（产业经济学专业论文）我国乳制品行业市场结构、效率和绩效关系实证研究.pdf

浙江大学硕士学位论文我国乳制品行业市场结构、效率和绩效关系实证研究 摘要 市场结构与市场绩效是产业组织理论的两大主题，对于市场结构与市场绩 效之间的关系，产业组织理论中最为重要的两个理论假说就是哈佛学派的市场 力量假说和芝加哥学派的效率结构假说。随着近年来我国乳制品行业的发展， 乳制品行业市场结构与绩效关系的研究得到了理论界的重视。本文将效率变量 纳入到市场结构与绩效关系的研究中，实证检验市场力量假说和效率结构假说 是否在我国乳制品行业存在。以期对我国乳制品行业市场结构和绩效的关系作 出全面深入的探讨。 本文首先对国内外关于市场结构与绩效关系的研究以及国内关于我国乳制 品行业市场结构与绩效关系的研究进行了回顾和总结。其次，对我国孚l a t j 品行业 的两个主要变量市场结构和效率进行了测算，并对我国乳制品业市场结构与 绩效的关系进行了分析。最后，归纳研究结论，并从企业和行业层面分别提出了 相应的建议。 本文的主要结论是：( 1 ) 我国乳制品行业属于较低程度的寡占型市场结构， 市场集中程度有进步提高的趋势，但竞争仍然比较激烈；( 2 ) 我国乳制品行 业技术效率、纯技术效率和规模效率偏低，同时三者也有进一步改进的趋势；( 3 ) 我国- 孚l a j 品行业的绩效主要来源于效率( 包括x 效率和规模效率) ，纯技术效 率和规模效率是我国乳制品行业绩效的主要决定因素。市场结构( 市场集中度和 市场份额作为市场力量的直接反映时) 对绩效的影响不显著；( 4 ) 市场销 售的增长对现存企业绩效没有显著的影响；( 5 ) 外商独资企业相对于非外商独 资企业具有更高的利润率，同时也具有更高的效率。 本文对企业的建议是：( 1 ) 整合企业现有资源，优化企、规模；( 2 ) 建 立完善的人才机制，提高企、i k 运作效率：( 3 ) 加强与国外先进企业的交流与合 作；( 4 ) 通过多种途径扩火市场份额。对政府和行业协会的建议是：( 1 ) 合理 规划产业资源，引导企业转变发展思路；( 2 ) 搞好科技推广，提高整个行业生 产技术水平。 关键词：市场集中度；市场份额；纯技术效率；规模效率；市场绩效 浙江大学硕士学位论文 我国乳制品行业市场结构、效率和绩效关系实证研究 a b s t r a c t m a r k e ts t r u c t u r ea n dm a r k e tp e r f c l r m a n c ea r et h et w om o s ti m p o r t a n tt o p i c si n t h et h e o r yo fi n d u s t r i a lo r g a n i z a t i o n i nt h et h e o r yo fi n d u s t r i a lo r g a n i z a t i o n ，t h et w o m o s ts i g n i f i c a n th y p o t h e s e sa r et h em a r k e tp o w e rh y p o t h e s i so ft h eh a r v a r ds c h o o l a n dt h ee f f i c i e n ts t r u c t u r eh y p o t h e s i so ft h ec h i c a g os c h o o l ，a l o n gw i t ht h e d e v e l o p i n go fc h i n a sd a i r yi n d u s t r y , e c o n o m i s t sh a v ep u tm u c he m p h a s i so i lt h e r e s e a r c ho ft h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nm a r k e ts t r u c t u r ea n dp e r f o r m a n c ei nd a i r y i n d u s t r y t h i st h e s i s w i l l p u tt h ee 髓c i e n c yv a r i a b l e i n t ot h er e s e a r c ho ft h e r e l a t i o n s h i pb e t w e e nm a r k e ts t r u c t u r ea n dp e r f o r m a n c e ，a n dc o n d u c t sa ne m p i r i c a l r e s e a r c ho nt h et w oh y p o t h e s e si nc h i n a sd a i r yi n d u s t r y t h i st h e s i sf i r s tr e v i e w sa n ds u m m a r i z e st h er e s e a r c h e so nt