（工商管理专业论文）国有商业银行信贷信用风险的评价与控制.pdf

摘要 摘要 金融是现代经济的核心i 金融业的运行状况对经济发展至关重要，而金融又 是高风险行业。金融风险对社会稳定及经济发展危害巨大。银行信贷风险可以从 大类上划分为信用风险、市场风险、法律风险、操作风险等。在中国现行金融环 境下，信贷风险占有主要的地位，因此防范和化解信贷风险成为我国商业银行风 险管理的主要内容。商业银行是有经营风险的企业，如何准确地评价和度量信贷 风险，实现风险的优化管理是商业银行得以生存和发展的关键。本文首先介绍了 商业银行信贷风险的内涵、种类、特征和我国商业银行信贷风险的形成。接着， 从信贷风险的识别和信贷风险的度量入手对信贷风险的评价进行研究，在信贷风 险的识别部分，论述了信贷风险的识别过程，并对各类识别方法进行了介绍和比 较。特荆地，对银行信贷风险识剐的五级分类法进行了详细分析和研究。在这里 不但介绍了五级分类的实施办法，而且分析了该办法在我国实施的问题，对美国 在这方面的最新发展作了详细介绍。在风险度量部分，系统介绍了国际上目前流 行的4 种信用风险度量和管理方法：j p 摩根的c r e d i tw e t r i c s 方法：k 州公司 的k m v 模型；c s f p ( c r e d i ts u i s s ef i n a n c i a lp r o d u c t s ) 的c r e d i tr i s k + ： 麦肯锡公司的c r e d i tp o r t f o l i ov i e w 。同时，对新巴塞尔协议中有关商业银 行风险的度量问题进行了说明。最后研究了我国信用风险管理的现状及现代信用 风险度量方法对我国信用风险管理的启示。信贷风险控制问题现在越来越受到商 业银行的广泛关注，而我国商业银行信贷资产的质量较差、不良资产的规模大、 比例高，严重阻碍了我国商业银行的改革发展和经济效益提高的步伐。因此，研 究并有效控制信贷风险，是我国商业银行当前面临的一项重要课题。本文介绍了 巴塞尔委员会对银行内部控制的研究，探讨了我国商业银行的内部控制问题。对 风险控制技术特别是信用评级制度作了深入阐述。最后，分析了国外商业银行的 信贷风险控制及对我们的启示。 关键词国有商业银行信贷信用风险风险评价风险控制 a b s t r a c t a b s t r a c t f i n a n c ei st h ec o r eo fm o d e r ne c o n o m y o p e r a t i o no ft h ef i n a n c i a ls e c t o ri s c r u c i a lf o re c o n o m i cd e v e l o p m e n ta n df i n a n c ei sah i i 曲一r i s ki n d u s t r y f i n a n c i a lr i s k s e r l o l i n o l l sh a r mt ot h es o c i a ls t a b i l i t ya n de c o n o m i cd e v e l o p m e n t 砌s kc a nb ed i v i d e d f r o mt h em a j o rb a n k sf o rc r e d i tr i s k s ，m a r k e tr i s k s ，l e g a lr i s k s , o p e r a t i o n a lr i s k s i nt h e c u r r e n tf i n a n c i a le n v i r o n m e n t , t h em a j o rs h a r eo fc r e d i tr i s k ，s op r e v e n t i n ga n d a l l e v i a t i n gt h er i s km a n a g e m e n to fc r e d i tr i s kh a v eb o o o m et h em a i nc o n t e n to ft h e c o m m e r c i a lb a n k s c o m m e r c i a lb a n k s 瓣t h er i s k so fo p e r a t i n gab u s i n e s s ，h o wt o a c c u r a t e l ya 鹳c s sa n dm e a s u r ec r e d i tr i s k ；r i s km a n a g e m e n t i sa c h i e v e db yo p t i m i z i n g t h ek e yt os u r v i v a la n dd e v e l o p m e n to fc o m m e r c i a lb a n k s t h i sp a p e ri n t r o d u c e st h e c o n t e n to ft h ec o m m e r c i a lb a n kc r e d i tr i s k , t y p e so fc r e d i tr i