（国际贸易学专业论文）日本对华直接投资与中日双边产业内贸易关系研究.pdf

中文摘要 中文摘要 随着经济全球化的发展，国际直接投资和国际贸易活动更加紧密地结合起来， 同时，产业内贸易也逐渐称为国际贸易的主要方式。鉴于日本是中国重要的外资 来源国和贸易伙伴国，本文试图分析日本对华直接投资与中日双边产业内贸易的 关系，探讨直接投资影响产业内贸易水平和方式的具体机制，并以此为基础论及 我国的政策选择。 本论文首先介绍了国际直接投资与产业内贸易的相关理论。以此为基础，一 方面，从投资规模、结构、区位、方式和动机等角度分析了日本对华直接投资的 状况及产生的经济效应；另一方面，对中日间产业内贸易发展状况和效应进行了 分析，发现中日间的产业内贸易水平呈上升趋势，并主要集中在制成品领域，但以 垂直型产业内贸易为主。中日双边产业内贸易增加了生产者和消费者的福利效应， 提高了企业的技术水平，并有利于产业集群的产生。然后，从理论上探讨了日本 对华直接投资影响双边产业内贸易关系的直接和间接机制，并进行了定量分析， 得出的结论是二者成正相关关系。最后，结合上面的分析，提出了相应的政策建 议。 关键词：中国；日本；直接投资；产业内贸易；关系 黑龙江大学硕士学位论文 a b s t r a c t w i t ht h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m i cg l o b a l i z a t i o n ，i n t e r n a t i o n a ld i r e c ti n v e s t m e n t a n di n t e m a t i o n a lt r a d ea c t i v i t i e sa r em o r ec l o s e l yt o g e t h e r a tt h es a m et i m e ， i n t r a - i n d u s t r yt r a d eh a sa l s og r a d u a l l ya st h em a i nf o r mo fi n t e r n a t i o n a lt r a d e 。i nv i e w o fj a p a ni sc h i n a si m p o r t a n ts o u r c eo ff o r e i g ni n v e s t m e n ta n dt r a d i n gp a r m e r s ，t h i s p a p e ra t t e m p t st oa n a l y z et h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nj a p a n sd i r e c ti n v e s t m e n ti nc h i n a a n ds i n o - j a p a n e s eb i l a t e r a li n t r a - i n d u s t r yt r a d e ，t oe x p l o r et h es p e c i f i cm e c h a n i s m st h a t d i r e c ti n v e s t m e n ti n f l u e n c et h el e v e la n dm o d a l i t yo fi n t r a i n d u s t r yt r a d e ，a n dt h e na s t h eb a s i sf o rd i s c u s s i n go u rc o u n t r y t sp o l i c yo p t i o n s t h i st h e s i sf i r s ti n t r o d u c et h er e l a t e dt h e o r ya b o u ti n t e r n a t i o n a ld i r e c ti n v e s t m e n t a n di n t r a - i n d u s t r yt r a d eo nt h i sb a s i s ，o nt h eo n e h a n d ，t h i sp a p e ra n a l y s e st h ec o n d i t i o n o fj a p a n sd i r e c ti n v e s t m e n ti nc h i n a , f r o mt h ei n v e s t m e n ts c a l e ，s t r u c t u r e ，l o c a t i o n , m e t h o d sa n dm o t i v e s ，a n dt h e na n a l y s e st h ee c o n o m i ce f f e c to fj a p a n sd i r e c t i n v e s t m e n ti nc h i n a o nt h eo t h e rh a n d ，t h i st h e s i sa n a l y s e st h ed e v e l o p