（数量经济学专业论文）北京市外商直接投资与服务业增长关系的研究.pdf

摘要 摘要 随着经济的发展，服务业在国民经济中的比重不断上升，服务业对经济的贡 献随之增加。随着世界产业结构的调整，全球外商直接投资越来越多的流入服务 业。服务业已成为外商直接投资的重点。关于服务业与外商直接投资关系的研究 日益被国内外研究者所关注。北京作为我国的首都，其服务业的发展对我国各地 区服务业的发展起着举足轻重的作用，因此有必要对北京市外商直接投资与服务 业的关系进行研究，从而制定适宜的经济发展策略，使北京真正起到龙头作用。 本文理论分析与实证研究相结合，运用比较分析与计量经济模型对大量统计 资料及相关数据进行了整理和研究。首先，在回顾国内外相关研究的基础上，研 究了外商直接投资与服务业相关的经济增长、技术外溢等理论，构造出了本文的 理论研究框架。其次，对北京市外商直接投资与服务业现状及特点进行了分析。 然后，本文根据理论框架建立计量经济模型，运用计量分析软件e v i e w s 对两者 之间的关系进行了实证检验。最后，为加快北京市服务业发展，以及合理的引进 和利用外商直接投资提出了一些对策建议。 关键词服务业；外商直接投资；线性回归；关联度：格兰杰因果关系 a b s t r a c t a b s t r a c t a l o n gw i t ht h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m i c ，t h ep r o p o r t i o no fs e r v i c ei n d u s t r yi s r i s i n g ，a n dt h ec o n t r i b u t i o nt ot h ee c o n o m yi n c r e a s e d w i t ht h ea d j u s t m e n to ft h e w o r l d si n d u s t r i a ls t r u c t u r e ，ag r o w i n gn u m b e ro fg l o b a lf d if l o w st os e r v i c ei n d u s t r y t h es e r v i c ei n d u s t r yh a sb e c o m et h ef o c u so ff d i s ot h er e s e a r c h e r sb o t ha th o m e a n da b r o a dp a ya t t e n t i o nt ot h es t u d yo ft h er e l a t i o n s h i pb e t w e e ns e r v i c ei n d u s t r ya n d f d i b e i j i n g ，a l sc h i n a sc a p i t a l ，t h ed e v e l o p m e n to ft h es e r v i c ei n d u s t r yp l a y sa d e c i s i v er o l et oo u rc o u n t r y sd e v e l o p m e n to ft h es e r v i c ei n d u s t r y t h e r e f o r e ，i ti s n e c e s s a r yt os t u d yt h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h es e r v i c ei n d u s t r ya n df d ii nb e i j i n g ， m a k et h ee c o n o m i cs t r a t e g yi nl i n ew i t hl o c a lc o n d i t i o n ，s ot h a tr e a l l yp l a ya l e a d i n g r o l ei nb e i j i n g i nt h i sp a p e r , t h e o r e t i c a la n a l y s i sc o m b i n e sw i t he m p i r i c a lr e s e a r c h ；i tc o l l e c t s a n dr e s e a r c h e sal a r g en u m b e ro fs t a t i s t i c a li n f o r m a t i o na n dr e l a t e dd a t au s i n g c o m p a r a t i v ea n a l y s i sa n de c o n o m e t r i cm o d e l f i r s t ，i ts t u d i e st h er e l a t e dt h e o r ys u c h a se c o n o m i cg r o w t h , t e c h n o l o g i c a ls p i l l o v e r so nt h eb a