（政治经济学专业论文）中国国有商业银行国际竞争力研究.pdf

摘要 随着我国加入w t o 和金融对外开放程度不断提高，国有商业银 行作为中国银行业的核心和主体，正面临着前所未有的挑战。改革 二十年来，我国国有商业银行发展很快，国际竞争力得到不断提升。 但与发达国家和地区的商业银行业相比，还存在着较大差距。 本文以马克思主义的经济、金融理论和社会主义市场经济理论 为指导，以西方发达国家和国内的股份制商业银行为参照对象，并 在借鉴国内外学者研究成果的基础上，采用规范分析与实证分析相 结合的方法，首先较为全面地回顾了国内外已有的商业银行国际竞 争力理论、商业银行国际竞争力评判模型，找出共同点。再根据我 国银行的实际情况，建立起了我国国有商业银行国际竞争力的评判 模型，然后根据统计数据对评判模型进行了实证分析，并将分析结 论与国外发达国家商业银行国际竞争力进行比较分析的基础上探讨 我国国有商业银行国际竞争力弱的原因，在此基础上提出了一些可 行性的建议与对策，希望能为我国商业银行改革提供有益的借鉴。 关键词：国际竞争力国有商业银行产权制度金融创新 a b s t r a c t a sc h i n aj o i n st h ew t oa n dt h ef i n a n c es e c t o ri s o p e n i n g c o n t i n u o u s l y t h e s t a t e o w n e dc o m m e r c i a lb a n k s ，a st h ec o r eo f c h i n a sb a n k i n g ，a r ec o n f r o n t e dw i t hu n p r e c e d e n t e dc o m p e t i t i o n a f t e r t w e n t yy e a r r e f o r m ，t h e yd e v e l o pr 叩i d y a n di n t e r n a t i o n a lc o m p e t e n c e s i m p r o v e sc o n t i n u o u s l y b u ti t i sf a rf r o mt h eb a n k so ft h ed e v e l o p e d c o u n t r y a n d r e g i o n n l i s a r t i c l e ，f o l l o w i n g t h em a r x i s tf i n a n c i a lt h e o r i e sa n dt h e s o c i a l i s tm a r k e te c o n o m y , c o n s u l t i n gt h e s h a r e - s y s t e m c o m m e r c i a l b a n k si nw e s t e r n - d e v e l o p e dc o u n t r ya n dr e g i o n ，c o m b i n i n gc a n o n i c a l r e s e a r c ha n dd e m o n s t r a t i v e a n a l y s i s ，f i r s t i th a v e c o m p a r a t i v e l y r e v i e w e dt h ed o m e s t i ca n di n t e r n a t i o n a l e x i s t i n g i n t e m a t i o n a l c o m p e t i t i v e n e s st h e o r y o fc o m m e r c i a l b a n k ，j u d g e d m o d e l so f i n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i v e n e s so fc o m m e r c i a lb a n ki na na l l - r o u n dw a y , f i n do u tt h ec o m m o ng r o u n d a n dt h e n a c c o r d i n g t ot h ea c t u a l c o n d i t i o n so ft h eb a n ko fo u rc o u n t r y , s e tu pt h ej u d g i n gm o d e lo f i n t e r n a t i o n a l c o m p e t i t i v e n e s s o fs t a t e - r u nc o m m e r c i a lb a n ko fo u r c o u n t r y , t h e n c a r r i e do n p o s i t i v ea n a l y s i st ot h ej u d g i n g m o d e l a c c o r d i n g