（国际贸易学专业论文）外商直接投资对我国出口商品数量和结构优化的影响研究.pdf

摘要 改革开放以来，进入中国的外商直接投资( f d i ，f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ) 不断增长，上世纪9 0 年代以后，随着经济全球化进程明显加快，外资流入我国 的年均增长率达2 8 9 。从1 9 9 3 年开始，我国已连续多年成为全球仅次于美国 的第二大资本流入国，并于2 0 0 2 年超过美国。从外资结构上看，f d i 占全部利 用外资的比重逐步上升，自1 9 9 3 年起一直保持在7 0 以上。与此同时，我国的 出口额飞速增长，从1 9 8 3 年的2 2 2 3 亿美元到2 0 0 5 年的7 6 2 0 亿美元，2 3 年间 增长了3 3 倍多，平均年增长率为1 6 4 ，尤其在我国加入w t o 以来出口增幅呈 高速增长的态势。此外，我国出口产品的结构也在发生很大的变化，工业制成品 出口所占比重从1 9 9 3 年的7 7 5 上升到2 0 0 3 年的9 2 1 ，呈现出明显的升级 趋势。那么f d i 与我国出口贸易关系如何? 这关系到我国有关政策制定和实践， 有着至关重要的理论价值和现实意义。 关于f d i 对出口贸易的影响问题在学术界由来己久。比较早的有萨谬尔森c s a m u e l s o n ，1 9 4 9 ) 和蒙代尔( r o b e r th u n d e l1 ，1 9 5 7 ) ，他们认为f d i 会替代投资母 国与东道国之间的进出口贸易，因此会削弱东道国的出口贸易，日本学者小岛清 ( k i y o s h ik o j i m a ) 则得出了相反的结论，而且这场争论还在进行之中。但这些研 究大都是关于f d i 对出门贸易总量影响的研究，比较单一，与目前的实际情况差 距较大。笔者认为f d i 对出口贸易的影响是一个系统的整体，包括量和质两个方 面。 在以上认识的基础上，本文围绕我国f d i 和出口的情况，用回归分析的方法 对此进行了实证分析，从出口总量、出口结构和出口竞争力几个方面分别进行了 论证，最后对实证的结果进行了讨论，得出了结论，并提出了相应的政策建议。 诚然，正如本文提出的理论，f d i 对出口的影响研究是一个系统而又复杂的 整体，是一个涉及领域宽泛、具有一定理论性和实务性的课题。受笔者研究水平 和篇幅所限，本文只是涉及到很窄的面，只能说是一个引子。 关键词：外商直接投资( f d i ) ；出口贸易：出口结构；出口竞争力 a b s t r a c t e v e r 咖m c1 9 9 0 s ，勰t l l ee c o n o m i cg l o b l a l i 动6 p l d c 铝sh a so b v i s l yb e e n 删口a t 。d ，幽e f o r c i 盟c a p i t o l sf l o w i n gi i l t oc h i n ah a v em e r e a s e db y2 8 9p c r c , c n te v c r yy e a r s j n 1 9 9 3 ，c h i n a h a sb e e nm es e c o n dl a r g 嚣t 舢仃yi nc a p i t a lf l o w i n gf b ry e a r sj nf h cw o r l dw h i l ea m e 一r a n k s f i r s t 锄d 懿c e e d e da r n i c ai n2 0 0 2 l o o k i n gf r o ms l r u e t u r eo f m cf o r e i 印c a p i t a l s ，1 h e 舯，p o 而 t h a tf d ia e e o 劬细i nn l ct o 协lu f i l i z a t i 锄o f 缸e i 弘c a p i t a i sh a sb e e nm m gp r o 妒s i 叫y k e e p m ga b o v c7 0 a hn l ed m e8 i n c e1 9 9 3 m e a n w h i l e , l l l e 删v o l u m eo fc h i n ah a sb e e n i n c r e a s i n ga tf u l ls p e e d , 舶mu s $ 2 2 2 3m i l l i o ni l i1 9 8 3t ou s $ 7 6 2 0 l i l i l l i o nb y2 0 0 5 ，i l l c r e m g b ym o r et h a n3 3 劬龆w i t h i n2 3y e a r s 卸dl h ea n n u lg r o w t hi s1 6 4 帆a v e r a g e t h i st r e n