m e n ta n dt h e e c o n o m i ce f f e c to fs i n o j a p a n e s eb i l a t e r a li n t r a i n d u s t r yt r a d e ，a n df i n d st h el e v e lo f s i n o - j a p a n e s eb i l a t e r a li n t r a i n d u s t r yt r a d ei sr i s i n ga n dm a i n l yc o n c e n t r a t e di nt h ea r e a o fm a n u f a c t u r e s ，h o w e v e r , m a i n l yv e r t i c a li n t r a i n d u s t r yt r a d e s i n o - j a p a n e s eb i l a t e r a l i n t r a - i n d u s t r yt r a d ei n c r e a s e st h ew e l f a r ee f f e c to fp r o d u c e r sa n dc o n s u m e r s ，i m p r o v e s t h ee n t e r p r i s et e c h n i c a ll e v e l ，a n di sa l s o h e l p f u lf o rt h ee m e r g e n c eo fi n d u s t r i a l c l u s t e r s a n dt h e nt h i sp a p e rd i s c u s s e st h ed i r e c ta n di n d i r e c tm e c h a n i s m st h a tj a p a n s d i r e c ti n v e s t m e n ti n f l u e n c et h e s i n o - j a p a n e s e b i l a t e r a l i n t r a - i n d u s t r yt r a d e ，a n d c o n d u c t st h eq u a n t i t a t i v ea n a l y s i sw h i c hs h o w sap o s i t i v ec o r r e l a t i o nb e t w e e nt h et w o f i n a l l y ，w i t l lt h ec o m b i n a t i o no fa b o v ea n a l y s i s ，t h i sp a p e rp u t sf o r w a r dt h e c o r r e s p o n d i n gp o l i c yr e c o m m e n d a t i o n s k e yw o r d s ：c h i n a ；j a p a n ；d i r e c ti n v e s t m e n t ；i n t r a - i n d u s t r yt r a d e ；r e l a t i o n s h i p i i 黑龙江大学硕士学位论文 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。据我所知，除了文中特另, j ；b l l 以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他 人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得墨垄堑太堂或其他教育机构的 学位或证书而使用过的材料。 学位论文作者签名： 徘 签字日期： r 年朋l g - 日 学位论文版权使用授权书 本人完全了解墨蕉堑太堂有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本 人授权墨蕉逛太堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索， 可以采用影印、缩印或其他复制手段保存、汇编本学位论文。 学位论文作者签名：导师签名： 乏牡芝 i 签字日期： 州年月，妒e t 签字日期： 2 d 够年r 月t , f - e t 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址： 电话： 邮编： 绪论 绪论 第一节研究的背景、目的及意义 一、研究背景及目的 二战后在科技革命的作用下，国际分工变得越来越细，进入了产业内分工的 阶段。不仅在发达国家之间，而且在发达国家与发展中国家之间，频繁出现了既 出口又进口同一产业内同一产品的产业内贸易( i n t r a - i n d u s t r yt r a d e ) ，这导致国际贸 易理论发生了一场悄然革命，并使产业内贸易理论发展成为战后最新的国际贸易 理论之一。