s i so f l o o k i n gb a c kt h er e l e v a n t r e s e a r c ha th o m ea n da b r o a d ，c o n s t r u c t saf r a m e w o r ko ft h e o r e t i c a lr e s e a r c hf o rt h i s p a p e r s e c o n d ，i ta n a l y s e st h ec u r r e n ts i t u a t i o na n dt h ec h a r a c t e r i s t i c so ft h es e r v i c e s i n d u s t r ya n df d i i nb e i j i n g t h i r d ，i tt e s t st h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h e ma c c o r d i n gt o t h et h e o r e t i c a lf r a m e w o r kt oe s t a b l i s he c o n o m e t r i cm o d e l su s i n gq u a n t i t a t i v ea n a l y s i s s o f t w a r ee v i e w s a tl a s t ，i tp u ts o m ec o u n t e r m e a s u r e sa n ds u g g e s t i o n st os p e e d u pt h e d e v e l o p m e n to f t h es e r v i c ei n d u s t r ya n du s e sf d ir e a s o n a b l ei nb e i j i n g k e yw o r d s ：s e r v i c ei n d u s t r y ；f d i ；l i n e a rr e g r e s s i o n ；c o r r e l a t i o n ；g r a n g e rc a u s a l i t y l i 独创性声明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他 人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京工业大学或其它教育机构 的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均 己在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 关于论文使用授权的说明 本人完全了解北京工业大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部 分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 签名：立趣堑 导师签名： 签名：过边翟 导师签名： 第l 帝绪论 1 1 选题背景及意义 1 1 1 选题背景 第1 章绪论 随着经济的发展，服务业在国民经济中的比重不断上升，服务业对经济的贡 献随之增加。全球服务业产出在整个经济中总的比重从1 9 8 0 年的5 6 上升到2 0 0 4 年的6 8 5 。进入2 1 世纪，发达国家服务业比重普遍达到7 0 左右，少数接近或 达到8 0 。与此同时，一些新兴国家也呈现从工业经济向服务经济转型的趋势。 各国服务业的产出在整个经济中的比重与经济发展水平密切相关，人均g d p ( 地 区生产总值，g r o s sd o m e s t i cp r o d u c t ，简称g d p ) 较高的国家，其服务业的产 出比重也相对较高。2 0 0 4 年，低收入国家服务业占g d p 的比重为4 9 8 ，中等收 入国家服务业占g d p 的比重为5 2 7 ，高收入国家服务业占g d p 比重达7 2 2 0 美国早在2 0 世纪6 0 年代中期就率先进入服务经济时代，2 0 0 4 年服务业占g d p 的比重已达7 7 ；英国2 0 世纪8 0 年代服务业超过6 0 ，2 0 0 4 年为7 2 ；日本2 0 0 4 年服务业占比为6 8 ：德国为6 9 ；法国为7 3 、澳大利亚是7 1 、意大利是7 0 。 o e c d ( 经济合作与发展组织，o r g a n i z a t i o nf o re c o n o m i cc o o p e r a t i o na n d d e v e l o p m e n t ，简称o e c d ) 的3 0 个成员国在2 0 世纪9 0 年代基本上确立了服务 经济为主的产业结构。服务业的发展水平已经成为生产社会化程度和市场经济发 展水平的重要标志。随着信息和通信技术的进步，全球服务贸易的增长速度远远 高于全球实物贸易增长。新华社报告显示，2 0 0 2 年，全球服务贸易增速超过1 0 ， 而实物贸易增长2 5 。