do f h i 曲$ p e c dd e v c i o p m ti sp a n i c u l a r l yo b v i o u ss i n c ec 1 1 1 n a l sa c c e 豁t ol b ew t o ha d d i t i o n ，l h e p d l l c t8 仃u e t u r et h a tc l l n a 麟p o r t sh a sa l b e e ne h 柚g i n gv e r yg r e a t l y t h e 戗p o r t 艄n i o f t h em d u s 埘a lm a 删f a c n l dp r o d u c t sh a sb e e nr i s i n gf r o m7 7 5 i i l1 9 9 3t o9 2 1 i n2 0 0 3 ， d 删硌t 刚n gm eo b v i o 璐u p 乒a d m g 咖d t h 吼谢i a ti st h er e l a t i o nb e t v c c c nf d i 勰dc h i n a f s e x l x h t 仃a d eo ne a r t h ? t h i si sc l o l yr e k 锄t os 眦hj m p o r t a n ti f l s u 嚣懿t h em a k i n ga n dp m c t i c i l i g o f r e l 僦tp o n c i e si nc l l i l l a ，w h i c hh a v eg r e a tm c o r yv a l u e 柚dr e a l i s t i cm e a n i n g i th a sb e e nah o tt 叩i ci nt l l ea c a d e m i aa b o u tf d ii m p a c t0 n 麟p o r t 仃a d cf b ral o n gt i m e s 鼬u c l s o n ( s 删e l s o n ，1 9 4 9 ) a n dm 锄d c i ( r o b e r tm 啪d e l l ，1 9 5 7 ) 衄e e r e dj n 血ef i e l do f t l a i s 嘲曲r c h t h e yt 1 1 i n kf d lw i l l b s 虹t i l t el l l e 内橱g n 仃a d eb e t w e e nt h eh o m ec 哪自r ya n dh o 对 咖仃yo f t l l ei i i v 船t h l t ，妇e f o r ew e a k 饥t l i ee x p o r tt r a d eo f 也eh o s t m l n yj a p 觚e s es c h o l 盯 飚y o s h ik o j i md r a w sl h eo p p o s i t ec c l 懈i o n ，dm i sk i n do fd i s p u t ei ss t i l lu n d e rw 弘b u tm c f o c u so f r e a r c hi sm o s t l ys t u d yo nt o t a lm o u n to f 甑p o r tt r a d eo f f d l ，砌c hi sm 叩o t a 懈a n d 糟l a f i v e l yi l i 缈a td i 删t yw i t hp r 嚣tc 锄删o b a s e d0 nt h c8 b 0 1 ，e 咖e n d 删r e v i e w s ，t h e 卸出0 ro ft h i s 也e 8 i sm i n k sf d ii m p a c t e x p o r tt l a d ei saw h o l es y s t e m , m a i n l yi n c l u d i n g 。t w o r e s p e c t s w h i c h 啪”q u a f i t y ，a n d ”q u a n u t y o nt h eb 够i so ft h ea b o v cu n d e 塔t a n d i n g ，c e n t e r i n gr o u n dc h i l l l l sf d i 粗d 能p o r ts i t t l 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x p o r t t r a d e ；e x p o r ts t r u c t u r e ； i 独创性声明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他 人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京工业大学或其它教育机构 