（世界经济专业论文）试论我国金融服务外包的风险防范.pdf

摘要 曼皇舅曼曼曼曼曼曼毫曼曼曼皇罡曼曼曼曼皇曼曼曼皇曼曼曼曼蔓曼曼曼曼! 曼皇曼曼_ _m m ；m e o 曼曼皇曼曼曼曼皇曼皇曼皇皇曼曼皇曼鼍曼! 曼曼曼曼! 曼曼鼍 摘要 金融服务外包是金融业新的业务运作模式，具有降低成本、提高效率、改善服务和 提升核心竞争力等优势，但是，金融服务外包也是一把双刃剑，它不可避免的带来了风 险，因此，对其风险的防范也就成为必然。 本文试图从金融服务外包的内涵和理论基础出发，借鉴国外发达国家金融服务外包 风险防范的经验，结合我国的具体情况，构建一个系统的、适合我国国情的金融服务外 包的风险防范体系。 本文首先在阐明金融服务外包的内涵和其理论基础的前提下，对金融服务外包风险 的类型及其识别和评估方法做了介绍。接着介绍了国外金融服务外包的发展现状及趋 势，详细分析了以美国为首的发达国家的风险防范的经验，并将汇丰银行和德意志银行 作为案例进性了分析。之后在介绍我国金融服务外包发展现状的基础上，用交易费用理 论和委托代理理论对我国金融服务外包的风险进行了剖析，指出我国金融服务外包的风 险类型、影响因素和风险防范中存在的问题。最后论述了如何借鉴国外经验，从我国具 体情况出发，构建系统的金融服务外包的风险防范体系，并得出本文的结论，即在我国 大力发展金融服务外包之际，要从金融机构和监管机构两大方面加强对金融服务外包风 险的防范，以促进我国金融服务外包的良性发展。 关键词金融服务外包风险防范金融机构监管机构 a b s t r a c t a b s t r a c t f i n a n c i a ls e r v i c e so u t s o u r c i n gr e f e r st ot h eo p e r a t i o nt h a tf i n a n c i a li n s t i t u t i o nm a k e s e r v i c ep r o v i d e rt oc o m p l e t et h eo p e r a t i o n a la c t i v i t i e sc o n t i n u a l l yw h i c hu n d e r t a k e nb yi t s e l f p r e v i o u s l y i ti s an e wb u s i n e s s o p e r a t i o np a t t e mi n t h e f i n a n c i a li n d u s t r y , w h i c hh a s a d v a n t a g e s s u c ha sc o s t r e d u c t i o n ，e f f i c i e n c yr a i s e ，s e r v i c e si m p r o v e m e n t a n dc o r e c o m p e t i t i v e n e s sp r o m o t i o n h o w e v e r , a s a d o u b l e e d g e ds w o r d ，f i n a n c i a l s e r v i c e s o u t s o u r c i n gh a si n e v i t a b l yb r o u g h tr i s k s t h e r e f o r e ，t op r e v e n t i t sr i s k sh a sb e c o m e i n e v i t a b l e t h i sp a p e ra t t e m p t st oc o n s t r u c taf i n a n c i a ls e r v i c e so u t s o u r c i n gr i s kp r e v e n t i o ns y s t e m w h i c hi ss y s t e m a t i ca n df i tc h i n e s ec o n d i t i o n t h es y s t e mi sd r a w ni nt h i sa r t i c l eb yt a k i n g t h ec o n t e n ta n dt h e o r e t i c a lb a s i so ff i n a n c i a ls e r v i c e so u t s o u r c i n ga ss t a r t i n gp o i n ta n d l e a r n i n gf r o mt h ed e v e l o p e dc o u n t r i e s r i s kp r e v e n t i o ne x p e r i e n c e so ff i n a n c i a ls e r v i c e s o u t s o u r c i n g f i r s t l y , t h i sp a p e ri n t r o d u c e dt h er i s kt y p e so ff i n a n c i a ls e r v i