随着中国外资流入的快速增长和对外贸易的不断扩大，产业内贸易在 我国对外贸易中的比重不断增加。而日本是亚洲最发达的资本主义国家，也是我 国重要的直接投资来源国和贸易伙伴，随着中国经济的崛起和产业结构的升级， 中国和日本双边贸易日益从产业间的贸易转化为产业内贸易。目前，中日产业内 贸易水平在中国所有贸易伙伴中是最高的。 按照经典的产业内贸易理论，影响产业内贸易的因素主要有规模经济、产品 的差异性、消费偏好等等，但随着经济全球化的发展，我们看到，跨国公司的直 接投资日益成为各国经济的重要推动力量，跨国公司的内部贸易越来越成为产业 内贸易的主要来源，也就是说，除以上因素外，国际直接投资也是影响产业内贸 易的一个重要因素，而且可以说是一个主要因素。那么，国际直接投资如何作用 于产业内贸易呢? 它对产业内贸易的水平和方式有何影响呢? 我们可以制定什么 样的外资政策来提高产业内贸易水平呢? 本文试图以中日产业内贸易为例，对此 做出回答。 本文试图在详细分析日本对华直接投资和中日双边产业内贸易发展的基础 上，综合运用国际直接投资理论、国际贸易理论及计量经济学中的相关模型，从 理论和实证两个方面来探讨日本对华直接投资与中日双边产业内贸易的关系，测 量日本对华直接投资对中日产业内贸易促进作用，并提出进一步有效吸引、利用 黑龙江大学硕士学位论文 日资和扩大、提升中日产业内贸易的对策建议。 二、研究意义 本文的研究属于应用基础研究，既有一定的理论意义，又具有较强的现实意 义。 ( 一) 理论意义 本文的研究可以丰富国际贸易和国际直接投资理论。国际直接投资与国际贸 易是经济全球化时代各国和地区进行经济往来的两条非常重要的纽带，它们带动 了商品和资本、技术、劳动力等生产要素在各国间的流动，成为各国乃至世界经 济增长的重要内驱力量。经过多年的发展，无论是国际直接投资理论还是产业内 贸易理论都已经形成了比较完整的理论体系。许多的著作和文献或者研究国际直 接投资，或者研究产业内贸易，而把这两者联系起来研究深入研究分析它们之间 的相互关系的著作文献却并不多。而国际直接投资和产业内贸易之间的关系研究， 可以进一步加深国际直接投资和产业内贸易形成机制的理解，对于国际贸易的理 论的进一步发展有着重要的意义。 第一，进一步完善对产业内贸易产生原因的认识。产业内贸易理论形成于二 战后初期，那时世界经济一体化的程度远没有现在发达，在考虑产业内贸易的形 成原因时，更多的是从规模经济、市场结构等微观因素入手，但是2 0 世纪9 0 年 代以来随着经济全球化的发展，尤其是生产国际化的快速发展，跨国公司引导的 国际直接投资对贸易的影响越来越大，跨国公司的内部贸易越来越成为产业内贸 易的主要来源，因此，从国际直接投资的视角研究产业内贸易是非常有必要的， 可以进一步完善人们对产业内贸易产生原因的认识。 第二，丰富国际直接投资理论。国际直接投资对国际贸易的影响是国际直接 投资理论的一个重要组成部分。以往的理论明确地指出国际直接投资与国际贸易 之间存在替代或者互补的关系，但是对于国际直接投资对国际贸易方式的影响研 究还不够充分，本文将重点研究国际直接投资对产业内贸易的影响及作用机制， 因此必将丰富国际直接投资理论。 绪论 ( 二) 现实意义 首先，对日本对华直接投资和中日产业内贸易的研究符合现实的需要。日本 是我国主要的外资来源国和重要的贸易伙伴，截止2 0 0 7 年底日本对华实际直接投 资已达6 1 7 2 4 亿美元，为我国第三大外资来源国。与此同时，随着中国经济的 快速发展和对外贸易商品结构的升级，中国和日本双边贸易正从产业间的贸易转 化为产业内贸易，因此对日本对华直接投资和中日产业内贸易发展的研究符合现 实的需要。 其次，有助于我国制定合理的引资政策，提升中日产业内贸易水平。研究日 本对华直接投资与中日产业内贸易现状、相关关系以及对我国经济的影响，掌握 日本企业对华投资的动机和战略，分析日本对华直接投资对我国产业内贸易的影 响，对我国有效地引进、利用日本对华直接投资，促进中日产业内贸易进一步发 展具有重要意义。这也将有助于政府合理制定对日贸易政策和投资政策，对于扩 大双边经贸合作，对于我国进一步合理利用日本对华投资，乃至对全国经济的长 远发展有着重要的影响，具有重要的现实意义。 再次，有助于发展我国产业内贸易，提升我国在国际分工中地位，加强中日 国际经贸合作。从微观上看，我国可以利用与日本等国家或地区的双边产业内贸 易带来的丰富的差异性产品满足我国的消费需求，完善我国的消费结构，促进规 模经济的产生，促使我国从垂直型产业内贸易向水平型产业内贸易过渡，进一步 提升我国在国际分工中的地位。从宏观上看，通过深入全面的了解中日产业内发 展状况，可以更好的发展中日的产业内贸易，有利于增强两国在贸易领域的交往， 提升中日两国作为一个整体参与区域经济的实力。 第二节国内外研究现状 一、国际直接投资和产业内贸易关系的基本观点 国内外学者在对国际直接投资和产业内贸易关系的研究上大致存在以下两种 。商务部外资司h t t p ：l l w w w f d i g o v e n p u b f d i w z t j i n t j s j w s t z s j 2 0 0 7 n z g w z t j t 2 0 0 8 111 0 _ 9 9 0 6 2 h t m 3 黑龙江大学硕士学位论文 基本观点： 第一种观点认为国际直接投资推动了产业内贸易的发展。 