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东北大学硕士学位论文摘要 我国上市公司利用资产减值准备操纵利润的问题研究 摘要 随着经济的发展，企业面临的经济环境的不确定性加剧，使资产减值问题成 为当前我国会计制度规范的热点间题之一。人们期望通过会计上的规范来减少信 息不对称，向投资者提供有用的决策信息。财政部制定了一系列处理资产减值准 备的政策，力求真实反映企业资产的质量。但是，从近几年的上市公司年报看， 资产减值准备政策却成为上市公司用来操纵利润的工具。 本文采用规范性分析和实证分析相结合的方法来研究我国上市公司利用资产 减值准备操纵利润的问题。研究分为理论和实证两个方面，重点对我国上 市公司 利用资产减值准备操纵利润的情况进行实证分析。 在规范性分析部分，本文首先结合国内外有关资产减值准备文献的研究，总 结了资产减值准备相关的理论基础，分别阐述了避亏公司、巨亏公司、扭亏公司 和盈利公司处理资产减值准备的行为表现，作为进一步实证分析的基础。 在实证分析部分，我们选取四组样本分别从资产减值准备金额与 增长比例情 况、单项资产减值准备处理情况和资产减值准备处理对净利润影响情况三个角度 对我国上市公司利用资产减值准备操纵利润的情况进行实证分析，证明了样本一 公司在亏损年度大额计提资产减值准备，扭亏年度大额转回，其总减值对净利润 产生巨大的正面影响;样本二公司在连续亏损的第二年会加大计提力度，为 卜- 年的扭亏 创造条件;样本四公司资产减值准备对当期净利润影响较小;从单项减 值准备来看，坏账准备为主要形式，存货跌价准备次之，固定资产减值准备和长 期投资减值准备正在逐渐成为计提 “ 新工具” 在上述分析的基础上，阐明了我国上市公司利用资产减值准备操纵利润的成 因，并对此提出了完善会计准则和会计制度、完善相关的政策法规，设置合理的 评价标准等治理对策。 关键词资产减值准备利润操纵治理对策 东北大学硕士学位论文abs tract re s e a r c h o n p r o b l e m a b o u t t h e p r o f i t ma n i p u l a t i o n u s e d a l l o w a n c e f o r i m p a i r m e n t a s s e t s i n c h i n e s e l i s t e d c o m p a n i e s abs t ract wi t h t h e d e v e l o p m e n t o f e c o n o m y , a c c o u n t i n g f o r i m p a i r me n t o f a s s e t s h a s b e c o m e t h e c e n t r a l i s s u e c o n c e rni n g t h e r e g u l a t i o n o f a c c o u n t i n g s y s t e m i n c h i n a , o w i n g t o t h e i n c r e a s i n g c h a n g e i n t h e e c o n o m i c e n v i r o n m e n t th a t t h e e n t e r p r i s e a r e i n v o l v e d i n . t h e r e g u l a t i o n o f a c c o u n t i n g i s e x p e c t e d t o r e d u c e t h e i n f o r m a t i o n a s y m m e t ry a n d t o p r o v i d e t h e i n v e s t o r w i t h v a l u a b l e d e c i s i o n - m a k i n g i n f o r m a t i o n . mi n i s t ry o f f i n a n c e h a s f o r m u l a t e d a s e r i e s o f a c c o u n t i n g p o l i c e s o n i m p a i r m e n t o f a s s e t s , s o t h a t t h e q u a l i t y o f t h e e n t e r p r i s e a s s e t s c a n b e t r u l y r e fl e c t e d . h o w e v e r , a c c o r d i n g t o t h e a n n u a l r e p o r t s o f t h e l i s t e d c o m p a n i e s in r e c e n t y e a r s , a c c o u n t i n g p o l i c e s o n i m p a i r m e n t o f a s s e t s i s a d o p t e d b y t h e l i s t e d c o m p a n i e s a