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独独 创创 性性 声声 明明 本人郑重声明：今所呈交的会计师事务所合并对审计质量的影 响论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的科研成果。 尽我所知，文中除了特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其 他人已经发表或撰写的内容及科研成果，也不包含为获得首都经济贸 易大学或其它教育机构的学位或证书所使用过的材料。 作者签名作者签名： 日期：日期： 年年 月月 日日 关于论文使用授权的说明关于论文使用授权的说明 本人完全了解首都经济贸易大学有关保留、使用学位论文的有关规 定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅、借阅或网 络索引；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采取影印、缩印或 其它复制手段保存论文。 （保密的论文在解密后应遵守此规定） 作者签名：作者签名： 导师签名：导师签名： 日期：日期： 年年 月月 日日 首都经济贸易大学硕士学位论文 论文题目会计师事务所合并对审计质量的影响 i 摘要摘要 我国注册会计师行业自 1980 年恢复重建后取得了长足的发展，但由于起步较 晚等原因，我国本土事务所与国际大型会计师事务所的发展水平依旧存在一定差 距。为此，中注协于 2007 年 1 月正式对外颁布了中国注册会计师协会关于推动 会计师事务所做大做强的意见 。 该文件一经颁布便推动了本土会计师事务所以 “做 大做强”为目的的新一轮合并浪潮。经由此次大规模合并，我国本土事务所的规模 得到了显著地提升，较好的完成了“做大”战略。而是否事务所只要“做大”就是 “做强”？在本次合并浪潮接近尾声的今天，我们有必要对该次合并后事务所审计 质量的变化情况进行检验，对我国事务所合并与审计质量之间的关系进行研究。 本文选取中瑞岳华会计师事务所的合并事件作为研究对象，运用案例研究的方 法探讨会计师事务所合并对审计质量的影响。中瑞岳华会计师事务所此次合并是出 于一定行政动机，采用“强强联合”式的新设合并，符合本次合并大潮的基本特点， 且中瑞岳华在合并后连续三年位列“百强榜”本土事务所第一名，并成为首个年收 入超过十亿元的内资事务所，因此中瑞岳华会计师事务所的此次合并具有一定的代 表性。所以，本文选用中瑞岳华会计师事务所的合并案例，以点带面的对我国第三 次事务所合并浪潮后审计质量的变化情况进行研究。 本文通过对现有研究中审计质量的替代指标进行考察，建立了以非标审计意见 比例为主，盈余管理程度为辅的指标体系，用以研究中瑞岳华会计师事务所合并后 审计质量的变化情况。实证结果显示，中瑞岳华通过此次合并扩大了事务所规模， 但审计质量并没有随规模的扩大而得到显著性的提升。在合并前期由于准备工作不 足及整合经验的匮乏，事务所的审计质量一度还有所下降，但随着整合工作的深入 开展，事务所的审计质量逐渐得到提升。实证结果在一定程度上说明，会计师事务 所合并后审计质量不一定就会得到显著性的提升，本土会计师事务所要想真正实现 “做大做强” ，不能仅依靠事务所之间的简单合并，更要重视事务所合并的前期准 备、中期整合及后期保持工作。 本文的创新在于针对案例研究构建了更为适用于小样本实证的审计质量衡量 体系。同时，根据中瑞岳华会计师事务所合并案例的实证结果，对我国本土事务所 合并过程中的不同时点提出更具针对性的建议。因此，本文具有一定现实意义及创 新性。 关键词：关键词：事务所合并事务所合并 审计质量审计质量 中瑞岳华中瑞岳华合并案例合并案例 首都经济贸易大学硕士学位论文 论文题目会计师事务所合并对审计质量的影响 ii abstraabstrac ct t chinese certified public accountant industry has made a considerable development since the reconstruction in 1980, but due to a late start and other reasons, chinese cpa professional level is still below the international level. therefore, chinese institute of cpa formally promulgated the file -several opinions on accelerating the development of the cpa profession ，and start the new strategy which named “bigger and stronger” in 2007. the strategy can be understood that “industry association would strive to focus on supporting 10 firms within five years. and the firms need possess the core