（政治经济学专业论文）我国家族企业公司治理问题探讨.pdf

福建师范人学虞永飞硕士学位论文 中文摘要 我国当代家族企业是随着改革开放、经济转轨而兴起的一种企业形态，自从得到国 家政策的认可之后，已经得到较快地发展，各种各样的调查数据都显示着家族企业的数 量在不断地增加，规模在不断地扩大，作用在不断地发挥，家族企业已经成为我国社会 主义市场经济的一个重要组成部分，成为我国国民经济发展的重要推动力量。虽然家族 企业的发展有着自身的活力，但是它也有自身的弊端，这些弊端如果没有得到及时、有 效的克服，就将成为家族企业发展的严重障碍。本文在分析家族企业治理模式历史演进 的基础上，进一步考察了我国家族企业治理的现状，通过分析我国家族企业治理取得的 成效及存在的缺陷，进而指出现代公司治理是我国家族企业一种合理的选择，最后尝试 性地论述了家族企业现代公司治理的实施原则和实现方式，以及我国家族企业现代公司 治理必须解决好几个方面的问题，以期能为我国家族企业的持续健康发展提出一些微薄 的建议。 关键词：家族企业；治理模式；现代公司治理 福建师范人学虞永飞硕士学位论文 中文文摘 党的十七大报告明确指出，要“毫不动摇地鼓励、支持和引导非公有制经济发展， 坚持平等物权，形成各种所有制经济平等竞争、相互促进新格局”，要“推进公平准入， 改善融资条件，破除体制障碍，促进个体、私营经济和中小企业发展”。3 0 年以来，在 有利的政策环境的引导和支持下，我国当代家族企业取得了长足的发展，己成为推动国 民经济发展的重要力量。然而，随着企业规模的日益扩大及市场环境的迅速变化，家族 企业存在的弊端尤其是在治理模式方面存在的弊端同渐突显出来，众多家族企业遇到了 诸多难以逾越的“瓶颈”问题，其生存与发展面临着严峻的挑战。面对新形势下的机遇 和挑战，作为我国社会主义市场经济重要组成部分的家族企业，为了在更高层次上取得 发展，必须采取及时、有效的措施，推进我国当代家族企业的持续健康发展。本文共包 括五章： 第一章，导论。此章阐述了本文研究的国内外背景、学术背景以及研究的理论价值 和现实意义，同时探讨了近年来不同学者从不同角度对家族企业治理问题分析研究的内 容和视域。 第二章，家族企业的理论概述。首先，本章罗列了国内外著名学者对家族企业概念 的一些代表性解释，尝试性地对家族企业的概念进行了界定，指出“如果一个企业的所 有权、决策权、经营权长时间( 两代以上) 受到同一家族较大程度( 并不强调绝对或全部) 的控制时，这个企业就是家族式企业”：其次，本章分别从文化、结构、管理等方面对家 族企业的特征进行了分析，指出“家族企业的一个核心特征是：企业所有权和经营权的 两权合一”：最后，简要介绍了制度变迁理论、产权理论、企业生命周期理论、组织结 构与目标理论等家族企业治理的理论基础。 第三章，我国家族企业的治理模式的演进及现状考察。本章首先系统地介绍了国内 外有关专家学者对家族企业公司治理模式的理论和实践的主要观点，包括美国的克 林盖尔西克的“三极发展 和“三环”模式， 罗建法的“口袋论 “分体论”“共 体论模式，吴继忠的家庭式企业一企业家族化一家族企业化一公众公司模式，金莉芝 的现代企业制度治理一现代家族企业治理一家族企业群一家族式治理模式。在此基础上考 察了我国家族企业治理的现状，通过对文化传统、市场环境及企业自身等多方面因素的 分析，同时利用了大量的数据等资料说明近年来我国家族企业虽然取得了极大的发展， 显示出了强大的生命力，但我国家族企业具有不平衡性即与市场经济发达国家相比的不 平衡性和国内发展的不平衡性，我国家族企业治理仍存在着诸多的不足和缺陷，主要表 现为产权状况不明晰、个人独裁、缺乏有效的创新机制、缺乏有效的激励机制等等。 第四章，现代公司治理是我国家族企业一种合理的选择。本章首先对公司治理的概 念进行界定，总结了“公司治理又可以称为公司管治、企业管治和企业管理，是组联 系各相关利益主体的正式或非正式关系的制度安排”，通过这种制度安排，以达到利益 主体之间的权力、责任和利益的相互制衡，实现效率和公平的合理统一。而后又进一分 析了我国家族企业采用现代公司治理的必要性和可行性，认为“全盘否定家族制是错误 的”、“盲目峰持传统的儒家文化也是不对的”、“采用现代公司治理结构的科学管理模 i u 福建师范人学虞永飞硕士学位论文 式是出路”。并明确提出了我国家族企业现代公司治理的实施原则( 保证家族对企业的 控制权、促进单一的产权模式向股份制的产权制度过渡、推动企业经营权与所有权在一 定程度上分离、建立健全合理的企业治理结构) 和实现方式。一方面，在家族和企业的 关系上，应保证在家族掌握企业控制权的情况下，通过融合社会金融资本和融合社会人 力资本这两种方式实行股权的相对分散，实现企业产权的多元化。另一方面，在股东会 与董事会之问、董事会与总经理及高管之间的委托代理关系上，要推动企业的所有权与 经营权在一定程度上分离，确切地说，也就是将企业原本由家族成员担任的部分或全部 中、高层管理职位，采取举贤避亲或贤亲并举两种方式让渡给非家族成员。 第五章，本章指出我国家族企业现代公司治理必须解决好几个方面的问题。家族企 业要得到健康地发展，需要有很多条件，除了加强自身的治理外，更需要社会提供一个 良好的经济发展环境。