（工商管理专业论文）基于公司治理的商业银行个人理财业务风险管理研究.pdf

南开大学学位论文使用授权书 根据南开大学关于研究生学位论文收藏和利用管理办法，我校的博士、硕士学位获 得者均须向南开人学提交本人的学化论文纸质本及相虑i 小f 版。 本人完全了解南开大学有关研究生学位论文收藏和利用的管理规定。南开大! 学拥有在 著作权法规定范围内的学位论文使用权，即：( 1 ) 学位获得者必须按规定提交学位论文( 包 括纸质印刷本及电子版) ，学校可以采用影印、缩印或其他复制手段保存研究生学位论文， 并编入南开大学博硕士学位论文全文数据库；( 2 ) 为教学和科研目的，学校可以将公开 的学位论文作为资料在图书馆等场所提供校内师生阅读，在校园网上提供论文目录检索、文 摘以及论文全文浏览、下载等免费信息服务；( 3 ) 根据教育部有关规定，南开人学向教育部 指定单位提交公开的学位论文；( 4 ) 学位论文作者授权学校向中国科技信息研究所及其万方 数据电子出版社和中国学术期刊( 光盘) 电子出版社提交规定范围的学位论文及其电子版并 收入相应学位论文数据库，通过其相关网站对外进行信息服务。同时本人保留在其他媒体发 表论文的权利。 非公开学位论文，保密期限内不向外提交和提供服务，解密后提交和服务同公开论文。 论文电子版提交至校图二持馆网站：h t t p ：1 1 2 0 2 1 1 3 2 0 1 6 1 ：8 0 0 】i i n d e x h t m 。 本人承诺：本人的学位论文是在南开大学学习期间创作完成的作品，并已通过论文答辩； 提交的学位论文电子版与纸质本论文的内容一致，如因不同造成不良后果由本人自负。 本人同意遵守上述规定。本授权书签署一式两份，由研究生院和图二b 馆留存。 作者暨授权人签字： 筮明 2 0 1 1 年1 1 月1 9 曰 南开大学研究生学位论文作者信息 论文题目基于公司治理的商业银行个人理财业务风险管理研究 姓名朱明学号2 1 2 0 0 9 2 8 0 2答辩日期2 0 1 1 年1 1 月1 9 日 论文类别博士口学历硕士口硕士专业学位国高校教师口同等学力硕士口 院系所商学院专业工商管理硕士 联系电话 1 3 8 2 1 0 1 4 6 7 2e m a i l t o n g h u i e r s o h u t o m 通信地址( 邮编) ：天津市河西区环湖南道环湖西里6 1 0 9 ( 3 0 0 0 6 0 ) 备注：是否批准为非公开论文 否 注：本授权书适用我校授予的所有博士、硕士的学位论文。由作者填写( 一式两份) 签字后交校图书 馆，非公开学位论文须附南开大学研究生申请非公开学位论文审批表。 南开大学学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师指导下进行研究工作所 取得的研究成果。除文中已经注明引用的内容外，本学位论文的研究成果不包 含任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的作品的内容。对本论文所 涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本 学位论文原创性声明的法律责任由本人承担。 学位论文作者签名： 筮必 2 0 11 年11 月1 9 日 非公开学位论文标注说明 ( 本页表中填写内容须打印) 根据南开大学有关规定，非公开学位论文须经指导教师同意、作者本人申 请和相关部门批准方能标注。未经批准的均为公开学位论文，公开学位论文本 说明为空白。 论文题目基于公司治理的商业银行个人理财业务风险管理研究 申请密级 口限制( 2 年)口秘密( 1 0 年)口机密( 2 0 年) 保密期限 2 0 年月日至2 0年月 曰 审批表编号 批准日期2 0年月曰 南开大学学位评定委员会办公室盖章( 有效) 注：限制2 年( 可少于2 年) ：秘密1 0 年( 可少于1 0 年) ：机密2 0 年( 可少于2 0 年) 摘要 摘要 近年来，我国经济保持高速增长，城乡居民收入水平不断提高，我国商业 银行个人理财业务凭借着市场需求巨大、利润空间广阔的优势获得了快速的发 展。各商业银行纷纷投入大量资源与精力，积极抢占个人理财市场，使得个人 理财业务的市场竞争日趋激烈。个人理财业务电逐渐成为了我国商业银行竞争 的主要领域之一。 虽然我国商业银行对个人理财业务的发展投入了足够的重视，也积累了许 多宝贵的经验，但由于起步较晚，与国外商业银行成熟完善的个人理财体系相 比，仍然存在着一定的问题，尤其是基于公司治理的风险管理的经验不足，严 重阻碍了银行个人理财业务的进一步繁荣发展，甚至会引发更为严重的信誉危 机和金融风险。 本文对银行个人理财业务的涵义、分类和特点、及我国银行个人理财业务 的发展现状、前景趋势和存在意义进行了详尽的阐述。本文搜集整理了与我国 银行个人理财业务发展现状相关的数据和资料，从币种、委托期限、收益类型 和基础资产四个角度对银行理财产品进行了分析研究，探讨了我国银行个人理 财业务向个性化服务、品牌化服务、多渠道服务和有偿性服务转变的前景趋势， 并揭示了银行个人理财业务作为中国银行业新的利润增长点，作为满足中国个 人资产管理需求的重要途径，作为中外银行竞争的新焦点的重大意义。 