h er e l a t i o n s h i po f m a r k e ts t r u c t u r ea n dp e r f o r m a n c ei nb o t hd o m e s t i ca n do v e r s e a a n dt h et h e s i sa l s o r e v i e w sa n ds u m m a r i z e st h er e s e a r c h e so nt h er e l a t i o n s h i po fm a r k e ts t r u c t u r ea n d p e r f o r r r l a n e ei nc h i n a sd a i r yi n d u s t r ya tt 1 1 es a m et i m e t h e n ，t h i st h e s i sc a l c u l a t e s t w om a i nv a r i a b l e s m a r k e ts t r u c t u r ea n de f f i c i e n c y , a n da n a l y s e st h er e l a t i o n s h i po f m a r k e ts t r u c t u r ea n dp e r f o r m a n c ei nc h i n a sd a i r yi n d u s t r y a t1 a s t i tc o n c l u d e st h e c o n c l u s i o no ft h er e s e a r c h ，a n dp u t sf o r w a r dc o r r e s p o n d i n ga d v i c e so nc o r p o r a t i o n a n di n d u s t r yl e v e l t h eb a s i cc o n c l u s i o no ft h et h e s i si sa sf o l l o w ：( 1 ) t h em a r k e ts t r u c t u r eo f c h i n a sd a i r yi n d u s t r ys t i l lb e l o n g st ol o wd e g r e eo l i g o p o l ym a r k e t t h et r e n do ft h e m a r k e tc o n c e n t r a t i o ni sg r o w i n gd e e p e r ，b u tt h ec o m p e t i t i o ni ss t i l lf i e r c ei nt h e m a r k e t ；( 2 1t h et e c h n i c a le f f i c i e n c y , p u r et e c h n i c a le f f i c i e n c ya n d s c a l ee f f i c i e n c yi n c h i n a sd a i r yi n d u s t r ya r eo nl o ws i d e ，a n da l lo ft h e ma r eg e t t i n gb e t t e r ；( 3 ) t h e p e r f o m a n e ei nc h i n a sd a i r yi n d u s t r yi sm a i n l yd u et oe f f i c i e n c yr xe f f i c i e n c ya n d s c a l ee m e i e n c y ) ，p u r ee f f i c i e n c ya n ds c a l ee f f i c i e n c ya r et w oi m p o r t a n tf a c t o r so ft h e p e r f o r m a n c ei nc h i n a sd a i r yi n d u s t r y m a r k e ts t r u c t u r e ( m a r k e tc o n c e n t r a t i o na n d m a n e ts h a r e a sad i r e c tr e f l e c to fm a n e tp o w e r ) i si n s i g n i f i c a n tt ot h ep e r f o r m a n c e ； ( 4 ) t h eg r o w t ho fs a l e sd o e sn o ti n f l u e n c et h ee n t e r p r i s e s p e r f o r m a n c es i g n i f i c a n t l y ； ( 5 ) c o m p a r e dw i t ho t h e re n t e r p r i s e s ，f o r e i g n o w n e de n t e r p r i s e sa r cm o r ep r o f i t a b l e ， m a dt h e ya r ea l s om o r ee f f e c t i v e t h es u g g e s t i o n sf o rc o r p o r a t i o n sa r e ：( 1 ) i n t e g r a t et h ee x i s t i n gr e s o u r c e ，o p t i m i z e t h es c a l eo fc o r p o r a t i o n ；( 2 ) s e tu pp e r f e c tt a l e n tm e c h a n i s m ，i m p r o v et h eo p e r a t i n g e f f i c i e n c yo fc o r p o r a t i o n ；( 3 ) s t r e n g t h e nt h ec o n m a u n c a t i o na n dc o o p e r a t i o nw i t h a d v a n c e de n t e r p r i s e si no v e r s e a ；( 4 ) e x t e n dt h em a r k e ts h a r ev i ad i f i e r e n tw a y s t h e a d v i c e sf o rt h eg o v e r n m e n ta n dt h ei n d u s t r yi n s t i t u t i o na y ea sf o l l o w ：( 1 ) p r o g r a mt h e i n d u s t r y r e s o u r c e r e a s o n a b l y ，i n d u c t t h e e n t e r p r i s e sc h a n g i n g t h e i rm i n d so f d e v e l o p m e n t ；( 2 ) s p r e a da d v a n c e dt e c h n o l o g ya n di m p r o v et h ew h o l ei n d u s t r y s p r o d u c i n gt e c h n o l o g y k e y w o r d s ：m a r k e tc o n c e n t r a t i o n ；m a r k e ts h a r e ；p u r et e c h n i c a le f f i c i e n c y ； s c a l ee f f i c i e n c y ；p e r f o r m a n c e i 】 浙江大学硕士学位论文我国乳制品行业市场结构、效率和绩效关系实汪研究 图目录 图1 1 本文研究的主要框架5 图2 1市场结构与绩效关系假说检验1 0 图4 1 生产可能边界与实际生产曲线2 9 图4 2 规模报酬不变和规模报酬可变时生产可能性边界3 0 图5 12 0 0 1 - 2 0 0 5 年我国1 2 家乳制品企业总市场份额4 5 浙江大学硕士学位论文我国乳制品行业市场结构、效率和绩效关系实证研究 表目录 表2 1国外市场结构与绩效关系假说相关研究文献回顾1 2 表2 2 第一组：间接测量效率的检验研究1 3 表2 3 第二组：直接测量效率的检验研究1 4 表3 1s h e p h e r d ( 1 9 8 5 ) 市场结构分类标准2 3 表3 2 我国乳品业主要企业市场份额2 5 表3 32 0 0 l - - 2 0 0 5 年我国乳品业市场集中度( c r 4 ，c r 8 ) 2 6 表3 42 0 0 l - - 2 0 0 5 年我国乳制品行业h h i 指数2 7 表4 12 0 0 1 2 0 0 5 年我国1 2 个主要乳制品企业的各效率指标的平均值3 8 表5 1 方程式( 5 4 ) 回归结果4 6 表5 2 方程式( 5 5 ) 回归结果4 s 表5 3 方程式( 5 6 ) 和方程式( 5 7 ) 回归结果4 9 浙江大学硕士学位论文 我国乳制品行业市场结构、效率和绩效关系实证研究 1 导论 1 1 研究背景和研究意义 1 1 1 研究背景 随着我国经济的持续快速发展和人民生活水平的提高，人们的消费观念和食 物结构也发生了变化。一杯牛奶强壮一个民族”，“补钙最好的方法是每天喝牛 奶”等有关于乳制品营养保健作用的观念已深入人心。乳制品已成为继粮食、肉 类、水产之后的人们生活必需品( 宋昆冈，2 0 0 5 ) 。同时，我国乳制品行业的发 展也引起了国家领导人的重视。2 0 0 6 年温家宝总理在考察重庆时就表达了对乳 制品的重视：“我有一个梦想，让每个中国人，首先是孩子，每天都能喝上一斤 奶。”经济的发展和政府的重视使我国乳制品行业的生产、销售及经济效益得到 很大的提高，也使乳制品这一产业成为我国的朝阳产业。 