competitiveness, able to cross-border business, and can provide the integrated services.” after promulgation of the file， many firms merger for the purpose of bigger and stronger immediately. through the merger wave, local accounting firms in china had a huge increase in the size and achieved the target of “bigger”. but whether the “bigger” firm is the “stronger” firm? its necessary for us to test the results of the merger wave and research the relationship between chinas firms merged and audit quality in today. the thesis select rsm merger event as the object of study, researching the impact of accounting firm mergers on audit quality by case study. the merger of rsm nelson wheeler is strong alliance for administrative motivation, in line with the characteristics of the combined tide. meanwhile, after the merger rsm nelson wheeler firm，it has been became the first local firm for three consecutive years. and became the first local firm whose annual income over one billion. so，the rsm nelson wheeler merger case was consider be a good representative for this merger wave. be selected by the commonly used alternative audit quality indicators, this thesis choose the proportion of non-standard audit opinion as main measure, using the extent of earnings management as supplementary methods of measurement to research the relationship between audit quality and rsm nelson wheeler firm combined. the empirical results show that the accounting firm of rsm has been expanded in this merger, but the quality of auditing was not along with a significant enhancement. due to inadequate preparation, and the lack of integration experience, the firms audit quality was decreased in the combined initial. however, with the depth of integration, the rsm firms audit quality has improved quickly. the empirical results in part be explained by the accounting firm merger does not mean necessarily to enhance audit quality. simple 首都经济贸易大学硕士学位论文 论文题目会计师事务所合并对审计质量的影响 iii form of merger would not improve the audit quality of the accounting firm. only pay attention to the preparatory work，integrated work and consolidated work, can be truly achieve the aim of bigger and stronger.” meanwhile, the government should give the targeted guidance in the firm post-merger