（会计学专业论文）我国上市公司会计政策选择研究 (2).pdf

3 摘要 企业会计政策选择是指特定企业的管理者根据其所处的具体环境，在进行 具体会计处理时以相关法律法规为依据，通过详细比较其提供的会计原则、方 法、基础等产生的后果，最终做出选用何种政策的决定。企业会计政策的选择 贯穿于会计确认、计量、报告的整个过程中，毫不夸张地说企业财务会计报告 生成的过程就是对一系列会计政策进行选择的过程。因此，能否恰当地进行会 计政策的选择，直接关系到企业对外部信息使用者提供的会计信息质量，进而 影响到信息使用者依其做出的决定。 本文先对文章的选题背景、研究意义以及国内外关于企业会计政策选择的 研究现状进行阐述，然后沿着政策会计政策会计政策选择的逻辑过程， 引出会计政策选择的概念、特征及分类。并在对会计政策选择的契约理论、委 托代理理论、博弈论、利益相关者理论、信息不对称等相关理论进行详尽的论 述的基础上，指出了进行会计政策选择的必然性。然后，结合我国上市公司的 具体案例揭示了我国上市公司在进行会计政策选择时存在的问题，分析了问题 产生的四方面的主要原因，并针对这些问题提出了相关的规范建议。 企业会计政策选择有其存在的客观必然性，并且在其选择的过程中伴随着 社会经济利益和政治利益的博弈。因此，之于企业会计政策的选择，关键是防 止企业通过滥用会计政策选择的权利进行利润调整和报表粉饰。结合我国上市 公司所处的具体会计环境，必须要从规范会计政策选择的原则，完善会计规范 体系，完善公司治理结构，优化注册会计师审计行为，提高会计人员整体素质 等各方面着手，以达到优化的目的。 【关键词】上市公司 会计政策 选择 对策 4 abstract the enterprise accounting policy choice refers to according to the specific environment,the specific enterprise managers do the specific accounting treatment as the basis of relevant laws and regulations, comparison and analysis alternative accounting method, principle, basis and the procedure, which worked processing the decision- making process. the enterprise accounting policy choice is throughout in the accounting recognition, measurement and reporting of the entire process, can be said without exaggeration enterprise financial and accounting reports formation process is a process.which a series of accounting policy choice were made.therefore, whether appropriately the choice of an accounting policy, relates directly to accounting information quality that enterprise supply to external information users, affect the decisions the information users make according to the accounting information. firstly, the article expound the background of research, significance of research and the research status about domestic and foreign enterprise accounting policy choice, and then go along the logical process of policy-accounting policy- choice of accounting policy, leads to the concept, characteristic and classification of the accounting policy choice. and on the basis of the contract theory, the principal- agent theory, the game theory, the stakeholder theory, the information asymmetry and the related theory about accounting policy choice be expounded in detail, points out the necessity of accounting