（工商管理专业论文）我国商业银行信贷风险管理研究(2).pdf

重庆大学硕士学位论文中文摘要 摘要 受多种因素的影响，目前我国商业银行的信贷风险管理水平偏低，信贷风险管 理缺乏系统性，导致我国商业银行信贷资产质量普遍较差，严重影响了银行的收益。 这使得我国的商业银行在参与国际金融市场的竞争中处于不利的地位。商业银行信 贷风险管理的研究对我国商业银行的健康发展和提升其国际竞争力有着极其重要的 意义。 本文首先回顾了国内外信贷风险管理研究的相关文献，对信贷风险度量及其管 理进行了概述；其次，本文以现代经济理论为基础，在介绍信贷风险管理相关理论 的同时，分析了我国信贷风险产生的原因，阐述了我国商业银行信贷风险管理的现 状与存在的问题；采用例证分析方法与比较分析方法，在借鉴国外商业银行信贷风 险管理的基础上，遵循理论联系实际的原则，结合我国具体国情，提出了一系列提 高我国商业银行信贷风险管理水平的具体措施；最后，以工商银行南岸支行为实例， 结合其实际情况，在分析其信贷风险管理特点和不足的前提下，提出了若干改进工 商银行南岸支行信贷风险管理工作的建议。 本文的结论研究对加强我国商业银行信贷风险管理有借鉴意义。 关键词：商业银行，信贷风险，风险管理 重庆大学硕士学位论文 英文摘要 a b s 仃a c t c o m m e r c i a lb a n ka sm a n a g ef i n a n c i a li n t e r m e d i a r yo fc u r r e n c y , i tp o s s e s s e st h e c h a r a c t e r i s t i co fs t r o n g e ri n h e r e n tr i s kb e c a u s eo fi ts l o wc a p i t a l r a t e p r e s e n t l y , c r e d i t 仃a d e sa r et h em a i nt r a d e so fo u rc o u n t r y sc o m m e r c i a lb a n k sa n dc r e d i tr i s ki st h em a j o r r i s ko fo u rc o u n t r y sc o m m e r c i a lb a n k s t h eq u a l i t yo fl o a na n dt h er i s kt h a tt h ec r e d i ta s s e t sf a c e ，t ot h em a n a g e m e n tp e r f o r m a n c ea n de v e ns u r v i v a la n dd e v e l o p m e n to ft h e c o m m e r c i a lb a n k ，h a v ee s s e n t i a li n f l u e n c e a f f e c t e db ys o m ef a c t o r s ，t h e r ea r ec e r t a i n q u e s t i o n sa n dd e f e c t si nt h ec o m m e r c i a lb a n kr i s km a n a g e m e n to f c r e d i to f o u rc o u n t r ya t p r e s e n t ，w h i c hm a k e st h ec o m m e r c i a lb a n ki na l lu n f a v o r a b l es t a t u si np a r t i c i p a t i n gi nt h e c o m p e t i t i o no f t h ei n t e m a t i o n a lf i n a n c i a lm a r k e t a sar e s u l t ，t h er e s e a r c ho nm a n a g e m e n t o f c r e d i tr i s kp l a y sas i g n i f i c a n tr o l eo np r o p e rd e v e l o p m e n to f c o m m e r c i a lb a n ko f c h i n a a n dt h ei m p r o v e m e n to f i n t e r n a t i o n a lc o m p e t i t i o n f i r s t l y , t h i sa r t i c l er e v i e w st h er e l a t e dl i t e r a t u r eo fc r e d i tr i s kr e s e a r c h ，a n dt h e n s u m m a r i z e sc r e d i tr i s km e a s u r e m e n ta n dm a n a g e m e n t s e c o n d l y ，t h i sp a p e ri n 仃o d