傅钧文、李梁认为产业内贸易的产生离不开跨国公司的对外直接投资，由于 跨国公司通过对外直接投资，在世界各地设立子公司和分支机构，进行产业内部 分工和专业化生产，不同公司间进行的中间产品的贸易是以产业内贸易的形式出 现的，从而跨国公司的直接投资推动了产业内贸易的发展。 胡昭玲认为跨国公司的垂直一体化投资和水平型直接投资都会促进产业内贸 易的发展。垂直一体化投资会使中间产品的产业内贸易增加，而水平直接投资情 况下，跨国公司在经济发展水平类似的国家间建立内部市场，进行差别产品的交 易，也呈现出产业内贸易的特征。 李伍荣、余慧认为跨国公司的垂直一体化投资和水平一体化投资对产业内贸 易的影响机制不同，但都会对产业内贸易产生一定的推动作用。而我国的产业内 贸易以制成品的产业内贸易为主，主要是由外商投资的加工贸易引起的，跨国公 司直接投资是我国产业内贸易产生的重要原因。 王洪庆利用2 0 0 1 、2 0 0 2 年跨行业的数据，从产业层面对外商直接投资对我国 产业内贸易的影响进行了经验研究，检验两者的相关性。结果表明，外商直接投 资对我国垂直型产业内贸易有积极的促进作用，而对我国水平型产业内贸易的影 响不显著。 柴华选定了3 2 个行业，采用了1 9 9 9 和2 0 0 0 两年的数据，对影响中国产业内 贸易的因素规模经济、产品差异、市场结构、外国投资、资本劳动比进行了 计量分析，结果外商投资对产业内贸易的影响系数为正，说明了利用外商直接投 资是我国制造业产业内贸易的重要推动因素，外商对我国产业内贸易的影响主要 体现在加工贸易方面，而加工贸易存在又使我国出现了大量的垂直产业内贸易。 l i uxh ，m ay 利用1 9 9 5 年的贸易数据首次将我国的产业内贸易分为水平型 产业内贸易和垂直型产业内贸易，并从国家层面对f d i 对我国垂直型产业内贸易 的影响进行了检验，结果表明，f d i 促进了我国垂直型产业内贸易的发展。 l i o n e lf ，f r e u d e n b e r gm ，n i c h o l a sp 和g r e e n a w a yd ，h i n erm i l n e rc 分别对 4 绪论 欧盟和英国的垂直型和水平型产业内贸易往来进行了详细研究，结果显示，外商 直接投资不仅增加了垂直产业内贸易，也增加了水平型产业内贸易 第二种观点则认为国际直接投资和产业内贸易的关系取决于投资的目的和贸 易的性质。 强永昌、战楠认为国际直接投资和产业内贸易的关系取决于国际直接投资的 目的，以市场为导向的或以替代进口为目的国际直接投资和产业内贸易是替代关 系。以生产为导向的主要从事加工贸易的国际直接投资则会对产业内贸易起到促 进的作用。战楠进行阐述的同时，也用计量模型进行了检验。 张海霞、张捷认为外商直接投资对产业内贸易的影响要视贸易的性质而定。 如果外商直接投资从事的是加工贸易，即从国外进口原材料或零部件，在国内加 工组装成产成品后返销到国外，则外商直接投资与产业内贸易的发展是正相关关 系。但如果直接投资属于贸易替代型的投资，则直接投资与产业内贸易是负相关 关系。 马剑飞、朱红磊、许罗丹利用1 9 9 9 、2 0 0 0 年数据进行了计量分析，认为外资 对华投资的动机在一定程度上是进行垂直产业分工( 垂直型产业内贸易) ，将一 些简单加工生产转移到中国，投资具有较强的贸易替代效应。 二、日本对华直接投资与双边产业内贸易的关系 廉晓梅认为中日之间的产业内贸易仍然体现出较强的产业内垂直分工的特 点，而中日的产业内贸易无论是水平产业内贸易还是垂直产业内贸易都是与日本 对华直接投资密不可分的。中日之间的产业内贸易主要是围绕日本在华投资企业 内部贸易的方式来进行的。闫克远、金华林也认为：中日贸易的大多数的产业内 贸易是日本跨国公司的内部贸易，公司内贸易比重在5 0 以上的日本在华投资企 业占企业总数的6 4 。因此，产业内贸易多是在跨国公司内部的贸易。 吴昊认为日本对华直接投资的不断发展是推动中日贸易商品结构从产业间垂 直分工逐步向产业内分工演变的关键性因素之一。日本对华直接投资使中日贸易 呈现出了向产业内或水平型分工的发展势头。但日本对华直接投资所形成的中日 黑龙江大学硕士学位论文 产业内贸易是基于工艺间分工的产业内贸易。 李汉君通过对1 9 9 2 2 0 0 4 年中日产业内贸易指数及其变动情况的计算和分析， 得出中日产业内贸易综合指数存在稳定上升的趋势，特别是机械、电子类商品的 产业内贸易规模大、程度深，他认为日本对华直接投资是中日机电产品产业内贸 易的推动因素。 金仁淑、刘春芳通过对1 9 8 7 2 0 0 6 年的统计数据进行实证分析发现中日产业 内贸易水平不断上升，而且主要集中在制成品领域内。其对制成品领域的直接投 资和中日制成品产业内贸易两者之间的关系进行了回归分析，指出了日本对华直 接投资推动了中日产业内贸易的发展。 范爱军、林琳研究了中日双边贸易中的制成品产业内贸易的发展现状、特征 及影响因素，提出日本对华直接投资有利于促进双边产业内贸易的发展。 陈李莉认为中日两国产业内贸易的比重正呈逐年上升的趋势，产业内贸易和 产业间贸易并存发展，呈现出较为高级的垂直型分工形态。中日两国的产业内贸 易受多种因素共同影响，其中日本对华直接投资规模的扩大是重要的影响因素。 