（政治经济学专业论文）银行卡市场研究：一个网络经济学视角.pdf

摘要 本文的主要工作是在网络经济学的框架内系统地研究了银行卡市场。本文首 先给出了银行卡的定义，阐述了银行的分类和功能，然后介绍了世界和中国的银 行卡市场的发展概况。 然后本文分析了银行卡市场的一般网络经济特征：银行卡两个最主要的功能 就是提取现金和直接消费，这两项功能分别需要在a t m 和p o s 上实现，银行卡 对消费者来说具有多大的效用，主要取决于市场上有多少台可用的a t m 和p o s ， 这是典型的间接网络外部性；按其本身的材质；、银行卡前分为两类，磁条卡和i c 卡，与后者相比，前者的安全性能较差，易造成金融欺诈，银行会蒙受损失，虽 然i c 卡已经在其他领域获得了广泛的应用，然而在金融领域却迟迟未能取代磁 条卡，其原因就是现存的a t m 、p o s 设施仅能识别磁条卡，这是网络经济学中 的一个重要话题，安装基础对技术采用的影响：以中国为例，银行卡本来是不收 取年费的，而现在大银行开始收取年费，其原因就是，为了吸引消费者持卡，使 得持卡者达到一定的临界容量从而有效地吸引商户接受银行卡，银行就在初期对 消费者不收费，当持卡者数量达到一定规模之后，银行就有能力向持卡者收费了， 这是网络经济学中的渗透定价问题；不管在世界上，还是在中国，最初各个银行 的银行卡网络都是相互独立的，显然网络互联互通对社会来说是更优的，银行卡 网络的互联互通是通过银行谈判或( 和) 政府推动来实现的，这是网络经济学中 的兼容性选择问题。 一、 接下来本文分别研究了银行卡市场最重要的两个子市场，a t m 市场和p o s 市场，前者是一个单边市场，后者是一个双边市场。在研究a t m 市场时，本文 为了简化分析，将取款次数外生，构建了一个双寡头对称银行的萨洛普环形城市 模型，比较分析了三种a t m 费制，即跨行费制、额外费制和混合费制对银行竞 争和社会福利的影响。在模型中，这两个具有对称a r m 网络但客户数量存在差 异的银行在a t m 收费上进行非合作博弈，然后非赢利组织银联选择交换费极大 化整个银行体系的总利润。本文发现，银行博弈的结果是跨行费与交换费正相关， 额外费与交换费负相关，而混合费则与交换费无关。有趣的是，经过银联的交换 费调整后，跨行费制和额外费制导致了相同的费率，但前者更有利于客户基础大 的银行。福利分析表明，不管采用何种费制，市场都导致了太高的a t m 收费， 但混合费制的扭曲最大，不管从银行利润还是从社会福利的角度，跨行费制和额 外费制( 两者等价) 都优于混和费制。 为了更好的描述现实，随后我们放松了取款次数外生和双寡头对称银行的假 定，而是将取款次数假定为持卡人内生选择的结果，并且考虑多个不对称的银行，一 本文将模型复杂化的另一个原因是为了讨论央行政策的有效性，中国央行为了激 励各商业银行增设a t m 而批准各商业银行开征跨行费，本文的研究则表明，与 央行的预期目的相反，跨行费制不是提高而是打击了各商业银行增设a t m 的激 励。本文的一般模型依然是萨洛普环形城市模型，本文又得出了一些有意义的结 论有：在不收费制下，银行卡市场份额小于a t m 市场份额的银行会有交换费盈 余，反之则反是；当交换费等于a t m 的边际成本时，跨行费制和额外费制都会 使银行达到利润最大化：在纯粹a t m 业务上，跨行费是战略替代的，额外费是 战略互补的：在银行竞争上，跨行费是战略互补的，额外费是战略替代的；跨行 费制降低了银行的感知收益，所以打击了银行增设a 1 m 的积极性，而额外费制 增加了银行的感知收益，所以提高了银行增设a t m 的激励。更重要的是，在分 析跨行费率和额外费率时，我们得出了比较精确的数值解，这可以为银行制定费 率时提供借鉴：交换费和a t m 的边际成本相等或者两者至少不能相差过大对整 个银行体系而言是有关键意义的，希望规制者能着重考虑。 在研究银行卡市场的p o s 业务时，本文首先比较了开放的银行卡组织和封 闭的银行卡组织的异同，然后通过双边市场模型考察了银行卡组织，其中的银行 卡组织和商户都拥有垄断力量，同时本文也是要回答一个现实问题：对于一笔刷 卡消费支付来说，为什么银行卡组织不向消费者收费，而是全部向商户收费? 在 未考虑商户竞争的基准模型中，本文证明银行卡组织征收的双边费率与其在双边 的固定成本支出和双边所获得的便利程度皆正相关。在拓展模型中，本文采用豪 泰林博弈刻画商户之间的竞争，为了争夺市场份额，商户愿意接受的最高扣率是 其自身的便利和消费者的平均便利之和，这使得银行卡组织可以不向消费者收取 刷卡费乃至提供补贴。并且本文通过数值模拟明晰地演示了银行卡组织在消费者 和商户这双边的市场覆盖率的扩散。 