u c e s t h er e l a t e dt h e o r yo fc r e d i tr i s k s ，a n a l y s e st h er e a s o n so fe m e r g i n go fc r e d i tr i s k ，a n d d i s p l a y st h ep r e s e n ts i t u a t i o no f c r e d i tr i s ka d m i n i s t r a t el e v e lo f o u rc o u n t r y sc o m m e r c i a l b a n k sa tt h ec a s e so fm o d e me c o n o m i ct h e o r y a n dt h e n ，i te x p l o r e sas e r i e so fc o n c r e t e m e a s u r e sw h i c hi m p r o v ec r e d i tr i s ka d m i n i s t r a t el e v e lo f o u rc o u n t r y sc o m m e r c i a lb a n k s a tt h ec a s e so fd r a w i n go nt h ee x p e r i e n c eo fc r e d i tr i s ka d m i n i s t r a t i o no ff o r e i g n c o m m e r c i a lb a n k sa n dc o n t a c t i n go u rc o u n t r y c o n c r e t es i t u a t i o nu s i n gt h em e t h o d so f e x a m p l ea n dc o m p a r i s o n f i n a l l y ，t a k i n gt h en a n a ns u b - b r a n c ho fi n d u s t r i a la n d c o m m e r c i a lb a n ko fc h i n aa sal i v i n ge x a m p l e ，c o n t a c t i n gi t sc o n c r e t es i t u a t i o n ，t h e p a p e rg i v e ss o m ee f f e c t i v es u g g e s t i o n so ni m p r o v i n ga d m i n i s t r a t i o no fc r e d i tr i s ka tt h e c a s e so f a n a l y z i n gi t sp e c u l i a r i t i e sa n dd e f e c t s k e yw o r d ：c o m m e r c i a lb a n k ，c r e d i tr i s k ，r i s km a n a g e m e n t j i 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人 发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得重麽太堂或其他教育机构的学位或证书 而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文中作了 明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：舌暖 签字日期。一占和月日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解重庞太堂有关保留、使用学位论文的规定，有权保留 并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人 授权重废盍堂可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以 采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 保密( ) ，在年解密后适用本授权书。 本论文属于 不保密( ) 。 ( 请只在上述一个括号内打“”) 学位论文作者躲童啵 签字日期：0 ”年，d 月日 名你f 臼 签字日期：抑辞，8b 弓日 重庆大学硕士学位论文1 绪论 1 绪论 l + l 课题磅究的目的与意义 金融是现代经济的核心，以至于久缃摭璐代经济称豫“货币谙用缀济”，或者 干脆称作“金融经济”。经济全球化和金融自由化，一方丽为金融发展提供了机遇， 另一方面则给金融体系带来了前所未有的波动性，商业银行作为金融体系的支柱， 箕嚣漆熬金聚嚣羧瑟趋严重。亵监银嚣是缀骜货琴戆特殊金翌，囊佼薅照锾嚣经蓉 管联的核心内容之一就是风险管理。商业银行要获得稳定的发展，必须把风险管理 尤其是信贷资产的风险管理提到重要的议事日程上。 9 0 年饯以寒，在全球葱鬟凌，亵业银行郄蚕錾着不颠璞翔的售贷风验。