policy choice. then, in combination with the specific case of the listed company reveals the existed problems about listed companies in china in selecting accounting policy, analyses the four sorts of main reasons lead to these problems, and advances some suggestions related specifications in the light of these problems. the choice of enterprise accounting policy has its existing objective necessity and in the process of choose accompanying game of the social economic benefits and political interest therefore, the key of the enterprise accounting policy choice, is to prevent abuse of enterprises accounting policy choice rights to undertake profit adjustment and statements whitewash. according to the specific accounting environment of the chinas listed companies, must do from various aspects of standarding accounting policy choice principle, perfecting the accounting standard system, perfecting the corporate governance structure, and optimizing the certified public accountants audit behavior, improving the whole quality of accounting person and so on, in order to achieve the purpose of optimized. 【key words】listed company accounting policy choice countermeasures 1 山西财经大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得 的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写 过的作品成果。对本文的研究所做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。 本人完全意识到本申明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 日期： 年 月 日 2 山西财经大学 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保管、使用学位论文的规定，同意学校 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和 借阅。本人授权山西财经大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数 据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于保密，不保密。在 年解密后适用本授权书。 （请在以上方框内打“” ） 学位论文作者签名： 指导教师签名： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 我国上市公司会计政策选择研究 1 第一章 导论 1 . 1选题背景和研究意义 随着我国资本市场的不断完善，以及我国企业会计业务的复杂化和对具体业务会计处理 方法的多样化，人们越来越意识到了会计政策选择的重要性，因为会计政策选择已经不单纯 是一种技术规范，而成为协调各利益相关方之间的利益冲突的一种重要手段。企业选择不同 的会计政策就会产生不同的会计信息，进而影响各利益相关方依其做出的投资决策，最终产 生不同的利益分配结果。可见，会计政策选择在现代企业财务信息系统中起着举足轻重的作 用。 2 0 0 6年月 1 5日，我国财政部正式颁布的企业会计准则更多地体现出了灵活性高 于统一性的特色，它对某些具体的会计业务提供了多种备选方法，这就使企业通过利用会计 政策选择的空间进行利润操纵成为可能；使我国资本市场运作的秩序受到严重干扰；使投资 者的信心与积极性受到严重挫伤；使资本市场的稳定持续发展受到严重阻碍。