本文通过产品合同、客户评估、风险提示、信息披露、亏损处理和投诉应 对六个方面探讨了个人理财业务的市场乱象，然后从公司治理的层面上将这些 市场乱象解析为产品风险、激励风险、客户风险、监督机制和道德风险的风险 管理问题，再结合国内外银行发生金融风险的相关案例，揭示了银行个人理财 业务的治理风险将会引发信誉风险和金融风险的后果。 本文在比较分析的基础之上，通过借鉴国外商业银行个人理财业务的治理 风险管理的体系、经验和启示，研究分析了我国商业银行个人理财业务基于公 司治理的风险管理问题，提出了兼顾内部治理和外部治理的风险管理的结论， 其中内部治理风险管理包括完善产品风险管理、完善激励约束机制、完善风险 评级制度、完善客户风险评估和完善信息披露制度，外部治理风险管理包括加 强外部监管、完善法律机制、加强执法力度和积极履行社会责任。 摘要 在激烈复杂的银行业内环境中，我国商业银行若想保持长久稳定的竞争力， 就必须在银行个人理财业务方面投入更多的精力与重视，凭借所拥有的本土优 势，扭转在理财专业人才、产品和业务管理经验方面的劣势，积极履行社会责 任，不断发展个人理财业务，方能在与外资银行竞争的战场上取得更多的胜机。 其中尤以基于公司治理的风险管理为我国商业银行个人理财业务发展的重中之 重，只有这样才能有效防范和化解由治理风险引发的信誉风险和金融风险，维 护我国金融市场的稳定。 关键词：公司治理；商业银行；个人理财业务；风险管理 a b s t r a c t a b s t r a c t i n t h e s ey e a r s ，w i t ht h er a p i dg r o w t ho fe c o n o m ya n dg r o w i n gi n c o m eo ft h e u r b a na n dr u r a lr e s i d e n t s ，t h ep e r s o n a lf i n a n c i a ls e r v i c e so fc h i n e s ec o m m e r c i a l b a n k sd e v e l o pq u i c k l y ，f o ri t s g r e a tm a r k e td e m a n da n dv a s tp r o f i tp o t e n t i a l t h e r e f o r e ，c o m m e r c i a lb a n k sp u tg r e a te f f o r t sa n de n e r g yi ns e i z i n gt h e i rs p a c ei nt h e m a r k e to ff i n a n c i a ls e r v i c e so n ea f t e ra n o t h e r ，w h i c hm a k e st h ec o m p e t i t i o no f p e r s o n a lf i n a n c i a ls e r v i c e sg e ti n t e n s i f i e d t h u s ，t h ep e r s o n a lf i n a n c i a ls e r v i c e s b e c o m eo n eo ft h em a j o rr e s p e c t so fc o m p e t i t i o na m o n gc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s a l t h o u g ht h ec o m m e r c i a lb a n k so fo u rc o u n t r ya t t a c hg r e a ta t t e n t i o nt op e r s o n a l f i n a n c i a ls e r v i c e sa n da l s oa c c u m u l a t ev a l u a b l ee x p e r i e n c e ，c o m p a r i n gt o f o r e i g n c o m m e r c i a lb a n k s ，t h e r ea r es t i l lp r o b l e m si ns o m ew a y ，p a r t i c u l a r l yl a c k i n go f g o v e r n a n c er i s km a n a g e m e n t ，w h i c hw i l lk e e pp e r s o n a lf i n a n c i a ls e r v i c e sf r o m m a k i n gp r o g r e s sa n de v e nt r i g g e rt h es e r i o u sf i n a n c i a lr i s k s t h ep a p e rg i v