（国民经济学专业论文）国有产权退出机制研究.pdf

中文摘要 3 7 t l 、2 3 国企改革是一个古老而又富有挑战性的课题。本文针剥我国国有企业在微观 ? 上产权模糊、效率低下，宏观上分布面过广这两方面的问题，在微观上以公有制 的基本矛盾为分析的逻辑起点，详细闸述了这一矛盾导致国有企业低效率的机 。 制，从丽列固有企业产权改革的必然性加强君1 1 ) j l l 深了论述。睡论述的过程巾，本 文又总结了在现实生活巾对国有资产的两大心理，对这两大心理进行了归纳并命 。名为“十二亿分之一”和“固家的私有财产”心理。这两大心理现象作为本文的 创新点之一，为国企的产权改革提供了有力的论证。本文的第一部分就是针对微 观上存在的问题来论证微观上要进行产权改革、建立现代企业制度。但是，很显 然，仅仅这一点是不够的，因为单纯微观上的产权改革并不能改善国企在宏观观 上存在的问题，所以就有必要针对国企分布面过广、战线太k 、规模效应低的弊 端论述解决办法。本文认为在宏观上，固有经济应退n 一般竞争性领域，这是因 ，为固有企业应该被看作是一种负有特殊社会义务、不完全以盈利为目的的特殊企 业，明确了这一点，才最终界定国有企业应该进入和不应该进入的范围。在宏观 上本文除了加深论述国有产权退出一般竞争性领域的必然性外，最主的还是论述 国有产权如何退出一般竞争性领域：退出过程中会有哪些障碍，怎样解决这些问 题，证券市场上有哪些有效的途径可供退出时选择，这些不同的途径如拍卖、兼 并等各自具有什么特点，退出时会产生什么问题及怎样解决，等等。国有产权的 退出机制便构成了本文的主体部分。 本文的两个部分又是紧密联系、相辅相承的。第一，产权改革的必然结果之 一就是要求固企退一般竞争性领域，国有产权退出一般竞争性领域就是国企产 权改革巾的- e 情形，可以洗国有产权退出一般竞争性领域是第一部分论述的必 然延伸；第二，对产权改革的论述是第二部分的理论基础，仅论述产权改革丽不 。 论述国有产权的退出就毫无意义，而只论述国有产权的退出而不论述产权改革的 理论基础就缺乏说服力。第三，第二部分是本文的主体部分和重心。 。、 本文的篇章结构共分五章： 第一章：以序言的形式指出国有资本规模虽然庞大但效率却十分低下，发掘 国企在微观和宏观上存在的弊病，导出本文要解决的问题。 第二章：从公有权的基本矛盾f “发，况f 刃了公有制的丛本矛盾山此而产生， ：论述这一矛盾是如何导致固有企、l k 的效率低一f f l 4 j ，从而为下文的论述打下基 ；_ j l ；。 第三章：在。i z 文分析的基础上着重论述了幽食产权改革的必要性，在此，分 析了“产权沦”与“超产权论”的对立并探讨了后者在论述f 1 存在的矛盾。指出 刚利是企业效率的决定因素之一，因企改革的方向是建立产权明晰的现代企业制 度。 第四章：以重墨论述了囤有企业退出一般竞争性领域，构成了本文的主体。 首先针刑国企在宏观 j ：存在的分和而太广的弊病，论述剥因企进行战略性改组的 必然性，并“有进有退、有所为有所不为”的改组1 l i 路g i “退f f i 是关键”， 然后就对遐i i 巾的障碍加以分析，最后足以捌当多的笔墨论述了国彳r 产权退 j 1 1 、j 可供选择的不同途径，这些途径麒什么特点，遐时会产生一系列问题，并如何 解决它们。 第1 i 章：刘儿个具有争论性的问题加以论述。这几个问题在学术界都有不同 的观点，之所以有论述的必要，是因为它们与术文的内容，f i i 关，只有对这些问题 加以论述，爿能使本文构成一个有机的整体。 总之，本文是剥围介改革问题的一个探讨，如果说有什么创造。陀成果的话， 那么应该体现在如下几点： 筇、以公有制的旗本矛盾为分析的逻辋起点，论证了证是这一矛盾导致了 固有氽业效率的低下，加深沦述了国有氽、l k 进行产权改革的必然与必要性，并进 而得m 固有食q k 退一一般竞争性领域的结论，应该i ； 这便体现了本文的独特的着 眼点和思路。 第二、将r 常生活中确实存在的两种心理_ f j i i 以总结，并归纳为两利，心理现象， 为困有企业产权改革的必然性提供了有力的论据。 第三、桕：对“产权论”与“j 瞪产权沦”两析探讨的j s 础l ：，发圳了“超产权 论”存论m l ，存祚：的问题，并给 l 了本文的观点。 第p 日、矾i 论述对固有食业进行股份制改造时，归纳n j 了本文所谓的“股份制 的f 染病机制”，从而得了股份制改造后的围有企业i 川虱有资本不应占控股地 位的结论。 第五、对国有资本退出一般竞争性领域的机制进行了详细的探讨，加强了理 论与实践的i 联系以及退 的可操作。