c e so u t s o u r c i n ga n dt h e i d e n t i f i c a t i o na n da s s e s s m e n to ft h er i s k sa f t e re l a r i f i e dt h ec o n t e n to ff i n a n c i a ls e r v i c e s o u t s o u r c i n g n e x t ，i ti n t r o d u c e dt h ep r e s e n ts i t u a t i o na n dt r e n d so ff i n a n c i a ls e r v i c e s o u t s o u r c i n gi nf o r e i g nc o u n t r i e s ，a n a l y z e dt h eu s - l e dd e v e l o p e dc o u n t r i e s r i s kp r e v e n t i o n e x p e r i e n c e sa n dt o o kh o n g k o n ga n ds h a n gh a ib a n k i n gc o r p o r a t i o na n dd e u t s c h eb a n ka s a n a l y s i s t h e n ，o nt h eb a s i so ft h ei n t r o d u c t i o no ft h ep r e s e n ts i t u a t i o no ff i n a n c i a ls e r v i c e s o u t s o u r c i n gi nc h i n a ，i ta n a l y z e di t sr i s kb yt r a n s a c t i o nc o s tt h e o r ya n dp r i n c i a l - a g e n tt h e o r y a n dp o i n t e do u tt h er i s kt y p e sa n dt h ep r o b l e m si nr i s kp r e v e n t i o no ff i n a n c i a ls e r v i c e s o u t s o u r c i n gi nc h i n a a tl a s ti td i s c u s s e dh o wt oc o n s t r u c taf i n a n c i a ls e r v i c e so u t s o u r c i n g r i s kp r e v e n t i o ns y s t e mb yl e a r n i n gf r o mf o r e i g ne x p e r i e n c ea n dc o m b i n i n gt h es p e c i f c s i t u a t i o ni nc h i n a a n dg e tt h ec o n c l u s i o no ft h i sa r t i c l e ：a sc h i n e s ef i n a n c i a ls e r v i c e s o u t s o u r c i n gd e v e l o p i n g ，b o t hf i n a n c i a li n s t i t u t i o n sa n dr e g u l , a t o r ya g e n c i e ss h o u l ds t r e n g t h e n t h ep r e v e n t i o no fi t sr i s k ，s ot h a tf i n a n c i a ls e r v i c e so u t s o u r c i n gi nc h i n ac a nd e v e l o ph e a l t h i l y k e y w o r d s f i n a n c i a ls e r v i c e so u t s o u r c i n gr i s kp r e v e n t i o nf i n a n c i a li n s t i t u t i o n r e g u l a t o r ya g e n c i e s i i 河北大学 学位论文独创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已 经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得河北大学或其他教育机构的学位或证书所使 用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说 明并表示了致谢。 作者签名： 盈4 蒸立墨 日期：学年j 月上日 学位论文使用授权声明 本人完全了解河北大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留并向国 家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。