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吉林省工业化进程中的利用直接投资研究 摘要 2 1 世纪是市场化、经济全球化的时代。在发达国家由高度工业化走向 市场化、全球化的时候，中国的工业化和市场化都还没有形成。如何发挥 后发优势，加快我国的工业化和市场化进程，就成为我们目前的主要任务。 外商直接投资是国际间资本流动和促进经济发展的主要方式，是工业 化的推动力。可以说外商直接投资对我国的经济影响已经渗透到了各个领 域和地区，据统计吉林省2 0 0 7 年实现地区生产总值5 2 2 6 亿元，其中工业 生产总值增幅居全国第二位，规模以上工业总产值为13 9 5 亿元，股份制企 业对吉林省工业增长贡献超过一半，外商及港澳台商投资企业对吉林省工 业增长的贡献率为3 4 5 。可以说，吉林省工业增长离不开直接投资的作用， 吉林省的工业化进程更需要外商直接投资的推动。 本文主要分析了直接投资及其与工业化的关系，然后通过吉林省利用 直接投资的原因、概况、主要模式及推进作用，分析了吉林省工业化进程 中利用直接投资的现状，最后分析了吉林省工业化进程中利用直接投资存 在的问题，并提出改善吉林省利用直接投资推进工业化进程的对策建议。 关键词：工业化直接投资模式影响 r e s e a r c ho nf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n to f j i l i n si n d u s t r i a l i s a t i o np r o c e s s a bs t r a c t 21 c e n t u r yi s ak n o w l e d g ea n di n f o r m a t i o n a lc e n t u r y t h ed e v e l o p e d c o u n t r yg ot h r o u g hf r o md e e p l yi n d u s t r i a l i z a t i o nt om a r k e ta n dg l o b a l i s m ，t h e i n d u s t r i a l i z a t i o no fc h i n ah a v en o tc o m ei n t o b e g g i n g h o w t ou s et h e s u b s e q u e n t a d v a n t a g et od r i v et h ei n d u s t r i a l i z a t i o na n dm a r k e tp r o c e s so fc h i n a i sg o i n gt ob eo u rm a i na s s i g n m e n tn o w i n2 0 0 7 ，t h ej i l i np r o v i n c ec o m et r u e t o t a lv a l u eo fr e g i o np r o d u c t i o n5 2 2 6ah u n d r e dm i l l i o n ，i n c r e a s e d16 1 t h a n l a s ty e a r , t h ei n d u s t r i a la m p l i t u d et o t a lv a l u eo fp r o d u c t i o ni st h es e c o n do fo u r c o u n t r y , t h es c o p ei n d u s t r yt o t a lv a l u ei s 13 9 5ah u n d r e dm i l l i o n w ec a ns a y t h a t ，t h ei n c r e a s eo fj i l i ni n d u s t r ym u s tb ec o n n e c tw i t hf o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n t ，t h ei n d u s t r i a l i z a t i o np r o c e s sn e e dm o r ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t t h i st h e s i s a n a l y z e dt h ed i r e c t i n v e s t m e n ta n di t s r e l a t i o n s h i p w i t h i n d u s t r i a l i z a t i o n ；a n dt h e nt h r o u g ht h eu s eo ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tr e a s o n s ， o v e r v i e w , r e p r e s e n t a t i v ep a t t e ma n di m p a c ti n f e c