陀，为围食改革走向深入提供了有益的分析 a b s t r a c t t h er e f o r mo ft i l es l a t e o w n e de n t e r p r i s e si sa no l da n dc h a l l e n g i n gi s s u e 7 l h i s p a p e ri s a i m e da tt w op r o b l e m so ft h es t a t e - o w n e de n t e r p r i s e si nc h i n a t h em i c r o - p r o b l e mi s t h e i ro b s c u r e dp r o p e r t yr i g h ta n dl o we f f i c i e n c y , a n dt h em a c r o - p r o b l e mi s i t so v e re x t e n s i v e n e s s t h i sp a p e rm a k e st i l e f u n d a m e n t a lc o n t r a d i c t i o no fp u b l i c o w n e r s h i pa sm i c r o - a n a l y s i s l o g i c a ls t a r t i n gp o i n t ，a n de x p o u n d st h em e c h a n i s mo f h o wt h i sc o n t r a d i c t i o nl e a d sl ot h e i rl o we f f i c i e n c yi nd e t a i l t h u se l l f o r c e sa n dd e e p e n s t h ed i s c u s s i o l ao ft i l ei n e v i t a b i l i t yo ft h er e f o r mo ft i l es t a t e o w n e de n t e r p r i s e s i nt i l e c o u r s eo fd i s c u s s i o n ，t h i sp a p e ri n d u c e st w op s y c h o l o g i c a lp h e n o m e n ae x i s t e di nr e a l i t y a n dn a m e st h e m ”o n eo n et h o u s a n da n dt w oh u n d r e dm i l l i o n p s y c h o l o g i c a l p h e n o m e n o u a n d ”s t a t e d o w n e dp r i v a t ep r o p e r t yp s y c h o l o g i c a lp h e n o m e n o n ”a so n e o ft h en e wi d e a so ft h i sp a p e r , t h e s et w op h e n o m e n ap r o v i d es t r o n gd e m o n s t r a t i o nf o r t h er e f o r l no ft h es t a t e o w n e de n t e r p r i s e s t h ef i r s ts e c t i o no ft h i sp a p e re x p o u n d st h a tt h ep r o p e r t yr i g h tr e f o r mo ft h es t a t e o w n e d e n t e r p r i s e ss h o u l db ec a r r i e do u ta n dt h em o d e r nc o r p o r a t i o nm e c h a n i s ms h o u l d b es e tu dj nt h el i g h to ft h em i c r o p r o b l e m b u ti ti so b v i o u st h a to n l yt h i ss e c t i o nj sn o t e n o u g h ，b e c a u s et h ep r o p e r t yr i g h t r e f o r ma l o n ec a n tr e s o l v et h e m a c r o p r o b l e m e x i s t e di nt i l es t a t e o w n e de n t e r p r i s e s s o t b e r ei s n e c e s s i t yf o rt h i sp a p e rt od i s c u s s h o wt or e s o l v et h ep r o b l e m si nt h el i g h to f t h ed r a w b a c k so f t h es t a t e o w n e de n t e r p r i s e s s u c ha st h e i ro v e re x t e n s i v e n e s s t o ol a r g ei ns c a l e w h e r e a sl o wl a r g e s c a l e t h i sp a p e r h o l d st h a tt h es t a t e - o w n e de c o n o m ys h o u l dw i t h d r a wf r o mt h eg e n e r a l c o m p e t i t i v e r e a l m si nr e g a r dt ot h em a c r o - p r o b l e m f o rt h er e a s o nt h a tt h es t a t e o w n e de n t e r p r i s e s s h o u l db ec o n s i d e r e da sak i n do fs p e c i a le n t e r p r i s e sw h i c hs h o u l d e rs p e c i a ls o c i a l d u t i e sa n dd o n ta i ma tp r o f i t s a t i e rc l a r i f y i n gi b i s ，t h er e a l m sw h i c ht i l es t a t e o w n e d e n t e r p r i s e ss h o u l de n t r yo rs h o u l dn o te n t r yc a nb ed e f i n e da tl a s t a f t e r 。d e e p e n i n gt h e n e c e s s i t yt h a tt i l es t a t e o w n e de n t e r p r i s e sw i t b d r a w f r o mt h eg e n e r a lc o m p e t i t i v er e a h n s 。 t h i sp a p e rd i s c u s s e st h a th o wt i l es t a t e - o w n e de n t e r p r i s e sw i t h d r a wf r o mt h eg e n e r a l c o m p e t i t i v er e a h n s i ti n c l u d e st i l eo b s t a c l e si nt h ec o u r s eo fw i t h d r a w i n g t h ew a y st o r e s o l v et h e m ，t h ed i f f e r e n tc h a r a c t e r i s t i c sw h i c ht h e s ew a y st h a tc a nb es e l e c t e do nt h e s e c u r i t ym a r k e t ，s u c ha sa u c t i o na n da n n e x a t i o n ，t h ep r o b l e m st h a tw i l le t n e r g ei nt h e c o u r s eo f w i t h d r a w i n ga n dt h ew a yt or e s o l v et h e m t h u s ，t h ew i t h d r a w i n gm e c h a n i s m o ft h es t a t e o w n e de n t e r p r i s e sc o n s t i t u t e st h em a i ns e c t i o no ft h i sp a p e r t h et w os e c t i o n so ft h i sp a p e ra r er e l a t e da n d c o m p l e m e n t e d t oe a c ho t h e r f i r s t l y , o n eo ft h en e c e s s a r yo u t c o m e so ft h er e f o r mo fp r o p e r t y r i g h t j st h es t a t e ，o w n e d e n t e r p r i s e s o n eo f t i l ec i r c u m s t a n c e so ft h er e f o r m i tc a nb es a i dt h a tt i l ew i t h d r a w i n g i st h e n e c e s s a r yc o n t i n n i t y o ft i l ed i s c u s s i o no ft h ef i r s t s e c t i o n s e c o n d l y ，t h e e x p l a n a t i o n o ft h e p r o p e r t y r i g h t - r e f o r m i st h et h e o r e t i c a lf o u n d a t i o no ft i l es e c o n d s e