这说明全球竞争的焦点逐渐从商品转向服务，发达的服 务业已成为一个国家和地区现代化的集中体现和重要标志。前世界银行东亚经济 管理部门首席经济学家华尔诚指出：未来我国国际竞争力的强弱很大程度上取决 于服务业的发展水平眙1 。服务业的发展与就业能力的增加、产业结构的改善、人 民生活水平的提高之间存在着密切的关系，对社会经济的健康发展具有十分重要 的意义。党的十七大报告指出，要促进我国国民经济又快又好地发展，必须从八 个方面入手，其中之一就是要加快转变经济发展方式，推动产业结构优化升级。 转变经济发展方式，必须推动形成“三、二、一产业相得益彰、共同发展的格 局，加快形成服务业为主的产业结构。因此，我们要加快发展服务业，开拓国内 市场，创造内需，进一步掌控国际市场。 近几年来，随着世界产业结构的调整，全球f d i ( 外商直接投资，f o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n t ，简称f d i ) 越来越多的流入服务业。在世界f d i 的总量中，服务业的 北京t 业人学经济学硕j j 学位论文 比重5 0 年代初占2 0 ，7 0 年代初占2 5 ，8 0 年代中期占4 0 9 6 左右，9 0 年代中后 期已经达到5 0 以上。服务业已经成为外商直接投资的重点。我国服务业吸收 f d i 总量虽不及工业，但是逐年增加。随着我国服务市场进一步开放，将使外商 在通讯、金融、保险、专业服务等部门的投资迅速扩大，而且随着w t o ( 世界 贸易组织，w o r l dt r a d eo r g a n i z a t i o n ，简称w t o ) 过渡期的结束，该产业可能 会有大量的外资进入。加快服务业的发展是国民经济发展的客观要求，是今后我 国经济发展的核心内容；加快服务业的招商引资将是发展服务业的主要政策。 北京作为我国的首都，其服务业的发展对我国各地区服务业的发展起着举足 轻重的作用，因此有必要对北京市外商直接投资与服务业的关系进行研究，从而 制定适宜的经济发展策略，使北京真正起到龙头作用。北京市服务业的引资总量 增长较快，居全国首位，但吸引外资不充分，在总体规模和产业发展水平上都与 发达国家有明显差距。2 0 0 7 年，北京服务业产值占g d p 的比重为7 2 1 ，服务业 的就业比重约6 9 3 h 1 。据世界银行统计，目前发达国家服务业产值占g d p 的比 重一般都在8 0 以上，其中，纽约、汉城达到9 0 以上，服务业就业人数占总就 业人数的比重达到7 0 以上婿1 。 1 1 2 选题意义 基于上述外商直接投资趋势及服务业经济背景，如何更好的利用外资加快北 京市服务业的发展成为亟待解决的问题。本文以北京市外商直接投资与服务业的 关系为分析框架进行研究，试图通过全面分析北京市外商直接投资与服务业的现 状及特点，通过实证分析研究二者之间的关系，从而为北京市及时调整吸引外商 直接投资的资本投向，制定更加积极合理的政策措施，完善相关的法律法规体系， 创造更加宽松的投资环境，更多更好地利用外资等给予一定的实证支持与帮助， 以促进北京市服务业稳定、健康、快速发展，进而带动全国服务业水平的提升。 1 2 国内外研究现状 关于外商直接投资对东道国影响问题多从以下两个方面进行研究：一为外商 直接投资与经济增长问题，二为外商直接投资技术外溢效应问题，涉及到外商直 接投资与服务业关系的研究不是很多。但是上述两方面的研究对研究外商直接投 资与服务业关系起着很大的作用，可以说是为研究外商直接投资与服务业关系奠 定了基础。目前，经济增长在很大程度上取决于服务业的高速增长，而技术外溢 也是当日订促进服务业发展的主要途径。 2 第1 章绪论 1 2 1 国外研究现状 1 2 1 1 有关服务业及外商直接投资相关的理论综述 ( 1 ) 有关服务业发展的理论综述 服务业作为一个完整的概念被提出并作系统的理论研究，以及服务业作为一 个产业整体上的迅猛发展是在2 0 世纪才发生的。在2 0 世纪3 0 年代到6 0 年代， 研究文献较多。2 0 世纪各发达市场经济国家的经济结构发生很大变化、突出的 特点是服务业在经济结构中的地位迅速上升，主要表现为服务业产值和就业人数 不断增加。 2 0 世纪3 0 年代中期至7 0 年代中期，服务经济学家着重研究了经济发展模 式和服务业发展及其原因与意义。在此期间，“服务经济”理论创始人，新西兰 经济学家阿费希尔，出版了物质进步的经济含义、第一产业、第二产业和 第三产业等著作，认为社会经济发展是从第一产业( 农业) 占优势的经济，依 次过渡到第二产业( 工业) 占优势的经济和第三产业( 服务业) 占优势的经济。 他把促进某一部门发展的消费需求，作为产业划分的基础。假设最大限度消费需 求为1 ，消费需求不到0 5 的为第一产业，在o 1 之间的为第二产业，达到1 的为第三产业。在费希尔看来，服务经济部门的消费需求最高，工业部门次之， 农业部门最低。克拉克明确把产业结构分为农业、工业和服务业三大部门，明确 把配第、费希尔的有关产业结构变动规律的思想确定为一个经济规律，称之为“配 第一克拉克定律”。一些经济学家也相继发表了有关服务经济问题的专著，涉及服 务市场学、服务业基本原理等。 