（国际贸易学专业论文）外商直接投资对潍坊出口贸易的影响分析.pdf

山东大学硕士学位论文 中文摘要 大力吸引外商直接投资是潍坊近几年，尤其是2 0 0 3 年以来对外经济贸易工作 的重点，随着招商引资力度的加大，潍坊市外资利用规模也进一步增大，外商直 接投资为潍坊经济增长带来了资金和技术的同时，带动了对外贸易的发展，成为 推动潍坊市经济快速增长的重要因素。如何充分认识外商直接投资对潍坊市出口 贸易的作用，进一步利用外商直接投资，不管是目前还是今后相当长的时间内都 将是潍坊市经济发展所要面临的重大而现实的课题。本文试图通过分析潍坊市外 商直接投资与潍坊市出口贸易的特点，根据已有数据研究外商直接投资对出口贸 易的影响，并以此为依据，对当前潍坊市外商直接投资影响出口贸易中存在的问 题进行分析，进一步提出吸引外商直接投资促进出口贸易发展的政策措施。 全文除了引言外，包括四部分。论文的引言部分，主要介绍了本文的选题背 景和意义、研究思路、研究方法以及文章的创新点。第一部分是本文的理论综述 和相关文献研究部分，对理论界有关国际直接投资与国际贸易之间关系的研究进 行了梳理，并在此基础上进行了简要评价。第二部分对潍坊市利用外商直接投资 和出口贸易的特点进行了分析，总结了近几年来潍坊市外商直接投资和出口贸易 的发展趋势。第三部分运用已有数据，对外商直接投资对潍坊市出口贸易的影响 从出口贸易总额、出口商品结构及出口贸易地理方向三个方面进行分析，得出了 潍坊市外商直接投资促进出口贸易发展的结论。第四部分结合潍坊市具体实际， 针对潍坊市外商直接投资影响出口贸易中存在的问题，提出进一步提高利用外商 直接投资水平的政策建议。 本文的分析结果表明，外商直接投资对潍坊市出口贸易具有很大的促进作 用，因此潍坊市应当采取有效措施，进一步改善潍坊市投资环境，加大潍坊市利 用外商直接投资力度，以促进潍坊市出口贸易和经济的快速增长，实现国民经济 的持续健康发展。 关键词：外商直接投资；潍坊：出口贸易 a b s t r a c t a t t r a c t i n gf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n th a sb e e nt h ek e yw o r ko fw e i f 锄g ，s i n t e r n a t i o n a lt r a d ea n de c o n o m i c si nt h e s ef e w y e a r s ，e s p e c i a l l ys i n c e2 0 0 3 w i t ht h e a e v e l o p m e n to fi n v e s t m e n tp r o m o t i o n ，w e i f a n gh a su s e dm o r ea n dm o r ef o r e i 阴 c a p i t a l f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n th a sb r o u g h tt h ec a p i t a la n d t e c h n o l o g y , 私w e l lh a s p r o m o t e dt h ed e v e l o p m e n to ft h ee x p o r tt r a d e ，a n db e c o m et h ei m p o nf a c t o rt o 画v e t h ei m p e t u st ow e i f a n g se c o n o m y h o wt ou n d e r s t a n dt h ep r o m o t i n ge f f e c to f f o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n to nw e i f a n ge x p o r tt r a d ea n du t i l i z i n g f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t f u r t h e rw i l lb et h ei m p o r t a n ta n dd o w n - t o - e a r t hs u b j e c tf a c e db yw e i f a n g ，se c o n o m v 1 nal o n gt i m ew h a t e v e ra tp r e s e n to ri nt h ef u t u r e t h i sp a p e r a t t e m p t st ou s et h e e x i s t i n gd a t at or e s e a r c ht h ei n f l u e n c eo ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n to ne x p o r t 删ei n w e i f a n gb ya n a l y z i n gt h ec h a r a c t e r i s t i c so fw e i f a n