c t i o n t i m o n l y d i s c u s s i o no ft h e p r o p e r t yr i g h t r e f o r mw i t h o u t d i s c u s s i n g t h e w i t h d r a w i n gm a k e si t s e l fn o n s e n s e y e l f i l eo n l yd i s c u s s i o no fw i t h d r a w i n gw i t h o u t d i s c u s s i n g t h et h e o r e t i c a lf o u n d a t i o no ft i mp r o p e r t y - - r i g h t - r e f o r mm o k e si t n o ts o c o n v i n c i b l e t h i r d l y , t h es e c o n ds e c t i o ni st i l em a i nb o d y a n df o c u so f t h i s p a p e r t h es t r u c t u r eo ft h i sp a p e ri sd i v i d e di n t of i v ec h a p t e r s ： c h a p t e ro n e ：i nt h ef o r l l lo fp r e f a c e ，i tp o i n t so u tt h a tt i l e s t a t e - o w n e dc a p i t a l s s c a l e si st o ol a r g e ，b u ti t se f f i c i e n c yi st o ol o w t h e ni tu n e a r t h st h en l i c r o - p r o b l e ma n d m a c r o - p t o b l e me x i s t e d i l lt i l es t a t e - o w n e de n t e r p t i s e sa n dl e a d st ot i l e p j o b l e m st h a t w i l lb er e s o l v e d c h a p t e rt w o ：b e g i n n i n gi t s d i s c u s s i o nw i t ht h ef u n d a m e n t a lc o n t r a d i c t i o no f p u b l i cr i g l l t ，i te x p l a i n s t l m ti ti st i f f sc o n t r a d i c t i o nt h a tr e s u l t si nt h ef u n d a m e n t a l c o n t r a d i c t i o no f p u b l i co w n e r s h i p t h e ni te x p o u n d sh o w t h i sc o n t r a d i c t i o nm a k e st h e e f f i c i e n c yo ft h es t a t e - o w n e de n t e r p r i s e ss ol o w t h u si ts t r e n g t h e n st h ef o u n d a t i o no f t i l ed i s c u s s i o ni nt i l es e q u e l c h a p t e rt h r e e ：o nt h ef o u n d a t i o no ft h ee x p l a i n i n gi nt h et b r g o i n gc h a p t e r s ，i t s t r e n g t h e n s t h e n e c e s s i t y o ft h e p r o p e r t y r i g h t r e f o r m h e r e ，i ta n a l y s e s t h e c o n t r a d i c t i o nb e t w e e nt h e “t h e o r yo f p r o p e r t yr i g h t a n dt h e “s u p e r - t h e o r yo f p r o p e r t yr i g h t ”，a n t in l l e a r t h st h ed l a w b a c k si nt h el a t t e r i tp o i n t so u tt h a tt h er e m a i n e d p r o f i t si so n e o ft h ed e c i s i v ef a c t o r so ft i l ee f f i