integration. the innovation of this paper is to build a measurement systeme for case studies. meanwhile, this paper according to th empirical results of the rsm s combined case propose some recommendations. therefore, this article has some practical function and creativity. key words：firm merger; audit quality; rsm nelson wheeler merger case 首都经济贸易大学硕士学位论文 论文题目会计师事务所合并对审计质量的影响 iv 目目 录录 摘要 . i abstract . ii 目 录 . iv 1. 引言 . 1 1.1 研究的背景及意义 . 1 1.1.1 研究背景 . 1 1.1.2 研究的理论意义 . 3 1.1.3 研究的现实意义 . 3 1.2 文献综述 . 4 1.2.1 事务所规模与审计质量关系的文献综述 . 4 1.2.2 事务所合并与审计质量关系的文献综述 . 8 1.2.3 国内外相关研究文献评述 . 9 1.3 研究方法 . 9 1.4 研究的框架及内容 . 10 1.4.1 研究框架 . 10 1.4.2 论文主要内容 . 10 1.5 研究创新 . 11 2.相关概念及理论基础. 12 2.1 审计质量 . 12 2.1.1 审计质量的界定 . 12 2.1.2 影响审计质量的因素 . 13 2.1.3 审计质量的衡量 . 14 2.2 相关理论基础. 17 2.2.1 声誉理论 . 17 2.2.2 “深口袋”理论 . 18 2.2.3 信号传递理论 . 19 2.3 事务所合并对审计质量产生影响的因素 . 20 2.3.1 事务所合并对审计质量产生正向影响的因素 . 20 2.3.2 事务所合并对审计质量产生负向影响的因素 . 21 3.我国会计师事务所合并的现状及特点 . 22 3.1 我国会计师事务所合并的历程 . 22 3.1.1 第一次合并浪潮脱钩改制 . 22 3.1.2 第二次合并浪潮“上规模、上水平”行业结构调整 . 23 3.1.3 第三次合并浪潮抗衡“四大” 、 “做大做强” . 24 3.2 我国会计师事务所合并的动机 . 25 3.2.1 市场动机 . 26 3.2.2 行政动机 . 27 3.3 我国会计师事务所合并的方式 . 28 3.3.1 吸收合并 . 28 3.3.2 新设合并 . 29 3.4 我国注册会计师行业第三次合并浪潮的基本特点 . 30 首都经济贸易大学硕士学位论文 论文题目会计师事务所合并对审计质量的影响 v 4 中瑞岳华合并案例的实证分析 . 31 4.1 中瑞岳华合并案例基本情况介绍 . 31 4.2 用非标审计意见比例衡量合并前后审计质量变化 . 32 4.2.1 样本的选取及数据来源 . 32 4.2.2 数据的描述性统计 . 33 4.2.3 实证检验 . 36 4.3 用盈余管理程度衡量合并前后审计质量变化 . 37 4.3.1 模型设定 . 37 4.3.2 样本的选取及数据来源 . 38 4.3.2 数据的描述性统计 . 39 4.3.4 实证检验 . 41 4.4 案例研究结论. 42 4.4.1 研究结论 . 42 4.4.2 对结论的分析 . 42 5 对事务所通过合并提升审计质量的建议 . 44 5.1 合并前做好准备工作 . 44 5.1.1 明确合并目标 . 44 5.1.2 审慎选择合并对象 . 45 5.1.3 运用恰当合并方式 . 46 5.2 合并中做好整合工作 . 47 5.2.1 注重战略资源整合 . 47 5.2.2 重视管理制度整合 . 48 5.2.3 加强企业文化整合 . 49 5.3 合并后做好保持工作 . 50 5.3.1 注重对审计人员的培训 . 50 5.3.2 加强对审计质量的监控 . 51 6 结论 . 52 6.1 研究的结论 . 52 6.2 研究的局限及不足 . 53 参考文献 . 54 致 谢 . 57 在学期间发表的学术论文及研究成果 . 58 首都经济贸易大学硕士学位论文 论文题目会计师事务所合并对审计质量的影响 第 1 页 共 58 页 1 1 引言引言 1.11.1 研究的背景及意义研究的背景及意义 1.1.11.1.1 研究背景研究背景 2007 年 1 月，中注协颁布了中国注册会计师协会关于推动会计师事务所做大 做强的意见暨会计师事务所内部治理指南 。文件中提出， “注册会计师行业力 争用 5 至 10 年的时间，发展培育出 100 家左右具有一定规模、能够为大型企业和 企业集团提供综合服务的事务所，并在此基础上，发展培育 10 家左右能够服务于 中国企业走出去战略、提供跨国经营综合服务的国际化事务所” 。此文件一经颁 布就掀起了我国本土会计师事务所以“做大做强”为目标的新一轮合并浪潮。 我国注册会计师行业于 1980 年恢复重建后，共计发生过三次事务所间的大规 模合并。第一次合并浪潮的起因为 1998 年的“脱钩改制” ，对挂靠制的改革间接推 动了本土事务所的合并与整合。