毕业设计（论文）-浅析我国商业银行金融创新及其风险管理.doc

浅析我国商业银行金融创新及其风险管理摘要从20世纪70年代中期以来,我国商业银行在改革开放中步入创新时代。金融创新已经成为当代商业银行发展的新趋势之一，然而与之相伴的金融风险也日益突出，特别是金融创新在规避原有金融风险的同时又产生了新的金融风险，成为金融发展与创新的重要制约因素。本文在揭示金融创新与金融风险二者关系的同时，简要归纳了我国商业银行在金融创新中可能带来的新的风险，比如信用风险、设计风险、法律风险和操作风险等，同时指出了我国商业银行金融创新中风险管理存在的问题,并在此基础上有针对性地提出了商业银行在实施金融创新过程中防范和管理可能发生的各种风险的基本策略，以促进商业银行在最小的风险下实施金融创新，在创新中求稳健发展。关键词 商业银行 金融创新 金融风险 风险管理ABSTRACT70 from the mid-20th century, Chinas commercial banks in the reform and opening up into a new era. Financial innovation has become a contemporary commercial banks, one of a new trend, but the financial risks associated with increasingly prominent, especially in financial innovation in circumvention of the original and also the financial risks arisingfrom the new financial risks, as a financial development and the importance of innovation constraints. This article reveals that the risk of financial innovation and financial relations between the two opposing briefly summed up the commercial banks in financialinnovation that may bring new risks, such as credit risk, design risk, legal risk and operational risk, and in this on the basis put forward by commercial banks in the implementation of the process of financial innovation to prevent and control the various risks that may occur in the basic strategies to promote the commercial banks to minimize risk in the implementation of financial innovation, in terms of innovation in order to steady development.Key words commercial banks financia lrisks financial innovation innovation