的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均 已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名 关于论文使用授权的说明 本人完全了解北京工业大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部 分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 签名导师签名：垒塑： 第1 章绪论 1 1 问题的提出 第1 章绪论 改革开放二十多年来，我国在引进和利用外资方面取得了惊人的成就。从 1 9 8 0 s 开始到2 0 0 5 年底，累计实际利用f d i 达6 3 4 5 亿美元。1 9 9 3 - - 2 0 0 1 年，中 国连续9 年成为发展中国家利用f d i 流量最多的国家和全球仅次子美国的第二大 f d i 流入国，2 0 0 2 年中国利用f d i 达到5 2 7 4 3 亿元，首次超过美国，成为f d i 流入量最多的国家。2 0 0 5 年，我国利用f d i 已突破7 0 0 亿美元，而且据权威机 构预计，加入i c t o 以后的最近几年，我国外资流入的数额还会进一步加速。 我国利用外资的目的不外乎扩大出口创汇、引进先进技术和加速资本形成。 目前，随着我国经济的发展、资本的不断集聚，弥补我国的资本缺口已经不是我 国引进外资的主要目的。相应地，我国通过引进外资促进我国的对外贸易，尤其 是扩大出口、增强我国的出口竞争力始终是我国利用外资的一个至关重要的目 标。此外，我国出口产品的结构也在发生很大的变化，出口工业制成品所占比重 从1 9 9 3 年的7 7 5 上升到2 0 0 3 年的9 2 1 ，呈现出不断升级的趋势，这其中 f d i 企业功不可没。但是，f d i 对我国出口贸易( 包括出口规模、出口结构、出口 产品竞争力等方面) 到底有什么影响? 很少有关于此问题的从实证的角度的全面 分析和阐述。而目前，我国的经常项目和资本项目的顺差都比较大，由此产生的 国际上的压力也很大，有观点认为外资对我国的经济发展的带动作用并不是那么 明显，相反，外资的大量引入己经对我国民族工业、人才造成了很大冲击。基于 此，本文试图基于f d i 和外贸出口的数据，利用回归模型，采用实证的分析方 法对历史和当前f d i 与我国外贸出口的关系进行详细的分析和阐述，以期得到一 个比较客观真实的结果。 1 2 选题背景和意义 1 2 1 选题背景 以李嘉图的比较成本理论和赫尔歇尔一俄林的要素禀赋理论为主线的传统 的国际贸易理论，主要阐述商品和劳务的跨国流动“1 。该理论的一个重要的假设 就是：国际问不存在生产要素的自由流动。但随着国际经济联系的加强，生产要 素的国际流动尤其是资本的流动已经成为经济全球化发展的重要标志。而资本的 北京工业大学经济学硕士学位论文 流动从国家层面的角度来说，实质上是对外投资。正是国家与国家、国家与地区 间的投资活动才形成了世界范围的资本流动。而投资活动中以对外直接投资为主 要的投资形式。2 0 世纪9 0 年代以来，关于对外直接投资的定义在国际上基本得 到了统一的认识。f d i 可以概括为一国企业、政府、个人在国外进行的以各种形 式对工业、农业、商业、金融服务业等企业的投资，并取得所投资企业的部分或 全部管理和控制权，以获取利润为主要目的对外经济活动0 1 。经济一体化，特别 是跨国公司的出现为资本流动和商品贸易的紧密结合提供了理想的载体，利用 f d i 与发展贸易相互作用，成为一国参与世界经济循环，借助外力发展本国经济 的重要途径。 自2 0 世纪9 0 年代以来，我国一直是世界贸易大国，1 9 9 7 年进出口总额位居 世界十强之列，2 0 0 4 年成为世界第三贸易国。1 。出口的数量和结构都达到了历史 之最。而在出口结构方面，也不仅仅是以单一的初级制成品产和劳动密集型产品 为主，而逐渐发展为以技术和资本密集型产品尤其以高新技术产品、机电产品为 主的出口模式。而高新技术产品的出口大部分都是由外资企业完成的，出口比重 高达7 0 。 随着出口贸易的发展和f d i 在我国对外贸易中作用的深化，我国出口贸易中 的不足和弊端逐渐暴露出来。当前的主要任务是在保持数量稳定持续增长的同 时，逐步进行结构调整，优化出口产品结构，带动国内产业结构的升级，即实现 出口商品结构的合理化。 出口商品结构是指一定时期内一国对外贸易中各种商品的组成情况，即各类 出口商品在整个出口数量和出口额中所占的比例，它反映出一国的产业结构状 况，各产业在出口贸易中的贡献情况以及决定产业结构的经济综合水平及其在国 际分工中的地位“1 。目前在我国的出口商品中高科技含量、高附加值产品比重非 常低，大约在1 0 左右，远远低于发达国家4 0 - - 6 0 的水平。