关键词：银行卡网络外部性双边市场a t mp o s 中图分类号：f 4 9 a b s t r a c t 1 1 1 em a i nj o bo ft h i st h e s i si st os t u d yt h eb a n k c a r dm a r k e ti naf r a m e w o r ko f n e t w o r ke c o n o m i c s f i r s t l yig i v et h ed e f m i f i o no fb a n k c a r d ；id i s c u s st h e c l a s s i f i c a t i o na n df u n c t i o no fb a n k c a r d ，a n dt h e nii n t r o d u c et h eg e n e r a lc o n d i t i o no f b a n k c a r dd e v e l o p m e n ti nt h ew o r l da n dc h i n a 1 1 1 et h e s i sa n a l y z e st h eg e n e r a ln e t w o r ke c o n o m i c sc h a r a c t e r i s t i c so ft h e b a n k c a r dm a r k e t 1 h ep h 6 7 m a i nf u n c t i o n so ft h eb a n k c a r da r ew i t h d r a w i n gm o n e y a n dd i r e c tc o n s 啪曲。皿w h i c h 一 a r et m p l e m e n t e do nt h ea t ma n dp o s t h eu t i l i t yo f a b a n k c a r dt oc o n s u m e ri sd e t e r m i n e db yh o wm a n ya n 订sa n dp o si nt h em a r k e g w h i c hi st h et y p i c a lc h a r a c t e r i s t i co f n e t w o r ke x t e r n a l i t i e s a c c o r d i n gt ot h em a t e r i a l ， b a n k c a r di sl a b e l e da sm a g n e t i cb a n k c a r da n di cb a n k c a r d c o m p a r e dw i t ht h el a t t e r , t h ef o r m e ri se a s yt or e s u l ti nf m a n c i a lf r a u dd u et oi t su n s a f ee x t e r n a l i t i e s w h i c hw i u m a k et h eb a n kl o s em u c h n ei cc a r dh a sb e e na p p l i e di ns om a n yf i e l d s ，b u ti td o e s n o tr e p l a c et h em a g n e t i cc a r di nt h e - f i n a n c i a lf i e l d n em a i ni st h a tt h ee x i s t i n g 删sa n dp o sc o u l do n l yr e c o g l l i z et h em a g n e t i cb a n k c a r d ，w h i c hi sa ni m p o r t a n t t o p i ci nt h en e t w o r ke c o n o m i c s ：t h ee f f e c to fi n s t a l l e db a s eo nt h et e c h n o l o g y h c h i n a , c a r d h o l d e r sw e r ec h a r g e dn oy e a rf e eb e f o r e b u tn o w , t h eb i gb a n k sh a v e b e g u nt oc h a r g ey e a rf e eo nb a n k c a r d 1 1 1 em a i nr e a s o ni st h a tb a n k sc h a r g en oy e a r f e eo nb a n k c a r dt oa t t r a c tc o n s u l n e ri nt h ei n i t i a ls t a g e s ，s ot h a tt h ea m o u n to ft h e c a r d h o l d e r sc o u l dr e a c ht h ec r i t i c a lm a s ss oa st oa t t r a c tt h em e r c h a n t st oa c c e p tt h e b a n k e a r de f f e c t i v e l y a n di nt h el a t t e rs t a g e s , t h eb a n k sw i l lh a v et h ea b i l i t yt oc h a r g e t h ec a r d h o l d e r sf o rt h eb a n k c a r d t h a ti st h ep e n e t r a t i n gp r i c i n gi nt h en e t w o r k e c o n o m i c s i nt h ee a r l ys t a g e s ，t h eb a n k c a r dn e t w o r ko ft h eb a n k sa r es e p a r a t ee a c h o t h e rb o t hi nt h ew o r l da n di n 。