（国际贸易学专业论文）碳排放权贸易研究.pdf

上海大学硕士学位论文 摘要 随着科技的不断发展，由人类活动产生的温室气体排放所造成的全球 气候变化问题，被提上了日程。为了缓解全球变暖，众多国家在联合国的 框架下进行了一系列谈判，制定并且通过了京都议定书，规定了三种灵 活机制，即排放贸易( e t ) 、联合履约( j i ) 和清洁发展机锖j ( c d m ) ，使发 达国家和发展中国家承担共同但有区别的责任。京都议定书的生效开启 了一个全新的市场一一碳排放权贸易市场。作为发展中国家的中国在 2 0 0 8 2 0 1 2 年京都议定书的生效后的第一阶段，暂时不承担减排义务， 2 0 1 2 年之后，中国的义务还不确定，但中国在国际碳市场中的地位已经成 为令人关注的焦点。为与中国在国际碳市场中的地位相适应，也为了实现 国内的可持续发展，对国际碳市场进行深入的研究，并据此以促进国内建 立完善的碳排放权贸易体系具有重大意义，因此，本文首先分析碳排放权 贸易产生的现实背景、理论基础及研究现状，概述本文的主要框架。第二 部分介绍了国际碳市场的主要类型，并分析近年来国际碳市场的发展状况。 第三部分从贸易的基础、约束和目的等方面将碳贸易和传统的国际贸易进 行对比，并分析了一般的国际贸易与碳排放权贸易之间的相互影响。第四 部分探讨中国在国际碳贸易体系中的地位及发展，从企业参与国内清洁发 展机制的项目周期方面分析中国在国际碳市场缺乏定价权的问题，从宏观 方面探讨提高中国在国际碳市场中的竞争力需要注意的问题。第五部分结 合国际碳市场的现状，分析了我国国内建立碳排放贸易体系后，对国内碳 贸易价格、国际减排边际成本等的影响。提出我国应该在利用清洁发展机 制( c d m ) 换取节能和新能源高新技术的同时，激励企业采用和开发新技术， 为经济健康发展提供保障。 关键词：京都议定书、清洁发展机制、碳贸易 v 上海大学硕士学位论文 a b s t r a c t w i t ht h ec o n t i n u o u sd e v e l o p m e n to fs c i e n c ea n dt e c h n o l o g y , h u m a nb e i n g s g r a d u a l l yr e a l i z et h ep r o b l e mo fg l o b a lc l i m a t ec h a n g ec a u s e db yt h ee m i s s i o no f g r e e n h o u s eg a sa n dp u ti to nt h ea g e n d a t oa l l e v i a t eg l o b a lw a n n i n g ，m a n y c o u n t r i e si nt h ef r a m e w o r ko ft h eu n i t e dn a t i o n sc a r r i e do u tas e r i e so fn e g o t i a t i o n s a n df o r m u l a t e dt h e ”k y o t op r o t o c o l ”，w h i c hp r o v i d e st h r e ef l e x i b l em e c h a n i s m s e m i s s i o nt r a d i n g ( e t ) ，j o i n ti m p l e m e n t a t i o n ( j i ) a n dc l e a nd e v e l o p m e n tm e c h a n i s m ( c d m ) ，s ot h ed e v e l o p e da n dd e v e l o p i n gc o u n t r i e s b e a rt h ec o m m o nb u t d i f f e r e n t i a t i n gr e s p o n s i b i l i t i e s t h eo p e r a t i o no f ”k y o t op r o t o c o l ”o p e n sa ne n t i r e l y n e wm a r k e t t h ec a r b o ne m i s s i o n st r a d em a r k e t a sad e v e l o p i n gc o u n t r y , c h i n ad o e sn o tu n d e r t a k ee m i s s i o nr e d u c t i o n o b l i g a t i o n sd u r i n g2 0 0 8 2 0 12 ，t h ef i r s tp h a s eo f ”k y o t op r o t o c o l ”i no p e r m i o n b u t c h i n a so b l i g a t i o n sa f t e r2 012a r eu n c e r t a i n a n dc h i n ah a sb e c o m et h