s kc h a r a c t e r i s t i c sa n dt h e f o r m a t i o no fc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s t h e n , f r o mt h ei d e n t i f i c a t i o no fc r e d i tr i s k a n dc r e d i tr i s km e a s t l r e m e f l ts t a l lo f t h es t u d yh a sb e e nc o n d u c t e dt oa s s e s sc r e d i tr i s k i nr e c o g n i t i o no fc r e d i tr i s k , c r e d i tr i s ki d e n t i f i c a t i o np r o c e s sd i s c u s s e d ，a n dv a r i o u s m e t h o d sf o ri d e n t i f i c a t i o na n dc o m p a r i s o n i np a r t i c u l a r , t h ec r e d i tr i s ko f b a n k si nt h e f i v e - c a t e g o r yl o a nc l a s s i f i c a t i o nm e t h o df o ri d e n t i f y i n g ad e t a i l e da n a l y s i sa n d r e s e a r c h n o to n l yh e r ei nt h ei m p l e m e n t a t i o no ft h ef i v e - c a t e g o r yl o a nc l a s s i f i c a t i o n m e t h o d ，b u ti n0 1 1 1 a p p r o a c ht ot h ea n a l y s i so ft h ep r o b l e m , t h i s i st h el a t e s t d e v e l o p m e n ti nt h eu n i t e ds t a t e sg a v ead e t a i l e db r i e f i n g r i s km e a s u r e m e n t , t h e p r e v a i l i n gs y s t e mo fi n t e r n a t i o n a lc r e d i tr i s km e a s u r e m e n ta n dm a n a g e m e n to ft h e f o u rm e t h o d s ：j pm o r g a n , c r e d i tm e t r i c sm e t h o d ；k m vt h ek m vm o d e l ；c s f ( c r e d i ts u i s s ef i n a n c i a lp r o d u c t s ) c r e d i tr j s k + ：m c k i n s e y c o m p a n y sc r e d i t p o r t f o l i ov i e w m e a n w h i l e ，t h en e wb a s e la c c o r do nt h ec o m m e r c i a lb a n k sr i s k m e a s u r e m e n ti s s u e sf o ra l le x p l a n a t i o n f i n a l l y , w es t u d yt h ec u r r e n ts i t u a t i o na n d m o d e mc r e d i tr i s km a n a g e m e n t ，c r e d i tr i s km a n a g e m e n to fc r e d i tr i s km e a s u r e m e n t n o bt h ee n l i g h t e n m e n t c r e d i tr i s kc o n t r o lo fc o m m e r c i a lb a n k sa r en o wm o r e w i d e s p r e a dc o n c 2 i 1 a n dt h ep o o rq u a l i t yo fc r e d i ta s s e t so fc o m m e r c i a lb a n k si n c l l i r l a ，t h el a r g e - s c a l en o n - p e r f o r m i n ga s s e t sr a t i o ，s e r i o u s l yh a m p e r i n gt h ee c o n o m i c d e v e