（交通运输规划与管理专业论文）高速公路企业运营效益风险评价研究.pdf

摘要 高速公路公路是国民经济和社会发展的重要基础设施，也是为社会公众服务 的公益性服务设施，给我们带来的变化也是巨大的。随着投入运营的高速公路规 模扩大，高速公路企业面临的风险状态会更复杂，风险可能导致的损失也随之增 大，企业的风险决策将更困难。高速公路复杂的运营环境使高速公路企业面临众 多的风险因素，如收费系统软、硬件缺陷；运营组织管理不完善，维护的巨额支 出及一些环境、自然因素等等。将对高速公路企业运营效益带来很大的负面影响。 本论文首先对高速公路企业运营效益进行了概述，给出了高速公路企业运营 效益的概念，分析了其构成；并对运营效益风险进行识别和分析。然后对市场与政 策风险、财务风险、对外投资、生产风险、技术风险和组织风险六个方面对指标 体系进行构建并且筛选，最终得到高速公路企业运营效益风险评价指标体系。本 论文建立灰色层次模型对各指标予以评价，其中关键环节包括灰类和白化权函数 的设立，评分样本矩阵的获取，指标权重的确定等。结合南方某省t s 高速公路 企业的运营情况，运用灰色层次模型对风险进行评价，就评价结果提出相关对策 建议。 本论文在总结前人己有的相关研究成果基础上，努力探求高速公路企业运营 效益风险管理的新思路。期望通过本论文的研究，能够为完善我国高速公路企业 运营效益风险评价的理论与方法尽绵薄之力，为高速公路企业的运营管理提供一 定的借鉴以及理论和实践参考。 关键词：高速公路；风险；运营效益风险：指标体系；灰色层次评价模型 a b s t r a c t a sf a ra sw ek n o wt h a t t h ee x p r e s s w a yiso n eo ft h em o s ti m p o r t a n t f o u n d a m e t a le s t a b lis h m e n t so ft h ed e v e l o p m e n to fo u rc o u n t r y se c o n o m y a n ds o c i e t y ，a n da l s oi st h ec o m m o n w e a ls e r v i c ee s t a b l i s h m e n t sf o rt h e s o c i a lp u b li c i tb r i n g st r e m e n d o u sc h a n g et ou s a l o n gw i t ht h es c a l eo f t h ee x p r e s s w a y p l o u g hin t oo p e r a ti o nb e c o m i n gg r e a t e r ，t h er is kc o n d i tio n o ft h ee x p r e s s w a ye n t e r p r i s e sa r eg r o w i n gm o r ea n dm o r ec o m p l e x ，t h el o s s w h i c hr i s ki n d u c em a yi n c r e a s e t h e r e f o r e ，i ti sd i f f i c u l tf o re n t e r p r i s e s t om a k er i s k m a n a g e m e n td e c i s i o n s t h ec o m p l i c a t e do p e r a t i o n a le n v i r o n m e n t e x p r e s s w a yf a c e sl e a dt oag r e a tm a n yo fr i s kf a c t o r s ，s u c ha st h ev i c eo f s o f t w a r ea n dh a r d w a r eo ft h ec h a r g i n gs y s t e m ，f a u l t i n e s so fo r g a n i z a t i o n a n dm a n a g e m e n t ，h u g ep a y o u ta n dn a t u r a li n g r e d i e n t sa n ds oo n a 11t h e s e w i11b i r i n gr e v e r s e di n f l u e n c et ot h eo p e r a ti o n a lb e n e f i to fe x p r e s s w a y e n t e r p r is e s f i r s t l yt h eo p e r a t i o n a lb e n e f i t o f e x p r e s s w a ye n t e r p r i s e s i s s u m m a r i z e di nt h i st h e s i s ，i t sc o n c e p t i o na n dc o m p o s i n gi sp r e s e n t e d ： s e c o n d l y ，t h eo p e r a t i o n a lb e n e f i tr i s ki sr e c o g n i z e da n da n a l y s e d ：t h e n ， t h er i s ki sc l a s s i f i e di n t o s i xs o r t s ，m a r k e ta n dp o l i c yr i s k ，f i n a n c i a l r i s k 。