于立新、杨婧认为中日两国在同一生产领域呈现出不同技术层次的分工格局， 使得中日两国的产业优势互补性增强，建立在两国产业优势互补上的日本对华的 投资促进了两国产业内贸易增长。 余敏在分析中日两国制造业贸易现状的基础上，利用实证分析手段，分析了 中日制造业产业内贸易的影响因素，得出了中日制造业产业内贸易水平与日本在 中国的实际投资有正相关性，即日本对华的投资促进了双边产业内贸易的发展。 k y o j if u k a o ，h i k a r ii s h i d oa n dk e i k oi t o 分析了东亚产业内垂直贸易与 外商直接投资的关系，以东亚产业内贸易份额最大的电子机械产业为例证明了日 本同中国及其他亚洲国家电子机械产业内贸易的快速增长与日本跨国公司在东亚 地区的直接投资有密切关系。直接投资对东亚的产业内贸易有着极大的促进作用。 x i n gy u q i n g 分析了1 9 8 0 - 2 0 0 4 年中国和其主要贸易伙伴日本、美国的产 业内贸易的巨大变化。中日产业内贸易的份额高于中美，而且集中在电器和机械 行业，论文用计量模型估计了美国和日本对华投资对中美、中日双边产业内贸易 6 绪论 的作用。实证的结果显示日本对华直接投资有助于促进双边产业内贸易，但没有 证明美国的直接投资对双边产业内贸易起到了促进作用。 虽然不少的国内外学者直接或间接研究了日本对华直接投资和中日双边产业 内贸易的关系，但是研究主要集中在对两者关系的实证分析上，对于日本对华直 接投资对中日双边产业内贸易的影响机制的研究很少。如：陈李莉、金仁淑，刘 春芳、李汉君、刘诚、范爱军，林琳、余敏、x i n gy u q i n g 在研究产业内贸易的影 响因素时，对日本对华直接投资和中日双边产业内贸易的关系进行了实证分析， 但是却没有从理论上系统的说明两者之间的影响机制。 第三节研究的内容及结构 本文除绪论外共分为四章。第一章总结了国际直接投资和产业内贸易的相关 理论，主要说明本文研究的理论依据，包括国际直接投资与国际贸易关系的理论， 以及产业内贸易的理论。第二章分析了日本对华直接投资的状况，主要介绍了日 本对华投资的规模、投资的产业结构、投资的主要区位、投资的不同方式以及投 资的动机，并分析了日本对华直接投资所产生的经济增长效应、外贸增长效应、 产业升级与技术进步效应、管理方式、人才培养优化效应、扩大就业效应。第三 章研究了中日双边产业内贸易的发展状况，分析了中日双边产业内贸易发展水平、 中日双边产业内贸易对我国的经济效应。第四章具体分析了日本对华直接投资与 中日双边产业内贸易的关系。首先从理论上探讨了日本对华直接投资对中日产业 内贸易的影响机制，在此基础上对日本对华直接投资与双边产业内贸易进行了实 证研究。第五章则是在前面研究的基础上，提出如何进一步吸引日本对华直接投 资和发展中日双边产业内贸易的可行性政策建议。 第四节创新及不足 本文的创新之处在于：首先，突破了以往对中日经贸与投资的研究方式，把 直接投资与产业内贸易的研究结合了起来，使其更符合实际的情况，因此更具有 现实的指导意义。其次，在国别的选择上，研究了中国外资的主要来源国家也是 7 黑龙江大学硕士学位论文 中国最主要贸易伙伴国家之一的日本，更有针对性。最后，利用理论和实证的方 式系统地研究了日本对华直接投资和中日产业内贸易的发展状况及两者的关系， 尤其对日本对华直接投资对中日产业内贸易的直接和间接影响机制进行了进一步 的探讨。 但由于作者理论水平有限，在对直接投资对产业内贸易的机理的探讨上仍显 不足。本文只从日本对华直接投资对中日双边产业内贸易的影响机制角度研究了 两者的关系，缺乏对中日双边产业内贸易反作用于日本对华直接投资的研究，对 二者关系的机理的讨论上仍有欠缺。 第一章国际直接投资和产业内贸易的相关理论 第一章国际直接投资和产业内贸易的相关理论 为了更好地研究日本对华直接投资、中日双边产业内贸易及二者的相互联系， 首先应该了解和掌握国际直接投资和产业内贸易的相关理论基础，并在此基础上， 根据中日两国的实际情况，对日本对华直接投资和中日双边产业内贸易的关系进 行更细致的研究。 第一节国际直接投资与国际贸易的关系类型 国际贸易与国际直接投资是国际分工的两种基本表现形式，二者有紧密的联 系。国际直接投资和国际贸易的关系最早由蒙代尔( r a m u n d e l l ) 提出，此后很 多的经济学家也开始了对二者关系的研究。概括来说，国际直接投资与国际贸易 的关系大体上分为三种：替代关系、互补关系、相互融合。 一、替代关系 国际贸易与国际直接投资的替代关系是指贸易障碍会产生资本的流动，而资 本的流动障碍则会产生贸易。从静态角度分析，一种商品可以通过贸易或投资方 式进入一国市场，选择了投资便会替代贸易，尤其是在两国生产函数相同或相似 的情况下替代关系更为明显。 最早研究国际直接投资和国际贸易关系的是诺贝尔经济学奖获得者蒙代尔， 他在1 9 5 7 年发表的国际贸易与要素流动一文中提出了他的贸易与投资替代模 型。他从传统的赫克歇尔俄林( h - o ) 理论的两个国家、两种要素和两种产品 ( 2 2 2 ) 模型的分析框架出发，假定：甲国是资本要素相对丰裕的国家，乙 国是劳动力要素相对丰裕的国家。在国际贸易中，两国以各自的比较优势生产 相应的产品。