乳制品行业的发展不仅提高了人民的生活水平，而且对其他相关行业的发展 也有重要的推动作用。我国乳制品行业的快速发展，带动了奶牛饲养业、饲草饲 料种植业、运输业、包装印刷业、零售业等相关产业的发展，在解决“三农”问 题、带动农民致富等方面做出了贡献( 宋昆冈，2 0 0 5 ) 。 但是，与世界发达国家相比，我国乳制品无论是在生产上还是人均消费上仍 有很大的差距。这一方面显示出我国乳制品行业存在的不足，同时也反映出我国 乳制品行业还有很大的发展空间。作为乳制品行业发展的中枢乳制品加工企 业，是中国奶业发展的产业主体，对推动我国乳品行业的发展起到重要作用( 程 漱兰等，2 0 0 2 ) 。 随着我国乳制品行业的发展，市场竞争也变得愈发的激烈，随之而来的是不 断刮起的兼并与收购的风潮。根据s h e p h e r d ( 1 9 8 5 ) 对市场结构的分类方式( 见 表3 1 ，p 2 3 ) ，我国乳制品行业的市场结构目前还处于较低程度的寡占型市场结构 状态，进入障碍也较低。但乳制品行业的市场集中度( c r 4 ) 近年来呈现上升趋势。 传统的s c p ( 市场结构一市场行为一市场绩效) 范式理论认为，较高的市场集中 度将导致较高的市场绩效。而国家统计局数据显示，我国乳制品行业的销售利润 率2 0 0 2 年为6 8 ，2 0 0 3 年为6 1 ，2 0 0 4 年为5 4 ，呈现下降的趋势。乳制品 行业市场集中度上升主要是由于许多大型乳制品企业纷纷采取收购和兼并或者通 过在各地新建子公司的方式作为拓展市场的主要战略。如2 0 0 4 年蒙牛在山东泰安 建立生产基地，2 0 0 6 年蒙牛收购武汉友芝友食品有限公司，2 0 0 4 年伊利在济南平 。哈佛学派的主要理论：市场结构、市场行为和市场绩效之间存在着递进制约的因果关系。市场结构决定 企业的市场行为，而企业的行为决定市场的绩效，即s c p 范式。 浙江大学硕士学位论文我国乳制品行业市场结构、效率和绩效关系实证研究 阴建立生产基地，2 0 0 5 年伊利收购内蒙古牛妈妈乳业公司，2 0 0 1 年光明乳业在山 东德州建立生产基地，2 0 0 3 年光明乳业兼并郑州山盟乳业。虽然乳制品企业合并 或新建子企业的发展战略，在企业规模、总资产、市场份额等方面几乎都具有正 面效果，但也面临人才和管理方面的问题。因此，虽然合并或者新建工厂会增加 企业的资源，但对于乳制品企业的绩效与效率的影响并不确定。 国内学术爨对我国乳制品行业的研究主要从产业组织角度进行分析，而目前 国内的有关于乳制品行业市场结构与绩效关系的研究主要是基于传统的s c p 范 式。s c p 范式认为，市场结构决定市场行为，市场行为决定市场绩效。如赵剑峰 ( 2 0 0 4 ) 、曹嗦，王玉斌和谭向勇( 2 0 0 5 ) 、何玉成( 2 0 0 5 ) 等基于s c p 范式对 我国乳品行业的市场结构、行为和绩效的关系进行了研究。另外，张莉侠等( 2 0 0 6 ) 基于非参数m a l m q u i s t 指数方法对我国乳制品行业的全要素生产率变动情况进行 了研究。 国外有关乳制品行业效率的实证研究主要是测量乳制品行业的生产效率、 规模效率等。较早期测量乳制品行业效率的f o r s u n d ，er & h i a l m a r s s o n ，l ( 1 9 7 9 ) 根据f a r r e l l ( 1 9 5 7 ) 对生产效率的定义采用参数方法测算了瑞典乳制 品行业的生产效率。近期的j a f o r u l l a h ，m & w h i t e m a n ，j ( 2 0 0 0 ) 应用数据包络 方法( d e a ) 铡算了新西兰乳制品行业的规模效率，同时也证实了d e a 方法 在分析乳制品行业效率时是一种有用的方法。但他们都没有进一步实证分析效 率与绩效的关系。 如前所述，虽然我国乳制品企业通过合并或者新建工厂后可能会产生的规模 经济与范围经济等效应，但市场份额的扩大并没有带来绩效的提高。而学术界也 没有对我国乳制品行业的市场结构、效率( 纯技术效率和规模效率) 与绩效等因 素之间的关系进行全面的实证分析。鉴于讨论乳制品行业企业效率的国内外文献 都未讨论市场结构，而有讨论乳制品行业市场结构与绩效关系的文献也都忽略企 业效率的影响，因此，本文以市场力量假说( m a r k e t p o w e r h y p o t h e s i s ，m p ) 与 效率结构假说( e f f i c i e n c y s t r u c t u r e h y p o t h e s i s ，e s h ) 为基础，根据b e r g e r ( 1 9 9 5 ) 的检验模型，利用o l s 估计法，来探讨我国乳制品行业的绩效来源究竟是 来自乳制品企业的企业效率( e f f i c i e n c y ) ，还是市场结构( m a r k e ts t r u c t u r e ) 。如 果制品行业的绩效主要来自乳制品企业的效率而非市场结构，则合并或新建工厂 形成的市场力量不足以产生垄断利润来损害社会福利：但如果市场结构是影响绩 效的主要因素，表明乳制品企业合并扩大市场份额，增加了合谋的可能，进而利 用市场力量制定垄断价格，获得垄断利润，则乳制品企业的合并将间接不利于社 会福利最大化。