gf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n d w e i f a n ge x p o r tt r a d e ，a n db a s e do nt h er e s e a r c h ， a n a l y z e st h em a i np r o b i 锄s o c c u r r i n gt h ei n f l u e n c eo ff o r e i g nd i r e c ti n v e s tt oe x p o r tt r a d e ，a n dp u t sf o r w a r d p o l i c ys u g g e s t i o n so f u s i n gf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tt op r o m o t ee x p o r tt r a d e t h ew h o l ep a p e ri n c l u d e sf o u rp a r t s ，e x c e p tf o rf o r e w o r dp a r t t h ef o 凇) v o r dp a r t o ft h ep a p e rm a i n l yi n t r o d u c e st h et o p i c 。b a c k g r o u n da n d s i g n i f i c a n c e ，r e s e a r c hi d e 嬲 a n dm e t h o d s ，a n dt h ei n n o v a t i o n so ft h i s p a p e r p a r to n ei n t r o d u c e st h e o r i 髓锄d r e l a t e ds t u d i e so ft h e r e l a t i o n s h i p sb e t w e e nf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n di n t e m a t i o n a l t r a d e ，a n dm a k e ss i m p l ec o m m e n ta b o u tt h a t p a r tt w oa n a l y s e st h ec h a r a c t e r i s t i c so f w e i f a n gf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n de x p o r tt r a d e p a r tt h r e eu s e st h ee x i s t i n gd a t at o a n a l y s et h ei n f l u e n c eo ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n to i lw e i f a n ge x p o r tt r a d et h r o u g h e x p o r tt r a d eq u a n t i t y , e x p o r tg o o d ss t r u c t u r ea n de x p o r tt r a d eg e o g r a p h i cd i r e c t i o n ， a n dg e t st h ec o n c l u s i o no f w e i f a n gf o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n t p r o m o t i n gt h e d e v e l o p m e n to fe x p o r tt r a d e p a r tf o u rc o m b i n e st h ep r o b l e m sw i t hw e i f a n gp r a c t i c e ， a n dp u t sf o r w a r dt h e p o l i c ys u g g e s t i o n so fp r o m o t i n gw e i f a n gf o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n t t h ea n a l y t i cr e s u l to ft h ep a p e rs h o w st h a tf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tc a l lp r o m o t e t h ed e v e l o p m e n to fw e i f a n ge x p o r tt r a d e e n o r m o u s l y , s ow e i f a n gs h o u l d 龇 e f f e c t i v em e a s u r e st oi m p r o v ei n v e s t m e n te n v i r o