（数量经济学专业论文）江西省城镇职工养老保险基金运营的模型与应用.pdf

摘要 国内外很多学者都对我国的养老保险制度为研究对象对我国养老保险基金 的收支建立模型，对未来社会养老保险基金的偿付能力进行了测算，很少有学者 以一个省的养老保险基金为研究对象进行研究。本文以江西省城镇职工养老保险 基金为研究对象，以现行的养老保险制度的政策规定为依据，分别建立统筹帐户 基金结余模型和个人帐户平衡模型。 本文利用离散l e s l i e 控制模型对江西未来人口进行预测，并以此为基础得 到参保的在职职工和参保的退休职工人数，进而对社会统筹帐户基金结余进行了 预测；同时对统筹帐户和个人帐户进行灵敏度分析，找到现阶段可增加统筹帐户 基金结余和使个人帐户保值增值的因素。在此基础上，提出解决江西目前养老保 险制度所面临问题的对策建议，探索省级养老保险个人帐户增值管理的可行方 案，为我国养老保险制度的完善和可持续发展提供理论上的支持。 关键词：养老保险统筹帐户个人帐户 数学模型预测 a b s t r a c t m a n ys c h o l a r sm a k e r e s e a r c ho nc u r r e n tp e n s i o ni n s u r a n c es y s t e mo f c h i n a ，m o d e lt h ey e a r l yi n c o m ea n de x p e n s e so fp e n s i o nf u n da n df o r e c a s t i t sf u t u r es o l v e n c y ，b u tf e ws t u d yo np e n s i o nf u n d o fo n ep r o v i n e e a c c o r d i n gt ot h ep o l i c yo ft h ec u r r e n tp e n s i o ni n s u r a n c es y s t e m ，t h i s d i s s e r t a t i o na n a l y z ep e n s i o nf u n do fu r b a n e m p l o y e e s i n j i a n g x i p r o v i n c e ，b u ii ds o c i e t yp o o l i n ga c c o u n tb a l a n c em o d e la n di n d i v i d u a l a c c o u n tb a l a n c e dm o d e l i nt h i sd i s s e r t a t i o n ，o nt h eb a s i so ff o r e c a s t i n gp o p u l a t i o n o f j i a n g x ib yt h ed i s c r e t el e s l i em o d e l ，i tg e te m p l o y e e si 1 1a c t i v es e r v i c e a n dr e t i r e de m p l o y e e si np e n s i o ni n s u r a n c es y s t e m ，a n df o r e c a s tt h e b a l a n c eo fs o c i e t yp o o l i n ga c c o u n t as e n s i t i v ea n a l y s i si sg i v e nt of i n d f a c t o r st h a ta f f e c ts h o r t a g eo fp e n s jo ni n s u r a n c ef u n d s b a s e do nt h e a n a l y s i s ，i tm a k es o m es u g g e s t i o n sa n dc o u n t e r m e a s u r e sa i m i n ga ts o l v i n g t h ep r o b l e m s f a c i n gc u r r e n tp e n s i o ni n s u r a n c es y s t e ma n de x p l o r et h e f e a s i b l em e t h o d st oi n c r e a s et h ev a l u eo fp e n s i o ni nap r o v i n e e a 1 1t h e s e a r ev i e w e da st h e o r ys u p p o r tf o rt h ei m p r o v e m e n ta n ds u s t a i n a b l e d e v e l o p m e n to fp e n s i o ni n s u r a n c es y s t e mo fc h i n a k e yw o r d s ：p e n s i o ni n s u r