ef o c u so f c o n c e mi nt h ei n t e m a t i o n a lc a r b o nm a r k e t i no r d e rt oa d a p tt oc h i n a sp o s i t i o ni nt h ei n t e r n a t i o n a lc a r b o nm a r k e t ，a n dt o a c h i e v et h ed o m e s t i cs u s t a i n a b l ed e v e l o p m e n t ，i ti sv e r ys i g n i f i c a n tt or e s e a r c ht h e i n t e m a t i o n a lc a r b o nm a r k e ta n da c c o r d i n g l yt op r o m o t et h ee s t a b l i s h m e n to fas o u n d d o m e s t i cc a r b o ne m i s s i o nt r a d i n gs y s t e m f o rt h e p u r p o s e ，f i r s t l y , t h ep a p e ra n a l y z e s t h eb a c k g r o u n da n dt h e o r i e s c o n c e r n i n gw i t ht h ec a r b o ne m i s s i o n st r a d ea n di n t r o d u c e st h ec u r r e n ts t a t u so f r e s e a r c ha n dt h em a i nf r a m e w o r ko ft h ep a p e r s e c o n d l y ，t h ep a p e ri n t r o d u c e st h e m a i nt y p e so fi n t e m a t i o n a lc a r b o nm a r k e t ，a n da n a l y s i st h ed e v e l o p m e n ts t a t u si n r e c e n ty e a r s t h i r d l y , t h ep a p e rm a k e sc o m p a r i s o n sb e t w e e nt h ec a r b o nt r a d ea n d t r a d i t i o n a lt r a d eo nt h ea s p e c t so ft h ef o u n d a t i o n ，c o n s t r a i n t sa n dp u r p o s eo ft h et r a d e ， o nt h eb a s i so fw h i c ht h ep a p e ra n a l y s e st h em u t u a le f f e c t sb e t w e e nt h e m f o u r t h l y , t h ep a p e rd i s c u s s e st h es t a t u sa n dd e v e l o p m e n to fc h i n ai nt h ei n t e r n a t i o n a lc a r b o n t r a d i n gs y s t e m ，a n dt h r o u g ht h er e s e a r c ho fd o m e s t i ce n t e r p r i s e st op a r t i c i p a t ei n v i 上海大学硕士学位论文 c d mp r o j e c tc y c l e ，f u r t h e ra n a l y z et h ep r o b l e mw h yc h i n ai sl a c k i n go ft h ep r i c e p o w e ri nt h ei n t e r n a t i o n a lc a r b o nm a r k e t ，t h e n ，r a i s et h ei s s u e st oi m p r o v et h e c o m p e t i t i v e n e s so fc h i n ai nt h ei n t e r n a t i o n a lc a r b o nm a r k e ta tt h em a c r oa s p e c t s f i f t h l y , b yc o m b i n i n gw i t ht h es 觚so ft h ei n t e r n a t i o n a lc a r b o nm a r k e t ，t h ep a p e r m a k e sa l la n a l y s i so ft h ee f f e c t so ft