l o p m e n ta n dt h er e f o r mo f c h i u a sc o m m e r c i a lb a n k st or a i s et h ep a c e t h e r e f o r e ， t h es t u d ya n dc o n t r o lc r e d i tr i s kf a c i n gc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k si sa ni m p o r t a n t t o p i c t h i sp a p e ri n t r o d u c e st h eb a s e lc o m m i t t e e0 1 1b a n ko fi n t e r n a lc o n t r o l so ft h e s t u d y , t h ec o m m e r c i a l b a n ko fi n t e r n a lc o n t r o li s s u e s c o n t r o l t e c h n o l o g y , p a r t i c u l a r l yc r e d i tt i 正r a t i n gs y s t e mh a sb e e nt h o r o u g h l ye x p l a i n e d f i n a l l y , t h e a n a l y s i so f c r e d i tr i s kc o n t r o la n df o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k so f t h ee n l i g h t t k e yw o r d s ：s t a t e - o w n e dc o m m e r c i a lb a n k c r e d i t 鼬s k r i s ka s s e s s m e n t r i s kc o n t r o l i l l 学位论文独创性声明 本人郑重声明：今所呈交的国有商业银行信贷信用风险的评价 与控制论文是我本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成 果尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包 含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得首都经济贸易 大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料 学位论文版权使用授权书 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的规 定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借阅或 网络索引；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩 印或其他复制手段保存论文 作者签名 躲缬期：学上月一日 第1 章引言 第l 章引言 1 1 选题意义 国有商业银行作为我国金融框架中的重要组成部分，是我国金融活动的中 心，占金融业龙头的地位，是全国资金流动的总枢纽和联结国民经济运行中各部 门的纽带。与此相应，我国国有商业银行的信贷风险是我国金融风险的主要表现 形式。如果不能有效地控制商业银行的信贷风险，必然要波及到我国整体经济改 革。 虽然信贷风险是商业银行中最重要的风险，但我国对信贷风险的研究时间很 短，信贷风险的管理办法也很单一对信贷风险深层次的研究亟待加强。从目前 看，商业银行信贷风险的识别方法和量化做得不够，风险控制方法和手段亟待改 善和提高。目前我国的国有商业银行还没有一套对信贷风险进行全面评价与量化 的方法，并且目前所采用的评价方法也比较片面，没有从把握商业银行信贷风险 的角度提出测定风险的范围和标准。当前正是银行体制改革之时，利用国外商业 银行的量化模型和实践方法，并根据新巴塞尔协议的要求，结合我国国有商业银 行的实践，对商业银行加强信贷风险管理具有重大的现实意义和实际价值。 1 2 文献综述 1 2 1 国外信贷风险研究现状 银行信贷资产风险管理的理论与方法的发展历程，是伴随银行理论和技术进 步发展的历程。7 0 年代以前的银行的管理技术主要是负债业务管理、资产业务 管理和资产负债管理和缺口管理等，银行对资产业务风险管理的方法主要是以定 性为主，以主观判断为主。随着金融衍生工具及交易的迅猛发展，市场风险日益 突出，对于信贷风险管理的数值方法和模型不断的涌现。银行风险管理的内容和 第1 章引言 范围迅速扩展，从信用风险到市场风险，利率风险，汇率风险等，从定性分析扩 展到定量分析，从微观方法扩展到宏观理论，从银行个体风险管理扩展到宏观金 融风险( 银行系统风险) 就银行资产风险管理的技术发展而言，最主要的是风 险价值方法( v a r ，v a l u ea tr i s k ) ，这种方法的最主要代表是摩根银行的“风 险矩阵系统( r i s km e t r i c s ) ”和信孚银行的“经风险调整的资本收益率系统” ( r a r o c ，r i s ka d j u s t e dr e t u r no fc a p i t a l ) 近几年来，一些国际大银行重 新认识到信贷风险仍是银行风险的关键，并开始关注信贷风险的评价和度量问 题，试图建立信贷风险管理的方法与模型。