从企业层面上看，通过了解自身绩效的来源，可以据此制定符合 企业发展的战略，以提高企业的获利能力。 浙江大学硕士学位论文 我国乳制品行业市场结构、效率和绩效关系实证研究 1 1 2 研究意义 本研究既有一定的理论意义，也有重要的现实意义。 ( 1 ) 在理论上，本文将效率变量纳入到市场结构与绩效关系的研究中，揭 示我国乳制品行业的绩效来源，有助于人们深化对我国乳制品行业市场结构与绩 效关系的认识，也是对传统市场结构一市场绩效分析方法的进一步发展。 ( 2 ) 在实践上，本文实证研究我国乳制品行业市场结构、效率与绩效的关 系，揭示影响我国乳制品行业绩效的主要因素，不仅可以为乳制品企业经营决策、 有效提高企业绩效提供依据，也可以为政府或行业协会制定优化乳制品行业资源 利用相关政策提供科学的决策依据。 1 2 研究对象与研究方法 1 2 1 研究对象 本文的研究对象为我国乳制品行业。但由于数据收集的困难，我们不是对整 个行业的所有乳制品企业进行实证分析，而是根据研究目的选择了具有代表性的 1 2 家大中型乳制品企业作为本文实证研究的对象。考虑到这1 2 家企业一年的数 据难以得出正确的实证结果，因此，本文利用这1 2 家企业5 年的数据，共6 0 个 样本对实证模型进行估计，确保实证分析结果与事实相符。 1 2 2 研究方法 本文以市场力量假说( m p ) 与效率结构假说( e s h ) 为理论基础，采用规 范分析与实证分析、定性分析与定量分析相结合的研究方法。主要参考b e r g e r ( 1 9 9 5 ) 的研究架构，建立检验模型，并利用最小二乘估计法( o l s ) 分析我国 乳制品行业的绩效来源。 本文所采用的具体研究方法是：在研究我国乳制品行业市场结构时主要方法 是采用描述性统计的方法。在测算我国乳制品企业效率时采用非参数方法一数 据包络方法( d e a ) ，选取产品销售收入作为乳制品企业的产出变量，以产品销 售成本、全部从业人员的平均人数和固定资产平均余额作为乳制品企业的投入变 量，并利用d e a pv e r s i o n2 1 软件对面板数据( p a n e ld a t a ) 进行测算，根据d e a 中的c 2 r 模型和b c 2 模型分别测得我国乳制品企业的技术效率和纯技术效率， 并根据技术效率、纯技术效率和规模效率之间的关系，测算出企业的规模效率。 在最后测算我国乳制品行业的绩效来源时，本文以b e r g e r ( 1 9 9 5 ) 的检验模型基 础，建立实证检验模型，并利用最小二乘估计法( o l s ) 估计出模型系数，采用 的统计软件是s p s s1 3 0 。 浙江大学硕士学位论文 我国乳制品行业市场结构、效率和绩效关系实证研究 1 3 研究内容和研究框架 1 3 1 研究内容 本文共分为6 章，各章的主要内容为： 第一章：导论。简要介绍了本文研究的背景，提出了本文研究的问题以及研 究的意义，说明了研究对象和研究方法，描述了本文的研究框架，并指出了本文 可能的创新之处及存在的不足。 第二章：相关文献回顾。文献综述分国外相关研究和国内相关研究两部分。 国外部分介绍了市场结构与绩效关系假说以及检验假说的相关实证研究，国内部 分介绍了我国学术界对检验市场结构与绩效关系假说的相关实证研究，并概述了 我国学术界对乳制品行业市场结构与绩效关系的相关研究，并对上述相关研究进 行了评述。 第三章：我国乳制品行业的市场结构分析。本章主要介绍了市场结构主要统 计指标，分析了我国乳制品行业的市场结构( 市场集中度和市场份额) ，为检验 我国乳制品行业市场结构与绩效的关系提供数据支持。 第四章：我国乳制品行业的效率分析。本章首先对效率进行了定义，然后介绍了 效率的测算方法，进而测算我国乳制品行业效率。与上一章类似，本章的研究结论也 为检验我国乳制品行业市场结构与绩效的关系提供数据支持。 第五章：我国乳制品行业市场结构与绩效关系的实证分析。以b e r g o ( 1 9 9 5 ) 的检验模型为基础，建立本文的具体实证模型。根据第三章和第四章计算的数据 以及相关变量数据实证分析，并对实证结果进行解释。 第六章：结论与建议。归纳研究结论，并提出相应建议。 浙江大学硕士学位论文我国乳制品行业市场结构、效率和绩效关系实证研究 1 3 2 研究框架 本文的主要研究框架如图1 1 所示： 图1 1 本文研究的主要框架 1 4 研究的创新与不足 1 4 1 研究的可能创新 本文在借鉴和吸收了已有研究成果的基础上，从新的角度，以新的方法来理 解和分析问题，可能的创新之处主要有： ( 1 ) 研究对象上的创新。国内对市场结构、效率和绩效关系的研究，大多 集中于银行业、保险业等金融行业，而其他行业的类似研究较少，孚l , i j 品行业则 几乎没有类似研究。本文分析了我国孚l , i j 品行业的市场结构、效率与绩效的关系， 拓展了研究领域，在研究的对象上有一定的新意。 浙江大学硕士学位论文 我国乳制品行业市场结构、效率和绩效关系实证研究 ( 2 ) 研究方法上的创新。