第二次合并浪潮开始于 2000 年前后，财政部及相 关部门联合下发的注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定提升了 事务所执业的准入门槛，本土事务所为了获取证券及期货等相关业务的从业资格， 本着“上规模、上水平”的目标掀起了第二次合并浪潮。第三次合并浪潮是在 2007 年中注协下发中国注册会计师协会关于推动会计师事务所做大做强的意见后开 展起来的。不同于前两次合并浪潮，本次事务所间的大规模合并是以“做大做强” 为目的， 旨在解决我国注册会计师行业加入 wto 后面临到的新机遇与新挑战。 因此， 相较于前两次合并浪潮，本次事务所合并的自主性更强、影响更深远。 本次合并浪潮是在行业协会及政府的积极倡导下展开的，中注协建议本土事务 所通过合并的形式扩大自身规模，增强核心竞争力，提升事务所的审计质量，使我 国注册会计师行业实现“做大”与“做强” 。2007 后本土事务所在合并方面进行了 一系列积极的尝试，经过 4 年的努力，本土事务所的规模有了显著性的提升。 据统计，我国 2010 年度注册会计师行业总收入再创历史新高，达到 375 亿元， 其中业务收入超过 1 亿元的本土事务所为 34 家，比 2009 年增加 4 家，业务收入增 长了 20.72%。同时，特别值得关注的是，我国单家内资事务所中瑞岳华会计师 事务所 2010 年的业务收入首次突破 10 亿元大关， 且与 国际会计公报 发布的 2010 年度主要国际会计事务所收入排名第 14 位的事务所收入相当 。 摘选自中注协中国注册会计师协会关于推动会计师事务所做大做强的意见文件 中注协公布 2011 年会计师事务所综合评价前百家信息. 中国财政. 2011,16 首都经济贸易大学硕士学位论文 论文题目会计师事务所合并对审计质量的影响 第 2 页 共 58 页 表 1.1 统计了我国 2002 至 2010 年度收入过亿元本土事务所的基本情况，根据 表中数据显示，我国注册会计师行业自 2007 年以后确实在“做大”方面取得了令 人瞩目的成绩。年收入超亿元的本土会计师事务所收入占行业总收入的比例呈跨越 式增长，由 2002 年仅占总收入的 0.93%上涨到了 2010 年的 26.67%。这说明本土事 务所经过合并后，单家事务所承揽大型业务的能力增强，业务不断集中于规模较大 的事务所，注册会计师行业的整体集中度有了明显的提升。根据表 1.1 有关收入过 亿元本土事务所数量的信息可绘制图 1.1。图表更为清晰的描绘出我国 2002 年至 2010 年收入过亿元的本土事务所数量的变化趋势，2002 年业务收入超过亿元的本 土事务所只有一家，而到了 2010 年这个数字则上涨到了 34 家。同时，根据图中信 息显示，2006 至 2008 年我国新增收入过亿元本土事务所的数量有显著的增加。因 此，本文认为中国注册会计师协会关于推动会计师事务所做大做强的意见的出 台鼓励了本土事务所合并，并推动了我国会计师事务所规模的扩大，较好的完成了 “做大”战略。 表 1.1 2002-2010 年度收入过亿元本土事务所基本情况统计 图 1.1 2002-2010 年度国内过亿本土所个数及每年增加数 所列数据均源于中国注册会计师协会网站 过亿本土所个数及增加数 0 5 10 15 20 25 30 35 40 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 过亿本土所 数量 本土过亿事 务所增加数 年份2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年 收入过亿 的事务所 558141623323438 过亿本土 所数量 114101219283034 本土过亿 事务所增 加数 03627924 过亿本土 所收入占 行业总收 入比重 0.93%0.96%3.19%7.27%8.51%12.43%19.11%24.76%26.67% 首都经济贸易大学硕士学位论文 论文题目会计师事务所合并对审计质量的影响 第 3 页 共 58 页 要想提升我国注册会计师行业整体的发展水平，对本土所的要求不仅只是合并 后简单“做大”而已，更需要事务所在合并后能够真正“做强” 。 “做强”是指，合 并后事务所的执业能力应有所增强，审计质量应有所提升。这就要求我们在关注事 务所“做大”的同时，重视合并后事务所的审计质量。由于我国本土事务所通过合 并实现规模化发展的时间并不长，且本土所的合并更多是出于政策主导下的“联 姻” ，不完全是市场动因下的联合。所以，本次事务所合并浪潮具有很多我国审计 行业独有的特点，致使西方学术界中论述审计规模与审计质量呈正向相关的经典理 论缺失必要的成立前提，因此我国事务所合并扩大规模后依旧存在审计质量仍然偏 低的可能性。所以，本文将着重检验此次合并浪潮的结果，探究本土所有无在“做 大”的基础上真正 “做强” ，审计质量是否在事务所合并后得到了显著性提升。 1.1.21.1.2 研究的研究的理论理论意义意义 通过对国外现有研究进行总结后发现，大部分学者认同事务所规模与审计质量 存在正向相关关系。学者们认为大规模事务所会更加珍惜自己的声誉，且众多的客 户将降低事务所对单个客户的依赖程度，增强其审计的独立性。