重点要解决好以下几个方面问题：不断完善家族企业现代公司治 理的体制环境( 包括法制环境和文化环境) ；不断拓宽家族企业现代公司治理的融资渠 道( 银行信贷、股权融资、融资租赁等) ；不断完善职业经理人市场；不断优化公司内 部治理结构；不断提高家族企业管理者自身素质。 i v 福建师范大学虞永飞硕十学位论文 a b s t r a c t n ef a m i l ye n t e r p r i s ei sap a t t e r no fe n t e r p r i s eg o i n gt h r o u g he c o n o m yt r a n s i t i o na n d ju s t r i s i n gi na c c o r d a n c et oo u rc o u n t r y sr e f o r ma n do p e n i n g - u pe c o n o m y s i n c eg e t t i n ga p p r o v a l o ft h es t a t ep o l i c y ，i th a sd e v e l o p e dr e a s o n a b l yf a s t v a r i o u sd a t as u r v e y e dr e v e a lt h a tt h e a m o u n to ft h ef a m i l ye n t e r p r i s eh a sb e e nc o n s t a n t l yi n c r e a s e d ，t h es c a l eh a sb e e ne x p a n d e d ， a n di th a st a k e n 伊e a te f f e c t t h ef a m i l ye n t e r p r i s eh a sb e e na ni m p o r t a n tc o m p o n e n to fo u r c o u n t r y ss o c i a l i s tm a r k e te c o n o m y ， w h i c hh a sb e c o m et h ei m p o r t a n ti m p e t u sf o ro u r c o u n t y sn a t i o n a le c o n o m yd e v e l o p m e n t t h o u g l lt h ed e v e l o p m e n to ft h ef a m i l ye n t e r p r i s e h a si t sv i t a l i t y ，i th a si t so w na b u s e ， w h i c hw i l lb et h es e r i o u so b s t a c l et or e s t r i c tt h e d e v e l o p m e n to ft h ef a m i l ye n t e r p r i s eu n l e s si ti so v e r c o m et i m e l ya n de f f e c t i v e l y b a s e do n t h ea n a l y s i so ft h eg r a d u a lp r o c e s so ft h ef a m i l ye n t e r p r i s em a n a g e m e n tm o d e l ，t h i sp a p e r f u r t h e rs t u d i e st h ep r e s e n ts i t u a t i o no ft h ef a m i l ye n t e r p r i s em a n a g e m e n t b ya n a l y z i n gt h e a c h i e v e m e n ta n da b u s ee x i s t i n gi nt h ef a m i l ye n t e r p r i s em a n a g e m e n t ，t h i sp a p e rp o i n t so u t t h a tm o d e mc o m p a n ym a n a g e m e n ti sar e a s o n a b l ec h o i c ef o rt h ef a m i l ye n t e r p r i s ei no u r c o u n t r y f i n a l l y , i ta t t e m p t st oi l l u s t r a t et h ep r i n c i p l ea n dm e t h o do ft h em o d e mc o m p a n y m a n a g e m e n tf o ro u rc o u n t r y sf a m i l ye n t e r p r i s e ， a n dd i s c u s ss o m ea s p e c t st h a ts h o u l db e d e a l tw i t hi nt h em o d e mc o m p a