e x t e r n a l i n v e s t m e n tr i s k ，m a n u f a c t u r e r i s k ，t e c h n i q u er i s ka n d o r g a n i z er i s k a c c o r d i n gt ot h e s es i xs o r t s ，ai n d e xs y s t e mi sb u i i ta n d f i l t e r e da sw e l l ag r e y a h pm o d e li ss e tu pt og i v ee s t i m a t et ot h o s e i n d e x b u i l ta b o v e ，i n c l u d i n gt h ei n s t a u r a t i o no fg r e ys p e c i e sa n dw h i t e n i n g f u n c t i o n ，o b t a i n i n go fg r a d es a m p l em a t r i xa n dc o n f i r m i n go ft h eh e a v yo f e a c hi n d e x c o m b i n i n gw i t ht h ea c t u a lo p e r a t i o n a lc o n d i ti o n o f t s e x p r e s s w a yo fs o u t h e r np a r to fo u rc o u n t r y ，u si n gt h eg r e y a h pm o d e lt o e s t i m a t et h er i s k ，s e v e r a lc o r r e l a t i v ed e c i s i o n sa n da d v i c ea r ea d v a n c e d i nt h i st h e s i s t h er e s e a r c hf r u i t so fg r a n do l dm e na r es u m e du p ，a n dan e ww a yo f r is k m a n a g e m e n to fe x p r e s s w a ye n t e r p r is e siss e a r c h e df o r i tish o p e dt h a t t h er e s e a r c h i n gr e s u l tw i l lp e r f e c tt h et h e o r ya n dm e t h o do f r i s ke s t i m a t e ， t og i v er e f e r e n c ef o ro p e r a t i o n a lm a n a g e m e n to fe x p r e s s w a ye n t e r p r i s e s k e y w o r d s ：e x p r e s s w a y ；r i s k ；o p e r a t i o n a lr i s ko fb e n e f i t ；i n d e xs y s t e m ； g r e y _ a h p m o d e l i l 长沙理工大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究 所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包 含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出 重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到 本声明的法律后果由本人承担。 作者签名： 晶虞式 e l 期：哺年r 月，舻日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同 意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许 论文被查阅和借阅。本人授权长沙理工大学可以将本学位论文的全部或 部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制 手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 1 、保密口，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密团。 ( 请在以上相应方框内打“) 作者签名： 刷醴辄瞅 日期：略年g - y j 冒日 日期：p 孑年厂月，矿日 第一章绪论弟一早瑁了匕 1 1 研究背景与意义 1 1 1 研究背景 现代交通运输，主要有铁路、公路、水运、航空、管道五种运输方式，它们 相辅相成，组成了现代综合运输网。公路运输发展的历史近1 0 0 年，显示了强大 的生命力。与其他运输方式相比，公路运输具有机动、灵活、周转速度快、适应 性强等特点。目前，公路运输在各种运输方式中已占据主导地位，比重越来越大。 短短十几年间，运输结构发生了较大改变，公路运输方式所承担的运输量份额发 生了显著变化。 自上个世纪二三十年代起，一些西方发达国家为发展经济的需要，掀起修建 高速公路的热潮。一些发展中国家在实现现代化的过程中，也把修建高速公路作 为一项重要的措施。德国是最早修建高速公路的国家，早在1 9 1 9 年就修建了世界 第一条高速公路。到第二次世界大战前，已有3 4 4 0 k m 高速公路。美国是高速公路 最多，路网最发达的国家。1 9 3 7 年美国在加州建成第一条高速公路，只有1 1 2 k m 。 到目前已建成约9 万k m 高速公路，占全世界总量的一半以上。和西方发达国家相 比，中国的高速公路建设已晚了近半个世纪。随着1 9 8 8 年1 0 月第一条高速公路 一沪嘉高速的建成通车，结束了中国大陆没有高速公路的历史。其后的十几年间， 我国的高速公路以惊人的速度在大江南北迅速崛起，并不断延伸，迄今已有4 1 万多公里，这是世界公路建设史上的一个奇迹【3 】。 高速公路公路是国民经济和社会发展的重要基础设施，也是为社会公众服务 的公益性服务设施，给我们带来的变化也是巨大的。高速公路建设并不断延伸， 带来了公路的高度路网化，带来了沿线经济的高速化和高新技术产业化，促进了 沿线地区资源的开发、经济发展的合理化和协调化，加快了沿线的工业化与农村 城镇化。 高速公路建设难，运营管理更难。高速公路企业运营管理，不仅要注重收费 管理、服务区经营管理、养护管理等，还要重视高速公路沿线的经营开发；不仅 要不断提高高速公路经济效益，还要尽可能地发现并控制运营管理中有可能带来 损失的风险。 随着投入运营的高速公路规模扩大，高速公路企业面临的运营风险状态会更 复杂，风险可能导致的损失也随之增大，企业的风险决策将更困难。高速公路复 杂的运营环境使高速公路企业面临众多的风险因素，如收费系统软、硬件缺陷； 运营组织管理不完善，维护的巨额支出及一些环境、自然因素等等。其中许多因 素的不确定性将导致运营者存在一定程度的风险，风险损失发生的可能性越大、 后果越严重，其运营的风险程度也就越大，高速公路企业的运营成本也就越高， 对高速公路企业运营效益带来的负面影响也就越大。随着高速公路管理体制由行 政事业管理型向企业制企业经营型的转变，生产运营实行自负盈亏，因而在高速 公路企业运营风险管理中，在高速公路项目中进行有效的风险管理已成为一项迫 切的任务。而风险评价是风险管理的重要一环，对高速公路企业产生运营效益过 程中对诸多风险进行比较和评价，确定它们的先后顺序，为风险控制先后和风险 控制措施提供依据。 基于上述原因，笔者开始对本论文进行研究。 1 1 2 研究意义 高速公路是生产力发展的必然产物，极大地促进了交通运输业和国民经济的 的发展，提高了人们的认识，改善了人民的生活。目前我国的高速公路运营里程、 旅客周转量和货物周转量在几种交通方式中都占有很大份额。但是，近年来，我 国高速公路运营风险问题也日益突出。虽然我国对高速公路运营中的灾害问题有 一定的防范措施，但现有的措施和对策大多是局部的、相对孤立的、经验性的， 还缺乏大环境下对高速公路运营效益风险系统的评价体系，本论文的研究力图弥 补这方面的不足。 对高速公路企业运营效益风险评价进行研究的意义主要表现在以下几个方 面： 第一、有利于保障高速公路企业的安全； 第二、有利于维持运营稳步发展； 第三、有利于提高运营效益； 第四、有利于阻止运营状况的进一步恶化，满足高速公路可持续发展的要求。 论文在总结前人己有的相关研究成果基础上，努力探求高速公路企业运营效 益风险管理的新思路。对其中部分问题进行深入探讨，定量或定性地提出一些研 究结论。期望通过本论文的研究，能够为完善我国高速公路企业运营效益风险评 价的理论与方法尽绵薄之力，为高速公路的建设和运营管理提供一定的借鉴，使 之具有一定的理论和实践意义。 1 2 国内外研究现状 1 2 1 高速公路运营管理研究现状 高速公路的迅速发展使人们的视野得到开阔，因此以前的一些旧观念也在逐 渐改变。在国外收费公路不断发展的情况下，人们对公路的商品性质有了更为深 2 入的认识，除了可以按照价值法则对使用高速公路的单位和个人收取通行费外， 还可以通过高速公路服务区以外的经营开发，来增加收入以补偿建设、养护、管 理高速公路的投入资金。 近年来，高速公路的经营开发逐渐兴起，并越来越受到社会的关注。为了适 应对外开放、经济发展的迫切需要，加快高速公路建设，各地政府都实行了许多 政策，成立了相应的机构。在搞好收费服务和服务区管理的基础上，还可以充分 利用沿线的土地资源和现有设施，从事广告、仓库储存、旅游、房地产等多种项 目经营，从而带动沿线经济发展，增加公路建设、养护资金，为高速公路运营企 业创造满意的运营效益。 