a n c es o c i e t yp o o li n ga c c o u n t i n d i v i d u a la c c o u n tm a t h e m a t i c a lm o d e l s f o r e c a s tin g i i 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文足本人在导师指导f 进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致n f 爷, j 地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写过的研究成果，也0 ：包含为获得击毒z 学或其他教育机 构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本删f 究所做的任何贡献 均已在论文中作了l 删确的说明，i ：表示谢意。 学位沦文作者张嘻肇煽签字魄刈6 年6 月o 日 学位论文版权使用授权书 术学位呛文作者完企_ 解毒毋上彳有关保留、使用学位论文的规定， 有权保帘并向国家有关部门或机构送交论文的复印4 ：t ：； t t 磁盘，允许论文被查阅和 借阅。本人授权番毋z 萨可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据 库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保甯的学位论文在解密后适川小授权 学位论文作者签名：每擘掏 剐噍名： 白云；舀 签字口期：加瞬6 b o t _ q 签字日期： 2 山年z 月仆日 学位沦文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址： 电话 邮编 江西省城镇职工养老保险基台运营的模型与应用 日l j青 第五次全国人口普查得到的数据显示，至2 0 0 0 年底中国6 5 岁及以上人口达 到8 8 1 1 万人，占中国总人口的6 9 6 。这意味着中国开始步入老龄化社会。我 国现在6 0 岁以上人口超过总人口的1 0 ，预计到本世纪中叶，老年人口将达到 4 个亿。快速发展的老龄化趋势对于经济尚不发达、社会保障制度还不完善的中 国来说，无疑是个巨大的挑战。养老保险制度是社会保障制度中极其重要的一部 分，保障着千千万万职工退休后的日常生活。因此，养老保险制度能否有效持续 地运行直接关系着国家经济的发展、社会的稳定。同时，社会养老保险基金由于 收不抵支的情况日趋严重等问题。，也对我国现有的基本养老保险制度构成了风 险和考验。另外，如何搞好社会保障中社会养老保险也是十届全国人大四次会议 的重要议题之一。因此对于养老保险的研究具有很强的现实意义。 我国养老保险体系的构建，应立足我国的基本国情和民意，考虑改革所承担 的转轨成本和社会成本，还要估计社会经济发展和人们的实际需要。目前，国内 外很多学者( 王晓军，2 0 0 0 ；周渭兵，2 0 0 0 ；谭湘渝、樊国昌，2 0 0 4 ；w a n g y a n 等) 都以我国的养老保险制度为研究对象对我国养老保险基金的收支建立模型， 对未来社会养老保险基金的偿付能力进行了测算，而我国社会养老保险基金是以 省级统筹管理为主，很少有学者以一个省的养老保险基金为研究对象进行研究。 笔者参考有关专家学者的论述，研究我国养老保险体系的发展历程和改革，并进 行分析和归纳，偏重于从养老保险制度本身出发，在此基础上结合江西省的实际， 对目前江西实行的社会统筹与个人账户相结合的养老保险模式进行研究，由于我 国社会的二元化性质，农村人口的养老保险暂时无法与城镇养老保险接轨，本文 未对农村养老保险进行分析，仅以江西城镇职工为研究对象，结合江西省的实际 情况。试图对养老保险体系的构建提出自己的看法和建议。但由于养老保险实践 性极强，又涉及社会经济政治诸多领域，对问题的把握和看法难免偏颇。 全文分为四个部分。第一部分简要阐述了社会保险制度和我国基本养老保险 制度现状及江西现行的养老保险制度；第二部分重点以江西基本养老保险制度为 对象，选用社会统筹基金结余模型和个人账户基金平衡模型，建立江西城镇职工 。张孝敏关于养老保险基金缺口问题的思考l j | 经济论坛，2 0 0 5 年第1 6 期 江西省城镇职工养老保险基金运营的模型与应用 养老保险基金运营模型，并对江西未来人口和城镇人口进行预测；第三部分结合 江西实际情况对运营模型的统筹账户的结余进行预测，同时对统筹账户结余和个 人账户社会平均工资替代率进行敏感性分析，找出影响统筹账户结余和个人账户 基金社会平均工资替代率的的因素；第四部分结合第三部分敏感性分析的结果， 对统筹账户减小缺口和个人账户保值增值提出一些政策建议。 