t ot h e s t a t i s t i c s ，b yc o m p a r i n gt o i n t e m a t i o n a l c o m p e t i t i v e n e s s o f c o m m e r c i a lb a n ki nd e v e l o p e dc o u n t r y , ，p r o b ei n t ot h er e a s o nt h a tt h e i n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o no fs t a t e r u nc o m m e r c i a lb a n ko fo u rc o u n t r yi s w e a k o nt h i sb a s i s ，g i v e st h ec o r r e s p o n d i n gc o u n t e r m e a s u r e s ，h o p i n g t op r o v i d es o m eb e n e f i c i a ls u g g e s t i o n st ot h er e f o r m so fo u rc o m m e r c i a l b a n k s k e yw o r d s ：t h ei n t e r n a t i o n a lc o m p e t e n c e s 、t h es t a t e o w n e d c o m m e r c i a l b a n k s 、p r o p e r t yr i g h t si n s t i t u t i o n 、h n a n c i n n o v a t i o n 中国国有商业银行国际竞争力研究 引言 一、选题的背景及意义 随着经济全球化和金融一体化以前所未有的广度和深度发展， 全球银行业的竞争日趋激烈，特别是9 0 年代以来，国际竞争和国际 竞争力问题已经成为世人瞩目的焦点之一。银行业作为一国综合国 力和整体竞争力的重要组成部分，其竞争力的高低、升降是衡量一 个国家国际竞争力的重要标志之一。我国商业银行经过2 0 多年的改 革开放，已由计划经济下的“大一统”体制发展到适应社会主义市 场经济体制的银行体系，不仅在组织机构上，而且在金融产品、金 融技术和金融服务上都有长足的进步。可以说，从纵向方面比较， 我国商业银行发展很快，实力大增，但从横向比较，特别是与一些 发达国家和地区的银行业相比，我国商业银行在很多方面存在着较 大差距。我国加入世界贸易组织后要逐步开放银行业，中外资银行 在机构设置、业务范围和业务种类上将逐步一致，而许多国际大银 行在资金调配运用、资产种类、成本控制、经营效益等方面具有明 显优势，使我国商业银行面临推进金融市场开放、融入世界金融体 系和提高银行业国际竞争力等多方面的诸多挑战。因此，客观评价 我国商业银行的竞争能力，引导我国商业银行抓住机遇，迅速提高 竞争力，不仅对商业银行的发展具有重要意义，而且也对深化金融 体制改革具有全局意义。此外从国际金融发展趋势看，世界经济一 体化和金融全球化进程不断加快，国际金融体系和国际货币制度面 临根本性改革，银行制度由双重到全能、从分业到综合的趋势日益 增强，而科技进步在金融领域的运用越来越广泛，金融创新不断涌 现。新的金融制度、先进的科技水平和一些新兴金融产品将会随着 外资金融机构的大量准入而进入我国金融市场，使我国金融业效率 低下、竞争力不足、缺少透明度等问题更加突出，对商业银行的生 存和发展形成新的压力。从这个角度来分析，提升中国商业银行的 国际竞争力必须未雨绸缪，防范于未然。遗憾的是，在关于中国商 业银行改革和发展的论著中，关于竞争力的研究还不多。中国人民 1 中国国有商业银行国际竞争力研究 大学“国际竞争力”研究课题组，每年出版一本国家竞争力报告， 但其中涉及商业银行的部分较少。另外还有一些零散的文章，对商 业银行国际竞争力有所研究，但都是具体的和分散的，不足以说明 中国商业银行的国际竞争力概况。正是这些原因，促使和激励我想 从理论发展和实践论证的广泛需求出发，探索研究关于中国商业银 行国际竞争力问题。立足于现实，着眼于未来，客观评价我国商业 银行与外资银行、以及股份制银行之间的竞争力优劣，对于我们制 定竞争策略、维护金融业健康发展至关重要。 二、国内外研究动态 由于对国际竞争力内涵有不同的认识，国际竞争力的理论模式 也有较大差距。目前世界上较为成熟的有世界经济论坛和瑞士洛桑 国际管理开发学院的竞争力理论、美国哈佛大学教授迈克尔波特的 竞争力理论，以及其他的一些竞争力理论。世界经济论坛和瑞士洛 桑国际管理开发学院每年发表的国际竞争力研究报告，在排列发达 国家和新兴工业化国家与地区的竞争力顺序时，运用了涉及广泛领 域的3 3 0 个评价指标。1 9 9 1 年开始，对指标要素根据研究内容作了 较大的调整，用八个要素集中说明国际竞争力即国内经济实力、国 际化程度、政府管理、金融环境、基础设施、管理程度、科学技术 和人口结构素质。波特的国际竞争力理论以国家竞争优势为分析目 的，以产业竞争优势为分析对象，以企业竞争优势为分析切入点， 详细地阐述了竞争力理论的有关方面内容。