在国际市场竞 争中，商品的出口主要围绕价格展开，以低价格维持一时的竞争力，而缺乏高科 技的扶持和研发能力的提升，主要环节的技术基本上都掌握在外商手中，所出口 的大部分产品处于低附加值阶段，抗危机能弱，总体竞争力不强。面对国际贸易 保护主义的抬头，贸易壁垒不断加强，保护手段更加隐蔽，遭受反倾销、反补贴 等措施层出不穷的险情，我国出口的产品往往成为首当其冲的目标。 f d i 的引进会带给东道国先进的生产技术和先进的管理经营理念，使东道国 出口商品的技术、资金含量都得到一定程度的提高，使出口商品的结构得以优化。 主要表现在两个方面”1 ：一是外资进入的直接效应，外资的到来不仅提高出口商 品本身的质量和技术含量，而且为产品的出口提供了国际渠道和广阔的海外市 场；二是外资企业在生产过程中也会产生溢出效应( 间接效应) ，不断强化我国 国内企业的生产效率和品质，迫使内资企业不断追赶外资企业的步伐( 加强技术 含量、走向国际市场和更加高档的消费市场等) 和增强竞争意识，从而提高了我 第1 章绪论 国整体出口产品的结构。 1 2 2 选题意义 自2 0 世纪8 0 年代改革开放以来，中国以其巨大的市场潜力及日益改善的软 硬件环境，吸引了大批外商直接投资，包括世界5 0 0 强在内的许多著名跨国公司 纷纷来华。1 9 9 3 年当年，我国f d i 流入量开始在发展中国家中位居第一，在世 界范围内仅次于美国位列第二，至2 0 0 2 年f d i 首次超越美国位居世界第一，至 2 0 0 4 年底，实际累计f i ) i 达到5 6 2 1 1 亿美元。同时我国的出口总额连年递增从 1 9 8 0 年的1 8 1 1 9 亿美元，增至1 9 9 3 年的9 1 7 4 4 亿美元，到2 0 0 4 年底猛增到 5 9 3 3 6 亿美元”，可以说中国的对外贸易取得的成就前所未有，足以令世界震惊。 外资的不仅可以引进先进技术和加速资本形成，同时对一国外贸特别是出 口有很深的影响。u n t a d ( u n i t e dn a t i o n sc o n f e r e n c eo nt r a d ea n dd e v e l o p m e n t ) 曾做过一项调查，通过对5 0 多个发展国家和发达国家外资流入和出口绩效之间 的关系研究，结果表明人均直接投资水平对制成品出口会产生积极的影响，人均 直接投资每上升1 ，会带动中技术产品出口上升o 3 l ，高技术产品出口上升 0 5 5 ，说明发展中国家的高新技术产品出口在很大程度上依赖外国，f 1 ) i 对发 展中国家的出口有着明显的促进作用忉。而目前，随着我国经济的发展和资本的 积聚，弥补资金的不足已不是我国引资的主要目的。相应的，通过引资促进我国 的对外贸易，尤其扩大出口，优化产业结构，提升我国出口产品的竞争力是引资 的一个至关重要的目标。外贸出口额从改革开放之初1 9 8 4 年的2 6 1 3 9 亿美元， 到2 0 0 5 年的7 6 2 0 亿美元，增长了2 8 倍多，平均年增长1 7 4 2 ，出口占世界 出口的份额从1 9 8 5 年的1 4 上升到2 0 0 5 年的7 3 ，由世界的1 7 位上升到 2 0 0 5 年的第3 位”。同时我国出口产品的结构也发生了很大变化，出口制成品的 比重从1 9 8 4 年的5 4 3 上升到2 0 0 3 年的9 2 1 ，呈现不断升级的趋势，这其中 f d i 企业功不可没。一方面是f d i 的持续增长，另一方面是我国出口产品数量的 增长和出口产品结构的优化。这二者之间是否存在着一定的联系呢? 这就是本文 研究的重点所在。 本文首先从实证分析出发，对当年f d i 、各年累积f d i 与当年出口总额做一 个相关分析，从定量的角度得出两者的相关性并判断是否存在显著的线性关系， 进而建立出口总额对f d i 和各年累积f d i 的二元线性回归方程，进一步得出f i ) i 对出口的促进作用。接下来，再以相似的方法建立出口产品结构变化比例对f d i 的线性回归方程，分析外资的进入对我国出口产品结构的优化是否有着正向的促 进作用。在分析促进作用时，再将外资企业产品的出口结构与内资企业的产品出 口结构加以对比，来看是否外资企业的出口结构优于内资企业，如果优则表明 f d i 的进入对优化出口产品结构是卓有成效的。这里可以高新技术产业为例，来 北京工业大学经济学硕士学位论文 详细说明f d i 对产业结构的提升作用。 本文的研究意义在于从实证角度出发研究并判断f d i 是否对我国出口产品 数量和出口结构优化起着促进作用。而对出口产品结构优化进而产业结构升级的 原因从两方面来研究：一是外资的直接作用，也就是所说的直接效应；二是间接 效应( 溢出效应) 。通过这些实证分析的结果为我国下一步外资引进的侧重点、 引资政策和环境等提供理论和数据依据。 1 3 研究现状述评 外商直接投资问题的研究属于国际经济学和国际贸易学的范畴，也是更为专 业的当代西方国际投资学研究的核心。