control目录一、前言(1)二、商业银行金融创新的动力源泉(2)（一）只有金融创新，才能顺应经济发展的要求(2)（二）只有金融创新，才能满足市场和客户的需求(3)（三）只有金融创新，才能应对外资银行激烈的市场竞争(3)三、商业银行金融创新与风险管理的关系(4)（一）金融创新增强了商业银行管理和规避金融风险的能力(4)（二）金融风险促进了商业银行金融创新的发展(5)（三）金融创新在规避金融风险的同时也给商业银行带来新的风险(5)1、金融创新加大了商业银行的经营风险(6)2、金融创新使金融衍生品的风险增加(6)3、金融创新扩大了表外风险(6)4、金融创新推动了金融同质化、自由化和国际化(6)四、我国商业银行针对金融创新的风险管理面临的问题(7)（一）理念上的认识还和现代风险管理存在着差距(7)（二）风险管理体制上与西方发达国家商业银行存在差距(8)（三）风险管理工具及技术方面有较大的差距(8)（四）缺乏风险对冲工具(8)（五）风险管理系统的构架还不完善(9)五、我国商业银行金融创新中完善风险管理的策略(9)（一）加强金融监管部门的风险管理(10)1、参与金融创新的研究和开发(10)2、完善立法(10)3、严格监管金融创新活动来控制金融创新中的信用风险(10)4、必须确立风险管理意识与观念(10)（二）金融创新主体的风险防范管理(11)1、明确风险管理原则(11)2、建立风险管理体系(11)3、加强内控制度建设，防范各类风险产生(12)4、加强主要风险管理(12)参考文献(14)浅析我国商业银行金融创新及其风险管理一、前言20世纪70年代以来，在世界范围内掀起了金融自由化改革和金融创新的浪潮。特别是随着世界经济一体化的发展，以及金融市场国际化的形成和科学技术的突飞猛进，金融创新在世界范围内正式形成一股世界性的强大浪潮，冲击着各国传统的金融制度和金融业务，给世界金融业的发展与改革经营与管理带来了极为深刻的影响。与此同时，金融创新也被人们赋予了越来越丰富的内涵。在金融工具不断突破传统旧体制、推进金融市场化、促进金融发展的改革过程中，中国的金融创新也随着20世纪80年代银行金融体制改革而开始了。所以，中国银行金融体制的改革过程实际是一个金融不断创新的过程。然而银行业在进行金融创新的同时也带来了一些新的风险，金融创新的过程虽然规避了某些风险，但同时也带来了新的风险。金融创新与其风险管理的对立关系，决定了金融创新中的不确定性。这种情况下，往往没有经验可以借鉴，再加上这种创新投入非常高，因此创新风险也很大；一个完整的创新项目，在很多方面，如策略、技术、产品创新等一般没有大的问题。但是在整个创新过程中，人们不可能预见所有的情形，百密难免一疏，往往有些很小的细节会被忽略，而恰恰是这些微小细节，很可能覆盖整个创新规划，致使创新全盘失败；如果新产品超前生产，相应的行业标准付诸阙如，配套产业远未跟上，产业链条没有形成，孤军奋战是极为艰难的。产品成本会高居不下，质量难以保证不说，利润空间受到很大的挤压。因此我国商业银行应该在高度重视和积极支持金融创新的同时，要针对金融创新对产品市场做出迅速反应，根据产品推出速度快、更新周期短，以及组合化、交叉化、复杂化、电子化程度高的特点和趋势，密切关注和识别伴随创新的金融风险，及时引导银行机构加强风险管理。在控制风险的前提下进行金融创新，在创新中实现快速发展。总之，金融创新是一把“双刃剑”，商业银行应该适当的把握这把双刃剑，使其在当前变幻莫测的环境下发挥其最优的效果。二、商业银行金融创新的动力源泉对于我国这样一个处于金融深化初期的发展中国家，无论是金融制度的创新，还是金融产品的创新，都是当前商业银行维持生存的当务之急和寻求发展的必然选择。（一）只有金融创新，才能顺应经济发展的需求当前经济形式发展较快，由于各种经济增长的措施逐步到位，我国国民经济增速提升，今后一段时期，党和国家将要把经济工作的着力点放在优化结构、提升经济增长的质量和效益上来，同时把促进消费需求增长作为拉动经济增长的一项重大措施来抓。经济决定金融，进一步促使经济增长也给商业银行带来了发展机遇和挑战。不仅需要银行增加投入，调整信贷结构；而且要求商业银行扩大中介服务、创造新的信用工具、改革结算手段等。在新的经济走势面前，商业银行必须审时度势，积极进行金融产品和金融技术的创新，这样才能更好的推动经济增长。（二）只有金融创新,才能满足市场和客户的需求多年来，商业银行在传统业务经营上立下根基，依靠老字号、金招牌来巩固阵地，发展业务，在客户中产生了一定影响。但是，商业银行传统业务已进入一定的衰减期，银行面对的市场和客户发生了显著变化。