嚣兹在 我豳商业银行现裔行的各种风除中，信贷风险仍是主要风险之一，因为在以后相当 长段时间内，猩我国间接融资为主导的金融制度还未发生根本转变的情况下，存 贷款业务依然是我国商业银行黥主要业务，是生存与发展的根本；信贷资产仍是我 雷甏娆银行静主簧资产，毫是羧蕊熬主要来源。信贷市场徐额懿多少，管理东予豹 高低、风险控制能力的强弱，将直接关系到备行核心竞争力的高低和战略目标的实 现。这些都使得信贷风险管理业已成为商业银行所面临的首要的战略问题。 售贷袋险是嶷绩贷活动掰袋嚣不驳久艇爨悫隽转移鹣舞客蕊经济凌象。售货 风险不可能被消灭，只能被控制、降低和化解。社会经济活动只要存在信贷这一范 畴，信贷风险就必然存在。因此，银行在资金营运中，鼗加强信贷风险管理，尽力 避兔损失。现代锻雩亍业十分羹说信贷风险管理。经济鲍发展、科技的避步，使信贷 风除管理逐多走游了稃学与减熟。我国藤入w t o 及掰瓣塞尔资议帮辩我雷齑遭 银行的信贷风险管理提出了更高的要求。因此，对于如何改进我国商妣银行信贷风 险篱理工作，建立起适应新形势需要的信贷风险管理体系的课题研究具有重要的理 论意义。本文豹磷究嚣戆之一畿是希望论文黪疆究戆给我鬻巍受银行浚透信贷双黢 管瑷，防范信贷风险提供一些参考意见。 在我国深化商业银行改蘩，并己经提出明确目标的大背景下，信货风险管理的 研究成必我国窝娥镶季亍改革成效的一个重要羧素。商业缓行嚣临的信贷风险，是我 国珑代经济活动申出现的主要风险之一；它不仅是中，l 、企簸间接融资鼹的主要原因， 而且是我国企业投融资的重露障碍。由此可见，开展对巍前我国商业银行信贷风险 管理的研究具有很强的现实意义。本文将以现代信贷风险管理理论为指导，全面系 统瓣疆究我国窝激镶行薷贷风羧警理，势在踅基孬窭上蘩套案锈遂霉礤究，苏裁对我 国银行业的改革和信贷风险管理提供一些裔效的建议。此外，本文拟通过对我国商 业银行信贷风险篱理的研究，并以工商银行南岸支行为例，对如何积极有效地进行 重庆大学硕士学位论文1 绪论 信贷风险管理进行具体的分析和思考，试图推进工商银行南岸支行信贷风险管理工 作。 1 2 国内外研究现状 国外对信贷风险的分析早期是从信息不对称的角度开展的。从2 0 世纪7 0 年代 开始，国外的学者运用微观经济学理论、博弈论、不完全合同理论研究银行和企业 之间的信贷关系问题，研究信贷风险的产生与防范。l e l e n d 和p y l e ( 1 9 7 7 ) 【1 研究 了风险偏好对融资行为的影响，他们的理论认为企业在完全能够自我融资的情况下， 因为风险厌恶会选择从外部融资，但是由于信息不对称，银行无法判别企业风险大 小，这样就产生逆向选择，结果只有风险大的项目才会到外部融资，而这种均衡的 结果是无效率的。b o r o n 和s c h a r f s t e i n ( 1 9 9 0 ) 嘲研究了企业偿还贷款的动力问题， 他们认为银行终止贷款的威胁会给企业提供一个激励，诱导企业偿还贷款。h a r t 和 m o o r e ( 1 9 9 8 ) 【3 】对银行和企业之间的债务安排问题进行了讨论，他们认为债务有助 于企业家用现金流偿还债务，在不同的情况下，最优合同是不同的，在文章中他们 分不同情况给出了最优合约的充分条件。 国外在信贷风险的定量研究方面，a l t m a n ( 1 9 6 8 ) 是较早开始定量研究信贷风 险的学者，2 0 世纪6 0 年代末他提出的z 值评分模型【4 】等方法一直受到关注。o h l s o n ( 1 9 8 0 ) 【5 】w e s t g a a r d ( 2 0 0 1 ) 6 】采用l o g i s t i c 函数建立了l o g i t 信用评分模型，所 选择指标预测的正确率很高。b a r t h 和b r u m b a u g h ( 1 9 8 9 ) 7 】采用p r o b i t 方法建立了 p r o b i t 信用评分模型，预测效果也较好。但e i s e n b e i s ( 1 9 7 7 ) 【8 1 的研究表明：企业 财务状况的好坏与财务指标是非线性的，财务指标之间可能是高度相关的，并且并 不服从正态分布，而采用l o g i t 和p r o b i t 方法对预测企业破产尽管有所改进，但仍 然是不够理想的。从2 0 世纪9 0 年代开始，关于定量度量信贷风险的研究成为一个 热点课题，研究从主观定性研究向定量研究发展，从缺乏理论基础到建立在坚实的 金融理论基础之上，一系列的模型不断涌现，有些数量化度量模型及应用已经得到 了学术界和金融界的认可，如摩根财团1 9 9 7 年建立的以风险价值( v a r ) 为基础 的信贷度量制( c r e d i t m e t r i c s ) 模型【9 】，k m v 公司建立的以期权理论为基础的k m v 模型【，瑞士信贷银行建立的以保险精算方法为基础的c r e d i t r i s k + 模型 i l l 和麦肯锡 公司建立的以宏观模拟为基础的c r e d i t p o r t f o l i ov i e w 模型 1 2 】等。这些模型的出现意 味着信贷风险度量技术的提高，进一步对银行业的监督和银行风险管理提出了新了 要求。