s a t o o l f o r p r o f i t m a n i p u l a t i o n . t h e p a p e r u s e d b o t h r e g u l a r a n a l y s i s a n d e m p i r i c a l a n a l y s i s t o s t u d y t h e p r o b l e m a b o u t u s i n g a l l o w a n c e f o r i m p a i r m e n t a s s e t s ( a f i a ) t o m a n i p u l a t e p r o fi t s , i n c l u d in g t h e o r e t i c a l b a c k g r o u n d , e m p i r i c a l r e s e a r c h , e s p e c i a l ly h i g h l i g h t i n g t h e e m p i r i c a l a n a l y s i s o n c h i n e s e l i s t e d c o m p a n i e s u s i n g a f i a t o m a n i p u l a t e p r o f i t s . i n t h e r e g u l a r a n a l y s i s , b a s e d o n t h e p r e v i o u s r e s e a r c h e s o n a f i a , t h e p a p e r i n t r o d u c e d t h e r e l a t e d t h e o r e t i c a l b a c k g r o u n d , a n d a s a b a s i s f o r f u r t h e r e m p i ri c a l a n a l y s i s , i l l u s t r a t e d t h e w a y t o a c c o u n t f o r a f i a a d o p t e d b y c o m p a n i e s t h a t a v o i d l o s s , o c c u r l o s s , r e v e r s e l o s s a n d m a k e p r o f i t s r e s p e c t i v e l y . i n t h e e m p i ri c a l a n a l y s i s , f r o m t h e p e r s p e c t i v e o f t h e a c c o u n t o f a f i a a n d i t s i n c r e a s e r a t e , t h e w a y t o a c c o u n t f o r i m p a i r m e n t a l l o w a n c e o f i n d i v i d u a l a s s e t , a n d t h e e ff e c t o f a c c o u n t i n g f o r a f i a o n n e t p r o fi t . we m a k e t h e e m p i ri c a l a n a l y s i s o n c h i n e s e l i s t e d c o m p a n i e s u s i n g a f i a t o m a n i p u l a t e p r o f i t s w i t h f o u r g r o u p s a m p l e s . w e t e s t i f i e d t h a t s a m p l e 1 c o m p a n i e s w o u l d i n c r e a s e t h e a f i a i n t h e l o s s y e a r a n d r e v e r s e t h e a f i a i n t h e l o s s - r e v e r s e y e a r . t h e t o t a l a f i a h a d a p o s i t i v e e ff e c t o n n e t p r o f i t s . s a m p l e 2 c o m p a n i e s w o u l d s t i l l i n c r e a s e a f i a i n t h e s e c o n d l o s s y e a r t o f a c i l i t a t e r e v e r s i n g t h e l o s s i n t h e n e x t y e a r . t h e a f i a o f s a m p l e 4 c o m p a n i e s h a s a l i tt l e e ff e c t o n t h e c u r r e n t n e t p r o f