n m e n t , a n ds t r e n g t h e ni n v e s t m e n t p r o m o t i o nt og i v et h ei m p e t u st ot h ed e v e l o p m e n to fw e i f a n ge x p o r tt r a d ea n d e c o n o m y , a n dr e a l i z ec o n t i n u o u sa n ds o u n dd e v e l o p m e n to fw e i f a n gn a t i o n a l e c o n o m y k e yw o r d s ：f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ；w e i f a n g ；e x p o r tt r a d e 6 原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独 立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不 包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研 究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明 的法律责任由本人承担。 论文作者签名：龄 关于学位论文使用授权的声明 本人同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的印刷件 和电子版，允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位 论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩 印或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。 ( 保密论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名：导师签名：迮i 冶期：垒监：丝 山东大学硕士学位论文 引言 改革开放以来，流入我国的外商直接投资规模越来越大，外商直接投资的大 量流入对我国经济产生了重大而深远的影响，成为中国经济快速增长的一个关键 因素。2 0 0 6 年全球外国直接投资广泛增长，总体流入量达一万三千多亿美元，其 中流入中国的直接投资为6 9 5 亿美元，在全球接受外国直接投资最多的国家和地 区排名中位列第五位。与此同时，我国进出口贸易的总量也有了很大的发展，中 国对外贸易形势报告( 2 0 0 7 年秋季) 中初步预计，2 0 0 8 年中国对外贸易将增长1 5 左右，比2 0 0 7 年的增长速度略有放缓，进出口总额有望超过2 4 万亿美元。许多 学者对外商直接投资对中国进出口贸易的影响作了许多研究，但具体到潍坊，在 这一方面的研究还没有。 因此，本文试图在总结潍坊市外商直接投资与出口贸易特点的基础上，运用 有关数据对外商直接投资对潍坊市出口贸易总额、出口商品结构以及出口贸易地 理方向三个方面的影响进行分析，得出外商直接投资促进了潍坊市出口贸易总量 的发展，改善了出口商品结构，影响着出口贸易地理方向的结论，并以此为依据， 提出潍坊市进一步提高利用外商直接投资水平促进出口贸易发展的政策建议，以 期达到潍坊市引进外资最优化的效果和促进潍坊市经济又好又快发展的目标。 一、选题目的和意义 ( 一) 选题目的 在经济全球化的今天，世界各国间的投资与贸易自由化发展迅速。中国在改 革开放以来，以其巨大的市场潜力、资源优势及日益改善的软硬投资环境，吸引 了大量外商直接投资，推动了中国经济的增长。利用外商直接投资已经成为中国 经济发展的一个重要经济增长点。加入w t o 以后，中国以更加开放的态度向外商 直接投资敞开了大门，这将会使外商直接投资以更大规模和更多元化的形式流入 国内，由此外商直接投资也会对潍坊经济产生很大的影响。 很多研究对外商直接投资与中国经济增长的关系进行了实证考察，绝大多数 函联合国贸易发展会议2 0 0 7 年世界投资报告年鉴社。2 0 0 8 7 山东大学硕士学位论文 的结论是外商投资的大规模流入促进了我国的经济增长和对外贸易的发展。但国 内学者对外商直接投资与潍坊市出口贸易之间关系的研究目前却是没有的。为发 展地方经济，潍坊市目前正在大力进行招商引资，本文试图从理论上分析外资直 接投资对潍坊市出口贸易的影响，从而为招商引资政策的制定提供理论上的支 持。 ( 二) 选题意义 虽然国内外的学术界对国际直接投资与国际贸易之间的关系做了不少的研 究，进行了一系列的实证研究和理论分析，但对于外商直接投资与国内一些中小 城市的对外贸易关系的研究却很少，而本文在一定程度上填补了这一不足。 在全国各地政府都千方百计吸引外资、空前重视招商引资工作的今天，研究 外商直接投资对地方出口贸易的影响，对当地招商引资工作无疑具有重要的理论 和现实意义，对于政策制定者能起到一定的借鉴作用。 二、研究思路与方法 ( 一) 研究思路 本论文在经济全球化、中国加入w t o 后越来越多的外商直接投资进入中国市 场的大背景下，以投资与贸易的相关理论知识为指导，对外商直接投资对潍坊市 出口贸易的影响进行了分析。