学校可以公布 论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年月日解密后适用本授权声明。 2 、不保密口。 ( 请在以上相应方格内打“”) 保护知识产权声明 本人为申请河北大学学位所提交的题目为( 汐 筘岍虱师卅甚惭勿 的学位论文，是我个人在导师( 答) 指导并与导师合作下取得的研究成果，研 究工作及取得的研究成果是在河北大学所提供的研究经费及导师的研究经费资助下完 成的。本人完全了解并严格遵守中华人民共和国为保护知识产权所制定的各项法律、行 政法规以及河北大学的相关规定。 本人声明如下：本论文的成果归河北大学所有，未经征得指导教师和河北大学的书 面同意和授权，本人保证不以任何形式公开和传播科研成果和科研工作内容。如果违反 本声明，本人愿意承担相应法律责任。 声明人：二狃兰绛盈墨一白期：丛等乙年月l 日 作者签名： 导师签名： 日期：丝年厶月上日 日期：年包月奠日年上月垒日 第1 章导言 1 1 问题的提出 第1 章导言 近年来，随着金融创新的发展，许多金融机构由于战略规划、控制成本、增强核心 竞争力等原因，纷纷通过业务外包形式，将其自身缺乏优势或没有优势的金融服务委托 给专业机构来处理，全球金融服务外包呈现出一种势不可挡的发展态势。 金融服务外包早在2 0 世纪7 0 年代就开始出现，当时，一些证券机构为了节约成本， 将打印及存储记录等准事务性金融服务外包给专业机构处理。到8 0 年代至9 0 年代，由 于成本和技术升级等因素的推动，金融服务外包的规模不断扩大，并逐渐涉及到整个i t 行业、人力资源和业务流程等更多领域。同时，金融机构与服务商也由传统的委托代理 关系逐渐转变为战略合作关系。 目前，金融服务外包发展迅速，范围不断扩大，覆盖了银行、保险、证券、投资等 各类金融机构以及各种规模的金融机构，而且出现了离岸化的趋势，即金融机构出于成 本节约、竞争优势及全球化服务的需要，逐渐倾向于将一些金融服务外包给海外的专门 机构。 据e f i n a n c el a b 的统计，金融服务外包的规模在1 9 9 0 年仅为1 0 亿美元，2 0 0 2 年 就已经增长到3 3 0 亿美元，而据g a r t n e r 数据，2 0 0 5 年金融服务外包的规模已高达1 4 1 3 亿美元。有调查还指出，世界排名前8 0 0 家银行、保险公司和证券公司都外包了初级以 上的业务，并将一些业务外包到了境外。德勤会计师事务所2 0 0 4 年的报告巨人的把 握显示，2 0 0 2 年全球仅2 9 金融服务公司设有离岸业务机构，而仅仅一年之后的2 0 0 3 年该比例已高达7 6 ，而且该报告还预测全球金融离岸业务的市场产值将从2 0 0 5 年的 2 1 0 0 亿美元到达2 0 1 0 年的4 0 0 0 亿美元，占整个行业总产值的2 0 ，德勤事务所还估 计美国在2 0 0 4 年后的5 年内，将把3 5 6 0 亿美元的金融业务外包到境外，约占该行业成 本的15 圆。而金融研究与服务公司t o w e rg r o u p 预测，金融机构离岸外包在未来8 一 1 0 年内将以1 5 的速度增长，全球最大的1 5 家金融服务机构已开始发展金融信用方面 西杨琳，王佳佳金融服务外包：国际趋势与中国选择 m 】北京：人民出版社，2 0 0 8 ：2 0 圆巴塞尔银行监管委员会，国际证监会组织，国际保险监督官协会，国际清算银行联合论坛魏 欣，李文龙译金融服务外包( 上) j 中国金融，2 0 0 5 ( 1 3 ) ：5 9 - 6 0 1 河北大学经济学硕士学位论文 的业务，2 0 0 5 年合同金额为1 6 亿美元，到2 0 0 8 年将增至3 8 9 亿美元，年增长率高达 3 4 。 随着金融国际化进程的加快，我国金融服务外包近年来也有了一定的发展。我国最 早的金融服务外包出现在营销职能领域，如建设银行将准贷记卡的销售活动外包给银联 公司，这一举动带来了营销外包在银行业的飞速发展。目前，金融服务外包则主要集中 在信息技术( i t ) 领域。2 0 0 1 年，深圳发展银行与g d s 万国数据签订的灾难备援外包 服务协议，是国内银行业第一个i t 系统外包大单，也是国内首个灾难备份外包。2 0 0 3 年，国家开发银行将其网络运营和维护外包给中国电信集团公司和中国网络通信有限公 司。2 0 0 4 年，光大银行将信用卡业务整体外包给了美国第一资讯公司，由其负责光大银 行信用卡数据处理、咨询和培训等业务，这也是国内信用卡系统外包开发的首例。同年， 国家开发银行将软硬件的运营维护外包给了惠普公司。2 0 0 6 年国家开发银行又将其现场 支持、一站式热线电话服务、设备管理与采购服务、客户培训、技术咨询、外包服务管 理等多项i t 业务外包给惠普公司。2 0 0 7 年，深圳发展银行将其北京分行的a t m 运营 外包给北京立德公司，由立德公司提供所需的硬件设备和服务。 随着我国金融市场的逐步开放，为了降低成本，突出核心竞争力，把有限的资源配 置到具有战略意义的业务领域中，金融业逐渐从信息技术外包向业务流程外包发展，诸 如人力资源管理、信用卡的销售及邮寄、后台处理、理财业务的宣传、市场开拓、贷前 贷后调查等业务都出现了外包的趋势。