c h i n ao b v i o u s l y , 也ei n t e r l i n k a g eo ft h eb a n k c a r d n e t w o r k s 、i ub eb e r e rt ot h es o c i a lw e l f a r e 1 1 1 ei n t e r l i n k a g eo ft h eb a n k c a r d n e t w o r bi sa c h i e v e dt h r o u g ht h en e g o t i a t i o n so ft h eb a n k sa n d o rt h ed r i v i n go ft h e g o v e r n m e n t t h a ti st h ec o m p a t i b i l i t yc h o i c ei n t h en e t w o r ke c o n o m i c s t h i st h e s i ss t u d i e st h et w om o s ti m p o r t a n ts u b m a r k e t ，a t mm a r k e ta n dp o s m a r k e t a n dt h ef o r m e ri sas i n g l e s i d e dm a r k e t ；t h el a t t e ri st w o - s i d e d nt h e t h e s i ss t u d i e st h ea t mm a r k e t , i no r d e rt op r e d i g e s tt h ea n a l y s i s t h i st h e s i st a k e st h e t i m e so f w i t h d r a w i n go ft h ec a r d h o l d e r sa se x o g e n o u s t h et h e s i sa n a l y z e st h ee f f e c t s o fd i 鼠r e n ta t m p r i c i n gs y s t e m s ，i e f o r e i g nf e e ，s u r c h a r g ea n dm i x e df e e ，o nb a n k p r o f i t sa n ds o c i a lw e l f a r e w ca s s u m et w ob a n k sw i t hs y m m e t r i ca t m n e t w o r k sf i r s t 3 p l a yn o n - c o o p e r a t i v ea t mp r i c i n gg a m ea n dt h e nn o - f o r - p r o f i to r g a n i z a t i o n ( s a y c h i n au n i o n p a y ) c h o o s e si n t e r c h a n g ef e et om a x i m i z et h et o t a lp r o f i t so fb a n k i n g s y s t e m s g i v e na l le x o g e n o u si n t e r c h a n g ef e e ，t h em s u l to fn o n - c o o p e r a t i v ed u o p o l y g a m ei s t h a ta l li n c r e a s eo fi n t e r c h a n g ef e ew i l li n c r e a s ef o r e i g nf e e ，d e c r e a s e s u r c h a r g eb u td o e sn o ta f f e c tm i x e df e e i n t e r e s t i n g l y , a f t e ri n t e r c h a n g ef e ea d j u s t m e n t b yu n i o n p a y , b o t hf 6 r e i g u f e es y s t e ma n ds u r c h a r g es y s t e ml e a dt ot h es a m e e q u i l i b r i u mf e e w e l f a r