e sd e t a i l e de x p o s i t i o no nt h em e a n i n g ，c l a s s i f i c a t i o n ，f e a t u r e so f t h ep e r s o n a lf i n a n c i a ls e r v i c e sa n dt h ec u r r e n ts i t u a t i o n ，p r o s p e c t ，m e a n i n go f e x i s t e n c ef o rt h ep e r s o n a lf i n a n c i a ls e r v i c e sa sw e l l t h ep a p e rh a sc o l l e c t e dp e r s o n a l f i n a n c ea n db u s i n e s sd e v e l o p m e n to fc h i n a sb a n k i n gs t a t u so fr e l e v a n td a t aa n d i n f o r m a t i o nf r o mt h ec u r r e n c y ，c o m m i s s i o np e r i o d ，i n c o m et y p ea n dt h ef o u ra n g l e s o fb a n ka s s e t b a s e df i n a n c i a lp r o d u c t sw e r ea n a l y z e dt oe x p l o r et h ep e r s o n a lf i n a n c i a l s e r v i c e st oc h i n a sb a n k i n gp e r s o n a l i z e ds e r v i c e ，b r a n ds e r v i c e s ，m u l t i c h a n n e l s e r v i c ea n dt h ep r o s p e c t sf o rp a i ds e xc h a n g et r e n d sa n dr e v e a l st h eb a n ko fc h i n a b a n k i n gp e r s o n a lf i n a n c i a ls e r v i c e sa san e wp r o f i tg r o w t hp o i n t ，a sap e r s o n a la s s e t m a n a g e m e n tt om e e tt h en e e d so fc h i n aa ni m p o r t a n tw a y ，a sf o r e i g nn e w f o c u so f c o m p e t i t i o na m o n g b a n k ss i g n i f i c a n c e t h ep a p e rd i s c u s s e st h es i xa r e a so ft h ed i s o r d e r e dp h e n o m e n o n ，i n c l u d i n g p r o d u c tc o n t r a c t ，c l i e n tv a l u e ，r i s kr e m i n d e r ，i n f o r m a t i o na n n o u n c e m e n t ，l o s s i i i a b s t r a c t t r e a t m e n ta n dc o m p l a i n t a f t e r w a r d s ，i te x p l a i n st h ed i s o r d e r e dp h e n o m e n o na s p r o d u c tr i s k ，i n c e n t i v er i s k ，c u s t o m e rr i s k ，s u p e r v i s i o nm e c h a n i s m ，m o r a lh a z a r df r o m c o r p o r a t eg o v e r n a n c e m o r e o v e r ，i tc o m b i n e st h ef i n a n c i a lr i s kc a s e sw i t h i nb a n k i n d u s t r yh o m ea n da b r o a dt o g e t h e rt or e v e a lt h er e p u t a t i o nr i s k sa n df i n a n c i a lr i s k s t r i g g e r e db yt h eg o v e r n a n c er i s k so fp e r s o n a lf i n a