而外国直接投资与一国对外贸易的研究更 是经济学界一个古老而常新的课题。当代西方国际投资学将利用外商直接投资的 研究重点放在分析东道国利用直接投资的目的和动机，以及直接投资对东道国经 济发展的影响方面。 纵观这一课题的研究，不难发现对利用外商直接投资的研究可以分为两个大 的方面：一是对直接投资理论的探讨；二是对利用外商直接投资问题的研究。本 章从这两个方面出发，对文献做出综述。 1 3 1 国外相关研究综述 国外的研究早期大都集中在f d i 对一国出口总量的影响关系，如萨谬尔森 ( s a m u e l s o n 。1 9 4 0 s ) 和蒙代尔( r o b e r tm u n d e l1 ，1 9 5 0 s ) 认为f d i 会取代东道国 与母国的贸易。1 ，削弱东道国的出口贸易“。而随着世界各国经济交往的频繁加 深，f d i 促进东道国出口的理论占据了主流地位。2 0 世纪7 0 年代，佩瓦斯和史 密斯提出f d i 可以提高东道国出口效率也可以刺激本国的进口；日本学者小岛清 以及新贸易理论都提出了f d i 对贸易的促进作用。2 0 世纪9 0 年代以来，持f d i 可以促进出口贸易观点的文章很多，笔者发现：对发展中国家的外商投资，拥有 本土企业所不具备的国际经验和知识，更加先进的技术和管理经验和国际销售网 络，可以说f d i 大大提高了一国的出口竞争力，这一点在外资企业的出口上表现 额更加明显。 关于外资企业出口的研究主要是分为两个方面，一是外资企业的出口倾向 ( e x p o r tp r o p e n s i t y ) 1 外资企业是否具有高于当地企业的出口倾向；二是外资 企业的出口能力，即外资企业在东道国总出口中的地位。 1 注释：出口倾向是指某一部门、企业在一定时期的出口总值占国内生产总值的比例。 第l 章绪论 关于外资企业的出口倾向，许多学者针对不同的国家进行了大量的研究， 研究的方法和结论都存在很大的差异。许多研究仅限于对现象进行统计回归，尚 未涉及问题的实质；有些研究选取的行业、企业数目有限，因而结论不具备一般 意义。 外资企业在发展东道国的地位如何，许多学者针对不同的国家进行了研究。 他们按照外资企业出口在东道国总出口中的地位强弱将投资东道国分为四组： a 组：外资企业的出口占东道国总出口的5 0 以上，基本上对东道国的出 口具有了控制作用，称为外资企业出口控制型。 b 组：外资企业的出口占中东道国总出口的2 0 - - 5 0 ，对东道国的出口及国 际收支有较大的影响，称为外资企业出口影响型，巴西等新型工业化国家和地区 基本上都属于这一类型，中国也是。 c 组：外资企业的出口占东道国总出口1 0 2 0 ，对东道国的出口及国际收 支有较小影响，称为外资企业出口较小型，如中国的台湾。 d 组：外资企业的出口占东道国总出口的1 0 一下，对东道国的出口及国 际收支有轻微的影响，称为外资企业出口轻微型。大多数发展中国家都属于这一 类型， 除此之外，还有相当数量的文献的研究结构表明二者之间实际上是一种相 互促进的关系，但这些结论大都是一些零散的案例分析，没有系统的研究成果。 从大量的外国文献中我们看到有这样一种现象：f d i 对出口贸易的促进作 用也并非绝对。j u n 和s i n g h 曾对3 0 多个国家影响吸收f d i 的因素进行了研究， 发现实际的数据并不能证明这些国家的出口和f d i 之间存在显著的相关性“。他 们对1 9 6 9 1 9 9 3 年这些国家吸收f d i 进行了实证研究，结果表明：泰国、希腊和 厄瓜多尔出口额对外来资本具有吸引作用；新加坡的f d i 对其出口具有明显的促 进作用；而其他的国家如埃及、马来西亚、墨西哥、尼日利亚，外来资本与本国 的出口之问没有显著的相关性。h e i n ( 1 9 9 2 ) 的研究通过对拉美以及东南亚各国数 据的分析，得出这样的结论：那些成功实施了促进出口政策的国家吸引了大量的 f d i “”；出口扩张的次序上要先于f d i 的增长“”。所以在研究中国的出口和f d i 的关系是我们要挑选多年来官方的数据，在分析数据时要精确，力求得出与实际 比较接近的结果。 r 同时，数据的分析不能仅仅限于出口的数量，许多外国的文献都局限于数 量分析，而缺乏结构方面的实证研究。事实上，f d i 与东道国出口的关系远不只 如此，如果把这种关系分为数量和结构关系两个方面，那么上面的研究仅仅是限 于局部的数量关系，而数量关系中更加重要的内容是f d i 对东道国出口增长的效 应关系。与数量关系相比，结构关系更为重要，f d i 对东道国出口结构的影响包 括出口商品结构、出口方式结构、出口地区结构。这三个结构的变化是相互交叉， 往往是同时发生的，其中f d i 对商品结构的影响是最为重要的，因为一国出口商 北京工业大学经济学硕上学位论文 品结构的变化标志着一国比较优势的变革和经济发展阶段的提高。它是衡量一国 在国际分工中的地位的主要标志。