t i o na n a l y z e dt h ep r o c e s so f i n d u s t r i a l i z a t i o no ft h eu s eo ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n to fj i l i np r o v i n c e f i n a l l y , c o n s i d e r e dt h ep r o b l e m so fi n d u s t r i a l i z a t i o ni nf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tp r o c e s s o fj i l i np r o v i n c e a n dt oa d v i s e dt h ep o l i c ya n da d v i c e st oi m p r o v ej i l i np r o c e s s i n d u s t r i a l i z a t i o nw h i c hu s eo f f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t k e yw o r d s ：i n d u s t r i a l i z a t i o nd i r e c ti n v e s t m e n t r e p r e s e n t a t i v ep a t t e m i n f e c t i o n i i 广西大学学位论文原创性声明和学位论文使用授权说明 学位论文原创性声明 本人声明：所呈交的学位论文是在导师指导下完成的，研究工作所取得的成果和相 关知识产权属广西大学所有。除己注明部分外，论文中不包含其他人已经发表过的研究 成果，也不包含本人为获得其它学位而使用过的内容。对本文的研究工作提供过重要帮 助的个人和集体，均已在论文中明确说明并致谢。 论文作者签名 旃琚 l 学位论文使用授权说明 川年月f 乡日 本人完全了解广西大学关于收集、保存、使用学位论文的规定，即： 本人保证不以其它单位为第一署名单位发表或使用本论文的研究内容； 按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本； 学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务； 学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文； 在不以赢利为目的的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。 请选择发布时间： 口即时发布 口解密后发布 ( 保密论文需注明，并在解密后遵守此规定) 一猃坼呤聊虢彩簪帆月同 广西大学硕士掌位论文吉林省工业化进程中的直接投资研究 1 1 研究背景及其意义 1 导论 多年来，我国一直为东北老工业基地的振兴而困扰，国外的老工业基地改造都是在 工业化完成之后进行的，我国东北老工业基地的调整、改造、振兴战略的提出却是在体 制转轨和工业化任务尚未完成、市场经济体制还不完善、市场化程度低、市场主体不成 熟、国家财力不足、资金资源匮乏的基础上出台的。所以如何改造与创新老工业基地， 发挥传统产业的支柱力量，使其在全球化、市场化竞争中重新占据有利地位成为了众多 学者研究的难题。走工业化道路给老工业基地的振兴提供了广阔的发展平台，开拓了解 决问题的思路，同时在市场化、全球化大背景下，利用直接投资促进经济发展是实现工 业化跨越式发展的助推器。直接投资既是一种资本的跨国流动，同时也包含技术和管理 方式的国际交流，能使引资国达到工业经济增长、工业结构升级和人力资本形成的效果， 所以吉林省利用直接投资实现工业化、市场化无疑是一种必然选择。吉林省作为老工业 基地，其制造业在国民生产总值中占7 6 ，是老工业基地中制造业所占比重最大的地区， 面对经济全球化、信息化的大趋势，如何积极有效的利用外商直接投资，推动吉林省工 业化的进程、借助后发优势加快吉林省工业发展、提升工业化程度，不但是实现吉林省 工业化的难题，同时也是解决国家振兴东北老工业基地的难题。目前吉林省老工业基地 的振兴正处于起步的关键时期，利用直接投资促进吉林省老工业基地的工业建设、促进 吉林省工业化进程的快速、高效发展是吉林省转型时期的重要课题，是振兴东北老工业 基地的突破口，也是完成我国工业化进程的必经之路。 1 。2 国内外研究综述 1 2 1 工业化理论研究 ( 1 ) 国外理论研究 约翰维斯( 1 9 8 8 年) 认为工业化是一个过程，期间工业尤其是制造业在整个经济活 动中的份额不断上升。 西蒙库兹涅茨( 1 9 5 5 年) 从资源配置转换结构的角度，将工业化定义为“产品的来 源和资源的去处从农业活动转向非农业生产活动。 吉林省工业化进程中的直接投资研究 钱纳里( 1 9 8 6 年) 等认为，工业化就是“经济中心由初级产品生产向制造业产品生产 转移为特征的”。 