n ym a n a g e m e n tf o ro u rc o u n t r y sf a m i l ye n t e r p r i s e ， i nt h e h o p eo fp r o p o s i n gs o m es u g g e s t i o n sf o rt h es u s t a i n e d ，h e a l t h yd e v e l o p m e n tf o rt h ef a m i l y e n t e r p r i s ei no u rc o u n t r y k e yw o r d s ：f a m i l ye n t e r p r i s e ，m a n a g e m e n tm o d e l ，m o d e mc o m p a n ym a n a g e m e n t 福建师范大学虞水飞硕士学位论文 福建师范大学学位论文使用授权声明 本人( 姓名) 虞丞飞学号盟q 呈q 三q 专业亟渔经渣堂所呈交的论文我 国家族企业公司治理问题探讨是我个人在导师指导下进行的研究工作及 取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论 文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果。本人了解福建师范大学 有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交的学位论文并允 许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容；学校可以采 用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 论文作者签名稻业指剥雠 签名日期 益铂斩 第一章导论 第一章导论 一、选题背景 l 、国内背景 改革开放以来， 我国由传统计划经济向市场经济转轨，家族企业迅速发展起来。 最近十几年，家族企业作为一种具有顽强生命力的企业组织形式，重新获得了学术研 究和政府政策的正视与兴趣。1 9 9 7 年，中共十五大对我国民营企业的社会地位进行了认 可，承认民营企业是社会主义市场经济的重要组成部分。2 0 0 2 年，中共十六大的召开， 继续对我国民营企业的发展起到促进作用，民营企业的主要形式家族企业，也得到 持续快速蓬勃地发展，已日渐成为一股推动我国经济向前发展充满生机的力量。据有关 数据统计和专家分析，在我国民营企业中9 0 以上是家族企业。家族企业在创业初期以 其经营成本低、决策机制活、反应速度快、市场适应能力强等优势，从家庭作坊式的生 产经营活动中r 渐壮大起来，逐步发展成为具有一定规模与实力的企业。据众多课题组 的调研报告和学者们的研究，当今中国的私营企业，普遍采用家族( 家庭) 拥有的形式， 在企业内部管理上广泛存在着家族制管理( 张厚义、明立志，1 9 9 9 ) 。经过二十几年的发 展，中国家族企业已经成为国民经济的重要组成部分。以家族企业为主体的私营企业提 供的产值已经达到国民生产总值的2 0 以上；雇佣人数已经达到整个社会就业人数的 1 0 。资料来源：“中华人民共和国2 0 0 1 年国民经济和社会发展统计公报”，( 2 0 0 1 年 工商行政管理统计汇编。 而随着企业规模的日益扩大及市场环境的迅速变化，家族企业存在的缺陷与弊端同 渐突显出来，众多家族企业遇到了诸多难以逾越的“瓶颈”问题，企业的生存与发展面 临着严峻的挑战。 家族企业的生存与发展，绝不仅仅只是企业自身的兴衰成败问题，它还关系着我国 经济的向前发展及社会的稳定与就业，因此，探讨当前我国家族企业自身存在的问题， 借鉴国外家族企业演进的成熟经验，结合我国家族企业的具体情况和所处的客观环境， 在保留家族企业特有优势的基础上，克服家族企业存在的缺陷与弊端，探求一种适合我 国家族企业良性发展、做大做强的制度模式，不仅对当前我国家族企业的长足发展有所 裨益，而且具有较为重要的现实意义和深远的发展意义。 2 、国际背景 家族企业的发展是世界经济发展的一个十分重要的动力。家族企业是商品生产中出 现最早的企业形式，也是当今企业群体中数量最为庞大、内部关系最富特色、规模差异 最大的一种企业形态。迄今为止，家族企业制度不仅在家庭价值观浓厚的泛东亚儒家文 化圈内的国家占主要地位，而且即使在崇尚个人主义、社会信息传递渠道通达、企业制 度比较规范的欧美现代市场经济国家罩，家族企业仍然是一种普遍而重要的组织形态之 一。目前世界究竟有多少家族企业，问题不是很容易回答。据克林盖尔西克的研究， 最保守的估计也认为由家族所有或经营的企业在全世界企业中占6 5 至8 0 之间，世界 5 0 0 强企业中有4 0 由家族所有或经营。许多声名显赫的大公司如杜邦、福特、柯达、安 利、摩托罗拉等都是或曾经是家族企业。家族企业创造了美国国民生产总值的一半，雇 福建师范大学虞永飞硕：f ：学位论文 佣的劳动力也占一半。在欧洲，家族企业支配着中小规模的企业，并在一些国家里占较 大企业的大多数。在拉美，由家族建立和控制的大型企业在绝大多数产业部门中都占主 导地位( 盖尔西克，1 9 9 8 ) 。在亚洲特别是东南亚，家族企业这种组织形式更是非常普遍。 