其波特模型成为当今国 际上比较流行的一种用予行业竞争结构分析的有效方法。同国外对 国际竞争力广泛而深入的研究相比，我国的研究要落后的多。在国 内廖廖无几的国际竞争力专题研究中，较有影响的有两个项目：一 是1 9 9 0 年由国家科委组织的“国际竞争力的研究”课题，主要是对 中国与另1 4 个亚太地区国家的国际竞争力状况进行实证性的比较 研究；二是1 9 9 1 年由上海市计委经济研究所与上海经济信息中心牵 头组织的“九十年代增强上海工业企业国际竞争力研究”课题，主 要研究上海市工业企业国际竞争力的现状、问题及对策。这两个课 题对于我国的国际竞争力研究无疑具有开拓性的意义，但遗憾的是， 中国国有商业银行国际竞争力研究 这一研究主要是针对一国或一地区、工业部门国际竞争力的研究， 涉及商业银行国际竞争力内容的极少，且没有广泛、深入地开展下 去，这与当前世界经济国际化的发展趋势及我国加快改革开放步伐 的形势是不相称的。 三、研究方法及思路 本文坚持马克思主义的研究方法，从实际出发，以马克思列宁 主义，辩证唯物主义和历史唯物主义的科学方法论为指导，坚持历 史和逻辑相统一的原则和由抽象上升到具体的做法，采用规范分析 和实证分析相结合的方法，运用发展经济学、制度经济学和产业组 织经济学等理论分析方法，结合中国的具体实践来进行研究，比较 分析中国商业银行竞争力的特点，探讨其深层次的理论原因，同时 辅之子“应当如何”的价值判断分析，争取构画出中国商业银行国 际竞争力的基本理论轮廓和发展方向。 四、内容结构安捧及主要创新观点 全文主要围绕银行业国际竞争力这条理论主线和国际竞争力 测试指标体系这条比较分析主线，从国际竞争力的一般理论及相关 理论研究评析开始，实证和比较分析中国商业银行的国际竞争力， 构画出衡量我国商业银行国际竞争力研究的主要框架、理论模型及 测试指标体系，研究其竞争态势。然后，根据这个理论模型和分析 框架，以四大国有商业银行为样本，具体对其国际竞争力进行数量 分析和排序。最后，根据全文的主要分析和基本结论，探讨如何提 升我国商业银行国际竞争力的主要途径以及相应的政策措施。全文 遵循理论、实证、政策研究的基本研究思路，分为四章，具体内容 安排如下： 第一章为商业银行竞争力理论的一般分析。首先对商业银行国 际竞争力的概念进行了界定。然后对国际竞争力的理论进行了介绍 和评价。最后介绍了商业银行国际竞争力的评判标准并对其进行评 价。 第二章对商业银行的国际竞争力进行了实证分析。该章以4 家 国有独资商业银行为分析对象，采用加权平均的方法，构造出我国 中国国有商业银行国际竞争力研究 我国国有商业银行的定量评价模型并对国有商业银行的竞争力进行 了实证分析，其结果是建设银行第一、中国银行第二、工商银行第 三、农业银行第四。 第三章对国有商业银行竞争力进行综合分析并深入探讨了国 有商业银行竞争力偏低的原因。认为国有商业银行竞争力偏低的原 因在于国有商业银行的产权结构，治理结构、组织结构，业务体系 和业务创新能力等方面的缺陷。 第四章提出提高我国国有商业银行竞争力的措施。主要是根据 前面的分析，就提高我国国有商业银行的国际竞争力提出了一些政 策建议。首先要努力拓展商业银行的业务空间和利润空间，加快业 务创新步伐。其次要对国有商业银行进行产权制度、治理结构和组 织制度的创新。最后努力创造良好的外部环境，重点应放在为银行 业的健康发展提供一个公正、公平的竞争环境。 本文的主要创新之处体现在以下几个方面：一是通过一个多因 素评价模型对我国国有商业银行的竞争力进行了实证分析。模型的 构造是个创新。二是对我国国有商业银行竞争力低下的原因进行了 深入的探讨，并在此基础上提出了我国国有商业银行提高竞争力的 具体对策。不足之处在于没有把商业银行的发展指标纳入分析框架， 今后可以在商业银行的多因素评价模型中考虑产权制度，外部环境 因素等等对商业银行竞争力的影响。另外指标的选取由于考虑到数 据获取来源的困难，指标的选取和精确程度还有待进一步完善。 4 中国国有商业银行国际竞争力研究 第一章商业银行国际竞争力的理论综述 第一节商业银行国际竞争力概念的理论界定 一、对国际竞争力的不同解释 国际竞争力是8 0 年代初出现的新概念。最早是在1 9 8 0 年，由 总部设在日内瓦的世界经济论坛与瑞士洛桑国际管理开发学院联合 倡导并率先进行研究的。由于国际竞争力的概念提出的时间并不长， 因此对其的解释也各不相同。从目前搜集的资料来看，比较有代表 性的主要有以下十种：( 1 ) 世界经济论坛( w e f ) 与瑞士洛桑国际管理 开发学院( i 岫) 的最新观点。他们认为，国际竞争力是指一国或一公 司在世界市场上均衡地生产出比其竞争对手更多财富的能力。这种 理解的着眼点是国家和地区。( 2 ) 欧洲货币基金会的观点。他们认为， 国际竞争力是企业目前和未来在各自环境中，以比其国内外的竞争 者更具吸引力的价格和质量来进行设计、生产和销售产品及提供服 务的能力。是某一国家为了维持、增加国家的实际收入，在自由公 正的条件下，生产的产品和提供的服务符合国际市场要求的程度。 这种理解的前一部分是针对企业的竞争力，后一部分则将概念扩展 到了国家的竞争力。( 3 ) 美国竞争力委员会的观点。