c i e n c yo f e n t e r p r i s e s a n dt h eo r i e n t a t i o n o ft h ep r o p e r t yr i g h tr e f o r mi st h ec o n s t r u c t i o no ft i l em o d e m c o r p o r a t i o ni n s t i t u t eo f d i s t i n c tp r o p e r t y r i g h t c h a p t e rf o n r ：i ta p p l i e sal a r g ea m o u n to fi n kt od i s c u s st h ew i t h d r a w i n go ft h e s t a t e - o w n e de n t e r p r i s e s ，t h u sc o n s t i t u t e st h em a i nb o d yo ft i f f sp a p e r f i r s t l y , i l lt i l el i g h t o ft h e m a c r o p r o b l e m s - i t so v e re x t e n s i v e n e s s ，i te x p l a i n st h en e c e s s i t yo fs t r a t e g i c r e o r g a n i z a t i o no f t h es t a t e o w n e de n t e r p r i s e s f r o mt h er e o r g a n i z i n gt r a i no f t h o u g h t “l e a v es o m e t h i n g su n d o n e i no r d e rt od os o m e t h i n g s i tl e a d st o w i t h d r a w i n g i sak e y ”t h e n ，i ta n a l y s e st h eo b s t a c l e si nt h ec o u r s eo f w i t h d r a w i n g a tl a s t ，i ts t r e s s e s as e r i e so f p r o b l e m s ，s u c ha st i l ed i f f e r e n tm e a n st h a tc a l lb es e l e c t e df o rt i l es t a t e o w n e d p r o p e r t yr i g h tt ow i t h d r a w , w h a tc h a r a c t e r i s t i c st h e s em e a n sh a v e ，w h a tp r o b l e m st h a t c a l lo c c n rd u r i n gt h ew i t h d r a w i n g ，a n dh o wt or e s o l v et h e m c h a p t e r f i v e ：i ti n q u i r e si n t os e v e r a ld i s p u t a b l ep r o b l e m s t h e r ea r ec o n t r o v e r s i e s o v e rt h e s ep l o b l e n l s t h er e a s o nt oi n q u i r ei n t ot h e mi st h e i rc l o s er e l a t i o n s h i pt ot h e c o n t e x to ft h i sp a p e ro n l ya f t e rd i s c u s s i n gt h e m ，t h i sp a p e rw i l lb ea l lo r g a n i cw h o l e i naw o r d ，t h i sp a p e ri sai n q u i r yi n t ot h er e f o r mo ft h es t a t e - o w n e de n t e r p r i s e s a st ot h i n g sl i k ec r e a t i v ef r u i t so f t h i sp a p e r , m a y b ea sf o l l o w s ： f i r s t l y , b e g i n n i n gw i t hal o g i c a ls t a r t i n gp o i n t t i l ef u n d a m e n t a lc o n t r a d i c t i o no f 2 p u b l i co w n e r s h i p i td e m o u s t r a t