i t s . f r o m t h e p e r s p e c t i v e o f i n d i v i d u a l i m p a i r m e n t a l l o w a n c e , b a d d e b t a l l o w a n c e f o l l o w e d b y i m p a ir m e n t a l l o w a n c e o f i n v e n t o ry i s t h e m a i n f o r m o f a f i a . i m p a i r m e n t a l l o w a n c e o f fi x e d a s s e t a n d l o n g - t e r m i n v e s t m e n t g r a d u a l l y b e c a m e a n e w i i i 东北大学硕士学位论文 t o o l t o a d j u s t a l l o w a n c e . i n t h e l i g h t o f a b o v e abs tract a n a l y s i s , t h i s p a p e r a n a l y z e d t h e c a u s e m a n i p u l a t e p r o f i t s b y c h i n e s e i m p r o v i n g a c c o u n t i n g s y s t e m a p p r a i s a l s y s t e m . l i s t e d c o mp a n i e s , a n d p o s e d s o m e a b o u t u s i n g a f i a t o m e a s u r e s , i n c l u d in g a n d r e l a t e d r e g u l a t i o n , a n d e s t a b l i s h i n g a r a t i o n a l k e y wo r d a l l o w a n c e f o r i m p a i r m e n t a s s e t s , p r o f i t m a n i p u l a t i o n , me a s u r e s i v 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是在导师的指导下完成的。论文中取 得的研究成果除加以标注和致谢的地方外，不包含其他人已经发表或 撰写过的研究成果，也不包括木人为获得其他学位而使用过的材料。 与我一同工作的同志对木研究所做的任何贡献均己在论文中作了明确 的说明并表示谢意。 学 位 论 文 作 者 签 名 : 媲咚 日 期 :乡 户 付二 一 嘴 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者和指导教师完全了解东北大学有关保留、使用学 位论文的规定:即学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的 复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本人同意东北大学可以将学 位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索、交流。 ( 如作者和导 师同意网上交流， 请在下方签名; 否则视为不同意。 ) 导师签名: 签字日期: 玄 抒 降 够 滤? 学位论文作者签名: 签 字 日 期 :d - 讨 , a 东北大学硕士学位论文第一章引言 竿 一 音己i 吉 二 刁 习不二j . 刁 1 . 1 选题意义 资产可以说是最重要的会计要素之 一 ，与资产相关的会计信息是财务报表使 用者关注的重要会计信息。在激烈竞争的市场环境下，企业面临的风险和小确定 性越来越大，资产的价值也随之失去了一成不变的地位，企业若继续单纯采用历 史成本对此进行核算，势必会影响企业资产的真实情况，企业财务报告的有用性 也会因此人打折扣。因此，当社会经济环境发生变化和企业内部的各种原因，常 常引起资产减值，导致资产的可收回价值低于账面价值，以历史成本计量的资产 价值不再具有决策相关性。为了公允地反映企业的资产状祝，向现实和潜在的投 资者提供决策相关信息，就有必要确认资产减值，调减资产的账面价值。 中国自1 9 9 8 年开始，要求境外上市公司、香港上市公司、在境外发行外资股 的公司计提 “ 四项准备” ，即坏帐准备、短期投资跌价准备、存货跌价准备、长期 投资减值准备。1 9 9 9年发布的 股份有限公司会计制度有关会计处理问题补充规 定将四项减值准备的使用范围扩大到所有股份有限公司。从2 0 0 1 年起在股份有 限公司范围内执行的 企业会计制度中，把 “ 四项准备”扩大到 “ 八项准备” 增加了固定资产减值准备、无形资产减值准备、在建工程减值准备、委托贷款减 值准备。 并规定: 从2 0 0 1 年1 月1 日 起， 企业应当定期或者至少于每年年度终了， 对各项资产进行全面检查，并根据谨慎性原则的要求，合理地预计可能发生的损 失，对可能发生的各项资产损失计提减值准备。 