该委员会认为， 对于任何国家来说，竞争力就是在提高国内生活水平的同时，制造 出能够经受国际市场检验的产品。从根本上说，提高竞争力相当于 提高生活质量以及为我们的后代创造一个美好的未来。竞争力已经 不再主要取决于拥有原材料或劳动力成本，而是主要取决于是否比 其竞争者更有能力去创造、获取、应用知识。这种理解虽然将内涵 拓展到知识等领域，但着眼点仍然是国家。( 4 ) 日本丰田汽车公司的 观点。该公司经理丰田章一郎认为，竞争力的实质是人力资源。一 国的竞争力是其人力资源活力的基本指数，拥有必不可少的人力资 源，是保持持久竞争力的关键。这一理解便是人们通常所说的核心 竞争力的概念，着眼点是企业。( 5 ) 日本索尼公司的观点。该公司董 中国国有商业银行国际竞争力研究 事长、总裁盛田昭夫认为，制造业是经济富有国际竞争力的实际基 础。这种理勰是从行业分析与对比出发的，着眼点同样是国家。( 6 ) 企业经济学家的观点。他们认为，国际竞争力只是工业范畴内的概 念。竞争力就是工业的实力。一国或一地区的国际竞争力的高低主 要取决于工业的实力，工业的实力又取决于企业的状况。所以，提 高竞争力必须提高企业的技术水平和管理水平，使企业在生产和推 销方面比别国的同类企业更强。这种解释虽然将国家竞争力理解为 工业范畴的一个概念，但仍然是从一个国家的国际竞争力来说的。 ( 7 ) 增长经济学家的观点。他们认为，科技资源是国际竞争力的重要 支柱。与自然资源相比，科技资源更能决定一国或地区的竞争力。 这种解释显然更偏重于竞争力源泉。( 8 ) 经济史学家的观点。他们强 调政策决策对构成社会经济环境所起的作用，特别是政府与市场力 量之间的相互影响作用。他们认为有利的环境是推动国家经济发展 的动力，也是促进其国际竞争力的动力。这种观点着眼于影响国际 竞争力的环境因素，使人们对国际竞争力的理解更进一步。( 9 ) 传统 经济学家的观点。他们把国际竞争力看作是一个国家或地区在生产 的基本要素一劳动力、资金与自然资源等方面具有相对优势。也就 是说，在劳动力、资金、自然资源方面拥有优势的国家或地区要比 别的国家或地区更有竞争力。这种解释更符合我们一般对国际竞争 力的理解。( 1 0 ) 各国或地区实业家的观点。实业家对竞争力的看法 受其所处的地位左右，带有明显的国家色彩。比较重视合作的国家， 如北欧诸国的实业家认为，劳动力素质高，经济社会化、医疗设施 完善、产品和服务质量好及效率高是构成竞争力的主要因素。侧重 于经营独立化的国家，如英联邦国家的实业家认为，劳动力适应性 强，自由社会化、金融设施完善、企业家善于创新和自然资源丰富 是构成竞争力的主要因素。日本、瑞士等国由于自然资源相对缺乏， 不得不重视开发人力资源，提高科技水平、加强企业管理等等，以 获得竞争的主要优势。 综上所述十种观点大多是从国家或地区的角度，对国际竞争力 概念的不同内涵、不同方面、不同影响因素进行解释和定义，但总 中国国有商业银行国际竞争力研究 的看来比较片面，我们据此难以得出一个比较完整的国际竞争力概 念。尽管如此，这些理论还是为本文对国有商业银行竞争力概念的 界定提供了坚实的基础。 二、商业银行国际竞争力的内涵界定 如果我们对以上十个国际竞争力的不同定义进行分析和归纳， 可以看到有如下四点是共同的：( 1 ) 国际竞争力的主体是一个国家、 地区或企业，这是一个广义的主体。( 2 ) 国际竞争力是有层次的，至 少可以划分为三个主要的层次，即宏观层次的国家竞争力、中观层 次的产业竞争力、微观层次的企业竞争力。( 3 ) 经济要素在市场中的 地位和作用，即竞争的范围是在经济领域，竞争的空间是市场。各 种经济要素之间是一种此起彼伏的关系，其竞争优势也是一种相对 的比较，而不是一个绝对的比较。这些经济要素包括多方面的内容， 如生产要素、需求要素、相关产业及辅助产业的发展水平、经营策 略和机遇等。( 4 ) 国际竞争力是包括一个国家诸多方面在内的复杂过 程，既有经济因素，也有政治因素、外部环境以及制度制约等方面 的因素，并且这些诸多方面之间也是相互影响和联系的。基于以上 理解，笔者认为商业银行的国际竞争力虽然不同于一个国家或地区 的国际竞争力概念，但商业银行作为一个企业，却适应国际竞争力 概念。那么商业银行的国际竞争力，应该是商业银行综合能力的体 现，是在市场经济环境中相对其竞争对手( 外资银行) 所表现出来 的生存能力和持续发展能力的总和。 第二节国内外国际竞争力理论及评价 从目前研究国际竞争力的各种文献来看，由于对国际竞争力内 涵有不同的认识，国际竞争力的理论也有较大差距。其中较为成熟 的有世界经济论坛( w e f ) 和瑞士洛桑国际管理开发学院( i 如) 的国际 竞争力理论、美国哈佛大学教授迈克尔波特的国际竞争力理论，以 及其他的一些国际竞争力理论。 一、w e f 和i m i ) 的国际竞争力理论 中国国有商业银行国际竞争力研究 世界经济论坛和瑞士洛桑国际管理开发学院是最权威的竞争 力研究机构，其国际竞争力的评价原则、方法和指标体系等已经逐 渐得到认可，其公布的世界竞争力报告在国际社会产生了巨大 影响。世界经济论坛和瑞士洛桑国际管理开发学院每年发表的国际 竞争力研究报告，在排列发达国家和新兴工业化国家与地区的竞争 力顺序时，运用了涉及广泛领域的3 3 0 个评价指标。