2 0 0 5 年2 月，中国银监会开始允许中国金融机构 外包某些业务流程。2 0 0 7 年6 月，上海国际金融服务外包研讨会公布，预计到2 0 1 0 年，中国在岸金融业务流程外包将达到5 0 0 亿元，离岸金融业务流程外包将超过5 0 亿 美元 。 金融服务外包可以使得金融机构利用服务供应商的专业技能和先进的管理经验等， 减少成本，提高商业价值和工作效率，优化内部资源，提供更为优质的服务，提升其核 心竞争力，等等。我国金融机构近几年来进行的金融服务外包在有效利用外部资源，集 中资源于自己的核心业务，缩短新业务或新产品推向市场的时间，降低成本方面取得了 明显的效果。 杨大楷推进我国开展银行业务外包的探索 j 世界经济研究，2 0 0 7 ( 1 1 ) ：2 4 圆靳慧、陈章远：国际金融服务外包研讨会在沪召开促进产业发展， h t t p ：s h e a s t d a y c o m q t m t 2 0 0 7 0 6 2 8 u l a 3 215 2 3 h t m l 2 第1 章导言 但同时我们应该看到，金融服务外包的迅速发展也不可避免的带来了新的风险。其 中主要有：( 1 ) 在金融服务外包离岸化发展的趋势下，国的政治、法律、经济和社会 环境等的变化给外包带来了不确定性。( 2 ) 外包服务供应商可能会根据自身的利益，采 取与金融机构的整体战略不一致的做法，从而偏离外包的目标，带来战略上的风险。( 3 ) 由于信息不对称和有限理性等原因，可能引发隐藏的交易成本和管理成本，如资源重新 配置成本、组织调整成本、投入外包管理的人力成本、契约修订成本等，还会产生丧失 专长、创新能力和竞争优势等风险。( 4 ) 外包合同的不完全性与双边垄断的结合产生 一定的准租金，但机会主义的存在使得准租金在分配上产生不确定性，从而外包收益的 不确定性提高，因此金融机构会承担很大的盈利风险。( 5 ) 外包尤其是离岸外包的发展， 使得国家对其监管更为困难，产生信息泄露风险和法律风险，等等。所有这些因素直接 关系着金融服务外包的顺利进行乃至金融机构的持续发展。 总之，金融服务外包不仅改变着金融机构的管理模式与运营理念，提高了金融机构 效率，为建立金融机构核心竞争力提供了有效的手段，同时，它也改变着一国产业结构 和工作方式，带来了一些新的风险并对金融机构的内部风险控制机制和外部金融监管带 来了新的挑战。我们有必要应充分认识金融服务外包的风险并积极采取措施加强监管， 使我国的金融服务外包步入良性发展的轨道。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 国外研究现状 随着金融服务外包的发展，国外学者对其进行了较为深入的研究，形成了许多研究 成果。 从外包对企业总体的影响角度，m a r t i n s o n s ( 1 9 9 3 ) 认为外包会使企业战略柔性丧失、 存在潜在的不可转向性以及服务商不能提供企业所需求的技术等【。b e r g g e n 等( 2 0 0 4 ) 认为外包会减少企业内部互动和学习的机会，削弱其研发和创新能力，进而会丧失竞争 力 2 】。d u n d a s ( 2 0 0 1 ) 认为外包将使得企业与客户间的稳定关系难以存续【3 】。 从外包对企业成本的影响角度，l a c i t y , w i l l c o c k s 和f e e n c y ( 1 9 9 5 ) 认为外包可能会 不完全性，是指因为外包合同的双方都不可能完全预测到未来执行合同时可能出现的各种情 况以及相应的解决办法，即使可以预测到，也不可能完全没有争议地写进合同，即使写进合同，也 难以确保所有条款都有可证实性。双边垄断，则是由于资产的专用性使得已经签订合同的双方处于 定程度的双边垄断，双边垄断的程度与产品或服务所在行业的竞争激烈程度负相关。曾康霖、余 保福金融服务外包的风险控制及其监管研究 j 金融论坛，2 0 0 6 ( 6 ) ：2 3 3 河北大学经济学硕士学位论文 产生资源配置成本、组织调整成本和对外包合同进行管理的成本等隐藏成本【4 】。 n e l s o n ( 1 9 9 6 ) 认为外包会发生合同谈判成本、合作伙伴的选择评估成本和解决争议的成 本等【5 1 。 从外包风险的因素角度，m i c h a l e j e a r l ，s l i ee w i l l c o c k s 和d a v i de f e e n c y ( 1 9 9 6 ) 认为 外包在弱势管理、员工经验欠缺、商业的不确定性、潜在成本、学习能力的丧失、持续 的“三角”关系、技术的不可分割性、外包焦点的模糊性等方面存在风险【6 】。c l e m o n s 认为隐藏信息、隐藏行为、市场失效、道德风险、契约不完善和有限理性等因素能导致 外包风险f 7 1 。e v e r e s t ( 1 9 9 7 ) 贝j 认为外包还会由于没有改善合同条款的机制、企业之间的 非融合性、企业的机会主义行为、失去对某些职能的控制等原因而失败【8 】。 