以往对我国乳制品行业市场结构与绩效关系的研 究主要是基于传统的s c p 范式，从而假定了乳制品行业绩效来源于市场结构， 这是一种单向的研究思路。本文把效率变量纳入到乳制品行业市场结构与绩效关 系的研究中，同时认为效率会影响绩效，进而影响市场结构。因此，本文对影响 我国乳制品行业绩效的分析，比以往研究更符合实际。 1 4 2 研究的不足 由于时间仓促以及本人在理论知识、研究水平与能力、研究资源与条件的限 制，本文还存在一些不足，希望在未来的研究中进一步深化和完善： ( 1 ) 本文的研究对象是我国整个乳制品行业，但在进行实证分析的时候， 由于资料获取的困难，样本数量较少，这在一定程度上影响了本文结论解释力。 ( 2 ) 由于价格等数据资料难以获得，没有办法使用d e a 测算出x 效率， 本文直接应用纯技术效率作为x 效率的替代变量，也存在一定的不足。 ( 3 ) 由于受统计资料时滞的影响，未能把2 0 0 6 年我国乳制品行业的情况纳 入本文的研究范围，在一定程度上降低了本项研究的时效性和应用价值。 浙江大学硕士学位论文 我国乳制品行业市场结构、效率和绩效关系实证研究 2 相关文献回顾 2 1 市场结构与绩效关系的假说 市场结构与市场绩效一直是产业组织理论研究的两个重点。产业组织理论对 于市场结构与市场绩效之间关系的研究经历了一个不断发展的过程，许多产业组 织学者对此做了大量的实证和理论研究，并得出了许多重要的理论。其中在这之 中主要的两个理论假说是：市场力量假说( m a r k e tp o w e r h y p o t h e s i s ，m p ) 和效 率结构假说( e f f i c i e n ts t r u c t u r eh y p o t h e s i s ，e s h ) 。 2 1 1 哈佛学派的市场力量假说 1 9 3 8 年，m a s o n 在哈佛大学建立了一个产业组织研究小组，开始对市场竞 争过程中的组织结构、竞争行为方式和市场竞争结果进行经验性研究。在继承张 伯伦等人的垄断竞争理论的基础上，m a s o n 提出了产业组织的理论体系和研究方 向。在对产业组织理论进行开创性研究之后，随着时间的流逝，产业组织理论研 究也不断的深入。1 9 5 9 年，m a s o n 的弟子b a i n 出版了第一部系统论述产业组织 理论的教科书产业组织，标志着产业组织理论的基本形成。至于目前主流产 业组织理论中流行的s c p 分析范式最初的形式是由b a i n ( 1 9 5 6 ) 的“市场结构 一市场绩效”两段论框架发展而来。s c h e r e r ( 1 9 7 0 ) 进一步揭示了市场行为与市 场绩效之间的关系，在b a i n 两段论的基础上发展而形成现代主流产业组织理论 中流行的s c p 三段论分析范式。在s c p 分析范式中，产业组织理论由市场结构、 市场行为、市场绩效这三个基本部分和政府的公共政策组成，并认为市场结构、 市场行为和市场绩效之间存在着递进制约的因果关系，即市场结构决定市场行 为，而市场行为决定市场运行绩效。因此，为了获得理想的市场绩效，最重要的 是通过公共政策来调整和直接改善不合理的市场结构。其基本分析程序是按市场 结构一 市场行为一 市场绩效展开。 在s c p 分析范式中，市场结构和市场绩效之间关系的研究处于重要的核心 地位。b a i n ( 1 9 5 1 ) 对此进行了实证研究，他调查了美国制造业中的4 2 个产业， 并将它们分为两组：一组是c 风( 最大8 家企业的市场集中度) 大于7 0 的2 1 个产业；另一组是c 小于7 0 的其余2 1 个产业，研究作为市场结构重要指标 之一的市场集中度( c 风) 和作为代表市场绩效的利润率之间的关系。实证结果 显示，这两个不同集中度水平的产业类别之间存在着明显的利润率差异，前者平 均利润率要高于后者。据此，b a i n 认为在具有较高集中度的市场上，企业就有 可能成功地限制产出，把价格提高到正常收益以上的水平。因此，传统的s c p 理论认为，在具有寡占或垄断市场结构的产业中，由于存在着少数企业间的共谋、 浙江大学硕士学位论文我国乳制品行业市场结构、效率和绩效关系实证研究 协调行为以及通过高进入壁垒限制竞争的行为，削弱了市场的竞争性，其结果往 往是产生超额利润，破坏资源配置效率。这就是“集中度一利润率”假说，即传 统的s c p 假说。s h e p h e r d ( 1 9 8 2 ) 认为具有较高的市场份额和充分差异化产品的 企业，可以通过实施市场力量对价格进行控制。该假说被称为相对市场力量假说。 s h e p h e r d ( 1 9 8 2 ) 并认为价格歧视是实施市场力量最重要的手段，企业的市场份 额体现的是直接的市场力量，而共谋体现的是间接的市场力量。而传统的s c p 假说和相对市场力量假说的共同特点是企业利用市场力量( m a r k e tp o w e r ) 获得 超额利润，只是他们达到这个目的的途径有所差别而已，所以两者一起也被称为 市场力量假说。市场力量假说认为，如果增加具有市场支配力的企业，整体经济 就会受到垄断弊病的侵害，因此该假说主张，必须采取企业分割、禁止兼并等直 接作用于市场结构的公共政策，以恢复和维护有效竞争的市场秩序。 