2 0 世纪7 0 年代中期至9 0 年代初，服务经济学的理论基础得到了全面改善， 同时各行业经济学如信息经济学、旅游经济学、饮食经济学、公共经济学等也得 到了很大发展。 2 0 世纪9 0 年代以来，服务经济理论的研究重点在于探讨服务业的开放和发 展问题，而且有关服务和发展这一问题深入到了各种服务行业。 ( 2 ) 有关外商直接投资的理论综述 跨国公司一直是对外直接投资的主体，因而从其角度来研究对外直接投资的 理论较多。其进行跨国投资的理论在服务业快速发展的今天同样适用。 海默1 9 6 0 年在论文国内企业的国际经营：对外直接投资的研究中从研 究美国跨国公司入手。首创了跨国公司的垄断优势论，该理论认为跨国公司从事 对外直接投资时，与东道国企业相比，在语言、法律、文化经济制度等方面处于 劣势。其要进行对外直接投资就必须拥有技术、先进管理经验、规模经济、信息、 国际声望、销售等垄断优势、以抵消上述劣势，保证其在对外投资中获取丰厚利 3 北京t 业人学经济学硕l j 学位论文 润。 英国学者巴克利、卡森于1 9 7 6 年在其合著跨国公司的未来中提出了内 部化理论，该理论认为，市场的结构性失败，导致企业市场交易成本增加，促进 跨国公司进行交易内部化活动。企业在让渡其中间产品时通过在内部合理配置其 资源，来保证企业最大的经济效益。 国际生产折衷论是跨国公司问题专家邓宁教授于1 9 7 7 年发表的贸易、经 济活动的区位多国企业：折衷理论探索论文中提出来的。其核心是：从事对外 直接投资的企业必须同时拥有三种优势，即所有权优势( 0 ) 、区位优势( l ) 和 内部化优势( i ) 。所有权优势为一国企业拥有或能够获得而国外企业没有或无法 获得的资产及其所有权，主要包含技术、企业规模、组织管理和金融等优势。区 位优势是跨国公司在选择海外公司的国别、地点时必须考虑的东道国所具有的各 种优势的反应。主要包含自然条件、经济条件及社会与制度优势。内部化优势是 指跨国公司通过对外直接投资，在母公司或子公司之间进行中间产品的转移，防 止市场缺陷的冲击。从内部化中获取高额利润的优势。邓宁认为，如果企业同时 拥有上述三种优势，则发展对外直接投资是参与国际经济的最好形式。 1 2 1 2 有关外商直接投资与经济增长关系的研究 西方学者的实证研究主要采用两种方法：一种是通过跨国比较分析来研究外 国资本流入与本国经济增长的关系，通常的做法是将东道国的经济增长率对外国 投资水平和外国资本的积累额进行回归分析；另一种做法是以内生经济增长理论 为基础，通过生产函数导出的增长方程研究外国资本对本国经济增长的贡献。但 是，在对外商直接投资与东道国经济增长特别是对发展中国家的各种实证研究 中，不同学者得到了截然相反的结论。 一些学者认为外商直接投资能够促进当地经济增长，如：c h e n e r y s t o u t ( 1 9 6 6 ) 认为作为一种资本存量，外资的流入可以弥补发展中国家用于投资的资 本缺口，缓解资本制约的增长瓶颈。通过拓展资本瓶颈，f d i 能够促进当地的资 本形成和经济增长嫡1 。m a r t ab e n g o a ，b l a n c as a n c h e z - r o b l e s ( 2 0 0 3 ) 通过对 1 8 个拉丁美洲国家1 9 7 0 - 1 9 9 9 的面板数据进行分析，证明东道国的经济增长与 f d i 存在正相关关系，并发现f d i 对经济增长有显著的促进作用。l a u r aa l f a r o ， a r e e n d a mc h a n d a 等( 2 0 0 4 ) 检验了f d i 、金融市场和经济增长之间的关系。通 过对1 9 7 5 1 9 9 5 年跨国资料进行实证分析，结果发现f d i 对经济增长有很大促进 作用，当地金融市场的发展程度是影响f d i 作用大小的关键因素，金融市场越完 善f d i 的作用越大，f d i 通过金融市场加速经济增长阳1 。v n b a l a s u b r a m a n y a m 和m s a l i s u ( 1 9 9 6 ) 在新经济增长理论的框架内，检验了在采用不同贸易政策体 制的发展中国家的经济增长过程中，外商直接投资所起的作用。他们运用包含 4 第1 章绪论 4 6 个发展中国家的样本横截面数据，研究证明了外商直接投资在一定程度上促 进了东道国的经济增长，而且其作用在采取出口导向型贸易政策的国家要比那些 进口替代型国家更强旧1 。 一些学者的观点与上述观点相反，如：s a l z i ( 1 9 9 2 ) 从理论和实证方面论证 了发展中国家f d i 与经济增长存在着负相关关系0 1 。e a s t e r l y ( 1 9 9 9 ) 认为利用 优惠政策吸引外资会阻碍国内投资。当外资企业与国内企业收益差距很大时，引 进外资甚至会阻碍经济增长1 。 一些学者虽然同意外商直接投资促进当地经济增长的观点，但在国内资本和 国外资本的作用上却存在异议。f i r e b a u g h ( 1 9 9 2 ) 比较了国内资本和f d i 对经济 的效果，他发现两者都有助于国家的经济增长，但国内资本对经济增长的贡献超 过了国外资本n 刿。