（国际贸易学专业论文）辽宁省外商直接投资聚集效应实证分析.pdf

沈阳工业大学硕士学位论文 摘要 辽宁省是中国的重工业基地，又是中国传统优势产业的聚集地。近年来，随着辽宁 省经济的高速发展和投资环境的改善，吸引了越来越多的外资。本文关注的焦点正是如 何借助振兴东北老工业基地和国际重工业基地产业转移的大好机遇，积极寻求与国际著 名的跨国企业合作，最大限度的发挥外资的区域聚集效应，提升辽宁省的产业竞争力这 一问题。 笔者阅读和借鉴了大量的中外学者在聚集效应方面的研究成果，并到相关的政府部 门和各企业走访调研，取得了辽宁省利用外资现状的第一手资料。在此基础上，概括出 辽宁省利用外资的现状及特点。在接下来的实证分析中，笔者首先从辽宁省整体出发， 利用1 9 8 6 年一2 0 0 5 年的相关资料，沿用国际上该领域研究惯用的思路，以l e o n a r d k c h e n g 和y u m k w a n ( 2 0 0 0 ) 的动态调整模型：d i n 瓦d t = a o n l 一i n r , x o 口 1 ) 为基础建立计量模型，采用回归分析的方法从宏观上对辽宁省f d i 区域聚集效应进行了 计算分析。其结果显示，辽宁省利用外资在整体上产生了聚集效应，即辽宁省在利用外 资上达到了一个持续的状态。在此基础上，笔者又从产业这个微观角度来分析外商直接 投资的产业聚集效应。主要利用区域产业聚集效应的规模指枥 一区位熵、平均指标一 一区位基尼系数和动态指标产业聚集效应指数，分别对辽宁省和全国的相关产业进 行对比分析。其结果显示，辽宁省传统优势产业制造业和农业仍然可以作为吸引外商投 资的重点产业；房地产业作为我省这些年来发展较快的产业，可以通过政府扶持和优惠 政策等，继续发展成为吸引外商投资的优势产业；社会服务业为我省近年来大力扶持吸 引外资的产业，但其在吸引外资方面却没有达到预期值，因此，应该首先加强社会服务 业的自身发展，再使之发展成为吸9 1 # b 资的优势产业；而像采掘业这样的产业，就需要 通过改进引进外资的方式，比如吸引高新技术密集型f d i 等。同时作者还针对制约辽宁 省f d i 聚集效应形成的因素进行剖析，并对辽宁省今后整体和相关产业利用外资的发展， 提出了对策和建议。 关键词：区域聚集效应，外商直接投资，产业聚集效应 辽宁省外商直接投资聚集效应实证分析 t h ed e m o n s t r a t i o na n a l y s e so ft h el i a o n i n gl o c a t i o no ff d lw h i c hi s g r o u n d e do na g g l o m e r a t i o n e f f e c t a b s t r a c t l i a o n i n gp r o v i n c ei sc h i n a sh e a v yi n d u s t r yb a s e i t sa l s oh a b i t a to f c h i n e s et r a d i t i o n a l 鲫p e r i o r i t yi n d u s t r y i nr e c e n ty e a r s ，a l o n gw i t hl i a o n i n gp r o v i n c ee c o n o m i c a ld e v e l o p m e n t a n di n v e s t m e n te n v i r o n m e n ti m p r o v e m e n t ，i th a sa n m c t e dm o r ea n dm o r ef o r e i g nc a p i t a l s t l l i sa r t i c l ep a y sa t t e n t i o no nh o wt os e i z et h eg r e a to p p o r t u n i t yo fp r o m o t i n gn o r t h e a s t i n d u s t r yb a s e s e e kf a m o u st r a n s n a t i o n a le n t e r p r i s ec o o p e r a t i o np o s i t i v e l y ，n l a k cf u l lp l a yo f f o r e i g nc a p i t a lr e g i o na g g l o m e r a t i o ne f f e c ti nm a x i m u mw a y a n dp r o m o t ec o m p e t i t i v ea b i l i t y o f l i a o n i n gp r o v i n c ei n d u s t r y t h ea u t h o rh a sr e a dt h em a s s i v ew o l i 【sm a d eb yc h i n e s ea n df o r e i g ns c h o l a r sr e g a r d i n g a g g l o m e r a t i o ne f