1 9 9 1 年开始， 对指标要素根据研究内容作了较大的调整，用八个要素集中说明国 际竞争力：( 1 ) 国内经济实力，主要用以测度一国宏观层次上的经济 实力基础。主要指标包括：银行账户上所列各部门所表示的经济状 况、经济活动的变化、附加价值活动的竞争实力与性质。( 2 ) 国际化 程度，主要用以测度一国参与国际贸易和资本流动的程度。由以下 四个方面组成：贸易和投资活动的表现、对世界经济的参与程度、 对外国公司盈利的公开程度、外国市场渗透状况( 包括产品、劳务、 技术和人口的渗入) 。( 3 ) 政府管理，主要用以测度政府政策对国际 竞争力发展的有利程度。主要包括以下几点：政府对经济的影响、 法律和法律制度环境、货币与财政政策、社会政治的稳定性、政治 制度的适应性。( 4 ) 金融环境，主要用以测度资本市场以及金融服务 的绩效。主要包括以下两项：金融有效程度、资本市场的多样化和 效率。( 5 ) 基础设施。该要素描述资源和体制满足企业基本需求的程 度。即自然资源的有效性及其有效利用和基础设施在支持企业需求 方面的充足程度及弹性。( 6 ) 管理程度。该要素描述企业管理，盈利 和责任方式的程度。具体评价指标包括：企业家魄力和管理质量， 用户意向，产品和服务质量，企业效率。( 7 ) 科学技术。该要素评价 与基础研究和应用研究密切相关的科学技术能力。包括：研究与开 发费用、研究与开发人员、知识产权的形成、公共部门与企业的分 界。( 8 ) 人口结构素质。该要素描述人力资源的有效性和质量。包括： 人口特色、教育结构、就业结构、劳动态度、生活质量。为了分析 一国竞争力的未来趋势，国际竞争力研究报告还用“商业信心” 作为判断竞争力的一个重要指标。这个指标不是使用过去的统计数 字，而是使用该国的经济工作领导者和高级管理人员对本国经济趋 8 中国国有商业银行国际竞争力研究 势的观察来推断的。 综观世界经济论坛和瑞士洛桑国际管理开发学院的竞争力理 论可以看出，所选指标比较全面并且指标之间的相关性比较小，这 有利于对一国综合竞争力进行全面、准确的分析。其所选指标，特 别是其金融环境指标对本文的研究有直接的指导意义。但其缺点也 比较明显，即其分析对象是国家，针对性不强，对具体产业的竞争， 特别是对某个商业银行国际竞争力的研究没有直接的借鉴意义。 二、波特竞争力模型 美国哈佛大学商学院迈克尔波特是国际竞争力理论的又一代 表人物，在1 9 8 0 - - 1 9 9 0 年间，波特教授连续出版了竞争战略、 竞争优势、全球产业中的竞争和国家竞争力优势四本著 作，奠定了他在竞争力理论方面的权威。总体上看，波特的国际竞 争力理论以国家竞争优势为分析目的，以产业竞争优势为分析对象， 以企业竞争优势为分析切入点，详细地阐述了竞争力理论的有关方 面内容。其波特模型成为当今国际上比较流行的一种用于行业竞争 结构分析的有效方法。 波特认为，“将企业作为一个整体来看无法认识企业竞争优势 的来源。竞争优势来源于企业在设计、生产、营销、交货等过程及 辅助过程中所进行的许多相互分离的活动，这些活动中的每一个都 对企业的相对成本地位有所贡献，并且奠定了差异化的基础”【1 】。 为了深入挖掘企业竞争优势的来源，波特引入了“价值链”作为进 行分析的基础工具。波特将企业创造价值的过程分解为一系列互不 相同但又互相关联的经济活动，或者称之为“价值活动”，其总和即 构成企业的“价值链”，每一项经营管理活动就是这一价值链上的一 个环节。价值链的构成可以用图1 来表示。 从图l 可以看出，价值链可以分为两部分，企业的基本活动即 一般意义上的“生产经营环节”，包括涉及产品的物质创造及其销 售、储运和售后服务等各项活动。另一部分为企业的辅助活动，包括 企业组织建设、人事管理、技术开发和采购管理等，这些活动为基本 活动提供投入物和基础设施，使基本活动得以顺利迸行。 中国国有商业银行国际竞争力研究 企业价值链是企业各种相互分离的价值活动的合成，由于价值 链各个环节所要求的生产要素相差很大，因此企业与企业之间的竞 争优势便体现在价值链某一特定环节的优势，从而导致企业之间按 不同的价值链环节分工的现象。虽然同一产业内的企业往往具有相 似的价值链，但竞争对手之间的价值链一定会有所不同，竞争者之 问价值链的差异是企业竞争优势的一个关键来源【2 】。因此，对企业 价值链的深入分析便可揭示企业竞争优势来源的具体环节。企业价 值链分析的目的是确认企业价值增值的关键环节，以确定企业如何 向顾客或客户提供全面的，多品种的优质服务，帮助他们提升价值 创造能力，使价值最大化。通过企业价值链分析，可以有针对性地 研究开发多样化的新产品，拓展服务功能主动为顾客提供超值服务。 图1企业价值链图 企业( 全面管理性) 基础设施 人力资源开发与管理 技术开发 投入资源的采购 进货后勤生产后勤发货后勤经营后勤服务 图2顾客价值链图 家庭物质性硬件建设及全面性管理 家庭人才资源开发与管理 家庭产品与技术开发 生话、链康、学习、工作、所需资源投入 个人家庭性社会公益性有偿性创造性未来性 劳动劳动劳动劳动 劳动 波特进而认为，在一个企业众多的价值活动中，并不是每一个 环节都创造价值，那些真正创造价值的经营活动，就是企业价值链 的战略环节。企业在竞争中的优势，尤其是能够长期保持的优势， 主要体现为企业在价值链战略环节上的优势。