h ee s t a b l i s h m e n to ft h es y s t e mt o w a r d st h e d o m e s t i cp r i c eo fc a r b o nt r a d i n ga n di n t e r n a t i o n a lm a r g i n a la b a t e m e n tc o s t s b a s e d o nt h ea n a l y s i s ，i tp r o p o s e st h a tc h i n as h o u l dp u tt oi l s et h ec l e a nd e v e l o p m e n t m e c h a n i s m ( c d m ) i ne x c h a n g et h en e wa n dh i g ht e c h n o l o g i e s f o re n e r g y c o n s e r v a t i o na n dn e we n e r g ys o u r c e s ，a n da tt h es a m et i m ee n c o u r a g ee n t e r p r i s e st o a d o p ta n dd e v e l o pn e wt e c h n o l o g i e s ，i no r d e r t op r o t e c tt h eh e a l t h yd e v e l o p m e n to f t h ee c o n o m y k e y w o r d s ：t h ek y o t op r o t o c o l ，t h e c d m ，c a r b o nt r a d i n g v i i 上海大学硕士学位论文 原创性声明 本人声明：所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作。 除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已发 表或撰写过的研究成果。参与同一工作的其他同志对本研究所做的 任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名：墨垒查日期：巡：墨：堡 本论文使用授权说明 本人完全了解上海大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留论文及送交论文复印件，允许论文被查阅和借阅；学 校可以公布论文的全部或部分内容。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 签名：趁导师签名：乏查尘军一日期：j 掣 i i 上海大学硕士学位论文 第一章绪论 1 1 课题研究的目的和意义 2 0 世纪8 0 年代以来，国际社会日益认识到气候变化问题的严重性和紧 迫性，历经二十年的气候变化谈判，通过世界各国的共同努力，国际社会先后 制定了联合国气候变化框架公约、京都议定书、波恩协议、布宜诺斯 艾利斯行动计划、( - 5 拉喀什协定和气候变化与可持续发展德里部长级宣 言等重要文件。这些文件为全球对付气候变化的行动提供了基本的政治框架 和法律制度。特别在2 0 0 5 年2 月1 6 日京都议定书正式生效之后，碳交易 日益频繁，全球范围内逐渐形成了一个新兴的国际贸易市场碳市场。 据联合国和世界银行预测，全球碳交易市场潜力巨大，预计2 0 0 8 2 0 1 2 年 间，全球碳交易市场规模每年可达6 0 0 亿美元，2 0 1 2 年全球碳交易市场将达到 15 0 0 亿美元，有望超过石油市场成为世界第一大市场。 2 0 0 2 年9 月中国正式核准京都议定书。2 0 0 5 年至今，中国在碳排放权 市场卖方的交易量中占绝对优势，已经连续三年是c d m 的最大供应方。 2 0 0 8 2 0 1 2 年为京都议定书的生效后的第一阶段，作为发展中国家的中 国暂时不承担减排义务，2 0 1 2 年之后，中国的义务还不确定，中国在国际碳市 场中的地位也成为令人关注的焦点。如果中国需要承担减排义务，其在国际市 场中的卖方地位将会动摇，且对中国的经济也将产生影响。 为与中国在国际碳市场中的地位相适应，也为了实现国内的可持续发展， 我们需要对国际碳市场进行深入的研究，并促进国内建立完善的碳排放权贸易 体系。 1 2 碳贸易的理论基础 1 2 1 外部性理论 外部性概念是由剑桥大学的马歇尔和庇古在2 0 世纪初提出的：“某种外部 上海大学硕士学位论文 性是指在两个当事人缺乏任何相关经济交易的情况下，由一个当事人向另一个 当事人所提供的物品束 。这个外部性的定义所要强调的是在两个当事人之间的 转移是在他们之间缺乏任何经济交易的情况下发生的。自从外部性的概念提出 后，越来越多的经济学家从不同的角度对外部性问题进行了深入的探讨。庇古 从“公共物品问题入手，分析了厂商生产过程中社会成本和私人成本问题， 两种成本的差距构成了外部性，从而提出了征收“庇古税”作为纠正负外部性 的方法。 长期以来，二氧化碳排放空间属于公共物品范畴，具有外部性。