因此，对上市 公司会计政策的选择进行深入探讨和研究，对各利益相关方之间利益冲突的协调，以及对会 计准则体系和资本市场监管体系的完善等，具有重要的理论意义和现实意义。 1 . 2文献综述 1 . 2 . 1 国外文献综述 在上个世纪，会计研究的发展由以会计政策选择为重心的实证会计研究一直推动着。西 方学者对会计政策选择问题的研究，主要经历了两个高峰时期。第一个高峰时期是在上世纪 三、四十年代，研究重点是像会计政策选择的性质、目的等规范性问题。在这一时期，一般 认为，企业管理人员选择会计政策以稳健性作为其根本原则。第二个高峰时期是从上世纪五、 六十年代兴起的，主要是通过会计政策选择的实证研究，对是否选择某些具体的会计处理方 法进行解释。具体来讲，主要经历了以下几个发展阶段： 2 0世纪 5 0 、6 0年代，企业会计政策选择行为的主要观点为均衡收益观。在这一时期， 人们认为企业作为一个盈利组织，其经营管理的主要目标是利润最大化，因而，会计政策选 择的动机就是当期会计利润最大化，这种看法实质上是不合理的。赫普霍恩在 1 9 5 3 年的实证 我国上市公司会计政策选择研究 2 研究结果表明，利润最大化并非企业管理者进行日常管理的最终目标，其所追求的是各期收 益的均衡化。戈登在 1 9 6 4 年通过实证的研究方法证明了赫普霍恩的观点，指出企业管理者进 行会计政策选择有其经济动机，并针对这一动机提出了五个假设：第一，管理者是否选择某 一行动的标准是这一行动能否给他们带来福利的提高；第二，管理者的福利水平会随其职务 的升迁、公司规模和个人收入的增加而得到提高；第三，股东满意程度在很大程度上决定了 管理者职务的升迁、个人的收入以及公司的规模；第四，股东满意程度是由公司利润增长率 的稳定、快速发展所决定的；第五，管理者将会采取能够确保公司利润增长率稳定、快速发 展的行动。戈登的研究结果同样表明，利润最大化并不是企业管理者的最终目标。 2 0世纪 7 0 、8 0年代，企业会计政策选择行为的主要观点为经济后果和政治程度。1 9 7 8 年，瓦茨和齐默尔曼（w a t t s a n d z i m m e r m a n ）在其发表的文章中，认为企业管理者进行会计 政策选择会受到诸如政治成本、契约成本、簿记成本、管制成本等多种因素的影响，而并非 简单地追求收益均衡化。1 9 8 6年，瓦茨和齐默尔曼（w a t t s a n d z i m m e r m a n ）又对会计政策 选择的经济动机总结出了“三大假设” ：第一，分红计划假设。在其他条件不变的前提下，企 业管理者为了提高自身的报酬，将未来期间的会计利润提前至本期加以确认的可能性，取决 于企业是否对管理者实施分红计划；第二，负债契约假设。在其他条件不变的前提下，企业 管理者选择将未来期间的会计利润提前到本期加以确认的会计政策的可能性，取决于企业负 债权益率的高低；第三，政治成本假设，在其他条件不变的前提下，企业管理者为了延迟或 降低税负等政治成本，选择将本期利润递延到未来期间加以确认的可能性，取决于企业规模 的大小。实证会计理论把会计政策选择问题的研究推向了一个新的高潮，对于美国等西方国 家会计准则的制定和完善起到了非常重要的作用。 之后，会计政策选择问题的研究主要围绕上述三大假设展开实证分析。1 9 8 5年，希利 （h e a l y ）就分红计划对会计政策选择的影响进行了研究。他的研究表明：第一，若实际盈利 低于目标盈利下限，管理者就有可能通过递延确认收益或者提前确认费用的会计处理方法减 少当期收益，从而提高下一年度的会计收益进而提高其下一年度的分红概率；第二，若实际 盈利处于目标盈利上下限之间，管理者为了提高其分红现值，就会选择能够增加当期会计利 润的会计政策，并尽可能使得当期利润接近于目标利润；第三，若实际盈利高于目标盈利上 限，企业管理者为了能够得到高出部分所形成的分红，就会通过选择向未来期间递延收益的 会计处理方法降低当期收益。希利的研究结论正好支持了分红计划假设。 1 9 4 4年，斯威尼（s w e e n e y ）就债务契约对会计政策选择的影响进行了检验。在研究过 程中，通过对同行业的规模相当的 1 3 0家未违反债务条款的公司与 1 3 0家违约公司在违约前 我国上市公司会计政策选择研究 3 后会计政策变动频率的对比，证明违约公司进行会计政策变动所引起的净收益平均波动比未 违约公司要大得多，这一结论有力地支持了债务契约假设。1 9 9 1年，琼斯（j o n e s ）通过对 2 3 家接受美国政府进口救济公司的研究，表明几乎所有的公司在调查年度里都通过应计项目 的操纵来调低收益，从而获得进口救济，这与政治成本假设的观点是相一致的。此外，西方 国家还有很多学者也都采用实证研究的方法证明了会计政策选择的三大假设。 2 0世纪 9 0年代及以后，会计政策选择的研究主要围绕会计政策选择的动机有哪些类型 进行，即机会主义型和有效契约型。 1 . 2 . 2 国内文献综述 在我国，对会计政策选择的研究是从上个世纪 9 0年代开始的，因为 8 0年代以前我国实 行的是计划经济体制，所以不存在会计政策选择的问题，企业主要按相关法律法规以及财务 制度等的规定进行具体的会计处理，对会计政策选择问题的研究也比较罕见。