这方面最主要的代表是摩根银行的“信 贷矩阵系统( c r e d i tm e t r i c s ) ”该系统可以测量整个银行的合并信用风险，并 提供相关报告，关于信贷风险定量分析测量模型还有很多，如k m v 公司开发的 信用监控模型( c r e d i tm o n i t o rm o d e l ) 、麦肯锡公司的信贷组合观点( c r e d i t p o r t f o l i ov i e w ) 等等。 ( 1 ) 基于银行全面风险标准化度量的全面风险管理方法( e r m ) 。它是在总 结前人风险管理模型及方法的基础上，针对金融市场上出现的信贷风险事件和问 题而重新反思提出的改进方法，其核心理念是对整个银行内部各个层次的业务单 位和业务环节，及各个种类的风险进行通盘的管理。e 跚系统要求对市场风险、 操作风险、信用风险等各种风险，各种风险所涉及的各种金融资产与资产组合， 如利率、化率、股票、期权等，以及承担相应风险责任的各个业务单位，从业务 员到机构整体，从基层机构到总行，进行全面有效的信贷风险管理。如此庞大而 复杂的e r m 体系的建立，不啻是一场银行风险管理的整体革命它将打破原有 的行政管理格局和职能分配体系，建立全辖系统的集中化数据库，和信息共享系 统，设计标准化可比较的各类信贷风险分析度量方法和合并风险汇总分析系统 ( 一体化信贷风险分析系统) ，设立自动跟踪监督和控制的动态监督系统。目前 e r m 的理论上处于萌芽状态，真正建立完备的e r m 体系将是一项耗资巨大的工 程，且存在操作的有效性障碍。尽管现代信息技术是复杂的数学方法和模型的应 用，有技术上的可行性，但信贷风险管理不是完全依赖数学运算和数值判断可以 完成的，必须借助于专业人员和决策者的主观判断。 2 第1 章引言 ( 2 ) 基于风险因素的全面信贷风险管理理论( t 跚) 它是从风险决策角度提 出的一种全面信贷风险管理理论，其核心思想是从系统决策的角度。引入信贷风 险管理策略的二因素概念，即影响风险决策的因素，除现有v a r 方法的概率因 素外，还应考虑其它两个因素价格和偏好。风险管理的目标或决策是谋求三要素 ( 3 p ) 的最优均衡。 ( 3 ) 信用风险评估方法。在信用活动中，由于许多因素会引起债务人违约。 不同的债务人在考虑信用风险时，分析的因素通常不同，西方商业银行有多种方 法对贷款对象进行信用风险评估主要有：c m p a r 法。这种方法要评估借款人 以下七个方面的情况：c h a r a c t e r 品德；a b i l i t y 偿债能力：m a r g i n 贷款利润； p u r p o s e 贷款目的；a m o u n t 借款数量；r e p a y m e n t 偿还方式；i n s u r a n c e 抵押 贷款。五w 法。五w 法是指商业银行对每一笔贷款都必须从以下五个方面进 行严格的分析：w h o 借款人是谁，其本身情况如何；w h y 借款人为何要借款，其 借款的用途和目的是什么；w h a t 借款人用什么作担保，抵押物是否可靠；w h e n 借 款人什么时间归还贷款；h o w 借款人如何归还贷款。五c 信用要素法。五c 信用要素指的是：借款人的品德( c h a r a c t e r ) ；借款人的能力( c a p a c i t y ) ；借 款企业的资本金( c a p i t a l ) ；借款人提供的担保品情况( c o l l a t e r a l ) ；借款人 面临的经营环境( c o n d i t i o n s ) 1 2 2 国内信贷风险研究现状 由于中国仍是以银行为主的间接融资的金融结构，银行信贷信用风险是银行 业的主要风险，近年来对银行信贷风险的研究多了起来。 最早系统研究银行信贷信用风险的是薛峰( 1 9 9 5 ) ，所著银行信用风险分 析着重于从宏观的产权和体制角度分析信贷信用风险，是定性分析。陈建梁 ( 2 0 0 1 ) 主编的银行业风险评估理论与实证，对现代流行的信贷风险分析和 量化度量模型有介绍但不系统。李志辉( 2 0 0 1 ) 著的现代信用风险量化度量和 管理研究，主要是介绍国外现代的信贷信用风险模型。章彰( 2 0 0 2 ) 著的商 业银行信贷风险管理兼论巴塞尔新资本协议，以2 0 0 1 年巴塞尔新资本协 3 第1 章引言 议信用风险管理的理念为指导，以国际活跃银行信用风险管理系统为目标，以中 国银行界的实际情况为立足点沿着信用风险管理的制度与技术线路分别展开了 论述于立勇( 2 0 0 2 ) 选取了1 6 项财务指标，利用b p 神经网络对我国国有商业银 行信贷风险评估进行了研究。吕静杰( 2 0 0 3 ) 选取了贷款企业财务指标1 5 项非 财务指标4 项和其他风险因素指标，结合专家系统和模糊神经网络对我国商业银 行的信用风险进行了评估研究。