因为没有 进入市场而具有外部效应，即经济人的行为对环境的效果，并没有通过交易方 式( 成本效益) 反映出来，而表现在市场作用之外。碳排放交易就是要规定二氧 化碳的排放权，归根结底是要承认二氧化碳排放空间商品化，即提供二氧化碳 排放空间数量化、资产化、市场化的途径，使之成为非公共物品，成为一种生 产过程中必须付出代价才能得到的资源，具有在使用过程中的可分离性和专有 性。而由森林经营产生的二氧化碳排放空间，也是一种无形的公共资源，需要 以市场交换方式实现其价值，成为我国碳排放交易市场的一部分。 1 2 2 科斯定理 科斯定理一直被认为是排污权交易的理论基础。所谓的“科斯定理”，并非 科斯教授本人的表述，而是斯蒂格勒等经济学家对科斯思想所做的总结。对于 科斯的思想可以概括为两条定理，即“科斯第一定理 和“科斯第二定理”。 “科斯第一定理 可以表述为：若交易费用为零，无论初始权利如何界定， 都可以通过市场交易达到资源的最佳配置。其实质性的分析结论是：在交易费 用为零的条件下，权利的重新安排并不改变资源的配置效率，但权利的清晰界 定本身十分重要，否则不可能得出确定的均衡结果。 “科斯第二定理”为：在交易费用为正的情况下，不同的权利初始界定， 会带来不同效率的资源配置；换言之，如果市场交易是有成本的，则权利的重 新界定必然会对经济效率产生影响，如果交易费用过高，从社会角度看，权利 的重新界定就有可能是不值得的。因此选择何种权利安排，要通过比较不同社 2 上海人学硕士学位论文 会安排所产生的“总产品 来确定；通过这种比较，就有可能在承认交易费用 约束的条件下，寻找到“帕累托最优”的方案。根据科斯第二定理，交易费用 的大小将影响对制度安排( 包括资源配置方式和手段) 的选择，不同的制度安排 将产生不同的资源配置效率结果。 在环境问题中，人们已经认识到，环境介质容纳污染物的能力( s o 环境容量) 是环境所提供的基本功能之一，但是，环境容量是有限的，而经济发展伴随的 污染物排放仍然会持续增加，当环境容量的供给难以满足经济发展对环境容量 不断增加的需求时，污染问题就会出现。因此，在一定的时期内随着经济的发展， 容量资源的经济学意义将倾向于增加，从而成为一种重要的、价值迅速增加的 自然资源。只是由于容量资源的公共物品性，它没有价格，因此，人们不容易 认识到其经济性和价值，也没有获得有效率的配置。既然环境容量有价值却没 有体现，经济学家们便提出为其建立市场，让市场来评价其价值，使其外部性 内部化。 要建立容量资源的市场，就必须明确不同经济主体对环境容量的权利，即 产权。产权界定之后，不同经济主体对该权利的价值评价( 支付意愿) 的差异就 会促使该权利在不同主体间交易。例如，支付意愿高的主体在价格低于其估价 时就会买入，支付意愿低的主体在价格高于其估价时就会卖出，这种交易的结 果是促使容量资源的使用权流向对其评价最高者的手中，从而实现容量资源的 价值最大化，这就是“排污权交易 的思想。其基本思路是：根据特定的环境 要求，界定容量资源总量，在此前提下，建立合法的排污权，并允许这种权利像 商品一样被买入和卖出，由此形成排污权的市场，在排污权市场中，价格机制 将引导排污者的决策，使排污权及其所代表的环境容量资源流向价值最大的用 途，以此来实现环境容量资源的有效配置。 排污权交易理论的关键是建立一个有效的排污权体系，以保证将容量资源 使用中的外部性充分内部化，同时激励容量资源的“所有者 更有效地使用环 境容量，从而实现环境容量资源的高效率配置，其理论基础就来源于科斯所提 出的“通过权利的清晰界定来获得资源配置的效率”的论断( 吴健，马中2 0 0 4 ) 。 上海大学硕士学位论文 1 3 研究概况 世界各国实施京都议定书的减排目标使温室气体产生了价值，从而在 气候变化领域正逐渐形成以温室气体为商品的碳市场。京都议定书是国际碳 交易的基础，国内的学者对它的介绍研究较多。京都议定书包括三种灵活机 制：联合履行( j i ) ，排放贸易( e t ) ，清洁发展机制( c d m ) 。其中只有清洁 发展机制( c d m ) 是发展中国家可以参与的。所以c d m 也就成为国内研究的 热点。 1 3 1 关于京都议定书 郑爽( 2 0 0 5 ) 对京都议定书做了动态评述，介绍了京都议定书制 定的过程并评价了其对日本、加拿大、俄罗斯、美国等发达国家的意义，及发 展中国家对京都议定书所持的立场。杨红强、张晓辛( 2 0 0 5 ) 认为京都 议定书实施计划涉及国际碳贸易与环境保护协调问题，环保通过成本对碳贸 易产生影响，对于经济可持续发展是有效的，中国循环经济的发展要求必须处 理好国际产业转移与国家能源结构调整的关系，合理利用市场机制与政府作为 的双效作用，为京都议定书第三轮承诺期谈判做好准备。李俊峰、刘迎春 ( 2 0 0 5 ) 认为京都议定书的生效使我国未来面对越来越大的压力，但另一 方面，京都议定书的目标在一些方面与我国的发展目标是相协调一致的：无 论从短期，还是从长远的角度，京都议定书国的影响总的来讲是积极的。张 忠潮、白宏兵( 2 0 0 6 ) 分析了京都议定书的生效将对我国社会经济的发展 产生巨大的影响，依据我国的具体情况，分析了主要存在于能源电力、林业发展、 化学工业和可持续发展方面的影响，在每一个方面的影响又是机遇与挑战并存， 积极作用与消极作用同在。