但随着市场经 济体制的建立，企业有了会计政策选择的权利，企业关于会计政策选择问题的理论研究逐渐 增多，研究对象主要是针对上市公司，研究方法以规范研究为主，辅助以实证研究。 关于会计政策选择的“规范研究”主要可以从以下四个方面加以概括：第一，是对会计 政策及会计政策选择的含义与内容进行研究，目前主流的观点是从宏观和微观两个方面将会 计政策分类，但关于会计政策所包含的具体内容的研究则较少；第二，是对会计政策选择的 原因进行研究，这一问题在已有的研究成果中论述比较多；第三，是对企业选择会计政策的 原则、立场、程序等方面的研究；第四，是对会计政策的比较研究，现有研究成果对会计政 策的比较研究大部分是从财务会计核算的角度进行的，并没有显著的创新之处。 关于会计政策选择的“实证研究”则是凤毛麟角，这主要归因于以下几点：第一，国内 的资本市场还不够发达，没有进行实证研究的基础，这使得会计政策选择实证研究的进行与 深入受到极大的限制；第二，我国的公司治理结构和股权结构与西方国家并不完全一致，西 方国家关于会计政策选择的理论不能直接用于解释我国的会计现象；第三，受到研究成本高、 对研究结果缺乏有力的解释、样本容量不足等因素的影响。可见，国内关于会计政策选择的 实证研究还处于初步发展阶段。 1 . 3论文框架 文章由五大部分组成：第一部分为导论部分。主要介绍文章的选题背景、意义，国内外 我国上市公司会计政策选择研究 4 文献综述，论文框架和研究方法；第二部分为上市公司会计政策选择的理论基础，主要介绍 会计政策的定义、分类及选择，会计政策选择的理论基础及必然性；第三部分为我国上市公 司会计政策选择的现状及存在的主要问题。主要结合案例分析了我国上市公司在会计政策选 择过程中存在的一些问题；第四部分为我国上市公司会计政策选择存在问题的原因分析。从 我国的会计准则、制度存在缺陷，公司治理结构不合理，注册会计师执业不规范，会计人员 素质低下四个方面分析了存在问题的原因；第五部分为规范我国上市公司会计政策选择行为 的建议。从规范会计政策选择的原则，完善会计规范体系，完善公司治理结构，优化注册会 计师审计行为，提高会计人员整体素质五个方面提出了规范建议。 1 . 4研究方法 本文采用规范研究与实证研究相结合的研究方法。用规范研究方法对上市公司会计政策 选择的理论基础进行概括，对上市公司会计政策选择的行为提出规范建议；以从上市公司披 露的财务报告中获取的信息为依据，对我国上市公司会计政策选择的现状及存在的问题进行 了实证分析。 我国上市公司会计政策选择研究 5 第二章 上市公司会计政策选择的理论基础 2 . 1会计政策 2 . 1 . 1 会计政策的定义 “会计政策”属于“政策”这一定义的延伸，所以在界定会计政策的准确含义之前，应该 先界定政策的含义。 “政策”这一概念，在理论上讲有多种含义：在现代汉语大辞典中， 政策是指一个国家或政党为实现一定历史时期的历史路线而采取的行动准则。在韦氏词典 中，政策是指特定主体（政府机构、组织、个人等）从备选方案中根据给定的条件所选定的 用于指导和确定当前决策和行动的总则。 一般地讲，政策有以下特点：第一，政策是特定的主体有意识地制定的；第二，政策有 直接作用的对象或预定的目标，并通过特定主体的活动得以实施；第三，政策的内容介于理 论和实践之间，是在一定的理论指导下，依据某种特定的环境而制定的方法、措施、条例和 规则等；第四，政策属于法律范畴，具有一定的强制性。 会计政策除具有政策的一般特点之外，还具有自身特有的特点。目前，各国的学术界及 会计准则制定机构对“会计政策”的定义形成了多种观点。 1 、国际会计准则委员会( i a s c ) 将会计政策定义为“企业编报财务报表时所采用的特定原 则、基础、惯例、规则和做法。 ” 1 2 、美国财务会计准则委员会（f a s b ）认为会计政策是指“企业管理部门依据一般公认会 计原则，为公允地反映企业财务状况变动和经营成果，在编制财务报表过程中所采用的特定 原则以及为遵循这些原则而采用的方法。 ” 2 3 、加拿大特许会计师手册中，将会计政策解释为“企业所采用的、最适合于当时情形的 特定会计原则，以及体现这些会计原则的方法。 ” 3 4 、中国财政部于 1 9 9 8年所颁布实施的企业会计准则中将会计政策界定为“会计政策是 1 - 3 财政部， 企业会计准则会计政策、会计估计变更和会计差错更正 ，1 9 9 9 年 1 月，第 9 7 9 8 页 我国上市公司会计政策选择研究 6 指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法。 ” 4 5 、中国财政部 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日颁布并于 2 0 0 7 年 1月 1 日正式实施的企业会计准则中 进一步将会计政策定义为， “会计政策是指企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基 础和会计处理方法。 ” 5 6 、我国会计实务中，有以下几种具有代表性的观点: （1 ）会计政策是指企业在编制财务报告时，所采用的原则、基础、程序、规则； （2 ）会计政策也可以称作会计方针，是指企业在编制财务会计告时，为正确、客观地反 映其财务状况、经营成果和现金流量而采用的具体会计处理方法、程序、原则； （3 ）会计政策是指企业在进行会计核算、编制财务会计报表时所采用的方法、原则、程 序； （4 ）会计政策是指企业为编制财务会计报告而对会计原则、方法和程序的选择所作的最 终决定。 