2 1 2 芝加哥学派的效率结构假说 产业组织理论的芝加哥学派是在与哈佛学派的论争中崛起的，在理论上继承 芝加哥传统的经济自由主义思想，信奉自由市场经济中竞争机制的作用，相信市 场力量的自我调节能力( 夏大慰，1 9 9 4 ) 。 在高集中度的市场结构中，大企业通常具有高额的利润，而该利润究竟是来 自垄断势力还是来自大企业的高效率，这是芝加哥学派与哈佛学派争论的一个焦 点。在哈佛学派的s c p 分析范式中，市场结构是基本决定因素，认为不同的市 场结构会产生不同的市场绩效。而芝加哥学派却认为，市场绩效起着决定的作用， 不同的市场绩效形成不同的市场结构。由于一些企业在激烈的市场竞争中能取得 更高的生产效率，所以通过成本的降低，它们才能获得高额利润，进而促进了企 业规模的扩大和市场集中度的提高，形成以大企业和高集中度为特征的市场结 构。芝加哥学派相信，高集中度市场中的大企业必然具有高效率，而产生这种高 效率主要在于大规模生产的规模经济性、先进的技术和生产设备、优越的产品质 量、完善的企业组织和管理等因素。d e m s e t z ( 1 9 7 3 ) 指出，在竞争的压力下， 如果明显不存在有效的进入壁垒，那么一个产业的产量集中到少数几家企业手 中，似乎只能是由于这些企业在生产和销售产品方面的优越性。b r o z e n ( 1 9 8 2 ) 也认为，产业的集中能够持续下去是因为大企业具有较高效率或者优越的经营管 理的必然结果。因此在芝加哥学派看来，如果一个产业持续出现高利润率，完全 可能是由于该产业的企业中高效率因素作用的结果，而不像哈佛学派所指出的那 样，是因为产业中存在着垄断势力的缘故。因此，即使市场是垄断的或是高度寡 占的，只要市场绩效是良好的，政府的规制就没有必要。在这里，芝加哥学派特 。s h e p h e r d w ：ge c o n o m i e so f s c a l ea n dm o n o p o l yp r o f i t s i c c r a v e n ，j vi n d u s t r i a lo r g a n i z a t i o n , a n t i a - u s t , a n dp u b l i cp o l i c y , b o s t o n ：k l u w e r - n i j h o f f p u b l i s h i n g , 1 9 8 2 8 浙江大学硕士学位论文我国乳制品行业市场结构、效率和绩效关系实证研究 别注重判断市场集中度上升的结果是否提高了效率，而不是像哈佛学派那样只看 是否损害了竞争o 。 同时，d e m s e t z 等人对此也进行了实证研究。d e m s e t z ( 1 9 7 3 ) 通过实证比 较不同集中度水平和规模水平的产业，实证结果认为利润率并没有随不同产业集 中程度的上升而提高。这表明，高度集中导致企业垄断，合谋定价，从而获得垄 断利润的假定并不符合实际情况。b r o z e n ( 1 9 8 2 ) 的研究也表明，b a i n ( 1 9 5 1 ) 研究的4 2 个产业中，高度集中的产业类别( c 大于7 0 ) 和较不集中产业类 别( c i 己8 小于7 0 ) 间存在4 3 的利润率差异，到5 0 年代中期，差异己降为1 1 。 因而，如果企业不是建立在高效率基础上达到高利润率水平，都会招致其他企业 的大量进入而使利润率很快降至平均水平。因此，如果高度集中的市场上长期出 现高利润率，这只能说明是该市场大企业的高效率经营的结果，从而使高效率的 企业的市场份额不断扩大，最终导致了高集中度市场结构的出现。 芝加哥学派对哈佛学派的市场力量假说了进行了批评。d e m s e t z ( 1 9 7 3 ) 认 为市场集中度是行业中领先企业效率高低的表现。任何从表面上观察到市场集中 度与利润率之间关系都是虚假的，这种关系实际上反映的是企业高效率与市场份 额的内在联系圆。p c l t z m a n ( 1 9 7 7 ) 指出市场力量假说没有考虑到市场份额、集 中度和效率的关系。据此，芝加哥学派提出了相应的效率结构假说( e f f i c i e n t s t r u c t u r eh y p o t h e s i s ，e s h ) ，该假说认为，有效率的企业具有高级管理水平或生 产技术等高效率因素，从而降低了成本和获得较高的利润( 企业获得的是经济利 润而不是垄断利润) ，相应地也占有了较大的市场份额，结果使得市场集中度的 提高( d e m s e t z ，1 9 7 3 ；p e l t z m a n ，1 9 7 7 ；b r o z e n ，1 9 8 2 ) 。因此，芝加哥学派认 为，日益集中的市场结构，有利于提高规模经济效益和生产效率，因此他们对政 府在众多领域的市场干预政策的必要性持怀疑态度，认为应尽可能减少政府对产 业活动的干预，主张放松反托拉斯法的实施和政府规制政策。 因此，国外许多产业组织研究课题围绕这两个假说的检验展开，国内也有 类似相关研究，但研究不多，而在国外的市场力量和效率结构假说的实证研究 相关文献中，则相对成熟，但大多数研究着重于金融行业的实证分析。