文章的可能创新之处：l 、利用离散l e s l i e 人口控制模型对江西分年龄组人 口进行预测，得到未来城镇职工中参保的在职人口和参保的退休人口；2 、结合 江西实际，建立社会统筹账户模型和假定收支平衡的个人帐户模型，并利用对社 会统筹账户结余和个人账户社会平均工资替代率的敏感性分析结果，找到现阶段 可增加统筹账户基金结余和使个人账户保值增值的因素；3 、很多学者( 于洪， 2 0 0 2 ：李霞，2 0 0 4 ) 都认为个人账户投资增值应采用委托投资管理模式，但是在 现有的文献中对于省级个人账户委托投资管理中的相关主体职责和养老基金的 监督体系建立的研究却比较少，本文在参照全国社会保障基金理事会的运作模式 基础上，对于省级个人账户投资过程中的主体职责加以明确，并建议从五方面着 手建立规范的养老基金监管体系，以确保养老保障制度的健康运行。 当然，由于笔者知识面与理论水平的限制，文中有很多想法和观点还不成熟， 真诚地希望各位老师给予批评和指导。 江西省城镇职工养老保险基金运营的模型与麻用 第一章社会养老保险体系及社会养老保险基金概述 1 1 社会养老保险基金的概述 社会保障是社会采取一系列保护性措施，以帮助人们渡过由于失业、年老、 疾病、生育、工伤和死亡丽造成工资或收入损失的难关( 联合国国际劳工组织 i n t e r n a t i o n a ll a b o ro f f i e e ，1 9 8 9 ) ，中华人民共和国宪法明确规定：“中华 人民共和国公民在年老、疾病或者丧失劳动能力的情况下，有从国家和社会获得 物质帮助的权利。”因此，社会保障从其本质上考察，即是对公民基本生存权利 的保障，也是对社会经济体制运行的一种保障。保障社会稳定、促进经济的发展 和社会文明的进步。主要包括社会保险、社会救济、社会福利、社会优抚和社会 互助等内容，其中社会保险是其核心内容。社会保障又是各种具有经济福利性的， 社会化的国民生活保障系统的统称。它具有：( 一) 稳定功能，因此，它被称为“社 会稳定器”或“减震器”：( 二) 调节功能：( 三) 促进发展功能；( 四) 互助功能；( 五) 控制风险的功能。社会保障在保障弱势群体的同时，也就保障了强势群体，保障 公平的同时，也就保障了效益，保证了稳定，促进了发展。因此，在发达国家和 发展中国家都获得了迅速的发展。 社会保障的基本原则：( 一) 公平与效率相结合的原则：( 二) 福利性与互济性 原则；( 三) 强制性原则：( 四) 普遍性与选择性原则；另外还有多样性，社会性， 与社会经济发展相适应；正式制度安排与非正式制度安排相结合等原则特点。 社会保障的影响因素：总体上讲，影响社会保障发展进度及状态的最重要的 因素不外乎是经济因素，道德因素，政治因素，社会因素，尤其现代社会保险制 度的建立更是经济发展、社会化大生产及人类文明进步的直接产物。 社会保险是社会保障的核心部分，是指国家通过立法，多渠道筹集资金，对 劳动者在因年老、失业、疾病、工伤、生育而减少劳动收入时给予经济补偿，使 他们能够享有基本生活保障的一项社会保障制度。具有强制性、共济性、普遍性 等特征，其保障对象主要是全体劳动者，目的是保障基本生活，具有补偿收入减 少的性质。社会保险的资金来源主要是用人单位和劳动者本人，政府给予资助并 承担最终责任。坚持权利和义务相结合，公平效率相统一，待遇水平与生产力发 展水平相适应的原则。包括养老、失业、医疗、工伤、生育保险等项目。基本养 江西省城镇职工养老保险鼙金运营的模型与j 衄用 老保险是社会保险的最主要的一个项目，是劳动者在达到法定退休年龄退休后 从政府和社会得到一定的经济补偿、物资帮助和服务的一项社会保险制度。我国 目前的社会保障制度是以养老社会保险制度为核心的社会保障制度。 1 2 社会保障基金的筹集 社会保障制度，实质上是一种收入再分配机制。调整不同社会阶层的利益分 配格局是这类制度的核心任务。因此，需要国家通过立法的形式来确定国家、企 业( 雇主) 、个人在制度中的责任和义务及权益，以确保基金的筹资，这是社会保 障制度有效运作的前提；否则，社会保障制度就成了无源之水，无本之木。社会 保障制度的运作过程就是社会保障资金筹集和分配的过程，而国家、企业( 雇主) 和个人负担比例的确定则要考虑诸多因素，如国家财政负担水平，劳动者和企业 承受能力等。 、国家( 财政) 兜底责任 国家除了要制定制度，法律及进行社会保障事务管理外，在社会保障制度内 仍然是责任主体，其几乎无处不在，要么在前台，要么就是在台后，并在最后时 刻登台。国家财政对社会保障的支持，可以概括为三种方式：一是直接拔款实施 社会保障项目，如社会救助，补贴或分担社会保险的缴费责任；二是承担社会保 障运行费用，维护社会保障基金的完整与安全是实施社会保障制度的重要条件： 三是实行税收优惠。，允许企业与个人在缴纳社会保险费或企业年金时享受税前 列支的优惠，允许公益慈善捐款享受免税的优惠，它们虽然不表现为财政支出的 扩大，却表现为财政收入的缩小，从而亦是国家财政支持的具体体现。 二、权利、义务、效率 缴费是社会成员( 或企业) 的应尽义务。我国现行的制度中要求参加基本养老 保险者要缴费1 5 年以上，并以此作为年老退休领取养老金的前提条件。而享受 相应的社会保险待遇( 如养老金) 则是受保障者的权利，但权利和义务并非对等关 系。对个体社会成员而言，社会保障制度会让一部分人多缴费，而让另一部分人 。关于税收优惠：社会保险基金( 包括养老保险基金) 运行过程通常可分为三个环节1 1 ) 缴纳社会保险费； ( 2 ) 社会保险基金取得投资收入：( 3 ) 向退休者支付养老金。政府课税可以针对这三个环节来进行。