2 . 1 . 2 会计政策的分类 会计政策是一个完整的政策体系，它包含了非常广泛的内容。既包含直接反映企业自身 特点和会计核算目的的政策内容，又包含直接显示和体现宏观会计政策的相关内容；既包含 各岗位的纪律规定和各业务的操作规程，又包含企业会计人员的职责权限和工作质量标准； 既包含企业短期的会计政策，又包含企业长期的会计政策。其主要分类如下： 1 、按重要程度分类 （1 ）重大会计政策。是指会对会计信息使用者依其进行决策和财务报告的形成产生重大 影响的会计政策。其重要性不仅应当考虑与会计政策相关的项目的金额大小，而且还应考虑 其性质的重要。企业应当披露重要的会计政策，不具有重要性的会计政策可以不予披露。应 当披露的重大会计政策主要涉及：发出存货成本的计量、长期股权投资的后续计量、投资性 房地产的后续计量、固定资产的初始计量、生物资产的初始计量、非货币性资产交换的计量、 收入的确认、合同收入与费用的确认、合并政策等。将会计政策按重要程度进行分类，可以 确定哪些会计政策应该在财务报表附注中予以披露，哪些会计政策可以不予披露，从而，兼 顾会计政策选择的全面性原则和重要性原则。 4 财政部， 企业会计准则会计政策、会计估计变更和会计差错更正 ，1 9 9 9 年 1 月，第 9 7 9 8 页 5 财政部， 企业会计准则会计政策、会计估计变更和会计差错更正 ，2 0 0 6 年 7 月 我国上市公司会计政策选择研究 7 （2 ）特殊会计政策。是指为了满足特殊行业、特殊业务以及一些特殊情况的需要而专门 制定的会计政策。这些特殊的会计政策主要涉及：衍生金融工具会计政策、企业重组清算时 的会计政策、石油天然气行业勘探费用的资本化政策、矿权交易政策以及一些特殊情况的会 计政策等。由于特殊会计政策主要在特殊的业务和特殊的行业中加以运用，所以，对大多数 人而言，比较生疏。 （3 ）一般会计政策。是指那些只是在日常的会计工作中起作用，无需在财务报表附注中 加以披露的会计政策。这类会计政策主要涉及到：会计科目与账户的设置、会计账簿的设置、 会计档案保管制度、内部核算制度、会计监督制度以及会计人员继续教育培训制度等。 2 、按作用效果分类 （1 ）保守型会计政策。因其所处的历史背景和经济环境不同而有不同的含义，但其具有 维护历史成本、代表连续性和稳定性的共同特征。 （2 ）稳健型会计政策。即企业选择会计政策时必须谨慎考虑所处环境中的不确定因素， 以确保企业经营过程中面临的财务风险和经营风险降到最低。 （3 ）冒险型会计政策。是指不考虑企业经营过程中面临的财务风险、经营风险和不确定 性因素的影响而制定的会计政策。 这种政策在制定过程中超出了实际情况和具体条件的可能， 具有很大的风险。 3 、按反应内容分类 （1 ）综合性会计政策。是指针对企业中某一方面或某一类工作规定的会计政策，它具有 控制、协调企业各个部门、各个领域会计工作和谐发展的功能，通常是企业在管理会计工作 的各个方面、各个类别时使用的综合性政策 。 （2 ）具体性会计政策。是指在解决特定范围和特定时期内的某个具体的会计问题时所使 用的会计政策，如发出存货计价方法、固定资产初始成本的计量方法、长期股权投资的后续 计量方法等。 4 、按可选择性分类 （1 ）有选择权的会计政策。是指对同一交易或事项具有的不同会计处理方法，企业可以 从可供选择的会计处理方法中进行选择的会计政策。比如，期末存货在按成本与可变现净值 孰低计价时，可以按单项存货、一类存货或存货总体计提跌价准备；在初始确定应收账款坏 账损失的计提方法时，可以在赊销百分比法、余额百分比法和账龄分析法中进行选择等。 （2 ）无选择权的会计政策。是指那些企业没有选择的权利，必须遵照执行的会计政策。 如各类会计要素的划分、借贷记账法、会计期间、财务会计报告格式等。 我国上市公司会计政策选择研究 8 5 、其他分类 会计政策的其他分类包括按揭示的范围、按功能分类等。 2 . 1 . 3 会计政策的选择 会计政策选择是指特定的会计主体为了实现其经营管理的目的，按一定的标准从众多可 供选择的具体会计原则、程序和方法中选择适合的会计政策的行为。 会计政策选择的上述表述，可以从以下几个层次进行理解： 第一、会计政策选择是从特定的立场出发，由企业管理者做出的选择； 第二、会计政策选择是在特定的社会经济环境中做出的； 第三、会计政策选择是在由相关法律、法规所限定的特定的空间范围内进行； 第四、会计政策选择是为了实现管理者特定的目标而进行的选择； 第五、会计政策选择不是个别方法、原则的简单汇总，也不是一成不变的，而是一个整 体优化的、动态的过程。 会计政策选择贯穿于企业会计确认、计量、记录、报告的整个过程中，会计运行的过程 实质上就是由一系列会计政策选择组成的。选择不同的会计政策将会产生不同的会计信息， 会使企业各利益相关者产生不同的投资决策行为，得到不同的利益分配结果，进而影响社会 资源优化配置的效率和后果。 2 . 2会计政策选择的理论基础 2 . 2 . 1 契约理论 契约理论作为一种主流的企业理论，是由科斯开创的。