然而，b o r e n s t e i n ( 1 9 9 8 ) 等对6 9 个发展中国家1 9 7 0 - 1 9 8 9 年 的跨国资料进行实证研究，证实f d i 与东道国的人力资本存量结合起来对经济增 长起到明显的推动作用。外商直接投资是引进技术的重要渠道，其对国民经济的 贡献超过了国内资本n 引。 1 2 1 3 有关外商直接投资技术外溢效应的研究 对技术外溢理论的讨论最早应该追溯到2 0 世纪6 0 年代，麦克多加 ( m c d o u g a l l ，1 9 6 0 ) ，在研究外商投资对东道国经济福利影响时首先考虑了外溢 效应。其后众多学者检验了f d i 对东道国企业的技术外溢效应并考察了技术外溢 的途径。但不同学者对不同国家不同时期的检验结果有很大差异。 c a v e s ( 1 9 7 1 ) 对澳大利亚制造业层面1 9 6 9 年的数据进行了计量研究，将外 资作为一个独立的生产要素纳入到本地企业的生产函数中，发现外资确实对澳大 利亚相关产业的劳动生产率有着正面积极的影响u4 | 。m a n s f i e l d 和r o m e o ( 1 9 8 0 ) ， 研究了英国的美国企业的研发活动对技术外溢效应会产生怎样的影响，研究结果 表明，美国企业的进入给英国企业带来了巨大的竞争压力，使得英国企业不得不 被动的进行技术学习、模仿引。b l o m s t r o m 和p e r s s o m ( 1 9 8 3 ) 选用墨西哥1 9 7 0 年 行业截面数据，将劳动生产率作为技术水平的评价指标，同时选用行业资本密集 度以及劳动力绩效作为影响特征变量，实证得出存在正技术溢出效应的结论n 引。 同时也存在与上述观点相反的结论，如：l a p a n 和b a n d h a n ( 1 9 7 3 ) 认为，跨 国公司与国内企业的技术差距与其溢出效应之间是负相关的关系，原因是先进的 生产技术对于落后的东道国企业而言可能并不实用7 j 。b a r r i o s ( 2 0 0 0 ) 通过对 西班牙的分析发现，外资对该圈的工业产业并未产生明显的外溢效应，在研发密 集度较低的产业，外资甚至产生了负面的外溢效应n 剐。 一些学者对外商直接投资的技术外溢问题进行了进步研究，v j d e g r e g o r i o 和j - w l e e ( 】9 9 8 ) 用2 0 年问6 9 个发展中国家吸收发达国际投资的数 北京t 业大学经济学硕i j 学位论文 据进行回归分析，指出f d i 是技术转移的重要渠道，f d i 对经济增长的作用比内 资大，前提条件是东道国有吸收先进技术的能力。l u i zr d em e l l o ，j r ( 1 9 9 7 ) 检验了发展中国家f d i 对经济增长的影响。研究表明，f d i 对经济增长的影响主 要源于知识和技术的外溢、资本的积累等。影响效果与外商投资企业与东道国的 技术差距相关9 。l u i z r d e m e l l o ( 1 9 9 9 ) 指出外商直接投资对东道国的技术溢出 效应主要取决于投资国和东道国的技术差异，技术转移对技术较先进的东道国经 济增长的j 下面效应要小于技术落后国家的影响。n i g e l 和j a m e s ( 2 0 0 2 ) 把 1 9 8 4 1 9 9 5 年进入o e c d 国家的外资企业划分为技术开发( 投资是为了开发跨国公 司自身具有某些优势的技术，母国该产业的研发密度大于东道国的研发密度) 和 技术寻求( 投资是为了获得东道国企业的先进技术，东道国该产业研发密度大于 母国的研发密度) 两种类型。其研究结果表明，技术开发型外资企业对当地企业 有着正面的外溢效应，而技术寻求型企业的外溢效应为负啪1 。e v i ss i n a n i 和 k l a u se m e y e r ( 2 0 0 4 ) 对爱沙尼亚的国内企业在与外资企业的竞争中所获得的 f d i 技术转移的正效应进行了研究。他们运用面板数据结合广义最小二乘法的分 析方法，得出以下结论：f d i 技术外溢的强度取决于f d i 和接受f d i 的当地企业 特征，f d i 的技术转移效应的强度随着f d i 的当地企业的规模、所有权的结构以 及当地企业的贸易方向而改变晗。s a m u e lm u l e n g ab w a l y a ( 2 0 0 6 ) 通过对赞比亚 制造业的面板数据进行分析发现外资对该国制造业的水平技术外溢效应并不明 显，并且由于f d i 的进入带来的竞争负效应，使得外资部门的增多，本地企业的 生产率呈下降趋势瞳引。 1 2 2 国内研究现状 1 2 2 1 有关服务业及外商直接投资相关的理论综述 8 0 年代术到9 0 年代初：文献研究的内容集中于以下几方面，第一：饮食服 务业管理及合资；第二：服务业产业内部结构调整；第三：关于服务业价格的思 考；第四：发展服务业的意义；第五：跨国服务公司对发展中国家的影响及对策。 可以看出，当时服务业引资还只在饮食业较多，国家引资的重点放在工业上，对 服务业引资只是某些行业小范围内的试点，对服务业发展的研究局限于国内范围 的讨论，与国际接轨很少。 9 0 年代中期：文献研究的内容集中于以下几方面，第一：服务业市场的开 放；第二：服务贸易及国际服务贸易发展初探；第三：我国及各国信息服务产业 的研究；第四，服务业对外资开放策略研究；第五：改革和完善社会服务体系。 