从实证角度，巴塞尔银行监管委员会、国际证监会组织、国际保险监督官协会和国 际清算银行联合论坛( 2 0 0 5 ) 在金融服务外包文件中对金融服务外包的动机及发展 趋势、外包风险及其管理、外包监管原则、外包合同需明确的责任、承包商对金融机构 保密承诺机制等进行了研究，并给出了案例分析。德勤会计师事务所在( 2 0 0 7 年全球金 融服务外包报告、全球金融服务概览、外包如何改变金融服务业等研究报告中， 对全球金融服务外包市场的规模、动因及趋势进行了研究。 总之，国外对金融服务外包的研究更多的集中在外包有什么风险，或者说集中在对 风险类型的研究，而对风险的防范研究相对较少。 1 2 2 国内研究现状 由于国内金融服务外包的发展时间较短，虽然国内学者进行了一系列研究，形成了 一些研究成果，但理论较少，主要集中于实证方面。 从外包产生的原因角度，于波( 2 0 0 0 ) 认为外包的原因有成本、技术、战略和业务 等四个方面【9 】。王珏( 2 0 0 6 ) 指出构建新运作模式、获得外部资源、寻找新的利润增长 点、分散风险等构成了外包的原因【1 0 1 。 从外包的业务种类角度，陈寰( 2 0 0 2 ) 论述了银行适宜采用发包经营的业务品种， 如部分不良贷款的诉讼征收、贷款调查的某些环节和若干后勤保障工作【1 1 】。董瑞丽 ( 2 0 0 5 ) 认为商业银行的外包有相对简单而标准化的操作业务、非核心业务和支持性的 核心业务三个层次【1 2 】。 从外包风险角度，王晓燕( 2 0 0 0 ) 认为信息技术外包有受控于供应商、服务提供商不 4 第1 章导言 曼曼曼鼍曼曼曼曼曼曼i i iiii i_ i 皇曼曼皇曼苎量皇曼量曼曼曼曼曼曼曼曼鼍 能提供优质服务、项目不确定性及需求理解差异等风险【1 3 】。冯巧根( 2 0 0 2 ) 认为外包有决 策失误风险、被模仿风险和丧失竞争优势等风险【1 4 】。吕丽卫( 2 0 0 3 ) 指出金融服务外包存 在选择合作伙伴及工作模式的风险、管理过程中的风险、文化观念上的差异性风险、信 息过滤和不对称带来的风险和物流、配额、汇率等各种风斛15 1 。曾康霖、余保福( 2 0 0 6 ) 指出金融服务外包的风险有隐藏的交易成本和管理成本、收益不确定、学习机会和核心 能力培养机会丧失等【1 6 】。蒋欢( 2 0 0 5 ) 分析了金融服务外包的风险事件，分析了金融服 务外包的风险事件，使用模糊指标衡量了风险的等级，确定了风险的重要性排序【1 7 1 。潘 丽( 2 0 0 7 ) 通过对金融服务外包的风险进行动态博弈分析，找出了现实情况下的纳什均 衡，进而对外包风险的防范提出政策建议 1 8 】。周欢、胡衍强、沈柯( 2 0 0 7 ) 在对金融服 务外包的主要风险进行分析的基础上，构建了合作伙伴综合评价指标体系 1 9 1 。 从法律角度，黎四奇( 2 0 0 5 ) 认为既然金融服务附加了新的风险，自然需要监管立 法的创新规制，要注意因时制宜、实务性及实用性【2 0 1 。鲁立权、虞磊珉( 2 0 0 7 ) 从法律 关系角度对银行债权催收外包业务的风险进行了分析，建议完善市场准入和从业人员资 格特许两大制度【2 1 】。 其他角度，许小仓，焦学兵( 2 0 0 7 ) 对金融业务流程外包进行了s w o t ( 优势、劣 势、机会、威胁) 分析【2 2 】。杨大楷( 2 0 0 7 ) 通过对银行业务价值链的分解，提出了银行 业务外包的几种发展模式【2 3 1 。 总之，我国对于金融服务外包的研究很多，涉及到各个方面，但都不够深入，尤其 是在风险及防范方面，讨论的很多，但没有形成一个完整的系统。本文试图通过对金融 服务外包风险的研究，构建一个完整的风险防范体系，以对我国的金融服务外包的健康 发展有所裨益。 1 3 主要内容和研究方法 1 3 1 主要内容 全文共有五章。第一章是导言，主要介绍研究的背景及意义、国内外研究现状、研 究内容和方法，指出了文章的创新点和不足之处。第二章是金融服务外包及其风险概述， 主要介绍金融服务外包的理论基础，给出金融服务外包的内涵，介绍了其风险类型和影 响因素，最后介绍了金融服务外包风险的识别和评估方法。第三章是国外金融服务外包 的发展及风险防范，介绍了国外金融服务外包的现状、发展趋势及美国和其他国家的风 河北大学经济学硕士学位论文 险防范经验，并专门将汇丰银行和德意志银行做为案例进行了分析。第四章是我国金融 服务外包的发展和风险分析，在介绍我国金融服务外包现状的基础上，对我国金融服务 外包的风险进行了经济学分析，并对我国金融服务外包风险特点、种类及风险防范中存 在的问题进行了研究。第五章是借鉴国外经验，积极防范我国金融服务外包风险，主要 依据国外发达国家的风险防范经验，并结合我国的实际情况，从金融机构和监管机构两 个方面探讨了如何对我国金融服务外包的风险进行防范，构建了一个较为完整的风险防 范体系。 1 3 2 研究方法 本文主要利用图书馆资源和网络资源搜集了大量的资料，采用理论与实践相结合、 定性分析和案例分析相结合的方法，在对金融服务外包的理论基础深入分析的基础上， 对我国金融服务外包的风险及其防范问题进行系统的分析，并通过借鉴国外在金融服务 外包的风险控制和监管方面的经验，提出我国在金融服务外包中应采取的风险防范措 施。 1 4 文章的创新点和不足之处 本文的创新点在于：对我国金融服务外包风险的分析运用了交易费用理论和委托代 理论，将对金融服务外包风险的研究置于经济理论的框架之下，也为对策的提出奠定了 经济学的基础。 