ea n a l y s i ss h o w st h a tu n d e rw h a t e v e rf e es y s t e m ，m a r k e tl e a d s t oe x c e s s i v ef e e 矗u tt h ed i s t o r i o nu n d e rm i x e df e es y s t e mi st h eb i g g e s t i no r d e rt 6 d 6 8 r i b dt h er e a l i t yw e l l ，t h et h e s i st h e nr e l a x e st h ea s s u m p t i o no f e x o g e n o u sw i t h d r a w i n gt i m e sa n da s y m m e t r i cb i o l i g o p o l i s t i cb a n k s t h e nt h et h e s i s t a k e st h ew i t h d r a w i n gt i m e so f t h ec a r d h o l d e r sa se n d o g e n o u s ，w h i c ha r et h er e s u l to f t h ec h o i c eo f t h ec a r d h o l d e r s a n o t h e rr e a s o no f t l l i st h e s i sc o m p l e x i n gt h em e d e li st o a n a l y z et h ee f f e c t i v e n e s so ft h ep o l i c yo ft h ec e n t r a lb a n ko fc h i n a i no r d e rt o e n c o u r a g ec o m m e r c i a lb a n k s t od e p l o ym o r ea t m s ，c h i n a sc e n t r a lb a n ka l l o w st h e m t oc h a r g ef o r e i g nf e e w e 二s h o wt h a t ，o dt h ec o n t r a r yt oc e n 廿a lb a n k sa i m ，f o r e i g nf e e d e c r e a s e sc o m m e r c i a lb a n k s i n c e n t i v 6t od e p l o ym o r ea t m s w ec o n s t r u c tas a l o p m o d e lt oa n a l y z et h r e ec o n d i t i o n s ：n o - f e e ，f o r e i g nf e ea n ds u r c h a r g e o u rm e a n i n g f u l c o n c l u s i o n sa r e ：t h eb a n k sw h o s eb a n k c a r dm a r k e ts h a r ei ss m a l l e rt h a na t mm a r k e t s h a r ew i l lh a v ei n t e r c h a n g ef e es u r p l u sa n dv i c ev e r s a ；o nt h eb a n k s p u r ea t m b u s i n e s s ，f o r e i g n f e ei s s t r a t e g y - s u b s t i t u t a b l e a n d s u r c h a r g e i s s t r a t e g y - c o m p l e m e n t a r y ； o nt h e b a n k i n gc o m p e t i t i o n ,f o r e i g n f e e i s s t r a t e g y - c o m p l e m e n t a r ya n ds u r c h a r g ei ss t r a t e g y - s u b s t i t u t a b l e ；f o r e i g nf e ed e c r e a s e s b a n k s p e r c e i v e dr e v e n u e ，s ob a n k s i n c e n t i v et od e p l o ym o r ea t m si sd i s c o u r a g e d ； s u r c h a r g ei n c r e a s e sb a n k s p e r c e i v e dr e v e n u e ，s ob a n k sa r ew i l l i n gt od e p l o ym o r e a ：n 出 w h e ns t u