但是由于信贷风险自身存在着诸如损失分布不对称以及数据匮乏等理论和实 际问题，而且各界对具体的信贷风险量化度量方法也未达成共识，可以说目前这一 领域正处于百家争鸣以及进一步的发展之中。 从国内的情况看，周小川( 1 9 9 9 ) 【”】介绍了化解银行不良资产的国际经验，并 2 重庆大学硕士学位论文i 绪论 提出包括债转股在内解决企业债务为先导的银企债务重组方案，他认为我国银行体 系的不良资产形成分为三个阶段：一是在计划经济条件下形成的，一是在1 9 9 2 1 9 9 4 年经济过热特别是在房地产开发领域形成的，一是在1 9 9 4 年以后形成的，三 个阶段形成的不良资产各占三分之一。张玉明( 1 9 9 9 ) 【l4 j 认为国有银行的积累信贷 风险来源于国有企业与国有银行的“患难”关系。在计划经济体制下，银企关系呈现 以下特征：一是银企间的非信用关系，国有企业认为从国有银行取得的借款是政府 投资，企业无需偿还；二是银企之间的供养关系，国有企业缺钱就向银行要贷款； 三是银企之间的患难关系，国有企业亏损后难以偿还债务使国有银行形成大量不良 资产。刘锡良、罗德志( 2 0 0 1 ) 【1 5 】提出产生银行信贷风险的原因是：一是由于我国 企业的融资渠道单一，因此银行融资导致信用关系单一化，其他信用关系受到抑制； 二是信贷交易的内部性上升( 指交易者所经受的但没有在交易条款中说明的交易成 本或收益的上升) ，他们认为由于银行客户质量下降、在通货紧缩环境下无法退出信 贷市场以及总分支行制度的代理成本等，导致银行内部性上升。陈燕( 2 0 0 3 ) u 6 】对 信贷风险的生成机制进行了分析，将银行信贷风险分为内因和外因并加以论述。陶 砾，扬晚光( 2 0 0 3 ) 【17 】根据巴塞尔协议，对商业银行内部信用评级的实践情况进行 了系统的分析和比较，探讨在我国商业银行建立有效的内部评级系统的发展道路。 王萍( 2 0 0 4 ) 1 8 1 对股份制商业银行实施内部评级法的目标定位、实施准备及重点做 了研究。在数量分析方面，我国学者主要是运用传统的多元判别分析，l o g i t 统计学 等方法以及神经网络方法对信贷风险进行实证分析。王春峰，万海晖等( 1 9 9 8 ) 0 9 将判别分析法应用于商业银行信贷风险评估中，并且通过实证及与l o g i t 方法相比 较，迸一步研究了判别分析法的有效性。王春峰等( 1 9 9 9 ) 【2 0 j 还研究了神经网络技 术在商业银行信贷风险评估中的应用，发现与传统的统计方法( 判别分析) 相比， 神经网络技术具有更高的预测精度和更强的鲁棒性。陈静( 1 9 9 9 ) 【2 l j 以1 9 9 8 年的 2 7 家s t 公司和2 7 家非s t 公司，使用了1 9 9 5 - - 1 9 9 7 年的财务报表数据，进行了 单变量分析和二类线性判别分析。张玲( 2 0 0 0 ) 2 2 】以1 2 0 家公司为研究对象，使用 了其中6 0 家公司的财务数据估计二类线性判别模型，并使用另外6 0 家公司进行模 拟检验，发现模型具有超前四年的预测结果。邹新月，李汉通( 2 0 0 1 ) 瞄1 以p t 和 s t 上市公司为样本，运用典型判别分析方法实证研究了我国上市公司的信用风险， 建立了针对上市企业信用风险评价的线性判别模型。方洪全、曾勇( 2 0 0 4 ) 例运用 多元统计方法建立了四水平( 正常贷款、逾期贷款、呆滞贷款、杲帐贷款) 的线性 判别函数和l o g i s t i c 回归函数，并在实证中得到了很好的预测效果。于立勇、詹捷 辉( 2 0 0 4 ) t 2 5 2 6 应用逐步判别分析、l o g i s t i c 回归分析和b a y e s 判别模型等方法， 对内部评级法中违约概率与违约损失率等信贷风险评估中多项重要参数进行了评估 和测算。陈忠阳( 2 0 0 4 ) 1 2 7 对决定信贷风险关键参数之一的违约损失率( l g d ) 进 重庆大学硕士学位论文1 绪论 行了较为全面的分析。吴军、张继宝( 2 0 0 4 ) 【2 8 】对目前国外主要的四种信贷风险量 化模型一c r e d i t m e t r i c s 模型、k m v 模型、c r e d i t r i s k + 模型和c r e d i t p o r t f o l i ov i e w 模 型进行了比较分析，探讨了信贷风险量化模型在我国的实际应用问题。 从以上国内的研究情况来看，由于我国证券市场特别是债券市场的发展还不完 善，缺乏大量的企业贷款及债券信用记录的历史样本数据，国内对信贷风险的研究 一直以来偏重于以定性分析为主，绝大多数停留在对企业提供的经济报表中各种财 务比率分析的层面上，定量研究工作仍未取得较大进展。国内大部分著作和论文起 到了积极引入和介绍国外信贷风险量化度量模型和方法的作用，但很少将这些模型 和方法运用于我国当前的信贷风险管理实践之中，难以取得比较有现实意义的创新。 有些论文尝试运用数理方法度量和评估信贷风险，但其概念和思路都未能与国际先 进方法接轨，难以得到学术界和金融界的认可，另外一些论文则从信贷风险涉及的 某个局部问题的定量分析入手，缺乏对信贷风险的整体度量和度量的模型化。 1 3 研究内容与方法 本文研究以现代商业银行风险管理理论为指导，对我国商业银行信贷风险管理 进行全面系统的研究，全文共分为七个部分。 