根据国外经验，随着高速公路建设和运营，沿线各地将会利用有利的交通条 件相应地发展工商业，这就要求与之配套的房地产业、旅游业、广告业等服务性 行业要尽快地发展起来。另一方面，通过经营开发，高速公路将成为组团式的饮 食、休息和旅游服务区，特别是对旅游景点的开发将使高速公路成为带状的美化 区。这些便利的休息、娱乐和旅游场所，减少了司乘人员长距离、长时间乘车所 带来的疲劳，从而有效的减少了交通事故，保障车辆的安全畅通。 1 2 2 风险管理的国内外研究现状 风险一词源于法文，后再引入英文和中文。风险管理思想首先也是由法国人 引进企业经营领域。直到2 0 世纪4 0 一- 5 0 年代，风险管理的思想在美国的保险行 业广泛应用，风险管理学科有了雏形。其中，1 9 5 0 年m o w b r a y 等人在i n s u r a n c e 一书中，较为系统地阐述了风险管理的概念哺1 。 2 0 世纪8 0 年代以来，风险管理的理论研究和应用的发展较快，有些保险和 风险管理研究专家曾预言，风险管理理论将会替代保险理论并应用到各个领域。 在英美等发达国家，风险管理研究十分活跃。1 9 8 3 年，美国r i m s ( r i s k i n s u r a n c em a n a g e m e n ts o c i e t y ) 年会上，世界各国学者共同讨论并通过了“1 0 1 条风险管理准则 ，以作为各国风险管理的一般准则。 1 9 8 7 年，为推动风险管理理论在发展中国家的推广和应用，联合国出版了关 于风险管理的研究报告：t h ep r o m o t i o no fr i s km a n a g e m e n ti nd e v e l o p i n g c o u n t r y ) ，其影响很大。例如，在尼日利亚风险管理的发展极为迅速，并取得实 际效果。1 9 9 1 年，学者j 0 i r u k w n 出版了著作( r i s km a n a g e m e n ti nd e v e l o p i n g c o u n t r y ) 。该书系统地阐述了风险管理的基本理论，并结合发展中国家的国情进 行了剖析和说明。 在我国，风险管理教学、研究和应用开始于2 0 世纪8 0 年代后期。从此，企 业经营领域的风险管理专著开始面世。 长期以来，风险管理关注的对象主要是那些可能带来损失的风险。风险管理 3 的理论、方法和实践到2 0 世纪9 0 年代之前，基本上是围绕纯粹风险展开的，而 对可能出现的结果的整体分布研究不够，相应的对策研究业更加缺乏。随着经济 的迅速发展和社会的不断进步，个人和组织所面临的风险、对风险的认识开始发 生了巨大的、甚至是根本性的变化，并由此带来了对风险管理概念的全新诠释和 其方法的推陈出新。 1 2 3 风险评价的研究现状 风险评价兴起于七十年代几个工业发达国家，尤以美国在这方面的研究独领 风骚。在短短2 0 多年中，风险评价的科学体系基本形成，并处于不断发展和完善 的阶段。 风险评价是风险管理的重要一环，对诸多风险进行比较和评价，确定它们的 先后顺序，为风险控制先后和风险控制措施提供依据。找到表面上看起来不相关 的多个风险事件的联系，发现往往是由同一个风险源造成的，例如项目遇到未曾 预料到的技术难题，则会造成费用超支、进度拖延、产品质量不合格等多种后果， 风险评价就是要从整体出发，弄清各风险事件之间确切的因果关系，只有这样才 能制定出系统的风险管理计划。此外，应认识到风险可能带来威胁也有可能创造 机遇，因此要充分考虑不同风险之间的相互转化条件，努力将危机变机会。最后， 进一步量化已识别风险的发生概率和后果，减少不确定性，并根据形式的变化重 新对风险发生的概率和可能的后果进行分析。 风险评价的方法是多种多样的。最简单的是在所有风险当中找出最严重者， 将其和评价标准相比较，若高于评价标准就拒绝该风险，即放弃该项目或项目的 方案，反之，则接受风险并实施计划。这种方法是最简单也是最保守的- 它假定 在整个过程中始终存在着最严重的风险，忽视了时间因素和事物发展变化的规律， 在一定程度上也否定了风险管理的必要性。综合评价法即请专家对可能出现的风 险因素或风险事件的重要性进行评价，并对整体的风险水平进行综合。这是一种 定性的评价方法。由美国数学家a l s a a t y 在2 0 世纪7 0 年代提出的层次分析法 是一种定性分析和定量分析相结合的评价方法，具有运用灵活，易于理解且具有 一定精度的特点。其评价的基本思路是：评价者将复杂的风险问题分解为若干层 次和若干要素，并在同一层次的各要素之间简单的进行比较、判断和计算，得到 不同方案的风险水平，从而为方案的选择提供决策依据。该方法可细化风险因素 体系和权重体系，使其更为合理，对方案采取两两比较法可提高评价的准确精度， 对结果的分析处理可以对评判结果的逻辑性、合理性进行辨别和筛选。此外，风 险评价的方法还有模糊分析法、等风险图法、决策树法，还有网络模型的关键路 线( c p m ) 、计划评审技术( p e r t ) 和图形评审技术( g e r t ) 等方法【1 1 。 4 1 2 4 企业风险管理的现状 市场经济条件下，企业所面临的经济环境日趋复杂多变，各种各样的风险与 危机随时发生或出现，给组织目标的实现带来威胁。