我国税收 优惠明确了第一、二环节，第三个环节并不明朗。 4 江西省城镇职工养老供险甚金运菏的模型与应用 多受益，或者大家同样缴费，而实际享受的待遇却有差别，这种非对等形成了社 会保障领域的普遍现象。并且有些社会保障项目不明显地具有权利与义务地单向 性，即个体对应关系中，缴费者单纯地尽义务，而受益成员则单纯地享受权益， 如济贫制度等。这就是社会保障提供的“免费午餐”。这种安排不仅是必要的， 而且是整个社会稳定、协调发展的必要机制。 在筹集、征缴社会保障基金时，或者进行制度设计时，要在充分兼顾社会公 平和生产效率的前提下安排国家、企业和个人的负担比例。国家负担的比例过高， 会导致社会保险开支剧增，超过经济发展的承受能力，同时助长依赖思想，削弱 劳动者的积极性，造成劳动力资源闲置，效率得不到保证。企业或雇主负担比例 过高，又必然影响企业的积累和扩大再生产投资，削弱企业在市场上的竞争能力， 使经济活动能力下降。个人的负担比例增高，国民可供支配的资金减少，购买能 力下降，从而进一步影响宏观投资和生产过程。因此，应本着公平和效率兼顾的 原则来均衡三方面的“利益”。 1 3 中国养老保险制度的发展 从1 9 4 9 年建立新政权到现在，我国的养老保险制度发展经历了二个阶段， 在不同的时期和不同的阶段，养老保险的具体内容及形式和特点各不相同。 第一阶段( 1 9 5 1 年一1 9 8 4 年) 计划经济体制下的养老保险制度 在城市，可划分为三个时期：第一个时期初步建立了社会化的养老保险制度。 从1 9 5 1 年2 月2 6 日，中华人民共和国政务院颁布了我国历史上第一部全国性的 社会保障法规一劳动保险条例( 试行) 开始到“文革”前，我国初步建立了养 老保险制度，不仅规定了统一的支付条件、待遇标准和缴费比例，并且规定劳动 保险金的3 上缴全国总工会作为社会保险总基金，对各地和各企业进行调剂， 实际上实行了全国统筹。史料记载，早在1 9 5 7 年，全国实行劳动保险条例 的企业职工就达1 6 0 0 万人，使社会保险制度的覆盖面达到当时国营，公私合营 职工总数的9 4 。这一时期，我国社会保险制度起点高，发展快。 第二时期是“文革时期”的“企业保险”。1 9 6 9 年2 月，财政部发布关于 国营企业财务工作中几项制度的改革意见( 草案) ，宣布国营企业一律停止提取 劳动保险金，从而取消了社会统筹的养老保险制度，改成了企业保险。虽然不再 江两省城镇职工养老保险基金运营的模型与应用 实行社会统筹，但待遇标准维持了下来。人民生活水平提高缓慢，但基本待遇可 以支付。“文革”之后，1 9 7 8 年6 月国务院颁布了关于安置老弱病残干部的暂 行办法和关于工人退休、退职的暂行办法( 即著名的1 0 4 号文件) ，重新规 定了离退休的条件及待遇标准。在集体分配中包括了养老福利。在农村，则一直 实行乡村“五保户”制度和家庭养老制度。在这一阶段，我国养老保险制度的目 的有两个：改善人民生活，巩固新政权，也就是“民主”与“稳定”。5 0 年代后 期计划经济逐步形成，在其后的多年中，虽然退休人员不断增加，但养老保险 3 的筹资比例始终未变，这虽未考虑职工养老积累的问题，但在当时退休规模下 实行资金调剂，目的是集中更多的钱用于经济建设。“文革”中虽然是企业保障， 但企业是统负盈亏的，企业并无自身利益，也不承担最终责任退休负担轻的， 多余的利润上缴国家，退休负担重的，由国家补贴。由于我国没有实行预筹积累 制度，至今累积了卜3 万亿元的养老保险“历史隐形债务”。其中相当大的部分 是在这个阶段形成的。但是实行与计划经济相适应的养老保险制度是当时条件下 的必然选择。计划经济时期集中资金建立了牢固的国民经济体系，形成了规模巨 大的国有资产，确实为今天解决“历史债务”奠定了物质基础。现在用“国有股 减持”来充实养老保险基金也是这个原因。 这一阶段，养老保险制度的特点是以国家为责任主体，以民生和稳定为核心， 并按照城镇与乡村二元化方式进行设计和实施的。几乎覆盖了全体社会成员。 第二阶段市场经济阶段也可分为两个时期 第一个时期是“大集体统筹”。1 9 8 3 年，针对城镇集体企业保障能力弱的问 题，国务院在关于城镇集体所有制经济若干政策问题的暂行规定中提出：集 体企业要根据自身的经济条件，提取一定数额的社会保险金，逐步建立社会保险 制度。大集体统筹使城镇集体企业职工老年生活有了初步保障，并随着十一届三 中全会决定以城市为重点，以国家企业为中心的经济建设，从1 9 8 4 年起各地又 重建养老保险社会统筹的试点。 第二个时期是“统账结合”，共有三次大的改革进展。1 9 9 1 年6 月，国务院 发布关于企业职工养老保险制度改革的决定，实行养老保险社会统筹费用由 国家、企业和职工三方负担，基金实行部分积累。1 9 9 5 年3 月，国务院发布关 于深化企业职工养老保险制度改革的决定，明确基本养老保险实行社会统筹和 江西省城镇职工养老保险基金运营的模型与应用 个人账户相结合的制度，并逐步形成基本养老保险、企业年金、个人储蓄养老保 险结合的多层次养老保险制度。1 9 9 7 年7 月，国务院发布关于建立统一的企 业职工基本养老保险制度的决定( 以下简称9 7 方案) ，将社会统筹与个人 账户相结合的制度形式作为我国养老保险的基本制度模式，并把这种“统账结合” 的制度作为我国养老保险部分积累的模式的实现形式。