遗憾的是，至今很少学者对此进行较为深入和 全面的研究。 1 3 2 国内研究现状综述 自改革开放，尤其是国家将“引进来”作为发展经济的重要战略以来，利用 外资一直是我国经济学界追踪的对象。而关于外国直接投资的研究更是难以胜 数，主要研究的侧重点分布在f d i 对我国出口的因果关系检验、对我国出口总量、 结构升级、技术外溢等方面。现对其进行一下回顾 沈坤荣博士利用经济计量与分析的方法就我国引入的外资和进出口贸易进 行了论证，结果表明随着外资的不断流入，进出口贸易显著扩张“”。因为外资对 国内出口的影响有两种效应“直接效应”和“间接效应”，因此在推动经济增长 的同时也促进了产业结构的升级，实现增长方式的转变。 金紫汇、杨臻黛( 1 9 9 8 年) 利用外资企业商品出口额在全国商品出口额中 所占的比重说明了外资企业在我国出口商品结构中的决定作用越来越明显“”。刘 恩专( 1 9 9 9 年) 通过回归分析指出f d i 对我国商品结构的优化产生了积极的影 响，使我国出口商品结构实现了从初级产品为主向以工业制成品为主的根本转变 “”。杨迤、许和连和赖明勇( 2 0 0 0 年) 分别使用相关系数检验“”、协整分析技 术和误差修正模型1 ，分析了f d i 对我国出口贸易的影响，均指出f d i 对我国工 业制成品出口的影响要显著大于初级产品。刘重力比较研究了中国出口商品结构 和国外出口商品结构，发现f d i 促进了我国机电产品的出口。奚君羊、刘卫江就 f d i 对我国出口额进行了回归分析，指出f d i 对出口商品结构的改善具有一些滞 后性，即出口额与累积f d i 具有明显的相关性胁3 。 中国社会科学院财贸经济研究所江小娟( 2 0 0 2 年) 研究员所著中国出口 增长与结构变化：外商投资企业的贡献考察了外商投资的发展及其在中国经济 中的地位，分析了外商投资企业对中国出口的贡献及其原因。文章通过外资企业 出口占我国总出口比例的纵向变化及机电、高新技术产品在出口中地位的变化研 究，得出了这样的结果：外商投资企业对扩大中国出口规模和提升中国出口商品 结构做出了突出的贡献n ”。 陈继勇教授主持的基金课题国际直接投资的新发展与外商对华直接投资研 究( 2 0 0 4 年) 中关于f d i 对我国出口的影响的研究时运用了大量的统计方法论 证了f d i 对我国出口总量、结构的影响并进行了分析，使复杂多变的经济变量用 数学方法进行精确分析，使文章更具说服力“”。 以上的研究大多建立在f d i 对出口贸易有因果影响的前提下进行展开分析 的，此外也有学者认为出口贸易促成了f d i 的引入。南开大学的冼国明教授在对 第1 章绪论 1 9 8 3 2 0 0 0 年的外资和出口数据分析之后，认为出口的增加对我国吸收f d i 有 很强的促进作用嘲：f d i 对出口的弹性约为1 2 4 3 9 。但持这种观点的研究比较少， 尚需要进一步研究。 1 3 3 研究现状评析 由以上国内外相关研究综述可知，国内外大量研究f d i 与出口贸易关系的文 献和著作大多侧重于f d i 对出口规模的影响研究，而对于出口商品结构影响的研 究较少。虽然随着研究范围和广度的加深，出口结构的变化也逐渐成为人们研究 的内容。而在出口结构方面，多数的研究仅陷于出口商品结构，即制成品和初级 品的出口比例的变化。存在的问题具体有： 1 、研究中f d i 表示当年引进的外资，而未将历年累计的外资作为研究对象。 2 、f d i 对出口规模的影响，仅限于出口总量，而忽视了对增加量的影响。 此外，在分析f d i 对出口贸易的贡献时，缺乏相关指标的实证支持。 3 、在分析外资对出口结构的影响时，往往只涉及制成品和初级品出口比例 的变化，没有深入研究外资企业高新技术产品和机电产品的出口情况。更未将出 口方式结构纳入出口结构的概念，也就缺乏了外资对加工贸易和一般贸易出口的 影响研究。 4 、在分析外资对出口数量和出口结构影响后草草作结，而没有对根本问题 出口产品的竞争力进行详细的研究。 以上就是笔者在述评后的发现，所以在这篇文章的布局和写作时努力填补和 改正以上所缺的内容或不足，以期在更加全面和深入的角度来研究外商直接投资 对出口贸易的影响。 现将本文的研究思路作一具体的交代。文章采用理论研究和实证研究相结 合、定性方法和定量方法相结合的研究方法。文中对国际贸易、f d i 相关理论部 分以及对国内外f d i 与出口贸易的影响系统研究属于理论研究，这是文章的第一 部分。而对f d i 对我国出口总量和增加量的影响、对初级产品，制成品出口比例 变化尤其对高新产品和机电产品出口的影响、对出口贸易方式的影响以及对我国 出口产品竞争力的影响研究属于实证研究。这是第二部分，更是文章的研究重点。 详细的研究思路如下： - 8 第1 章绪论 本章小结 综上所述，伴随着我国经济的迅猛发展，贸易的出口与外资的进入结合的更 加紧密。外商直接投资促进了我国的外贸出口和经济发展已经成为共识。