d y i n gt h ep o sm a r k e lt h et h e s i sd i s t i n g u i s h e st h eo p e nb a n k c a r d o r g a n i z a t i o nw i t ht h ec l o s eb a n k c a r do r g a n i z a t i o n a n dt h i s t h e s i sw i l la n s w e rt h e q u e s t i o n ，w h yt h ec a r d h o l d e r sa r ec h a r g e dz e r oa n dt h em e r c h a n t sa r ec h a r g e dm u c h o nt h ep a y m e n tt h r o u g hb a n k c a r d t 陆st h e s i ss t u d i e st h eb a n k c a r dp a y m e n ts y s t e mi n t h e t w o s i d e dm a r k e t s ，w h e r eb a n k c a r do r g a n i z a t i o na n dm e r c h a n t sh a v em a r k e t p o w e r i nt h eb e n c h m a r km o d e lw es h o w t h a ts i d ef e ei si n e r e a s i n gw i t ht h ef i x e dc o s t i n d u c e dt ot h eb a n k c a r do r g a n i z a t i o nb yt h es i d ea n dt h ec o n v e n i e n c eo b t a i n e ab yt h e s i d e i nt h ee x t e n s i o nm o d e l ，w ea d o p ts t a n d a r dh o t e l l i n gg a m et od e s c r i b et h e c o m p e t i t i o na m o n gm e r c h a n t s b e c a u s eo fb u s i n e s s s t e a l i n ge f f e c t , t h eh i g h e s tf e e 4 t h a tm e r c h a n t sa l ew i l l i n gt op a yi ss u mo ft h ec o n v e n i e n c eo fi t s e l fa n do f e a r d h o l d e r s ，w h i c he n a b l e sb a n k e a r do r g a n i z a t i o nc o u l de a r d h o l d e rz e r oe v e n s u b s i d i z et h e m k e yw o r d ：b a n k e a r d ，n e t w o r ke x t e r n a l i t i e s ，t w o - s i d e dm a r k e t ，a t m ，p o s c a t a l o gn u m b e r ：f 4 9 5 银行卡市场g 引言 银行卡( b a n k c a r d ) 是指由商业银行( 含邮政金融机构) 向社会发行的具有 消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。银行卡的功 能和用途主要有：支付功能、结算功能、汇兑功能、消费信贷功能、储蓄功能、 存取款功能、持卡人资信的标志等。世界上最大的5 家银行卡组织分别为美国的 维萨( v i s a ) 、万事达( m a s t e r c a r d ) 、运通( a m e r i c ae x p r e s s ) 、大莱( d i n n e r s c l u b ) 和日本的j c b ( j a p a nc r e d i tb u r e a u ) ，这5 家公司占据了世界银行卡发卡 量和交易量的9 0 以上。截至2 0 0 4 年底，全球5 0 个主要国家的银行卡总发卡 量大约3 2 亿张，全球银行卡交易总金额为9 7 8 万亿美元，其中消费交易总额达 5 5 8 万亿美元，现金及转账交易总额4 2 万亿美元，2 0 0 4 年全球个人消费支出 ( p c e ) 2 4 万亿美元，银行卡现金渗透率的平均水平为2 3 2 5 。由于其强大的 功能，银行卡在当今世界经济舞台上扮演这越来越重要的角色。从交易金额来看， v i s a 、m a s t e r c a r d 、美国运通三个品牌占全球信用卡市场份额的8 7 以上。 在这样的世界局势下，前中国国家主席江泽民同志1 9 9 3 年4 月亲自提出了 全民使用信用卡的倡议，同年6 月国务院启动了以发展我国电子货币为目的、以 电子货币应用为重点的各类卡基应用系统工程金卡工程。