n c i a ls e r v i c e s b a s e do nc o m p a r a t i v ea n a l y s i s ，t h ep a p e rs t u d i e st h er i s km a n a g e m e n to f p e r s o n a lf i n a n c i a ls e r v i c e so fo u rc o u n t r yb yu s i n gt h eg o v e r n a n c er i s ks y s t e ma n d e x p e r i e n c ea b r o a da sr e f e r e n c e s i tb r i n g su pt h ec o n c l u s i o no fc o m b i n i n gt h er i s k m a n a g e m e n to fi n n e ra n do u t e rr i s kg o v e r n a n c ea l t o g e t h e r o fw h i c h ，t h er i s k m a n a g e m e n to fi n n e rg o v e r n a n c e i n c l u d e s p r o d u c tr i s km a n a g e m e n tp e r f e c t i o n ， i n c e n t i v ep e r f e c t i o n ，r i s k r a t i n gp e r f e c t i o n ，r i s k v a l u e s y s t e mp e r f e c t i o n ，a n d i n f o r m a t i o na n n o u n c e m e n tp e r f e c t i o n ；t h er i s km a n a g e m e n to fo u t e rg o v e r n a n c e i n c l u d e so u t e r s u p e r v i s i o ne n h a n c e m e n t ，r e g u l a t i o ns y s t e mp e r f e c t i o n ，l a w e n f o r c e m e n te n h a n c e m e n ta n ds o c i a lr e s p o n s i b i l i t ya c t i o n c o m m e r c i a lb a n k si no u rc o u n t r yn e e dt op a ym o r ee n e r g ya n da t t e n t i o nt o p e r s o n a lf i n a n c i a ls e r v i c e s ，i ft h e yw a n tt ok e e pc o m p e t i t i v ei nl o n gt e r mw i t h i nt h e c o m p l i c a t e db a n ki n d u s t r y t h e yw i l lg a i nm o r eo p p o r t u n i t i e si nt h ec o m p e t i t i o nw i t h f o r e i g nb a n k so n l yi ft h e yu s em o r ee x p e r t s ，p e r f e c tt h ep r o d u c ta n do p e r a t i o n a l m a n a g e m e n t ，a n df u l f i l l s o c i a lr e s p o n s i b i l i t y a m o n gt h o s e ，t h er i s km a n a g e m e n t b a s e do nc o r p o r a t eg o v e r n a n c ei sak e yp o i n tf o rt h ed e v e l o p m e n to fc h i n e s e c o m m e r c i a lb a n k s o n l yi nt h i sw a yc a nw ek e e pt h er e p u t a t i o nr i s k sa n df i n a n c i a l r i s k sb r o u g h tb yg o v e m a n c er i s k sa n dm a i n t a i nt h ef i n a n c i a lm a r k e ts t a b l e k e y w o r d s ：c o r p o r a t eg o v e r n a n c e ；c o m m e r c i a lb a n k ；p e r s o n a