巴格奇( a k b a g c h i ) 在新帕尔格雷夫经济学大辞典中认为工业化是个过程， 其基本特征是：“首先，一般说来，国民收人( 或地区收入) 中制造业活动和第二产业所 占比例提高了；其次，在制造业和第二产业就业的劳动人口的比例一般也有增加的趋势。 在这两种比例增加的同时，除了暂时的中断以外，整个人口的人均收人也增加了。1 ( 2 ) 国内理论研究 张培刚教授在2 0 世纪4 0 年代末期完成的哈佛大学博士论文农业与工业化中指出 工业化可以被定义为“国民经济中一系列基要( s t r a t e g i c a l ) 生产函数( 或生产要素组 合方式) 连续发生由低级到高级的突破性变化( 或变革) 的过程”2 ，在这里基要的生产函 数专指在整个经济中居于支配地位的生产函数，它的变化能引起并决定其它生产函数的 变化。张培刚在2 0 世纪3 0 年代就指出，“我们要做到的工业化，不但要建设工业化城市， 而且也要建设工业化的农村”，也就是说工业化应该包括“农村工业化。这一定义不 但从社会生产方式方面揭示工业化的内涵，而且更广泛地概括了工业化的内容。 杨小凯为代表的“新兴古典经济学”研究群体，从专业化分工角度对工业化理论进 行了新的阐述。他们认为工业化过程也就是专业化分工不断加深以及迂回生产链不断加 长的过程。4 史清琪，指出工业化是指在社会经济发展当中，由以农业经济为主过渡到以工业经 济为主的一个特定的发展阶段和过程，工业经济实现后还会向服务业为主的阶段过渡。 叶裕民指出工业化是指以传统的农业为基础的经济体系向以现代工业为基础的经济体 系转变的过程。工业化是近代和现代世界经济发展的基本历史轨迹，是一个国家和地区 由不发达走向发达的客观要求和必然选择。吴敏一指出工业化是指一个国家通过发展制 造业，并用它去影响和装备国民经济其他部门，使国民经济由农业国转变为工业国的过 程。 1 2 2 直接投资与工业化理论研究 ( 1 ) 国外理论研究 1 巴格奇：新帕尔格雷夫经济学大辞典，中文版，第2 卷，“工业化”词条。 2 张培刚：发展经济学通论，第一卷，长沙，湖南出版社，1 9 9 1 。 3 谭慧编：学海扁舟一张培刚学术生涯及其经济思想，长沙，湖南科学技术出版社，1 9 9 5 。 4 杨小凯、张永生：新兴古典经济学和超边际分析，北京，中国人民大学出版深，2 0 0 0 1 3 7 1 5 7 2 吉林省工业化进程中的直接投资研究 美国学者h b 钱纳里( h b c h e n e r y ) 和a m 斯特劳特( a m s t r o u t ) 1 9 6 6 年提出 的“双缺口”理论，“缺口理论 是发展中国家利用外商直接投资的重要理论依据。1 双 缺口作为外资利用的重要组成部分外国直接投资( f d i ) ，被认为是弥补储蓄、技术、 管理等诸多缺口，促进经济发展和工业化的重要途径。 其中储蓄缺口：在哈罗德一多马增长理论的基础上，发展经济学家罗森斯坦罗丹 ( r o s e n s t e i n r o d a n ，p n ) 等人提出了“储蓄缺口理论”。该理论认为，发展中国家 劳动生产率低、人均收入水平低、从而储蓄率也低，并限制了发展中国家经济增长速度。 发展中国家要想取得较高的经济增长率，储蓄率就会不足，实际的储蓄率与预期达到的 经济增长率所需要的储蓄率间的差额就叫“储蓄缺口 ，外资就是弥补这一缺口的唯一 途径。外汇缺口理论：由巴拉萨( b b a l l a s a ) 、麦金农( m c k i n n o n ) 等人提出的，理 论认为在发展中国家，内部经济不平衡的根源是其外部经济的不平衡，储蓄缺口是外汇 缺口所导致的，储蓄缺口之所以制约了发展中国家的经济增长，是因为发展中国家的出 口创汇能力及外汇收入过低引起的外汇缺口，从而制约发展中国家的进口能力。在外汇 不足的情况下，制约了经济的增长速度，利用外资就可以弥补“外汇缺口”增加进口能 力，从而促进经济增长。 但双缺口模型具有局限性，双缺口模型理论强调了外资对发展中国家经济增长的作 用，却忽视了引进外资对发展中国家的消极影响和负效应。比如发展中国家要付出较大 的代价，如市场、股份、土地、环境等损失。模型未考虑资本真正输出的目的性，而以 经济发展作为国家间资本交换的原因。为了弥补“双缺口”模型的局限性，在“双缺口” 模型理论的基础上，美国学者托达罗( t o d a r o ) 等人提出了“四缺口”理论，即在储蓄缺 口和外汇缺口的基础上，增加了政府税收缺口和生产要素( 技术、管理等) 缺口。“四缺 口”理论认为，政府税收缺口和生产要素缺口也是发展中国家发展过程面临的重要约束， 这两个缺口的存在使得资本吸收受到限制，而利用外国直接投资对于弥补这后两个缺口 具有重要的作用。 边际产业扩张理论 7 0 年代中后期，日本一桥大学教授小岛清以2 0 世纪5 0 一7 0 年代日本的对外投资为 考察对象，将国际贸易理论中的赫克歇尔一俄林的资源禀赋差异导致比较成本差异的原 理用于分析日本对外直接投资，总结出所谓的“日本式对外直接投资理论”。小岛清( 1 9 7 8 ) 1 陈秀山，张可云区域经济理论【j 】北京：商务印书馆，2 0 0 5 3 11 3 吉林省工业化进程中的直接投资研究 认为，f d i 其实是向被投资国传播资本、技术、管理经营能力促进工业化发展的综合体。 