其他产 业的研究，如制造业的实证研究较少，因此文本会参插部分金融业的文献来阐 述本文的研究方法。 2 2 国外关于市场结构与绩效关系的假说检验 鉴于国外对于市场结构和绩效关系假说的检验相对成熟，本节将对此做一回 顾，大体的思路根据图2 1 ( 见下页) 展开。起初的研究是根据传统的s c p 分析 。克拉克森，米勒产业组织理论、证据和公共政策卜海：t 海三联书店，1 9 8 9 ：3 - 1 9 。 。d e m s e t z ，hi n d u s t r ys t r u c t u r e ，m a r k e tr i v a l r y , i m dp u b l i cp o l i c y j ，j o u r n a lo fl a wa n de c o n o t m c s1 9 7 3 ， l6 ( i ) ：1 - 9 9 浙江大学硕士学位论文 我国乳制品行业市场结构、效率和绩效关系实证研究 范式框架研究市场结构与绩效之间的关系，随着研究的深入，后来的学者对于市 场结构与绩效关系的研究也一直争论不休：主要的分歧是市场绩效的决定因素到 底是市场结构还是企业效率。因此对此展开了许多验证性研究，而这些验证性研 究的方式各不相同，根据对效率的度量方式不同可分为两种研究路径：一种是对 效率的间接测量( 使用市场份额来替代效率变量) ；另一种途径就是对效率进行 直接测量。早先的相关研究大部分都是采用前一种方式，即间接测量的效率来检 验假说，根据市场集中度和效率( 市场份额) 对绩效显著性关系的检验，各自分 别支持传统的s c p 假说和效率结构假说。随着直接测量效率方法的使用，市场 份额不在代表企业的效率，而是企业的市场力量，通过对直接测得效率的进一步 分化，假说也进一步细分化，根据市场集中度、市场力量、x 效率。和规模效率 对绩效的显著性影响关系的检验，检验结果分别支持传统的s c p 假说、相对市 场力量假说、x 效率假说和规模效率假说。 图2 1 中：s c p 表示传统的市场结构一行为一绩效假说( s c p 假说) ：e s h 表示效率结构假说；m p 表示市场力量假说：r m p 表示相对市场力量假说；e s x 表示效率结构假说中的x 效率假说；e s s 表示效率假说中的规模效率假说。括 号中变量表示支持该假说的一个主要变量。 ( 集中度)( 市场份额)( x 效率)( 规模效率) 图2 1 市场结构与绩效关系假说检验 。哈维莱宾斯坦( 1 9 7 6 ) 在超越经济人中引用托尔斯泰的话，用f 阐述在企业生产中决定产出的不仅是 企业的投入和技术状况还有一个未知的凼数，即x 因素，并将由这种x 凶索弓i 起的效率称为。x 效率”。 1 0 浙江大学硕士学位论文我国乳制品行业市场结构、效率和绩效关系实证研究 2 2 1 效率和绩效关系 表2 1 ( 见下页) 中列举了国外检验市场力量假说和效率结构假说的相关研 究。在这之中大多数有关于市场结构和绩效关系的研究中考虑到了效率对绩效的 影响。为了清楚地了解前人研究，本文将把含有效率变量的市场结构和绩效关系 假说检验模型依据效率的测度情况分成为两组：第一组( 见表2 2 ，p 1 3 ) 中市场 结构和绩效关系的相关研究对于效率变量没有进行直接的度量( s m i r l o c k ，1 9 8 5 ； e v a n o f f & f o x i e r ，1 9 8 8 ：l l o y d w i l l i a m se l a l ，1 9 9 4 ；m o l y n e u x & f o r b e s ，1 9 9 5 ) ： 在第二组( 见表2 3 ，p 1 4 ) 中结构与绩效关系研究对效率变量进行了直接测算 ( b e r g e r & h a n n a h ，1 9 9 7 ：b e r g & k i m ，1 9 9 4 ：b e r g e r ，1 9 9 5 ：g o l d b e r g & r a i ， 1 9 9 6 ，b e r g e r & h a n n a n ，1 9 9 8 ；m a u d o s ，1 9 9 8 ：p a p a d o p o u l o s ，2 0 0 4 ：c h o i & w e i s s ， 2 0 0 5 ) 。这两组之间的区别在于对于效率变量的解释的不同：效率是否是直接测 量的还是以市场份额变量的替代效率变量的( b e r g e r ，1 9 9 5 ；g o l d b e r g & r a i ， 1 9 9 6 ) 。在这些研究中也得出不同的结果( 支持不同的假说) ，同时结果的不同也 与是否直接进行效率的测量、控制变量、其他独立变量选择等因素有一定的关系 ( c h o ie l a l ，2 0 0 5 ) 。 霉犟蛳r霹悟靶似罪懈群恹牛区器警哥鬃)(蠓似求希巅目g摊吲喇稚辐幅譬骚$螺仨冥褂荣墨琶瓣荣j!f啦舡器螺似巅目g摊吲喇鞋赫峨g窭姆霹悟冥诗荣举肇霉好斛荣g了r警睾似霉犟霉蜡静荣晕似蓄坚颦要熏匠熏，霉墅u晕似苔蜷靼斑$蛋熏瑙琶褂鬃)(缎似霉晕山u鼗似疆举蛳r螺拄靛罂冥器犟钳凝)(牟似求