因此企业必须对其面临的各 种风险进行评估，从而为其目标的实现提供合理保证。曾经有人在对1 0 0 家企业 内部控制中风险评估状况调查，调查选取的企业具有一定的代表性，按销售额划 分1 0 0 0 万元以下的小型企业3 0 家，1 0 0 0 万 - 3 0 0 0 万的中型企业4 0 家，3 0 0 0 万以上3 亿元以下的大中型企业2 0 家，3 亿元以上的大型企业1 0 家，调查结果 如表l l 所示。 表1 1 企业内部风险管理情况调查表 调查结果 测评 调查项目 是 弱 否 方法 家数比例家数比例家数比例 企业管理层对企业发展所面临 3 23 2 4 8 4 8 2 02 0 询问 的风险是否有足够认识? 员工是否对企业风险有所认 3 63 6 5 25 2 1 21 2 询问 识? 高层在制定发展目标时是否考询问 2 42 4 4 44 4 3 23 2 虑未来的风险?调查 是否对已建立的管理程序进行 询问 过评估? 对尚未建立的程序产 1 61 6 1 61 6 6 8 6 8 调查 生的后果进行风险评价? 企业风险是否在特定项目的决询问 6 46 4 2 0 2 0 1 61 6 策中才被全面考虑? 调查 是否定期对相关业务进行风险询问 2 02 0 4 8 4 8 3 23 2 评价?调查 相关领域是否有风险预警机询问 0 o 1 2 1 2 8 88 8 制?调查 相关领域是否采取措施进行风询问 2 8 2 8 5 6 5 6 1 61 6 险控制? 调查 风险控制措施是否发挥实际作询问 4 8 4 8 3 63 6 1 61 6 用? 调查 重大决策是否考虑风险因素?询问 6 46 4 2 4 2 4 1 21 2 是否经集体讨论通过? 调查 从表1 1 可以看出，企业内部风险控制方面存在的问题主要是：风险识别有 缺陷；缺乏风险预警机制；风险控制执行不力。总的来说，是风险意识不强，未 实施专门化的风险控制。呼唤和树立企业的风险意识，是企业应对风险最基本原 则，但同时也是我国企业和企业家们最缺乏的普遍心态。正是这种状况的广泛存 在，导致了绝大多数企业的风险管理工作得不到重视，未能落到实处。绝大多数 企业没有设置专门的风险管理部门或配备专门的风险管理人员，没有采用专业的 风险识别技术、风险预警机制和风险处理机制，无法系统地对风险进行控制，客 观上导致企业风险管理不能到位。风险控制没有被当作企业一项单独的职能工作 加以重视和执行，企业风险管理人员奇缺，风险管理知识匮乏，也是我国目前企 业风险管理的现状之一。 1 3 研究目标、内容和方法 1 3 1 研究目标 本论文旨在剖析我国收费高速公路企业产生运营效益过程中存在的问题和风 险因素，构建一套风险指标体系，运用灰色层次模型进行分析，对各个风险予以 评价，为风险控制提供依据，将高速公路企业经营危机与损失降到最低。 1 3 2 研究内容 影响高速公路企业运营效益的风险。高速公路经营过程中有很多不确定性 因素，这些因素造成了高速公路经营风险。将风险分析的思想运用到高速公路运营 管理中，通过对行为风险因素进行全面的分析，从而达到控制风险、降低损失的目 的。高速公路经营风险的识别是指针对高速公路经营企业而言对尚未发生的、潜 在的以及客观存在的各种风险进行系统地、连续地预测、识别、推断和归纳，并 分析产生事故原因的过程。识别风险是组织好风险管理、避免风险和减少风险损 失的前提，在大多数情况下风险具有隐蔽性，不易被发现和揭露，而人们又很容 易被一些表面现象所迷惑而留下风险隐患。因而需要尽可能在确定高速公路经营 的有效管理计划之前，把可能存在的风险尽可能地找出来，然后根据高速公路风 险管理要求对存在的经济风险进行分类，列出一个风险清单，或者做一个风险管 理文档，从而为进一步的风险分析、风险量化与风险的应对措施提供良好的基础。 高速公路企业运营效益风险指标的分析与指标体系的构建。通过对高速公 路经营企业和相关利益主体以及社会和自然环境之间关系的分析，从全新的角度 构造了风险评价的指标体系。高速公路运营企业经营效益风险指标体系的构建是 对经营效益进行风险评价的前提与关键， 损失后果进行评价，是一个定量的过程。 6 风险评价是对已识别风险发生的概率和 随着指标建立，分析所需的数据就是评 价的主要对象。因此，必须建立高速公路运营企业经营效益风险指标体系，这是 开展风险评价的基础，也为高速公路进行风险管理提供了条件。 基于高速公路企业运营效益风险指标体系的评价。通过确立高速公路企业 运营效益风险评价指标体系中各基本指标的计量和无量纲处理方法，构建灰色层 次评价模型，提出高速公路运营效益风险评价系统的工作流程，并对其中关键的 环节如运用层次分析法确定权重，设立评价灰类和白化权函数，以及经过调研请 专家学者对各风险因素予以评分，最后进行综合评价。 案例分析 结合t s 高速公路的运营情况，并对该高速公路企业的运营效益风险进行评价 分析，验证本文提出的风险评价指标与方法的可行性和有效性，并对高速公路企 业决策和评价工作提出了较科学合理的建议。 相关对策建议 本文运用灰色层次评价法，对南方某省t s 高速公路企业运营效益风险予以评 价，得到风险偏高的结果，对此结果，给出了相关对策建议，如准确全面预测风 险，提高危机处理能力；节约资源，保护环境；加强内部管理，提高风险管理效 率以及实行信息化管理，减少运营负效益等。 