第一部分是绪论。本部分简要介绍课题研究的目的与意义，国内外研究现状、 研究的内容与方法以及技术路线等。 第二部分是商业银行信贷风险管理相关理论回顾。本部分从基本概念入手，介 绍信贷风险的涵义、基本特征以及一般分类；在此基础上，阐述信贷风险管理的目 标，原则以及基本内容。然后，详细阐述了信贷风险管理的传统理论和现代理论等。 第三部分是我国商业银行信贷风险管理的现状及存在的问题。本部分在分析我 国信贷风险产生的原因的同时，深入研究我国信贷风险的现状以及信贷风险管理的 进展。最后，剖析我国信贷风险管理现存的一些问题。 第四部分是对国外商业银行信贷风险管理考察。一系列数据表明，我国信贷风 险管理水平和外国国家还有着显著的差距，于是，以美国和日本为例，在借鉴外国 信贷风险管理的同时，阐述其对我国信贷风险管理的启示。 第五部分是加强我国商业银行信贷风险管理的意义以及具体措施。在前面对信 贷风险分析的基础上，结合我国具体国情，提出了一系列具体的加强我国信贷管理 风险水平的具体措施。 第六部分是中国工商银行重庆南岸支行实例分析。本部分在前面理论与实践分 析的基础上，结合工商银行南岸支行信贷风险管理的实际进行研究。 第七部分是研究的结论。该部分将在总结全文研究的基础上，提出关于我国信 贷风险管理研究切实可行的结论。 重庆大学硕士学位论文1 绪论 本文研究以现代经济理论为基础，遵循理论联系实际的原则，在定性研究的基础 上，结合具体的案例，并采用例证分析方法与比较分析的方法，在借鉴外国商业银行 信贷风险管理的基础上，结合我国具体国情，提出了一系列加强我国商业银行信贷风 险管理的措施。 1 4 技术路线 绪论 信贷风险管理相关 理论回顾与分析 国外商业银行信贷 风险管理考察 我国商业银行信贷 风险管理现状及存 在问题 加强我国商业银行 信贷风险管理的具 体措施 中国工商行银重庆 南岸支行实例分析 研究结论 商业银行信贷风险概述 商业银行信贷风险管理概述 商业银行信贷风险管理理论 对美国商业银行信贷风险管理的考察 对日本商业银行信贷风险管理的考察 我国商业银行信贷风险管理的现状 我国商业银行信贷风险管理存在的问题 建立风险控制的量化指标 加强信息管理，减少信息不对称对信贷工作的影响 改善我国商业银行信贷风险管理的外部环境 建立健全商业银行信贷风险管理的内部约束机制 建立商业银行信贷风险的有效规避机制 通过事前风险管理，构建信贷风险的分散和转移机制 南岸支行信贷风险管理现状 对南岸支行信贷风险管理的若干建议 图1 1 研究技术路线 f i g u r e l 1 t h et e c h n o l o g i c a lf r a m e w o r ko f t h i sr e s e a r c h 5 重庆大学硕士学位论文2 商业银行信贷风险管理相关理论回顾 2 商业银行信贷风险管理相关理论回顾 根据论文研究的技术路线，本部分将从基本的概念入手，对商业银行信贷风险 管理相关理论进行回顾与分析，主要包括商业银行信贷风险、信贷风险管理的概述 以及信贷风险管理传统与现代理论的阐述。本部分的理论分析将为后面的研究做理 论上的铺垫。 2 1 商业银行信贷风险概述 2 1 1 信贷风险的涵义 引用f i s c h h o f f ( 1 9 8 5 ) 教授的话说，“人们对怎么定义风险的争议比怎么度量 风险的争议还要大得多” 2 9 】。1 8 9 5 年，美国学者海斯首先从经济学意义上提出风险 的定义，认为是损失发生的可能性。1 9 2 1 年，奈特在风险、不确定性与利润中 认为，风险是一种概率型随机事件【3 0 1 。所谓信贷风险，是指商业银行在经营管理过 程中因受各种不确定性因素的影响，使贷款无法按期收回本息而使商业银行遭受资 金损失的可能性【3 l 】。这些不确定性主要包括两个方面： 1 ) 盈利的不确定性。由于贷款合约利率一般是固定的，如果市场利率等因素发 生变化，这笔信贷资产的实际盈利就会受到影响，信贷资产的收益就会出现不确定性。 2 ) 信贷资产损失的不确定性。损失的不确定性既包括数量上的不确定性，表现 在贷款的本金和利息是全部收回还是部分收回，或者零收回；同时又包括时间上的 不确定性，其具体表现就是，贷款的本金和利息能否在约定的期限内按时收回并不 确定。 人们往往更关注的是信贷资产损失的可能性。因此，我们经常使用的是狭义的 信贷风险概念，即信贷资产在未来损失的可能性。具体而言，信贷风险是指由于各 种因素发生变化而对商业银行信贷资产带来负面影响，导致银行信贷资产收益发生 损失并最终引起信贷资产价值甚至银行整体价值下降的可能性。例如，利率、汇率 价格的波动，以及由于债务人财务状况恶化而导致违约的可能性等，都会给银行信 贷资产的价值和收益带来风险。 2 1 2 信贷风险的特征 正确认识银行信贷风险的特征，对于建立和完善风险管理机制，加强信贷风险 管理，减少损失，增加收益有着重要的意义。商业银行信贷风险主要具有以下五个 特征，见表2 1 所示。 重庆大学硕士学位论文2 商业银行信贷风险管理相关理论回顾 表2 1 商业银行信贷风险的特征 t 曲l e 2 1t h ef e a t u r e so f t h ec r e d i tr i s ko f c o m m e r c i a lb a n k 特征说明 客观性和 信贷活动的经济基础是社会化商品生产和流通，信贷资金运动与社会再生过程 紧密相连。