有关 f d i 对我国出口贸易影响的文章、著作不在少数，它们分别从不同的角度( 出口 规模和数量、制成品和初级品出口结构、制成品内部的出口结构等) 或是采用不 同的分析方法( 相关系数检验、协整分析和误车修正等) ，都提出了较为详尽的 论述。但是整体上关于f d i 对贸易出口影响的研究内容比较零散，有的只是某一 方面的分析而已，尚缺乏系统的实证研究和政策建议。随着f d i 的不断进入和 f d i 企业在出口贸易中份额不断扩大，客观全面地认识f d i 在出口贸易和我国经 济发展中的作用及针对f d i 的引用和利用的政策制定和调整就显得尤为重要。这 也是本文的研究目标。 第2 章外商直接投资理论分析 第2 章外商直接投资理论分析 根据分析角度的不同，国际直接投资理论可分为两个层面：一是从东道国角 度看，称之为外资引进理论：二是从投资国( 母国) 角度看，称之为对外直接投 资理论。其中对外直接投资理论在国际直接投资理论中占主导地位。 2 1 外资引进理论 从东道国利用外资角度出发形成的引进外资理论为数不多，其中主要包括发 展主义的观点( 两缺口理论、及两缺口理论的发展( 三缺口、四缺口理论) ) 、以及 经济增长理论等。下面分两个层次进行论述。 2 1 1 发展主义的观点 发展主义观点是研究f d i 对一国经济影响的第一个比较系统的理论，该观点 是由h b 钱纳里和m 布鲁诺于1 9 7 9 年提出的双缺口模型：i s - m x 。其中 i s 代表投资和储蓄的差额，m x 是进出口之差。该公式是从社会总供给和总 需求的平衡原理出的，国民总收入g n p = c + s + m ；国民总支出g n p = c + i + x 。 因为一国的国民收入等于国民支出，可得c + s + m = c + i + x ，简化的到i s = m x 。当i s o 时，出现“储蓄缺口”；m x o ，出现“外贸缺口”。 为了使国民收入达到平衡，维持一定的经济增长速度，储蓄缺口和外汇缺口 就应该保持平衡。这个结论是由国民收入平衡而得出的事后的两缺口相等。事实 上，投资( i ) 、储蓄( s ) 、进口( m ) 、出口( x ) 都是独立变动的，储蓄缺口和投资缺 口不一定相等。如果不相等，则要通过调整使其达到平衡。调整途径有一下两种： 封闭状态下的消极调整： 减少国内投资或增加国内储蓄来实现两端的平衡。减少投资会降低经济增长 率，增加储蓄则在短期内难以做到。其实在封闭的两部门经济中，储蓄是投资唯 一的来源，一国的投资规模受制与该国的储蓄能力。如果一国欲通过增加投资来 加快经济的发展，就必须减少当前的消费。对于发展中国家而言，收入的低水平 导致了储蓄从而投资的低水平，进而影响经济发展的速度，形成了某种恶性循环。 另一种情况是外汇缺口大于储蓄缺口，即( m x ) ( i s ) ，可以通过减少进口 或者增加出口来实现两缺口的平衡。同样地，减少进口会降低经济增长率，增加 出口也难以短时间内实现。由此可见，这种单纯就缺口本身进行的调整不利于经 北京工业人学经济学硕上学位论文 济增长。 利用外资条件下的积极调整： 两缺口理论认为，科学的选择是从缺口外部寻找资金来源，通过利用外资同 时对两个缺口发生作用。如一笔外资以机器设备形式进入发展中国家，可以产生 双重效应：一方面表现为进口，且进口的增加不需以出口增加而实现的外汇收入 增加来支付：另一方面又表现为投资，且这种投资不需以增加国内储蓄来实现。 这样不仅可以解决国内资金不足的问题，而且又能填补进口经济增长所需设备和 技术等的外汇短缺。在开放经济条件下，如果发展中国家能够积极主动地引进和 利用外资，则流入的外资既可以弥补贸易缺口，提供进口所必须使用的外汇，又 可以弥补因国内投资规模大于储蓄能力而形成的储蓄缺口，可谓是一箭双雕。 根据上面的归纳，本文认为，两缺口理论指出了利用外资在促进发展中国家 经济发展中的重要性和必要性。该理论的政策含义是，发展中国家在其经济发展 过程中，应积极有效地利用外资以弥补两缺口。 h b 钱纳里和m 布鲁诺提出的“两缺口理论”对引进外资的必要性、外资 与一国经济发展的关系等做了系统的理论说明。在这之后，一些经济学家对该理 论提出了进一步的发展和完善。 德国经济学家迪特班德尔( r e n d e rd ) 在两缺口基础上增加了技术缺口，提 出了“三缺口理论”，认为发展中国家在经济发展过程中由于本国的技术水准、 管理水平、人力资源等方面存在问题，致使无法充分有效地利用可以获得的各种 资源，经济发展因而受到技术方面的约束和限制( 陶文达，1 9 9 2 ) 。由于国内技术 缺口的存在，内外资具有不同的资源使用效率，技术落后是发展中国家经济发展 中的又一缺口。从发展中国家的实践来看，技术缺口仅靠国内资源或无法弥补， 或成本极高，因此从国外引进技术成为发展中国家满足本国经济发展对技术需求 的一条重要途径。 两缺口理论的又一个发展是托达罗( t o d a r omp ) 提出的“四缺口理论”，该 理论在“两缺口”的基础上增加了政府税收缺口和生产要素缺口( 技术、管理和 营销技能等) ，并提出外资在弥补后两个缺口方面具有特殊作用。