吴英娜( 2 0 0 7 ) 探讨了京都议定书对国际排放 贸易、能源贸易、国际产业间转移、国际资本流动和贸易政策等方面直接或间 接的影响。 4 上海大学硕士学位论文 1 3 2 关于清洁发展机制( g d m ) 徐嵩龄( 2 0 0 1 ) 介绍了c d m 从c d f 转变而来的历史，分析了c d m 项e l 的技术转让、c e r 的商业经营等方面，提出了中国在c d m 研究上需要关注的 问题：发展中国家自动减排的问题；排放权转移上限的问题：c e r 数量认证的 问题；c e r 享用方式问题；c d m 项目实现途径及c d m 技术转让问题。庄贵阳 ( 2 0 0 1 ) 从公平与效率的原则分析了c d m 潜在的基础理论机制，预测了c d m 的未来发展趋势，及中国的选择。庄贵阳( 2 0 0 2 ) 从“必要性 和“实现可能 性”两个方面探讨了清洁发展机制( c d m ) 的有效性，并在此基础上对中日两国 的合作前景进行了简要分析。郑爽( 2 0 0 3 ) 介绍了1 9 9 7 2 0 0 2 年间c d m 项目的 运作状况，在开发、准备、谈判、额外性评价、基准线确定、价格、融资方式、 核实等各方面为中国实施c d m 提供了丰富的信息和经验。郑爽( 2 0 0 3 ) 描述 了日本国内c d m 体制安排、项目申请程序、已经和进行中的c d m 项目和可行 性调查，以及向c d m 理事会申请d o e 资格的公司和机构。李挚萍( 2 0 0 4 ) 在 研究“排污交易机制 与国际排污交易的基础上认为c d m 对促进发展中国家 的可持续发展提供更多的机遇，包括：减少气候变化带来的不利影响；拓宽融 资渠道；获取先进技术；促进能力建设；减少区域性污染物的产生等。陆文彬 ( 2 0 0 4 ) 从c d m 的理论基础、运行规则、存在难题等方面进行探讨，并展望 前景，认为采用c d m 利大于弊，我国应积极与发达国家开展以能源为主的c d m 项目。李俊峰、刘迎春( 2 0 0 5 ) 认为c d m 为我国的企业带来了合作的机会和 新的融资渠道，参加c d m 国际合作可以促进国外先进的环境友好技术向我国 的转移，促进我国相关领域的技术进步和可持续发展；同时，也可以帮助发达 国家以较低的成本履行在京都议定书下的温室气体减排义务。郑爽( 2 0 0 5 ) 从国际c d m 的审批现状、市场规模和价格、实施c d m 存在的问题和风险及中 国在国际c d m 市场中的地位和作用等方面，对国际c d m 的发展状况进行了较 为全面的分析。周捷( 2 0 0 6 ) 介绍了中国的清洁发展机制现状和世界减排贸易 的概况，认为各省市可以因地制宜，开发符合当地情况的清洁发展机制项目， 积极加入国际减排贸易，引入国际资金，促进当地经济发展并提高项目的环境 效益。 上海大学硕士学位论文 胡迟( 2 0 0 7 ) 介绍了京都议定书框架下的排放权交易，主要介绍了针 对发展中国家的清洁发展机制( c d m ) 及c d m 项目在中国的发展，提出了排 放权交易对我国的影响及对策，认为c d m 为中国带来了机遇，京都议定书 的生效的实质是促使各国不断提高科学技术水平，不断调整产业结构和能源结 构，也无疑是对发展中国家粗放式经济增长速度的制约。叶琳瑛( 2 0 0 7 ) 分析 了中日c d m 项目合作的现状、优势、机遇和挑战。刘庆强、姜冬梅等( 2 0 0 7 ) 对中国与印度c d m 开发项目的数量、规模、开发时间等进行了比较，发现我 国c d m 存在进展相对较慢、资源优势没有充分发挥以及小型企业参与不足等 问题，并在此基础上提出了促进我国c d m 快速健康发展的建议。罗旭、张炬铭 ( 2 0 0 7 ) 提出大力开发c d m 项目，将成为区域经济发展的一项新选择。申红帅、 王乃昂等( 2 0 0 7 ) 分析了世界和中国的c d m 发展现状，提出我国c d m 项目发 展的问题，并提供了一些促进发展的建议。袁燕( 2 0 0 7 ) 认为清洁发展机带u ( c d m ) 的正式生效为苏南地区经济增长方式的转变提供了非常有利的发展契机，它可 以为苏南经济发展带来资金、技术支持，改善区域环境、促进新行业的发展，它 对苏南区域转变经济增长方式，保持领先发展与可持续发展的经济发展目标具 有重要的促进与保障作用。马驰、朱益新( 2 0 0 7 ) 认为c d m 为我国的可持续 发展提供了巨大的推动力，从我国经济可持续发展面临的问题、c d m 目前面临 的困境来探讨c d m 对我国经济可持续发展的影响。盛军、胡筱曼( 2 0 0 7 ) 从 经济学的视角，利用可持续发展理论、环境资源产权理论及博弈论等经济学工 具分析了清洁发展机制的实质和理论渊源。 1 3 3 关于碳排放权的研究 徐玉高、郭元等( 1 9 9 7 ) 认为全球气候变化不是当前温室气体排放的结果， 而是历史排放的累积效果，因此，在探讨碳排放权分配机制时还应考虑各国的 历史排放量，经过对不同的碳排放权分配的成本进4 7 t 比较，认为按人口指标 的分配有利于大多数的发展中国家，而g d p 指标的分配有利于大多数的发达国 家，要使成本有效的机制发挥作用，就要求发达国家承担一些历史责任，即向 承担净成本的国家转移资源以抵消其附加减排成本。