因此，战略环节要紧 中国国有商业银行国际竞争力研究 紧控制在企业内部，其他非战略环节则完全可以分散出去利用市场 降低成本，增加灵活性。对于企业价值链上的战略环节，企业还必 须作出战略决策以决定哪些应当安排在国内、哪些应当安排在国外、 哪些该集中、哪些该分散。如果企业把价值活动的每一个环节都设 在该环节的最佳地点，则可以降低整个价值链的成本，提高整个价 值链的竞争力。 波特竞争力理论作为研究竞争力较为成熟的理论为我们提供了 一个新的视野。该理论通过引入“价值链”作为进行分析的基础工 具，将企业创造价值的过程分解为一系列战略性相关的许多活动。 因此，对企业价值链的深入分析便可揭示企业竞争优势来源的具体 环节。这无疑为企业提高竞争力提供了一条明晰的战略思路。银行 也是企业，因此波特的价值链分析同样可以运用到银行。银行价值 链分析是指银行为各个利益集团( 股东、顾客、员工、中间商等) 创造价值的一系列活动。主要包括两部分：基本增值活动和辅助增 值活动。基本增值活动分为负债业务、资产业务、中间业务、表外 业务、信用分析、营销服务、业务监管等环节。其中，负债业务、 资产业务、中间业务、表外业务属于营销活动的上游环节，以金融 产品为中心，与产品和服务的技术特征、效用特征及其个性特征密 切相关，取决于员工的满意程度所形成的工作的积极性、主动性、 创造性；信用分析、营销服务、事后监管属于营销活动的下游环节， 以顾客为中心，价值创造成功与否取决于顾客特征、经营实力及由 顾客满意所形成的相互之间稳定的关系。辅助增值活动分为银行基 础设施建设( 包括全面管理，如全面风险管理、全面质量管理、全 面创新管理，以及计划、财务、会计、法律、政府事务和物质性基 础设施等) 、银行组织结构的设置、人力资源的开发与管理、业务技 术与管理技术的研究开发、各种投入资源的购入与供应的管理等各 环节。 但是波特的竞争力理论并非十全十美，对于不同的国家，波特 的分析范式也未必一成不变。例如，就我国当前情况而言，体制因 素的影响就非常大，很难将其排除于商业银行竞争力的研究视野之 1 1 中国国有商业银行国际竞争力研究 外。 三、国内外其他几个相关研究文献 1 中国国际竞争力发展报告 3 1 由国务院体改办改革研究院与中国人民大学等合作出版的中 国国家竞争力发展报告基本上沿用了世界经济论坛和瑞士洛桑国 际管理开发学院评价方法和体系，对中国的国际竞争力进行了比较 深入的研究。1 9 9 7 年报告的研究主题为产业结构，开始关注产业国 际竞争力研究。 2 。价值成本竞争力理论【4 】 台湾宏基集团董事长旋振荣认为：竞争力是多项价值成本比的 总和。其中价值、成本概念甚为宽泛，不仅考虑其有形、无形状态 以及直接间接的来源，而且涉及了其时间价值的概念。有人曾把旋 振荣的竞争力观点以以下公式来表示： 竞争力= 昕+ c j ) 式中v ，即代表价值项目，c ，即代表成本项目。 3 管理文化论 这种理论认为，每个社会都有其独特的文化传统和价值观，包 括显性的意识形态和隐性的集体意识，它们共同决定着社会的行为 准则和人们的思想追求，从而决定着一个国家经济生活的组织方式 并进而影响着经济发展的效率和速度。 4 国际竞争力”1 国内学者狄昂照等人所著的国际竞争力是国内研究国际竞 争力的第一本专著，采用的是欧洲货币基金组织的指标分析方法和 国际市场占有率，重点研究国际竞争力的大小和国际竞争力的比较。 5 金培等人的研究 金培等人从工业品国际竞争力角度探讨了中国工业国际竞争 力的理论、方法，特别是对产业国际竞争力的经济分析范式的探讨 对于产业国际竞争力研究具有重要方法论意义，是对产业竞争力研 究比较全面、系统的文章。而其提出的工业品国际竞争力的实现指 标、因素指标等对于研究产业竞争力评价指标具有重要借鉴作用 6 1 。 1 2 中国国有商业银行国际竞争力研究 此外，陈向东等人对产业科技竞争力研究的比较分析用和吕铁对2 0 世纪8 0 年代以来中国加工工业增长效率的实证分析也具有重要的 方法论意义陋1 。 6 范晓屏的研究 范晓屏提出从三个方面测度企业竞争力，即：一是企业竞争行 为能力，测度企业竞争过程的输出和过去与现在的竞争业绩：二是 企业竞争潜在能力，测度企业竞争过程的输入与竞争力的持续能力； 三是企业战略和管理能力，测度企业将竞争潜力转变成为竞争行为 与市场优势的能力【9 1 。 从上面我们可以看出，上述几种竞争力理论不是指标的选取过 于狭窄就是过于宽泛，并且没有对竞争力与所选取的指标之间的关 系进行分析。因此，对商业银行国际竞争力的分析比较粗略，针对 性不强。 第三节商业银行国际竞争力的评价标准分析 现有的对商业银行国际竞争力比较和评价研究，主要体现在以 下三个方面：一是世界经济论坛和瑞士洛桑国际管理开发学院国家 竞争力中的金融体系指标及其测评；二是有关专业报刊，如英国银 行家杂志、欧洲银行家杂志、以及亚洲货币等世界大银行 的排名和比较；三是一些散见于学术文章中的零星的银行竞争力的 比较分析。 一、w e f 和i 肋设立的金融体系国际竞争力评价标准 这套方法主要根据一国金融业对整体经济的作用和影响程度 来衡量一国金融业的整体竞争力。按照这一标准，金融业的竞争力 主要由四个方面组成：( 1 ) 反映利率、资本成本、信用等级的资本 竞争力。