据一项统计表明，在东南亚各国和地区中，最大的几个家族控制的上市公司的总产值占 其国内生产总值的百分比是非常的高，如香港为8 4 2 、马来西亚为7 6 2 ，新加坡为 4 8 3 、菲律宾为4 6 7 ，泰国为3 9 3 ( 网岳春，2 0 0 0 ) 。资料来源：“中华人民共和国 2 0 0 1 年国民经济和社会发展统计公报， 2 0 0 1 年工商行政管理统计汇编。 3 、理论学术研究背景 随着家族企业的越来越多，其活动日益成为我国一个重要的经济现象。国内的学者 也越来越关注这种经济组织和经济现象。而在此之前，大概是由于意识形态的影响，理 论界对家族企业的研究甚少，甚至对此否定、不屑一顾。而近些年国内理论界已经逐渐 改变了对其不屑一顾的否认态度，开始尝试以客观、理性和发展的眼光来看待中国大 陆的家族企业，并希望能够对其成长发展提出中肯的分析和建议， 从而积极探索适合 中国国情的家族企业成长发展道路。 家族企业在被国家政策认可的前提下得到了发展，但是，企业的经营有着不同的归 宿，有的家族企业成功了，有的家族企业失败了，成功的企业都是共同的，失败的企业 各有各的不幸。但是，许多人在提炼和抽象失败者的教训时，家族制往往成为“罪魁祸 首”。家族企业的治理历来是颇受争议的，它本身具有的那些缺陷，如管理上的任人唯 亲、裙带关系、家长专制，甚至带有一定的封建迷信色彩等，确实会导致企业经营管理 的低效率，而且这些缺陷有时可能是致命的。但毕竟这只是家族企业“这枚硬币”的一 面。如果就因为这一面而攻击甚至否定家族企业，这对家族企业的认识是有失偏颇的。 纠正对家族企业的错误认识，增进对家族企业的认识，不仅对家族企业的发展，而且对 国民经济的发展都有着重大的意义。 2 1 世纪以来，理论界对家族企业的研究同益增多，百家争鸣造就了理论的繁荣， 这是值得高兴的事。本文选择家族企业的治理问题进行探讨，希望能够为家族企业的研 究添砖加瓦。 。 二、研究的理论价值和现实意义 l 、研究的理论价值 本论文从多方面探讨家族企业的治理，对中外的研究做了系统的分析，从理论上， 一个好的企业治理模式由多方面的因素决定，包括：财产权制度、文化遗产、政治特征、 市场结构特征、资本结构、演进过程以及国家的经济发展战略。因此对这些因素分析可 以让人们增进对家族企业的理论认识。本文概括了许多学者专家对此问题的研究，让人 们对此有个系统的认识。 2 、。研究的现实意义 ( 1 ) 中国家族企业治理研究可以为促进我国家族企业发展提供理论指导。 家族企业作为我国微观经济主体的一部分，虽然已经在我国的经济生活中占有了重 2 第一章导论 要的一席之地，但由于其自身的制度性缺陷，家族企业的发展还具有很大的不稳定性， 许多家族企业难以走出“风风火火三五年、然后销声匿迹的怪圈。究其原因是许多家 族企业在其发展中没有解决好治理结构问题，或因过分强调物质资本对人力资本的雇佣 问题，而使得企业的发展缺乏人力的支持；或是没有在企业内建立一个制衡的治理结构， 决策失误，产生内乱；或是没有解决好对人力资本的监督机制，使代理成本过大。这些 正是本课题要解决的问题。 ( 2 ) 中国家族企业治理研究可以为非家族企业，尤其是国有控股企业治理改革提 供借鉴。本文虽然是研究家族企业治理结构，但对家族企业治理结构存在的内在机理及 外部环境因素的分析可以为我国的非家族企业尤其是国有控股企业治理结构改革提供 借鉴。我国的国有企业与家族企业一样，都是“一股独大的治理特征，但在治理的效 率上却有很大不同，其基本的原因在于治理成本不同。通过家族企业治理结构研究，可 以从深层次上探讨国有企业治理结构如何改善。 ( 3 ) 中国家族企业治理研究可以从深层次上推动家族企业向现代家族企业过渡。 我国的家族企业与发达国家相比，还处于较不成熟期，大多数家族企业过多地关注于治 理成本，而难以走出资源尤其是人力资本资源的约束，因而在一定程度上都带有制约性， 通过本文的研究可以从理论及实践上提出相应的对策。 随着我国改革开放的逐步深入，特别是私营经济被提升为“社会主义市场经济的重 要组成部分 以来，占据私营经济绝大多数的家族企业得到了长足发展，统计资料表明， 以家族企业为主导的私营经济对g d p 的贡献率从1 9 8 9 年的0 5 7 上升到2 0 0 5 年的4 0 以上( 崔克亮，2 0 0 5 ) 。家族企业的发展事实上有效地促进了国民经济的发展，缓解了 日益严重的就业压力。因此，研究家族企业具有非常重大的现实意义。 三、我国家族企业治理的研究综述 1 、研究状况 自2 0 世纪6 0 年代以来，国外家族企业研究开始急剧升温，理论界对家族企业的关 注最早出现于美国。2 0 世纪6 0 年代家族企业研究的热点是家族企业继承问题；1 9 9 6 年 以后，家族企业治理成为世界范围内的研究热点；近年来家族企业治理研究问题也引起 了我国学者的重视，从不同角度对家族企业治理进行了分析与研究。 中国的家族企业治理研究是随着家族企业的发展而兴起的，这方面的研究在改革开 放之前一直是缺失的，直到2 0 世纪八、九十年代起，关于家族企业治理的研究逐渐引 起了理论界的重视。在我国，1 9 9 8 年以前对于家族企业的研究较少，1 9 9 8 年以后，则 进人了一个新的阶段。