因此得出事务所在 合并后规模的扩大会推动其审计质量提升的结论。 我国理论界同样十分关注事务所合并与审计质量的关系，但学者们得出的研究 结论却存在着根本性的分歧。一派学者认为，在声誉理论和“深口袋”理论的支撑 下，事务所合并后规模的扩大必然会带来审计质量的提升；而另一派学者则认为， 我国注册会计师行业目前仍处于发展的初级阶段，法律风险机制并不十分健全，事 务所在合并后有可能因整合不利、管理缺失等问题出现审计质量下降的情况。 由于我国学者对该课题的研究还存在着较大的争议，所以本文认为对我国特殊 国情下的事务所合并与审计质量关系进行深入研究是十分有必要的。同时，我国现 有文献中对该课题的实证检验相对较少，本文将在一定程度上弥补该研究领域中的 不足。本文在研究我国会计师事务所合并对审计质量的影响时运用了案例研究法， 检验了中瑞岳华会计师事务所合并前后的审计质量变化，对探究我国特殊国情下的 事务所合并与审计质量关系有一定帮助，具有一定理论意义。 1.1.31.1.3 研究的现实意义研究的现实意义 通过合并扩大审计规模已成为当今会计师事务所增强市场竞争力的一个重要 法宝。 “四大”国际会计师事务所同样也是在几十次的合并后才发展成现有规模， 并成为行业中的领导者的。事务所通过合并扩大规模的同时，还会对其审计成本、 效率、质量有所影响，因此各国监管部门及行业协会均对事务所合并问题给予了极 首都经济贸易大学硕士学位论文 论文题目会计师事务所合并对审计质量的影响 第 4 页 共 58 页 大的关注。而目前针对我国特有国情下的事务所合并与审计质量关系的研究还不够 充分。所以，本文的现实意义在于： （1）选取我国注册会计师行业第三次合并浪潮中的典型案例进行研究，检验 事务所合并对审计质量的影响，为明晰我国事务所合并与审计质量之间的关系提供 经验证据，并验证西方传统理论是否适用于我国这样的新兴审计市场，回答是否事 务所合并就能提升审计质量，同时为政府及行业协会今后推动本土所通过合并实现 规模化发展的战略提供一定的建议。 （2）本文将丰富国内在事务所合并方面的研究，检验目前正接近尾声的第三 次合并浪潮的结果，为我国本土事务所今后的合并发展提供针对性建议，使其不仅 能够“做大”更能“做强” ，增强我国本土事务所的市场竞争力，进而推动我国注 册会计师行业结构的进一步调整与优化。 （3）本文通过案例研究的方法，对中瑞岳华会计师事务所吸收合并后的审计 质量进行针对性的研究。因此，本文的研究成果将对我国本土所排名第一的中瑞岳 华今后的经营发展有一定的指导作用。 1.21.2 文献综述文献综述 1.2.11.2.1 事务所规模与审计质量关系的文献综述事务所规模与审计质量关系的文献综述 国内外学者对事务所规模与审计质量关系的问题一直都给予了极大的关注，且 该课题一直都是审计学中的热点和难点。学者们从不同的角度、运用不同的方法对 该课题进行了多维度的研究与探讨。 1.2.1.2.1 1. .1 1 国外对事务所规模与审计质量关系国外对事务所规模与审计质量关系研究研究的文献综述的文献综述 国外学者对事务所规模与审计质量关系的研究开展较早。通过研究成果的不 同，可将国外学术界对该课题的研究分为三个阶段。在研究早期，学者们普遍认为 事务所规模与审计质量并无直接关联。在研究中期，随着知识体系的逐步完善，学 者们运用不同的研究方法都能得出较为一致的结论，即事务所规模越大其审计质量 就越高。而近年来，当法治环境被纳入研究范畴后，学者们认为在不同的法制条件 下事务所规模与审计质量之间的关系也不尽相同。 （1）审计质量与事务所规模不相关 在该课题研究初期的国外文献中，可以发现部分学者及小规模事务所的合伙人 支持审计质量与事务所规模之间不存在相关关系的观点。 attett 和 danos(1979)在其论文中明确指出， 事务所规模绝不是影响审计质量的 因素。他们认为，只要注册会计师具备相应的胜任能力并能遵守执业准则，那么无 论他们选择在何种规模的事务所执业，他们提供的审计服务质量都是相同的。 首都经济贸易大学硕士学位论文 论文题目会计师事务所合并对审计质量的影响 第 5 页 共 58 页 chow 和 rice(1982)与 mecconnell(1983)在对变更会计师事务所进行实证检验 后，没能发现大规模事务所有更为显著的动机出具“保留意见”。因此，他们认为 事务所规模与审计质量之间并不存在相关关系。 wyeral(1988)在对比分析了小型所和“八大”所出具的审计报告后发现，二者 在出具“保留意见”的比例上并没能显示出显著性的差异，因此认为事务所的规模 不会对审计质量产生影响。 （2）审计质量与事务所规模呈完全正相关 随着西方注册会计师行业的进一步发展及针对事务所规模与审计质量关系研 究体系的建立与完善， 国外大部分学者都开始认同大规模事务所能够提供更高审计 质量的观点，即审计质量与事务所规模呈完全正相关。 deangelo(1981)是其中最具代表性的人物，她大胆并极具开创性的提出，事务 所规模本身就是不可观测的审计质量的替代指标， 即事务所规模与审计质量呈完全 正向相关。她认为事务所规模可用其审计公费收入和拥有客户的数目来描述。大规 模事务所因拥有更多的审计客户，导致单个客户的准租占所有客户准租的比例更 小，这将降低个别客户对事务所业务收入的影响，因此事务所不会因为单个客户的 违规要求而放松对事务所整体审计质量的把控。所以，