( 2 ) 反映贷款、地区资本市场、国外资本市场开发、出口 信用代理和风险资本的资本效率的竞争力。( 3 ) 反映证券市场资本 化、证券市场价值、上市公司、内部交易等证券市场运行的竞争力； ( 4 ) 反映中央银行、银行规模、储蓄、国有独资银行、股份制商业 中国国有商业银行国际竞争力研究 银行和法律监管的金融服务效率的竞争力。而对银行业的国际竞争 力研究，主要包含在构成金融业竞争力的第四部分指标。这方面的 指标包括：( 1 ) 中央银行政策对经济发展的影响是否积极，这是调查 指标，反映一国中央银行货币政策的制定及实施的效率。中央银行 制定的货币政策对经济发展的影响越积极，就越有利于银行业效率 的提高。( 2 ) 银行规模，根据资产( 一级资本) 位于世界前5 0 0 家( 或 1 0 0 0 家) 的银行数目，来评价一国的银行规模。( 3 ) 银行业资产占 国内生产总值的比重，反映银行业在国民经济中的相对规模以及在 国民经济建设中的作用。( 4 ) 利息加息率，反映商业银行的效率。利 息加息率指银行贷款利率和存款利率的差，是商业银行的主要利润 来源，其值高，说明较高的加息率才能保证金融资本的正常运行， 经营成本自然就高，所以银行业效率低；反之，加息率越低，商业 银行的效率越高。( 5 ) 对金融机构的法律监管是否足以保证金融稳 定，这是调查指标，反映中央银行金融监管工作的质量。( 6 ) 金融交 易的可信度是否得到保证，反映金融操作信用规范程度。( 7 ) 金融机 构透明度是否能够提供足够的自身活动信息，反映金融机构交易的 公开化程度。透明度越高，越有- n 于各方面的监督，其金融安全性 就越高。( 8 ) 本国金融教育是否充分，反映本国金融教育的普遍程度 和深刻程度。( 9 ) 在本国的劳动力市场上，金融人才是否容易获得， 反映一国实际金融人才资源情况。这个指标反映的是本国金融竞争 力的潜在因素。( 1 0 ) 人均申请信用卡数目，反映信用卡使用的普及 程度。信用卡的使用能够代表银行业电子化和现代化交易的发展状 况，它可以从某一方面反映一国银行的运行效率。( 1 1 ) 人均信用卡 交易额，本项指标只用做背景参考资料，不作为评价用。 这一指标体系虽然是立足于一个国家整个金融体系的国际竞 争能力来设计的，但对于我们考察一个商业银行的国际竞争力指标 选择仍然具有很大的借鉴价值，有些指标如银行规模、金融监管等 指标也符合我国的实际情况，这是我们在建立我国商业银行国际竞 争力评价模型时必须考虑的。 二、世界大银行关于银行国际竞争力的评价标准 1 4 中国国有商业银行国际竞争力研究 这种方法是英国银行家杂志每年对世界1 0 0 0 家大银行按 其一级资本排名，它既可考察单个银行，也可以考察一国银行的实 力水平，包括银行的一级资本、资产规模、银行经营稳健状况、收 益率及其他综合指标。这一排名被视为银行间最具权威的实力评估。 因为这一标准动态地对银行现有的资产状况、赢利能力、在当今世 界上的地位等作出了较为全面、客观的评价，具有很高的权威性， 被各国政府和有关部f i n n 以研究和应用。它的评估指标主要包括： 一级资本、资产( 包括总资产、比上年增长比例) 、资本资产比率、 利润( 税前利润总额、比上年增长比例、实际利润增长) 和经营状 况( 包括年资本收益率、资产回报率) 。 由于这一指标体系是具体研究一家商业银行的国际竞争力指 标，与本文的研究完全一致，所以该指标体系的各个指标是本文建 立我国国有商业银行竞争力评价模型都可以借鉴的。 三、其他的一些对中国商业银行竞争力的比较和分析 在我收集的现有资料中，关于研究中国银行业竞争力的文章主 要集中于上海财经大学、复旦大学、中南财经政法大学、中山大学 等有限的几所院校，同时还有一些银行界的专业人员或实务人员的 分析文章。上海财经大学戴国强教授认为，评价商业银行竞争力指 标体系，不仅要反映商业银行经营货币资金活动的特点，而且也要 反映企业的特征。为此商业银行竞争力指标应包括以下几项指标： 盈利性指标，反映银行的经营成果：业务能力指标，反映银行的营 销能力；技术能力指标，反映银行硬件装备和技术应用方面的能力； 人力资源指标，反映用人方面的有效性。此外，作为银行业本身的 特点，还要考虑一些指标：资产质量指标，反映避免和承受风险的 能力；文化建设能力指标及金融创新能力指标。复旦大学李元旭副 教授认为，银行竞争力评价体系可以从资产的流动性、安全性、收 益性、和银行的经营能力这几方面加以分析【1 0 1 。上海财经大学汪兴 隆教授认为，银行竞争力的评价指标体系应包括7 个方面即流动性 指标、盈利性指标、安全性指标、银行规模、企业文化建设能力、 金融创新能力、技术能力o “。对外经贸大学刘金教授认为，商业银 1 5 中国国有商业银行国际竞争力研究 行竞争力的评价指标体系包括四个方面：流动性指标、盈利性指标、 风险防范资本指标和银行规模指标“。北京大学姚长辉认为，银行 竞争力的评价应从以下几方面入手：1 集中度；2 银行经营规模性， 主要包括资本集中度、资产质量、流动比率、银行规模等指标；3 银行资产收益性，包括资产收益率、总资产收益率、营业收入利润 率等指标；4 银行经营的成长性，包括银行相对规模、创利能力等 指标；5 银行的生产力“。