lf i n a n c i a ls e r v i c e s ； r i s km a n a g e m e n t i v 目录 目录 第一章绪论1 第一节研究背景与意义1 一、研究背景1 二、研究意义1 第二节文献综述2 一、银行治理2 二、个人理财业务3 三、小结4 第三节研究方法和研究内容4 一、研究方法一 二、研究内容和框架 第二章我国商业银行个人理财业务的现状分析 第一节银行个人理财业务概述 一、银行个人理财业务的涵义7 二、银行个人理财业务的分类8 三、银行个人理财业务的特点9 第二节银行个人理财业务发展历程1 0 一、国外银行个人理财业务发展历程1 0 二、我国银行个人理财业务发展历程1 1 第三节我国银行个人理财业务现状、前景趋势和存在意义1 2 0 我国银行个人理财业务发展现状1 2 二、我国银行个人理财业务前景趋势1 7 三、我国银行个人理财业务存在意义1 9 第三章我国商业银行个人理财业务的治理层面的问题2 1 第一节我国商业银行个人理财业务的市场危机2 1 v 目录 第二节我国商业银行个人理财市场的不规范现象2 3 一、产川rj l 合i 司2 3 二、客户评估2 4 三、风险提示2 4 四、信息披露2 5 五、亏损处理2 5 人、投诉应对2 6 第三节我国商业银行个人理财业务的治理因素2 7 一、产品风险2 7 二、激励风险2 8 二、客户风险2 9 四、监督机制3 0 五、道德风险3 0 第四节我国商业银行个人理财业务的治理风险后果3 1 一、治理风险引发信誉风险3 1 二、治理风险对金融风险的影响3 3 第四章基于公司治理的银行个人理财业务风险管理3 6 第一节国外商业银行个人理财业务的风险管理3 6 一、国外银行治理模式3 6 二、国外银行基于公司治理的风险管理3 8 第二节基于公司治理的我国银行个人理财业务风险管理4 0 一、内部风险管理4 1 二、外部风险管理4 4 第五章结论4 6 参考文献4 8 致谢5 0 个人简历5 1 v i 第一章绪论 第一章绪论弟一早珀下匕 本章阐述了我国商业银行个人理财业务的基于公司治理的风险管理研究的 背景和意义，介绍了相关文献综述和本文的主要研究方法及内容。 第一节研究背景与意义 一、研究背景 随着中国经济的蓬勃发展，人民生活水平的日益提高，我国个人对各种金 融服务及资本增值的市场需求逐渐增强；以企、业为服务对象的银行业务市场经 过多年发展已经趋于饱和，以个人为服务对象的银行个人理财业务逐渐成为现 代商业银行提升市场占有率，增长经营效益的有效手段。同时存贷利差的不断 缩小，导致中间业务收入己成为国内银行经营收入的重要利润来源，而个人理 财业务在中间业务中的利润贡献率是比较高的。 就国外而言，国外银行个人理财业务随着欧美理财行业的形成和完善而不 断发展，现在已经处于成熟阶段。以花旗银行为例，自2 0 世纪9 0 年代以来， 其个人理财业务的收入占总收入的4 0 以上。 就国内而言，虽然起步较晚，但我国的理财市场规模巨大，并且保持着稳 定高速的增长率。目前，国内几乎所有商业银行都已经开展了个人理财业务， 这项业务成为了我国商业银行今后发展壮大的战略重要组成部分，也将成为各 家商业银行争夺优质客户的重要手段和有效途径之一。 尽管如此，我国银行个人理财业务同样存在诸多问题，针对其开展的各项 研究探索，诸如现状、产品、服务、监管、发展课题等，已经成为近年来学术 界的热点之一，并且取得了一定的研究成果，推动了我国银行个人理财业务的 不断发展和完善。但是现有的银行个人理财业务的研究都是从银行管理的角度 出发，并没有上升到公司治理的层面，因此本文将基于公司治理对我国商业银 行个人理财业务的风险管理进行研究。 二、研究意义 我国现今的政治经济实力不断增强，人民生活水平也在不断提高，为了开 第一章绪论 发商业银行中间业务收入的新的增长点，为了满足我固人民r 益高涨的资产理 财需求，为了应对外资银行咄咄逼人的竞争压力，我国商业银行的个人理财业 务在各行的发展战略中占据着举足轻重的地位，并且具有广阔光明的发展前景。 但是与国外发达成熟的金融市场相比，我国商业银行的个人理财业务还是存在 着一定的差距与不足，尤其是基于公司治理的风险管理的不足，不但会导致我 国商业银行个人理财市场的混乱，阻碍银行个人理财业务的进一步繁荣发展， 甚至引发更为严重的金融风险。 因此，在借鉴了国外商业银行个人理财业务的经验与启示的基础上，本文 着重研究了基于公司治理的我国商业银行个人理财业务的风险管理问题，旨在 探索适合我国银行个人理财业务发展的风险管理之路，一方面可以更好的满足 我国居民的资产理财需求，提升我国商业银行个人理财业务的竞争力和盈利水 平，从而使我国商业银行的发展能够更加长期稳定健康，另一方面则可以有效 防范和化解由银行治理风险引发的信誉风险和金融风险，维护我国金融市场的 稳定。本文选择基于公司治理的我国商业银行个人理财业务风险管理研究 作为硕士论文的研究题目，不但可以填补国内理论研究的空白，而且对我国商 业银行个人理财业务开展基于公司治理的风险管理具有借鉴意义。 第二节文献综述 一、银行治理 商业银行作为经营货币商品的特殊企业，掌握着一国经济金融的命脉。