该理论的核心是，对外投资应从投资国已经处于或即将处于比较劣势的产业及边际产业 依次进行，而这些产业又是东道国具有明显或潜在比较优势的部门，如果没有外来的资 金、技术和管理经验，东道国的这些优势就不能被利用，这样双方很难再扩大贸易的同 时升级和改善各国的产业结构促进工业化。 雁行模型 日本学者赤松要( k a n a m e a k a m a t s u ) 博士在1 9 6 0 年提出的“雁行模式” ( f l y i n g g e e s e p a r a d i g m ) 认为直接投资( f d i ) 能够促进本国工业化进程的完成和产 业升级，使得产业的发展经历进口、本地生产、开拓出口、出口增长等几个发展阶段， 并呈现“雁形模式”它是一种产业结构升级的理论分析模式。按照该模式，一国产业成 长要经历进口产品、进口替代、出口导向等几个阶段，而产业结构升级依次分为劳动和 资源密集、技术密集和资本密集三个梯级。随着外资的进入及一国工业化的发展，某一 产业会逐渐衰落，并将转移到低一个梯级的国家和地区，通过产业转移形成产业替代， 推动产业升级。可依投资的产业，移植到那些拥有资源和技术能力并最适宜移植的国家 经济中，是“雁阵 变化的重要推动力量。一般而言，系统性的产业移植除了外国直接 投资外，必然伴随着有许可证制度、转包、技术援助合约、营销协定以及金融支持等一 系列因素，他们对于整合东道国的产业结构十分必要。建立在比较优势原则基础上的“雁 行模式”理论成为指导战后日本经济发展和产业结构优化升级的重要理论之一。2 1 世 纪以来，由于日本产业结构升级缓慢，产业结构优化长期乏力，以日本为领头雁的东亚经 济“雁行形态发展 时代已结束，显示出“雁行模式”理论指导“后进”国家实现产业 结构转换的局限性，但一些后发国家仍把它作为利用外资实现产业结构转换的理论分析 模式。雁行模式理论的研究，更多的是从投资国角度研究如何通过向海外投资引致国内 产业升级。而东道国在这一过程中如何利用外来的国际直接投资加速国内产业升级的研 究则相当薄弱，国际直接投资与产业升级的重心局限在资本输出国一方。 国际投资阶段发展论 日本经济学家小泽辉智的国际投资阶段发展论，则试图解释在一个处于劳动推动的 经济发展阶段的国家，什么样的外商直接投资最能推动工业升级和经济增长。小泽辉智 认为一国产业结构升级与发展具有相应的阶段自然继起的性质。每一阶段的产业升级与 相应的要素禀赋和技术能力彼此对应，阶段的推进先以劳动密集的初级阶段、低技能的 制造业阶段向相对物质资本密集的后续阶段过渡，最终达到人力资本密集型增长的发达 4 吉林省工业化进程中的直接投资研究 阶段。阶段性推进由各个阶段所具有的比较优势决定。处于不同发展阶段的国家应选择 与之相适应的外商直接投资。 ，其他学者观点 库俄( 1 9 9 2 年) 讨论了外商直接投资对中国沿海开放地区投资、工业产出和出口的影 响，发现外商投资企业已经成为沿海地区重要的工业主体和出口主体并成为推动中国沿 海地区工业化的主体。 “世界体系论 的代表人物沃勒斯坦( i m m a n u e lw e l l e r s t e i n ) 认为，外资流入可以 有效加快东道国工业化进程，提升其产业结构。提出“第四代工业化理论”的韩国学者 金泳镐认为，在以工业化为经济发展主要任务的后起国家，外资对经济的影响是巨大的， 并参与工业化的全过程。 ( 2 ) 国内理论研究 以中国为背景的具体研究早在5 0 多年前就有了一定成果，张培刚教授就在农业与 工业化一书里，专门探讨了农业国家或欠发达国家在工业化过程中利用外资的问题。 张培刚教授认为，在当时的中国，国内资金不足、人民生活水平较低，“为了加速工业 化，在维护政治独立的情况下，外国资本的利用是值得极力推崇的。这对于借贷两国双 方也将是有利的。 周光友、邱长溶( 2 0 0 5 ) 采用制造业增加值占g d p 的比重作为衡量中国工业化进展程 度的指标对整个9 0 年代中国工业化的进程进行了实证分析，结果发现，大量引进外资 导致中国工业化过程中存在“外资替代效应”和“弱质替代强质”现象，而这两个“替 代效应”对中国工业化和经济结构的变化有着深远影响。 马明和( 2 0 0 3 ) 选取1 9 8 3 - - - 2 0 0 0 年间我国f d i 与g d p 、进出口总额t 的时间序列 资料，描绘了外商直接投资与经济增长、工业化进程的推进，对f d i 与经济增长、并实 际测算了f d i 对我国经济增长、对外贸易的贡献。结果表明，f d i 与我国经济运行、对外 贸易的轨迹基本平行，从一定程度上这是外商直接投资对我国工业化进程贡献显著的反 映。 张帆和郑京平1 ( 1 9 9 9 ) 也运用第三次工业普查的资料考察了跨国公司对中国工业经 济结构和中国地区工业化水平，他们重点研究了跨国公司对中国配置效率( 或结构效率) 的影响。这些研究的重点是静态的效率，所采用的数据是截面数据，他们对外商直接投 资对工业结构的变化没有进行实证分析。 1 张帆，郑京平跨国公司对中国经济结构和效率的影响们经济研究，1 9 9 9 年第l 期 5 广西大掌硕士掌位论文吉林省工业化进程中的直接投资研究 屈宏斌在直接投资( f d i ) 与中国的工业化中指出，中国沿海经济的发展在外商直 接投资的带动下，出口、直接投资工业增长已经引发沿海地区进入一种自主性扩张的大 工业化周期。 