f e c tr e s e a r c hr e s u l t s a n da l s ov i s i t e da n di n v e s t i g a t e dr e l e v a n tg o v e r n m e n t o f e c e sa n de n t e r p r i s e sa sw e l li no r d e rt oo b t a i nt h ef i r s tm a t e r i a l sr e g a r d i n gt h ec u r r e n t s i t u a t i o no fu t i l i z i n gf o r e i g nc a p i t a l si nl i a o n i n gp r o v i n c e b a s e do nt h i s ，t h ea u t h o r s u m m a r i z e st h ec u r r e n ts i t u a t i o na n dc h a r a c t e r i s t i co ff o r e i g nc a p i t a lu t i l i z a t i o no fl i a o n i n g p r o v i n c e i nt h ef o l l o w i n gd e m o n s t r a t i o na n a l y s i s ，t h ea u t h o rf i r s te m b a r k sf r o mg e n e r a l s i t u a t i o no fl i a o n i n gp r o v i n c e ，u s i n gc o r r e l a t i o nd a t ab e t w e e n1 9 8 6a n d 2 0 0 5 ，f o l l o w i n gt h e i n t e r n a t i o n a lm e n t a l i t yr e g a r d i n gt h i sr e s e a r c ha r e a , b a s e do nd y n a m i ca d j u s t m e n tm o d e lo f l e o n a r d k c h e n g a n d y n m k w a n ：d i n 匕d r = a ( i n 一i n 匕x 0 口 1 ) ，m a k e sa n a l y s i s o ff d ia g g l o m e r a t i o ne f f e c to fl i a o n i n gp r o v i n c e t h er e s u l ti st h a tl i a o n i n gp r o v i n c eu s i n g f o r e i g nc a p i t a lh a sh a dt h ea g g l o m e r a t i o ne f f e c to nt h ew h o l e ，t h a tm e a n si tr e a c h e sa c o m i n u a n c es t a t ei nu t i l i z i n gf o r e i g nc a p i t a l b a s e do nt h i s ，t h ea u t h o rl o o k sa tt h ei n d u s t r y a g g l o m e r a t i o ne f f e c to ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti nm i c r o c o s m i ca n g l eb yu s i n gt h eb e l o w i n d e x e s ：s e a l ei n d e x - p o s i t i o ne n t r o p y ，a v e r a g et a r g e t - p o s i t i o ng i n i sc o e f f i c i e n t ，a n dd y n a m i c t a r g e t - i n d u s t r ya g g l o m e r a t i o ne f f e c ti n d e x t h ea u t h o ra l s om a k e sac o m p a r i s o na n a l y s i s r e g a r d i n gn a t i o n a lr e l a t e di n d u s t r ya n dl i a o n i n gr e g l o n a li n d u s t r y i nt h ee n d ，t h er e s u l t s h o w st h a tt h et r a d i t i o ns u l x r i o r i t ym a n u f a c t u r i n gi n d u s t r ya n da g r i c u l t u r ec a nb em