资本市场的快速发展、金融交易市场的逐步开放、国企改革有效实现结构升级和产品换代、个人资产日益增加等等，使得内地银行业已愈来愈深切地感受到了银行竞争的挤压；市场和客户的发展变化必然要求与之相适应的金融服务的多样化、个性化、集约化、综合化，这给商业银行带来了巨大挑战，同时也为商业银行提供了大量的业务机会和广阔的发展空间。国内商业银行只有不断抢抓机遇、迎接挑战，研究市场、驾驭市场，做好创新文章，在经营上独树一帜，才能形成自身经营特色，满足客户需求，在激烈的市场竞争中巩固和扩大自身的份额。（三）只有金融创新，才能应对外资银行激烈的市场竞争现代金融充溢着激烈的竞争，既有国内的市场竞争，更有国际的市场竞争。谁的经营高人一招，胜人一筹，谁就能有效地占领市场，赢得竞争的主动权。随着入世后保护措施的取消，获得国民待遇的外资银行凭着其强大的创新能力和娴熟的创新技巧以及已经成熟的创新产品，在中国的业务将获得飞速发展。目前，200多家外资银行在中国金融市场所占的份额为3%左右，据预测，在未来10到15年，外资银行在中国国内的业务将可望年均增长40%，可能占据中国国内金融市场约30%的份额。外资银行在经营体制、管理水平、科技网络、国际业务、人力资源等方面具有比较明显的优势，将采取精选区域、精选客户、精选业务的发展策略，重点在国际结算、消费信贷、银行卡、个人理财、财务顾问等中间业务领域与国内商业银行争夺优质客户。在这种激烈的竞争环境下，国内商业银行只有锐意进取，通过不断地进行产品和服务创新来拓展市场，才能在竞争中立于不败之地。三、商业银行金融创新与风险管理的关系风险管理是银行创新过程中不可忽视的重要方面。对于现代商业银行而言，风险管理已经渗透到它的血液当中。因此，不考虑风险的创新不是科学的创新，不会给银行带来稳定可持续的收益。银行应该在创新过程中保持更高的风险敏感性，让创新意识和风险意识都贯穿于业务开发的始终。一遇到客户需求，就想到创新，一遇到创新，就想到风险。（一）金融创新增强了商业银行管理和规避金融风险的能力作为商业银行管理风险的手段，金融创新能够通过制度创新、业务创新、市场创新以及技术创新等手段有效提高商业银行管理和规避金融风险的能力。首先，商业银行通过产品创新，可以将同一单位的金融资产分摊到多个金融产品上、或运用于多个金融市场、或由多个风险承担者分摊，通过不同的组合和配置有效地分散风险。其次，商业银行通过金融创新可以将自身承受的风险合法的转移给其他主体。如银行通过一些金融衍生产品如远期、期货等可以将未来金融资产的交易价格确定下来，将风险转嫁给愿意承担风险的投机者，从而使市场风险也可以从正常经营活动中分离出来。再次，商业银行还可以通过各种软技术的创新，如早期的统计、概率以及后来的金融工程、数学金融等对金融风险进行规划和安排，同时也可以通过各种硬技术创新，如计算机、各种现代通讯手段等更快、更有效地堆金融风险进行记录和管理，达到有效规避风险的目的。最后，金融衍生工具的创新为银行对冲风险提供了有效手段。利率远期协议、外汇期货、利率期货及信用衍生产品等，为银行对冲市场风险甚至信用风险提供了可能。（二）金融风险促进了商业银行金融创新的发展从金融创新的起源来看，最初的金融创新就是规避金融风险。金融创新的发展过程证明，金融创新发展最迅速的时期也就是金融风险表现最激烈的时期。纵观商业银行的发展史，没有任何一个时期比20世纪70年代以来的金融创新更广泛、持久、深刻。金融创新产生的原因是多方面的，它与金融风险的加剧有着直接的关系。这一时期的金融创新主要包括金融业务、金融组织结构和金融制度创新三大方面。从金融业务创新来看，保值金融工具以及金融衍生工具都与规避金融风险有关；从金融组织结构创新来看，全能银行的产生除了获利目的外，与金融业增强抵抗金融风险能力的要求也密不可分；从金融制度创新来看，国际货币体系的改革与发展的道路就是一条不断探索规避各国货币政策和汇率波动的风险，寻求更稳定的国际货币秩序的道路。（三）金融创新在规避金融风险的同时也给商业银行带来新的风险从20世纪80年代开始到现在，金融创新与金融风险加剧一直是国际金融市场最为鲜明的发展特点。金融创新在管理和规避金融风险的同时，也制造了新的金融风险。1、金融创新加大了商业银行的经营风险金融创新是金融机构同质化，加剧了商业银行间的竞争，银行传统的存贷利差缩小，不得不从事高风险的业务，这又导致商业银行经营风险增加，信用等级下降。