只要有经济活动，就会有经济风险，有经济风险就有可能导敛信贷 普遍性 风险的产生，这是不以人的意志为转移的客观规律。 经济活动有很大的偶然性和不确定性，例如，自然灾害、决策失误、经营不善、 偶然性和不政策调整、市场需求变化、政局不稳等，都可能给经济活动带来风险损失，这 确定性些风险往往以偶然的时间、地点、形式出现，使人难以准确判断，从而造成信 贷风险的不确定性和偶然性。 信贷风险的各个变量因素，因时间、地点、条件的变化，使原有的风险发生的 多变性 范围、程序、频率和形式等发生相应变化，或者是旧的风险消失了，新的风险 又产生，从而导敛信贷风险的变幻莫测。 尽管信贷风险发生的原冈多种多样，出现的形式变化无常，但它还是有一定规 律可寻的，人们可以通过采取一定的定性和定量分析方法，对信贷风险做科学 可控性 的识别和监测，并在此基础上对风险进行有效的防范、分散和转移，对风险损 失进行控制和补偿。 信贷风险的危害性是显而易见的，银行如果发生不良贷款，将使信贷资金周转 危害性受阻，经营性风险剧增，甚至发生经济损失，从而削弱信贷资金的供给能力， 将牵制国民经济的持续、快速、健康发展，给社会经济活带来不利影响。 2 1 3 信贷风险的分类 根据导致信贷资产损失的风险事件的不同，信贷风险一般分为下面几种类型： 金融市场风险 金融市场风险是指，由于金融市场因素( 如利率、汇率、信贷资产价格等) 的 不利波动而导致的信贷资产损失的可能性。它主要包括信贷资产的利率风险、汇率 风险和通货膨胀风世3 2 1 。 信用风险 信用风险是指由于债务人未能按照与银行所签的合同条款履约或按约定行事， 而对银行信贷资产收益造成的风险。 操作风险 操作风险是指由于银行信贷管理系统不完善、管理失误、控制缺失、诈骗或其 他一些人为错误而导致信贷资产的损失。操作风险直接与商业银行的信贷管理体制 有关；一旦发生，引起的损失可能非常巨大。 合规性风险 合规性风险是指银行在授信活动中因为违反或没有执行国家有关的法律、法则、 法规或行业标准而给信贷资产带来损失。合规性风险还会在以下情况发生时产生： 重庆大学硕士学位论文2 商业银行信贷风险管理相关理论回顾 有关镶牙授落谖凌戆法律或法麓窭瑰菠义、缓来经溺凌、鬣涉及授售渗凌熬多部法 律、法规的相互矛盾等。 价格风险 徐据风险是搬金融资产价掺豹变化两导致金融资产收裁的损失。银簿的信贷市 场纛搂遭受价格风险的可髓後缀低。侄是，强为其住风陵爵导致镘行不褥不对信贷 资产进行转让而收回贷款本息时，由于贷款本息和转让的实际价格产嫩的差异就会 给银行的信贷资产带来价格风险。 2 。2 商业银行信贷风险管理概述 2 2 1 概念界定 风殓管理熬熬本含义是搔入 f 】爰系统豹艘范的方法对风险进行识剐诗量积处理 的过程。信贷风除管理是风险管理的一个分支。般来讲，信贷风险管理包括微鼹 和宏观两个层次。 微观的信贷风险管理。揩的是对某一笔贷款或对浆一客户的贷款的风险进行 管理，透过建立系翻 鬻爨髂酌贷款撩露镶l 度等手段，霹贷款静各个环节熬风陵 进行预防、评估、回避、分散域转移，其中既包括贷前对客户及贷款项目本身的多 方顾审查评估，也包括贷后对客户及贷款项目的跟踪监督等。 宏褒豹售贷熙险管理。摄戆是巍盈镊行铮对整薅镶爨堑务懿风除管理闫题斡 一魑大的方针政策、组织形式和方法制度等。 2 2 。2 商业银行信贷风险镣理的目标 理论上，待据爨l l 险管理的最终目标是要像 芷信贷资金盼安全性、收蔗性和流动 链渊。信贷风险鬻理贯穿予僚贷整务酶全避程，每一个环节帮应经遘风险豹谖舅l 鬣 量控制和防范，以减少和避免风险带来的损失。因此，倍贷风险管理的总体目标就 是辫将信贷风险及所导致的损失降低至最低限度，具体见寝2 2 所示。 袭2 ，2 信贷风除管理的目标 t a b l e2 2t h et a r g e t so f c r e d i tr i s ka d m i n i s t r a t i o n 信贷风险管理墨栎说骧 风陵控铡把晟险控露l 在一个可戳接受静承平 收益最大在风险控制的前提下实现最大收益 损失控制把损失控制在具体目标内，使损失对银行经营运作造成的影响最小 2 。2 3 商韭 畏 彳信货风险篱瑾的基本朦剃 要科学地实施商业银行的信贷风险管理，首先必须确立正确的原则。商业银行 重庆大学硕士学位论文 2 商业银行信贷风险管域相关理论回顾 豹稼贷嚣验警瑾癸坚持“三为囊”的覆蘩，典钵，跫表2 3 。 表2 3 商业银行信贷风险管理的基本原则 t a b l e 2 ，3t h eg e n e r a lp r i n c i p l e so f c r e d i tr i s ka d m i n i s t r a t i o no f c o m m e r c i a lb a n k 信贷风险管理的原剿说嘲 商业银行是高风险的企北，每项业务随时都可能发生风险，但大部分风 险都可以通过事前防范加以消除和减少，而且预防的难度和成本都较 攀藏跨菝菇主 低。蠡暴等戮髟或事实最黢惹孬来往瓣，不仅工终难度大，嚣虽消耗藏 本高，鉴予事前防范的机会成本远低予事后化解，所以在信贷风险管理 的整个过程中要坚持预防为主的原则。 