麦金农 ( m c k i n n o n r i ) 对四缺口理论做了进一步动态的阐述，认为发展中国家引进的 外资比内资具有更高的资本产出比率，有助于促进发展中国家的经济发展。 总之，发展主义的观点认为：f d i 对发展中国家的贡献主要有三点：增加当 地的储蓄，弥补资金的不足；增加外汇储备，减少资金的外流；带来新的技术。 管理经验等。 2 1 2 经济增长理论 所谓经济增长，是指一国生产的商品和劳务总量的增加，与商品和劳务总量 第2 章外商直接投资理论分析 增加相伴随的产业结构、技术状况和体制改革，以及社会经济福利的增加。萨缪 尔森指出，经济增长必须凭借人力资源、自然资源、资本构成和技术四种经济要 素。 经济增长理论更多地研究了发展中国家利用外资加速经济发展的必要性。由 于可以实现生产要素的一揽子转移，外资的进入给东道国带来了资本、技术、管 理经验等经济发展所需要素，因而促进了东道国经济的增长。利用外资加速经济 发展已成为东道国引进外资的主要目的之一。这一点己得到国际经济学理论的认 同。在一些国家和地区，尤其是东南亚新兴工业化国家和地区，利用外资促进经 济发展的成功经验也证明了外资在促进经济增长方面具有积极作用。这些积极作 用表现为以下5 个方面： 1 、资本积累 利用外资促进了东道国的资本形成。外资、以及由此产生的连续性和辅助性 投资活动，直接增加了东道国的资本存量，成为建设资金的重要来源。外资的进 入还可以通过增加就业来增加东道国的家庭储蓄，并通过纳税、契约等形式增加 政府的收入，从而对东道国的资本形成产生积极的影响。 2 、技术进步 利用外资促进了东道国的技术进步。直接投资不仅带来了资本，也带来了 先进的技术。通过在东道国的直接技术转让、研究和开发活动、非股权形式的技 术转让，以及投资过程中产生的技术扩散，外资向东道国转移了大量技术，促进 了东道国的技术进步。 。3 、出口贸易扩大 利用外资促进了东道国对外贸易的发展。与当地企业相比，外资企业的出 口倾向较高，外资企业出口贸易的增长，带动了东道国出口贸易的扩大。另外， 由于外资企业出口商品构成中制成品、以及资本和技术密集型产品的比重较高， 这对改善东道国出口商品构成，提高东道国出口商品竞争力产生积极影响。 4 、就业增加 外资企业的设立不仅为东道国有技能的劳动力提供了就业机会、扩大了社 会就业，还通过培训等方式创造激励条件使雇员强化自身技能，为东道国的人力 资源开发做出贡献。 5 、产业结构调整 外资对东道国产业结构及其调整产生积极影响。一方面，外资给东道国带 来了资本，技术、管理经验等稀缺资源，有助于东道国建立新的产业、或对原有 产业进行改造实现产业升级。另一方面，外资企业还通过各种联系将当地资源纳 入自己的生产体系中，促进了东道国产业结构的调整和升级。 这5 个方面的内容在第三节f d i 对出口贸易的影响系统中将加以详细的分 析和阐述，在此不再赘述。 北京工业大学经济学硕上学位论文 2 2 对外直接投资理论 长期以来，直接投资一直被视为是有价证券投资的一种特殊情况，这可用传 统的国际投资理论对其进行解释，即从资本从丰裕( 利率低) 的国家流向短缺( 利 率高) 的国家，而不涉及企业、行业的经营控制权。2 0 世纪6 0 年代以后，直接 投资发展迅速，即使在利率或利润率相同的条件下，直接投资依然进行。这引起 了经济学家的广泛关注，大量的论著从不同的角度对直接投资进行研究，形成了 不同的解释直接投资的理论。 本章下面以各主要理论产生和演进的时间顺序为依据，对对外直接投资理论 体系做出归纳和评述。 2 2 1 投资动机理论 1 、垄断优势理论 美国学者海默( s h y m e r ) 在其博士论文国内企业的国际经营：关于对外 直接投资的研究中首次提出了以垄断优势来解释跨国公司对外直接投资的理论 嘲，而后，其导师金德尔伯格( c p k i n d l e b e r g e r ) 又对该理论进行了补充、发 展和系统的论述，两人从理论上开创了以国际直接投资为研究对象的垄断优势理 论。 在该理论当中，海默明确提出了直接投资与证券投资的根本区别，认为直接 投资最主要的特点就是与控制权相联系。垄断优势论从寡占市场结构出发，讨论 了直接投资的动机和决定因素，认为企业之所以要对外直接投资，是因为它具有 优于东道国同类企业垄断优势。由市场不完全性产生的企业垄断优势，能够抵消 东道国当地企业的优势，使投资者在对外投资活动中获利。这里的垄断优势主要 包括四个方面的：产品市场不完全竞争；来自要素市场的不完全优势；来自规模 经济的优势和来自政府的垄断优势。不完全竞争是对外直接投资产生的根本原 因。现实中的市场是不完全竞争的市场，只有不完全竞争才使企业获得垄断优势。 另外，由于在其他条件相同的情况卜，东道国企业比外资企业拥有更多的有利条 件，外资企业必须拥有当地企业无法具备的垄断优势，才有可能抵消东道国企业 拥有的优势，并在竞争中获得净优势。投资者拥有的