近年来国际上发生的大银行倒闭事件无不与金融创新有关。2、金融创新使金融衍生品的风险增加金融创新源于金融风险的增加，但事实上，作为金融创新的结果，金融衍生产品的风险伴随着金融创新过程仍在加大。3、金融创新扩大了表外风险即没有在资金平衡表中得到反映而又可能转化为银行真实负债的业务或交易行为可能带来的风险。目前，在西方国家的商业银行中，特别是美国，表外业务的规模已超过了表内业务，由表外业务创造的利润正在成为金融机构新的盈利点。结果，表外业务的风险也成为金融机构风险的主要来源。4、金融创新推动了金融同质化、自由化和国际化一国金融机构之间、本国金融机构与外国金融机构之间、国内金融市场与国际金融市场之间的相互依赖性增加。金融体系中任何出现的差错都会涉及整个金融体系的安全，使得“伙伴风险”凸显。总的来说金融创新中新增风险可以细分为以下各种风险。（1）设计风险。即由于金融创新设计过程中的各种不确定因素而使金融创新措施未能如期出台，甚至流产的可能性；（2）法律风险。即由于交易合约内容不符合法律规范，交易合约不具备法律效力或其他方面的法律原因，而给交易主体带来的风险；（3）信用风险。即衍生交易的一方不按合同条款履约而导致的风险；（4）操作风险。指由于内部控制系统或清算系统失灵而导致的风险。四、我国商业银行针对金融创新的风险管理面临的问题目前，我国商业银行针对金融创新中的风险管理还没有形成一个全面整体的风险管理系统，全行业风险管理零散，从决策层面到基层机构缺乏整体的、系统的风险评估、识别、预警和反应机制，特别是风险管理的理念还没有根植于银行从业人员思想中去。各商业银行在决策环节中也存在许多不足。（一）理念上的认识还和现代风险管理存在着差距金融业是高风险行业，而我国资本市场还不发达，很多企业的融资都是间接的。因此，银行的运作空间比较狭小。而且，我国银行产业主要集中在中国银行、建设银行、工商银行和农业银行，风险是一触即发。具体包括：一是过分看重商业银行经营规模，而对利润、资产质量等质的提高认识不足。二是对现代银行的长短期经营目标认识不足，这在资产质量的提高上表现的更为明显。三是商业银行对资本覆盖的风险认识不充分。一方面，没有把控制风险和创造利润看作是同等重要的事情；另一方面，不能把风险控制与市场营销、市场拓展有机结合起来，通过否定业务逃避承担风险的责任。（二）风险管理体制上与西方发达国家商业银行存在着差距我国商业银行由于产权归属缺位，致使委托代理关系流于形式，政府以行政干预等非市场化、非透明的方式影响银行经营行为十分方便，加上激励机制和约束机制的欠缺，银行公司治理结构极不健全。同时我国现代商业银行制度还未真正确立，现代公司治理结构这一根本性问题仍待进一步解决，实施有效的风险管理所需的法律体系以及市场调控制度也需要进一步完善。反观西方发达国家商业银行在风险管理方面的经验，我们可以看到，国外银行一般都是按照严格的法律程序组建的股份制商业银行，他们的运作规范，具有完善的产权制度以及有效的激励机制和约束机制，特别是具有良好的公司治理结构。这些体制优势使得国外商业银行具有较高的风险控制和管理能力。（三）风险管理工具及技术方面有较大的差距国外很多风险管理工具和理念至今尚未在国内银行业风险管理过程中发挥作用。风险管理专业化程度不高，商业银行的风险包括信用风险、市场风险和操作风险等，各种不同类别的风险及管理方法有所差异，特别是对于市场风险的管理要求较高，但由于缺乏科学的定价信用，难以实现市场风险和信用风险的分离，因而难以实行独立的专险管理。（四）缺乏风险对冲的工具国际金融衍生产品市场自20世纪70年代开始迅速发展，金融衍生产品是商业银行获取收益、规避风险的重要工具，成熟的金融衍生产品市场，可以促进金融市场的稳定发展；可以促进金融的创新。但是，我国金融衍生产品市场和证券市场目前还不成熟，它们不能为商业银行提供有效的风险对冲平台，这在一定程度上制约了商业银行风险管理向现代化迈进的脚步。（五）风险管理系统的构架还不完善我国很多商业银行没有制定一套科学的、合理的风险管理规划，各银行设置的风险管理部门也不能尽其所能，风险管理系统仅在某个业务部门有所表现，但是就整个行业而言，它是零散的，缺乏统一管理。