1 3 3 研究方法 本研究采用定性描叙和定量分析相结合的灰色层次评价方法对高速公路运营 风险的影响因素进行分析，确定评价灰类及灰数的白化权函数，对指标的灰色评 价权矩阵进行计算并作出综合评价。克服了传统的风险研究中指标定性表达多、 定量分析少，以及指标繁杂、粗糙的不足。 本论文技术路线图如图1 1 所示。 7 图1 1 本文技术路线图 8 第二章高速公路企业运营效益风险分析 2 1 高速公路系统目标， 中华人民共和国公路法中规定：“公路建设应当适应社会主义现代化建设 和人民生活的需要，应当纳入国民经济和社会发展计划；国家鼓励、引导国内外 经济组织依法投资建设、经营公路”。高速公路作为公路系统技术等级较高的路网 组成部分，起到运输通道的作用，在公路网中具有举足轻重的作用。高速公路的 首要目标是方便人民的出行，满足区域经济发展需求。另外，由于高速公路投资 巨大，国家投资远远不能满足高速公路建设的需求，因此，国家鼓励、引导国内 外经济组织依法投资高速公路建设。投资的目的是获得收益，为了鼓励国内外经 济组织投资高速公路建设，国家允许经济组织依法投资、经营高速公路，并取得 一定的投资收益。 高速公路系统的目标，一方面体现了它作为商品的特性，另一方面也体现了 其作为公共品的特性。高速公路系统的目标是由其自身属性决定的。 无论在市场经济学还是在公共经济学的研究领域，人们大多将社会产品分为 私人产品、公共产品和混合产品( 准公共产品) ，通过分析各种类型产品的经济特 征，来探求公共部门和市场资源配置在各类产品供给方面的作用。 高速公路作为固定存在于某一地理位置上的不动产，它依附于一定的土地。 在我国，土地是国有的，不能作为商品，因此，高速公路不能作为商品来买卖。 但公路又具有商品的属性，原因在于公路是耗资巨大，作用突出的劳动产物，是 具有经济价值和使用价值的产品。高速公路既有价值属性，又具备使用价值，因 为公路在建造过程中凝结了人类的劳动，同时公路是公路运输生产赖以进行的必 要物质条件，是运输活动不可分割的组成部分，高速公路在运输生产中执行着劳 动资料的职能。高速公路建成后，虽然不与特定对象交换，但其目的是为了供社 会消费，是一种特殊的商品。社会主义商品价值理论仍然适用于公路的价值补偿 过程，因此公路具有商品属性。 高速公路是公路运输业的固定资产。从经济上分析高速公路具有固定资产性 质，是因为高速公路是运输业的基础设旌，是运输活动中的劳动资料，它在公路 运输生产中长期发挥作用，参加运输生产过程，且不改变其实物形态，其价值按 照磨损的程度逐渐由其使用者和社会承担。高速公路投资规模较大，一般由政府 主导，即使不是预算内资金，但也与政府有很大关系，因而公路公共支出具有较 强的政策性。公路建成后，受惠的人群虽然有一定地域特点，但从整个路网来看， 9 其直接效益和间接效益是十分广泛的，这一点也可以表现为经济效益和社会效益， 所以，公路收益的广泛性也是一个很重要的特点。作为国民经济发展的基础设施， 公路服务于社会，受益于社会，具有强烈的社会公益性。 高速公路作为准公共品，同时又具有一定的商品特性。高速公路首先应当满 足人民的出行和国民经济发展的需求，同时又应该具有一定的投资收益。高速公 路系统的目标体现了高速公路系统中政府和投资企业这两个利益主体的利益协 调。 图2 1 高速公路系统目标图 2 2 高速公路企业运营效益概述 2 2 1 高速公路企业运营效益概念 高速公路运营管理是指高速公路建成通车后，对高速公路的收费、养护、交 通、安全、服务等系统进行计划、组织、指挥、控制和协调，使其为高速公路的 使用者提供快速、高效、安全畅通的服务的同时，使高速公路企业获得最大经济 效益【3 1 。 由高速公路的经济基础设施特性可知，高速公路项目运营后可以产生多种效 益。按效益发生后获益者的范围来分，可分为内部效益和外部效益；按效益作用 的方式和效果来分，可分为直接效益和间接效益。 所谓内部效益，通常是指项目所属的企业或部门从项目的产出物中获得的效 益。对于高速公路来说，内部效益则是指高速公路建设的投资者或高速公路运营 管理部门从收取车辆通行费和开发公路沿线资源所获得的收入或利润。所谓外部 效益，通常是指项目对社会作出了贡献，而项目所属的企业或部门并未获得的那 部分收益，外部效益有时又称社会效益。对于高速公路来说，其外部效益表现为 1 0 项目建成后，由于公路交通运输条件的改善，使通行效率的提高和公路使用者成 本降低而产生的效益等。 所谓直接效益，是指在项目的直接作用下，产生和归集的效益。如高速公路 的车辆通行费收入、服务区收入、其他综合经营开发收入，以及公路使用者因通 行条件改善、通行效率提高、行驶成本降低而产生的效益都属于直接效益。可见 直接效益既包括内部效益，也包含部分外部效益。间接效益则是指项目建成后导 致某些因素的变化( 如运输量的增大和运送时间的缩短) ，再由这些改善的因素作 用而产生的效益( 如国民收入的提高等) 。前面提到的公路项目外部效益中，除部 分直接效益外，大部分为间接效益。 通过以上分析，结合高速公路运营管理的概念、内容和特点，我们可以认为 高速公路企业运营效益是高速公路企业运用科学的现代管理手段和有效的经营开 发措施，在使高速公路设施的功能得以充分发挥的前提下，利用高速公路本身及 其沿线资源而获得的效益。 