由此可以看出，资产减值会计是近些年才出现的内容，相对比较新。资产减 值会计以决策有用论为指导，完全突破了 “ 历史成本原则”和 “ 实现原则” ，在计 量中采用多重计量属性，是会计理论的一个重要突破。因此，对资产减值会计的 研究具有一定的理论意义。 几年来的实践证明，八项计提的实施，有力地夯实了上市公司资产，进一步 挤干了卜 市公司业绩水分。但是，难免会被少数上市公司所利用，八项计提对于 有些s t公司就更是一根救命的稻草， 计提和冲销对利润的调节将决定其退市或是 复牌的命运;对于一些生产和利润受到经济周期性影响的行业，如钢铁、建材等 企业，八项计提能够平抑各年度间的利润波动，创造良 好的业绩形象。加之 2 0 0 1 年以来财政部相继修订了 债务重组 、 非货币 性交易等具体会计准则，2 0 0 2 年 1月2 1日发布 关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定 。在这种 日趋规范的会计环境下，过去惯用的 一 些操纵利润的手段已经穷途末路，利用资 产减值准备来操纵企业利润逐渐成为上市公司的“ 新宠” 。 八项计提仿佛“ 水龙头” ， 东北大学硕士学位论文第一章引言 竿 一 音己i 吉 二 刁 习不二j . 刁 1 . 1 选题意义 资产可以说是最重要的会计要素之 一 ，与资产相关的会计信息是财务报表使 用者关注的重要会计信息。在激烈竞争的市场环境下，企业面临的风险和小确定 性越来越大，资产的价值也随之失去了一成不变的地位，企业若继续单纯采用历 史成本对此进行核算，势必会影响企业资产的真实情况，企业财务报告的有用性 也会因此人打折扣。因此，当社会经济环境发生变化和企业内部的各种原因，常 常引起资产减值，导致资产的可收回价值低于账面价值，以历史成本计量的资产 价值不再具有决策相关性。为了公允地反映企业的资产状祝，向现实和潜在的投 资者提供决策相关信息，就有必要确认资产减值，调减资产的账面价值。 中国自1 9 9 8 年开始，要求境外上市公司、香港上市公司、在境外发行外资股 的公司计提 “ 四项准备” ，即坏帐准备、短期投资跌价准备、存货跌价准备、长期 投资减值准备。1 9 9 9年发布的 股份有限公司会计制度有关会计处理问题补充规 定将四项减值准备的使用范围扩大到所有股份有限公司。从2 0 0 1 年起在股份有 限公司范围内执行的 企业会计制度中，把 “ 四项准备”扩大到 “ 八项准备” 增加了固定资产减值准备、无形资产减值准备、在建工程减值准备、委托贷款减 值准备。 并规定: 从2 0 0 1 年1 月1 日 起， 企业应当定期或者至少于每年年度终了， 对各项资产进行全面检查，并根据谨慎性原则的要求，合理地预计可能发生的损 失，对可能发生的各项资产损失计提减值准备。 由此可以看出，资产减值会计是近些年才出现的内容，相对比较新。资产减 值会计以决策有用论为指导，完全突破了 “ 历史成本原则”和 “ 实现原则” ，在计 量中采用多重计量属性，是会计理论的一个重要突破。因此，对资产减值会计的 研究具有一定的理论意义。 几年来的实践证明，八项计提的实施，有力地夯实了上市公司资产，进一步 挤干了卜 市公司业绩水分。但是，难免会被少数上市公司所利用，八项计提对于 有些s t公司就更是一根救命的稻草， 计提和冲销对利润的调节将决定其退市或是 复牌的命运;对于一些生产和利润受到经济周期性影响的行业，如钢铁、建材等 企业，八项计提能够平抑各年度间的利润波动，创造良 好的业绩形象。加之 2 0 0 1 年以来财政部相继修订了 债务重组 、 非货币 性交易等具体会计准则，2 0 0 2 年 1月2 1日发布 关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定 。在这种 日趋规范的会计环境下，过去惯用的 一 些操纵利润的手段已经穷途末路，利用资 产减值准备来操纵企业利润逐渐成为上市公司的“ 新宠” 。 八项计提仿佛“ 水龙头” ， 东 北尤学 硕士学位论又 在会计准则允许的范围内 第一章引言 上市公司相机行事，时而拧紧些，时而又放松点:紧 的时候谓之遵循了会计的谨慎性原则，松的时候也有各自的理由。这种不正常的 现象给国家和投资者带来了不利的影响，无疑从另 一 个角度造成了会计信息的失 真，失去了其本来的意义。 因此，本文在介绍了我国上市公司利用资产减值准备操纵利润的行为表现后， 对其处理资产减值准备的情况进行实证分析，并对此现象进行成因分析和提出治 理对策，具有相当的现实意义。问题的揭示将使得上市公司的财务披露更具有决 策相关性，有助于各利益相关者认清公司的真实财务状况，做出 眨 确决策;从长 远上，也有助于中国证券市场的规范与 完善。 1 . 2 文献综述 企业会计制度规定，企业应当定期或者至少于每年年终对各项资产进行全面 检查，并根据谨慎性原则的要求，合理预计各项资产可能发生的损失，对可能发 生的各项损失计提资产减值准备。 上市公司执行资产减值准备政策，涉及到许多职业判断的问题，因而也掺杂 有不少的主观随意性，这其中是否包含有人为的经济动机因素。