1 9 9 8 年以前，国内对于家族企业的研究较少，这部分是因为在人 3 福建师范大学虞永飞硕士学位论文 们内心中存在的“意识形态歧视( 陈凌，1 9 9 8 ) ，部分原因是绝大多数家族企业以一种 变相的或潜伏的形态存在( 储小平，2 0 0 0 ) 。1 9 9 8 年以后，特别是2 0 0 0 年以天通股份为 代表的家族企业的直接上市，国内对家族企业的研究进入了一个新的阶段。 2 、研究内容 一是在研究内容的倾向上。在研究的内容上，由于东南亚经济的快速发展，早期研 究的重点过多地侧重于东南亚家族企业的研究( 王绪圻，1 9 9 7 ；庞道满、胡军，1 9 9 8 ) ， 而对于国内家族企业的研究不多。1 9 9 8 年以后，国内学者转向对国内的家族企业进行研 究，至此研究的内容也发生了变化，学者们开创了研究中国家族企业的新局面。 二是对家族企业的界定上。对于家族企业的界定，至今没有一个统一的定论，对家 族企业的定义争论非常的激烈。定义尚无统一定论，难免有时会出现芝麻和青菜比 讨论不到一块去。在此基础上，关于企业治理的讨论也是各有不同意见，本文将在第二 章的第一部分进行重点讨论。 三是在对家族企业这种组织形式的态度上。有些学者认为这种组织形式是一种低效 的组织形式( 彭兆荣，2 0 0 0 ) ，也有些学者认为这种组织形式是一种较高效的组织形式( 余 立智，2 0 0 2 ) ，还有的学者认为我国的家族企业严格意义上是一种家庭企业，这种家庭 企业是一种高效的组织，而家族形式的组织模式在我国是低效的( 潘必胜，2 0 0 1 ) 。但是 目前国内对家族企业这种组织形式的一致看法是：一种企业制度是否先进、合理、有效 并不取决于它是否具有了公司架构，而是取决于企业在既定的制度结构下是否有利于降 低企业内部生产要素所有者之间分工合作的交易成本，是否有利于对企业的核心生产要 素企业家提供有效的激励与约束，进而是否能够为企业在竞争性市场的可持续性成 长提供长期稳定的制度保证( 余立智，2 0 0 2 ) 。家族企业作为一种中性的组织形式，其合 理与高效，取决于特定的规模要求、产品特征、技术特征、资金需求和市场竞争态势等 条件( 储小平，2 0 0 0 ，陈躬林，2 0 0 2 ，王毅杰、童星，2 0 0 2 ) 。 3 、研究视域 家族企业的研究视域是随着人们研究不断地深入而不断拓展的，纵观国内对家族企 业的研究，可以看出，随着家族企业在整个国民经济中的地位逐渐增强，对于家族企业 的研究也在进一步地深入，不少学者从经济学、管理学、文化学、社会学和人类学等多 角度，运用交易费用理论、企业理论等理论范式对家族企业的发展与演进进行了一系列 的研究，取得了一定的成果。 但目前的研究从总体上来看，从单一视角进行研究的较多，而从多视角、跨学科的 综合研究的还很不够：对家族企业演进的影响因素描述性和轶事性的分析较多，而就这 4 第一章导论 些因素对家族企业演进的影响方向、影响程度进行定量化、模型化的研究还很少。家族 企业作为一种中性的组织形式，在中国目前经济还不太发达，社会信用基础还未完全建 立的环境下，家族企业有其存在的必然性，而且可以预计随着我国经济的发展和社会信 用的完善，我国家族企业必然会向公众化道路演进。因此，研究影响家族企业演进的因 素，找出在我国目前的现状下影响我国家族企业向公众化演进的主要原因，并籍此推动 我国公司治理水平的改善，促进我国企业整体竞争力的提高，从这个角度上讲，这是一 个值得进一步研究的问题。 总体来看，国内外学者主要是从组织结构、交易成本、社会信任、所有权、管理权 和代际传承等不同角度对家族企业治理进行分析与研究。研究发现家族企业治理的有效 性在于其能有效地节约家族企业的交易成本，减少不确定性，促进家族企业的发展。 福建师范大学虞永飞硕十学位论文 第二章家族企业的理论概述 一、家族企业的概念界定 家族企业的定义是任何关于家族企业研究的逻辑起点和基础，因此，给家族企业一 个定义是必要的。然而，目前对家族企业的界定分歧犹存。迄今为止，尚无一个权威性 的统一定论。为了对家族企业有一个比较全面的认识，这里罗列国内外一些代表性的定 义和解释： 美国著名企业史学家钱德勒( c h a n d l e r ) 在对大量的家族企业进行了实证研究的基 础上，将家族企业定义为：企业创始者及其最亲密的合伙人( 和家族) 一直掌有大部分股 权，他们与经理人员维持紧密的私人关系，且保留高阶层管理，尤其是在有关财务政策、 资源分配和高阶人员的选拔方面的主要决策权 2 。 美国哲学博士丹尼斯杰弗认为：由一位或数位家庭成员所拥有和控制的企业即为家 族企业。 哈佛大学著名家族企业研究学者唐纳利教授认为，同一家族至少有两代参与这家公 司的经营管理，并且这两代衔接的结果，使公司的政策和家庭的利益与目标有相互影响 的关系，且满足7 个条件中的某一个或数个条件，即可构成家族企业，如( 1 ) 家族成员 借助他与公司的关系，决定个人一生的事业；( 2 ) 家族成员在公司的职务影响他在家 族中的地位；( 3 ) 家族成员以超乎财务的理由，认为有责任持有这家公司的股票；( 4 ) 即使家族成员正式参与公司的管理，但是他的行为却反射这家公司的信誉；( 5 ) 公司 与家族的整体价值合而为一； ( 6 ) 现任或者是前任董事长、总经理的妻子或儿子位居 董事；( 7 ) 家族关系在决定经营管理权及权力的继承中起着重要的作用。 