1 9 9 7 年的东南亚金融危机使人们更深刻地意识到完善金融机构公司治理的重要性， 并直接导致了商业银行公司治理研究在全球范围的兴起。1 9 9 9 年9 月，巴塞尔 委员会颁发了加强银行机构公司治理。2 0 0 2 年6 月4 日，中国人民银行颁布 了股份制商业银行公司治理指引和股份制商业银行独立董事矛n j t - 部监事 制度指引。与一般公司不同，商业银行具有许多特殊性，这导致了其治理结构 与一般公司治理结构存在差异。李维安和曹廷求( 2 0 0 5 ) 对商业银行特殊性的 总结可谓是国内在银行治理领域较典型的研究总结，商业银行自身的特点导致 了其特殊的治理机制，其中除了监管这种特殊的治理机制之外，他们还对商业 银行的董事会和并购机制进行了研究，分析了其特殊性。李维安( 2 0 0 9 ) 认为 ， 第一章绪论 商业银行经营目标的特殊性在于既要在融通资金的同时实现效益的最大化，又 要追求金融风险的最小化；商业银行的信息不对称表现在四个方面，即存款人 与银行之间、股东与银行之间、贷款人与管理者之间、监管者与银行之间，由 此导致商业银行除要解决一般公司治理所需问题之外，还须解决商业银行特有 的存款人与银行、贷款人与管理者、监管者与银行之间的信息不对称问题，从 而有效规避和解决金融风险，保障商业银行的健康发展；存款保险制度一定程 度上会导致商业银行的管理者偏向于投资高风险项目，从而损害作为固定收益 要求权的存款人和其他利益相关者的利益，加大相关的代理成本；存款人外部 监督机制的丧失，极大地弱化了商业银行的外部治理机制。m a c e y , j ，m o h a r a ( 2 0 0 3 ) 的研究出发点在于银行高负债经营的特色资本结构，由于银行的资金 仅有不到1o 的比例是自有资金，因此银行的所有者会更加倾向，丁进行高风险 投资，而存款人由于只能得到固定收益，其利益就会受到侵害，并且较低的权 益负债比例还会造成银行的流动性不足从而陷入挤兑风波。l e v i n e ( 2 0 0 4 ) 认为 政府监管主要是为了保护投资者，解决信息严重不对称及法律上的欠缺损害商 业银行公司治理的有效性的问题。 二、个人理财业务 我国银行个人理财业务的发展是建立在国外相关发展模式的经验的借鉴和 学习之上的。目前，国内研究的主要方面包括：银行个人理财业务自身的发展 和完善：银行个人理财产品的研发与设计；银行个人理财业务的内外环境的研 究；银行个人理财业务存在的问题和相应的对策等。 胡云祥( 2 0 0 6 ) 分析了不同类型银行个人理财产品的性质，提出了商业银 行个人理财产品不仅仅是银监会定义的一种委托代理性质，而是具有储蓄、信 托、委托代理三类不同的性质；在此基础上，作者探讨了因理财性质的不 同所形成的商业银行对客户相互矛盾的理财行为，双方风险与收益的博弈关系。 李鹏( 2 0 0 7 ) 指出人民币理财产品中存在产品层次较低、同质化现象严重、产 品信息支持系统不完善等问题，要解决这些问题商业银行必须进一步细分市场 并增加产品差异性，加强理财业务的风险管理。刘毓( 2 0 0 8 ) 从商业银行理财 产品的模式变迁入手，提出了制约银行理财产品进一步发展的因素，是理财产 品进入资本市场的合规性问题尚未根本解决；二是理财产品的创新生产平台尚 3 第一章绪论 待建立，长期来看，政府制约因素只是阶段性和外生性的，理财产品在自身丌 发和生产能力上的不足才是制约市场发展的根本因素。李军伟、柏满迎( 2 0 0 7 ) 认为金融危机演变的过程可划分为治理风险累积、治理风险放大和治理风险爆 发三个阶段，金融危机的爆发源自于内部和外部治理风险的累积。张跃、张启 文( 2 0 1 0 ) 认为商业银行的风险管理必须不断对职工进行职业道德从业操守教 育，提供员工的风险意识。袁媛( 2 0 0 8 ) 认为客户对理财产品的购买决策是建 立在信息、信任、关系和他人赞扬的基础上的，银行和客户的紧密联系是理财 产品推广的动力之源。金言( 2 0 0 8 ) 认为我国商业银行的个人理财业务要以对 客户负责为基本准则，有效披露产品信息，充分揭示产品风险。 三、小结 综合以上研究，可以看出，目前关于商业银行个人理财业务的研究基本集 中于银行个人理财业务的发展与前景、开发与设计、内部与外部环境及银行个 人理财业务的操作风险、市场风险等方面，其实质上都是从银行管理的角度出 发，却始终没有上升到公司治理的层面。而随着商业银行公司治理研究在全球 范围的兴起，商业银行公司治理的重要性毋庸置疑，并且受到了越来越多的重 视，相关的文献也越来越丰富，因此本文将商业银行公司治理与商业银行个人 理财业务相结合，充分运用先进的商业银行公司治理的理论基础与实践经验， 从公司治理的视角对我国商业银行个人理财业务的风险管理进行研究。 第三节研究方法和研究内容 一、研究方法 本文采用了理论联系实际的分析方法和比较分析法对我国商业银行个人理 财业务基于公司治理的风险管理的相关问题进行研究，并提出了风险管理的相 关措施和方法。 ( 一) 理论联系实际的分析方法 理论联系实际的分析方法是社会科学必须使用的方法。本文从一般理论分 析入手，紧密结合我国商业银行的实际，对银行个人理财业务基于公司治理的 风险管理的现状及现实起因进行深入分析，并提出了完善风险管理的对策建议。 