金卡工程我国的一 项跨系统、跨地区、跨世纪的社会系统工程。它以计算机、通信等现代科技为基 础，以银行卡等为介质，通过计算机网络系统，以电子信息转账形式实现货币流 通。金卡工程建设的总体目标是要建立起一个现代化的、实用的、比较完整的电 子货币系统，形成和完善符合我国国情、又能与国际接轨的金融卡业务管理体制。 2 0 0 2 年3 月，作为国内银行卡联合发展组织中国银联股份有限公司在上海 挂牌成立，银联的成立是金卡工程最大的事件。中国银联将负责建立和运营全国 统一的银行卡跨行信息交换网络，制定统一的业务规范和技术标准，改善用卡环 境，保障银行卡跨行通用以及业务的联合发展：为各商业银行提供共享的网络基 础设施和信息交换平台，并开展技术和业务创新，提供先进的电子支付手段和相 关的专业化服务。作为直接推动我国金卡工程建设的机构实体，中国银联正致力 于规划和建设符合现代商业银行发展趋势和银行卡发展方向的高效率的全国银 行卡信息交换网络，逐步建立和完善满足社会生活需要、紧跟国际发展潮流的银 行卡服务体系。截至2 0 0 5 年底，国内银行卡总量9 6 亿张，其中借记卡9 2 亿 张，占9 5 ，信用卡约4 0 0 0 万张，占5 ，银行卡总交易笔数近9 0 亿笔，总交 易金额4 7 万亿元，其中消费交易额9 0 0 0 亿元；国内特约商户3 9 万家，p o s 机 具6 l 万台，a t m 终端8 万台。我国银行卡市场的发展虽然很快，但是与西方成 熟的银行卡市场相比，差距还非常大。 6 网络经济学： 银行卡在百姓生活和国家经济建设中起到的作用越来越大，扮演的角色越来 越重要，但是国内从理论的角度对银行卡市场进行的研究还很不充分，正是在这 样的背景下，我决定将银行卡市场的研究作为我的博士论文题目，以阐明银行卡 市场背后的经济机理，对银行、银行卡组织、政府相关部门的决策提供借鉴。但 是，本文主要不是从银行和银行卡组织在银行卡业务上的具体操作层面进行研 究；而是以银行卡本身的特点、消费者和商户的选择、银行之间的博弈、银行卡 组织的运作为着眼点，在产业组织理论的框架和范式下对银行卡市场进行全面、 系统的理论研究。 银行卡市场具有强烈的网络经济特征。网络经济学是产业组织领域的新兴课 题，在西方主流经济学界也是一个前沿问题它是随通讯网络和i n t e m e t 网络的发 展而兴起的。在网络经济中，存在“需求方规模经济”的网络外部性，即当消费 同样产品的其他使用者的人数增加时，某一使用者消费该产品所获得的效用会增 加。网络外部性按其产生机理可分为直接网络外部性和间接网络外部性。直接网 络外部性对应于所谓的“通讯网络范式( c o m m u n i c a t i o np a r a d i g m ) ”，其典型 例子就是电话、e m a i l 、传真等等，具有网络外部性的产品对消费者的效用与使 用此产品的人数正相关。间接网络外部性可对应于硬件一软件范式 ( h a r d w a r e s o f t w a r ep a r a d i g m ) ，此时，某种商品带给消费者的效用和使用这种 商品的人数没有直接的关联，但是与另一方商品的开发数量或用户安装基础正相 关，并且随着使用该种商品的消费者增多( 网络越大) ，由此可以派生出该产品 的互补产品或者服务，从而提高该商品的效用。银行卡对消费者来说具有多大的 效用，主要取决于市场上有多少台可用的删和p o s ，这是典型的间接网络外部 性。 网络外部性的存在使得网络经济具有不同于新古典所揭示的传统经济的一 般特征。对网络外部性的研究成为网络经济的核心话题。网络外部性的影响是广 泛的，具体表现在：对厂商技术采用的影响：对网络产品标准化和兼容性的影响； 对厂商网络产品定价的影响；网络经济中的寡头竞争；网络外部性对社会福利的 影响；中介平台的双边收费的影响以及最优的费率设计等。l 、技术采用：网络 产品的安装基础( i n s t a l l e db a s e ，使用此产品以及与此产品相兼容的产品的用户 数量) 是网络外部性的表现，它是过度惰性( e x c e s si n e r t i a ) 产生的原因之一，而过 度惰性使过时的或劣等的技术被长久使用，阻碍创新；而一旦新技术被采用了， 那么旧技术的安装基础将会变得进退两难，于是过度动力就会使旧安装基础过早 被淘汰。以上都安装基础是网络外部性的表现形式，对它的补偿影响了技术采用， 而以上两种情况都不是社会最优的，并且仅通过厂商间的协商和交流并不能完全 7 解决这个问题。2 、产品定价：科斯猜想( 1 9 7 2 ) 指的是一个频繁调整其产品价 格的无限耐用品的垄断生产者的产品定价会趋向于边际成本，此时垄断者就会丧 失他的全部垄断力量。而一旦这个产品是具有网络外部性的，那么科斯猜想就失 效了。因为现在有一个渗透定价的问题，厂商为了吸引初期的消费者加入以使网 络达到临界容量( c r i t i c a lm a s s ) 将会设定一个比较低的推介价格，这个价格甚至 会低于边际成本，而当网络规模足够大时厂商的定价将会大大超过边际成本。3 、 兼容性选择：由于网络外部性的存在，生产与竞争厂商相兼容的零部件产品也会 比单独生产一个系统产品( 竞争厂商生产的零部件产品与此系统不兼容) 获得的 利润高，同时产品的价格也更高，产品的“溢价”就是对网络外部性的补偿。