2 2 2 高速公路运营效益构成 从企业经营者的角度来看，高速公路运营企业的效益是企业在一定期间的运 营成果；如果从资金运营的角度观察，效益表现为企业的财务成果；用企业投资 者的观点来反映，企业效益属于投资者获得的投资收益。企业的各类收入减去成 本费用和应当交纳各种税金后的余额，形成了企业的效益。 企业效益的计算公式如下： 运营效益= 主营业务效益+ 其他业务效益一管理费用一财务费用 ( 2 1 ) 1 主营业务效益 企业的主营业务效益是企业从事基本生产经营业务活动所取得的效益，是企 业运营效益的主要组成部分。高速公路运营企业的主营业务效益主要表现为车辆 通行费收入扣除相关费用。 主营业务效益的计算公式如下： 主营业务效益= 车辆通行费收入一通行养护支出一营业税金及附加( 2 2 ) 根据现行税制，公路运营企业的营业税金及附加包括营业税、城市维护 建设税和教育费附加。 2 其他业务效益 企业的其他业务效益是企业从事基本运营业务以外的的其他运营活动所取得 的效益，也是企业运营效益的重要组成部分。其计算公式如下； 其他业务效益= 其他业务收入一其他业务支出 ( 2 3 ) 3 管理费用 管理费用是高速公路运营企业的期间费用的重要组成部分，根据高速公路 企业财务管理办法的规定，企业管理部门发生的支出计入管理费用，包括企业 经费、工会经费、职工教育经费、劳动保险费、待业保险费、董事会费、咨询费、 审计费、诉讼费、排污费、税金、技术转让费、技术开发费、无形资产摊销、开 办费摊销、业务招待费、毁损和报废( 减盘盈) 以及其他管理费用。 4 财务费用 财务费用是指企业为筹集资金而发生的各项费用，包括企业运营期间发生的 利息净支出、汇兑净损失、买卖外汇价差、金融机构手续费以及筹资所发生的其 他财务费用等。 2 3 高速公路企业运营效益风险分析 风险源于过程中存在的不确定性。可通过积极的管理手段对已识别的风险进 行管理，但是却无法对未知风险进行积极管理。高速公路企业可以通过风险分析， 识别出运营过程中存在的各种风险，并对它们进行正确度量与评价，做出决策， 并确定对潜在威胁高于一定水平的风险进行管理。这样，高速公路企业不但可以 避免由于风险过大造成的巨额损失，而且能以最低的风险成本来管理风险，获得 最大的风险收益，实现风险效率。 图2 2 动态风险分析模型图 风险分析是对各种风险进行识别、估计、评价，并在此基础上做出风险决策， 并优化组合各种风险管理技术，对风险进行处理。依据全面动态的项目风险管理 理论，风险分析包括风险识别、风险定性与定量、风险评价和风险决策的周而复 始的过程，如图2 1 所示。项目风险一旦被识别，下一步就是进行风险定性与定 量分析，估计风险发生的可能性、影响的大小，实现对风险按其严重性进行排序， 以指导以后的采取相应的风险应对措施。风险即使无法避免，但通过项目风险分 析，可以明确项目到底应该承受多在损失。高速公路企业可以根据企业实际承担 风险的能力，来选取不同的风险管理手段。另外，风险分析过程是系统的风险识 别和合理的风险管理之间必需的联系。因此，通过风险分析，有利于高速公路企 1 2 业抓住机会，利用机会。根据风险分析的的结果，高速公路企业可选择最佳风险 管理技术组合，对高于企业风险水平的风险进行管理，以最少的风险成本实现最 大安全保障，获得最大的风险收益。这样，可以使决策更有把握，更符合项目的 目标，从总体上减少风险，保证运营目标的实现。 2 3 1 对运营效益风险的认识 为了认识高速公路企业运营效益风险，首先必须了解什么是风险。 古人云：“天有不测风云 ；当今，人们常说：“风险无处不在，风险无时不有一， “风险会带来灾难，风险与机会并存一。前者虽未提及风险的概念，但说明了人们 可能会面临灾祸。这正是对世界事物不确定性和风险性的一定程度的认识，提醒 人们要有风险意识。后者则十分明确地指出了风险的客观性和存在的普遍性。同 时也揭示了风险是灾难性的，但事物要生存发展，必须面对失败的威胁，不冒任 何风险而取得成功的好事是不存在的。 风险的客观性和存在的普遍性，以及风险对人们的威胁，这引起了许多专家 学者对其进行深入研究的兴趣，促进了风险管理学科的发展。许多学者试图用简 明扼要的语言对风险的含义作出描述。以下列举几种说法： ( 1 ) a h m o w b r a y 等在( i n s u r a n c e ) 认为，风险是一种不确定性【1 6 】； ( 2 ) j s r o s e n b l o o m 在ac a s es t u d yi nr i s km a n a g e m e n t ) ) 中将风险定义 为损失的不确定性【1 7 l 。 ( 3 ) f g c r a n e 在( i n s u r a n c ep r i n c i p l e sa n dp r a c t i c e s ) ) 称风险是未来损失的 不确定性【”】。 ( 4 ) c a n h e r w i l l i a m 等在r i s km a n a g e m e n ta n di n s u r a n c e ) ) 中将风险定义 为：给定情况下的可能结果的差异性【1 9 l 。 ( 5 ) 卢有杰等在项目风险管理中认为风险就是活动或事件消极的，人们 不希望发生的后果发生的潜在可能性。 ( 6 ) 黄华明在风险与保险中认为风险是在特定的客观情况下，在特定的 期间内，某种损失发生的可能性。 上述各种对风险的不同描述，其要素可概括为以下两个方面： ( 1 ) 风险是活动或事件发生的潜在可能性。 。 ( 2 ) 风险是一种消极的不良的后果【) j 。 高速公路企业运营效益风险的含义可以从多种角度来考察。首先，风险同高 速公路企业运营目标有关。企业从事运营，期望能够盈利，如果对于预定的结果 没有十分的把握，就会认为该高速公路运营存在风险。第二，风险同高速公路企 业未来的运营情况有关。对于处于运营期的高速公路，其经营范围包括收费、养 护、服务区经营、路政、广告业务等几个方面，高速公路企业在运营过程中除了 1 3 获取一定的收益之外，同时存在多种系统风险与非系统风险因素，对这些因素的 防范与控制是否恰当在一定程度上决定了高速公路企业运营风险大小。这就是说， 高速公路运营风险同其运营效益和风险因素控制情况有关。第三，当高速公路运 营状况不理想，甚至是失败时，需要改变以往的运营方式或策略；另外，当高速 公路运营主、客观环境发生变化时，高速公路企业的运营状况也会发生变化。因 而，高速公路运营风险还与运营决策和运营环境有关。 结合国内外学者对风险的研究成果以及风险存在的必要条件，笔者将高速公 路企业运营效益风险定义为：在运营时期内，由于各种不利因素给高速公路企业 运营效益所带来的损失或损害。 通过查阅相关资料，笔者将高速公路企业运营效益风险的特征概括为以下几 点： ( 1 ) 客观性和普遍性。作为损失发生的不确定性，风险是不以人的意志为转移 并超越人们主观意识的客观存在，而且在整个高速公路的运营期内，风险是无处 不在、无时不有的，高速公路运营者只能在有限的空间和时间内改变风险存在和 发生的条件，降低其发生的频率，减少损失程度，而不能也不可能完全消除风险。 ( 2 ) 某一具体风险发生的偶然性。任一具体风险的发生都是诸多风险因素和其 他因素共同作用的结果，是一种随机现象。个别风险事故的发生是偶然的、杂乱 无章的，如地震等系统风险以及管理等非系统风险。但对大量风险事故资料的观 察和统计分析，找出其规律性，以便通过概率统计方法及其他现代风险分析方法 估算风险发生的概率和损失程度。 ( 3 ) 多样性和多层次性。高速公路运营周期长、规模大、涉及范围广、风险因 素数量多且种类繁杂致使其在运营期内面临的风险多种多样。而且大量风险因素 之间的内在关系错综复杂、各风险因素之间交叉影响又使风险显示出多层次性。 ( 4 ) 可变性。这是指在高速公路运营的整个过程中，各种风险在质和量上是可 以变化的。随着运营的进行，有些风险得到控制并消除，有些风险会发生并得到 处理，同时在运营的每一阶段都可能产生新的风险。运营效益风险的可变性有如 下含义： 风险性质的变化。以前存在的风险随着事情的发展而变化。 风险后果的变化。风险后果包括后果发生的频率、收益或损失大小。随着 科学技术的发展和生产力的提高，认识和抵御风险事故的能力也逐渐增强，能够 在一定程度上降低风险事故发生的频率并减少损失或损害。 出现新风险。随着高速公路运营的展开，将可能出现新的风险。 ( 5 ) 随机性。风险是随机的，比如：运营风险产生的随机性；风险活动开展和 持续时间的随机性：在风险活动持续时间内风险损失的随机性，若不加以控制， 风险的影响将会扩大。 1 4 ( 6 ) 相对性 风险总是相对高速公路运营主体( 即高速公路运营企业) 而言的。同样的风 险对于不同的运营公司有不同的影响。公司对于风险的承受能力主要受下列几个 因素的影响： 收益的大小。收益和损失是高速公路运营者主要考虑的两大因素，这两大 因素总是相伴相随的。损失的可能性和数额越大，公司期望为弥补损失而得到的 收益也越大。反过来，收益越大，企业愿意承担的风险也就越大。 投入的大小。企业投入的越多，对效益回报所抱的期望也越大，愿意冒的 风险也就越小。当投入少时，企业可以接受较大的风险，即高速公路运营成功的 概率不高也能接受；当投入逐渐增加时，运营者就开始变得谨慎起来，运营风险 控制将得到一定程度上的加强。 高速公路运营企业规模和拥有的资源。同一风险，不同的运营企业承受能 力也不同。企业拥有的资源越多，其风险承受能力也越大。 2 3 2 风险识别 风险识别是风险指标选取，对风险进行评价的前提。风险的识别就是对存在 于项目中的各种风险根源或是不确定性因素按其产生的背景原因、表现特点和预 期后果进行定义、识别，对所有的风险因素进行科学的分类【1 3 】。风险识别的方法 主要有以下几种：工作分解结构法、德尔菲法、核查表法等。 ( 1 ) 德尔菲法 德尔菲( d e l p h i ) 法也叫专家经验法， 人的基础之上，它不仅用于风险的识别， 如图2 3 所示。 它基于专家对风险的认识水平高于一般 而且用于风险评价。其识别风险的程序 图2 3 德尔菲( d e i p h i ) 法的流程图 1 5 ( 2 ) 核查表法 核查表法( c h e c kl i s t ) 就是将以前的、同本项目类似的项目的风险事件及其 来源罗列出一张表，项目管理人员在使用时容易开阔思路，想到本项目会有哪些 潜在的风险。项目管理班子可以向参与类似项目的银行、咨询公司、项目经理等 征集有关资料：如以前项目成功或失败的原因、项目其它方面规划的结果( 范围、 成本、质量、进度、合同、人力资