a j o r i n d u s t r yo fa t t r a c t i n gf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti nl i a o n i n gp r o v i n c e a tt h e 鞠t l y t et i m e ，r e a l e s t a t ea n ds o c i a ls e r v i c ec a nb ed e v e l o p e di n t oa f t e r - p o t e n t i a li n d u s t r yt oa t t r a c tf o r e i g n 沈阳工业大学硕士学位论文 i n v e s t m e n tb yg o v e r n m e n ts u p p o r ta n dp r e f e r e n t i a lp o l i c ys i n c et h e yh a v eb e e nd e v e l o p i n g v e r yf a s ti nr e c e n ty e a r si nl i a o n i n gp r o v i n c e b u ti n d u s t r yl i k ee x c a v a t i o nn e e d saw a yo f i m p r o v i n gi n t r o d u c e di n v e s t m e n ts u c ha sh i g ht e c h n o l o g yf d ie t c i nt h em e a nt i m e ，t h e a u t h o ra l s om s | l ( e sa n a l y s i sr e g a r d i n gf o r m i n gf a c t o r so ff d ia g g l o m e r a t i o ne f f e c t a n dp u t f o r w a r dw i t hc o u n t e r m e a s u r e sa n ds u g g e s t i o n sr e g a r d i n gf u t u r ed e v e l o p m e n to fu t i l i z i n g f o r e i g ni n v e s t m e n ti nr e l a t e di n d u s t r i e si nl i a o n i n gp r o v i n c e k e yw o r d s ：l o c a la g g l o m e r a t i o ne f f e c t ，f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，i n d u s t r i a l a g g l o m e r a t i o ne f f e c t 独创性说明 本人郑重声明：所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工 作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方 外，论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果，也不包含为获得 沈阳工业大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同 工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并表 示了谢意。 关于论文使用授权的说明 本人完全了解沈阳工业大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公 布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论 文。 ( 保密的论文在解密后应遵循此规定) 签名：鲨垒垒 导师签名：查趋日期： 山矽，弓 沈阳工业大学硕士学位论文 1 绪论 1 1 问题的提出和理论依据 自改革开放，特别是2 0 0 3 年中共中央、国务院颁发关于实施东北地区等老工业 基地振兴战略的意见以来，外商在辽宁省的直接投资有了飞速的增长。据省外经贸部 门统计，仅2 0 0 5 年我省全年新签外商直接投资合同项目2 6 8 6 项，合同外资金额1 l o 1 6 亿美元，分别比上年增长7 8 和2 7 2 。实际利用外商直接投资额3 5 9 亿美元，比上 年增长1 7 2 7 。在新签外商直接投资项目中，合同外资额在1 0 0 0 万美元以上的大项目 有3 5 7 个，合同外资额7 7 1 6 亿美元，占外商直接投资合同额的7 0 。投向制造业、房 地产业及信息传输、计算机和软件业的投资额9 3 8 9 亿美元，占外商直接投资合同额的 8 5 2 。年末全省工商登记注册外商投资企业累计为1 6 5 4 2 户，其中，2 0 0 5 年新增1 9 9 2 户国。 同时，以装备制造业和原材料工业为主的辽宁主导产业的利用外资明显增多。