现代契约理论认为：企业是理性 主体之间的一系列契约的联结。依据夏恩桑德的观点，形成企业的一系列契约关系的理性主 体之间的关系可以表示为如下图的总体契约结构 6 : 6 雷光勇. 会计契约论. 中国财政经济出版社. 2 0 0 4 我国上市公司会计政策选择研究 9 由图可见，企业所联结的理性主体（契约关系人）主要包括： （1 ）股东，股东作为企业 的所有者，向企业投入资本，并要求资本得以保值增值； （2 ）债权人，债权人将资金有偿提 供给企业使用，要求企业按期支付本金和利息； （3 ）经理，经理运用先进的管理技术和丰富 的管理经验管理企业的生产经营活动，要求得到合理报酬等； （4 ）职工，职工为企业提供劳 务，关注企业的持续经营能力和盈利能力，要求得到满意的工资； （5 ）供应商，供应商向企 业提供燃料、原材料、劳务等，要求得到相应的原料价款； （6 ）顾客，顾客将产品价款交给 企业，要求企业能够提供优质的产品和满意的服务； （7 ）审计人员，审计人员为企业提供中 介服务，要求得到提前约定的审计费用； （8 ）政府，政府通过制定经济政策、配置社会资源 和进行宏观调控向企业提供公共服务，要求得到合理的税收。契约关系人之间，不可避免地 会存在利益冲突。 企业作为一系列契约的联结，是多层契约关系形成的组织，在签订契约之后，各利益相 关者就会对其实施监督。鉴于会计政策本身的契约特性以及会计信息在契约条款制定过程中 和监督条款实施过程中的重要作用，企业选用不同的会计处理方法将会导致不同的代理绩效 和责任，为了管理和协调委托代理关系就必须重视会计政策选择的问题。由于存在监督成本 和契约成本，企业管理者选择会计政策时，就会有谋取私利的动机，而契约的其他各利益相 关者也会采取相应的行动来限制管理者的行为，从而导致会计政策的选择具有一定的契约动 因。 2 . 2 . 2 委托代理理论 委托代理关系作为现代契约理论的一个分支，是随着企业所有权与经营权的分离，管理 职能的专业化分工，社会生产力的发展及企业从业主制向公司制、合伙制的转变而产生的。 委托代理理论认为，在所有权与经营权分离的现代公司制企业中，所有者与经营者所追求目 股东： 股权契约 审计师： 审计契约 经理： 报酬契约 政府: 税务契约 职工: 劳动契约 顾客: 商业契约 供应商： 商业契约 债权人 ： 债务契约 企业： 契约组合体 我国上市公司会计政策选择研究 10 标是不一致的，企业所有者关注资产的保值增值，而企业经营者更加关注其获得的报酬。企 业作为一个有效的契约组织，是一系列契约关系的联结，是各利益相关者为了自身特定的目 的而连接起来形成的契约关系网。在这个关系网中，所有者与经营者的关系便是委托代理关 系。 委托代理关系实质上属于合同关系的一种，在这一合同关系中，代理人通过接受委托人 的授权，以委托人的名义从事各项活动。但是，由于在委托代理关系下，代理人和委托人都 是理性人，都会设法谋求自身效用的最大化，委托人所追求的目标是投资报酬最大化，而代 理人则更关心自身经济利益的最大化，两者所追求的目标是存在差异的，代理人不可能总是 以委托人的效用最大化作为其行事标准, 很可能选择对自己有利的会计政策。 在委托代理双 方掌握的信息量存在差异信息的情况下，双方之间形成一种不完全契约关系，在对公司具体 业务的处理上，代理人掌握的信息更加全面、准确，委托人则因为不能准确掌握相关的信息 而无法对代理人的努力程度以及是否存在机会主义行为做出判断。因此，委托人就应该在提 供相应报酬作为激励的前提下，再制定相关的监督和约束机制，从而使代理人的政策选择行 为与委托人效用最大化的目标相一致。 2 . 2 . 3 博弈论 由于会计政策的制定者是有限理性的，所以会计政策的制定和实施不可能一蹴而就，它 是一个循序渐进、逐步完善的过程。所谓有限理性是指经济人由于受到处理复杂信息、过程 的能力以及经验的限制，其在选择行为时，不可能通过某一特定的选择就能实现其效用最大 化的动机。在现实生活中主要表现为：政府在颁布某一会计准则时，若存在漏洞和破绽，市 场经济主体就会不遗余力地利用这些漏洞和破绽谋取自身的利益，政府一旦发现市场经济主 体的行为，便会对旧的会计准则加以完善并制定新的会计准则加以防范，新一轮的社会博弈 便会在政府和市场经济主体之间展开。在一轮博弈结束后，会计准则会实现一时的均衡，但 随着企业所处经济环境的变化，现有的会计准则便又会出现漏洞和破绽，会使政府和市场经 济主体之间再次产生社会博弈，其结果是其达到新的均衡。如此往复，经过不断的博弈之后， 会计准则就会得到不断的完善和发展，均衡点逐渐实现低层次向高层次的递进，社会公认程 度也日益提高。 会计政策作为会计准则的一个组成部分，其选择的过程也是一个社会博弈的过程，即企 业的会计政策是受会计准则约束的， 但会计准则的制定是各利益相关者经过多次博弈的结果， 是一种不完全的契约。因此，会计政策选择虽然以会计过程技术规范的形式表现，但其本质 我国上市公司会计政策选择研究 11 上却是一项社会经济利益和政治利益的博弈过程及规则。 2 . 2 . 4 利益相关者理论 利益相关者理论的主旨是：在现代公司制体制下，公司是由各利益相关者组成的，各利 益相关者地位平等，管理者不仅为股东提供服务，还应为公司的其他所有利益相关者服务。 