对于这个问题， 国外会计界早在二 世纪八十年代就开始有所研究，对上市公司提取资产减值准 备的经济动机，国外主要有两种观点:管理阶层会利用准则给他们的选择余地， 采取有利于其自身利益的减值政策，而投资者由于缺乏必要的信息并不能洞察这 种盈余管理行为:经理人员确认资产减值的目的井不在于操纵利润，而是基于企 业糟糕的经营状况、同行业竞争以及经营策略转变所导致的资产价值的降低。著 名会计学家mc mi c h o l s 和wi l s o n 在 1 9 9 8 年也发现:当企业的利润非常大或非常 小时，企业都倾向于提取较高的资产减值准备，这意味着企业管理人员有利用减 值政策进行利润平滑和大清理的盈余管理行为。 在我国，资产减值准备问题逐渐受到学术界、会计准则制定机构和实务工作 者的重视。这与我国证券市场的发展，与我国会计实务规范的逐步完善以及国际 化的进程是密切相关的。近年来，我国国内对资产减值准备问题的研究现状可以 概括如下: (1)周忠惠、罗世全在 上市公司资产减值会计研究( 2 0 0 0年)一文中主 要探讨了资产减值会计的理论起点为决策有用观、资产减值会计的实质是对资产 定义的角度、资产减值会计的确认标准即永久性标准、可能性标准和经济性标准， 资产减值计量的主要标准为:现行成本或重置成本、现行市价、销售净价、可变 现净值、未来现金流量折现值 ( 在用价值) 、公允价值、可收回金额。从货币性资 产、存货、固定资产、权益投资四方面论述了资产减值的计量标准，并分析了我 东 北尤学 硕士学位论又 在会计准则允许的范围内 第一章引言 上市公司相机行事，时而拧紧些，时而又放松点:紧 的时候谓之遵循了会计的谨慎性原则，松的时候也有各自的理由。这种不正常的 现象给国家和投资者带来了不利的影响，无疑从另 一 个角度造成了会计信息的失 真，失去了其本来的意义。 因此，本文在介绍了我国上市公司利用资产减值准备操纵利润的行为表现后， 对其处理资产减值准备的情况进行实证分析，并对此现象进行成因分析和提出治 理对策，具有相当的现实意义。问题的揭示将使得上市公司的财务披露更具有决 策相关性，有助于各利益相关者认清公司的真实财务状况，做出 眨 确决策;从长 远上，也有助于中国证券市场的规范与 完善。 1 . 2 文献综述 企业会计制度规定，企业应当定期或者至少于每年年终对各项资产进行全面 检查，并根据谨慎性原则的要求，合理预计各项资产可能发生的损失，对可能发 生的各项损失计提资产减值准备。 上市公司执行资产减值准备政策，涉及到许多职业判断的问题，因而也掺杂 有不少的主观随意性，这其中是否包含有人为的经济动机因素。对于这个问题， 国外会计界早在二 世纪八十年代就开始有所研究，对上市公司提取资产减值准 备的经济动机，国外主要有两种观点:管理阶层会利用准则给他们的选择余地， 采取有利于其自身利益的减值政策，而投资者由于缺乏必要的信息并不能洞察这 种盈余管理行为:经理人员确认资产减值的目的井不在于操纵利润，而是基于企 业糟糕的经营状况、同行业竞争以及经营策略转变所导致的资产价值的降低。著 名会计学家mc mi c h o l s 和wi l s o n 在 1 9 9 8 年也发现:当企业的利润非常大或非常 小时，企业都倾向于提取较高的资产减值准备，这意味着企业管理人员有利用减 值政策进行利润平滑和大清理的盈余管理行为。 在我国，资产减值准备问题逐渐受到学术界、会计准则制定机构和实务工作 者的重视。这与我国证券市场的发展，与我国会计实务规范的逐步完善以及国际 化的进程是密切相关的。近年来，我国国内对资产减值准备问题的研究现状可以 概括如下: (1)周忠惠、罗世全在 上市公司资产减值会计研究( 2 0 0 0年)一文中主 要探讨了资产减值会计的理论起点为决策有用观、资产减值会计的实质是对资产 定义的角度、资产减值会计的确认标准即永久性标准、可能性标准和经济性标准， 资产减值计量的主要标准为:现行成本或重置成本、现行市价、销售净价、可变 现净值、未来现金流量折现值 ( 在用价值) 、公允价值、可收回金额。从货币性资 产、存货、固定资产、权益投资四方面论述了资产减值的计量标准，并分析了我 东北大学硕士学位论文第一章引言 国资产减值会计滞后的原因。最后，从审计、披露角度提出了建议，并指出本文 研究的局限在于没有讨论衍生金融工具、金融资产、商誉等无形资产的资产减值 确认问题，主要源于其复杂性。 ( 2 ) 黄世忠在 巨额冲销与信号发送中美典刑案例比 较研究( 2 0 0 2 年) 一文中以信号发送为理论基础，通过深入剖析美国在线时代华纳、世界通信公司 以及我卜 ! 3个上市公司的巨额冲销案例，探讨巨额冲销的诱因和秘岌，并从注册 会计师和监管部门的角度，论述巨额冲销所蕴涵的信号发送含义。通过分析得出 如下结论:巨额冲销可能意味着上市公司以前年度或当年存在着严重的报表粉饰 行为。注册会计师和监管部门应当特别关注，不失时机地延伸审查。巨额的坏账 准备，可能意味着 卜 市公司过去的收入确认不稳健，甚至虚假收入，也可能意味 着内外勾结，逃废债务。高比例或全额计提固定资产和无形资产减值准备，可能 意味着过去的这些资产交易只是掩盖虚假利润的幌子，或者是为了减少未来期间 的折旧和摊销的伎俩。同时文中公司的案例也表明，在新经济和知识经济时代， 无形资产的确认引起学术界的广泛兴趣。无形资产及其减值准备的确定，具有很 大的毛观随意性，也特别容易被别有用心的上市公司作为报表粉饰的手段。当拥 有高比例无形资产的上市公司经营失败时，如何保护投资者和债权人的合法权益， 也是会计界、金融界和法律界需要思考和解决的问题。