在这一时期，我国已注重服务业发展与国际接轨。服务业的改革意识及竞争意识 逐步增强，已开始为其它产业的调整作服务的准备，服务业对外资开放的研究还 6 第l 帝绪论 较少。 9 0 年代后期：文献主要集中于以下几方面，第一：中国专业服务贸易的市 场准入；第二：研究知识型服务产业；第三：外商直接投资对中国经济增长影响； 第四：政府服务。在经济全球化作用下，全球产业结构进行调整，发达国家服务 业内部也进行结构升级，由资本密集型服务业向技术知识密集型服务业转变。这 一现象，引起学术界的重视。我国对知识型服务业也进行了初步探讨。尽管有些 专业服务行业市场尚未向国外开放，但这方面的研究已提早开始，主要研究专业 服务行业开放前应做哪些准备，开放后应如何发展，采取何种保护措施等等。同 时，为入世做准备，政府也积极寻求服务业领域更好的发挥作用，对f d i 研究有 如下结论：f d i 与g d p 有明显的正相关性；外资对g d p 增长率的贡献从沿海地区 到中、西部地区由强转弱，经济结构调整对中国经济贡献显著。 2 0 0 0 年以后，文献研究集中在以下几方面，第一：服务业市场开放与合理 保护；第二：人力资本要素在服务业中作用；第三：发展服务对中国经济增长的 作用；第四：单个服务行业引入外资状况研究；第五：我国f d i 吸收能力研究； 第六：完善服务业相关法律体系。全球结构升级情况下发达国家将其成熟的产业 和技术向发展中国家转移，我国也在其中。发达国家主要是通过增加对外投资来 实现产业及技术的转移。以前主要研究服务业整体行业的开放结果，现发展到对 金融、电信、航运、商业零售等单个服务行业市场开放的研究。内容主要是对外 资进入这些行业未来发展状况进行预测；完善相关法律体系，确保在开放情况下 规范和保护我国相关行业的发展；同时还对外资的正确运用进行研究。外商对华 直接投资趋势为：投资规模稳步上升；地域方面，“重南轻北、重东轻西”的倾 向有所转变；服务业特别是其中的金融、电信、商贸、运输以及各种专业服务成 为投资新热点。 1 2 2 2 有关外商直接投资与经济增长关系的研究 与国外学者相比，国内学者更多的从发展中国家的角度尤其是从我国经济发 展的角度出发，与我国对外开放利用外资的实践相对应，研究外商直接投资对经 济增长的贡献。 大多学者从经济整体的角度进行分析，如：桑秀国( 2 0 0 2 ) 提出了一个以新 经济增长理论为基础的理论模型，分别利用截面数据和时间序列数据对f d i 与中 国经济增长的关系进行了计量分析，发现外资与经济增长存在正相关关系，但不 能说明外资是经济增长的原因，与此相反，中国经济增长是外资流入的原因口3 | 。 王志鹏、李子奈( 2 0 0 4 ) 利用我国1 9 8 2 - 2 0 0 1 年2 9 个省份的数据进行回归，结 果表明东道国长期经济增长取决于国内外资本的比例，并发现f d i 对中国经济增 长的作用具有鲜明的人力资本特征，各地区必须跨越一定的人力资本才能从中获 7 北京t 业人学绎济学硕i ：学位论文 益，并且我国各地区经济增长实践呈现条件收敛态势船引。薄文广( 2 0 0 5 ) 利用 1 9 8 0 2 0 0 3 年数据，对我国f d i 、内资与中国经济增长之间的关系进行了实证分 析。结果表明，国内投资和f d i 都对我国的经济增长具有格兰杰因果关系睇。张 木亮等( 2 0 0 7 ) 通过对外商直接投资与山东g d p 、进出口贸易、就业等方面进行 实证分析，得出结论：外商直接投资与山东经济增长之间不存在长期稳定的均衡 关系，但却存在双向的短期格兰杰因果关系啪1 。 一些学者从工业的角度进行分析，如：江小涓，李蕊( 2 0 0 2 ) 运用实证研究 的方法，从提供资金来源、改善投资效益、扩大产出、增加利税、引进先进技术、 提升人力资源等方面分析了f d i 对中国工业增长的重要贡献，指出外资经济不仅 推动着中国工业的持续增长，而且改变着中国工业的增长方式，提高了中国工业 增长的质量乜7 1 。刘凤朝，沈能( 2 0 0 7 ) 利用2 0 0 2 年中国工业经济统计年鉴的数 据，分析了外资对全部企业劳动生产率的作用、港澳台对全部企业劳动生产率的 作用、外资对三资企业劳动生产率的作用以及港澳台资对三资企业劳动生产率的 作用啪1 。 近几年，一些学者开始研究服务业，如：施文慧( 2 0 0 3 ) 以服务业对外开放为 起点，重点研究了我国服务业利用f d i 的现状，分析f d i 对我国服务业具体行业 的影响以及对我国服务业竞争力提升的作用心9 1 。周爱农( 2 0 0 3 ) 定性分析了我国 服务业的现状，服务业发展的国际比较并对我国服务业利用外商直接投资的结构 及效应进行了分析，针对存在问题提出了政策建议。m 1 。陈晓宇( 2 0 0 5 ) 从行业和产 业两个角度建立回归模型，进行了实证分析，确定影响中国服务业利用f d i 的重 要因素，最后分析并提出了适合我国服务业的引资策略。“1 。陈希希( 2 0 0 7 ) 系统研 究了f d i 与我国房地产业增长之间的关系，揭示了f d i 对促进我国房地产业增长 的作用。通过随机前沿生产函数模型测度了我国各省市房地产业技术效率水平， 研究了我国房地产业技术效率水平的影响因素及区域差异性引。 