在老 工业基地振兴战略中，我省提出重点发展装备制造业、原材料两大基地和建设现代农业 及加工业、高科技产业、现代服务业三大产业，2 0 0 6 年这些重点发展的产业项目增加很 快。2 0 0 6 年1 至1 1 月新批“两大基地”、“三大产业”利用外资项目1 7 4 5 个，占同期 新批项目总数的7 7 9 ，实际利用外资2 8 8 亿美元，占同期实际利用外资额的6 6 1 ， 原有的工业基础已逐渐成为优势而不是包袱，以装备制造业和原材料工业为主的主导产 业已成为外商投资辽宁的新热点。相比之下，第三产业则较少，约占3 0 8 ，主要是房 地产、餐饮服务业；第一产业农业为1 2 o 。 从数据中我们不难看出，外商直接投资已经成为促进我省经济增长的重要新生力 量，扩大外商直接投资已经成为当前我省经济政策取向的一个重要方面。同时，外商直 接投资在我省特定产业的聚集这一特征也越来越显著。有关外商直接投资的研究与讨 论，已经成为经济发展的一个热点问题。有关外商直接投资对国民经济所起的作用这一 热点问题的理论研究与实证分析，更凸显出其重要的研究价值。 。2 0 0 5 年辽宁省国民经济和社会发展统计公报辽宁省统计 。辽宁省统计信息网：h t t p ：w w w i n s t a t s g o v c n 辽宁省外商直接投资聚集效应实证分析 新增长经济理论和新贸易理论认为国际贸易和国际直接投资的发展促进了先进科 学技术、知识和人力资本在全球范围内的流动，使参加国际贸易各国和资本流入国的科 学技术、知识和人力资本水平迅速提高，产生聚集效应，从而带动经济增长。发展中国 家应该根据自己的国情同跨国公司配合，最大限度地发挥国际直接投资的聚集效应，促 进本企业的技术进步，提升产业竞争力，进而加速本国的经济发展。 因此，本文先以宏观整个辽宁省为研究对象，选择1 9 8 6 年一2 0 0 5 年数据，计算 辽宁省外资的聚集效应，之后再对微观产业的f d i 聚集效应进行实证分析，以期对 辽宁省如何利用外资促进各产业发展提供一些浅薄的建议和对策。 1 2 本论文研究的意义 1 2 1 理论意义 国际直接投资( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，以下简称f d i ) 是指投资者参与企业的 生产经营活动，拥有实际的管理权和控制权的方式。其收益要根据企业的经营状况决定， 浮动性较强。国际直接投资根据控制方式的不同，又可以分为股权联系和非股权联系两 大类。我们通常所说的独资经营和合资经营就属于以股权联系为基础的国际直接投资方 式；而许可证交易和限制性中长期贷款等属于以非股权联系为基础的国际直接投资方 式；至于合作经营和近年来日益兴盛的战略联盟则往往介于二者之间，具有更大的灵活 性“。 近些年来，随着以跨国公司( m u l t i p l en a t i o n a le n t e r p r i s e s ) 为主体的全球范围 内f d i 的迅速扩张，带动了资本、技术、劳动力等一揽子生产要素的跨国流动，实现了 资源的全球配置。聚集效应正是这种资源配置效果的外在表现。越来越多的学者以及各 国政府把对利用外资的目光集中到了外商投资企业为东道国带来的区域聚集效应的这 个领域，希望通过区域聚集效应来促进本国经济的发展。我国也在利用外资的出发点上 由引进资金转向了“绩效”利用外资的发展轨道上来。 国内学者们在聚集效应领域的研究上，做出了大量的实证分析，取得了很多的成果。 吴丰2 0 0 1 年在外商直接投资的聚集效应分析和吸引外资的新取向一文中，从吸引 。新古典经济增长理论和新贸易理论认为，一国的产出是资本、劳动、综合要素生产率的函数。外 国直接投资通过作用于上述变量来影响经济增长。 沈阳工业大学硕士学位论文 f d i 的角度看，把聚集效应分为五个层次：城市化聚集效应、特定产业聚集效应、外商 投资聚集效应、特定投资或地区聚集效应和特定厂商聚集效应。他认为对相对落后且一 般区位优势不明显的地区而言，仅仅通过现行常规的优惠政策来吸引f d i 是不够的，形 成和强化聚集效应是这类地区吸引f d i 的关键m 。许罗丹、谭卫红在外商直接投资聚 集效应在我国的实证分析一文中，借助邓宁的区位优势理论，构建局部调整模型分 析f d i 的聚集效应，以及其他影响外商在我国进行直接投资的因素( 基础设施建设、经 济发展情况、政策因子、市场需求因素) 。同时，对出口导向型( 华资) 与市场导向型 ( 美资) 两种不同的投资类型进行比较分析，得出以华资为代表的出口导向型直接投资， 与我国整体外商直接投资具有相同的区位因素特征。1 。 但是，从f d i 角度出发，先从宏观上对某个区域f d i 进行整体分析，再从微观角度 来分析特定聚集效应还比较少见。因此，本课题的研究是对中国区域内特定产业利用外 资聚集效应的一种尝试，对丰富和发展利用外资聚集效应具有一定的理论价值。 1 2 2 现实意义 外商在我国不同地区间的投资是非均衡的，这一直是学术界和各地方政府部门关注 的课题。在2 0 0 3 年，中共中央、国务院颁布关于实施东北地区等老工业基地振兴战 略的意见以来，国家和省政府全面制定了东北战略的各项方针政策，鼓励积极吸引国 内外资金进入东北地区，参与国有企业的改组与改造，从而使近几年东北老工业基地在 吸引并利用外资上达到了前所未有的局面。 