此外，并购和重组已成为 上市公司扩大经营规模或摆脱经营困境的时尚。 ( 3 )李妹在 基于公司治理的会计政策选择( 2 0 0 3年)一文中介绍了公司 治理和会计政策选择基本概念及其相互关系，阐述了英美模式和德日 模式两种不 同的公司治理模式下会计政策选择所表现出的一些特点。进而论述了公司治理相 关利益主体，如:政府、投资者、债权人、企业管理当局对会计政策选择的影响， 以及现阶段我国会计政策选择的现状，并提出从公司治理入手，提高会计政策选 择的公允性。 另一方面，我国部分学者对我国上市公司处理资产减值准备情况进行了一定 实证分析，得出了一些有意义的结论。例如: ( 1 )土跃堂在 会计政策选择的经济动机基于沪深股市的实证研究 ( 2 0 0 0 年)一文中通过对1 9 9 8 年上市公司三大减值 ( 短期投资减值、存货减值和 长 期投资减值)的执行情况运用i -h 模型进行实证研究，得出如下结论: 白 愿 执行减值的比例远低于强制执行减值的比例。说明自愿执行三大减值准备政策的 规定很难体现会计谨慎性原则。 自 愿执行减值和未自 愿执行三大减值准备政策 的两类公司的特征有系统偏差。具体表现在负债率、公司规模、配股现象、扭亏 现象、 特别处理、公司治理结构、经营状况和审计意见等特征变量上有显著差异。 企业会计政策的选择是有一 些经济因素决定的，这些因素不是西方所谓的 “ 三 东 北大学 硕士学 位 论文第 一 章引言 大假设夕 ，而是证券市场的监管政策、公司治理结构、公司经营水平及审计监督。 ( 2 )朱炜在 匕 市公司资产减值准备计提情况的统计分析( 2 0 0 3 年)一文 中通过分析2 0 0 1 年度1 6 0 家上市公司的会计报表， 从资产减值准备计提的范围和程 度两个方面来考察上市公司资产减值准备计提的情况，得出如 f 结论:卜 市公司 能够按照 企业会计制度的规定计提资产减值准备，但由于 企业会计制度 的疏漏，给予上市公司在运用资产减值会计政策时有较大的选择空间，使各上市 公司 在计提与否、训提比例等诸多方面不统一:上市公司在享有资产减值准备会 计政策选择权时，更倾向于不计提资产减值准备，即使选择了计提资产减值准备， 计提比例也偏低;盈利公司比亏损公司能更好地按照 企业会计制度的规定执 行资产减值准备会计政策，但有些公司的盈利有可能是通过冲回当期资产减值准 备来实现的;亏损的公司更倾向于在当期多计提资产减值准备，以便f 期冲1闰 资 产减值准备，扭亏为盈，避免被s t 或p t 。也就是说利用资产减值会计 政策操纵利 润的现象比较严重，给予上市公司会计政策选择权并没有提高会计信息的质量。 ( 3 ) 徐维兰、 曹建安在 我国上市公司 会计政策选择动机的实证研究 ( 2 0 0 4 年)一文中以上海证券市场上机械、设备、仪表板块类a股公司的存货发出计价 方法、折旧方法、短期投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备方法的 选择为例，从契约理论的角度，结合我国政治和经济环境的特殊性，对 仁 市公司 会计政策选择动机进行了实证研究。研究结果发现:存货跌价准备、短期投资 跌价准备计提方法上大多数企业趋向于选择使企业利润最低的单项计提法，这类 公司有逐步采用稳健会计政策的趋势。除折旧方法外，这类公司会计政策选择 的一致性比较差，会计政策变更的百分比在 4 0 %左右。这类公司没有选择使利 润最大或最小的策略组合:五种政策中选择三或四种增大会计利润的公司数逐年 减少，相反选择四种减少会计利润的公司数逐年增加。 ( 4 )袁琳、赵建军在 中国上市公司会计估计应用研究一 一 来自 沪市 2 0 0 2 年的证据 ( 2 0 0 4年)一文中将会计估计变量限定于公司计提的八项减值准备， 从其计提数额、变更情况对利润、总资产的影响，以及各项资产减值准备的提取 情况进行实证分析，得出以下结论:总体上来说大部分上市公司减值准备的计 提比例并不大，资产质量较佳，在本年度并没有发生大规模的资产贬值;但有相 当一 部分公司利用会计估计调节利润的意图比较明显:s t类公司资产质量较差， 在本期进行了 “ 大洗澡”。_ 卜 市公司对坏账准备、存货减值准备和固定资产减 值准备的运用较为普遍，发生变动的公司数较多;各项减值准备提取率随着对应 资产流动性的降低而降低;一方面表现出减值准备的流动性偏好，流动性较强的 资产的减值准备容易被用来作为调节利润的工具;另一方面也反映了流动性较强 的资产质量较差，有较大的缩水倾向;而流动性较差的资产却具有较强的资产专 东 北大学硕士学 位论文第 一章引言 用性，其保值能力较强。 从上述文献及相关文章中可以看出，我国学术界对资产减值准备问题的关注 逐年升温。然而，这些论文主要是对资产减值进行理论探讨，或是单独讨论各项 准备的计提方法与会计核算，或者将其作为盈余管理的一种手段来提及，即使是 讨论资产减值准备对会计信息质量、对财务指标影响以及资产减值准备计提情况 的统计分析也是从某一会计年度或者某此行业来考虑。基于此，笔者通过对我国 深、沪两市 2 0 0 1 年首次亏损的非金融类上市公司在2 0 0 2 年、2 0 0 3 年不同的业绩 状况进行分类，对各类公司三年的资产减值准备处理情况进行实证分析，以期为 资产减值准备会计政策的完善、企业会计处理的规范发展和证券市场的信息质量 提高，提供 一 定的证据和对策。 