2 0 0 1 年在辽宁的关于 完善城镇社会保障体系的试点方案( 以下简称试点方案) 再次强调了统筹基 金与个人账户分离个人账户实账运行的政策。 随着经济的发展，社会的进步，基本养老保险作为一项基本的社会保障制度 也在与时俱进，制度建设也是不断前进的，到2 0 0 4 年底，全匡f 参加基本养老保 险的在职职工人数己达1 6 3 5 3 万人，离退休人员达4 6 7 5 万人，己成为世界上最 大的养老保险计划之一。现己初步搭建了基本养老保险，企业年金，个人储蓄保 险相结合的多层次框架，实行了国家补贴、企业和个人共同缴费，年度收支规范 己超过7 7 6 0 亿( 2 0 0 4 年底收入4 2 5 8 亿，支出3 5 0 2 亿元) ；建立了社会统筹与个 人账户相结合的制度模式，使公平、效率原则得到了很好的体现。 1 4 我国现行养老保险制度 我国现行基本养老保险基金实行社会统筹与个人账户相结合的模式，保险 费由用人单位和个人共同承担。现行政策是1 9 9 7 年7 月1 6 日国务院发布的( 9 7 方案，2 0 0 0 年国务院的试点方案，2 0 0 5 年1 2 月国务院发布的国务院关于 完善企业职工基本养老保险制度的决定( 以下简称决定) 。这些条例确立了 调整和完善我国城镇企业职工基本养老保险制度的基本政策。 9 7 方案的要点：按照职工工资的l l 建立个人账户，其中个人缴费逐步 由4 提高到8 ，其余部分由企业缴费划入。企业缴费费率由省( 自治区、直辖 市) 人民政府确定，一般不超过企业工资总额的2 0 ( 包括划入个人账户的部 分) 。养老金支付分两部分：一是基础养老金，标准为当地职工上年度社会平均 工资的2 0 ：二是个人账户养老金，标准为个人账户累计储存额除以1 2 0 。个人 缴费年限累计不满1 5 年的，退休时不享受基础养老金待遇，其个人账户储存额 一次性支付给本人。之前己退休职工的养老金，仍由企业缴费形成的社会统筹基 金解决。 江西省城镇职t 养老保险基金运营的模型与应用 试点方案要点：在缴费方面，用人单位缴费比例一般为职工工资总额的 2 0 左右。单位缴费部分不再划入个人账户，全部纳入社会统筹基金，并以省( 自 治区、直辖市) 为单位进行调剂。个人缴费比例为本人缴费工资的8 ，并全部 计入个人账户。个人账户由1 1 调整为8 。社会统筹基金与个人账户基金实行 分别管理，实账保值运行。在待遇方面，基本养老金由基础养老金和个人账户养 老金组成。职工达到法定退休年龄，且个人缴费满1 5 年的，基础养老金月标准 为省或市( 地) 上年度职工月平均工资的2 0 。以后缴费每满一年增加一定比例 的基础养老金，总体水平控制在3 0 。个人账户基金用完后，由社会统筹基金 支付。自由职业人员，城镇个体工商户应参加基本养老保险，具体办法由各省人 民政府规定。 决定的要点：在缴费方面，个人账户的规模统一由本人缴费工资的1 1 调整为8 ，全部由个人缴费形成，单位缴费不再划入个人账户。 1 5 江西省现行养老保险制度 江西省现行的养老保险制度是实行“统账结合”( 社会统筹账户与个人账户 相结合) 计发办法下的部分积累模式，社会统筹账户基金的运营模式为现收现付 制，个人账户基金则按完全积累模式运作，根据江西省养老保险政策的有关规定， 可将养老保险基金的收支结构归纳如图卜5 一l ： 养老保险 基金收入 江西省城镇职工养老保险摹金运营的模型与应用 养老保险 基金支付 呻一老篡三蒜蓑 “新人”养老金 础养老金+ 一社会统筹账户基金 人账户养老金+ 一个人账户基金 图1 5 - i 养老保险基金收支结构图 其中“中人”是指1 9 9 5 年1 0 月1 日前参加工作，1 9 9 5 年l o 月1 日以后退 休的职工。；“新人”是指1 9 9 5 年l o 月1 日以后参加工作的职工。 由图1 5 一l 可知，社会统筹账户和个人账户基金是分开管理、分开结算的。 统筹账户基金负责“中人”基础养老金和过渡性养老金、“新人”基础养老金的 支付，其收入主要来自企业缴费，当企业缴费不足支付时，由财政预算予以填补； 当企业缴费能够满足支付时，政府就不需要进行财政补贴。个人账户基金负责的 仅是个人账户养老金的支付，其主要收入来源主要是职工个人缴费及其个人账户 基金积累额的投资回报。 o 职工：这里指的是与江西省境内的国有企业、城镇集体企业、城镇私营企业、联营企业、股份制企业、外 商投资企业、港澳台商投资企业及其它企业、企业化管理的事业单位形成劳动关系的职工、城镇个体工商 户及其帮工，十六届四中全会后纳入社会养老保险体系的公务员，以及按国家政策比准的离退休人员和1 9 9 5 年1 0 月1 日前已按照或参照国发【1 9 7 8 1 1 0 4 号文件办理退休的人员，统称职工a 9 江西省城镇职工养老保险基金运苻的模型与应用 第二章养老保险基金运营模型的建立及人口预 测 我国的养老基金采取国家、企业、个人三方共同承担的方法，实行个人账户 与社会统筹相结合的养老保险，按“以支定收，略有节余，留有部分积累”的原 则筹集基金。 