1 3 研究内容、方法及可能的创新 1 3 1 研究内容 本文分五章对吉林省工业化进程中利用直接投资进行研究的，第一章，导论，本章 是对全文研究背景、意义、以及研究内容、方法、创新点的说明和提炼。第二章：直接 投资及其与工业化的关系分析，文章详细说明了直接投资和工业化的含义、特征，论述 了直接投资与工业化的关系。第三章：吉林省工业化进程中利用直接投资分析：本章是 本文的写作重点，通过对吉林省利用直接投资的原因、利用现状、主要模式以及对吉林 省工业化的推进作用四部分来分析的。本章首先对吉林省利用直接投资的业绩指数评价 对吉林省利用直接投资的必然性给予解释。其次，通过国内外利用直接投资促进工业化 进程的典例，结合吉林省实际情况，总结出吉林省工业化进程中利用直接投资的主要模 式。最后通过选取工业资本形成、产业结构升级、人力资本形成论证了直接投资对吉林 省工业化的推进作用。基于以上四部分的研究分析对吉林省工业化进程中利用直接投资 进行了多方面、系统性的分析研究。第四章：结合吉林省省情，研究工业化进程中利用 直接投资存在的主要问题。第五章：为加速吉林省工业化进程，找出东北老工业基地发 展的突破口，提出了针对吉林省的改善直接投资推进工业化进程的建议。 1 3 2 研究方法 ( 1 ) 定性分析和定量分析方法相结合。任何事物都是质和量的统一体，由于研究 客体的复杂性，在社会经济进程中，有许多问题和影响因素难以用精确的数量关系描述 和把握，鉴于此本文采用了以定性分析为主的方法，例如对吉林省资本积累、产业结构 升级、人力资本形成及改善吉林省利用直接投资推进工业化进程的对策建议等都采用了 定性描述的方法。本文在对吉林省利用外资现状、结合吉林省实际情况总结吉林省工业 化进程中利用外商直接投资的主要模式及吉林省工业化进程中利用直接投资存在的问 题分析时，运用了广泛的定量分析。 ( 2 ) 纵向比较和横向比较相结合。纵向比较是对事物在不同时点上的情况进行分 析，工业化进程是一个较长期的动态发展过程，在研究探索吉林省利用直接投资的过程 6 f - 西大掌硕士掌位论文吉林省工业化进程中的直接投资研究 时，必须从历史角度对其发展进程分阶段分析；在分析吉林省利用外资现状和吉林省工 业化进程中利用直接投资存在的问题时以时间为轴进行分析对比。横向分析是通过对吉 林省和全国利用直接投资情况的比较，并借鉴发达国家利用直接投资的成功经验比较。 1 3 3 论文可能的创新之处 ( 1 ) 站在引资方的角度，对吉林省工业化进程中利用外商直接投资进行了分析， 结合吉林省实际情况分析总结出吉林省利用直接投资的主要模式，并结合国内外实例证 实了吉林省利用外商直接投资的主要模式具有典型性和实用性，为吉林省利用直接投资 可行路径提供了典范作用。 ( 2 ) 运用0 6 年最新数据，根据吉林省工业化进程中利用直接投资存在的问题结合 吉林省实际，提出具体性、针对性强的对策建议，对吉林省如何具体利用直接投资促进 工业化进程，提供了理论与实践依据。 但是文中仍有很多不足之处，例如，吉林省在改革开放2 0 年来，直接投资对吉林 省三次产业的比重在吉林省统计年鉴和学校期刊网络上都难以找到，数据查找的困难使 论文在证明直接投资对吉林省工业化进程的影响没有达到量化。 7 吉林省工业化进程中的直接投资研究 2 直接投资及其与工业化的关系分析 2 1 直接投资的含义与特征 2 1 1 直接投资含义 直接投资( f d i ) 又称外商直接投资、外国直接投资，是指一国( 或地区) 的对外 直接投资者通过垄断优势( 主要表现为无形资产) 的国际转移，获得部分或全部外国企 业的经营控制权，以实现最终目标与直接目标高度统一的长期投资行为。凡是发展对外 直接投资的公司、政府、个人和机构，都是对外直接投资者。1 直接投资是吸收资金的主要来源，包括新投入的股权资本、利润再投资或母公司及 其附属机构的长期贷款余额。直接投资最重要的特点是它不只是简单的资本流动，它是 国际资本与生产过程的直接结合，常常涉及到企业的日常经营管理和技术投入2 。从资本 的流向看，资本融入国为东道国，对东道国而言称为外国直接投资或外商直接投资。 外商直接投资虽然存在我们身边，但对于其定义无论国内还是国外学术界从研究的 各领域现在都还没有一致认可的定义。通过研究其他学者界定的直接投资含义直接投资 的定义：外国企业和经济组织或个人( 主要是跨国公司) ( 包括华侨、港澳台胞以及我国 在境外注册的企业) ，按我国有关政策、法规以现金、设备、技术等方式直接投放到另 外一个或几个国家，内容可以通过直接投入资金、设厂提供技术支持，以专利、商标开 拓东道国销售渠道，通过以上方式方便母国在东道国从事农业、工业、服务业等生产活 动，获取一定利润的经济行为。所谓“直接 投资是相对于“间接投资而言的。 2 1 2 直接投资的特征 ( 1 ) 从表现形式来看 直接投资的主体是跨国公司，跨国公司蓬勃发展是世界外商直接投资增长的重要推 动者，直接投资( f d i ) 也是跨国公司在全球范围内组织经济活动的最重要形式。跨国 公司是外商直接投资的主要组织者和承担者。跨国公司己经成为世界经济发展的主要支 柱和决定性力量，其活动领域涉及到国际经济交易的各个方面，世晃上几乎所有的外商 直接投资都是由跨国公司完成的，尤其是大型跨国公司更是外商直接投资的主导力量。 