本文的不足之处在于：一方面，由于金融服务外包相关的数据资料较少，本文没有 进行定量分析，从而缺乏一定的说服力；另一方面，由于自身的理论功底薄弱，在理论 的运用特别是和实践的结合方面存在不足，研究尚缺乏深度。 6 第2 章金融服务外包及其风险概述 第2 章金融服务外包及其风险概述 2 1 金融服务外包的理论基础 2 1 1 金融服务外包的内涵 许多学者都在自己的文章中提到了金融服务外包的概念，但都大同小异，都是对巴 塞尔银行监管委员会、国际证监会组织、国际保险监督官协会和国际清算银行联合论坛 公布的金融服务外包文件中的金融服务外包的定义的概括或总结。 本文也采用该文件中给出的定义：“外包是指受监管实体持续地利用外包服务商( 为 集团内的附属实体或集团以外的实体) 来完成以前由自身承担的业务活动。外包可以是 将某项业务( 或业务的一部分) 从受监管实体转交给服务商操作，或由服务商进一步转 移给另一服务商( 有时被称为“转包 ) 。 该定义的内涵包括以下几个方面： 第一，外包不包括购买合同。诸如购买饮用水及办公家具等与金融监管无关的内容 就不属于外包的范围。此处“购买被定义为：从供应商取得服务、货物或设备，但买 方不转移与客户有关的财产权信息或与其商业活动相关的未公开信息 。 第二，外包应是受监管实体持续进行的活动。受监管实体是指由监管当局授权从事 受监管活动的机构，包括银行、证券公司、保险公司等金融机构。这些金融机构是外包 服务的需求方，他们对外包服务的需求( 即他们对业务的外包) 不是暂时的，而是持续进 行的。监管当局是指所有授权受监管实体从事任何受监管业务并对该业务进行监管的机 构。虽然各国的监管机构是不同的，但他们的职能却是大体相似的。 第三，外包不仅包含对集团外实体的外包，还包括对集团内附属机构的外包。不过 对于那些出于解决监管或其他法律问题而成立的附属机构，应制定监管原则。这些集团 外实体和集团内附属机构都是代表受监管实体承担外包业务的实体，被统称为外包服务 商( 或称服务商、第三方) 。 。魏欣，李文龙译金融服务外包( 上) j 中国金融，2 0 0 5 ( 1 3 ) ：5 8 圆同上 7 河北大学经济学硕士学位论文 第四，外包可以是受监管实体直接将业务的全部或一部分交给外包服务商，也可以 由服务商进一步转移给另一服务商，即进行转包。需要注意的是，外包不包括非金融机 构将自身的业务外包给金融机构，也就是说外包服务商不是金融机构。 第五，外包的内容包括金融机构的某项业务的全部或一部分，具体来说，外包的业 务可分为三类：第一类是后勤支持类业务，包括安全保卫、人力资源管理和档案管理等； 第二类是专有技术性业务，包括信息技术、法律事务、审计事务等；第三类是部分业务 操作环节，如个人住房贷款、进出口贸易结算、客户财务数据录入、信贷业务后台处理 在占 2 4 】 寸 o 2 。1 2 金融服务外包的理论基础 当前，金融服务外包方兴未艾，其发展趋势不可阻挡。在外包迅速发展的背后，有 着深层次的经济学和管理学的理论基础。 1 、委托代理理论 委托代理理论在2 0 世纪3 0 年代由美国经济学家伯利和米恩斯最早提出，在6 0 年 代末7 0 年代初由于对信息不对称和激励问题的研究而得到较快发展。该理论包括下列 假定：( 1 ) 委托人与代理人都是理性的，其行为都是利己的；( 2 ) 委托人与代理人的效 用函数不一致，两者的目标存在一定程度的差异；( 3 ) 委托人和代理人所掌握的信息是 不对称的；即两者掌握的信息是不一样的，一方可能拥有另一方所不拥有的信息。 委托代理理论认为委托代理关系是随着生产力的发展和规模化生产而产生的，生产 力的发展使得分工越来越细化，所有者由于知识、能力和精力的原因不能很好地行使所 有者权利，与此同时，专业化分工促进了代理人的产生，他们具有专业知识和能力，能 很好的完成所代理的事务。 委托代理理论认为委托代理关系是一种契约，委托人通过契约授权代理人为他们的 利益从事某项活动，代理人则因代理行为获得一定报酬。但由于委托人和代理人之间目 标的不一致和双方信息的不对称，代理人会有一些机会主义的行为，这必然会产生利益 冲突，最终可能会损害委托人的利益。只有有效的契约安排才能约束激励委托人和代理 人，使代理人在追求自身效用的同时实现委托人效用的最大化。 委托代理理论是建立在非对称信息基础上的。委托人与代理人之间信息的不对称可 能发生在契约签订前，也可能发生在契约签订后。非对称信息的内容可能表现为当事人 8 第2 章金融服务外包及其风险概述 曼曼曼曼曼曼曼曼曼! 曼曼曼曼曼! 曼曼i i_ i_miiiiii i 曼曼皇皇 的行动，也可能表现为当事人的知识。从而委托代理模型包括研究签订契约前隐藏信息 的逆向选择模型、信息甄别模型，研究签订契约之后隐藏信息或隐藏行动的道德风险模 型等 2 5 1 。 根据委托代理理论，金融机构与外包服务商之间可以看作是一种委托代理关系，金 融机构是委托人，外包服务商是代理入，由于服务商具备某些金融机构所不具备的知识 和能力，能更好地实现金融机构的利益，如降低成本、提高服务质量等，从而金融机构 将自身不具备优势的业务外包给服务商。