甲国将集中生产资本密集型产品x ，乙国将集中生产劳动密集型产 品y 。甲乙两国具有相同的生产函数。 。张晓涛从替代、互补到交叉与融合f j 】经济师，2 0 0 4 ，( 1 ) ：1 4 1 5 唧v l u n d e l l ，r i n t e r n a t i o n a lt r a d ea n df a c t o rm o b i l i t y j a m e r i c a ne c o n o m i cr e v i e w ，1 9 5 7 ，( 4 7 ) ：3 2 1 - 3 3 5 9 黑龙江大学硕士学位论文 在自由贸易条件下，各种商品可以在两国间自由流动，此时甲国将出口x 产 品，进口y 产品，乙国则出口y 产品，进口x 产品。在贸易平衡的状态下，甲乙 两国的资本和劳动力的生产要素报酬率是相等的，因此不存在资本跨国流动。 当存在关税等贸易壁垒时，情况就不同了。假定乙国对来自甲国的进口产品x 征收高关税，这必然将提高甲国x 商品在乙国的价格，并刺激乙国x 商品生产部 门的生产规模的扩大；伴随而来的必然是生产x 商品所必需的、原来在乙国相对 稀缺的资本要素的国内需求量上升，从而推动了乙国资本要素价格的上升，最终 提高乙国资本要素的报酬率。 在乙国资本要素高报酬率的吸引下，甲国的资本要素必然要通过直接投资或 间接投资等各种方式流入乙国，从而进一步扩大了乙国x 商品的生产规模。同时 甲国由于资本要素的减少会使其减少x 商品的产量。从两个国家整体上看，资本 要素的流动并没有增加x 商品的总产量，只是以乙国进口x 商品的国内产量的增 加，替代了甲国出口x 商品产量的减少。在乙国对x 商品的需求保持不变的情况 下，必然会减少从甲国进口x 商品的数量，从而使商品x 的国际贸易数量下降。 也就是说，国际资本流动的结果最终取代了国际贸易。 蒙代尔模型的结论是：在存在国际贸易壁垒的情况下，如果直接投资厂商始 终沿着特定的轨迹，实施对外直接投资，那么这种对外直接投资就能够在相对最 佳的效率或最低的生产要素转换成本基础上，实现对商品出口贸易的完全替代。 2 0 世纪7 0 年代，郝斯特( h o s t ) 通过对美国跨国公司在加拿大市场上不同行 业的出口份额、当地子公司的生产份额及不同行业的关税水平进行比较研究，同 样发现了投资和贸易的替代关系，并且替代程度和该国行业的关税水平成正相关 关系。 以蒙代尔为代表的国际直接投资对国际贸易的替代理论，是国际直接投资与 国际贸易关系理论的一个基础性理论。它可以很好地解释二战前各国之间发生的 国际直接投资现象，尤其是美国对日本和欧洲的投资。但是该模型没有看到国际 d 朱廷瑶夕h 国直接投资的贸易效应研究【m 】北京：人民出版社，2 0 0 6 4 1 。朱廷瑶夕r 国直接投资的贸易效应研究【m 】北京：人民出版社，2 0 0 6 4 3 第一章国际直接投资和产业内贸易的相关理论 直接投资对国际贸易的促进作用，理论本身也存在着缺陷，因此2 0 世纪6 0 年代， 这种替代理论受到了挑战。首先，如果存在贸易和投资双重壁垒情况下去海外投 资，会使投资成本提高，因此不一定会实现投资对贸易的替代；其次，替代效应 还要受到市场结构效应的影响。市场结构效应会使要素资源配置格局发生变化， 不同组合方式其投入产出比率也不同，因此替代效应也不一定会发生。 二、互补关系 国际贸易与国际直接投资的互补关系是指国际直接投资可以创造和扩大国际 贸易，而国际贸易的开展也可以创造和扩大国际直接投资。 2 0 世纪6 0 年随着跨国公司活动步伐的加快，国际直接投资和国际贸易的关系 也出现了新改变，替代关系已经不是两者关系的必然，许多学者通过一系列的研 究，纷纷提出自己的观点，认为国际直接投资与国际贸易之间存在着互补关系。 其中，最独具匠心和代表性的是日本一桥大学的小岛清教授利用比较优势原理提 出的“边际产业扩张论 。小岛清认为对外直接投资和国际贸易都可以建立在“比 较优势( 成本) 原理”的基础上。国际贸易是按着既定的比较成本进行的，一国 可以根据比较成本，对具有比较优势的产业进行专业化生产并出口该种产品，同 时减少本国比较劣势产业的产品生产并进口该产业产品，就可以获得贸易利益。 而国际直接投资可以创造新的比较成本，在对外直接投资方面，投资国应从处于 或即将处于比较劣势的产业( 即边际产业) 开始进行投资，这样就可以使东道国 因为缺少资本、技术、经营技能等而没有显现的潜在的比较优势显现出来，从而 扩大两国间的比较成本差距，为双方进行更大规模的贸易创造条件。虽然国际贸 易与国际直接投资之间有差别，但两者都是以比较成本原则为判断标准的，从这 一点来说，可以把两者建立在同一个综合理论基础之上。他指出日本式的对外直 接投资是从趋于比较劣势的边际产业开始向东道国投资，在东道国进行廉价的生 产，对日本进口其产品是有利的。日本式的对外直接投资在本质上是导向产品对 外销售的，从创造和扩大投资国进口的意义上说是导向顺贸易的，即日本式的对 。【日】小岛清著，周宝廉译对外贸易论【m 1 天津：南开大学出版社，1 9 8 7 4 4 5 1 l - 黑龙江大学硕士学位论文 外直接投资与国际贸易不是替代关系而是互补关系，对外直接投资创造和扩大了 国际贸易。 