1 2 2 3 有关外商直接投资技术外溢效应的研究 国内关于f d i 技术外溢效应的研究，从研究方法上来说，大部分实证研究所 建立的模型都是借鉴f e d e r ( 1 9 8 2 ) 在估计出口对经济增长的作用时的研究思路， 区分国内和国外两个经济部门，并以两个部门的生产函数为基础，推导出最终的 计量方程。 潘文卿( 2 0 0 3 ) 采用面板数据模型方法，对1 9 9 5 2 0 0 0 年外商直接投资对我 国工业部门外溢效应进行了初步分析，结果表明，中国工业部门引进外商直接投 资在总体上对内资部门产出增长起到了积极的促进作用，外商直接投资的外溢效 应为正，但这一外溢效应并不是太大口引。欧阳志刚( 2 0 0 6 ) 利用1 9 9 5 1 9 9 7 ， 2 0 0 0 2 0 0 3 年期间，中国工业3 6 个行业的平行数据，使用固定效应模型和随机 第l 章绪论 效应模型估计了f d i 对工业行业内部的技术外溢，及影响技术外溢的因素。结果 显示：在1 9 9 5 - 1 9 9 7 年期间，f d i 对我国工业行业内部有不显著正的技术外溢。 技术差距较小、劳动密集型行业获得较大的技术外溢。在2 0 0 0 2 0 0 3 年期间，f d i 对工业行业内部有显著正的技术外溢。技术差距较大、资本密集型工业行业获得 较大的技术外溢。削。朱平芳，李磊( 2 0 0 6 ) 借助于新古典增长理论分析框架，通 过1 9 9 8 2 0 0 3 年上海市大中型工业企业的随机样本数据研究了技术贸易和f d i 两 种主要技术引进方式的直接效应。婚。王辛( 2 0 0 7 ) 通过1 9 9 8 - 2 0 0 4 年的面板数据 进行了实证分析，结果表明，山东省外资工业部门对内资工业部门存在正但是弱 的外溢效应，外资企业实力和内资企业的技术吸收能力都是f d i 技术外溢效应的 影响因素。剐。 1 2 3 对国内外研究的简要评述 从国内外研究现状来看，对于外商直接投资与东道国经济增长的关系及外商 直接投资技术外溢效应问题的研究已经趋于成熟，学者们研究的角度和方法也趋 于多样化。从最初经济学家研究发展中国家如何利用f d i 的早期理论，到增长理 论界将f d i 内部化，将其引入到东道国的经济增长循环机制中来。随着理论界研 究的不断深入，实证研究界的讨论也越来越激烈，对发展中国家而言，f d i 对其 经济增长有没有作用? 有多大作用? 影响吸收f d i 的因素有哪些? 什么样的外 资规模为最佳规模? f d i 对东道国有没有外溢效应? 外溢效应为正为负? 若有， 影响f d i 外溢效应的因素有哪些? 各个因素对f d i 的外溢效应有多大影响? 等等 问题都是人们关注和讨论的焦点。国内实证研究主要集中在f d i 对中国经济整体 的讨论或者对工业的讨论上，而具体到f d i 在某一地区或者f d i 在某一地区对某 一产业的表现及它对该地区或该产业发展的贡献等问题，全面系统地实证研究很 少，研究f d i 对某地区服务业影响的实证研究就更少了。目前，关于北京市外 商直接投资与服务业关系的研究还是空白。 1 3 研究方法及本文框架 1 3 1 研究方法 鉴于本文的研究内容，研究中综合运用了以下方法：理论论证法、历史分析 法、实证分析法、定性分析法及定量分析法。自 三章主要运用了历史分析法和理 论论证法，通过对外商直接投资在北京市的历史分析来引发本文所要研究的论 题，运用理论论证法对外商直接投资和服务业进行理论分析。第四章主要运用实 9 北京t 业人学绎济学硕i ! 学位论文 证及定量分析的方法，通过广泛收集资料，建立计量经济模型，推导出有意义、 有价值的科学结论。第五章主要采用定性和理论论证法，提出切实可行的、有理 论意义和实践价值的对策建议，以期为政府制订相关政策提供一些参考。 1 3 2 本文框架 本文分为五章，主要研究内容如下： 第一章：绪论部分，重点阐释本论文的研究背景、意义及国内外研究现状， 分析全文的研究框架，归纳各章节的主要内容。 第二章：主要介绍外商直接投资和服务业的相关理论。 第三章：将北京市近些年数据整理制表，通过描述统计的方法，从投资总量、 投资方式、投资来源、产业投向等方面系统分析北京市外商直接投资与服务业的 现状和结构特征。 第四章：在深入分析北京市外商直接投资与服务业现状及存在问题后，以前 述研究成果为支撑进行实证研究。首先，通过计量经济模型从整体上实证研究北 京市外商直接投资与服务业的相关关系及因果关系，并对外商直接投资的作用机 制进行研究；然后，通过灰色关联度分析方法进一步对北京市外商直接投资与服 务业各行业的关联度进行分析。 第五章：政策建议部分，在前四章的研究成果基础上，针对目前北京市外商 直接投资的实际发展情况和反映的一些问题，提出相应的解决办法和建议，为进 一步完善北京市的引资政策作适当的策略探讨。研究框架如图卜1 所示。 1 0 第l 章绪论 第 二 章 第 四 童 实证分析 lf f d i 鞫彦 ：i与服务业整体关系的实i lf d l 对北京市服务业增 ili l ：l证研究| | 长作用机制研究膏 f d i 与服务业各行业关系i i 的实b e 研究i ： i 一 一 第五章臣国 图1 - 1 本文研究思路及步骤 c h a r tl - 1t h i n k i n go ft h er e s e a r c h 第 。 