并 且产品向前兼容的强度小于向后兼容的强度，新产品具有前一代旧产品的全部功 能( 新产品获得了旧产品的已有的安装基础所蕴涵的全部网络外部性) ，并且增 加了许多旧产品所不具有的新功能。进入者推出产品时，会倾向于使产品具有比 较高的向前兼容性，意即赋予产品比较强的未来网络外部性。 研究的主要方法： 博弈论：这是本文用到的最重要的研究工具，研究了厂商的博弈时序、博弈 结构和均衡的博弈结果。 代表性消费者分析方法：在分析消费者的需求结构时，本文多采用这种方法。 区位模型：包括豪泰林线性城市模型和萨洛普环形城市模型，本文大多将这 二者结合使用。 社会福利分析：对网络外部性补偿的目的就是要达到社会福利最大化，所以 福利分析贯穿本文始终。 在最近的2 0 年，特别是最近的1 0 年中，对网络经济学的讨论一直是世界上产 业组织理论的顶尖期刊( 例；口r a n d 、皿) 的热点和难点，这其中以网络经济学 的视角研究银行卡市场的文献也占了不小的比例，所以本文所借鉴和引用的文献 多是最近2 0 年内发表在a e r 、j p e 、e c o n o m e t r i c a 、r e s 、r e & s 、r a n d 、j i e 等世 界一流经济学刊物的文章。由于文献的庞杂，所以本文没有用专门的章节来做文 献综述工作，而是随着具体问题研究的展开，逐渐地将文献梳理于其中。由于这 是一个新兴领域，国内的学者在这方面的研究不多，所以本文所借鉴和引用的汉 语文献很少，这也是本文的一个遗憾。 章节安排： 本文共分为五章。 第一章共分三节。第一节分析了银行卡的定义、类别和功能：第二节简单介 绍了世界上的五大银行卡组织和世界银行卡市场发展的五个阶段，然后对各国银 行卡市场的发展特点做了一个简明的比较：第三节介绍了中国银行卡市场发展的 四个阶段，中国银联的产生和发展，以及中国与世界五大银行卡组织的交流与合 作。 第二章共分四节。第一节分析了银行卡市场最主要的网络经济特征间接 网络外部性；第二节指出银行卡迟迟未能从磁条卡迁移到i c 卡的原因在于前者的 安装基础太庞大了，并对已经开始进行了的i c 卡迁移的原因和前景做了分析和判 断：第三节研究了银行卡年费问题，中国的银行卡年费从无到有的原因是银行的 渗透定价；第四节结合金卡工程，研究了本来相互独立的分属于各个银行的银行 卡网络的互联互通原因和进程，并对互联互通后产生的各种价格做了详细的说明 和界定，还讨论了在金卡工程中出现的普遍服务问题。， 第三章研究了银行卡市场的a t m 业务，这也源于对一个现实问题的关注： 从2 0 0 4 年开始，中国央行放开禁令，各大银行开始对消费者的跨行取款收取跨行 费。本章共分三节。第一节介绍了现实背景和已有文献的主要结论：第二节通过 一个简化的模型获得了对跨行费制、额外费制和混合费制性质和作用的一些初步 认识：第三节通过一个更现实的一般模型获得了对不收费制、跨行费制和额外费 制性质和作用的更进一步的认识，并通过数值模拟得到了最优费率的数值解。 第四章研究了银行卡市场的p o s 业务，这同样也是源于对一个现实问题的关 注：在刷卡支付中，为什么银行卡组织不向消费者收费，而是仅向商户收费? 本 章共分四节。第一节介绍了现实背景和已有文献的主要结论；第二节在一个忽略 商户竞争的基准模型中，研究了银行卡组织最优的费率结构和费率水平；第三节 通过考虑商户竞争的拓展模型研究了银行卡组织最优的费率结构和费率水平，并 且本文通过数值模拟明晰地演示了银行卡组织在消费者和商户这双边的市场覆 盖率的扩散；第四节是一个简单的小节。 第五章对本文研究得到的结论进行了总结，点明了本文研究存在的不足之 处，并对相关研究课题在今后进步的研究工作做了展望。 第一章银行卡市场概述 第一节银行卡的定义、分类和功能 根据1 9 9 9 年3 月l 号中国人民银行颁布的银行卡业务管理办法中规定，银 行卡( b a n k c a r d ) 是指由商业银行( 含邮政金融机构) 向社会发行的具有消费信 用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。 “。 4 1 1 1 银行卡的类别 银行卡的类别，根据清偿方式的不同，可分为贷记卡( c r e d tc a r d ) 、借 记卡( d e b i tc a r d ) 。贷记卡又被称作信用卡，是银行或其它财务机构签发给那 些资信状况良好的人士，用于在指定的商家购物和消费、或在指定银行机构存取 现金的特制卡片，是一种特殊的信用凭证；借记卡是指先存款、后消费或取现， 没有透支功能的银行卡。在中国，还开发出了有中国特色的准贷记卡( s e m i c r e d i tc a r d ) ，持卡人须先按发卡行要求交存一定金额的备用金，当备用金账 户余额不足支付时，可在发卡银行规定的信用额度内透支的信用卡。目前美国发 行的银行卡多属于贷记卡；而现在国内银行发行的银行卡多属于借记卡。在学术 研究和日常生活中，一般都把银行卡分为信用卡和借记卡两类。 按其功能不同，可划分为购物卡、转账卡、提现卡和支票卡。