赵向飞( 2 0 0 4 ) 选取了企业财务指标3 类1 6 项 和非财务指标3 类6 项，采用层次分析法、专家调查法与模糊数学相结合的综合 分析方法对上市公司的信用能力进行了综合评价杨子健( 2 0 0 4 ) 著的美国商 业银行信用风险管理研究 ，对美国商业银行在风险管理中的定性和定量模型都 作了研究吴晔( 2 0 0 5 ) 选取了定量指标5 类1 4 项( 偿债能力资产负债率、 流动比率，逾期债务比率，经营能力流动资产周转率、存货周转率、应收账 款周转率，创利能力销售利润率、资产报酬率、全员劳动生产率，创新能力 r d 投入强度、技术人员比重，成长能力净资产增长率、销售收入增长 率、工资总额增长率) 和定性指标3 类1 2 个方面来建立企业信用评级的一些分 析方法：l o g i t 模型、d e l p h i 德尔菲法、g e m 群组决策特征矩阵法、a p h 层次分 析法和基于数理统计的最优综合评价模型。汪其昌( 2 0 0 5 ) 著的银行信贷信用 分析和度量一文，首先从微观经济学原理、现代资产组合理论资本资产定价模 型和期权定价模型方面探讨了银行信贷信用风险，接着从财务报表、不当关联交 易、企业竞争力所处行业、区域产业集聚、开放经济等方面对风险进行了分析， 还从单笔信贷、信贷资产组合的角度对信贷信用风险如何进行定性分析和测量 进行了探索和介绍。另外，在 经济研究、金融研究和国际金融研究 中也有少量的文章探讨信贷信用风险，但不系统深入，都是着重于宏观方面和理 论介绍。 4 第1 章引言 1 3 研究方法 由于本人在基层银行有过实践经验，因此论题在进行理论研究的同时，结合 工作实际对相关方面进行分析。采用的是理论与实践相结合的研究方法。 1 4 论文结构 本文共分五章。第一章为引言部分，包括选题意义、文献综述、研究方法和 论文结构，共四小节内容。第二章为风险概述与信贷风险的形成，对风险概念、 特征及风险形成等了阐述。第三章为国有商业银行信贷信用风险的评价，详细介 绍和研究了信贷风险的识别和度量。第四章为国有商业银行信贷信用风险的控 制，主要从内控制度和控制技术方面来探讨信贷风险的控制。第五章为结论。 5 第3 章国有商业银行信贷风险的评价 第2 章风险概述与信贷风险的形成 2 1 风险的概念 风险是金融体系和金融活动的基本属性之一，是金融实务和金融理论的核心 概念。然而，国内外学者对风险的认识迄今尚未取得一致。1 8 9 5 年，美国学者 海斯首先从经济学意义上提出风险的定义，认为它是损失发生的可能性。1 9 2 1 年，奈特在风险、不确定性与利润中认为，风险是一种概率型随机事件。洛 伦兹格利茨则认为，风险是指结果的任何变化。在权威的新帕尔格雷夫经济 学大辞典中，风险被等同于不确定性。虽然以上论述对风险的提法有所不同， 但在以下三个方面都是共同强调的：( 1 ) 风险是损失发生的可能性。( 2 ) 风险是 结果的不确定性。( 3 ) 风险是指实际结果和琢期结果的偏差和偏离程度。1 在本文的研究中将风险定义为：风险是指资产在未来损失的可能性以及损失 额的大小。信贷风险是指接受信贷者不能按约偿付贷款而使银行遭受损失的可能 性。 2 2 信贷风险的分类 根据巴塞尔协议和我国国有商业银行的具体情况，可将风险分为如下几 类： ( 1 ) 信用风险 信用风险又称违约风险，主要是指借款人在贷款到期时，没有能力向银行偿 还本金或者有意不履行还款义务而给银行造成损失的行为。信用风险的发生从直 接原因看，主要有三种情况。 破产倒闭。借款人在贷款到期前进行破产清算，资产价值不能抵偿债务， 致使银行无法收回本金。 车扬等，银行信贷风险管理：理论、技术和实践 ，经济管理出版社，2 0 0 3 6 第3 章国有商业银行信贷风险的评价 资金紧张借款人的财务状况恶化，也没有其它的融资能力，只是其不 能按期归还。 恶意拖欠借款人在贷款到期时，没有破产清算，也有足够现金流量来 承受现金流出。但却没有还款意愿，采取各种手段拖延不还。 这种情况的出现大都是出于银行发放贷款采用信用放款的形式造成的。信用 放款形式不以任何物品作抵押或质押，仅凭借款者的信誉发放贷款，一旦借款者 出于经营或意外情况无力归还贷款时，就会使银行遭受损失。从产生信用风险的 另一种原因来看，主要问题在于借款者自身的品德不良。 ( 2 ) 利率风险 利率风险是指因市场利率变化引起资产价值变动或银行业务协议利率跟不 上市场利率变化所带来的风险。当市场利率上升时，银行所持现金的机会成本加 大，而长期贷款原定利率较低就会遭到机会成本的损失。当市场利率下降时，由 于商业银行自身协订利率没有相应地发生变化，存款要支付较高的利息，致使银 行资金的成本加大。贷款利率由于受存款利率的影响无法及时下调，使商业银行 的资金需求不旺：贷款的推销也会出现困难，使银行出现机会损失。为了加强推 销的效果，商业银行只好被迫降低信用标准，导致不良信贷资产增加，加大了信 贷风险。 目前，中国是一个利率管制比较严厉的国家，由于人民银行统一规定存贷款 利率，各商业银行浮动的自主权很小。所以，我国商业银行利率风险还比较小， 但是鉴于在利率市场化的国家中利率风险是银行风险中最重要的风险之一，必须 对利率风险加以重视。我国正在实行金融体制改革，金融自由化是中国改革的目 标。要对利率风险预先研究，以防将来利率市场化时措手不及。 ( 3 ) 市场风险 市场风险是指由于经济形势的变化，金融资产因市场价格的变化和金融市场 供求关系的变化给银行放款带来的风险。 市场风险的主要表现形式之一是外汇业务风险。有实力的大型商业银行都把 国际业务作为业务重点，在跨国放贷时，若借款人偿还本币，由于汇率的变化， 7 第3 章国有商业银行信贷风险的评价 贷款会面临遭受损失的风险在汇率剧烈变动时从事国际信贷业务的商业银行 会有很大的外汇风险。 ( 4 ) 操作风险 操作风险是指由于银行信贷管理系统不完善、管理失误、控制缺失、诈骗或 其他一些人为错误而导致信贷资产的损失。 最重大的操作风险在于信贷管理内部控制以及公司治理机制的失效。这种失 效状态可能因为失误、欺诈、未能及时做出反应而导致银行信贷资产受到损失。 除内控制度失效外，操作风险的其它方面还包括信息技术系统的重大失效或 诸如火灾和其它灾难事件。 ( 5 ) 法律风险 法律风险一般是指由于法规不完善使信贷资产发生损失的可能性。 我国商业银行所面临的法律风险更多地体现为政策风险。由于正处在改革时 期。经济新现象、新情况不断出现，经济政策、金融政策的变化都比较频繁。我 国商业银行处在这种经济环境中，当然要面i 临较大的政策变动风险( 法律风险) 。 还有一种较大的法律风险是商业银行涉足于一些还没有相应法律、规章规定的行 业或领域而产生的风险。由于没有相应的法规束缚，信贷业务中发生经济纠纷的 可能性非常大这种诉讼纠纷往往会使商业银行浪费大量的精力与金钱，这些都 加大了法律风险。除上述五种类剔，还一些风险与信贷风险有较密切的联系，例 如资本风险。商业银行的资本部是由股东提供的。银行资本的作用除了为股东提 供持久的收入来源之外，另一个重要作用就是承担银行的风险和吸收损失，银行 资本是损失的终级承担者和吸收者。如果银行的资本不充足，来自商业银行经营 的任何有关方面的损失都有可能导致进行破产清算程序。资本风险是一种全局性 的风险，资本的薄弱必然使信贷风险加大。但信贷风险和资本风险没有包容的关 系，它们之间只是一种连锁性的关系。资本的薄弱导致银行承受风险的能力降低， 相对必然增加了信贷风险。所以在信贷风险分类时，我们并未将之作为信贷风险 的种，但我们在评价信贷风险时应将其作为一个重要的组成部分。 第3 章国有商业银行信贷风险的评价 2 3 银行信贷风险的基本特征 任何一家商业银行所面临的信贷风险都具有一些共同的基本特征，我国商业 银行也不例外。这些特征包括： 1 信贷风险的客观性 风险的存在是客观事物变化过程中的固有特性，不以人的意志为转移。在商 业银行从事的信贷业务中，不论借款人的信用等级有多高，经营管理有多完善， 都有可能山于各种不确定因素的影响而不能按期还本付息。也就是说，对商业银 行而言，每个借款人都存在风险，只是风险程度不同而己。只要商业银行从事贷 款业务，信贷风险就是客观存在的。人们对它只能防范和控制，而不可能消除 2 信贷风险的不确定性 客观经济活动不断变化所导致的不确定性是构成风险本质的一个重要方面。 银行信贷风险正是各种不确定性因素的伴随物。它不但随着借款客户风险的变化 而变化，而且银行自身管理水平的改变也会导致风险水平的变化。信贷风险的不 确定特征，要求我们在银行信贷业务中必须树立动态的风险观，随时关注和分析 风险状况的变化，有效防范。合理处置。 3 信贷风险的相关性 人们所面临的风险与其行为、环境和决策是密切相关的。这种客观属性就决 定了银行信贷风险不仅与其自身的经营管理有关，而且更受其服务对象的经济行 为决策和活动效率的影响。不仅如此，它还受到宏观经济状况、竞争状况、外部 监管状况等多种外部因素的影响。信贷风险的相关性特征，要求我们树立多元的 风险观，从经济运行的各个层次去把握，系统地采取措施，有效地控制风险。 4 信贷风险的可控性 虽然信贷风险是客观存在的，不可能完全消除，但并意味着人们面对风险只 能束手无策。在现实中，人们积极发挥主观能动性，创造了各种风险约束机制和 管理措施，像资产组合理论、资产负债管理、资产风险管理和各种金融创新活动， 开创了金融业生机勃勃的发展局面。 9 第3 章国有商业银行信贷风险的评价 2 4 信贷风险生成的理论渊源 从一般理论考察，信贷风险主要源于经济主体的有限理性、寻租活动，以及 经济环境的约束性。 ( 1 ) 经济主体的有限理性 在现代的主流经济学中，一个基本或关键理论假定是任何经济主体都是追求 利益最大化的理性经济人但是，正如西蒙教授所言经济人的理性是有限理性， 而非传统经济学所谓的完全理性。因为，出于环境的不确定性和复杂性，以及人 类自身的限制，不可能对某一事件所有的备选方案及实施后的情况了如指掌。因 此，在实际的决策过程中追寻的并非是“最优”标准，而是“次优”的“满意” 标准。 基于经济人有限理性的局限，任何经济主体的经营决策均难以回避信息的非 对称问题，从而导致决策不及时、不全面，甚至扭曲错误，从而引起风险。就借 款者的有限理性而言，面对竞争激烈的市场环境和不确定性极强的经济运行状 况，运行的决策在很大程度上与实际情况是相偏离的。所以，有可能因决策失误 导致经营亏损或失败，累及银行贷款不能及时归还。就贷款者的有限理性而言， 由于信息的非对称性贷款者很难在资金分配上具有充分的合理性和安全性。所以 发生资产( 贷款等) 和收入( 利息) 的损失可能性也在所难免。信贷风险由此而 生。 ( 2 ) 经济主体的寻租活动 额制度经济学和现代企业理论认为，出于有限理性和信息不对称的存在，经 济人具有机会主义倾向。这种机会主义倾向使人们有借助于不正当手段谋取自身 利益的内在激励。 在信贷资金市场上，存在着大量的寻租活动。企业是资金的需求方，因信贷 资金都是国有银行控制，为了争取到银行的信贷资金，企业只好采取一些不正当 的手段，这些寻租活动替代了市场的公平竞争行为。银行是资金的供给方，由于 国家控制了信贷资金，国有银行在信贷资金的供应方面处于垄断地位。资金供求 第3 章国有商业银行信贷风险的评价 双方的这种寻租活动，严重的妨碍了市场的公平竞争，必然会使信贷资金的配置 发生扭曲。一些经营效益很差的企业仅仅因为其提供的租金高就被银行选中，造 成了大量的潜在不良贷款，妨碍了市场的正常公平竞争 这种寻租活动既造成了社会腐败，又使金融资源的配置发生畸形和浪费。信 贷资金的效益降低，银行产生大量的不良贷款，信贷风险增加。 ( 3 ) 经济环境的约束性。所谓经济环境，是指商业银行在经营中所面临的自 然、社会、技术和人文等客观现实状况。金融资源的稀缺性、技术发展公平、资 本存量、经济规模和社会信用道德等是构成经济环境的基本要素。在一个给定的 观察期间内，金融机构所面对的这些环境因素一般是既定的事实或给定的约束条 件，它们是无法改变的。正是这种不可改变的约束性特质，导致了信贷风险的生 成。例如，金融资源的稀缺性决定了其在配置过程中难以做到公允，有可能使风 险大的借款人容易得到贷款，而风险小的借款入反而被置之不顾，从而产生信贷 资金的低效配置和使用的不经济。 在一个信用道德健全、信用规则恪守的环境下，金融秩序一般健全良好，信 贷资金的循环流动也比较顺畅，信贷风险很小。相反，如果信用规则不能被人们 遵守，那么必然会造成经济主体之间的债权债务的相互拖欠，在这种情况下，银 行契约的履行与实现自然会受到威胁。其债权可能陷入长期拖欠，甚至被悬空的 厄运之中。这样必然造成极高的信贷风险。 2 5 国有商业银行信贷风险形成的原因分析 1 商业银行自身的原因 银行问恶性竞争。伴随世界经济一体化趋势的加强和入世后金融准入的逐步 兑现，外资银行将大批涌入银行竞争强度日益加大。各银行为争夺客户、抢占 市场不择手段，银行在面临吸存工作的“量”与放贷的“质”问的矛盾时，很难 正确地处理二者问的关系并把握好“度”，这就给了企业可乘之机，多头开户、 多头贷款、短贷长用现象屡禁不止，在人民银行信贷登记咨询系统不完善的情况 第3 章国有商业银行信贷风险的评价 下，银行无法了解贷款企业的真实风险状况，致使监管失控这种恶性竞争循环 的后果就导致许多贷款成为不良，信贷风险大增。 信贷管理机制不健全，信贷操作不规范。虽然各行信贷管理上都强调“三查”， 但往往重贷轻管，由于贷前调查不细致、贷中执行不到位、贷后监督不得力而最 终流于形式。比如由于我国商业银行缺乏企业信息资料数据库，加之我国处于经 济转轨期，经济结构、法律制度等变动很大，历史数据年度过短，不具有强可比 性，不仅给风险计量增添了难度，同时也不利于信贷员的贷前调查。此外，信贷 管理的基础工作也没有做到位，贷款档案严重短缺，不仅使银行的资产保全工作 丧失了时机，同时也给银行风险管理信息系统的建设设置了障碍。 银行内控机制存在问题。首先，银行管理者贷款决策过程缺乏制约，行政化 色彩浓厚，“内部人控制”问题严重。其次，银行内部控制还存在空白点。此外， 银行多层次的组织架构导致银行市场反应迟钝，影响了全行统一的风险控制和风 险收益的匹配，导致经营效益低下，不良资产大增。 高素质信贷员缺乏。在我国商业银行中，信贷员对贷款的发放享有表决权， 但由于缺乏有效的激励机制，使得信贷员工作的风险与回报难以平衡。懂经济、 计量、管理的复合型人才严重匮乏，抵押物估价过高、决策失误以及以贷谋私等 现象时有发生，造成信贷损失 2 借款企业的原因 企业体制不健全是银行信贷风险产生的主要根源。产权制度不完善、利益约 束机制不对称，使得银行在信贷活动中处于被动状态，信贷配给、投资饥渴症、 企业行为短期化等问题接踵而至。转轨时期，大批企业亏损甚至倒闭，很多银行 贷款化为虚有。在这种情况下，银行为支持国家保持社会稳定的政策，往往还得 发放大量政策性贷款，诸多风险因素降低了银行信贷风险的可控性。 在体制转轨期，伴随国家产业结构调整，不少濒临危机、无力还贷的企业借 改制之机，逃废银行债务，悬空银行债权。即使有的企业具有还贷能力，但主观 恶意逃废银行债务的行为诸如虚报利润额、非法转移资金、非正常压价出售财产 等也层出不穷，给银行信贷资金造成巨大损失，加大了银行的信贷风险。对于申 ”! 第3 章国有商业银行信贷风险的评价 请正常破产的企业，银行的第一索赔权得不到应有保护的情况也十分常见。目前 我国贷款违约案件普遍存在调查取证难、结案审判难、强制执行难的三。难”问 题，加上诉讼费用高昂，从而大大降低了法律效力，使得失信行为的法律解决机 制大大弱化。 企业为获取贷款，不择手段，导致了寻租行为的出现，这些年呈现出愈演愈 烈之势。一些银行高级官员被拉下水，为一些不合条件的贷款开路，而这些贷款 十有八九成为不良贷款，这种现象不仅对银行信贷业务的规范化设置了障碍，而 且动摇了社会的信用基础，极大地损害了国家的形象，降低了整个社会的福利水 平。 3 外部环境的原因 社会信用环境缺失。银行业是由信用支撑的行业，社会诚信体系不单是商业 银行经营管理的生命线，而且是整个金融体系的基本保障。