另外，从1 9 9 8 年至2 0 0 5 年起，我省吸收外商直接投资就主要集中在制造业、房地 产业、居民服务及其他服务业、批发零售业。这四大行业领域实际吸收外商直接投资占 该年段实际使用外商直接投资总额比重分别为：5 5 7 8 、1 8 9 3 、5 0 5 和4 8 1 。外商 投资在房地产业的高度集中是我省利用外资的一个显著特征，实际外资额的比重高达 1 8 9 3 ，远远高出东北三省的平均水平，在全国范围内独树一帜。此外，辽宁省的农、 林、牧、渔业也相对吸收了较多的外商投资，实际利用外资额占该年段全省实际外资额 的比重达到3 3 5 酽。 。2 0 0 5 年辽宁省国民经济和社会发展统计公报辽宁省统计局 辽宁省外商直接投资聚集效应实证分析 因此，以辽宁省实际利用外资的情况为依据，判断我省利用外资是否形成聚集，可 以从宏观上使我们更好地了解我省外商直接投资区位布局聚集化的现状和趋势，之后。 在其背景下，再从微观产业角度来分析我省外商直接投资聚集效应。通过此实证分 析可以得出我省是否通过在优势、特色产业上形成外商直接投资聚集而达到充分利用 外资的目的：是否能通过强化我省某些有发展前景的特定产业的外商直接投资聚集效 应来吸引f d i 的流入；从哪些高新技术密集型产业入手，通过强化其聚集效应来吸引 高新技术密集型f d i 的流入：可以为我省改进引资策略提供新的思路，明确我省在吸 引和利用外资上的政策。因为外资作为一种稀缺资源，把它投入到我省的支柱、可扶持 产业，而不是投入到没有绩效的产业，这本身就是一种最有效的利用外资的策略。 由此可见，从利用外资的聚集效应角度出发，研究我省外商直接投资的区域聚集和 产业聚集，既符合我省政策发展方向，又符合我省经济发展的客观需要，具有一定的现 实指导意义。 1 3 研究方法与论文结构 本论文的主要思路和研究方法是： 首先，从理论上归纳当前有关f d i 区位选择的相关理论和实证研究后，重点讨论决 定f d i 选址的新的关键因素聚集效应，并从吸引f d i 的角度分析聚集效应的层次和 机构。 其次，从辽宁省利用外资的实际情况出发，对其进行宏观和微观分析。 ( 1 ) 从宏观角度分析，对辽宁省实际利用外资进行计量分析。根据l e o n a r dk c h e n g 和y u mk k w a n ( 2 0 0 0 ) 设定动态调整模型和邓宁的区位优势理论嗍设定一个局部调整模 型；再结合我省利用外资的实际情况( 例如对外商投资有影响作用的，如我省的消费水 平、g d p 、政府财政支持、基础设施等。) ，设定一个计量回归方程。用这个计量回归方 程来评价我省利用外资是否产生了聚集效应，以及其聚集程度( 是否产生了一个很好的 “良性循环过程”) 和其他影响因素对聚集效应的作用。 ( 2 ) 再从微观产业角度分析，对辽宁省产业的外商直接投资聚集效应进行实证分 析。本文从产业聚集效应的总体性、规模性、关联性和动态性四个角度，建立了区域产 4 一 沈阳工业大学硕士学位论文 业聚集效应定量分析的指标体系嘲。同时，本文又以外商直接投额作为分析系数，建立 了产业的外商直接投资聚集效应定量分析的指标体系。通过两者比较分析，可以分析出 我省形成的产业聚集是否也形成了f o i 聚集。需要说明的是本文所研究的产业聚集效应 是一个相对概念，某产业在该区域的份额较大，并不一定意味着该产业形成聚集效应， 所谓的产业聚集效应表示某产业的发展超过了同类全国发展平均水平，这是本文对产业 聚集效应定量分析的立足点。 本文结构：第一部分为绪论部分，主要阐述了本文的选题背景和依据，以及课题的 理论及现实意义；第二部分为聚集效应的理论综述，主要归纳外商投资聚集效应和产业 聚集效应的理论机制，总结了国内外学者的研究动态；第三部分为辽宁省利用外资的现 状，主要归纳了我省利用外资的现状和特点；第四为实证分析部分，为辽宁省外商投资 区域聚集效应和产业聚集效应的实证研究和结论分析；第五部分提出了对策和建议。 辽宁省外商直接投资聚集效应实证分析 2 聚集效应的理论研究和成果 2 1 聚集效应的含义 聚集效应或聚集经济( a g g l o m e r a t i o ne c o n o m i e s ) 通常是因一些特定的经济活动 在空问上集中而产生的正面外部经济效益“1 。 1 0 0 多年前，马歇尔( a m a r s h a l l ) 就指出聚集效应对工业区位选择的重要性。 他认为，聚集产生的经济效益对一个厂商而言是外在的，对一个特定区域而言则是内在 的。现在，学术界用专业化劳动力市场供应、中间产品供应网络和知识外溢来解释聚集 效应产生的外部规模经济嘲。 2 0 世纪9 0 年代，所谓的“新经济地理学”问世o 。它结合城市经济学和区域科学， 强调外部经济的作用及其对经济增长的贡献，引发出对聚集效应的“再发现”。k r u g m a n 认为，聚集效应的关键是规模经济，特别是外部规模经济；聚集能导致生产某一产品的 平均成本下降，进而产生递增的规模效益。p o r t 认为通过有效的区域政策可以在特定区 位形成某一产业的聚集，这种聚集能增强该产业的创新能力和该区域的竞争力o 。第一 个研究产业聚集现象的经济学家阿尔弗雷德马歇尔就曾把经济规模划分为两类。