1 李东阳，国际直接投资与经济发展，第一版，经济科学出版社，2 0 0 2 ，第7 页。 2 潘英丽：有效利用外资问题研究，第一版，华东师范大学出版社，第7 2 页，1 9 9 2 。 8 吉林省工业化进程中的直接投资研究 据估计，全球最大的5 0 0 家跨国公司的对外直接投资额占全球国际直接投资总额的8 0 以 上；美国2 0 0 3 0 0 家跨国公司的对外直接投资占美国对外直接投资总额的7 0 。另据统计， 美国对外直接投资总存量中，2 5 家大型跨国公司的对外直接投资超过了本国对外直接投 资存量的5 0 。由此可见，外商直接投资往往是通过跨国公司来进行和完成的。 ( 2 ) 从产权形式来看 中外合资经营企业、中外合作经营企业和外资企业，它们是中国吸收和利用国际直 接投资的主要方式。另外，外商直接投资的形式还有合作开发外资企业、b o t 投资、股 权投资( 收购或兼并) 、外商投资股份有限公司等，选择适当的产权形式，是外国投资 者最重要的决策之一。外国投资者一般根据企业优势、东道国的外资、外汇政策动向等 确定产权形式。外资在进入东道国初期；由于各种因素的考虑以及出于自身安全的考虑， 多会采取合资的方式，但发展到一定阶段，便会倾向于独资或通过各种方式谋求在合资 企业中的控股权，以期形成对东道国企业的股权控制。随着投资快速扩张，技术含量、 产业层次趋向高级化，投资形式迅速向独资化转变，独资企业所占的比重将大幅提升， 全面超过合资、合作经营企业，成为主流方式。 ( 3 ) 从投资方向看 外商直接投资主要集中于投资少、见效快、盈利高的第二产业，尤其是产品畅销的 加工工业，其次是第三产业，第一产业较少。跨国公司主要集中在电子电气设备、汽车、 石油、化工和制药行业。发展中国家在利用外资的初期以资源开发、初级产品加工和替 代进口为主，以后转向发展制造业，尤其是劳动密集型出口加工业，再逐渐转向发展技 术密集型、资本密集型产业和第三产业，这是一个典型的演变过程；而发达国家之间的 相互投资也越来越集中于高科技产业和服务业。对外投资不仅仅是为了资本的积累，而 是要不断地获取和创造新知识，大规模使用全球技术成果，获取技术规范的制定权，从 而形成竞争优势。跨国公司不仅在产业选择上逐渐提高技术含量高的产业，而且还把某 些重要的技术职能部门设在东道国，如设计、研发、金融管理等，并不断地增加国外技 术研究与开发( r d ) 的投资额。 ( 4 ) 从经营方式看 本土化方式，是与国际化、全球化概念紧密相关的。本土化有助于解决跨国公司克 服经营方式不同带来的差异问题，国外企业通过本土化经营策略，可以尽快融入当地社 会，利用当地合作者和技术人员的力量，进行资源的优化配置，降低成本。在全球经济 体化的今天，本土化经营更成为各跨国企业实现资源合理配置、提高市场竞争力的一 q 吉林省工业化进程中的直接投资研究 个重要战略。国外不少知名企业进行跨国经营时，一般都采用“本土化”经营方式，如 摩托罗拉在中国市场的“本土化 率达到7 0 0 5 以上；沃尔玛在中国大力推行本土化战略， 即管理团队本土化、采购本土化、经营方式本土化。 2 2 直接投资与工业化进程的相互关系 2 2 1 工业化的含义与特征 ( 1 ) 工业化含义 工业化( i n d u s t r i a l i z a t i o n ) 是任何一个国家经济发展的必由之路。狭义的定义 认为工业( 特别是制造业) 在国民经济中比重不断上升的过程，是一个国家由传统农业 国变为现代工业国的过程。广义的定义认为工业化的内涵本身是处于不断演进之中的， 工业化指一国摆脱贫困落后、。实现现代化的过程，涉及经济、政治和社会的各个方面， 是伴随经济增长而出现的经济结构、政治结构、法律文化甚至观念习俗等方面的变革。 综合对工业化定义的研究以及本论文内容，可以认为工业化是整个国民经济质的变 化的长期过程，它依赖于现代工业部门的发展，以非农产业部门逐渐取代农业部门在国 民经济中的主导地位从而是国民经济结构发生根本性的变化过程，是向城镇化、市场化、 国际化转变的过程。 ( 2 ) 工业化的特征 工业化是一个长期的动态渐进过程。在工业化过程中，由于某一种或多种生产要素 的注入可能会促进工业化的“跃进”发展，也不排除工业化过程中因某种原因中断，影 响工业化进程；但这些都不能改变工业化过程逐步由低级阶段向高级阶段依次递进的一 般规律： 工业化是依附现代工业部门扩展的。具体表现为社会基础产业、工农业以及制造业、 建筑业、运输业和各种服务业，都实现了用机械代替体力劳动；经营呈现规模化，具体 表现为传统的家庭式、作坊式小规模经济组织生产让位于工厂、公司式的集中型、规模 型经济组织生产。 工业化表现为各层次的经济结构发生变化。在数量、比例上表现为农业产值和就业 比重相对下降，工业产值和就业比重上升、服务业产值和就业比重随之上升。最主要的 是初级产品生产向制造业生产转移，这一过程是建立在对新技术、新工具利用的基础之 上的，同时这一过程伴随着对生产资料、对劳动力等资源的配置结构的重新调整。 1 0 广西大掌硕士掌位论文 吉林省工业化进程中的直接投资研究 工业化的目的是经济制度和文化发生变化。具体表现为传统的封建专制制度、自然 经济制度被民主化、市场化制度取代。 2 2 2 直接投资与实现工业化的关系 直接投资促进了工业化的发展。