目前，对我国养老保险现状的研究文章大部分是以定性分析为主，定量分析 也有一部分，取得一定的成果：王晓军( 2 0 0 0 ) 利用世界银行1 9 9 6 年所作中 国退休金体制改革的研究报告为基础对我国城镇职工养老保险金年度收支进行 测算；谭湘渝、樊国昌( 2 0 0 4 ) 同样以世界银行1 9 9 6 年所作中国退休金体制 改革的研究报告为基础对我国养老保险制度未来偿付能力进行测算；周谓兵 ( 2 0 0 0 ) 以商业人寿保险精算原理为基础研究我国养老保险基金收支平衡问题； w a ny a n 等( 2 0 0 1 ) 以c g e 模型为基础估计我国养老保险改革以及用不同方式为 养老金隐性债务和转制成本筹资的影响，并比较了支付隐性债务和转制成本的各 种选择方案。国内外多位学者均以我国养老保险制度为研究对象，研究我国养老 保险制度的未来偿付能力，但由于我国社会养老保险基金是以省级统筹管理为 主，而国内省与省之间的工业基础和经济发展水平差别很大，各省的养老保险事 业的发展水平也有所不同，很少有学者以一个省的养老保险制度为研究对象进行 单独研究。本文结合江西省的实际情况，以城镇职工为研究对象，对江西养老保 险基金的运营进行研究。 2 1 建立养老保险基金的运营模型 养老保险运营模型的建立需要对人口总数和结构、城镇人口数和结构、参加 养老保险的人口和结构进行预测，从而确定领取退休金的人数和结构，在职缴费 的职工人数和结构等。同时需要对经济发展水平、投资平均回报率等进行预测， 以确定合理的参加养老保险的职工工资水平和年利率水平。一定的给付水平规定 下，根据退休金领取者的人数，可以计算年退休金的支出总额，在一定的工资水 平、缴费率和参加养老保险的在职职工人数，可以估计养老保险基金的年收入水 平。养老保险基金运营模型，是由几个相互联系的模块组成，它们是：城镇分年 1 0 江西省城镇职1 = 养老保险基金运营的模型与戍用 龄人口模型：城镇参加养老保险的在职人口模型：城镇参加养老保险的退休职工 人口模型：社会平均工资模型；利率模型：养老保险的运营模型。另外，政府财 政补贴作为养老保险运营模型的外生变量。图2 - 1 是养老保险基金运营模型的总 体模型框架。 呼小一卑 i 退休职工模型 一匡司一面 基金收入模型 f 政府财政补贴 图2 - 1 养老保险基金运营模型的总体模型框架 在养老保险运营模型中，最重要的是对养老保险的参保人数和结构的预测， 它建立在人口预测、城镇人口预测、城镇就业率预测和养老保险覆盖率预测的基 础上。而由经济发展水平决定的社会平均工资水平及其增长率、平均利率水平等 可以根据社会平均工资和利率的统计规律，结合对经济发展形势的预测，预先做 出合理假设。 由1 5 节可知，江西省养老保险基金的运营可分为社会统筹账户基金运营和 个人账户基金的运营两部分。为了更好的描述养老保险基金的运营机制，本文将 分别构建社会统筹账户基金运营模型和个人账户基金运营模型。 2 1 1 模型建立的前提条件 l 、退休年龄一致 基本养老保险基金的变动除了受抚养比和人口结构的变化影响外，还有一个 非常重要的因素退休年龄。我国法定的退休年龄是男6 0 岁，女干部5 5 岁， 女工人5 0 岁，特殊工种职工可以提前5 年退休。在近几年各地为缓解下岗和失 囡圜 江两省城镇职工养老保险箨仓运营的模型与应用 业压力，违规办理提盼退休的现象十分严重，这实际上是把就业的压力转移给社 会养老保险制度，把近期的问题推向远期，但据江西省劳动保障厅的有关信息显 示，江西省没有违规办理提前退休的现象。在本文城镇职工养老保险基金的运营 模型中，假定退休年龄一致，即取男、女法定退休年龄的平均值和不考虑提前退 休现象。 2 、不考虑转制成本 养老保险制度的转制成本一般是指在从现收现付制养老保险制度过渡到基 金制或者部分积累制养老保险制度的过程中，现收现付养老保险制度对在职职工 和已经退休职工养老金待遇的承诺，由于转制成本并非新制度下的结果，并且新 制度下的职工也没有义务为清偿“转制成本”而养两个人的老，“转制成本”的 清偿只能由新制度以外的其他措施来解决，因此本文不考虑“转制成本”。 3 、个人账户基金管理目标是收支平衡 在现行的养老金计发办法中，个人账户养老金支付统一采取个人账户储存额 除以1 2 0 ( 意味着个人账户给付期为1 0 年) 的办法确定。在退休人员平均余寿为 l o 年的前提下个人账户基金收支平衡。 4 、模型依据“统帐分离，个人账户实帐运行”方案构建 5 、假定缴费不中断，而现实中有中途断保的情况。 2 1 2 模型的构建 一、社会统筹账户基金的运营模型 社会统筹账户基金“现收现付”平衡运营的财务机制是通过以支出确定收入 的方式，是养老保险基金的资金来源与资金给付在年度内保持大体平衡或者略有 节余。用式子可表示为： 当年统筹账户基金支出当年统筹账户基金收入( 2 1 2 1 ) 在根据政策条款分析可知： 当年统筹账户基金收入= 当年企业缴费+ 政府财政补贴 ( 2 1 2 2 ) 当年统筹账户基金支出= 当年“中人”基础养老金支出+ 当年“中人” 过渡性养老金支出+ 当年“中人”过渡性调节金+ 当年“新人”基础养老金支出； 且：政府财政补贴0 ( 2 1 2 3 ) 将( 2 1 2 2 ) 、( 2 1 2 3 ) 式代入( 2 1 2 1 ) 式可得社会统筹账户基金平 江西省城镇职t 养老保险皋令运营的模型与应用 衡运营模型为： 当年“中人”基础养老金支出+ 当年“中人”过渡性养老金支出+ 当年 “中人”过渡性调节金+ 当年“新人”基础养老金支出当年企业缴费+ 政 府财政补贴 可用符号表示为： a 。