第一 类是产业发展的规模，这和产业地区性集中有很大关系；第二类则取决于从事工业的单 个企业的资源、它们的组织以及管理的效率。h e n d e r s o n 则将聚集效应与城市化进程有 机地联系起来，建立起城市化、聚集与生产函数移动之间的关系。r i v e r a - b a t i z 发现城 市中商业服务聚集效应对生产、投资和消费的影响”。现在看来，聚集效应作为一种经 济现象，不仅仅同工业的选择有关，而且同区域经济的发展，区域经济增长极的形成和 成长的路径依赖，特定产业的集中，城市化水平、方式和进程，以及生产函数的变动也 存在密切的关系。 。新经济地理学是当代西方经济学领域中继新产业组织理论、新贸易理论、新增长理论之后出现的 第四次“新经济学”研究浪潮( k r u g m a n ，1 9 9 8 ) 。它采用了收益递增一不完全竞争模型的建模技巧对 空间经济结构与变化过程进行重新考察，其目的在丁将经济地理分析纳入主流经济学的范畴之中。 。美国学者迈克尔波特在1 9 9 0 年国家竞争优势一节中曾正式提出过产业聚集效应的理论。 沈阳工业大学硕士学位论文 2 2 聚集效应与f d i 的关系 基于对聚集效应的“再认识”，我们认为，聚集效应已成为影响f d i 区位选择的重 要因素。从微观上看，f d i 在产业及城市上的集中，同一行业的f d i 在空闻上的集中， 同一国家的f d i 在区位上的集中等现象表明，聚集效应对f d i 的重要意义。国外学术界 对聚集效应与f d i 的关系展开的实证研究表明，聚集效应对吸引f d i 和f d i 的区位选 择有重要影响。 b a n - e l l ( 1 9 9 9 ) 发现，同特定产业相关的聚集效应对美国在欧洲的直接投资产生显 著的影响。h e a d ( 1 9 9 9 ) 根据日本厂商从1 9 8 0 到1 9 9 2 年对美国直接投资的研究中发现 了同特定国家相关的聚集效应的强烈作用。o u i m a r a e s ( 2 0 0 0 ) 对欧洲厂商在葡萄牙的 直接投资进行了研究，也证实了多种聚集效应的显著影响睁聚集效应的新理论和实 ， 证研究结果能为我省吸引f d i 拓展新视角。 ( 1 ) f d i 的区位选择，本质上仍然是一个厂商投资的选址问题。在一定意义上，选址 问题就是一个聚集效应的发现和形成问题。f d i 相对于一般厂址选择的特殊性在于投资 东道国的选择。在给定投资东道国的前提下，影响f d i 的个别因素如贸易政策、汇率、 国家风险等可以不予考虑，地区吸引f d i 又回到上述厂商选址问题。现代企业投资兴建 生产设施选址同两个竞争规则密切相关：一是交货期的竞争，使生产所在地必须靠近顾 客；二是成本的竞争，要求生产必须在拥有相对廉价的生产要素供应地进行。企业选址 理论认为，接近顾客、行业环境、总成本、基础设施、劳动力素质、供应商的距离等是 影响投资区位选择的关键因素，所有这些因素都同聚集效应有关。因此聚集效应是外商 投资我国的生产、服务设施选址的重要因素，也构成了地区性吸引f d i 所必须考虑的因 素1 。 ( 2 ) d u n n i n g 的区位吸引力子模型强调的某区域拥有的不可移动的、天然的、或后天 创造的禀赋是吸引f d i 的关键所在，聚集效应正是这种禀赋的具体体现。聚集效应本身 发生在特定的空间中，类似于不动产，它是不可移动的。聚集效应即可以源于历史得之 于天然，也可以由后天创造甚至得之偶然。研究发现，很多在区位上并没有引人注目的 优势的地方，也可能基于偶然形成的或后天创造的聚集效应吸引大量厂商或f d i 进入“”。 例如，生产出全世界四分之三赛车的“赛车谷”就位于名不经传的英格兰南部半径为5 0 辽宁省外商直接投资聚集效应实证分析 英里的区域内，它集中了世界各国众多一流的中小型赛车制造商：在美国，k e n t u c k y 、 t e n n e s s e e 和g e o r g i a 这些制造业相对落后的内陆州也吸引了大量日本厂商的直接投 资。这种聚集效应为远离海岸线的中国内陆地区，通过聚集效应吸引f d i 提供了有益的 启示：聚集效应是可以创造的：一经建立，它能通过发挥外部规模经济而不断加强，体 现出一种“路径依赖”，进而影响后续f d i 的聚集”1 。 ( 3 ) f d i 是一种稀缺资源。较其它形式的外资而言，f d i 对经济发展的作用更直接。 因此，吸引f d i ，不仅在全球范围内看是竞争性的，而且在我国，各地区吸引f d i 也构 成竞争态势。流入我国的每一项f d i 的区位选择都要在我国省区之间、城市之间或更小 的区位上充分比较后完成。与此对应的是，聚集产生的外部经济效益较少体现在国与国 之间，更多是一种区域或城市现象，在一个相对较小的区位上体现出来；由聚集效应产 生的对产业和厂商的向心力也发生在边界和范围确定的区域城市中，由此可见我省要吸 引f d i ，关键在于培养若干方面的竞争力“。 ( 4 ) 一个地区的社会经济状况可以影响聚集效应的作用。当一个地区地广人稀、自 然资源和经济发展水平在空间分布上极度不平衡的状态时，这一地区的发展必然以加速 中心城市发展为重心，从而形成“增长极”。增长极的吸引力可以不断加强自身的经 济实力，同时，增长极的扩散可以带动周边地区的经济发展。