东北大学硕士学位论文第二章资产减值准备的 相关 理论 第二章 资产减值准备的相关理论 2 . 1 资产减值准备的含义 在2 0 0 0 年6 月 2 1日国务院 企业财务会计报告条例以及年底财政部颁布 的 企业会计制度对资产进行了定义，资产是指过去的交易、事项形成并由企 业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。 按照资产的这一不可或缺的特征，不具备可望给企业带来未来经济利益流入 的资源则不能确认为企业的资产，也不能作为资产继续反映在资产负债表中，我 国资产的定义更偏重于拥有和控制， 这是与我国当前经济发展的现状息息相关的。 而且，此定义也符合会计原则中的稳健原则。 资产 减值一词，英文为im p a i r m e n t o f a s s e t s ， 也可译为资产减损，意思是指因 外部因素或内部使用方式或范围发生改变而导致资产使用价值降低，致使资产未 来可能流入企业的全部经济利益低于该资产现有的账面价值。一般这种减值的发 产 l 是非预期的、偶然的。 由于资产在最初取得时，按取得时的实际成本入账，其账面价值和投资者预 期的可收回金额一般会一致。但随着经营活动的开展，社会经济环境的不确定性 会影响未来现金流量，使资产的账面价值和可收回金额发生背离。当资产的可收 回金额低于账面价值时，其差额部分所能获取的未来经济利益为零或负值。这时 资产的账面价值就不能反映其真实价值，账面价值与可收回金额的差额即为资产 减值，根据资产定义的内在要求，就应确认资产减值。 资产减值准备是指企业对可能发生的资产损失，按其预计损失金额预先确认 损失并计提准备。 企业会计制度规定， “ 企业应当定期或者至少于每年年度终 了，对各项资产进行全面检查，并根据谨慎性原则的要求，合理地预计各项资产 可能发生的损失，对可能发生的各项资产损失计提资产减值准备。 ”具体来讲，企 业应对以下资产计提减值准备: 1 )短期投资跌价准备:企业应在期末对各项短期投资进行全面检查，应按 成本与市价孰低计量，市价低于成本的部分，应当计提短期投资跌价准备。对短 期投资计提跌价准备时，可根据具体情况，分别采用按投资总体、投资类别或单 项投资为基础计算确定。 ( 2 ) 坏账准备:企业应在期末分析各项应收款项的可收回性，并对预计可能 发生的坏账损失计提坏账准备。企业坏账准备的计提方法由企业自 行确定。在确 定坏账准备的计提比例时，应当根据以往的经验、债务单位的实际状况和现金等 相关信息予以合理估计。 东北大学硕士学位论文第二章资产减值准备的 相关 理论 第二章 资产减值准备的相关理论 2 . 1 资产减值准备的含义 在2 0 0 0 年6 月 2 1日国务院 企业财务会计报告条例以及年底财政部颁布 的 企业会计制度对资产进行了定义，资产是指过去的交易、事项形成并由企 业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。 按照资产的这一不可或缺的特征，不具备可望给企业带来未来经济利益流入 的资源则不能确认为企业的资产，也不能作为资产继续反映在资产负债表中，我 国资产的定义更偏重于拥有和控制， 这是与我国当前经济发展的现状息息相关的。 而且，此定义也符合会计原则中的稳健原则。 资产 减值一词，英文为im p a i r m e n t o f a s s e t s ， 也可译为资产减损，意思是指因 外部因素或内部使用方式或范围发生改变而导致资产使用价值降低，致使资产未 来可能流入企业的全部经济利益低于该资产现有的账面价值。一般这种减值的发 产 l 是非预期的、偶然的。 由于资产在最初取得时，按取得时的实际成本入账，其账面价值和投资者预 期的可收回金额一般会一致。但随着经营活动的开展，社会经济环境的不确定性 会影响未来现金流量，使资产的账面价值和可收回金额发生背离。当资产的可收 回金额低于账面价值时，其差额部分所能获取的未来经济利益为零或负值。这时 资产的账面价值就不能反映其真实价值，账面价值与可收回金额的差额即为资产 减值，根据资产定义的内在要求，就应确认资产减值。 资产减值准备是指企业对可能发生的资产损失，按其预计损失金额预先确认 损失并计提准备。 企业会计制度规定， “ 企业应当定期或者至少于每年年度终 了，对各项资产进行全面检查，并根据谨慎性原则的要求，合理地预计各项资产 可能发生的损失，对可能发生的各项资产损失计提资产减值准备。 ”具体来讲，企 业应对以下资产计提减值准备: 1 )短期投资跌价准备:企业应在期末对各项短期投资进行全面检查，应按 成本与市价孰低计量，市价低于成本的部分，应当计提短期投资跌价准备。对短 期投资计提跌价准备时，可根据具体情况，分别采用按投资总体、投资类别或单 项投资为基础计算确定。 ( 2 ) 坏账准备:企业应在期末分析各项应收款项的可收回性，并对预计可能 发生的坏账损失计提坏账准备。企业坏账准备的计提方法由企业自 行确定。在确 定坏账准备的计提比例时，应当根据以往的经验、债务单位的实际状况和现金等 相关信息予以合理估计。 东北大学硕士学位论文第二章资产减值准备的相关理论 ( 3 )存货跌价准备:企业应在期末对存货进行全面清查，如由于存货毁损、 个部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使存货成本高于可变现净值的， 应按可变现净值低于成本的部分，计提存货跌价准备。