陈文颖( 1 9 9 8 ) 在提出两种 6 上海大学硕士学位论文 综合考虑公平和效率的碳权混合分配机制并确定碳权交易价格的基础上，对全 球碳权交易情况进行模拟，认为：若综合考虑公平、效率和全球收益这三个方 面的因素，采用人均碳排放量和g d p 碳排放强度( 单位g d p 碳排放量) 的加权平 均、以人均碳排放量为基准( 权重在o 8 5 以上) 兼顾g d p 碳排放强度这两种混和 分配机制是较理想的选择，此外还分析了碳排放权交易对中国经济的影响以及 不同碳权分配机制对全球碳权交易收益的影响。潘家华( 2 0 0 2 ) 还从福利与发展 的视角，探讨人文发展权限与发展中国家的基本碳排放需求，论证在当前水平 下限制低收入国家国民的碳排放，将会对低收入人群的发展权益的实现产生不 利影响。陈迎( 2 0 0 2 ) 认为应重视温室气体减排的国内层次的公平问题，重视保 障低收入人群的基本权益，还提出了三种不同类型排放权的新概念：( 1 ) 基本需 求的排放权；( 2 ) 部分可贸易的排放权；( 3 ) 完全可贸易的排放权。 刘慧、成升魁等( 2 0 0 2 ) 根据国际上2 0 世纪9 0 年代以来大量研究计划与 成果的分析，总结了当前国际上有关人类经济活动与碳排放研究的主要内容和 研究方法，研究的主要内容集中在：( 1 ) 能源消费与碳排放，包括与碳减排有关 的能源消费结构的转换和低碳排放能源系统的建立；( 2 ) 经济发展与碳排放，主要 探讨不同经济发展模式与碳排放的关系；( 3 ) 农业生产与碳排放，包括土地利用 变化、农业土地整治、农业生产水平与结构的变化等；( 4 ) 碳减排的经济风险分 析与减排对策研究。在研究方法上，除了简单的相关分析、区域对比分析之外， 基于大量数据的综合模型分析越来越受到重视。在基本反映国际上人类经济活 动与碳排放研究的最新态势的同时，提出了我国碳循环研究中值得重视的几个 问题。 1 3 4 关于碳交易市场的研究 周海屏( 2 0 0 3 ) 在对排放权交易市场的特性、作用及利害关系分析的基础 上，提出排放权交易市场将带动一批相关的服务业发展，英国、日本在国内建 立交易市场的动作和进展值得我国的重视和借鉴。刘伟平、戴永务( 2 0 0 4 ) 阐 述了国际碳排放权交易的产生和意义，并就碳排放权交易中各国初始碳排放权 的合理配置、碳排放权交易对中国经济的影响和对中国林业的影响等重要问题 7 上海大学硕士学位论文 在我国的研究情况进行述评。王灿、陈吉宁等( 2 0 0 5 ) 建立了一个全球碳排放 贸易局部均衡模型( t r c w ) ，用于分析中国实施清洁发展机s u ( c d m ) 的市场潜力 和市场结构模型结合相关国际协议的规定，考虑了美国的退出、碳汇项目、热 空气规模、交易成本、适应性基金、垄断供给等现实因素；其结果表明，在马 拉喀什协议下，中国的c d m 市场规模大大缩小，其中重工业和电力分别约占 4 1 和2 0 左右；如果俄罗斯不出售其拥有的热空气，中国的c d m 规模将提 高6 7 ：在c d m 市场上中国几乎不存在垄断力量。郑爽( 2 0 0 6 ) 介绍了国际 碳市场的构成及其各组成部分2 0 0 5 2 0 0 6 年的发展动态，并对未来碳市场的供 求关系和价格趋势做出了展望，虽然这个新兴的市场非常活跃，但由于国际气 候政策的不确定性、碳交易与自然环境和能源市场的复杂联系以及各种投机因 素的影响，长期的全球碳市场仍将是高风险的商业领域。 付玉( 2 0 0 7 ) 分析了建立全国碳排放交易市场的背景及建立全国碳排放交 易市场的理论基础，结合c d m ，论证了我国建立碳交易期货市场的必要性和可 行性；结合我国的实际发展水平，提出我国碳交易市场的建立方式：在京都第 一阶段采用免费分配初始碳排放权和国家环境管理部门指导之下的现货交易； 经过第一阶段的发展后，市场交易主要是现货市场基础上的期货交易，采用美 式看涨期权分配初始碳排放权；引入期货交易的目的是为了控制现货市场上风 险和促进市场的流动性；我国各地区的经济发展并不均衡，不同地区企业的减 排成本不同，可以采用项目合作的方式，技术和设备先进或是资金充足的减排 成本高地区的企业可以到成本低的不发达地区进行投资，达到经济发展和减排 的双赢。郑爽( 2 0 0 7 ) 分析了国际碳市场的构成并对其经济特征进行研究，认 为长期的全球碳市场仍将是高风险的商业领域，而国内的企业和商界应进一步 利用京都议定书带来的机会，通过实施减排项目以及碳排放权金融衍生产 品的交易，在保护环境的同时赢得更多的财富。 于天飞( 2 0 0 7 ) 国际碳排放市场交易机制、交易类别、成交量价格及国内 碳排放交易现状进行了分析，并提出建立气候交易所的制度构想。于天飞( 2 0 0 7 ) 运用产权理论对碳排污权交易进行分析和考察，并提出碳排放权交易机制构建 的建议。高天皎( 2 0 0 7 ) 对国际碳交易市场做了基本介绍，具体阐述了欧盟排 8 上海大学硕士学位论文 放贸易体系和清洁发展机制的运行现状，最后分析了清洁发展机制在我国的实 施情况及其带来的风险和收益。范丽萍( 2 0 0 7 ) 介绍了全球碳交易概况、中国 碳交易概况及存在的问题，认为全球碳市场的繁荣将推动中国碳市场的发展， 政府部门也会对中国的碳交易日益重视。 