4 第一章绪论( 二) 比较分析法本文在研究我国商业银行个人理财业务的发展历程时，充分运用了比较分析法，用我国商业银- 7 7 矛n 国外商业银行进行比较，总结出个人理财业务在我国所处的阶段和发展的基础。在比较分析的基础之上，借鉴国外商业银行个人理财业务的经验和启示，研究我国商业银行个人理财业务基于公司治理的风险管理。二、研究内容和框架本文研究了我国商业银行个人理财业务基于公司治理的风险管理问题。共分为五章：第一章，本文的绪论，介绍了选题背景和意义、文献综述、研究方法及研究内容。第二章，主要介绍了银行个人理财业务的涵义、分类和特点，并通过国内外银行个人理财业务发展历程的对比，研究了我国商业银行个人理财业务的发展现状、前景趋势和存在意义，为本文的主题做研究铺垫。第三章，描述了我国商业银行个人理财业务的市场危机，然后通过六个方面的市场乱象探讨了个人理财业务市场危机的源头，并从治理风险的层面上解析了这些市场乱象，通过结合国内外银行发生金融风险的相关案例，揭示了银行个人理财业务的治理风险将会引发信誉风险和金融风险的后果。第四章，通过借鉴国外商业银行个人理财业务的治理风险管理的经验和启示，研究分析了我国商业银行个人理财业务的内部治理和外部治理，以防范和化解由治理风险引发的信誉风险和金融风险。第五章，本文的结论。本文的研究框架如图1 1 所示：5 第一章绪论 财国 银行个人理财业务的涵义、分类和特点 财我 业外业国 务银务银 发行o发行 展个 银行个人理财业务的发展历程 ， 展个 历人历人 程理程理 吲蚓 资料来源：作者自行编制 图1 1 本文的研究框架 6 第二章我国商业银行个人理财业务的现状分析 第二章我国商业银行个人理财业务的现状分析 第一节银行个人理财业务概述 个人理财业务，作为一个非新兴事物，无论对于外国商业银行，还是我国 商业银行，都是银行金融业务的重要组成部分，虽然存在着中外文化的差异因 素，但是其涵义、分类和特点都已经比较成熟。 一、银行个人理财业务的涵义 自2 0 0 5 年1 1 月1 日起施行的中围银行业j 瞻督管理委员会令2 0 0 5 年第2 号 令，即商业银行个人理财业务管理暂行办法，对商业银行的个人理财业务做 出了明确的定义。个人理财业务，是指商业银行为个人客户提供的财务分析、 财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。 中国金融理财标准委员会( f p s c c ) 将金融理财定义为- 1 0 0 综合金融服务， 是指专业理财人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况、明确客户的理财 目标、最终帮助客户制订出合理可操作的理财方案，使其能满足客户人生不同 阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由、自主和自在。 美国理财师资格鉴定委员会从理财师的角度给出了个人理财的定义，个人 理财是制定合理利用财务资源、实现客户个人人生目标的程序。个人理财的核 心主要是根据客户的资产状况与风险偏好来实现客户的需求与目标，同时降低 人们对于未来财务状况的焦虑。 国际理财协会对个人理财的定义为，理财策划是理财师通过收集、整理顾 客的收入、资产、负债等数据，倾听顾客的希望、要求、目标等，在专家的协 助下，为顾客进行储蓄策划、投资策划、保险策划、税收策划、财产事业继承 策划、经营策略等生活设计方案，并为顾客进行具体的实施提供合理的建议。 基于以上众多权威机构对银行个人理财业务的理解，本文认为银行个人理 财业务的涵义是，商业银行配备专业的理财服务人员，在充分了解客户的资产、 负债以及风险承受能力等个人因素的前提下，根据客户对自身财富的期望与需 求，利用商业银行特有的资源、经验与平台，为客户提供的建立在委托代 理关系基础之上的一种综合性金融服务，以达到为客户管理财富，实现客户财 7 第二章我国商业银行个人理财业务的现状分析 富生涯规划的目的。 二、银行个人理财业务的分类 我国商业银行个人理财业务以管理运作方式分类，可分为理财顾问服务和 综合理财服务。理财顾问服务，是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、 投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。在理财顾问服务活动中，客户根 据商业银行提供的理财顾问服务管理和运用资金，并承担由此产生的收益和风 险。商业银行为销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介 等一般性业务咨询活动，则不属于理财顾问服务。综合理财服务，是指商业银 行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户 事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。