复旦大学张向青认为，银行竞争力的评 价指标体系应包括3 个方面即规模因素、盈利能力因素和高素质的 人才因素“”。当然国内还有很多知名的专家学者对银行竞争力评价 指标提出了不同的见解，这里就不一一列举。 这些国内学者的研究是针对我国商业银行的具体情况来建立 起商业银行的国际竞争力评价指标体系的，这对本文的研究有直接 的指导和借鉴作用。 中国国有商业银行国际竞争力研究 第二章国有商业银行国际竞争力实证分析 第一节国有商业银行国际竞争力评价指标选择 一、评价指标体系的基本构成 一般而言，商业银行是以获取利润为经营目标、以多种金融资 产和金融负债为经营对象、具有综合服务功能的金融企业，它具有 一般工商企业的基本特征，但由于其经营对象和经营方式的特殊性， 决定了对其国际竞争能力的分析不能完全套用对一般企业的分析方 法。在上述商业银行国际竞争力评价标准分析的基础上，再参考国 际上( 如穆迪评级、标准普尔评级、美国的“骆驼”风险评价体系 等) 对银行业“三性”( 安全性、流动性、盈利性) 的考评，主要集 中在资本充足率、资产质量、盈利性和流动性这四个方面，同时考 虑到我国商业银行的实际情况，本文认为，商业银行国际竞争能力 可以考虑由资产的流动性、安全性、收益性和银行的经营能力等几 方面构成。 1 流动性指标 在金融理论中，银行不同于一般工业企业，由于其经营货币并 要应付日常的提取、结算及法定准备金要求，故必须保持相当的流 动性。一般情况下银行不会发生流动性危机。但流动性危机一旦发 生，则可能引发挤兑，造成商业银行信誉受损，严重的甚至导致银 行倒闭。因此，保持一定的流动性是银行稳健经营的前提，也是银 行流动性、盈利性、安全性的“三性原则”中的首项。本文将运用 贷存款比率和流动性比率对国有商业银行的流动性状况进行分析。 根据国际上各商业银行经验，该指标的适度区间为2 0 一4 0 、 6 0 - 7 5 。 2 盈利性指标 盈利性目标是商业银行经营活动的最终目标，这一目标要求商 业银行的经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。 中国国有商业银行国际竞争力研究 实现利润最大化既是商业银行充实资本、增强实力、巩固信用、提 高竞争能力的基础，也是股东利益所在，是银行开拓进取、积极发 展业务、提高服务质量的内在动力。因此获利能力的大小对银行而 言至关重要。目前评价银行盈利能力的指标比较多，因为搜集资料 的困难，本文主要选择了3 个指标来说明银行的盈利能力：利息回 收率、资产收益率“劬和利润增长率。该指标的国际经验值“”分别为： 8 0 9 6 1 0 0 、1 一2 、1 0 一2 0 。 3 资产质量指标 资产质量是衡量商业银行竞争力的一个重要方面。因为商业银 行的贷款在其资产中所占比重最大，贷款质量的高低不仅在微观上 会涉及其自身的安危，而且宏观上对一国的金融体系乃至国民经济 的正常运行都会产生巨大的影响，所以商业银行最早强调的风险管 理就是对其贷款质量的管理，即信贷风险的管理。在这里我主要采 用5 个指标对资产质量进行分析：逾期贷款率、呆滞贷款率、呆帐 贷款率、风险资产抵补率和加权风险资产抵补率。这些指标的国际 经验值“砌分别为：小于5 、小于8 、小于1 、7 5 - 1 0 0 、小于7 0 。 4 经营能力指标 在对我国国有商业银行经营能力指标分析方面，除采用了大家 通常使用的资本充足率指标外，还增加了存款增长率和贷款增长率 这两项指标。资本充足率是衡量商业银行业务经营是否稳健的一个 重要指标，它反映了商业银行的资本既能经受坏帐损失的风险，又 能正常营运、达到盈利水平的能力。一家商业银行的资本充足率越 高，其能够承受违约资产风险的能力就越大，其资本风险也越小。 银行存贷款增长率则主要反映一家银行的资金来源和运用的主要渠 道，这也是在我国这种发展中国家和银行其他金融资产较少的情况 下衡量一家银行资金实力的有效指标。这三个指标的国际经验值【1 9 】 为：6 8 、大于5 、大于5 。 根据以上分析，我国国有商业银行的竞争力评价指标体系刚构 成如下表1 ： 中国国有商业银行国际竞争力研究 袁1高业锯盼国黪竞号力船标体孽 内容指标名称与竞争力的关系指标适度区间 流动性指标贷存款比率反向2 0 加 流动性比率正向6 0 咙r - 7 5 盈利能力指标利息回收率正向踟一1 0 0 资产收益率正向1 _ 2 利润增长率正向 1 0 _ 2 0 资产质量指标逾期贷款率反向小于5 呆滞贷款率反向小于8 呆帐贷款率反向小于1 风险资产抵 l - 率反向7 5 一1 0 0 加权风险资产抵补率反向小于7 0 经营能力指标资本充足率正向6 _ 8 存款增长率正向大于5 贷款增长率正向大于5 二、国有商业银行国际竞争力定量分析模型 建构了国有商业银行国际竞争力评价指标体系后，国际竞争力 的定量研究主要通过三个步骤完成：首先是计算每个一级指标的国 际竞争力值：其次确定每个一级指标在整体国际竞争力中的权重， 采用加权法计算出整体国际竞争力评价分值。最后计算出总评价值 后，再将其与系数1 相比较，如果： 0 8 5 a i 0 0则国际竞争力很强 0 7 0 a o 8 5 则国际竞争力较强 0 5 5 a 0 7 0 则国际