二 童 北京t 业人学经济学硕f4 学位论文 第2 章外商直接投资与服务业的理论研究 2 1 外商直接投资理论 2 1 1 外商直接投资的概念 所谓外商直接投资( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，简称f d i ) ，指投资者投 资于国外的工商企业，直接参与或控制企业的经营管理而获取利润的一种投资方 式。其具有两个基本特征：第一，以获取企业的经营管理权为核心，投资者通过 投资拥有股份不单纯是为了获取股息，而是为了通过经营获得利润报酬；第二， 不仅仅是资本的投入，还包括专门技术、生产设备、管理方法以及销售经验等的 国际转移，是经营资源的综合投入。 国际货币基金组织( i f m ，1 9 9 5 ) 对于f d i 的定义是：“为在一个国外企业获 得持久利益而进行的投资，其目的是在该国外企业的管理中拥有实际发言权。” 换言之，f d i 涉及到工厂和土地等生产资料的投资收入或资本收益，而不仅仅是 投资者对企业的经营有直接兴趣。 经济合作与发展组织对f d i 的定义：“外商直接投资是一个国家的居民( 投 资者) 在其所在国之外，以另一国家的居民身份进行的以获取持久利益为目地的 投资活动。持久利益的含义是直接投资者和企业之间存在一种长期的关系，直接 投资者对企业的经营管理拥有重大影响( o e c d ，1 9 9 6 ) 。” 同本学者小岛清( k k o j i m a ，1 9 8 1 ) 认为：“从经济学的角度说，所谓直接投 资应该理解为向接受投资的国家传播资本、经营能力、技术知识的经营资源综合 体。这早所说的经营资源是指在经营企业中发挥各种能力的整体，从表面上看是 以经营者为核心，实质上，是指经营管理上的知识经验，专利、技术以及市场调 查方法等广泛的技术性的专门知识，销售、采购原料、筹措资金等在市场上的地 位，以及商标或信用、情报收集、研究开发等组织”。其所讲的“经营资源”实 际上就是企业的无形资产，将转移“经营资源”视为f d i 的本质特征。 在我国，外商直接投资是指外国企业和经济组织或个人( 包括华侨、港澳台 以及我国在境外注册的企业) 按我国有关政策、法规，用现汇、实物、技术等在 我国境内开办外商独资企业，与我国境内的企业或经济组织共同举办中外合资经 营企业、合作经营企业或合作丌发资源的投资，以及政府有关部门批准的项目投 资总额内企业从境外借入的资金。 1 2 第2 章外商直接投资j 服务业的理论研究 2 1 2 外商直接投资与经济增长的理论 2 1 2 1 外商直接投资理论 引进外商直接投资的主要目的是利用外资来加速经济发展，这是发展经济学 的重要内容，也得到国际经济学理论界的认同。国际经济学更多地研究了发展中 国家利用外资加速经济发展的必要性。 ( 1 ) 经济发展理论 西方经济学家萨缪尔森( p a s a m u e l s o n ) 在其经济学著作中指出，经济发 展必须凭借四种经济要素的促进：一是人力资源，包括劳动力供给、教育、训练 和动机；二是自然资源，如土地、矿产、原料和气候；三是机器、厂房、道路等 资本构成；四是技术，指科学、工程技术、管理和企业家7 1 。因此，影响一个国 家经济发展的因素不是唯一的，而是多因素的综合体。在制定相应的宏观经济政 策时需要通过分析以把握关键。 从总体上看，发展中国家利用外资的战略目标主要有四个：一是弥补国内资 金不足；二是引进工程、管理等方面的先进技术；三是创造更多的就业机会；。四 是促进经济结构和产品结构的转换升级，促进丌放型经济的发展。 针对我国具体情况，由于劳动力供给充裕，自然资源数量相对确定，影响经 济发展的主要方面就在于劳动力的素质、投资资本的来源和以科学、工程技术、 管理、企业家等为内容的技术水平。因此，引进外商直接投资的目标就是弥补建 设资金的不足、创造更多的就业机会、较快的引进和吸收国外的先进技术和管理 经验，促进经济结构和产品结构的转换升级，进而促进我国经济的全面发展。 ( 2 ) 储蓄缺口理论和外汇缺口理论 罗森斯坦罗丹( r o s e n s t e i n r o d a n ) 提出了储蓄缺口理论，该理论认为， 在经济发展中，如果国内储蓄能力相对不足，利用外资能够将一国在一定时期内 有保证的经济增长率提高到自然经济增长率的水平，从而能够极大限度地发挥本 国的经济潜力。因为外资能够成为国内储蓄的有效补充，利用外资能够弥补国内 储蓄与计划所需投资规模间的缺口，以实现预期的目标经济增长率；它强调发展 中国家经济本身的各种不平衡因素是形成其外部不平衡的重要原因。因此，在利 用外资来加速发展的过程中，不仅要利用外资来弥补储蓄缺口，更重要的是在于 引进外资的同时进行技术变革，提高劳动生产率与资本使用效率。 外汇缺口理论是由著名经济学家巴拉萨( b b a ll a s a ) 、麦金农( r m c k i n n o n ) 等人提出的。其基本观点是发展中国家的内部经济的不平衡根源于其外部经济的 不平衡，由于出口创汇能力的低下及外汇收入的过低而导致了外汇缺口的产生甚 至恶化，储蓄缺口是外汇缺口冲击所导致的。对于发展中国家来说，外资作为一 1 3 北京t 业人学经济学硕i ：- 9 位论文 种