然而由于我国当前经 济正处于转轨时期，产权制度改革尚在进行之中，加上法制不健全，社会信用体 系没有建立，社会上坑蒙拐骗、欠债不还、金融欺诈的失信现象时有发生如果 信用缺失者的行为得不到处罚，就会使恪守信用者产生信用缺失“有利、有理” 的认识，对自己的行为进行调整。银行出于自身利益的考虑，不敢轻易发放贷款， “惜贷”现象一度盛行，同时也导致信贷风险呈现集中化趋势若任由这种状况 持续下去，最终整个经济领域的公信力将会丧失，信用缺失将成为一种普遍现象， 成为危害社会经济发展的壁垒，给银行带来的只会是信贷风险的剧增。 金融市场发育迟缓且不规范，使得信贷风险的产生成为必然。一方面，企业 融资渠道狭窄，在直接融资有限的情况下，只好转向银行贷款；另一方面，居民 投资渠道少，大量资金以存款储蓄形式涌入银行对借款人的软债权和对存款人 的硬债务，使得银行成为信贷风险的聚集地，在当前我国信贷衍生工具较为匮乏 的条件下，银行只好被动地接受风险。 3 第3 章国有商业银行信贷风险的评价 第3 章国有商业银行信贷信用风险的评价 对风险进行识别、分类和测量是加强信贷风险管理的首要步骤由于风险存 在的客观性及识别和衡量风险的主观性两者之间的差异，正确识别和分析信贷风 险、将贷款正确分类、准确地测量风险的大小成为信贷风险管理中最困难的步骤。 3 1 信贷风险评价的含义 信贷风险评价是通过风险识别和测算，将风险发生的概率、损失严重程度及 其他因素综合起来考虑，得出信贷资产发生风险的可能性及其危害程度。 3 2 信贷风险的评价过程 3 2 1 信贷风险的识别 3 2 。1 1 信贷风险识别的含义 风险识别是风险管理的第一步，它是指风险主体对所面临的风险以及潜在风 险加以判断、归类和鉴定性质的过程。 信贷风险识别是指认识和鉴别贷款损失发生的可能性。在风险事件发生之 前，人们需要运用各种方法系统地、不间断地识别各种静态和动态风险。 3 2 1 2 信贷风险识别的过程 信贷风险识别的过程包括：感知风险。就是通过调查、了解识别银行面 雅的信贷风险。信贷风险的感知可以从银行经营环境、银行信贷管理水平和客户 经营状况三个方面进行感知。分析风险。就是通过归类，掌握信贷风险产生 的原因和条件，以及信贷风险所具有的性质和可能造成损失的大小、严重性进行 估计。 赵庆森，商业银行信贷风险与行业分析，中国金融出版社2 0 0 4 1 4 第3 章国有商业银行信贷风险的评价 感知风险和分析风险是信贷风险识别过程的两个方面只有感知风险的存 在，才能使风险识别具有准确性。 对于信贷管理者来讲，面对传统的、常见的信贷风险，凭借过去的经验和一 般知识便可识别，但对新的、潜在的风险识别的难度较大。需要按一定的途径和 风险识别方法进行识别。风险识别的途径有两条：一是借助银行外部力量，如利 用外界的信息、资料识别风险，或者通过聘请专业的会计师、审计师以及评估师 等手段。二是依靠银行自身力量和内部信息、数据分析系统、评级和评估来识别 风险。 3 2 1 3 信贷风险识别方法及比较 在信贷风险识别过程中常采用如下几种方法：贷款风险分类法、故障树法、 特尔菲法、流程图分析法和幕景分析法。其中贷款风险分类法是指银行的信贷分 析和管理人员综合能获得的全部信息，并运用最佳判断，根据贷款风险程度对贷 款质量做出评价，以实现对信贷风险识别的方法。其他几种信贷风险的识别方法 与贷款风险分类方法相比较有以下优缺点： ( 1 ) 故障树法。此法是利用图解的形式将大的故障分解成各种小的故障，通 过故障的分解找出引起风险的原因。由于这种方法分解后的图形呈现树状，因 而人们形象地称它为故障树分析法。故障树分折法具有简单、明了、能比较迅速 地发现存在的问题，使用领域广泛等优点。但故障树方法与贷款风险分类方法相 比也存在一些缺陷：绘制需要专门的技术。一般只有风险事故较大或贷款损 失较为严重的情况下采用此种方法。管理成本比较高，需要信贷人员对借款 企业的经营情况、相关产品的市场需求情况和竞争产品的情况等了如指掌，需要 占有大量的资料和时问，因此受风险管理经费的限制，一般适用于风险很大或隐 患很深的系统中。相关概率的准确程度直接影响估测结果，发生几种情况的 树状分析中，每一种情况发生的概率估计如果欠缺准确性的话，那么整个故障树 的方法的准确性将受到影响，牵一发而动全身。 5 第3 章国有商业银行信贷风险的评价 ( 2 ) 特尔菲法此法是指以专家为索取信息的对象，组织各种领域的专家应 用专业方面的知识，通过直接对过去和现在发生的问题迸行综合的分析，从中找 出规律，对发展前景做出判断。与贷款风险分类法相比，特尔菲法最大的优点是： 在缺乏足够的统计数据和原始资料的情况下，可以对预测对象的未来状况做出有 效的推测。将其应用于贷款业务中，可以对贷款活动中潜在风险的性质和可能引 起风险的因素进行比较准确的判断。它的不足之处就在于，特尔菲法对参加银行 信贷风险识别和评估的人员业务素质和综合风险控制能力的要求比较高，一般性 商业银行的二级分支行信贷人员和风险管理人员的配备满足不了此方法的要求。 ( 3 ) 流程图分析法。此法是通过建立流程图系统分析识别风险的潜在因素的 方法它主要用于对资金运用方面的风险识别与分析，银行的信贷人员可以通过 对企业再生产过程的各个环节逐项进行分析，从中发现问题，找出贷款可能产生 的风险及其根源。与