e st h a t i ti st h i sc o n t r a d i c t i o nt h a tl e a d st ot i l el o w e f l i c i e n c yo f t h es t a t e o w n e de n t e r p r i s e s t h u s ，i td e e p e n s t h ei n e v i t a b i l i t ya n dn e c e s s i t y o ft h ep r o p e r t yr i g h to ft h es t a t e o w n e de n t e r p r i s e s t h e ni tr e a c h e sac o n c u s s i o nt h a t t h es t a t e o w n e de n t e r p r i s e ss h o u l dw i t h d r a wf r o n t i l eg e n e r a lc o m p e t i t i v er e a l m s i tc a n b es a i dt h a tt i f f se m b o d i e st h eu n i q u es t a r t i n gp o i n ta n dt h et r a i no f t h o u g h t s e c o n d l y , i tc o n c l u d e st h ep s y c h o l o g yr e a l l ye x i s t e da n dj n d t l c e st h e mi n t ot w o p s y c h o l o g i c a lp h e n o m e n a ，t h u sp r o v i d e ss t r o n gg r o u n d s f o rt h ei n e v i t a b i l i t yo ft h e p r o p e r l yr i g h tr e f o r m o ft i l es t a t e o w n e de n t e r p r i s e s t h i r d l y ，o nt h eg r o u n do f t h e c o n t r a s tb e t w e e n t i l e ”t h e o r yo f p r o p e r t yr i g h t ”a n d t h e ”s u p e rt h e o r yo fp r o p e r l yr i g h t ”，i tu n e a r t h st h ed r a w b a c k si nt h ee x p l a n a t i o no ft i l e l a t t e ha n dt h e ng i v e st h eo p i n i o n so f m y s e l f f o u r t h l y , w h e ne x p o u n d i n gt h et r a n s f o r m a t i o nf r o mt h es t a t e o w n e de n t e r p r i s e s t os t o c kc o w p o n i e s ，i ti n d u c e st h e ”i n f e c t i o u sm e c h a n i s mi nt r a n s f o r m a t i o n ”t h u sg e t s ac o n c l u s i o nt h a tt h es t a t e o w n e dc a p i t a ls h o u l do u td o m i n a t ei nt h ec o m p a n ya f t e r b e i n gt r a n s f o r m e d f i f t h l y , i tm a k e s a ne x h a u s t i v ea n a l y s i so ft h es t a t e o w n e dc a p i t a l s w i t h d r a w i n gm e c h a n i s mf r o mt i mg e n e r a lc o m p e t i t i v er e a l m s s o ，i ts t r e n g t h e n st h e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e o r y a n d p r a c t i c e a n dt h e p r o b a b i l i t y o fm a n i p u l a t i n go f w i t h d r a w i n g ，a n d i t p r o v i d e s u s e f u l a n a l y s e s f o rt i l er e f o r i l lo ft h es t a t e o w n e d e n t e r p r i s e st og of o r w a r d 第。