冯亮明、刘伟平( 2 0 0 7 ) 阐述森林进入碳排放权市场的背景，指出并分析森 林进行碳排放权交易必须要以4 个环节的假设为前提，这4 个假设分别是：气候 变暖的负效应大于正效应、c 0 2 增加是气候变暖的主要原因、碳捕捉技术的变 化具有连续性和森林是可以经营的碳汇。 国内对c d m 项目各方面的研究较多，但国内c d m 项目的实行对国内经济 的影响方面的实证研究较少。在关于国际碳排放权的分配方面，早期我国学者 对其进行了一系列的研究，形成了一定的理论体系，而在京都议定书生效 之后，国内对碳市场的研究还仅停留在对国际碳市场的介绍方面，虽然也有一 些学者对中国c d m 项目产生的碳排放对国际碳市场价格的影响进行了一些分 析，总的来说，这方面的研究还不够系统和深入。我们将进一步分析国际碳市 场的结构，中国在国际碳市场中的地位和影响力，并对国际碳交易对我国贸易、 经济、政治和环保等各方面所产生的影响进行更深入的分析。 1 4 论文的主要研究内容 本论文第一部分，分析碳排放权贸易产生的现实背景和理论基础，目前国 内外的研究现状，概述本文的主要框架。 第二部分，介绍国际碳市场的主要类型，并分析近年来国际碳市场的发展 状况。 国际碳排放权贸易作为一种全新的贸易，和一般的国际贸易有许多不同之 处，该部分从贸易的基础、约束和目的等方面将碳贸易和传统的国际贸易进行 对比，并分析了一般的国际贸易与碳排放权贸易之间的相互影响。 第四部分，探讨中国在国际碳贸易体系中的地位及发展，从企业参与国内 清洁发展机制的程序方面分析中国在国际碳市场缺乏定价权的问题，从宏观方 面探讨清洁发展机制的引进与国内产业之间的关系，以及未来我国在京都第二 9 上海大学硕士学位论文 阶段的谈判中需要注意的问题。 目前国内已经开始建立碳排放权贸易体系，第五部分结合国际碳市场的现 状，分析了我国国内建立碳排放贸易体系后，对国内碳贸易价格、国际减排边 际成本等的影响。提出我国应该在利用清洁发展机匍j ( c d m ) 换取节能和新能源 高新技术的同时，激励企业采用和开发新技术，为经济健康发展提供保障。 最后第六章总结全文。 l o 上海大学硕士学位论文 第二章国际碳市场研究 2 1 国际碳市场的形成 1 9 9 2 年5 月9 日在纽约联合国总部通过并于1 9 9 4 年3 月2 1 日正式生效的 联合国气候变化框架公约( 简称公约) ，提出“将大气中温室气体( g h g ) 的浓度稳定在防止气候系统受到危险的人为干扰的水平上”的最终目标。 为了实现该目标，1 9 9 7 年1 2 月，公约第三次缔约方大会( c o p 3 ) 通过的 京都议定书规定了温室气体减排义务的具体实施规则。京都议定书是全 球第一个带有法律约束力的、定量减排温室气体的国际环保协议，其宗旨就是 要通过国际社会的密切合作，降低大气中的温室气体含量以保护环境。 京都议定书规定，公约附件一缔约方( 包括发达国家和经济转轨国家) 在第1 个承诺期( 2 0 0 8 2 0 1 2 ) 年内，不得超过规定的温室气体排放目标：“附件 一所列缔约方应个别地或共同地确保其在附件a 中所列温室气体的人为二氧 化碳当量排放总量不超过按照附件b 中所载其量化的限制和减少排放的承诺和 根据本条的规定所计算的其分配数量，以使其在2 0 0 8 年至2 0 1 2 年承诺期内这 些气体的全部排放量从19 9 0 年水平至少减少5 。”1 其中，欧盟削减8 、美国削减7 、日本削减6 、加拿大削减6 、东欧 各国削减5 至8 。新西兰、俄罗斯和乌克兰可将排放量稳定在1 9 9 0 年水平 上。议定书同时允许爱尔兰、澳大利亚和挪威的排放量比1 9 9 0 年分别增加1 0 、 8 和1 。 为了降低温室气体减排对经济的负面影响，实现全球减排成本效益最优， 京都议定书建立了三种灵活机制，即联合履约( j o i n ti m p l e m e n t a t i o n ，简称j i ， 第6 条) 、清洁发展机制( c l e a nd e v e l o p m e n tm e c h a n i s m ，简称c d m ，第1 2 条) 和国 际排放贸易( i n t e r n a t i o n a le m i s s i o n st r a d i n g ，简称l e t , 第1 7 条) 。 1 ) 排放贸易( e t ) ：基于许可权机制之上。根据附件一签约国家在京都 1 来源：联合国气候变化框架公约京都议定书，第三条 上海大学硕士学位论文 议定书中承诺的排放水平，这些国家将得到相应数量的“分配数量单位” ( - 钆w ) 。如果在承诺期中这些国家的温室气体排放量低于该分配数量，则剩余 的排放温室气体的许可权( a a u ) 可以通过国际市场有偿转让给那些实际排放 水平高于其承诺的附件一国家； 2 ) 清洁发展机制( c d m ) ：允许通过在发展中国家进行温室气体减排项目 而产生经核证减排量( c e r ) 的机制； 3 ) 联合履行机制( j i ) ：通过附件一国家和或公司之间的跨国项目投资， 产生减排单位( e r u ) 。 