佩瓦斯( d o u g l a sd p w n i s ) 和史密兹( a n d r a ws c h e m i t z ) 等于7 0 年代初指 出，国际直接投资能够提高东道国出口产品的效率，可以刺激本国进口；同时国 际直接投资可以带动本国产品出口，因此在很大程度上可以起到促进贸易的作用。 李普西和韦斯( l i p s e ya n dw e i s s ) 根据美国7 0 年代的统计数据，研究了美国 跨国公司在发展中国家所设立的子公司的生产和出口行为。他们选取了一系列样 本商品作为研究对象，发现这些子公司的相应产品的年产量与美国同年向这些发 展中国家出口的同一商品的出口总量呈显著的正相关。 他们通过进一步的研究还 发现，这种正相关的关系广泛存在于美国近8 0 的产业部门中。由此可以得出结 论：美国的对外直接投资对同行业的国际贸易更多显示的是正面的积极的影响。 马库森和斯文森( m a r k u s o n & s v e n s s o n ) 利用要素比例模型揭示了商品贸易与要 素流动的相互关系，指出两者之间表现为替代性还是互补性，依赖于贸易和非贸 易要素之间是“合作的 还是“非合作的”。若贸易和非贸易要素是合作的，则 商品贸易和生产要素的流动将是互相促进，从而表现为一种互补关系；若二者之 间是不合作的，则商品贸易和要素流动就会表现为一种替代关系。 马库森给了一 个最直观的证明：假设中国和美国的要素禀赋相同，但美国在钢铁行业中的技术比 中国高，即美国具有生产钢铁的比较优势。两国进行贸易，资本流向美国，美国 向中国出口钢铁增多。要素的流动增加了贸易，国际贸易与要素流动是互补的。 马库森等人的模型证明了贸易和投资不是完全替代的，在某种条件下，贸易和投 资也表现出一定的互补性。 三、相互融合 国际贸易与国际直接投资相互融合的关系是指，国际贸易与国际直接投资成 。唐心智，刘晓燕国际贸易与国际直接投资理论相互关系研究综述【j 】求索，2 0 0 7 ，( 8 ) ：4 2 - 4 4 。粱志成论国际贸易与国际直接投资的关系f j 】经济评论，2 0 0 1 ，( 2 ) ：1 1 3 1 1 5 朱廷瑁外国直接投资的贸易效应研究f m 】北京：人民出版社，2 0 0 6 4 8 回张磊论日本对华直接投资对中日双边贸易的影响【d 】东北师范大学硕士学位论文，2 0 0 6 ，( 5 ) ：4 第一章国际直接投资和产业内贸易的相关理论 为一些经济主体开展国际经济活动不可分割的两个方面。开展国际贸易必须依赖 于开展国际直接投资，开展国际直接投资，也必须依赖于开展国际贸易。在这种 关系下，国际贸易与国际直接投资不再是可以取此舍彼的行为选择，而是开展国 际经济活动必不可少的两个环节，对企业如此，对国家也是如此。随着经济全球 化的发展，国际贸易与国际直接投资理论逐渐突破了传统理论框架和前提假设的 束缚，开始呈现出逐步融合的趋势，许多经济学家也开始把研究的视野转移到两 者相互融合的关系上来。 ( 一) 国际贸易与国际直接投资相互融合的理论研究 较早地把国际贸易和国际直接投资纳入一体化分析框架的是美国哈佛大学教 授雷蒙德弗农( r v e r n o n ) 。他通过对战后美国跨国公司发展的长期研究，在 1 9 6 6 年5 月经济学季刊发表的“产品周期中的国际投资与国际贸易 一文中 提出了著名的产品生命周期理论。 弗农将国际贸易和国际直接投资的原因统一在 产品生命周期概念之下。他首先把产品的生命周期分成三个阶段即创新、成熟、 标准化时期，进而把产品生命周期的不同阶段与国际化经营的区位和方式选择联 系起来，由此说明了企业在海外生产和出口之间的选择关系。 在创新产品时期，产品创新国垄断着新产品的生产技术，此时产品的需求价 格弹性很低，因此生产成本的差异对公司生产区位的选择影响不大，此时最有利 的安排是在国内生产并采取出口贸易的形式。 在产品成熟时期，生产技术趋于稳定，产品基本定型，再加上仿制者和竞争 者的出现，产品的需求价格弹性增大，这时，对于生产企业来说，降低生产成本 成为竞争的关键。此时，创新国企业开始开展对外直接投资，在国外建立子公司 进行就地生产、就地销售，来保证自身最大的经济利益。但此时投资地区一般是 那些收入水平和技术水平与创新国类似，但劳动力成本低于创新国的地区，如美 国公司对欧洲的直接投资。 当产品进入标准化时期以后，创新国企业原来拥有的垄断优势消失，此时已 。龚晓莺国际贸易与国际直接投资的关系及政策选择口咽一匕京：经济管理出版社，2 0 0 6 ，( 7 ) ：5 6 口v e m o n ，r a y m o n d i n t e r n a t i o n a li n v e s t m e n ta n di n t e r n a t i o n a lt r a d ei nt h ep r o d u c tc y c l e j q u a r t e r l yj o u r n a lo f e c o n o m i c s ，19 6 6 ，( 8 0 ) ：19 0 2 0 7 黑龙江大学硕士学位论文 经是完全的价格竞争，只能将产品生产向劳动成本低国家和地区转移，并通过贸 易将产品返销到跨国公司母国或其他海外市场。在这一时期原来的产品创新的国 家转为该产品的进口国。 