但由于双方之间目标存在差异，所掌握的信息 不对称，必然会产生利益的冲突，导致代理成本( 金融机构对服务商的监控、约束成本 及服务商的机会主义行为对委托人利益的损害等) 的提高。只有外包利益大于代理成本 时，金融机构才会将业务外包出去。 2 、交易费用理论 经济学家科斯( 1 9 3 7 ) 提出了“交易费用”的概念。他认为，市场和企业是两种在 资源配置中可相互替代的手段，企业在获取生产所需的中间产品时，可以通过两种方式 来实现：市场交易或企业内部生产。由于市场交易中存在着交易费用，如在交易中发现 相对价格的成本、为达成市场交易而进行的谈判和监督履约的费用和未来的不确定性所 引致费用等，企业替代市场会降低市场机制的交易费用，但同时又会使得企业的内部管 理费用上升，只有当一项业务的市场交易费用低于企业内部的成本时，企业才会打破现 有的企业边界，将这项业务外包给市场上的其他机构。 经济学家威廉姆斯发展了科斯的理论，对交易费用的影响因素进行了较为深入的探 讨，他认为影响市场交易费用的因素有人的因素和环境的因素两类：( 1 ) 人的因素，包 括人类的有限理性和机会主义行为，有限理性是指由于外部环境的复杂和人们处理信息 及决策的能力所限，人们得到的信息是不完全的，因而签订的合同往往是也是不完全的， 机会主义则是指人们总是一有机会就会做出损人利己的事，这就需要签订完善的合同来 限制它，但由于有限理性的存在，签订较为完善合同的难度很大，交易费用随之升高； ( 2 ) 环境因素，包括市场的不确定性、市场上谈判对手数目很小及交易对象的资产专 用性和交易频率等，其中资产专用性是指某项资产( 物质资产或人力资产) 只能用于某 种特定的用途，而难以该作它用的特性，也就是说，这些资产的转换成本很高，一旦需 要重新配置，将花费很大。正是由于以上因素的共同作用，使得市场交易费用较为昂贵。 9 河北大学经济学硕士学位论文 这些因素中，威廉姆斯更关注资产专用性、交易过程的不确定性和交易重复出现的频率。 他认为如果能很好的控制这三项指标，交易费用就会降低。 经济学家张五常将交易费用分为事前和事后两种，事前交易费用是界定产权的费 用，事后交易费用是遵守契约的费用，事前交易费用越多，事后交易费用就会越少，反 之亦然。张五常指出，企业和市场都是一种契约或组织形式，而究竞选择哪种组织形式， 则取决于交易费用的比较，当企业内部费用远高于市场交易费用时，企业就会选择外包。 总之，交易费用理论认为企业是理性的，是追求利润最大化的。金融机构外包的基 本原则是要降低交易成本，这就需要在外包的费用和自己经营的费用之间进行比较，外 包的费用是指与夕k 白。相关的签约和管理费用等，它取决于资产的专用性和交易的不确定 性等方面，如果某项业务外包的费用低于自己经营的费用，那外包就会是金融机构的首 选。比如金融机构的i t 外包，由于节省了i t 设备的购买费用及相关人员的雇佣费用等， 可以在享受专业的开发和运营服务的同时，优化内部资源配置，降低成本，提高工作效 率。 3 、价值链理论 美国哈佛大学教授迈克尔波特( 1 9 8 5 ) 在其竞争的优势瞳6 1 中提出了价值链理论， 该理论认为，企业的任务就是创造价值，而价值的创造是通过一系列经济活动来完成的， 这一系列经济活动分为基本活动和辅助活动两类，基本活动与价值创造直接相关，包括 进货、生产、销售、运输及售后服务等，辅助活动与价值创造间接相关，包括基础设施、 人力资源、采购及研究与开发等，基本活动与辅助活动互不相同但又相互关联，构成了 企业创造价值的动态过程，构成了企业的价值链，即价值链是企业为客户创造有价值的 产品或劳务的一系列相互联系的价值活动，它可以形成企业的竞争优势。 但由于企业拥有的资源是有限的，而价值链的各个环节所需要的生产要素不同，所 以并非构成企业价值链的每一个环节都能创造价值，企业只能在某个环节上即战略环节 上拥有优势，而这构成了企业的竞争优势，企业也只能在具有竞争优势的环节上发展自 己的核心能力。这也正是价值链理论的核心思想：把主要精力放在企业的核心业务上， 充分发挥核心业务为企业带来的核心竞争力。 按照价值链理论，对于金融机构而言，其价值活动可以分为基本活动和辅助活动两 部分，基本活动与银行、保险等产品或服务直接相关，直接形成其价值，包括资金筹措、 资金运作、金融营销、客户服务和风险管理等，辅助活动为基本活动的执行提供资源或 1 0 第2 章金融服务外包及其风险概述 mmi_ii_ 设施，包括人力资源管理和基础设施等，辅助活动和基本活动联系在一起，共同构成金 融机构的价值链，但能形成其竞争优势的只有该价值链上的特定的战略环节，这就要求 金融机构关注战略环节，把一般性和支持性的业务交给外部专门的服务公司去做，自己 集中精力于具有高附加值并最能体现自身竞争优势的业务。因此，银行、保险公司等金 融机构往往将电子数据中心、通讯和其他一些管理信息系统等与i t 有关的业务及员工 培训流程、后勤服务流程等业务外包出去。 节约成本并不是外包的惟一目的，更重要的是它可以使金融机构将有限的资源集中 用于核心业务流程，专注于对客户的服务，增强企业的竞争力，也就是说金融机构将一 些辅助性的业务或一些不构成核心竞争力的业务外包出去，集中精力于自己的核心资源 和核心能力，整合价值链中的战略环节，从而获得持续的竞争优势。 