一套完整的风险管理程序，首先是要风险识别，然后是风险评估、确定风险等级和应对计划，最后是监察风险。但是在我国很多商业银行中却不是这样操作的。一信贷为例，当客户提出信贷申请时，信贷部经理首先会调查客户，收集客户相关资料，进行初步审查。信贷经理认可后收集的资料会送到银行的风险管理部门，风险管理部门评估和控制风险，并将研究后的资料返还给信贷部，由信贷部决定是否发放贷款。这里只有审查和审批两个环节，从风险管理的程序看，只有识别风险和评定风险两个步骤，它没有制定风险管理计划，也没有对识别的风险进行监察。五、我国商业银行金融创新中完善风险管理的策略我国现正处于体制转轨时期，金融创新的需求巨大，金融创新的发展空间相当广阔，因而加强金融创新风险监管，对防范金融风险、维护金融市场稳定和国家金融安全的意义也更加重要。为了构造有效的金融创新风险监管机制，我国商业银行金融创新中的风险管理应从以下几方面着手：（一）加强金融监管部门的风险管理1、参与金融创新的研究和开发金融监管机构要派专人参与金融创新的研究和开发，全面了解金融创新的过程，准确掌握其产品的风险情况，组织有关专家和教授对金融创新产品进行全面论证并审定能否进行金融创新，这样才能避免不必要的设计风险。2、完善立法对银行业金融创新设立一整套完备的法律程序，制定关于金融交易管理的统一标准，以消除交易过程中不必要的风险，使金融交易从合约的签订到最后执行完毕的整个过程都有与之相适应的法律来规范。同时建立关于风险管理和交易咨询的有效机制，使各金融机构都有防范金融风险的举措，确保投资的安全性，有效的防范法律风险。3、严格监管金融创新活动来控制金融创新中的信用风险要根据其信用状况、经营能力、对风险的应变能力及当前的市场波动状况给其制定一系列风险监控指标，将风险控制在所能接受的范围内。同时，在对待金融创新和金融自由化上，要做到放松管制与加强管理并重。对有争议的金融创新工具应严格控制其上市，尤其是对高风险的金融衍生工具的创新应加强管理力度。对金融机构进行信用评级时，要把金融机构从事的投机性交易所占的比例作为重要指标来考察。4、必须确立风险管理的意识与观念商业银行在创新过程中，风险日益增大，呈现出多样化、复杂化的趋势，银行业在面对金融环境变化、风险增大的现实，要想取得良好的经营效益，必须确立风险管理的意识与观念。必须在员工中树立风险意识，激发员工的内在动力，树立高度的责任感，把规范风险作为每个人的职责，力求员工在处理每一笔业务时，都能严格按章操作，自觉注意防范风险。银行的业务部门应把风险的监控和规避视为本身的基本职责，作为每天工作中不可缺少的一部分，在日常的监控中及时发现并规避操作风险。（二）金融创新主体的风险防范管理1、明确风险管理原则商业银行在创新新产品，推出新业务时首先，要遵循谨慎决策的原则，切勿盲目从事，急于求成；其次，商业银行还要遵循分散风险的原则，扩大经营范围，实行多元化经营，以达到分散风险的目的；此外商业银行在创新过程中，还要遵循规避风险的原则，避开高风险业务，以达到规避风险的目的。2、建立风险管理体系金融机构要统一制定有效的、切实可行的风险防范制度，并结合自身的特点，在实践的基础上建立一套科学的风险预测评估指标体系，通过该体系，随时对全行各项业务的风险作出比较准确的监测和判断，测算风险的时间、风险发生的环节、风险量，以及风险化解的可能性，及时通过系统指导各行解决问题，化解问题。同时，通过建立动态风险报表，随时发现业务中存在的风险隐患，及时通报全行注意回避，并协同业务部门就该风险制定措施，降低风险的发生率。3、加强内控制度建设，防范各类风险产生首先，员工要树立安全就是效率的观念，在进行业务创新开拓时要考虑管理制度的配套，对现行制度与新业务不相适应的地方应结合业务发展进行不断改进和完善。逐个部门落实安全责任制，细化各项基本制度和内部管理处罚制度，明确各项业务操作规程并严格执行，使内控制度建设有法可依、有法必依、执法必严。其次，充分发挥银行监察部门的案件防范作用，抓好“三道防线”建设。如果说，风险管理部门是从业务本身防范风险，银行监察部门就是从人员入手，把好人员的风险关。监察部门要坚持以人为本，加强员工的职业