一般情况下存货按单个项 目的成本与可变现净值，按中个存货项目计量有困难时也可按存货类别计量成木 与 可变现净值。 ( 4 )长期投资、固定资产、无形资产减值准备:企业应在期术对长期投资、 固定资产、无形资产逐项进行检查，如果由于市价持续下跌、被投资单位经营状 况恶化，或因技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致其可收回金额低于其账面 价值的，应当计提长期投资、固定资产、无形资产减值准备。长期投资、固定资 产、无形资产减值准备应按单项项目计提。 ( 5 )在建工程减值准备:企业在建工程预计发生减值时，如长期停建并民 预 计在三年内不会重新开 f 的，应当计提在建工程减值准备。 ( 6 ) 委托贷款减值准备:企业应当对委托贷款本金进行定期检查，并按委托 贷款本金与可收问金额孰低计量，可收回金额低于委托贷款本金的差额，应当计 提减值准备。 2 . 2 计提资产减值准备的理论基础 2 . 2 . 1 会计目 标理论 关于会计日 标，目前学术界已形成了两大不同的学派。即:受托经营学派和 决策有用学派。 受托经营学派认为财务会计目 标是反映受托者的受托责任及其履行情况，是 从信息提供者的角度出发，要求会计信息必须具有可验证性，也就是强调会计信 息的可靠性。因而对资产计量属性的选择主要采用历史成本。 决策有用学派认为财务会计目 标是向信息使用者提供有助于经济决策的会计 信息，是从信息使用者的角度出发，要求会计信息充分披露，也就是强调会计信 息的相关性。因而对资产计量属性的选择是采用有别于历史成本的多重计量属性。 目 前，这一观点己得到国际上普遍认同。 两大主流学派之争，就是可靠性与相关性之争，也可以说是单一计量属性与 多种计量属性之争。决策有用学派，强调会计信息的相关性，如美国财务会计准 则委员会( f a s b ) 第2 号概念公告第 1 0 0 段所说: ” 不相关的信息为取得它而耗费的 精力等于白费。 ” 不相关的信息，不是会计信息，而是会计垃圾和会计废话。加之 受托经营学派采用的是单一历史成木计价，而历史成本只能反映资产的过去，不 能反映资产的未来， 也就是说不能体现资产能够带来未来经济利益这一本质属性。 然而决策有用学派克服了这方面的缺陷，既反映了资产的过去，又反映资产的未 东北大学硕士学位论文第二章资产减值准备的相关理论 ( 3 )存货跌价准备:企业应在期末对存货进行全面清查，如由于存货毁损、 个部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因，使存货成本高于可变现净值的， 应按可变现净值低于成本的部分，计提存货跌价准备。一般情况下存货按单个项 目的成本与可变现净值，按中个存货项目计量有困难时也可按存货类别计量成木 与 可变现净值。 ( 4 )长期投资、固定资产、无形资产减值准备:企业应在期术对长期投资、 固定资产、无形资产逐项进行检查，如果由于市价持续下跌、被投资单位经营状 况恶化，或因技术陈旧、损坏、长期闲置等原因，导致其可收回金额低于其账面 价值的，应当计提长期投资、固定资产、无形资产减值准备。长期投资、固定资 产、无形资产减值准备应按单项项目计提。 ( 5 )在建工程减值准备:企业在建工程预计发生减值时，如长期停建并民 预 计在三年内不会重新开 f 的，应当计提在建工程减值准备。 ( 6 ) 委托贷款减值准备:企业应当对委托贷款本金进行定期检查，并按委托 贷款本金与可收问金额孰低计量，可收回金额低于委托贷款本金的差额，应当计 提减值准备。 2 . 2 计提资产减值准备的理论基础 2 . 2 . 1 会计目 标理论 关于会计日 标，目前学术界已形成了两大不同的学派。即:受托经营学派和 决策有用学派。 受托经营学派认为财务会计目 标是反映受托者的受托责任及其履行情况，是 从信息提供者的角度出发，要求会计信息必须具有可验证性，也就是强调会计信 息的可靠性。因而对资产计量属性的选择主要采用历史成本。 决策有用学派认为财务会计目 标是向信息使用者提供有助于经济决策的会计 信息，是从信息使用者的角度出发，要求会计信息充分披露，也就是强调会计信 息的相关性。因而对资产计量属性的选择是采用有别于历史成本的多重计量属性。 目 前，这一观点己得到国际上普遍认同。 两大主流学派之争，就是可靠性与相关性之争，也可以说是单一计量属性与 多种计量属性之争。决策有用学派，强调会计信息的相关性，如美国财务会计准 则委员会( f a s b ) 第2 号概念公告第 1 0 0 段所说: ” 不相关的信息为取得它而耗费的 精力等于白费。 ” 不相关的信息，不是会计信息，而是会计垃圾和会计废话。加之 受托经营学派采用的是单一历史成木计价，而历史成本只能反映资产的过去，不 能反映资产的未来， 也就是说不能体现资产能够带来未来经济利益这一本质属性。 然而决策有用学派克服了这方面的缺陷，既反映了资产的过去，又反映资产的未 东北大学硕士学位论文第二章资产减值准备的相关理论 ( 3 )存货跌价准备:企业应在期末对存货进行全面清查，如由于存货毁损、 个部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原