章序 正如前文摘要所言国企革问题是一个古老的课题，也是一个世界 性的难题，应该说对它的研究专著可以汗中充栋，专题文章也更是不 计其数。但是，尽管如此，也并不能说对国企改革的论述就已很充分， 这里仍存在许多分歧。本文所作的工作就是分析针对国企在微观上和 宏观上存在的问题，分别论述国企在微观上进行产权改革的必然性， 在宏观上退出一般竞争性领域的必然性以及如何退出。这两点也是木 文所要解决的问题，后一问题是本文的重点。 本文所作的研究并没有循规导矩，而是以公有制的基本矛盾这 一深层次的问题为逻辑起点，追根索源，探求原因，得f j 产权改革的 必然性，从而加深了对它的论述。宏观上的退出机制则是个既具理 论又具实践意义的问题。为什么非得退出一般竞争性领域? 退过程 中如何针对不同情况在证券市场上使用不同的方式? 退出过程，p 有什 么障碍及如何解决? 退出过程中会产生什么问题? 这一系列的问题都 是退出机制的组成部分，对这些问题加以论述，才可以澄清理论，卜的 认识，才可以增强实践上的可操作性。所以，从这一点来看，本文应 该是属于一篇应用基础性质的论文。 第1 章国有资本整体绩效低下 1 1 国有资本规模庞大 经过建国后半个世纪的发展，国有经济的规模有了巨大的扩展。据统计，截 至1 9 9 9 年底，国有及国有控股工业企业固定资产原值达5 3 1 4 6 3 亿元，比1 9 5 2 年增长近2 0 0 倍。固定资产净值达3 3 9 3 8 9 6 亿元，比1 9 5 2 年增长近2 0 0 倍。在 国有工业经济单位就业的职工人数至1 9 9 9 年底为8 3 3 6 1 万人，占全国】 5 j i ：总数 的1 1 8 。1 9 9 9 年国有经济单位职工工资总额为7 1 6 0 8 亿元，占全国职工工资总 额的7 2 5 。1 9 9 9 年国有经济单位的固定资产投资额为1 5 9 4 7 7 6 亿元，i 与全部固 定资产投资的5 3 4 。在主要产业中，农业方面，到1 9 9 9 年，国有经济拥有国营 农场2 0 7 0 9 万个，职工2 4 1 7 7 万人，耕地面积4 8 3 5 8 万公顷。在工业方面，1 9 9 9 年国有企业的工业总产值为3 5 5 7 1 亿元，占全国工业总产值的2 8 2 ；1 9 9 9 年国 有工业企业资产总值为8 0 4 7 1 6 9 亿元，占全部工业企业资产的6 8 8 。建筑业方 面，国有经济拥有9 3 9 4 家企业，占全国建筑企业总数0 9 7 ；职工有6 9 0 6 万人， 占总数的2 4 9 7 ；1 9 9 9 年实现产值4 8 6 1 3 8 亿元，占总产值的3 2l ；在全部资 产几乎全部属于国有范围的铁路行业固定资产净值到1 9 9 9 年为3 8 1 7 7 亿元，而 实现利润几乎一直为负。 1 2 国有资本效率低下 但是，如此庞大的数量规模却并未带来应有的效益份额。1 9 9 9 年全国的统计 数据显示，固有企j 的资产负债率达到6 1 9 8 。1 9 9 5 年国有企业负债比率曾超 过1 0 0 的有5 1 万家，占总数的1 7 ，空壳企业6 1 万户，占2 0 2 ，3 i 毫数企业 的负债率超过8 0 。1 9 9 5 年全部国有企业的财务指标中，流动比率为1 0 5 ，低于 2 0 的正常标准；速动比率为o 6 5 ，低于1 0 的正常标准。由于财务指标的恶化， 大量企业已经没有获利能力。以我国某钢铁企业为例，尽管其生产经营水平在同 行中数上乘，但若扣除国家资本的正常利息( 以银行存款利率汁) ，其赢利可能 为负数。这就是说，国家投资的效果从获利水平的角度上讲还不如存入银行! 固 有企业占用着全国7 0 以上的资源，其中包括最重要的资源信贷资金中的约 8 2 ，但都没有取得应有的成果。以工业企业为例，1 9 9 9 年的国有及固有控股：l ： 业企业所有者权益为3 0 5 6 6 8 8 亿元，占全部经济类型总数的6 8 5 ，而1 、l k 总产 值为3 5 5 7 1 ，1 8 亿元，占总数的4 8 9 ，工业增加值为1 2 1 3 2 4 1 亿元，占总数的 5 6 3 。目前，亏损企业约占总数的一半以上。而且，近年来亏损率一直居高不 下，1 9 9 5 年已经达到4 3 9 ，1 9 9 6 年及1 9 9 7 年的第一季度则超过1 0 0 。这种“季 节性亏损”的局面恐怕还会一再出现。 1 3 寻找原因 著名经济学家吴敬琏等认为：国有经济的不景气状态，是由三个层面的问题 造成的：一是从国民经济的整体看，随着市场化进程的加快和国民收入分配结构 的改变，国家拥有的资本越来越不足以支撑巨大的国有经济“盘子”。8 0 年代r f l 期以来，政府通过国有银行将以万亿元计的居民储蓄注入国有经济，但这部分资 源利用效率不高，且有相当数量的流失，从而使国有银行不良资产不断积累。它 必然会增大货币系统中的泡沫成分，甚至蕴育金融危机。二是从国有经济的分前i 看，由于国有资本分散于过多的企业和行业，国有经济的“盘予”虽大，单个企 业资金却少，以致不能实现规模经济，难于进行重大的技术更新改造，因而竞争 能力很差a 与此同时，国家应予保障的领域却因财力分散而无法加以保障。