台湾学者叶银华则为家族式企业作出了精确的界定，他以“临界控制持股比率 将 个别公司股权结构的差异性与家族的控制程度纳入家族控股集团的量化认定。他认为， 具备以下3 个条件就可认定为家族企业：( 1 ) 家族的持股比率大于临界持股比；( 2 ) 家族 成员或二等亲以内的亲属担任董事长或总经理；( 3 ) 家族成员或三等亲以内的亲属担任 公司董事席位超过公司全部董事席位的一半以上 3 。 首都经济贸易大学郑海航教授认为，家族式企业与其它企业的共性都是一种经济组 织，它不同于其它企业的特征主要表现在两个方面，即在财产所有权和经营控制权方面 都表面出浓厚的家族控制特色。他认为家族式企业应有广义和狭义之分，综合广义和狭 义两个概念，他认为：所谓家族式企业，是指由家族创业、并且这个家族成员对企业的 财产所有权拥有主导作用，对经营决策权拥有重要影响的企业组织。即家族式企业也可 以这样定义：家族式企业是指家族资产在总资产中占主要地位，且家族成员整体的行为 对企业有重大影响的企业组织。 我国学者曹德骏认为：不论企业是以家庭命名还是有好几位家属在企业的高层领导 机构罩，都不能由此确定某一企业是家族企业。能确定家族企业的是家族拥有企业所有 权，也就是说所有权是否掌握在创办企业的家族成员手上，是划分家族企业与非家族企 业的分水岭。 6 第二章家庭企业的理论概述 江苏省社会科学院潘必胜认为：当一个家族或数个具有紧密联盟关系的家族拥有全 部或部分所有权，并直接或间接掌握企业的经营权时，这个企业就是家族企业。综上所 述，我们可以认为，家族企业主要是以家族为单位具有企业所有权或企业法人财产的控 制权，并且直接或间接掌握着企业经营权的一种企业组织形式。 吕政、郭朝先( 2 0 0 1 ) 认为，家族企业是企业与家族的统一体，既是一个经济组织， 又是一个文化伦理组织。 储小平、李怀祖( 2 0 0 3 ) 认为，家族企业是家族资产占控股地位、家族规则与企业规 则的结合体。它的所有权和控制权表现为一种连续的状态，从家族全部拥有两权到临界 控制权的企业都是家族企业。一旦突破了临界控制权，家族企业就蜕变为公众公司网。 姚贤涛、王连娟认为，家族企业是指以血缘关系为基本纽带、以追求家族利益为首 要目标、以实际控制权为基本手段、以亲情第一为首要原则、以企业为组织形式的经济 组织。 江西师大的孟艳丽，李建德( 2 0 0 3 ) 研究了国内外关于家族企业的定义主要是从以 下几个方面进行论述：一是从企业资本所有权的角度来界定家族企业。二是从家族成员 参与程度来界定家族企业。三是以经营控制权为核心来界定家族企业。四是从行为的角 度界定家族企业。并在综合以上几点的因素，指出家族企业是一个或数个具有紧密联盟 关系的家族拥有企业全部或绝大部分股权，家族成员涉入企业关键岗位，并且掌握着企 业重要剩余控制权的企业。其规模可以小至家庭作坊，也可大到成为一个“企业帝国， 其形态有：业主制企业和家族绝对控股的股份制企业。 纵观国内外的研究，学者对家族企业有多种不同的界定，虽然定义角度不同，表述 各异，但还是从各种界定找出一些共同点，那就是：大多是根据参与企业经营的家族构 成要素，即所有权、管理权和代际传承等来对家族企业进行界定。因此我们可以这样 认为：如果一个企业的所有权、决策权、经营权长时间( 两代以上) 受到同一家族较大程 度( 并不强调绝对或全部) 的控制时，这个企业就是家族式企业。我们可以看出家族企业 的一个核心特征是：企业所有权和经营权的两权合一。家族企业的家族化经营是以血缘、 亲情关系管理控制企业的行为，其特点是：注重关系式治理，强调家长集权式领导作用。 对于家族企业认识，目前社会上普遍存在着一种误区：即认为家族企业是一种落后 的企业制度，与现代企业制度相违悖，应以予摈弃。其实这种认识是错误的，是把家族 企业与企业制度的概念相混淆。家族企业是企业的一种组织形式，与制度无关。现代企 业制度则与传统企业制度相对应。家族企业与现代企业制度没有本质的联系。 二、家族企业的特征 ( 1 ) 文化特征 家族企业最重要的文化特征大概就体现在“家 字上，中国是一个文化传统最为悠 久和深厚的国度，儒家文化一直是中国文化的正统，而家文化是儒家文化最常论述的经 典主题，台湾著名学者李亦园认为中国文化是“家的文化”；杨国枢进一步认为：“家 族不但成为中国人之社会生活、经济生活及文化生活的核心，甚至也成为政治生活的主 导因素”。在家里，“尊上”、“忠信”、“服从 被奉为圭臬，因此家族企业不仅 仅是一个经济范畴，同时它也是一个历史、文化、政治和社会范畴。 7 福建师范人学虞永飞硕士学位论文 在中国家文化具有如下特点：第一，家本位思想。家本位思想的基本表现形式为企 业控制权的家族化，家观念与企业观念并重，家业与企业一体化。由于家庭成员具有相 同或相近的血缘关系，接受相同的家族文化熏陶，存在着大致相同的价值观念和利益追 求目标，彼此之间存在着天然的信任关系，使得企业内部包含着超越物质关系的精神力 量。家本位思想的具体体现为员工关系的网络化，即以家的概念形成一系列私人关系的 网络。这种网络关系，以有血缘或亲缘关系的家族成员网络为基础，它通常是在几个核 心家族关系的基础上形成的、扩大的婚姻家庭关系，或可称为泛家族关系网络。第二， 家权威主义思想，突出表现为核心人物的灵魂作用。大多数家族企业往往是核心人物白 手起家，通过艰苦奋斗，百般磨炼和勇敢地冒险精神而最终成就一番事业的。