增长极本身的形成和发展， 从微观层次上看，就是厂商和行业在空间上向一点聚集的过程，它既可以是自组织、自 增强的，由市场调节厂商自发形成的，也可以是在政府调控计划指导下甚至由政府通过 项目投资形成的。f d i 作为外商的一种趋利行为会响应这种聚集效应，在区位选择上向 增长极集中，这一过程同时也会强化聚集效应“。 ( 5 ) 产业聚集区域的培育对于增强区域对于f d i 的吸引力具有重要意义。原因在于： 产业聚集的形成有利于聚集内企业加快技术创新速度和增强对于外商直接投资的外溢 技术的吸收能力，并且产业聚集的企业之间细致的专业分工有利于形成于外商投资企业 的持续的互动关系，因而在很大程度上能满足外商对于与技术创新活动互补的技术、劳 动力、基础设施以及有效合作的本地供应商等基本要素的要求“”。 增长极是指在一个地区中，围绕推动性的主导工业部门而组织的有活力的高度联合的一组工业。它 不仅本身能迅速增长，而且能通过乘数效应，推动其他经济部f j 的增长。 8 一 沈阳工业大学硕士学位论文 ( 6 ) 聚集效应的大小同城市化水平和城市体系结构具有直接的关系，因此可以建立 起f i ) i 与城市化水平和城市体系分布的联系。国际经验证明，城市，特别是规模较大的 城市会产生明显的聚集效应，从而带来更高的规模收益、更多的就业机会、更强的科技 进步动力和更大的经济扩散效应。另一方面，聚集本身是当代城市经济发展的突出特征。 当今世界城市发展的主导趋势仍是聚集，从宏观来看，近2 0 年来世界大城市周边城市 带比较容易提供厂商所需要的技术、信息、人力资源、基础设施、市场等投资建厂的必 要条件，充分的竞争和创新的扩散有利于产业结构升级，对f d i 和国内投资都有更强的 吸引力“” 基于以上分析，本文认为：选择性地形成并强化聚集效应是地区吸引f d i 的关键。 2 3 聚集效应的作用机制 上述分析表明，聚集效应是一个综合性的经济现象，既涉及经济发展、城市化水平 和厂商选址等宏观问题，又涉及到特定产业聚集等微观问题。本文从吸引f d i 的角度， 把聚集效应分为宏观( 区域f d i ) 聚集效应和微观( 特定产业f d i ) 聚集效应。两者都 可以用相关数量指标来衡量， ( 1 ) 区域f d i 聚集效应。 区域f d i 聚集效应表明f d i 增量的区位选择受区位已有存量的影响，即若在某一区 域的某国资本控制的厂商越多，新的该国资本将更倾向于投资该区域。因为作为一种高 风险的生产要素全面卷入的投资行为，f d i 的决策是相当谨慎的。由于需要较全面地了 解东道国的市场、法规、经济、文化等因素，f d i 通常面临较高的信息搜寻成本，f d i 的实施也会面临较高的交易成本。对于这种不确定性和高成本，外商通常采取“跟进” 策略( f o l l o w t h e l e a d e r ) 。如日本松下电器在上海就有电池、半导体电子应用、微波炉 等独资或合资公司。德国巴斯夫在上海有乳胶、染色剂、分散体、油漆和地板转等合资 公司。这种特定厂商的聚集在三个方面体现出正面效益：一是减少信息搜寻成本，降低 投资风险；二是共享厂商的关键资源，并通过扩大规模来分摊成本；三是有利于厂商形 成投入产出间的关联，减少外部市场的不确定性并降低成本旧。 c a v e s ( 1 9 7 1 ) 考虑交易成本的高低，通过不确定性分析认为，与东道国企业相比， 外国投资者在所处的投资环境中处于一种“外来身份”劣势，在原材料购买、识别和发 辽宁省外商直接投资聚集效应实证分析 现市场机会、熟练劳动力来源、管理以及许多不可预见到的不确定性等方面，比东道国 企业有着更高的信息成本，理性的外资企业会做出风险回避的区位选择，外资企业往往 会考虑其他外国投资企业的选择，在已吸引外资较多的国家进行投资。 k i c k e r b o c k e r ( 1 9 7 3 ) 建立a 、b 两国相互竞争模型，在一国首先向第三国投资的时候， 另一国也会在第三国进行投资，也就是所谓的“跟进策略”，从而形成外商投资的聚集 效应。 由j h d u n n i n g ( 1 9 7 7 ) 提出的折衷模式能够比较全面地解释由f d i 形成的国际生 产现象，在研究中被广泛采用。折衷模式由三个子模式即所有权优势、区位优势和内部 化优势构成。其中区位优势子模式可用来解释跨国公司和其他厂商在实施f d i 时的国家 和地区选择问题，其基本论断是：当一个区域所拥有不可移动、天然或后天创造的禀赋 越多，而且这些禀赋能同厂商自身的竞争优势相结合，同时又特别有利于外国厂商而非 国内厂商时，外商就越有可能通过对该区域的f d i 来将自身的所有权优势和内部化优势 在东道国转化为经济利益“”。 基于厂商f d i 的动机，影响f d i 区位选择的因素大致可分为四大类：一是市场因素， 如当地市场和相邻市场的潜力和成长性等；二是资源因素，如自然资源供应、人力资本 供应，基础设施条件等；三是效率因素，如降低劳动成本、运输成本，利用良好的基础 设旅和优惠的外资政策等；四是战略因素，如形成战略关联，跟随主要客户投资，政府 政策等。一般而言，不同的厂商基于其自身的f d i 动机，在选择f d i 区位时所考虑的因 素也各不相同。以大型跨国公司为例，其投资我国的基本目标在于占领市场，因而决定 其投资的重要因素是我国的市场潜力和高成长性，相关实证研究也证实了这一推测“。 