本论文按以下思路展开分析和研究： 首先就国际投资与国际贸易之间的关系对前人的研究成果进行了回顾，并对 其作了简要评价；其次对潍坊市利用外商直接投资和出口贸易的特点进行了总结 分析；第三，利用已有的数据。对外商直接投资与潍坊市出口贸易总额、出口商 品结构以及出口贸易地理方向之间关系进行分析，得出了外商直接投资促进了潍 坊市出口贸易总额，改善了出口商品结构，影响着出e l 贸易地理方向的结论；最 后，根据前几部分的分析结果，结合潍坊市利用外商直接投资影响出口贸易中存 在的问题，为促进潍坊市出口贸易的发展，提出进一步提高利用外商直接投资的 政策建议。 ( 二) 研究方法 本文根据研究的需要，将理论分析和数据分析相结合，主要采用数据分析的 山东大学硕士学位论文 皇量詈置冒| 鼍置一i 毫量量邑墨量鼍量皇量罾曼量曼目曼皇量量量曹富皇量曼曼置量皇量曼量量罾| 吕鼍 研究方法，对外商直接投资对潍坊市出口贸易的影响进行了分析。本文以国际直 接投资与国际贸易之间关系的理论为指导，对外商直接投资与潍坊市出口贸易的 关系进行了研究，选取了1 9 9 8 年至2 0 0 7 年潍坊市外商直接投资与出口额数据，从 外商直接投资对潍坊市出口贸易总额、出口商品结构及出口贸易地理方向三个方 面的影响进行了分析，研究了外商直接投资对潍坊市出口贸易的影响。 三、创新之处 由于本人从事招商工作，而学习的专业是国际贸易学，所以在论文选题时就 考虑要把二者有机结合起来，以期使自己的所学能指导日常的工作；同时纵观国 内相关文献，专门研究外商直接投资对潍坊市出口贸易影响的成果相当有限，应 该说，对此进行进一步的深入探讨，还有很大的研究空间。通过对以往相关文献 的分析，本论文主要在以下几个方面进行了创新： 一是概括总结了二十一世纪后潍坊市利用外商直接投资和出口贸易的特点， 这在以往的研究中没有出现。本文对潍坊市外商直接投资和出口贸易特点的总结 以及归纳引用的一些最新数据将会为以后的研究提供方便。 二是利用有关数据，分析了潍坊市外商直接投资对出口贸易总额、出口商品 结构和出口贸易地理方向的影响，得出了外商直接投资促进了潍坊市出口贸易总 额，改善了出口商品结构，影响着出口贸易地理方向的结论，填补了国内对潍坊 市外商直接投资与出口贸易之间关系研究的空白。 三是根据数据分析结果，结合潍坊当前的外商直接投资与出口贸易发展情 况，为促进潍坊市出口贸易的发展，提出潍坊市进一步提高利用外商直接投资的 政策建议。这些政策建议具有针对性、可行性和时效性，对解决潍坊市当前招商 引资工作中存在的问题具有较强的理论和现实意义。 9 山东大学硕士学位论文 第一部分理论综述与文献回顾 商品与生产要素在国际间的流动产生了国际直接投资与国际贸易，而且两 者之间存在着密切的联系。尤其是近几十年来，国际直接投资和国际贸易发展迅 速，跨国公司的兴起、产业内贸易比重的上升、国际分工的深化以及世界经济一 体化的发展等，使得投资与贸易之间的相互关系问题日益受到人们的重视。国内 外经济学家、学者们纷纷从不同的角度，采用不同的研究方法，对国际直接投资 与国际贸易之间的关系进行了深入的研究分析，并提出了各自的观点，推动着经 济界对国际直接投资和国际贸易之间关系的研究在理论上不断发展、完善。本部 分重点回顾了经济理论界对国际直接投资和国际贸易之间关系的理论分析与实 证研究。 一、理论综述 近五十年来，中外许多经济学家、学者从理论与实证方面对两者之间的关系 进行了大量的研究分析。概而言之，研究直接投资与贸易之间关系的理论可以分 为以下四种：一是认为两者之间呈替代关系( m u n d e l l ，1 9 5 7 ) ；二是认为两者之间 呈互补关系( k k o j i m a ，1 9 7 8 ；m a r k u s o n ，1 9 8 3 1s v e n s s o n ，1 9 8 5 ) ；三是认为两者呈补 偿关系( b h a g w a t i ，1 9 8 7 ；d i n o p o u l o s ，1 9 9 1 ) ；四是认为两者之间的关系会呈现周期 性的变化( j h d u n i n g ，1 9 8 1 ，2 0 0 1 ) 。 ( 一) 国际直接投资与国际贸易之间的替代关系 投资与贸易之间关系最先是由美国学者蒙代尔( ( 1 9 5 7 ) 提出的。蒙代尔认为， 投资与贸易之间具有替代性，即贸易障碍会产生资本流动，而资本流动障碍会产 生贸易 。这种替代关系可以从“关税引致投资 的实践中得到验证。蒙代尔的 投资与贸易替代论是建立在两个国家两种产品和两种生产要素的标准国际贸易 国际直接投资( i n t 哪砒i o h a ld i r e c ti n v e s t m 印1 ) 也称为对外直接投资( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，f d i ) 、 跨国直接投资( t r a n s n a t i o n a ld i r e c ti n v e s t m e n t , t d i ) 、海外直接投资( o v e r s e a sd i r e c ti n v e s t m e n t , o d i ) 。 