利益相关者是公司内外部环境中受公司行动和决策影响的所有相关者，它既包括组织也包括 个人，它们在进行某项决策时不仅要充分考虑自身的合法利益，而且还要关注其他利益相关 者的利益，从而实现各利益相关者的利益最大化。利益相关者理论更多地强调的是一种合作 共赢，其核心是企业的财务目标不是股东利益的最大化，而是各利益相关者的利益最大化。 在现代企业里，管理者是一类拥有特殊权利的特殊利益相关者，因其拥有特殊的权利， 在无形中便会实施机会主义行为。根据利益相关者理论的主旨，所有利益相关者的利益是密 切联系、相互影响的，企业管理者应该对所有利益相关者的利益一视同仁，应该将所有利益 相关者的利益最大化作为自己的行动指南和行为目标。 利益相关者理论认为，各利益相关者都应该拥有选择会计政策的权利，并通过会计政策 的选择对企业产生一定的影响。因此，企业在制定相关制度和规定时应公平地对待各利益相 关者的利益，进而通过具体的运行机制和相应的公司治理结构选择会计政策，以实现各利益 相关者的价值最大化的目标。 2 . 2 . 5 信息不对称理论 信息不对称理论是指在市场交易中，交易各方拥有的与交易相关的信息是不对等的，掌 握信息较充分的人员会处于有利的地位，而信息相对贫乏的人员则会处于不利的地位。该理 论认为：在市场经济活动中，卖方所掌握的与商品或服务的质量、价格等相关的信息要比买 方多得多，掌握信息较少的一方会尽力从对方获取有用的信息，掌握信息多的一方则可以通 过传递可靠的信息给信息贫乏的一方而获利。 伴随着经济的发展以及科学技术的进步，人们对某一事项进行深入了解所需的信息量急 剧增长，但是任何人都不可能完全掌握与该事项相关的所有信息，从而使得交易者的信息地 位有所不同。在现代市场经济体制下，所有者与经营者是伴随着委托代理关系的产生而产生 的，但由于其所处的市场环境中信息不对称不可避免，所以他们掌握的信息不可能是完全一 样的，经营者所拥有的信息比所有者更加详细、准确，在与所有者的对弈中也处于更有利的 地位。 我国上市公司会计政策选择研究 12 2 . 3会计政策选择的必然性 会计政策选择虽然在形式上表现为一种技术规范，但本质上却是协调各利益相关方之间 利益冲突的一种手段。会计政策选择的实质导致其必将随着社会经济的发展而发展，而各利 益相关者为实现其自身利益最大化的博弈也将随之而得到进一步发展。会计在社会经济发展 中起着不可替代的作用，而会计政策是会计发挥其功能的作用形式，因此，会计政策选择有 其存在的客观必然性。 2 . 3 . 1 会计准则在形式上表现为一种技术手段 “会计准则是检验现有会计实务的标准，是改良未来会计实务的指标，它必须是有序的、 系统的、内在一致的，还应是与可观察到的客观事实相吻合的、无偏见的、不受个人观点所 左右的” 。 7 会计准则被看作是一种纯粹的技术，其存在主要在于达到使会计实务处理合理、 科学、内在一致的目的。 由于会计实务的复杂性与多样性特征，企业会计准则想要达到其合理、科学、内在一致 的目标并不是一件容易的事情。此外，由于企业的经营状况、经营规模各不相同，企业所处 的经济环境千差万别，为了使其披露的会计信息能够从其自身的经营状况和所处的经营环境 出发，最恰当、合理地反映企业的经营业绩、财务状况的情况，会计制度、准则的制定就需 要给企业留有一定的选择空间，即兼顾统一性和灵活性的要求，允许企业根据自身的条件在 可供选择的具体原则和具体会计处理方法中进行选择，从而也给企业财会人员留下更大的职 业判断的空间。 2 . 3 . 2 会计准则具有一定的“经济后果” 由于会计信息不仅仅是抽象的数字，而且还代表着一定的经济意义。因此，会计准则作 为约束会计信息生成的行为规范，也就具有了一定的“经济后果” 。可见，单纯地在理论上已 经达到完美的会计准则，在实践中未必能够实现。理想的思路应该是使会计准则的“经济后 果”达到最合理、公平，即：寻求一种能够实现“帕累托最优”的会计准则。 如果要使会计准则具有能够被各方认可的、公允的经济后果，会计准则的制订机构就应 该制定出能够代表各利益相关者的利益的准则；在准则的制定过程中，就应该充分听取各利 7 葛家澍主编会计大典第一辑，中国财政经济出版社，1 9 9 8 年，2 9 6 页 我国上市公司会计政策选择研究 13 益相关方的意见。因为准则的制定过程实质上就是各利益相关方进行经济利益博弈达到均衡 的过程，各利益相关方为了实现自身的利益，都从对自己有利的角度出发，提出相应的要求， 然而准则制定的机构本身也是“经济人” ，所不同的是它的效用通过制定出的准则的权威性和 垄断性得以表现。因此，会计准则的制定机构为了实现交易费用的最小化、自身效用的最大 化以及在各利益相关方之间寻求平衡点，就必须对某些经济业务提供多种备选的会计处理方 法，同时也就使得企业拥有了一定的会计政策选择权。 2 . 3 . 3 会计准则的制定过程本身就是一个政治化的程序 会计准则的制定过程本身就是一个政治化的程序，理性经济人往往会通过政治手段使自 身利益得以实现。一般地，我们将会计准则的目标定位于各方经济利益的协调上，但是，准 则的宏观效应更多地在会计准则的制定过程中加以强调；准则的制定经常受到政府和其他权 力机构的干预；准则的通过与执行往往也是通过强制性的手段得以实现。