购物卡是由银 行组织一批商店和服务行业( 即特约商户) ，在向持卡人提供赊销商品或劳务时， 由持卡人签账单，然后商户凭账单向银行收取贷款或劳务费用，同时交纳一定比 例的手续费，通常在月底银行凭账单向持卡人结账；转账卡是银行业电脑化发展 的产物，它可以通过银行设置的a t m ( a u t o m a t e dt e l l e rm a c h i n e ，自动柜员机) 进行自动转账和支取部分现金，也可通过商户的p o s 机具( p o i n to fs a l e ，销售 点终端) 在购物时用于记账、转账；提现卡是购物时用于付款、转账，并可在发 行银行的所有分支机构或设有a t m 的地方随时提取现金的银行卡；支票卡是签发 支票付款的银行卡，它一般规定了使用期限与最高金额，实际上也是一种持卡人 可以向银行透支的形式，银行与客户商定信贷限额以后，客户就能够超过其存款 余额签发支票，自动取得贷款。 根据银行卡卡片信息的存储方式，可以分为磁条卡、i c 卡和复合卡。磁条卡 产生的时间，大约在2 0 世纪7 0 年代初期，电子计算机在银行的应用已经较普遍， 且已在发达国家联网，这使银行业务处理的效率和准确性都大为提高，磁条卡的 背面安装着一个带有持卡人有关信息的供a t m 和p o s 终端识别与阅读的磁条，在目 前，大约9 0 的银行卡都为磁条卡，可以说，现在还是典型的磁条卡时代；i c 卡又称为智能卡或芯片卡，是当今银行卡领域的新产品，在i c 卡的背面安装着一 个拇指大小的微型电脑芯片，这个芯片包含了持卡人的各种信息，如货币金额或 数据信息等，能有效实现身份认证、数字签名、网上支付、数据库授权、记录消 费积分等功能，降低传输、交易和欺诈风险，具有更高的防伪能力，且不易伪造， 因而更加安全，它1 9 8 5 年在法国产生，其后各国都着手研制，是未来银行卡的发 展方向。复合卡是磁条与芯片合一的复合型银行卡。 根据发卡对象的不同，银行卡可分为公司卡和个人卡。公司卡就是向企业、 事业单位、机关、团体、部队、学校等发行的银行卡，其使用对象为单位指定的 个人；个人卡则是向成年的、有稳定收入的居民发行的银行卡。 根据流通范围的不同，可分为国际卡、国内卡和地区卡。国际卡是指可在全 球任何一个国际信用卡组织或信用卡公司所属的收单银行或特约商户中使用的 银行卡；国内卡是指只能在发卡银行所在国家使用的银行卡；地区卡是指只能在 指定地区使用的银行卡。 根据清算币种不同，可分为本币卡、外币卡和双币种卡。本币卡是指持卡人 与发卡银行以本币作为清算货币的银行卡，一般在境内使用；外币卡是指持卡人 与发卡银行以可自由兑换的外币作为清算货币的银行卡，可国际通用；双币种卡 的清算货币有两种，当持卡人在国内使用时，用本币清算，当持卡人在境外使用 时，用可自由兑换的外币进行清算。 根据持卡人的从属关系可以划分为主卡和附属卡。个人卡的主卡可为其家人 或朋友申领附属卡，单位卡的主卡也可为单位其他员工办理附属卡，办理附属卡 的条件和可申领附属卡的张数由各发卡银行自行规定，附属卡的有效期限与主卡 相同，其所有交易款项均计入主卡账户，主卡持卡人对其附属卡产生的交易负责， 主卡持卡人有权要求注销或止付其附属卡。 根据持卡人的信誉、她位等次情况，可分为金卡和普通卡。金卡是发卡行根 据申请人的资信状况及还款能力等因素，经审查认为条件较好，给予申请人较高 的信贷额度的信用卡，金卡的信贷额度一般高于普通卡；普通卡是发卡行根据申 请人的资信状况及还款能力等因素，经审查认为符合发卡条件，但未能达到金卡 发卡标准时，给予申请人普通卡。普通卡的信贷额度低于金卡。 现在又出现了几种新的银行卡产品，例如联名卡和认同卡。联名卡 ( c o b r a n d e dc a r d ) 是商业银行与盈利性机构合作发行的银行卡附属产品，目 前最常见的是联名借记卡，即在借记卡的基础上开发的具有联名性质的银行卡， 它的运作形式是由发卡银行与诸如航空公司、电讯公司、商场等盈利机构联手发 行一张卡片，凡持有该卡片的消费者在这些机构消费可以享受商家提供的一定比 例的优惠，如中信实业银行发行的中信s t a r 高尔夫联名信用卡；认同卡( a f f i n i t y c a r d ) 是由发卡银行和非盈利性的社会团体或机构联合发行的银行卡，认同卡的 持卡人通过领卡和用卡对联名发卡的社会团体或机构所从事的活动表示认可和 赞同，发卡银行通过持卡人的领卡和用卡以一定形式使联名的社会团体或机构得 到经济上的支持，如中国建设银行发行的“南开龙卡”、“复旦龙卡”等。 1 1 2 银行卡的功能 银行卡与其它信用工具相比，具有更多的优越性，这种优越性，正是由其本 身功能和用途决定的。概括而言，银行卡的功能和用途主要有以下几点： 支付功能。持卡人凭银行卡在发卡行特约商户及其它专业银行特约商户直接 购物消费，即先进行购买商品、用餐、住宿和旅游等消费，结算时，用银行卡办 理支付结算，事后，由银行划款给商户，再扣减持卡人存款。银行卡起到了支付 凭证的作用，使交易结算更加简便、快捷、卫生。支付职能是银行卡的基本和重 要功能。银行卡本身特点使它可以完全替代现金的支付功能介入商品流通，完成 商品和劳动交易，降低市场货币流通量。 结算功能。银行卡不仅是一种消费支付工具，还可以在特约商户办理大额购 货转账结算。购销活动后，发卡行通过银行结算方式将持卡人账户存款如数转划 给销货单位，有效地支持了商品流通和交换。持卡人异