三足 从企业层面看，山于国有经济长期采取政企不分、政府直接经营企业的经营方式， 使它所掌握的资源不能得到有效的利用；改革以后，又片面强调对企业放权让利， 这不但没有使资源利用效率得到重大提高，反而使激励约束不剥称的矛盾f 1 益尖 锐。所有这些，都使国有企业的亏损增加，效益下降。目前，明亏企业约占国有 企业总数的4 5 ，拥有2 0 0 0 万职工：潜亏企业约占3 0 ，也拥有2 0 0 0 万职l ：。 近年来，国有企业亏损增加很快，净盈利逐年减少。亏损企业亏损总额占盈利食 业盈利总额的比重，1 9 8 5 年为4 2 ，1 9 9 5 年则上升为4 3 9 。1 9 9 6 年1 月至4 月和1 9 9 7 年1 月至3 月甚至出现了亏损盈利比例超出1 0 0 、整个国有工业净亏 损的严重情况。国有企业的经营不善对整个社会的稳定造成了消极的影i i 自。以，j i 三个层面的问题是相互影响的。可以说，国有经济的问题既源于国有企业体制的 产权界定模糊，又源于政企职能不分等缺陷，以及由此导致的经营机制僵化；还 源于国有经济战线过长，布局过散。上述因素交织在一起，单独处理哪一个问题 都难于收到良好的效果。实践使我们越来越情醒地看到，为了改变因有经济的这 种被动状况，必须对它进行战略性改造，缩短战线，加强重点，同时相应地在国 有企业中真正建立现代企业制度。只有这样，才能保证国有企业的改革取得蹩体 性的突破。( 吴敬琏，张军扩等，1 9 9 8 ) 本文拟从两个角度来探讨国有企业改革的问题，首先是国有企业的产权改 革，主要是从公有制的基本矛盾+ 出发来论证国有企业产权改革的必然性：其次从 一般意义上论述国有企业的战略性重组，重点是放在国有企业如何退i | j ”一般竞 争性领域及可供选择的具体途径上。本文的重点在第二部分。山于产权制度是资 本流动的法律基础，是结构调整的前提条件，国有企业退出竞争性领域归根结底 取决于国有资本的产权制度改革，所以本文所讨论的第一部分是为第二部分服务 的。同时，这两部分又是有机地联结在一起的，因为退出是产权改革中的一个组 成部分，是宏观范围内的产权改革，产权改革的理论是退出的理论基础。第一部 分，要着重解释的就是国有企业为什么要进行产权改革。而在第二部分中，困有 产权的退出机制( 本文特指出退一般竞争性领域) 就成了重中之重。 此提法援引自樊纲，张曙光等公有制宏观经济理论大纲 - 二显签，_ 围亨孽本、国有经济这两个范畴是不完全致的，二者会由于国有企业内部所有者权益的小同而不 同。但本文在讲退j 时没有将此二者明确区分，因为大多数情况下二者是大致相当的。 第2 章从公有栅的基本矛盾看国有企业的低效率 2 1 从公有权的基本矛盾到公有制的基本矛盾 所谓“公有权”是指一群人或社会全体对某些生产资料所共同拥有的所有权。 这一定义表面看似简单，但细加考虑，却可以发现拥有公有权的个人是具有二重 规定性的，而正是这种“二重规定性”才导致了公有权的基本矛盾乃至公有制的 基本矛盾。所谓“二重规定性”是指处于共同占有生产资料的团体中的任何一个 人一方面无论是从经济意义上还是从法律意义上说都是所有者，即他拥有共同与 有的权利，他象其他任何人一样都拥有共同财产的一部分，而公有权也n ：是山这 许许多多的个人所捌有的权力的总和，如果任何个人都没所有权，那么也就没有 所渭的公有权了；另一方面，他又不是所有者，因为他自己所拥有的那一部分所 有权只有在与其他所有人所拥有的所有权一起共同构成公有权时才能发挥作用。 否则，他的所有权名存实亡。作为集体中的成员，他不可能把自己的一部分所有 权用来与其他人进行产权交换，也不可能因为自己拥有了公有权的一部分而索取 总收入中的一部分，当然也没有特权去决定公有资本的使用。就象叫个人共同洲 有一辆小轿车一样，如果其中一个人要行使所有权而去掉其中一个车轮，那么这 辆小轿车也就不能再行驶了。所以说，公有权既是属于所有人的，又不是属于哪 一个人的，在公有制关系中，任何成员都既是所有者又是非所有者。他是所有者， 是因为他是公众的一员；他是非所有者，是由于他只是公众的一员。既是所有者， 又是非所有者，构成公有制关系中个人的二重规定性。正是由于这种个人既是所 有者又是非所有者的对立统一才构成了公有制经济关系巾所谓的“公有权的基本 矛盾”( 樊纲、张曙光等，1 9 9 4 ) 。 很显然，让拥有公有权的全部成员来集体行动的交易成本是巨人的，于是就 产生t x t 在统一行使公有权的职能时能够代表所有者的共同利益的某一机构的需 求，这一机构就是“公有权主体”( 它是指能够唯一丽统一地代表和行使公有权 并独立于每个个别成员的社会机构。) 。作为公有权的代表的这- - j l 构一旦形成， 公有权的基本矛盾就得以外化：一方面，以前拥有所有权的任何个人都已不再是 所有者了，他们都成为劳动者、经营者或消费者，只能靠劳动谋生，也不再履行 所有者的职能：另一方面，在经济活动中，只有公有权主体才是所有者，才能够 站在所有者的地位上谚它的名义统一地行使公有权，并履行所有者的职能。所以， 作为真正所有者却不履行所有者的职能的成员与公有权主体就构成了对立的关 系，它们之问的矛盾就是