o ) 4 - a 2 0 ) + 一， ) + 爿。( f ) b i ( f ) + 岛o ) ( 2 1 2 4 ) 其中，a ( t ) 表示f 年“中人”基础养老会支出：a ：( f ) 表示f 年“中人”过渡 性养老金支出；a 3 ( f ) 表示f 年“中人”过渡性调节金支出；a 。( f ) 表示f 年“新人” 基础养老金支出：e p ) 表示f 年企业缴费；b ：p ) 表示r 年政府财政补贴。 这里根据养老金计发的政策规定得出上述6 个单项的函数表达式，在将它们 代入上式，就可以得到一个比较理想的社会统筹账户基金运营的数学模型。下面， 将对6 个单项进行逐个估算。 关于f 年“中人”基础养老金支出4 ( f ) 根据现行的养老保险政策，基础养老金是按照当地社会月平均工资的2 0 支 付，即： “中人”月基础养老金支出= 上一年社会月平均工资基础养老金的发放比 例 由此，某年 “中人”基础养老金支付总额= 上一年社会月平均工资x 基础养老金的发 放比例x1 2 退休的“中人”人数 用符号表示为： 4 ( f ) ；1 2 口f ( t 一1 ) 1 0 ) ( 2 i 2 5 ) 其中，口表示基础养老金发放比例；f ( t 一1 ) 表示当地上一年即t 一1 年社会月 平均工资，1 0 ) 表示f 年退休的“e e ) k ”人数。 关于f 年“中人”过渡性养老金支出a ：o ) “中人”过渡性养老金，是为了补偿“中人”在统账结合制度启动之前的工 江西省城镇职工养老保险基金运营的模型与应用 作年限中因我国长期实行低工资制造成的其养老保险待遇权益缺口。为了保障他 们的生活，在养老金中增加了过渡性养老金这一部分。“中人”在职月缴费工资 占上一年社会月平均工资的比例，称为缴费工资平均指数，再由这个缴费工资平 均指数来决定过渡性养老金的水平，即： 月过渡性养老金= 上一年社会月平均工资养老金缴费工资平均指数 1 9 9 5 年9 月3 0 日以前本人的连续工龄x 计发系数 这里，1 9 9 5 年9 月3 0 日以前本人的连续工龄是指职工在实施统账结合制度 前的连续工龄：职工在实施统账结合制度前参加工作，建立个人账户前从事特殊 工种的工作年限可折算工龄，其折算后增加的视同缴费年限，最长不超过5 年。 计发系数，其值在1 一1 4 ，本文为方便计算，取1 3 。 由此，某年 “中人”过渡性养老金支付总额= 上一年社会月平均工资养老金工资替代 率1 9 9 5 年9 月3 0 日以前本人的连续工龄计发系数1 2 x 退休的“中人”人 数 用符号表示为： 4 ( f ) 一1 2 c l q 6 e ( t - a ) 1 ( f ) ( 2 1 2 6 ) 其中，c ，表示缴费工资平均指数，由于无法取得缺乏详细的职工平均工资指 数的分年度指数，参照其他省份的做法，在这里本文统一按c = 1 计算：q 表示 1 9 9 5 年9 月3 0 日以前本人的连续工龄；6 表示计发系数；r ( t 一1 ) 表示当地上一 年即t 一1 年社会月平均工资；。( f ) 表示f 年退休的“中人”人数。 关于r 年“中人”过渡性调节金支出a 3 ( t ) 过渡性调节金是针对个人账户建立前参加工作的“中人”，在1 9 9 9 年7 月1 日以后退休，每人每月按8 0 元计发过渡性调节金，即某年 “中人”过渡性调节金支出总额- - - - 9 6 0 “中人”人数 用符号表示为： 。内蒙古劳动保障信息网，关于印发内蒙古自治区统一企业职 基本养老保险制度若干问题的意见的通知 e b 0 l h t t p ：n m l d t g o v c n 1 4 江西省城镇职1 = 养老保险基金运营的模型与府f h 爿3 ( f ) = 9 6 0 n 1 p ) 其中，a ，( f ) 表示“中人”过渡性调节金支出；n 。( f ) 表示f 年退休的“中人” 人数。 关于t 年“新人”基础养老金支出爿。( r ) “新人”基础养老金的发放和估算方法与“中人”基础养老金相同，即某年 “新人”基础养老金总额= 上一年社会月平均工资基础养老金发放比例 退休“新人”人数 用符号表示可得： 以( f ) 一1 2 口。f ( t 一1 ) 。n ：( f ) 其中，a 表示基础养老金发放比例；f ( t 一1 ) 表示当地上一年即t 一1 年社会月 平均工资，n 2 ( f ) 表示r 年退休的“新人”人数。 关于t 年企业缴费收入e ( f ) 按照决定，企业按其工资总额2 0 缴纳的基本养老保险费应全部计入社 会统筹账户，而不再按旧规定将其一部分划入个人账户，而且企业的缴费是按工 资总额为基数计算，因此在测算中可以采用企业在职职工总人数与社会平均工资 的乘积来表示企业工资总额，由此可得： 当年企业缴费= 当年参保在职职工总人数上一年社会平均工资缴费基数 企业缴费比例 用符号表示为： b 1 ( f ) = 1 2 z o ) 。f ( t 一1 ) c 2 。