国 际直接投资是指投资者以控制企业部分产权、直接参与经营管理为特征，以获取利润为主要目的的资本对 外输f l l 。国际直接投资可分为创办新企业和控制外国企业股权两种形式。 。m o n d e l l i n t e r n a t i o n a lt r a d ea n df a c t o rm o b i l i t y 【j 】a m e r i c a ne c o n o m i cr e v i e w , 1 9 9 5 ，( j m e ) 1 0 山东大学硕士学位论文 模型基础之上的。该模型假设：a 、b 两国分别拥有丰富的资本要素和劳动要素， 分别出口具有比较优势的资本密集型产品x 和劳动密集型产品y ，在无贸易壁垒 和生产要素可充分自由流动的情况下，贸易的结果会达到世界均衡并实现商品和 要素价格的均等。此时，没有资本的跨国流动。但是，若b 国存在国际贸易的壁 垒，则进口国b 的进口商品x 价格上升，从而刺激国内x 产品的生产，在生产要素 自由流动的条件下，a 国的生产者必然选择在b 国建立生产基地，从而产生了资 本的国际流动或直接投资，形成了投资对贸易的替代。该理论仅适用于经济发展 水平相近的国家为了绕开贸易保护主义壁垒而进行的直接投资，难以对其他类型 的国际直接投资行为进行合理的解释。 美国哈佛大学教授雷蒙德弗农( 1 9 6 6 ) 贝j j 从动态角度在其著名的产品生命周 期( p r o d u c tl i f ec y c l e ) 理论中阐述了投资与贸易的替代关系。弗农认为，企业 对外直接投资是伴随产品生命周期运动展开的，是对企业出口贸易方式的替代， 是企业在技术垄断地位下降时所采取的防御性行为。在产品生命周期运动中，由 于产品和技术的标准化，市场竞争转向以生产成本为基础的价格竞争，企业在国 外的市场便会受到当地企业的竞争压力，这时企业就会考虑进行对外直接投资来 替代出口，利用国外相对廉价的生产要素进行生产，以保护企业在国外的市场。 企业在对外直接投资时，首先选择其他发达国家，以后转向发展中国家。因此， 随着产品生命周期变化和企业生产区位的转移，一个国家的进出口结构和方向也 会发生变化。弗农的理论对2 0 世纪5 0 6 0 年代美国企业为什么选择对外直接投资 而不选择出口这一现象做了很好的解释。 ( 二) 国际直接投资与国际贸易之间的互补关系 在贸易障碍产生投资的情况下，资本主要流入进口替代部门。然而若资本的 流动不是由关税等贸易壁垒引致，而且主要流入出口部门，则投资与贸易之间就 将表现为互补关系而不是替代关系。在这种条件下，资本流动将导致进一步的国 际分工与专业化生产，从而扩大贸易规模。 日本学者小岛清( 1 9 7 8 ) 教授，在阐述了他的对外直接投资理论一边际产业扩 张理论时，研究了投资与贸易之间的互补关系。小岛清用劳动和经营资源来替 。- - - 。_ _ _ _ i _ - _ _ - _ _ - _ - _ - - 。_ _ - _ _ 。_ i _ 。- _ 。 _ - 。一 。v e r n o n i n t e r n a t i o n a li n v e s t m e n ta n di n t e r n a t i o n a lt r a d ei nt h ep r o d u c tc y c l e m i q u a r t e f l yj o u r n a lo f e c o n o m i c s ，19 6 6 。小岛清对外贸易论 中译本，周宝廉译，南开大学出版社，1 9 8 7 年 山东大学硕士学位论文 代传统模型中的劳动和资本要素，认为国际直接投资并非是单纯的资金流动，而 是包括资本、技术、经营知识的总体转移，在对外直接投资方面，投资国应从处 于或即将处于比较劣势的边际产业依次进行，这样有利于提升东道国的技术和管 理经验，扩大两国间比较成本差距，为双方更大规模的进出口贸易创造条件。该 理论从国际分工和一国产业结构调整的角度出发，立足比较优势原则，解释对外 直接投资的动因，较为客观地反映了战后日本对外直接投资的实际情况，有其合 理之处。但该理论否认垄断因素在对外直接投资中的作用，掩盖了跨国公司对外 直接投资的实质，也无法解释发展中国家之间的水平投资以及发展中国家对发达 国家的逆向投资。 马克逊( 1 9 8 3 ) 利用一系列极度简化的非要素比例模型阐述了要素流动与商 品贸易之间的互补关系。但由于其模型过于简化，因此其结论缺乏一般性。马克 逊和斯文逊( 1 9 8 5 ) 贝i 利用要素比例模型揭示了商品贸易与要素流动的相互关系， 指出两者之间表现为替代性还是互补性，依赖于贸易和非贸易要素之间是“合作 的 还是“非合作的”。若贸易和非贸易要素是合作的，则商品贸易和生产要素 的流动将是互相促进，从而表现为一种互补关系；若二者之间是不合作的，则商 品贸易和要素流动就会表现为一种替代关系。为了对此互补性作进一步的论证， 他们( ( 1 9 8 5 ) 又考察了技术差异、对生产征税、垄断、外部规模经济和要素市场扭 曲等导致二者互补性的五种因素。 、 他们的基本分析思路是：两国之间的技术差异等因素会导致彼此之间的要素 生产率和要素价格的差异，这种要素价格的差异决定商品贸易和要素流动方向。 当由于任何一种因素导致商品贸易，而生产贸易品需要的贸易和非贸易要素又表 现为合作状态时，商品贸易必然带动非贸易要素的流动，从而使贸易和要素流动 表现为一种互补性。