首先，在直接投资研究中，大型跨国公司的投资， 其带入东道国的是雄厚的资本、先进的技术、科学的管理经验、良好的筹资信誉和配套 产品的采购和销售网络等。为了节约成本、满足自身发展需要，跨国公司对东道国市场 上相关的配套企业产生需求，随着配套企业数目的增多、规模的扩大，产生集聚效应， 促进了东道国壮大和升级原有产业，促进了新产业的生成，优化了产业结构，促进了工 业化的发展；其次，跨国公司利用先进的设备，领先的技术和成熟的管理，集中投资于 技术密集型产业和深加工行业，通过创新促进了东道国技术密集型产业的发展，促进了 以依托现代工业发展的工业化进程；再次，直接投资在东道国采取本土化经营，不但为 东道国提供了更多就业机会，也培养和锻炼了一大批管理和技术人才，从而重新配置了 人力资本的结构、就业结构和城乡结构，促进了工业化人力资本的深层次发展；最后直 接投资对东道国内资企业的竞争作用，也推动了国有企业的改制、国内企业的市场化运 营，加快了东部及沿海地区的经济增长和工业化进程。 工业化程度是影响直接投资的因素之一。工业化水平的衡量指标有工业占国民生产 总值的比例、三次产业的合理配比、人力资本的比例、人均国民生产总值、城镇人口比 例等，而这些衡量指标也是衡量吸引外资能力一部分。比如地域上工业化水平的不一致， 造成了对外直接投资吸引的不均衡，不但不利于外资的投入同时产生更大的投资差距， 拉大了产业间的不平衡，这也是直接投资造成区域差距和产业差距的原因。工业化过程 中基础设旋的建设，( 如具有相对较好的工业基础、人力资源基础和便利的交通) 能够 减少直接投资的成本，成为吸引直接投资的亮点。 工业化与直接投资是相辅相成的。直接投资的注入，能够弥补国内的储蓄和外汇缺 口；同时借助直接投资，外来技术和管理水平能够促进东道国工业发展，推动工业化进 程。在市场化、国际化的大背景下，工业化的过程需要利用外国资源辅助本国产业跨越 式发展，我国的工业化过程应该是利用外资、发挥自身优势和后发优势的过程。 吉林省工业化进程中的直接投资研究 3 吉林省工业化进程中利用直接投资分析 3 1 吉林省利用直接投资重要性分析 3 1 1 吉林省利用投资重要性分析 从理论上来说，在开放经济条件下，工业化过程中物质资本积累的途径，包括国内 来源和国外来源两个部分。国内来源包括居民储蓄、企业储蓄和政府储蓄。 国外来源表现为境外资源的流入，境外资源流入，是指一个国家的工业化过程从他 国获得一部分资源以作为本国工业化的资本。这种流入主要有贷款、举债、外国援助和 直接投资组成。自拉美国家发生债务危机后，引进直接投资已经逐渐成为发展中国家引 进外资的主要方式，也是工业化资本积累比较便利的一种方式，在工业化发展历史上， 利用外资发展资本一直具有比较重要的作用。即使像日本、美国这样的国家，尽管在经 济成长初期的这一比例较低，但外资仍起过重大作用。现在的发展中国家正不同程度地 处于发达国家1 8 世纪和1 9 实际所经历过的那种经济成长阶段。1 由美国学者h b 钱纳 里( h b c h e n e r y ) 和a m 斯特劳特( a - m s t r o u t ) 1 9 6 6 年提出的“双缺口”理论，是发展 中国家利用外商直接投资的重要理论依据。 3 1 2 吉林省利用直接投资重要性分析 ( 1 ) 吉林省统计资料所列固定资产投资资金来源包括国家预算内资金、国内贷款、 利用外资、自筹及其他投资资金来源等4 项。而在利用各项投资的过程中，存在着许多 约束。 首先，国家预算内资金的约束。随着我国金融体制改革的不断深化，国家预算内资 金逐步退出生产性领域的投资，用于固定资产投资的国家预算内资金的比重逐年缩小， 根据资料显示，国家预算内资金占吉林省全社会固定资产投资总额的比重由2 0 0 0 年的 5 8 下降到2 0 0 4 年的4 3 ，下降到2 0 0 6 年的3 1 。分别下降了1 5 个百分点，1 2 个百分点。在“十一五”期间，国家预算内资金所占固定资产投资的比重还将进_ 步下 降。 其次，国内贷款的约束。国内贷款是吉林省固定资产投资资金来源的主要组成部分。 近几年来，吉林省固定资产投资额中的国内贷款总量有所增加，但占全省全社会固定 1 【印】苏布拉塔贾塔克：发展经济学，中译本，商务印书馆，1 9 8 9 年版，第2 3 5 页。 1 2 吉林省工业化进程中的直接投资研究 资产投资总额的比重由2 0 0 0 年的1 9 5 下降到2 0 0 4 的1 1 5 ，到2 0 0 6 年的9 8 1 。“十 一五”期间，随着我国金融体制改革的进一步深化，商业银行的体制进一步完善更趋于 商业化运作，贷款业务的风险意识及责任约束逐渐增强，使长期资本的融通将更加趋 紧。 最后，利用外资和自筹及其他投资中，2 0 0 5 年比重分别为2 0 0 、7 9 0 1 ，2 0 0 6 。年两项比重分别为2 2 3 、8 4 9 ，其中自筹及其他投资大部分则来源于散户的银行储蓄， 吉林省作为老工业基地，资金以长期储蓄形式存在，不利于利用流动资金发展吉林省经 济。根据统计，吉林省在利用外资中最多的是直接投资的合资方式和独资方式，这两种 方式是采取长期合作经营的方法，共同担负企业的风险与责任，对于独资的方式更是注 重长期的投资回报，所以从经营方式和吉林省实际情况看吉林省有必要利用直接投资发 展工业化。与此同时，。