信贷风险错一个由量的积累到引起质的变化的过程，尽可能及早发现并 孕期控翻为主 控秘，方麓有效戆跨莛嚣l 纯殡薅费嚣殓。 商业银行信贷风险一旦形成，特别是形成了金融危机后，银行有破产、 兼并、中央银行增加基础赞币发行以注入赘金和内部消化等解决措施。 然面，破产必然会失去社会对银行的信任；由于对我国疆翁来说很难找 巍磐演往为主p 4 】 嚣一家蠡努经营特爱磐斡锾符，于是，兼弗也不是最毽戆择；央镊增热 基础货币可能会导毁通货膨胀，同时，商业银行作为一个特殊的企业。 不应该总是依靠政府的力麓。所以，银行应自己努力消化不良资产。 2 + 2 + 4 信贷风险管瑾的主饕内容 信贷风险管理的内容主要脊三个方面： 信贷风险的识别和计量 落贷风险浃爨楚在各静傣袋溅验发生之囊蓼，对蕊煲菇验终类望及霖医毽行蘩囊 分干斤，以便实行对信贷风险的计量、控制和处理。它是儒贷风险管理的第一步，正 确识别贷款风险将为成功的信贷风险管理奠定基础。 信贷风险诗豢剩是在分辑弱基础上通过一系列摇标对信贷风险程发进零亍的谔份 过程，它的主要经务包括两个方面：一是嵇计菜一贷款风险发生静可熊往大小；二 是估算这一风险有可能带来的贷款损失数额。信贷风险计量是整个信贷风险管理过 程中关键的一环，由于信贷风险计量错误会引起信贷风险管理方法选择不当，进而 导致落贷晟陵磐壤懿失黢，嚣诧，选择稀攀戆计量方法，歪确透嚣晟除诗量在整令 信贷风险管理过程中是非常重要的。 信贷风险的控制 信贷风险控铡是指针对不瓣类型、不弼援睾窝规摸豹贷款风险，选撵与实施各 不相同的有针对健的措旋或方法，使贷款风险损失减少到袋低程度。商妲镀行信贷 风险控制的方法一般为风险规避、风险抑制、风险分散与风险转移等。 9 重庆大学硕士学位论文 2 商业银行信贷风险管理相关理论同顾 信贷风险的处理 信贷风险具有客观性和不可避免性，虽然通过风险的识别，可以建立起风险的 预警系统或预测预报机制，通过风险规避、抑制、分散和转移可以构建起风险的防 范与控制机制，从而降低风险损失程度以及由此所带来的不利影响，但风险并不会 完全被控制；风险的客观性，意味着商业银行的风险管理还应包括发生信贷风险损 失的事后风险补偿处理，即商业银行利用资本、利润、抵( 质) 押品拍卖收入等资 金补偿其在信贷风险上遭受的损失。 2 2 5 信货风险管理的一般方法 风险预防 指对风险设置各层预防线的办法，具体的说是指商业银行通过准备充足的自有 资本和准备基金来预防风险，避免风险发生后可能带来的破产打击。我国银监会2 0 0 4 年2 月发布了商业银行资本充足率管理办法，规定至1 j 2 0 0 7 年1 月1 日各商业银行资 本充足率不得低于8 。商业银行预防风险的另一个主要措施是在资产份额中保持一 定的准备金，如一般准备金，专项准备金等。 风险规避 指商业银行对风险明显的经营活动所采取的避重就轻的处理方式，对于风险较 大、难以控制的贷款，应该采取规避和拒绝的原则。常用的方式有：1 ) 资产结构短 期化，即降低资产平均期限或提高短期资产的比重，以降低流动性风险和利率风险。 2 ) 投资选择避重就轻，即对投资项目进行分析比较，选择风险小的项目。3 ) 在开 展外汇业务时灵活选择币种，即结合贸易方式、货币的坚挺程度、利率与汇率的关 联性等因素灵活选用币种，以避免汇率风险。 风险分散 指商业银行面对难以回避的风险，在把资金分配于贷款和投资时，实行分散搭 配，避免集中。即商业银行选择相关系数极小的贷款或证券，以降低整个资产组合 的风险程度。具体做法有：资产种类的风险分散：客户的风险分散，即对单一客户 授信控制在一定限制之内；投资工具种类的风险分散：资产货币种类的风险分散； 国别的风险分散等。 风险转嫁 指利用某些合法的交易方式和业务手段将风险全部或部分地转移给他人的行 为。具体方法有：1 ) 转让，指将商业银行自身不愿继续承担风险的资产出售给他人。 2 ) 担保，指对贷款进行抵押、质押、保证，有担保的放款将本应由银行承担的客户 信用风险转嫁给担保人，但银行在转嫁风险的同时，又承担了担保人的风险。3 ) 保 险，指银行以资产向保险公司投保，或要求借款人以抵押品向保险公司投保，从而 转嫁风险。4 ) 金融衍生产品，主要有期货交易、期权交易等，以这些金融工具作为 重庆大学硕士学位论文2 商业银行信贷风险管理相关理论回顾 保值和风险转嫁的手段。 风险补偿 指商业银行在风险发生后采取一定措施加以补救，使损失降到最低限度。具体 方法有：1 ) 当借款人不能按照抵押贷款合同履行偿付贷款本息责任时，用其资本、 利润、抵押品拍卖收入等资金补偿遭受的损失。2 ) 商业银行在利润中提取一定数额 的准备金，用作信用风险的补偿手段。3 ) 银行资本金是商业银行风险补偿的最后手 段。信贷风险管理的目标就是：第一，通过一定的措施，增加对借款人的认识、控 制，减少信息不完全和信息不对称的程度，减少逆选择、道德风险发生的可能性， 规避和防范风险的发生；第二，是在风险发生之后，采取适当的措施，转移、化解 风险，减少损失程度。 2 3 商业银行信贷风险管理理论分析 2 _ 3 1 信贷风险管理的传统理论 商业银行在长期的发展实践中经历了由资产管理，到负债管理，再到资产负债 综合管理的发展演变口”，在这一过程中，信贷风险管理理论也得到了不断的充实和 完善。