2 0 世纪7 0 年代中期，巴克莱( p b u c k l e y ) 和卡森( m c a s s o l l ) 从研究跨国经 营企业配置内部资源的机制入手，提出了市场内部化理论。该理论认为，由于许 多商品的世界市场具有不完全性，以及某些产品的特殊性质，从而使市场交易成 本过大，追求利润最大化的企业便会将国际市场内部化，建立企业的内部市场， 利用企业管理手段协调资源的配置。企业将国际市场内部化的过程，也就是企业 进行对外直接投资的过程和跨国公司形成的过程。 1 9 7 7 年英国经济学家邓宁在其贸易、经济活动的区位与多国企业：折衷理 论探索一文中，提出了国际生产折衷理论。这一理论的核心是三种优势。 ( 1 ) 所有权优势，承袭了海默金德尔伯格理论的思想，是指一个企业在国际市场上拥 有优于其他国家企业的特定优势。( 2 ) 内部化优势，则源于巴克莱等人的市场内 部化理论，是指跨国公司将其所拥有的资产加以内部使用而带来的优势。( 3 ) 区 位优势，是指跨国公司在投资区位选择上具有的优势，包括良好的地理位置、丰 富的自然资源、广阔的市场等。区位优势理论不仅吸取了传统国际贸易理论关于 比较优势的思想，而且还继承和发展了区位因素的分析。 邓宁还对垄断优势、内部化优势和区位优势三者之间的关系进行了研究。认 为如果企业只有垄断优势，而没有其他两种优势，它只能将其垄断优势外部化， 即向其他企业转让其垄断优势；如果企业拥有所有权权垄断的内部化优势，而没 有区位优势，那么它只能在国内扩大投资，不能到国外进行直接投资，只能通过 扩大产品出口参与国际经济活动；只有当企业具备这三种优势时，它才能进行对 外直接投资。 生产折衷理论根据三种优势的组合来选择国际经济活动的方式被认为是迄今 为止最完备、最被广为接受的综合性国际生产模式，被誉为国际直接投资领域“通论”。 。唐心智，刘晓燕国际贸易与国际直接投资理论相互关系研究综述明求索，2 0 0 7 ，( 8 ) ：4 2 - 4 4 圆龚晓莺国际贸易与国际直接投资的关系及政策选择【m 】北京：经济管理出版社，2 0 0 6 ，( 7 ) ：3 4 第一章国际直接投资和产业内贸易的相关理论 ( 二) 国际贸易与国际直接投资相互融合的表现 在现实中，国际贸易与国际直接投资相互融合的趋势也愈加明显，主要表现 在以下四个方面。 1 、国际贸易与国际直接投资的地理区域趋同 战后，虽然发达国家之间贸易在世界贸易仍占绝对优势，但发展中国家之间 的贸易不断扩大，在国际贸易中占据越来越重要的地位。同时国际直接投资的一 个显著特点就是在发达国家相互之间进行，此外，战后流入发展中国家的外国直 接投资逐步增加，发展中国家之间的相互投资能力也在逐步增强。尤其是在2 0 世 纪9 0 年代以来，发展中国家吸引外资和在国际贸易中地位均大幅度提升。国际投 资的地理流向与国际贸易的地理流向的相近性，在一定程度上强化了国际直接投 资、国际贸易共同发展的基本结论。 2 、国际直接投资的产业流向与国际贸易商品结构的变化相一致 战后，国际贸易的商品结构得到了改善，工业制成品逐渐成为国际贸易的主 要商品。而在工业制成品贸易中，传统的工业品贸易逐渐下降，而技术含量高的 工业品贸易上升较快，如计算机等电子产品贸易日益重要。这一变化的主要原因 就是资本的跨国界流动，它既使发展中国家的工业化进程加快，同时又促进了产 业内贸易的迅速发展。战后国际资本更多地流入制造业和新兴工业部门，尤其是 流入发展中国家的外资大部分投向加工业，有力地推动了这些国家工业品的出口。 同时，发达国家的对外直接投资也从初级产品行业和制造业大量地转向了商业、 金融保险业等服务业部门。近几年国际服务贸易以较快速度增长，国际服务贸易 的扩大与国际直接投资的快速增长密切相关。因为跨国公司往往集商品贸易、服 务贸易和对外直接投资于一体，在全球范围内进行活动，通过承包和转让技术， 促进了劳动力的国际流动。带动了金融服务、法律服务、技术服务等国际服务贸 易的发展，大大促进了服务贸易市场的多元化和服务贸易的国际化。 3 、国际直接投资改变了国际贸易模式 战后，跨国资本流动模式的扩大，不仅使国际贸易的规模和发展呈现出新特 。张晓涛从替代、互补到交叉与融合试论国际贸易与国际直接投资的关系【j 】经济师，2 0 ( 0 ，( 1 ) ：1 4 1 5 1 5 黑龙江大学硕士学位论文 点，而且使国际贸易出现了跨国公司内部化现象，推动了产业问贸易为主的贸易 模式向产业内贸易为主的贸易模式的转变。跨国公司凭借其资金技术等优势在全 球组织生产，跨国公司内部贸易和产业内贸易发展迅速，构成世界贸易的重要组 成部分。战后国际资本的流动还促使了新的贸易方式的产生，例如加工贸易、补 偿贸易等。这些新的贸易方式也使国际直接投资和国际贸易更紧密地联系在一起。 4 、国际直接投资与国际贸易政策结合更加紧密 关贸总协定和世界贸易组织中的很多协定都体现了世界经济中投资和贸易的 统一与紧密结合的趋势。 经过关贸总协定7 轮谈判，成员国间关税水平大大降低，贸易的自由化程度 大幅度提高，但在国际直接投资的问题上，吸引外商直接投资的东道国往往通过 制定有关的法律、法规限制因国际直接投资而导致的进口，阻碍了贸易自由化发 展，针对与此，“乌拉圭回合”首次将投资问题列入谈判议程并达成了协议，谈 判所涉及的与贸易有关的投资措施问题旨在进一步促进贸易和投资的自由化，以 扩展国际贸