在这种分析中，各种因素导致要素价格的差异仍然起着至关 重要的作用。若劳动是贸易要素而资本是非贸易要素，二者之间的合作性表现为 劳动边际生产率的相对较高而资本边际生产率相对较低，就会同时产生劳动密集 型产品的出口和资本要素的流出。 ( 三) 国际直接投资与国际贸易之间的补偿关系 补偿投资描述的是贸易与投资之间的一种跨时期关系，即厂商从一个时期利 润最大化角度看投资虽然会带来损失，但投资本身会减少在下一个时期东道国政 1 2 山东大学硕士学位论文 府采取贸易保护主义的可能性，因此从贸易和投资相互联系的角度看会实现第二 期的利润最大化。由于对于第一期损失的补偿在可以预见的第二期改善因而将这 种投资称为补偿投资。补偿投资不同于关税引致投资。后者是为了绕过关税而用 投资来替代出口，而补偿投资的目的在于减少东道国采取保护措施的可能性，是 为了化解关税，因此是一种化解关税的投资( t a r i f f - - d e f u s i n gi n v e s t m e n t ) 。这是 从政治经济学分析的角度来解释贸易和投资之间的相互关系。 补偿投资的概念最初是由巴格沃蒂( 1 9 8 7 ) 等人提出，他们运用一个标准的 两个国家两种产品两种要素的一般均衡国际贸易模型，分析了政府行为在补偿投 资决策中的作用。迪洛普洛斯等( 1 9 8 6 ，1 9 8 9 ，1 9 9 1 ) 还从寡头竞争和企业层面对 补偿投资做了进一步研究，考察出口国家的企业如何利用补偿投资来化解潜在的 保护威胁，并讨论了补偿投资对两个国家的福利影响。后来巴格沃蒂等( 1 9 9 2 ) 对 上述研究成果进行梳理，认为补偿投资可以由不同的原因引起，因此彼此之间采 取贸易保护措施的威胁和化解这种威胁的努力都会产生补偿投资。 由此可以将补偿投资分为三种类型：一是由政府与政府之间相互关系引起的 投资。一国政府为了平息另一国家对进口商品和贸易赤字的不满，减少其政府向 国内寻求贸易保护者做出保护承诺的可能性，会鼓励本国企业对外进行投资。二 是由企业与企业之间的相互关系引起的投资。在具有寡头竞争市场特征的产业 中，一家企业为了保持现有市场准入的可能性，希望通过补偿投资来化解另一国 寡头企业对进口产品和所占市场份额的不满，从而减少向该国政府进行游说保护 的可能性。如果说上述两种情况的目的是为了影响一国政府的“保护供给，那 么第三种补偿投资则是为了化解当地企业游说政府给予保护的威胁，以减少“保 护需求”。这三种情况都可能导致补偿投资，而且都假设通过这种或那种的政治 程序，可以在当前与未来通过贸易和投资共同达到的盈利能力之间建立联系。补 偿投资的理论对于2 0 世纪8 0 年代中期日本对美国直接投资的大规模增加做了一 定解释。 ( 四) 国际直接投资与国际贸易之间的周期性关系 一国的直接投资与国际贸易之间的关系并非是一成不变的，它往往随该国经 济发展水平的不同而呈现出不同的周期性特点。对此，英国学者约翰邓宁( j o h n o 李荣林国际贸易与直接投资的关系：文献综述世界经济，2 0 0 2 ( 4 ) 1 3 山东大学硕士学位论文 詈曼量量曼曼曼鲁詈皇曼鼍曼曼曼皇量量曼i 一_ 。 。w 鹭量量量曼皇曼曼曼皇皇曼皇量皇曼曼量量曼翼曼曼皇曼皇量邑量置量量皇鼍 h d u n n i n g ) 做出了开创性的成果。邓宁提出的投资发展周期理论，从动态角度 解释国际直接投资与国际贸易之间关系的阶段性变动，进一步发展和完善国际生 产折衷理论。邓宁将对外直接投资的决定因素与各国经济发展的阶段联系起来考 察，分析了各国国际生产或对外直接投资和出口的动态性质，指出各种优势的动 态结合必将引起该国在国际直接投资和贸易格局中的战略地位的变化。他认为， 一国的净国际直接投资和国际贸易地位与其经济发展水平存在密切的正相关关 系，而表示经济发展水平和阶段的重要标志是人均国内生产总值( g n p ) ，因此 考察一国对外直接投资的地位，就应从该国的人均国内生产总值出发。此后邓宁 不断将这一模式加以提炼，并将其延伸至贸易和产业结构升级之中。投资发展周 期理论在一定程度上反映了对外直接投资和国际贸易带有规律性的发展趋势，即 对外直接投资和贸易较多的国家通常是经济发展水平高的国家。但该理论仅从一 国经济发展水平来解释对外直接投资的发展，而不能从总体上揭示对外直接投资 的根本原因；该理论与当代国际直接投资的实际情况有许多不符之处，一国人均 水平与其对外直接投资地位并非总是正相关。 总之，根据上述结论可以发现，关于国际直接投资与国际贸易之间的关系， 从不同的角度出发，会有不同的观点；有时甚至会有对立性。但是随着实践的发 展，理论也在不断发展。 二、相关文献回顾 外商直接投资与对外贸易之间的关系，一直是理论界争议较大的一个议题。 近年来，随着外商对华直接投资的迅速增长，我国国内已有不少学者对外商直接 投资与出口贸易之间的关系进行了理论和实证方面的研究。从实证研究结果来看 支持互补性关系、替代性关系及关系存在多样性的研究都已出现。但总体讲，国 内学者对外商直接投资与出1 ：1 贸易之间关系的研究主要是集中在二者的互补性 方面。 例如，杨迤( 2 0 0 0 ) 运用1 9 8 0 至1 9 9 7 年间的相关数据，对外商直接投资与我 国进出口的关系进行了研究分析，结果证明外商直接投资对促进我国对外贸易 尤其是工业制成品出口有重要的促进作用：王洪亮和徐霞( 2 0 0 3 ) 运用格兰杰因果 。