在综合理财服务 活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和 资产管理，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。商业银行 在综合理财服务活动中，可以向特定目标客户群销售理财计划。 理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定 目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。按照客户获取收益方式的 不同，理财计划可以分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。保证收益 理财计划，是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由 此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关 风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风 险的理财计划。非保证收益理财计划可以分为保本浮动收益理财计划和非保本 浮动收益理财计划。保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户 保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确 定客户实际收益的理财计划。非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定 条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。 我国商业银行个人理财业务按照业务品种可分以下几个方面：银行为个人 办理的各项个人结算业务；银行为个人提供的各项代理投资理财服务；银行为 个人提供的各项信息咨询顾问服务；银行为个人办理的各项贷款融资业务；其 他诸如电话理财、网上理财等新兴渠道的创新型理财业务。 国外商业银行个人理财业务的业务品种更加丰富多样，包括银行服务、证 券经纪、借贷业务、个人信托、共同基金、投资管理、个人税务等各类金融服 8 第二章我国商业银行个人理财业务的现状分析 务，并提供其他家庭、生活、旅行、健康等方而的便利。1 表2 1 国外个人理财业务的主要品种 个人理财业务的种类服务的内容 银行服务支票支付、现金帐户、汇款等 借贷服务信用卡、抵押贷款、其他贷款等 借贷服务咨询、交易、调研、交割等 个人信托信托、不动产管理、捐赠 共同基金交易、交割、基金研究、基金评价等 共同基金 咨询、交易、交割、投资研究、管理等 个人税务纳税咨询、个人税务筹划等等 其他 旅游、健康、生活、家庭、退休等 资料来源：刘华国外的个人理财业务现代商业银行，2 0 0 3 ( 9 ) 三、银行个人理财业务的特点 银行个人理财业务作为一种综合性的金融服务，既具有服务产品的特点， 又具有金融产品的特点。具体来说有以下几点： 第一，银行个人理财业务的无形性。个人理财业务是一种无形的金融服务， 与一般的具体形象的有形商品不同，无法通过视觉触觉来感受它，其功能与效 果必须通过亲身体验才能有感官的认知。基于这种无形性的特点，银行一般会 通过价值集中系统性体现的方式来解决个人理财业务的认知障碍。其中的手段 之一便是品牌效应，诸如招商银行的金葵花理财、光大银行的阳光理财、中国 农业银行的金钥匙理财等。 第二，银行个人理财业务的信息不透明性。这种信息不透明性是普遍存在 于金融投资行业中的银行与顾客之间信息不对称的一种表现形式。诸如代客理 财，在整个理财业务的过程中，当顾客交付理财业务所需要的资金给银行之后， 对该笔资金的具体流向和用途明细是一无所知的，而银行出于商业机密的缘故， 只会定期公布一些时点数据。这种信息不透明性大大加剧了客户对理财业务风 险的担忧程度，银行则必须同时兼顾客户对金融服务风险的担忧和自身资金经 营过程的保密。 第三，银行个人理财业务的无壁垒易模仿性。由于现今市场和信息的公开 程度越来越大，银行设计的理财产品从根本上很难有质的区别，同业间的模仿 行为比比皆是，借鉴他行的理财产品化为己用是一种普遍的行业现象。而且银 1 刘华，2 0 0 3 ：国外的个人理财业务，现代商业银行第9 期。 9 第二章我国商业银行个人理财业务的现状分析行的理财产品并没有严厉的专利申报制度，清理费用，导致理财业务的进入壁垒较低。的优质服务来赢取市场占有率。同时不需要过多的前期投入与后期因此，银行往往凭借差异化个性化第四，银行个人理财业务的委托代理责任性。银行个人理财业务是建立在委托代理关系之上的一种综合性金融服务，其本质是银行对客户的一种责任承诺，即银行凭借专业性理财服务代客户处理其资金资产，以保障客户资金资产的安全、保值与增值。在这个过程中，客户对代其理财的银行一定是充满信心且信任有加的，以至于将自己的资产交由对方处理。在此之前，客户会对银行的资信情况与履约能力做出细致的了解与理智的判定。一旦银行承担并履行了这种委托代理责任，与客户之间的信任关系便会正式建立，银行便有机会获得客户选择其为长期合作伙伴的机会，因为客户在更换服务