吉林省国有及国有大型控股工业占7 6 ，外商投资企业占2 0 4 ， 其他为3 6 ，2 0 0 6 年在创造工业总产值中，占比例较大的国有大型控股工业为8 9 2 3 0 亿元，外商投资为8 2 4 7 1 亿元，两者比为1 0 8 ：l ，可以说两者创造的社会生产总值相 差不多，所以吉林省有必要利用直接投资促进工业更快发展，促进吉林省的工业化进程。 ( 2 ) 一个地区利用外商直接投资的业绩指数，是指在一定时期内，该地区外商直 接投资的流入量占全国外商直接投资流入量的比例除以该地区g d p 占全国g d p 总量的比 例。如果该指数值等于1 ，表明该地区占全国外商直接投资的比例与其占全国g d p 的比 例相等；若指数小于1 ，则外商直接投资流入额低于应该达到的数量；若指数大于l ， 则外商直接投资流入额高于应该达到的数量。表3 - 1 基本上反映了1 9 9 5 - 2 0 0 6 年吉林省 利用外商直接投资的业绩指数。 表3 - 1 表明，改革开放2 0 多年来，吉林省实际利用外商直接投资占全国实际利用 直接投资的比例总体呈上升趋势，但在全国所占比例很低，吉林省利用外商直接投资的 业绩指数均小于l ，表明这期间，由于竞争力低下、投资促进不力，外商直接投资的流 入相对于g d p 而言没有达到应该达到的水平，利用外商直接投资的潜力没有充分发挥出 来。通过吉林省利用直接投资业绩评价分析，表明吉林省吸收了相对于g d p 规模而言较 少的直接投资( f d i ) ，所以吉林省有必要加大利用直接投资力度，直接投资在吉林省 工业化过程中是存在潜力的。 吉林省工业化进程中的直接投资研究 表3 一l吉林省利用直接投资业绩指数 吉林省实际f d i 占全国实吉林省g d p 占全国g d p 的吉林省利用f d i 的业 年份 际f d i 的比 比 绩指数 1 9 9 50 0 1 0 8 7 40 0 1 8 7 0 70 5 8 1 3 0 2 1 9 9 60 0 1 0 8 2 20 0 1 8 9 2 20 5 7 1 9 2 2 1 9 9 7 0 0 0 8 8 8 90 0 1 8 5 4 2 0 4 7 9 3 6 8 1 9 9 80 0 0 9 0 0 00 0 1 8 6 8 50 4 8 1 6 7 5 1 9 9 90 0 0 7 4 7 00 0 1 8 7 5 70 3 9 8 2 7 5 2 0 0 00 0 0 8 2 7 70 0 1 9 6 7 00 4 2 0 8 1 7 2 0 0 10 0 0 7 2 0 30 0 1 9 3 3 70 3 7 2 5 0 5 2 0 0 2 0 0 0 6 0 1 10 0 1 9 5 1 70 3 0 7 9 7 9 2 0 0 30 0 0 5 9 4 50 0 1 9 6 0 00 3 0 3 3 1 5 2 0 0 40 0 0 7 4 6 60 0 1 9 5 2 70 3 8 2 3 3 1 2 0 0 50 0 1 0 9 6 00 0 1 9 7 7 40 5 5 4 2 6 1 2 0 0 60 0 1 2 0 7 40 0 2 0 4 1 5o 5 9 1 4 2 8 数据来源：吉林省统计年鉴( 1 9 9 5 年- 2 0 0 6 年) ；中国统计年鉴( 1 9 9 5 年- 2 0 0 6 年) 整理。 3 2 吉林省利用直接投资的现状分析 3 2 1 吉林省利用直接投资过程 ( 1 ) 吉林省工业化初步形成阶段 建国初期，吉林省工业基础极为薄弱。按照重化工业起步的超常规道路，实行“优 先发展重工业 的战略，工业生产得到很快恢复和发展。第一个五年计划时期，吉林省 成为国家建设的重点，全国1 5 6 项重点工程落户吉林省1 1 项，第一汽车制造厂及自备 电厂、由苏联援建的市染料厂、化肥厂、电石厂( 即”三大化”工厂) 等7 个重点工程相继 建立。在苏联大量研究人员和学者的参与下以及无偿的经济援助下，五年内，吉林省用 于工业的基本建设投资额达1 7 1 6 亿元，占总投资的7 7 2 ，吉林省工业在国民经济 中的地位发生了显著变化，为工业化奠定了雄厚的基础。“二五 时期吉林省先后建设 1 0 9 项重大项目，之后经过6 0 到7 0 年代的发展，已初步构造起独立的相对完整的工业 1 4 吉林省工业化进程中的直接投资研究 体系。工业化进程也由起步阶段逐步进入工业化的初级阶段。但是，受苏联工业化模式 的影响，当时的工业化资金通过剪刀差方式从农业中积累，吉林省按照传统的工业化方 式，国家强制将经济资源从农业部门集中到工业部门，并过分强调军事工业和重工业、 忽视农业和轻工业，致使吉林省城市化严重滞后于工业化。当时吉林省的工业化变成发 展重工业，工业化的发动者也只有政府一个，工业化的资源配置机制为行政机制，这种 工业化模式在实践中产生了一系列问题，如产业结构严重失衡、重工业孤立发展、农业 和轻工业严重落后、传统农业与现代工业的二元结构加剧等。虽然吉林省在工业化的初 步阶段取得了一些成果，然而付出的代价太高，对整个国民经济发展的推动作用不强。 ( 2 ) 工业化的调整和均衡发展时期 改革开放推动了吉林省工业化进程。党的十一届三中全会以后，吉林省工业突破了 过去单一的公有制结构，形成了以各种经济形式共同发展的新局面。1 9 8 4 年吉林省的第