d u n n i n gj h i n t e r n a t i o n a lp r o d u c t i o n 柚dt h e m u l t i n a t i o n a le n t e r p r i s e s l o n d o n a l i e n & u n p i n - 1 9 8 1 1 4 山东大学硕士学位论文 关系检验法对中日之间贸易和投资的关系进行了检验，证明了日本对华直接投资 和中日贸易之间的确存在着长期的互补关系；戴志敏，罗希晨( 2 0 0 6 ) 运用格兰 杰因果关系检验法对我国外商投资与出口贸易关系进行了研究，研究结果表明我 国外商投资对出口贸易的影响宏观上属于互补效应。 山东大学硕士学位论文 第二部分潍坊市外商直接投资、出口贸易的特点 改革开放以来，尤其是9 0 年代后，潍坊市一直坚持实行积极的招商引资政 策，鼓励大力引进外商直接投资，推动潍坊市对外经济贸易的发展。经过近三十 年的发展，潍坊市外贸进出口总额由1 9 9 5 年5 9 5 7 4 亿美元增至2 0 0 7 年的6 5 1 亿美元，增长了近l l 倍；其中，出口增长尤为突出，出口额由1 9 9 5 年2 6 2 6 7 亿美元增至2 0 0 7 年的5 1 8 亿美元，增长了近2 0 倍。与此同时，外商直接投资 也增长迅速，1 9 9 5 年潍坊市实际利用外商直接投资1 8 9 9 7 万美元，而到了2 0 0 7 年实际利用外商直接投资达到6 2 0 0 0 万美元，增长了3 2 6 倍。数据表明，潍坊 市在利用外商直接投资与出口贸易方面均取得了长足的进步，外商直接投资对潍 坊市出口贸易的发展起到了巨大的推动作用。本章将分别回顾潍坊市利用外商直 接投资与出口贸易的特点；结合两者发展轨迹，分析外商直接投资与出口增长之 间的关系，为后面的分析提供现实基础。 一、潍坊市利用外商直接投资的特点 改革开放2 0 多年来，潍坊市在利用外资方面取得了很大的进步：外商直接 投资的项目数、合同利用外资额和实际利用外商直接投资数额呈稳中有升的趋 势；外资来源和地区的范围不断扩大；外资投资领域由一般加工项目向高新技术 产业、现代服务业项目扩展；三资企业在潍坊市出口中的比重不断提高，重要性 日渐增强。到2 0 0 7 年底，潍坊市累计批准外商投资企业4 7 5 6 家，实际利用外商 直接投资4 2 9 亿美元 。 外商直接投资作为潍坊市利用外资的主要形式，主要经历了四个发展阶段， 即1 9 8 5 年到1 9 9 0 年的起步阶段；1 9 9 1 年到1 9 9 6 年的快速增长阶段：1 9 9 7 年至 2 0 0 0 年的缓慢增长阶段；2 0 0 1 年以后的高速增长阶段。为了进一步推动潍坊市 招商引资工作的发展，潍坊市在2 0 0 0 年成立了专门的招商机构，大力实施“走 出去、引进来”的对外开放战略，全方位开展招商引资工作。全市招商引资工作 的力度和广度空前增加，在利用外资方面取得了显著成效。近几年，潍坊在利用 。山东省统计局i i j 东省统计年鉴中国统计出版社1 9 9 6 - 2 0 0 7 张新起在全市对外开放暨软环境建设工作会议上的讲话潍坊2 0 0 8 年3 月2 8 日 1 6 山东大学硕士学位论文 外商直接投资方面呈现出如下特点： ( 一) 利用外商直接投资总量呈稳步上升趋势 9 0 年代以前，潍坊市的外商直接投资项e l 大多为资金规模较小的一些小项 目，9 0 年代中期后，随着潍坊市投资环境的显著改善和政府对招商引资工作的 重视，规模较大的外商直接投资开始涌入潍坊，合同利用外商直接投资项目数不 断增加，实际利用外商直接投资总量也随之逐年增长。1 9 9 8 年，潍坊市实际利 用外商直接投资为1 1 3 5 3 万美元，2 0 0 2 年则增加到了2 5 8 9 8 万美元，2 0 0 7 年达 到6 2 0 0 0 万美元( 如表2 1 ) ，1 0 年时间增长了5 4 6 倍。到2 0 0 7 底，潍坊市共引 进过千万美元的外资项目3 5 0 个，到潍坊市投资的世界5 0 0 强企业达到1 8 家。 表2 11 9 9 8 - 2 0 0 7 年潍坊市实际利用外商直接投资额及同比增长情况 单位：万美元； 1 9 9 81 9 9 92 0 0 02 0 0 12 0 0 22 0 0 32 0 0 42 0 0 52 0 0 6 2 0 0 7 外商直 接投资 1 1 3 5 3 1 1 7 8 11 2 7 8 51 5 8 4 12 5 8 9 8 3 9 2 1 43 7 1 6 34 8 1 0 05 6 2 0 06 2 0 0 0 同比增 2 7 13 7 68 5 22 3 0 3 6 3 4 8 3 3 9 5一o 5 22 9 4 21 6 8 3l o 3 2 长率 数据来源：作者根据1 9 9 9 - 2 0 0 8 年潍坊市统计年鉴并经计算得出 从表2 1 中可以看出，潍坊市实际利用外商直接投资额历年基本上保持持续 增长的态势，2 0 0 2 年增幅最高，比上年同比增长了6 3 4 8 。虽然在2 0 0 4 年出现 了负增长，但波动很小，对整体趋势影响不大。 