从信贷风险管理理论发展的历史轨迹看，其基本的主要理论有： 商业性贷款理论 商业性贷款理论起源于英国商业银行的“真实票据说”，其基本内容是：商业 银行贷款资金的主要来源是存款，而银行存款大多数是活期存款，为满足不可预见 提存所需的流动性，银行只能发放自偿性短期贷款【3 6 】。这类贷款主要用于生产和流 通过程中的短期资金需要，期限一般为三个月，还款来源是出售所生产商品所得价 款，即具有自偿性。该理论认为，商业银行不宜发放长期性贷款，长期资本性投资 贷款须来源于利润留成、增发股本或长期负债等永久性或长期性资金来源。在办理 短期贷款时，要以真实交易为基础，用真实商业票据作抵押。 商业性贷款理论为商业银行保持流动性和安全性提供了理论指导，减少或避免 了因流动性不足所带来的信贷风险。尽管这一理论在相当长的历史时期内得到广泛 运用，但随着市场经济的发展和银行业务的创新，该理论也暴露出许多不足：一是 没有考虑到贷款需求的差异；二是没有意识到存款的相对稳定性；三是该理论力求 通过自偿来确保贷款的安全在现实经济中很难实现；四是该理论与中央银行的反周 期政策相悖，可能加剧经济波动。 可转换资产理论 由于商业性贷款理论的局限性，随着金融市场的发展、完善和商业银行资产的 多元化，1 9 1 8 年g h m o u l t o n 提出了可转换资产理论。可转换资产理论认为：如果 银行可以将非现金资产转让或出售而转换成现金资产，商业银行就可以满足其经营 重庆大学硕士学位论文2 商业银行信贷风险管理相关理论回顾 中的流动性需要。非现金资产转换成现金资产有以下主要途径：首先是将贷款抵押 品拍卖变现；其次是以未到期票据向中央银行申请再贴现；第三是以贷款外的非现 金资产为抵押向中央银行申请再贷款；第四是在公开市场出售有价证券。 作为可转换资产，其自身需满足以下条件：第一是资产质量高，债务人具有良 好的信誉，到期还本付息有保障；第二是资产期限短，转换风险小，容易被买者接 受；第三是可转换资产必须保持较高的可买卖性，这不仅是商业银行作为卖者的需 要，也是接受资产者的要求。总之，可转换资产需要有较高的流动性。在可转换资 产理论指导下的商业银行与在商业性贷款理论指导下相比，其业务范围得到了极大 扩展，资产结构也开始多元化，但该理论也存在明显的缺陷：仍然没有考虑到经济 波动对银行资金流动性的影响。 资产预期收入理论 赫伯特v 普罗克诺于1 9 4 9 年发表了“贷款流动性的预期收益理论”即通常 所说的资产预期收入理论。这一理论认为：无论是短期周转贷款，还是其他的可转 换资产，贷款偿还和债券变现的真实基础是这些资产的未来收入【3 ”。只要借款人作 为资产的经营者将来的收入有保证，而且预期收入大于该项资产的投资，就可以偿 还银行贷款或债券，银行的流动性也就有了充分的保证。银行资产预期收入理论从 资产收入角度阐述了银行资金保持流动性的方法。 资产收入理论从本质上揭示了银行的清偿能力，解释了资产预期收益与流动性 之间的本质联系，促进了商业银行经营理念的创新，使资产管理从事后管理向事前 预测，事前控制方向发展，并为商业银行资产业务多样化，提高银行对社会经济活 动的影响奠定了理论基础。该理论的局限性在于：预期收入藉要通过预测来加以确 定，而预测行为常常带有预测者的主观意志，影响预测的结果。 资金总库理论 该理论的指导思想是：银行各种负债可以集合成为一个资产总库，无论活期存 款还是定期存款、无论借入负债还是自有资本，都看作是一个库内的资金，可以作 为单一的来源运用，即按流动性的优先顺序分配资金运用。按照资金总库分配原理， 第一批资金分配是建立第一准备金，第二批资金分配是建立第二准备金。只要银行 能保证足够的资金流动性，余下的资金就可以分配到中、长期的信贷资金中。这一 理论对信贷风险管理的影响表现在：将信贷风险管理与资金的流动性管理简单地对 等起来，只要保证资产的一定量的流动性，中长期贷款的资金占用也不会带来大的 风险。但在实际应用上，由于没有考虑资金的动态变化，没有提供确切的方法来决 定对每一种应该投放资金所应占的比例份额，所以缺乏操作性。 资金转换理论 该理论是在资金总库理论基础上发展而来，该理论从资金来源着眼，按其资金 1 2 重庆大学硕士学僦论文2 商业银行信贷风险管理相关理论回顾 在锻纾魏稳定程度，确定足令“浚蘑整一爨穰瞧”孛心，菇按每令孛，熬特薤分配 资众于不同的领域。该理论的特点是：依据资金的稳定程度来划定资众中心，再将 各中心的资金进行合理搭配使用，确定了每个中心资金使用的重点从而最大限度地 减少了流动资产，跫剩余资金酝鬟至g 贷款秘投资。这一瑷论对信贷风除管理豹影响 在予：通过资金来源和运霜的分类管理，优纯资金配嚣络秘；逶遂资众运角结构的 优化来达到搞好信贷资产风险管理的目的。 资产分散理论 该理论是豢囊延豢行霹鼹瑷罄避魏售袋鼹验，在把资衾分配予贷教辩，实行分 散搭配，避免集中于某种贷款上。该理论认为：银行信贷风险主要源于借款人的贷 款违约，各个借款人道德品质、经济状况不同，决定了熟信用可靠性备异。银行把 一定数量的贷款资产尽可能媲分教到更多携耱互独立豹偻教人身上，突瑷多样化配 嚣，并通过不同贷款资产之闻风险相互抵消的税错i 来降低熬体信贷资产的风险程度。 信贷资产分散化的一个重要原理是：贷款资产之间应尽墩减少相关性，以最大限度 她降熙信贷风险的传染效应 3 8 1 。 2 。3 2 现 弋信贷风险管瑾毽论 从上个世纪9 0 年代末期必起的、以v a r 为标志