4 、核心竞争力理论 加里哈默尔和c k 普拉哈拉德( 1 9 9 0 ) 在企业的核心竞争力一文中提出了核心 竞争力的概念，并全面阐释了核心竞争力理论。他们认为核心竞争力是企业独有的、支 撑企业持续性竞争优势的核心能力，它是企业长期内部积累的结果，是对不同的生产技 术、技能和管理能力等资源的协调和整合，它蕴涵于企业之中，使企业在竞争中掌握主 动，并支持企业不断拓展。 不同的企业由于拥有不同的资源，其核心竞争力是不同的，它可能是高品质的产品、 优质的服务、高素质的员工、独特的企业文化等。但需要注意的是，并不是企业所拥有 的资源和能力都能形成核心竞争力，能够形成企业核心竞争力的资源应该具有以下特 征：( 1 ) 它是独特的，是难以模仿的，能形成持久的竞争优势，从而使企业在某一领 域建立并保持长期的领先地位；( 2 ) 它能够增加利用外部环境的机会或减少潜在的威 胁，建立竞争优势；( 3 ) 它有助于实现客户价值并衍生出一系列具有竞争优势的产品 和服务。 核心竞争力理论是一种以资源和知识为基础的理论，它认为企业竞争的关键是建立 和发展核心竞争力。金融机构的核心竞争力是指金融机构的核心技术和核心产品，它是 组织体系中的积累性知识，是其资金经营和服务产品的有机组合，是可持续竞争优势的 基础和源泉，它对金融机构的生存和发展起着至关重要的作用。 随着技术的进步、市场的变化和竞争的加剧，金融机构不可能在所有领域都获得竞 争优势，更不可能在短期内形成核心竞争力，因此应该重新配置各种资源，将主要资源 1 1 河北大学经济学硕士学位论文 和精力用于核心竞争力的培养和加强上，将非核心能力的业务或职能外包给专业的服务 商，从而通过整合企业内外部资源，降低成本，提高服务质量，进一步巩固和提升自己 的核心竞争力，建立自己的长期的竞争优势。可见利用外部资源，构建并强化自己的核 心竞争力成了金融机构外包的动力。这也正是越来越多的金融机构将其信息技术、具体 的业务操作和后勤管理等业务外包出去的原因之一。 综上所述，我们可以看出，外包的出现和发展有着其内在的必然性，有着深厚的理 论基础，这些理论涉及到了企业自身的成本、效率、竞争优势等各个方面，这也提示我 们，对外包的研究要放在一个广阔的社会背景下进行。 2 2 金融服务外包风险分析 2 2 1 金融服务外包风险的影响因素 虽然金融服务外包有很多优势，如降低成本、提高效率、增强核心竞争力等，但由 于制定和实施外包过程中会面临许多因素，如合同条款的有效性、合同的弹性、对外包 合同的管理，员工士气和信心、专业能力的培养等，对任何一方面的疏忽都可能会使外 包面临风险甚至失败，这不仅会使外包收益大打折扣，甚至会导致业务失控和核心竞争 力的丧失。 归纳起来，影响外包风险的因素有环境、战略、资源和能力四种： l 、环境因素 金融机构的外部环境对外包会产生很大的影响，这些环境因素包括：宏观环境、产 业环境和经营环境。其中宏观环境包括经济环境、政治和法律环境、人口环境、社会文 化环境等；产业环境主要指的是产业内的竞争程度；经营环境主要指企业获取必要资源 或确保经营活动j i r 页n 开展的因素，包括竞争地位、劳动力市场状况等。经营环境比宏观 环境和产业环境更容易为企业所影响和控制，也有利于企业主动应对其带来的机会和威 胁。 2 、战略因素 金融机构的外包策略必须与其整体战略相匹配，整体战略是外包策略的基础，它决 定了外包策略，影响着外包对象、外包模式，以及供应商的选择，外包策略是在总体战 略指导下的具体战略。具体来说，影响金融服务外包的战略因素包括外包战略的分析、 1 2 第2 章金融服务外包及其风险概述 制定、实施、修改和控制的全过程，包括外包服务商的评价和选择、外包合同的制定、 外包效果的评价等。 3 、资源因素 金融机构的资源包括有形的资产资源、无形资源和组织资源，其中无形资源是企业 长期积累形成的，是十分重要的核心竞争力来源，包括信息资源、人力资源、财务资源、 技术资源、企业文化、组织经验等；组织资源通过协调配置各种资源，将企业的有形资 源或无形资源整合在一起，它蕴含于企业的规章制度、组织结构、业务流程和控制系统 中，是企业实现目标的经营风格或行为方式。金融机构的资源条件决定了其能否和如何 利用外部资源，进而形成自己的核心竞争力。外包服务商的资源条件也决定着它所提供 的服务的质量等是否符合要求，是否和金融机构的目标一致等。 4 、能力因素 金融机构的能力是其配置资源并发挥竞争作用的能力，来源于其有形资源、无形资 源和组织资源的整合，包括研发能力、营销能力、财务能力、组织管理能力、沟通协调 能力等。服务提供商的财务能力、技术能力等因素也对其服务质量和水平起着决定性作 用。 在金融服务外包的四个影响因素中，环境因素属于外部因素，金融机构难以对其进 行控制，战略、资源、能力因素属于内部因素，金融机构可以较为有效的对其进行控制， 这四个因素中任何一个发生变化都可能使金融服务外包面临风险，要防范外包风险就需 要保持环境、战略、资源和能力之间的动态平衡。 2 2 2 金融服务外包的风险类别 对金融服务外包的风险的类别，学者们众说纷纭，可谓仁者见仁、智者见智，本文 采用巴塞尔银行监管委员会、国际证监会组织、国际保险监督官协会、国际清算银行联 合论坛在金融服务外包文件对金融服务外包风险的划分。 第一，战略风险。由于专业能力缺乏等原因，金融机构难以对外包服务商进行有效