联合履约和清洁发展机制都是基于温室气体减排项目合作的机制，其原理 都是附件一国家购买具有额外减排效益的项目所产生的减排量。这两种机制的 不同之处在于联合履约是附件一国家之间的合作机制，清洁发展机制是附件一 国家和非附件一国家的合作机制。 这三种灵活机制所产生的减排额有不同的技术名称，但它们都被统称为“碳 信用额”。碳信用额以“吨二氧化碳当量( t c 0 2 e ) 为单位，1 单位的碳信用额相 当于1 吨未排放或减排的二氧化碳。除二氧化碳之外的温室气体2 减排都按照固 定的比率换算成二氧化碳当量，以衡量其对大气温室效应的影响。 三种灵活减排机制的科学基础是温室效应具有全球性，即在地球任何地方 排放( 或减排) 同样数量的一种温室气体所造成的( 或缓解的) 全球温室效应的贡 献程度是一样的；而国家之间在减排成本方面存在的巨大差异使附件一缔约方 可以以成本有效的方式通过境外合作获得或转让温室气体减排量指标。京都三 机制为国家之间开展排放贸易提供了一个框架，在不影响环境完整性的同时，降 低全球的减排成本。所以，京都议定书的生效代表一种崭新的温室气体排放 权国际市场碳排放权交易市场的正式形成。 2 京都议定书中所指温室气体，除y - - 氧化碳( c 0 2 ) 之外，还包括甲烷( c h 4 ) 、氧化亚氮( n 2 0 ) 、氢氟 碳化物( h f c s ) 、全氟化碳( p f c s ) 和六氟化硫( s f 6 ) 。 1 2 上海大学硕士学位论文 2 2 国际碳市场结构 国际碳市场依据级别可分为国际级市场、国家级市场、州市级市场和零售 级市场；依据类型可分为项目市场和准许市场3 。见图2 1 。 京都市场非京都市场 许可证：爿准许市场 芝加 哥气 候交 易所 2 2 1 按级别划分 到圉 国际级市场 国家级市场 州市级市场 零售级市场 1 国际级市场。主要指根据京都议定书的相关规定形成的国际碳排放 权交易市场。附件一国家之间可以相互转让分配给本国的购买指定数量单位， 还可以项目的方式获得减排量，如附件一国家之间做联合履约( j i ) 的减排项 目，或者和非附件一国家做清洁发展机制( c d m ) 项目。这些方式构成了碳交 易国际级市场的主体。 2 国家级市场。欧盟排放贸易计划( e ue t s ) 是在欧盟内部开展的为减 少温室气体排放，缓解气候变化，而规定成员国必须完成各自的减排任务。这 3 来源：章升东、宋维明、李怒云，国际碳市场现状与趋势，世界林业研究【j 】，2 0 0 5 年0 5 期 上海大学硕士学位论文 样，就在欧盟范围内形成了一个国家级的碳市场。 欧盟排放贸易已于2 0 0 5 年1 月1 日开始实施，分两个阶段进行。从2 0 0 5 年至2 0 0 7 年为第一阶段，重在“干中学 ，在实践中积累经验。从2 0 0 8 年至 2 0 1 2 年为第二阶段，与京都议定书的第一承诺期同步。 欧盟排放贸易机制作为一个开放体系，允许参与的排放实体利用从清洁发 展机制( c d m ) 或联合履约( 儿) 项目获得的减排信用用于履约，给市场参与 者提供了更多的灵活性，有利于降低市场价格和履约成本，也有利于欧盟内部 碳交易市场与国际碳交易市场的接轨。 英国早在2 0 0 2 年3 月就建立了英国的排放贸易体系，是最早的碳排放贸易 体系。该体系基于自愿原则，大多数的参与者是为了享受工商业能源消费税的 优惠。但英国的排放贸易体系和后来的欧盟排放贸易体系在功能上有很多重迭 之处，故2 0 0 7 年1 月起，英国排放贸易体系正式合并到欧盟排放贸易体系中去。 除此之外，日本、澳大利亚等国也在筹建各自的国家级排放贸易体系以履 行京都议定书中承诺的义务。 3 州市级市场。澳大利亚虽于2 0 0 7 年1 2 月3 日刚刚签署京都议定书， 但其新南威尔士州从2 0 0 3 年1 月开始已经对相关排放主体确定了排放标准，以 法律形式要求所有电力零售商和其他部门将他们在提供或消费电力中所排放的 温室气体减少到为其规定的基准水平，要求该交易体系的参加者通过提交减排 证书来抵消超过其基准的那部分排放量，这些证书由经授权的减排证书提供者 制作并可用来交易。 相类似，美国的俄勒岗州也制订了减排的执行标准。这2 个市场是州市级 市场的代表。 4 零售级市场。一些不受国内相关减排规则限制的排放温室气体的公司和 个人，为了维持全球大气的稳定，积极开展减排活动，来表明他们的社会责任， 同时提高品牌知名度。一般而言，他们会采取购买项目市场产生的信用额度。 除此之外，准许市场中的芝加哥气候交易所也是零售级市场，它以自愿为原则， 向参与该体系的各公司提供碳排放许可证，这些许可证可以在该平台内交易。 1 4 ，大学倒f ：学位论i 222 按类型划分 i 准许市场。即受到有关机构控制和约束的碳市场，买家在各地区“上限 贸易”的基础上，购买由管理者制定、分配( 或拍卖) 的减排配额，即排放许可 证。如京都议定书下的分配数量单位( a a u ) 和欧盟排放贸易计划下的准 许排放量( e u a ) 等。这些排放指标都是由特定管理机构根据相关规则向市场 参与者分配的。准许市场以欧盟排放贸易体系为主导，还包括美国的芝加哥气 候交易所、澳大利亚的新南威尔士体系等。 2 项目市场。即使在缺乏相关的管理机构和实体时，只要买卖双方i 司意， 通过项目级的合作买方向项目提供