会计准则的经济后 果，在很大程度上是准则制定过程中政治行为的直接延伸。 此外，会计准则的制定和执行都是有一定成本的，政府往往依据制定和执行成本的高低 对制定和执行的制度加以选择。但是，由于企业和企业的各利益相关方所追求的利益不可能 完全相同， 准则的制定机构为了使其制定的会计准则能够满足各相关方的利益并被顺利接受， 就会通过提供一些可供选择的方法，适当放宽对一些具体会计处理方法的限定，从而降低准 则的制定、执行成本。 我国上市公司会计政策选择研究 14 第三章 我国上市公司会计政策选择的现状及存在的主要问题 3 . 1我国上市公司会计政策选择的现状 随着经济体制改革的逐步深入，我国的社会主义市场经济体制也逐步趋于完善，但是与 西方发达国家完善的市场经济体制相比还存在一定的差距。在现有的经济体制下，我国上市 公司进行会计政策选择的现状主要如下： 1 、在会计政策选择的目标方面，主要是为了维护国家的利益。在英、美等发达国家，会 计政策选择的目标主要是为了使投资者、债权人的利益得到最大化。但在我国，市场经济还 不发达，国有性质的企业在规模和数量上仍然占有较大的比重，并且国家仍然是主要的投资 者和债权人，所以，企业提供的会计信息主要还是服务于国家宏观调控的需要。 2 、在会计政策选择的外在制约因素方面，不仅要受会计准则、会计制度的制约，还要受 税法等相关规定的限制。由于我国的会计准则还与税法有较大的联系，所以税法中的一些规 定会对会计核算产生较大的影响，因此，企业在进行会计政策选择时还需考虑该选择是否符 合税法的纳税规定，否则就需在进行纳税申报时进行复杂的调整，这样便缩小了会计政策选 择的空间。 3 、在会计政策选择的倾向方面，侧重对资金募集、管理者业绩考核、避免处罚等。为了 达到以上目的，一些企业就会利用会计政策选择的空间进行利润操纵，粉饰报表。 4 、在会计政策选择的监管和规范方面，由会计准则 、 会计法和其他相关制度及法 律法规所构成的会计监管和规范体系还不是很完整，有时会出现一些矛盾之处，而且有时会 出现对会计政策选择监管缺失或监管不到位的情况。 5 、在会计政策选择的效果方面，很大一部分企业在选择政策后还没实现整体优化，所选 择的方法、程序和会计政策选择的目标缺乏内在的统一性，使部分会计政策选择的功能缺失。 同时大部分企业在会计政策选择时没有科学的、一致的选择程序及指导思想，在会计政策选 择时存在极大地随意性，因此会计政策选择的效果很难得到正确评估。除此之外，还有些企 业对自身的会计政策选择情况的披露不够充分，导致其会计政策选择不够透明。 6 、在选择权归属问题方面， 会计法中有明确的规定，会计责任人是单位负责人。作 为所有权和经营权相分离的上市公司，财务管理人员应当选择能准确、真实反映企业会计相 我国上市公司会计政策选择研究 15 关信息的会计政策，向股东报告公司的生产经营状况，而且公司董事会有权利和责任监督财 务管理人员如何选择会计政策。而当财务管理人员由公司董事长兼任时，这种监督的职能就 会缺失。在现实的管理工作中，因为有些公司的高层管理者缺乏一定的财务会计知识，他们 不能理解会计政策选择对公司产生的不利影响，只是单纯的保证会计信息的质量，将会计政 策选择的重要职能完全留给了企业财务管理人员。 3 . 2我国上市公司会计政策选择存在的主要问题 对于同一会计事项，如果企业采用不同的会计政策进行处理，就会产生不同甚至是截然 相反的会计信息，从而对企业的债权人、投资者等利益相关方依其做出的投资等决策产生影 响，最终影响到社会资源的合理配置。因此，企业管理者及会计从业人员如何恰当运用其职 业判断能力，在会计准则、制度等法律法规允许选择的会计政策范围内，结合企业自身的特 点进行恰当选择已经成为关注的焦点。在我国，上市公司进行会计政策选择存在的主要问题 表现在以下几方面： 3 . 2 . 1 利用会计政策选择进行利润操纵 由于我国上市公司内外部的监督和约束机制还不是太完善，为企业管理者通过利用企业 会计政策选择的空间（如改变长期股权投资的后续计量政策、改变投资性房地产的后续计量 政策、改变存货发出计价政策、滥用利息资本化政策、潜亏挂账、合并政策等）进行利润操 纵、提供虚假会计信息提供了机会。这一行为严重影响了正常的社会经济秩序，严重阻碍了 我国经济的有序发展。 案例分析：金融街控股股份有限公司是由重庆华亚现代纸业股份有限公司更名而来，在 其公布的会计政策变更公告中，公司董事认为：由于对投资性房地产采用公允价值进行后续 计量是国际通行的方法，并可以更加真实地反映公司价值，从而有助于投资者理解公司的资 产和经营状况，因此具有了采用公允价值进行计量的必要性；此外，由于公司的投资性房地 产有活跃的交易市场，可以取得同类和类似房地产的市场价值，因此具备了采用公允价值进 行计量的可操作性， 所以自 2 0 0 8 年 1 月 1 日起对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计 量。2 0 0 8 年 3 月 3 1 日金融街控股股份有限公司公布了其 2 0 0 7 年年度报告，并发布这一会计 政策变更对 2 0 0 8 年一季度业绩影响的公告。 在年度报告中披露：投资性房地产 2 0 0 7 年末金额 1 5 亿元，占总资产比重的 1 0 . 9 0 %