在企业发 展的过程中，企业的核心人物凭借其家权威思想的认同和创办企业的功勋，以及对市场 的正确判断而获得家族成员的忠诚与信任，形成家长制管理，在企业中发挥着灵魂作用。 不言而喻，这种权威作用与家族式企业的制度规范是相辅相成的。由此可见，以家本位 和家权威主义思想为特征的家文化是家庭企业最显著的文化特征。 ( 2 ) 结构特征 企业的结构一般由所有权、经营权和继承关系等纬度构成，所有权与经营权紧密结 合，决策权和管理权高度集中，也就是所有权与经营权合二为一，这是家族企业最核心 的特征。企业的所有权与经营权的分合关系，是区分公众公司与家族企业的根本标志， 公众公司实行两权分离，而家族企业则是两权合一。家族企业向来被家族看作安身立命 之本。其所有权由家族牢牢控制并在家族内代代相传。随着所有权在家族内的传递，控 制权也相应在家族内传递，不是所有者家族的成员根本无法拥有真正的经营管理权。 由中国社会科学院社会学所、全国工商联研究室共同组织对2 1 个省市自治区的2 5 0 个市县区的1 9 4 7 家中小私营企业进行的抽样调查显示：中国中小私营企业所有权与管 理权紧密结合、决策权和管理权高度集中在企业主手中，“董事长兼总经理”是最普遍 的老板身份，大部分企业是投资者与经营者一体化，家庭成员在企业中居要位，表现出 深厚的家族控制特色。 ( 3 ) 管理特征 家长式领导，关系式管理是管理上的重要特征。在家族企业的管理中，家族企业的 控制者具有至高无上的权威，并且在家族企业的管理中运用这样一种权威，使得控制者 对于家族企业的管理如同家长对家庭的管理一样从理论上看，家长式管理属于一种典 型的人治管理模式。由于感情、心理等人格因素的影响，家长式管理没有确定性和规范 的程序性，完全由家族企业中最有权威，贡献最大( 大多数是创业者) 的个人决定。家族 企业的管理重视内部“关系”，其内部的管理运作不是根植于明确的规章制度及合理完 善的机制，而是凭靠企业所有者和管理者与企业其他内部成员之间存在的“关系”为依 据。具体表现为家族企业的老板将公司的员工分为自己人和外人，并从决策的参与管 理部属的方式，对部属的控制及利益分配等方面予以区别对待。 三、家族企业的类型 在对家族企业定义的基础上，学者们对家族企业进行了分类。不同的学者从不同的 角度对家族企业进行分类，目前主要的分类有以下几种： 8 第二章家庭企业的理论概述 台湾大学的黄光国教授把家族企业分成四种类型( 如图1 所示) 。大多数企业组织的 发展都是由小而大，逐步渐进的。在发展过程中的几个关键性事项，例如图中四类家族 企业中的第一类，可以称是最“纯粹”的家族企业。 图1 ：台湾大学的黄光国教授把家族企业分成的四种类型： ( 四)( 三) 储小平、李怀祖根据企业的规模划分，认为家族企业的规模可小至家庭式作坊，也 可大至成为一个“企业帝国”，其形态大致有单一业主制、家族( 庭) 成员共有的纯家族 制、家族( 庭) 成员吸纳泛家族成员及其资本的泛家族制、家族( 庭) 成员保持控制权的股 份制企业，乃至家族保持临界控制权的上市公司等几种形态。 钟朋荣从所有权和管理权两个纬度进行划分，认为，家族式企业有两种类型：家族 式所有制与家族式管理。家族式所有制包括企业老板个人独资所有和老板及其家族成员 参股的股份合作制企业。换句话说，在企业所有者中没有外人。家族式管理，是企业的 主要管理岗位由家族成员把持，企业更多的不是表现为制度管理，而是家长式管理。对 管理者主要不是靠激励机制和约束机制推动，而是靠亲情关系推动。“一个人说了算” 是家族式管理的重要表现形式。据此，钟明荣将家族企业归纳为三种主要模式，即家族 产权和家族式管理合二为一，非家族产权与家族管理融为一体，家族产权与非家族式管 理两权分离。此外，还有各种放大的家族模式。如企业股权大头被家族成员控制，其中 一小部分由企业职工持有；母公司由家族成员控制，子公司上市，家族母公司对上市子 公司进行相对控制，尽管所持股份不至f 3 0 ，甚至不到1 0 。 晁上、高煦照：“家族企业理论研究综述”中认为，家族企业分为古典家族企业和 现代家族企业两类。古典家族企业是指家族在企业中占绝对统治地位的企业，包括了家 族业主制企业、家族合伙制企业和部分家族股份公司( 指古典家族股份公司) ；而现代家 族企业是指股权结构分散后，治理结构变为科层制的企业，主要指现代家族股份公司。 9 福建师范大学虞永飞硕士学位论文 古典家族企业和现代家族企业的主要区别是：古典家族企业是指所有股权或绝大部分股 权集中在个人、家庭或家族手中的企业，由此带来控制权的集中，控制权是所有权的函 数。而现代家族企业是指，在股权结构分散后，家族表面上丧失了绝对性控制股份，实 际上却控制着企业运作的家族企业，该企业呈现出一种低所有权高控制权的产权结 构。 从以上的分类我们可以看出，企业所有权和企业控制权是考察家族企业制度演进的 两个重要维度，家族企业要实现长期发展，客观上需要企业所有权和控制权在家族不同 成员间分割的具体化、明晰化。在家族内部引入股份制，通过企业所有权股份化、股权 结构多元化，把古典家族企业改制成家族式股份公司，是实现产权和利益具体化、明晰 化的重要途径。随着控制权的代际交替和家族最终出让企业控制权，家族式股份公司会 缓慢地向现代公司演进。 