竞争中的优势( s 仃e n g t b ) 、 表3 1 所示，将中外商业银行在信用卡q k 务竞争中的优势( s 仃e n g t b ) 、 。数据米自中国银联中国银行卡市场季度分析报告( 2 0 0 5 年i 季度) 。 2 参考井借箍了吴洪涛在两业银彳亍信用卡业务一书中利用s w o t 分析方泣。对中外商 业银行信用卡业务进行比较。 北京交通大学硕士学位论文 劣势( w j a k ) 、机遇( o p p o m l n i 劝和威胁( n a 1 ) 进行比较说明，以进一 步揭示国内商业银行在应对信用卡风险上的关键点和关注点。 表3 1 中外商业银行在信用卡业务上的s w o t 分析 项目国内商业银行外资商业银行 世界知名度很高，良好的国际信 文化、地域上的优势； 誉和吸引力； 政府大力扶持和督导民族产 多年的经验，具有非常严密、成 业的发展； 熟的业务经营管理及风险管理制 众多的合作伙伴，许多经验可 度： 优势 服务品种齐全、服务质量壹! f 、效 以借鉴： 率高，经营成本相对较低； 国内信用卡市场前景广阔，现 成的客户资源，多年的客户关 产品科技化程度高； 资本雄厚，经营稳定： 系，有一定的忠诚度。 具有很强的创新能力和开拓市场 能力。 银行体制性弊病严重。经营资 源得不到有效利用和配置f 开展信用卡业务时问短，在市 场营销、产品设计、内部操作、 风险控制等方面缺乏经验； 政策限定：我国以发展中国家身 专业人员缺乏，对信用卡的经份加入世界贸易组织，存在保护期， 营理念和技术水平相对落后：社 外资银行须在2 0 0 7 年以后完全进 会大众对信用卡的认识不足，消 入人民币市场。即使进入以后，也 劣势 费信贷观趋于传统； 会有些政策限制； 受理环境亟需改善，服务机制 对中国市场不熟悉，对国内客户 不健全；不了解； 电子化应用水平较低，业务系 客户基础相对薄弱。 统的处理能力不高； 收单网络不完善，缺乏国际知 名的收单品牌( 我国主要的收单 品牌是银联) ； 史盐虚些堡堑查型i 旦圭且堕数塞壁丝壁 社会信用体系不健全，没有建 立完善统一的全国性个人征信 体系，易带来风险； 信用卡行业缺乏相应的制度、 法律进行规范，监管力度有待加 强。 随着外资银行的进入，也给国中国信用卡市场潜力巨大，盈利 内商业银行带来了先进的经验、前景广阔； 技术、理念，提供了良好的示范、中国贷记卡发展缓慢，发展空间 机遇 交流、竞争氛围；很大，外资银行以贷记片为主，凭 本着互惠原则，可以积极向外 借资源和技术优势渗透到个人理财 拓展信用卡业务。 等其他零售金融业务领域。 现有客户流失，部分市场被外 资银行抢占：由于政策的限定，使其不能更快 优秀金融人才，营销人才流更广地在国内扩展业务，制约其盈 威胁失：利水平； 市场竞争更加激烈，由于技术国内发卡机构不断完善发展，抑 和经营上相对落后，使得在竞争制其抢占中国信用卡市场份额。 中处于不利地位。 了解了中外商业银行在信用卡市场竞争和发展中的优势、劣势、 机遇和威胁后，我们不禁要问：是不是中国目前以借记卡为主导的银 行卡模式是相对落后、阻碍竞争的模式呢? 国内商业银行为与外资商 业银行竞争而加大信用卡发行规模，在技术、管理落后的情况下该如 何控制信用卡风险呢? 在特定的信用环境和风险管理能力下，不 同匡【家和地区的信用卡市场发展道路是不同的，美国是成功经营信用 卡业务的典范，而韩国信用卡市场从奇迹到危机的发展又给我们提供 了宝贵的经验和教训，我们将继续分析美国和韩国应对信用卡业务风 险的实践，为中国银行业应对信用卡风险献计献策。同时，这也是对 以上问题最好的回答。 2 7 北京交通大学硕士学位论文 3 1 美国的经验 3 1 1 中美信用立法之比较 国外信用卡经营者对待风险的理念是“管理风险”，将信用卡经 营中客观存在的风险作为一种资源加以合理运用，以净资产收益率作 为衡量风险与收益的主要参考，根本目的在于实现盈利指标的最大 化，而不是风险最小化。美国堪称“信用卡王国”，已拥有全球最庞 大的信用卡产业。 高度发达的信用卡业务反映出成熟的信用文化和完善的信用管 理体系，而法律规范的配套和“与时俱进”是其稳健发展的前提。美 国是世界上信用交易额最高的国家，也是信用管理行业最发达的国 家。美国信用交易和信用管理行业得以健康发展的根本保障正是那些 与社会信用建设有关的法律制度和规范。美国关于信用管理的法律， 开始制订于2 0 世纪6 0 年代，经过不断的修改、补充，8 0 年代趋于完 善，形成了较完整的框架体系。这些关于信用发展的立法，可以分成 两大类：一类是对银行的信贷、发卡的规范，主要由联邦储备委员会 负责执法、监督；另一类是关于信用行为的规范，由联邦贸易委员会 执法，主要是对征信、催收等的规范。这些法规的主要目标有三个： 一是稳定经济秩序。如信用卡发行法规定除非客户的书面申请， 银行等发卡机构不得主动发卡，这项规定主要是针对当时各发卡机构 为扩大市场份额，主动投递大量的未经申请的信用卡而造成风险上升 的现象。该法律也明确规定：持卡人对于卡片被盗或丢失以后产生“盗 用”情况可以不承担责任。又如公平信用记账法、公平债务催收 作业法、高利贷法、贷款真实性法、公平信用和记账卡公开法、 电子资金转账法等，对信用卡业务的各个方面都作了规定，确保 其规范、稳健运作。二是保护消费者隐私权，信用卡业务是以社会征 信制度为基础的，要对个人的信息进行处理和传播，丽美国社会的价 值观是非常强调个人隐私的保护，因此，在公平信用报告法、公 平信用记账法等法规中对个人隐私数据和社会征信数据加以明确区 分。三是解决信用卡业务发展中涉及的其他问题。如歧视的问题，平 等信用机会法规定：银行不得因信用卡申请人的性别、婚姻、种族、 主丛匦些堡堑厘盟篮岜匝堕的塞照堕筮 宗教信仰等采取不同的授信标准；社区再投资法鼓励银行向中低 收入群体发卡，满足他们对金融服务的需求。目前，我国的立法还很 不完善，信用卡经营管理缺乏法律法规的保障。 3 1 2 中美社会信用体系之比较 美国具有比较完善的社会信用体系，主要包括三个部分。第一部 分是数据的征集体系，也就是信用档案的建立。美国拥有十分完备的 个人信用中心，在中心的计算机中存有各消费者所使用的信用种类、 余额、使用等情况，这有效地减轻了因消费者超额债务或欺诈所引起 的信用风险。第二部分是信用管理机构。政府和中央银行制定确保信 用管理正常运行的法律法规，进行宏观调控，规范信用市场秩序。还 有一些民间机构，他们可以起到交流、进行信用管理教育、协助立法、 协助研究等作用。美国其他的机构例如信用管理协会、信用联盟等， 也在信用管理体系中发挥着重要作用。而我国缺乏一个全国性的、行 业认可的个人信用评估机构，没有建立起健全的个