以j h d u n n i n g 提出的折衷模式。为基础、我国改革开放以来f d i 在不同省区的存 量为研究对象，不少实证研究已经揭示了f d i 在我国各个地区之间区位选择的重要因素。 b r o a d m a n ( 1 9 9 5 ) 、c h e n k w a n ( 1 9 9 7 ) 、s u n t i p t o n ( 1 9 9 8 ) 、w e i ( 1 9 9 9 ) 等的实 证研究证明，市场潜力及其增长率、基础设施建设、劳动力成本、人力资源供给、区域 位置和优惠政策变量是影响f d i 在我国各地区之间进行区位选择的重要因素。1 。 。j h d u n n i n g ( 1 9 7 7 ) 提出的国际生产折衷理论，也叫“邓宁范式”，是跨国公司国际生产经营最 主要最基本的理论依据。 沈阳工业大学硕士学位论文 以邓宁的区位优势理论和聚集效应理论为依据，l e o n a r dk c h e n g 和y u mk w a n 于2 0 0 0 年采用偏微分调整计量经济学方法，设定了动态调整计量经济模型： d l l l 毛d t = a ( 1 n k 一l l l 艺x 0 口 d ，并推导出k = ( 1 一口) l 一。+ 碱。其中，1 一口为f d i 的聚集效应指数，也就是已引进的f d i 吸引更多的f d i 的能力，1 一口为正则存在聚集 效应，为负则不存在。l 为影响变量。同时，l e o n a r di c c h e n g 和y u mk w a n ( 2 0 0 0 ) 在研究中国外商直接投资的区位选择时，以此模型为基础，分析得出我国外商直接投资 具有很强的聚集效应，并且巨大的市场、良好的基础设施、经济特区政策对吸引外商直 接投资有巨大的吸引力m 1 。 国内外学术界对外商直接投资的聚集效应的实证研究也表明，聚集效应对吸引f d i 和f d i 的区位选择有显著影响。h e a de t a l ( 1 9 9 5 ) 、k o g u t 和c h a n g ( 1 9 9 6 ) 的研究表明， 日本在美国的直接投资倾向于采用“跟进策略”，同时也重视早期的直接投资。h e a d 和r i e s ( 1 9 9 6 ) 也发现以前投资对外商在我国直接投资区位选择的重要性州。k e v i n h o n g l i nz h a n g ( 1 9 9 9 ) 在研究大量外资涌入中国的原因时，分析了影响来自亚洲资金与 欧美资金的因素；结果发现亚洲资金比欧美资金更看中我国的工资成本，欧美资金更看 中我国广泛的市场，对我国g d p 的增长率反应更敏感“”。h e a d ( 1 9 9 9 ) 根据日本厂商 从1 9 8 0 到1 9 9 2 年对美国直接投资的研究中发现了同特定国家相关的聚集效应的强烈作 用“。鲁明泓( 1 9 9 4 ，1 9 9 7 ) 研究了2 0 世纪8 0 年代中国各省和重点城市地投资环境， 并将影响中国投资区位分布的因素概括为宏观因素、微观因素和政策因素“”。鲁明泓和 潘镇( 2 0 0 2 ) 又将上述研究的时间跨度延伸至2 0 0 0 年“”。孙俊( 2 0 0 2 ) 在中国f d i 地 点选择的因素分析中，考虑优惠政策、开放水平、市场化程度对外商直接投资都具有正 的影响。l i n d af y 和n g 和c h y a ut u a n ( 2 0 0 3 ) 的“扩展中心外围理论”，研究 聚集效应在外商直接投资对我国广东省投资的影响。吴丰( 2 0 0 3 ) 研究外商直接投资 的聚集效应和我国吸引外资的新趋向，从结构化的聚集效应分析框架，透视了影响f d i 区位选择的因素，着重讨论了聚集效应与f d i 的关系。梁琦( 2 0 0 4 ) 概括了影响空间 聚集地三个基本因素运输成本、规模经济，均与距离有关“。 辽宁省外商直接投资聚集效应实证分析 ( 2 ) 产业聚集是指相同的产业高度集中于某个特定地区的一种产业成长现象。产业聚 集效应是对区域聚集效应的微观分析。区域产业聚集的培育对于增强区域对于f d i 的吸 引力具有重要意义。原因在于：产业聚集的形成有利于聚集内企业加快技术创新速度和 增强对于外商直接投资的外溢技术的吸收能力，并且产业聚集的企业之间细致的专业分 工有利于形成与外商投资企业的持续的互动关系，因而在很大程度上能满足外商对于与 技术创新活动互补的技术、劳动力、基础设施以及有效合作的本地供应商等基本要素的 要求嘲。 在形成产业聚集后，要强化聚集区域内部各企业的分工协作，并以此为基础吸引f d i 的流入，加强跨国公司与本地企业机群的互动联系，是本地企业真正融入跨国公司国际 生产网络之中，跨国公司因聚集优势进入某一聚集区域后，会带动母国与之产业联系的 上下游生产企业相继来投资设厂，也会增加对于本土企业的配套服务的需求，因此，聚 集区域内的企业应通过向跨国公司学习并与其合作，从而加强同外商直接投资企业之间 的产品内分工。产品内分工是以生产工序、生产区段为对象的国际分工现象，过去几十 年间，在计算机、家用电器、汽车、服装玩具、机械产品等诸多制造业部门获得了相当 普遍的发展。经验证明，产品内分工是较落后地区通过参与简单加工区段，融入跨国公 司的国际生产链条的便捷途径。聚集区域内的企业可以从介入为