c i 其中z o ) 表示参保的在职职工人数；f ( t 1 ) 表示当地上一年即t 一1 年社会月 平均工资；c 2 表示个人和企业均以上一年社会月平均工资比例c ：为基数缴纳基 本养老保险，这里c ： 6 0 ，3 0 0 】：c i 表示企业缴费比例，这里c 。= 2 0 。 关于f 年政府财政补贴曰：o ) 按政策设计原则，只有当企业缴费不能满足统筹账户基金支出要求时，政府 江西省城镇职工养老保险摹台运营的模型与应用 财政补贴才补贴其缺口；而当企业缴费能满足统筹账户基金支出要求时，政府财 政补贴不需要进行补贴。据此可知： b 2 ( f ) 之0 当b ：o ) 0 时，表示占：( f ) 低于r 年统筹账户基金支出，政府拿出岛o ) 的财 政收入填补差额；当b ：o ) = 0 时，表示b ：( f ) 高于或等于f 年统筹账户基金支出， 政府没有进行财政补贴。 分析至此，可将( 2 1 2 5 ) 、( 2 1 2 6 ) 、( 2 1 2 7 ) 、( 2 1 2 8 ) 、 ( 2 1 2 。9 ) 式同对代入( 2 i 2 4 ) 式，得到： 1 2 口。f ( t 1 ) n i o ) + 1 2 。c 1 。q 6 f ( t 一1 ) 。n 1 ( f ) + 1 2 a f ( t 一1 ) 2 p ) + 9 6 0 。n l p ) 1 2 z o ) 。f ( t 一1 ) 。c 2 c l + 哎o ) ( 2 1 2 1 1 ) 在将不等式左边的第一项、第三项合并同类项，记得统筹账户基金运营模型 为： 1 2 口。v ( t 一1 ) 【n 。o ) + 2 p ) 】+ 1 2 。c 1 。a 6 e ( t - 1 ) n l ( r ) + 9 6 0 n 1 0 ) s 1 2 z ( f ) f ( f 一1 ) 。c ：c 。+ 口2 0 ) ( 2 1 2 1 2 ) 考虑到并不是所有的参保单位均会按时足额缴纳养老保险费，因此在( 2 1 2 1 2 ) 式不等号的右边企业缴费收入项乘上一个养老金的收缴率g o ) ，则有 1 2 。口f ( t 1 ) 。【1 ( f ) + n 2 ( 0 1 + 1 2 。c 。a 。6 。f ( t 一1 ) n 1 ( f ) + 9 6 0 。n 1 ( f ) s 1 2 。z ( t ) f ( t 一1 ) 。c 2 c i g ( f ) + b 2 0 ) ( 2 1 2 1 3 ) 但是，政府财政补贴的数额大小受复杂的政治、经济等因素的影响，并且 是模型的外生变量，不易预测。因此，本文对社会统筹账户基金运营模型的预测 不含政府财政补贴b 2 ( f ) ，这样令 社会统筹账户基金的收入： a = 1 2 。z ( f ) f ( t - 1 ) 。c ：。c 1 g ( t ) ( 2 1 2 1 4 ) 社会统筹账户基金的支出： b = 1 2 口f ( t - 1 ) 【n l ( f ) + n 2 ( r ) 】+ 1 2 c 。a 6 f ( t 一1 ) n 。( f ) + 9 6 0 n 1 ( f ) 江西省城镇职工养老保险基金运营的模型与麻用 ( 2 1 2 1 5 ) 基金结余： g 一彳一b( 2 。1 2 1 6 ) 二、个人账户基金运营模型的构建 个人账户基金完全积累模式的运作过程中，个体从开始到退休期间每年按其 工资一定比例缴纳保险费，养老保险经办机构为其建立个帐户并对其帐户积累基 金进行保值增值，待其退休后每年按其帐户积累总额( 缴费+ 增值) 的一定比例 领取个人帐户养老金。据此可得： 个人在职时每年缴纳至退休时点的个人账户存储额= 个人退休后每年领取 的个人账户养老金在退休时的现值 用符号表示为： 彳：b ( 2 1 2 1 7 ) 其中，月表示个人在职时每年缴纳至退休时点的个人账户存储额，即个人 帐户缴费；b7 表示个人退休后每年领取的个人账户养老金在退休时的现值，即 个人帐户退休给付。 故只需要推算出a7 和曰7 的函数表达式，据( 2 1 2 1 7 ) 式即可得到个人帐 户基金运营模型。 若以c 2 表示个人账户养老保险缴费比例，以f ( t 一1 ) 删k - - 年a p t 一1 年社会月平均工资，以g q ) 表示当年养老保险基金的收缴率，以e 表示工资年平 均增长率，以y 表示基金投资收益率，以口表示职工开始工作年龄，以r 表示职 工退休年龄，则职工个人账户缴费为： 第1 年 1 2 c 2 f ( t 1 ) g ( f ) 第2 年 1 2 c 2 f ( t 一1 ) g ( t ) o + e ) ( 1 + y ) 第( r 一口) 年1 2 c 2 f ( t 一1 ) g ( r ) ( 1 + p ) ”。( 1 + y ) 。1 加总各年的终值，即得退休时点的个人账户存储额 a = 1 2 c 2 v ( t - 1 ) g ( t ) + 1 2 。c 2 f ( t 1 ) g ( t ) ( 1 + e ) ( 1 + y ) 1 7 江西省城镇职工养老保险幕会运茜的模型与心用 + 1 2 c 2 f ( r 一1 ) g o ) ( 1 + e ) 。( 1 + y ) 1 r 一1 = 1 2 艺c ：。f ( f 一1 ) 。g