表2 2 1 9 9 8 - 2 0 0 6 年潍坊市外商直接投资项目数 单位：个 年份 1 9 9 81 9 9 92 0 0 02 0 0 12 0 0 2 2 0 0 32 0 0 42 0 0 52 0 0 6 项目数 9 11 0 22 1 52 6 62 2 02 8 83 7 84 4 12 1 9 资料来源：作者根据1 9 9 9 - 2 0 0 7 年潍坊市统计年鉴制作 说明：1 9 9 8 - 2 0 0 5 年为合同项目数，2 0 0 6 年为实际投资项目数。 o 张新起在全市对外开放暨软环境建设工作会议上的讲话潍坊2 0 0 8 年3 月2 8 日 1 7 山东大学硕士学位论文 从表2 2 中可以看出，1 9 9 8 年以来潍坊市外商直接投资的项目数虽在2 0 0 2 年有所回落，但基本上呈逐年递升趋势的。随着项目数的增加，外商直接投资额 度更是大幅增长。 ( 二) 利用外商直接投资领域不断扩展，产业结构不断优化 9 0 年代中期前，潍坊市外商直接投资一般集中于一般加工项目，这与潍坊 市因拥有低廉、丰富的劳动力资源优势，吸引的大多是初级性外商加工项目的情 况相一致。 随着产业结构的不断升级，为了适应经济发展需要，潍坊市不断调整外资利 用战略。2 0 0 0 年后，潍坊市通过制定招商引资优惠政策，引导外商直接投资流 向附加值高、低消耗、节能环保的高新技术、先进制造业以及物流服务业等项目。 例如，在2 0 0 3 年制定的优惠政策中明确规定对固定投资额在3 亿元以上、注册 资本在3 0 0 0 万元以上的商业、高新技术项目，在建设用地、行政事业性收费及 企业投资效益方面，可一事一议给予更优惠的政策；而在2 0 0 7 年修订的潍坊市 招商引资重点产业优惠政策中，直接明确只有高新技术、节能环保、现代物流、 旅游开发以及公共服务等重点扶持项目才给予优惠政策，对外资投向进一步进行 合理的引导，这也使得外商直接投资的领域不断扩展。 外商直接投资领域的扩展，一方面促进了潍坊市产业结构的优化，对潍坊市 经济的持续可协调发展提供了强有力的支撑，到2 0 0 6 年底，潍坊市规模以上外 商和港澳台投资工业企业达到4 5 2 个，工业增加值达到1 5 3 3 亿元，利税总额为 5 5 7 亿元；另一方面使高质量的外商直接投资流入潍坊，提高了外商直接投资 的效益。据潍坊市招商局提供的数据显示，在2 0 0 7 年考核认定的到位资金过5 0 0 0 万元的外资项目中，高新技术项目2 0 个，同比增长5 4 ；服务业项目1 0 2 个， 占5 1 ，潍坊的产业结构进一步改善。 ( 三) 利用外商直接投资来源呈多元化趋势 1 9 9 8 年前，潍坊市外商直接投资主要来源于香港、台湾、澳门、日本、韩 国等亚太地区，这与当时潍坊市对外开放意识不够、开放水平不够高有很大的关 系；2 0 0 0 年以后，随着潍坊市对外开放力度的加大，对外经济合作与交往的日 。山东省统计局统计年鉴山东省统计信息1 q 2 0 0 6 1 8 山东大学硕士学位论文 益频繁，开放领域的扩大，来自于美国、欧洲的外商直接投资渐渐增多，其所占 比重也不断增加。尤其是，在2 0 0 2 年来自美国的投资一度超越了日本、台湾， 在潍坊市外商直接投资来源中位居第三位( 如表2 3 ) 。 表2 3 潍坊市2 0 0 2 年利用外商直接投资主要来源情况 单位：亿美元； 来源地投资额比重排名 香港 0 7 4 1 22 8 6 11 韩国0 4 1 0 21 5 8 32 美国 0 3 6 6 91 4 1 63 日本o 2 8 4 21 0 9 74 台湾 0 2 3 9 59 2 45 数据来源：作者根据2 0 0 3 年潍坊市统计年鉴制作 从表2 3 可以看出，2 0 0 2 年对潍坊市投资列前五位的国家的投资额占潍坊 全部外商投资额的7 8 8 1 ，其中，港资仍稳居首位，韩国居第二位，来自美国 的资金所占比重为1 4 1 6 ，超过日本、台湾，列第三位。 虽然外商直接投资资金来源仍以亚洲国家和地区为主，来自北美和西欧发达 国家的外商投资比例偏低，但随着潍坊市对西方发达国家跨国公司的重视，来自 欧美的外资有日渐增长趋势。据山东省统计年鉴提供的数字显示，截至2 0 0 6 年底，共有美国卡特彼勒、沃尔玛、日本伊藤忠、德国拜耳等1 1 家世界知名5 0 0 强企业相继落户潍坊，其中来自日本4 个，美国3 个，韩国、法国、荷兰、瑞士 各1 个，在山东省1 7 个地市中排第四。 二、潍坊市出口贸易的特点 改革开放以来潍坊市对外贸易的发展十分迅速，对潍坊市经济增长做出了很 大贡献。据潍坊市统计局资料显示：1 9 9 5 2 0 0 0 年间潍坊市对外贸易的年均增长 已经达到了1 1 ；而在2 0 0 0 年以后，年均增长更是达到2 0 以上。2 0 0 7 年潍坊 市进出e l 总额达到6 5 1 亿美元，比1 9 7 8 年增长了4 0 倍。 。潍坊市统计局2 0 0 7 年潍坊市国民经济和社会发展公报2 0 0 8 1 9 山东大学硕士学1 立论文 总结9 0 年代来潍坊市出口贸易的情况，我们从中不难发现其有如下特点： 潍坊市对外贸易的发展呈现较快发展的趋势，出口贸易总额稳定上升，贸易结构 与出口商品结构不断优化，出口地区不断增多。 ( 一) 出口总量呈现不断上升之势 在中国加入w t o 后，随着经济国际化进程的深入，潍坊市加快转变外贸增长 方式，大力实施市场国际化，以体制机$ j j g , j 新为