四、家族企业治理研究的理论基础 有丰富的理论可为研究家族企业治理作指导，本文主要谈以下四个重要的基础理 论： ( 一) 制度变迁理论 制度变迁会影响经济绩效。从内生变迁理论看，如果通行的制度结构与环境协调较 差，追求效用的个体自然而然地形成改变游戏规则的压力。目前，我国家族企业制度在 运行过程中与尚不健全的市场环境、法律环境基本上是适应的，追求效用的个体还没有 强烈的变革压力；从外生变迁理论看，制度也受到意识形态、形形色色的压力集团和政 府关于什么对公众最有利的判断的影响。外生变迁要求改变游戏使之适应于为某特定利 益集团所偏爱的规则，在实际操作过程中，现在很多家族企业已不是典型的古典式企业， 他们也在吸收现代企业的富有成效的做法，其运行规则部分的也符合政府对公众利益的 判断，所以家族企业制度变革不必“拔苗助长”。 ( 二) 产权理论 产权理论认为明晰的产权关系是有效率交换的前提，同时它帮助从事经济活动的人 们形成一种可以合理把握的预期，保障了经济活动的动力，避免了人们为争夺稀缺资源 如权力而发生的冲突。在家族企业中，由于企业的经营者即企业的所有者，经营权与所 有权合而为一，企业的产权很明晰地归家族所有。正是由于这种明晰的产权关系，使得 企业的经营者对其实际控制权的预期往往比较稳定和长期，导致家族成员在经营过程中 可以不计报酬，夜以继同地工作，在遇到困难时，可以共同负担，共闯难关，因为他们 可以获得最终剩余索取权。同时，明晰的产权关系及企业创始人的独创精神和独特的个 人魅力，无形中减少了企业内部为争夺权力间的斗争，降低了企业内的交易成本。另一 方面，由于在家族企业内所有权与经营权的高度统一，所以在这类企业中也就不存在所 有者与经营者f b j 的委托代理关系，从而也就避免了由于信息不对称所带来的代理人 的道德风险问题，从而消除了这一层的代理成本。同时，这也解决了企业家的激励约束 问题，而这是一般现代企业最为头疼的事。另外，在家族企业内虽然两权合一带来了封 闭性，非透明性及内部性操作，但由于产权关系明晰，因而其效率是高的。所以，从产 权理论来讲家族企业的长期存在是有其合理性的。 1 0 第二章家庭企业的理论概述 ( 三) 企业生命周期理论 企业生命周期是指企业从诞生到死亡的时间过程。自1 9 7 2 年美国哈佛大学教授拉 芮格雷纳( l a r r y e g r e i n e r ) 在组织成长的演变和变革一文中首次提出企业生命周 期概念以来，来自生物学、心理动力学、经济学与管理科学等领域的学者和企业研究者， 对企业生命周期问题进行了广泛的探讨和深入的研究。邱吉尔( c h u r c h i1 1 ，1 9 8 3 ) 、奎 因( q u i n n ，1 9 8 3 ) 和艾迪斯( i c h a k a d i z e s ，1 9 8 9 ) 等人，将考察企业的重点放在企业成 长和发展过程中的各个阶段的特征等问题上，并从企业的核心技术周期、企业家周期等 多个角度认知企业的生命周期。他们认为，企业的成长和发展是一个具有若干阶段的连 续过程，企业在各个阶段通常经历一段相当平静的稳定进化成长期，而结束于不同形式 的管理危机。企业生命周期阶段的划分有多种不同的方法，其中影响最大的当属美国管 理学家伊查克艾迪斯的分法。艾迪思认为企业是个有机体，有它自己的生命及其生命 周期。他把企业生命周期形象地比作人的成长与老化过程，将企业生命周期分为三个阶 段：成长阶段，成熟阶段，老化阶段。每个阶段的特点都非常鲜明。在生命周期不同阶 段中，其生产经营管理是有不同要求的。其中从诞生期到学步期是离不开创始人的“精 心呵护 ，企业创始人承担的风险和责任使其对企业比任何其他人具有更强的爱心及控 制欲。与此同时企业家为了企业的生存可以不顾回报地全身心地支出，这也是其他代理 人所难以做到的。此时的企业是完全离不开创建它的企业家。这如同一个婴儿与母亲的 关系。也正因为有了企业创始人的这种创业热情，才使得企业能顺利诞生与成长。所以， 在外界环境不佳的情况下，最好的办法是采用家族企业的形式，因为它需要这种形式。 而不能一味的只采取现代企业一种形式，完全走出家族制并不是理想之举。 ( 四) 组织结构与目标理论 从组织的角度来讲：家族企业目标单一。在家族企业中，通常以非正式的契约关系 形成企业的初始框架，也就是由包括核心、核心层，外层核心层与一般员工这几部分组 成。企业的这种非正式契约的关系是通过核心、核心层：外层核心层与一般员工，层层 传递的，越到外围这种关系就越松散，而越往内层，这种关系就越紧密。这种关系实际 上就是一种等级制的管理关系。权力高度集中于核心及核心层。而企业的成立及发展正 是依靠的这种非正式的契约关系，这种关系更多地体现了人与人间的亲情、友情及信任。 所以在这种结构下，人们之间的关系较简单，摩擦较小，交易成本也较低，有利于企业 目标的实现。责、权、利高度一致，在家族企业里企业的所有者负有对企业生存和发展 的全部责任，相对应地在企业管理中也拥有绝对地控制权。由于产权的明晰性，往往企 业的所有者( 经营者) 拥有最终剩余索取权。这三者的一致性，导致家族企业在这种经营 管理的过程中能保持较强的活力。所以，从组织的角度看，家族企业的这种组织形式对 于其目标的实现也是有一定保障的。在法制不健全、市场体制不是很完善的现在，依靠 家族而产生的企业就有其必然性与合理性。 福建师