（国际贸易学专业论文）跨国公司转移定价的运用——以高新技术产业为例.pdf

上海大学硕士学位论文 摘要 今年是我国加入w t o 的第五个年头，在这个逐渐开放和发展的过程中， 我国积极吸弓1 9 1 , 商投资取得显著成果，跨国公司在华建立的分公司和分支机构 蓬勃发展，各种合资企业和合作企业也活跃在各个行业，为我国的技术和管理 发展发挥着重要的作用。与此同时，在华外商投资企业转移定价问题十分突出 和严重。每年利用转移定价从中国转出的利润高达3 0 0 个亿。由于我国是发展 中国家，特殊的经济环境和政策环境，我国的跨国公司转移定价管理系统和法 律法规尚存在不完善和缺乏效率的状况。 本文主要选择了跨国公司扮演重要角色的高新技术产业来对跨国公司转移 定价的运用进行研究。高新技术产业跨国公司不仅可以通过传统的劳务和资金 方面的转移定价来实现企业集团的利益最大化和整体战略目标，尤其值得注意 的是其无形资产的转移定价的使用。由于无形资产自身的独特性和刨新性等特 点，使得判断无形资产的交易是否符合正常交易和公平交易原则存在较大的难 度。通过介绍非关联方企业间的技术贸易价格的制定，和在r & d 合同、联合 开发、许可交易三种方式下无形资产转让价格的制定作为高新技术企业无形资 产转移定价的借鉴和参考基础，阐述高新技术企业转移定价的运用。 在以高新技术产业为代表的基础上，本文又给出了扩展到其他行业同样适 用的税务管理方面的政策性建议，为我国政府尤其是税务部门对跨国公司转移 定价管理提供理论上的参考建议。 关键词：( 跨国公司转移定价无形资产) v 上海大学硕士学位论文 a b s t i 认c t n o wi t st h ef i f t hy e a rs i n c ec h i n a se n t r yi n t ow t o c h i n ah a sm a d e g r e a ta c h i e v e m e n ti na t t r a c t i n gf o r e i g ni n v e s t m e n t si nt h e s ef i v ey e a r s d u r i n gw h i c ht h e w h o l ec o u n t r yb e c a m em o r ea n dm o r e o p e n m u l t i n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sa r ee x p a n d i n gt h e i rb r a n c ho f f i c e s ；f o r e i g n c o m p a n i e sa n dj o i n tv e n t u r e sa r eo p e r a t i n ga c t i v e l yi na l li n d u s t r i e s ，t h e y a r ep l a y i n ga l li m p o r t a n tr o l ei nc h i n a st e c h n o l o g ya n dm a n a g e m e n t d e v e l o p m e n t i nt h em e a n t i m e ，m n ei nc h i n a st r a n s f e rp r i c i n gi s s u ei s s e r i o u s c h i n al o s e s3 0b i l l i o ny u a na n n u a l l yd u et om n e st r a n s f e r p n c l n g t h et h e s i sc h o o s eh i g h t e c h i n d u s t r y , i nw h i c hm n e sp l a ya l l i m p o r t a n tr o l e ，a sas a m p l et of i n do u th o w1 v i n e st r a n s f e rp r i c e s m - n e s i nh i g h t e c hi n d u s t r yc a nr e a l i z ep r o f i tm a x i m i z a t i o na n ds t r a t e g i ct a r g e t t h r o u g h n o to n l yt r a n s f e r p r i c i n gi n t h el a b o rs e r v i c ea n dc a p i t a l t r a n s a c t i o n , b u ta l s oi ni n t a n g i b l ea s s e t s i t sr e l a t i v e l ym o r ed i f f i c u l tt o j u d g ew h e t h e rt h et r a n s a c t i o no fi n t a n g i b l ea s s e t si se q u a lo rn o ta si t s u m q u e t h i st h e s i sd e s c r i b e st h ep r o c e s so fi n t a n g i b l ea s s e t s t r a n s f e r p r i c i n gi nt h r e ed i f f e r e n tm e t h o d s ，a n do f f e r sg o v e r n m e n t a lo r g a n i z a t i o n s ， e s p e c i a l l yi n t e r n a lr e v e n u ed e p a r t m e n t s ，s u g g e s t i o n si nt a xm a n a g e m e n t v i 上海大学硕士学位论文 w h i c ha l s oa p p l i e st oo t h e ri n d u s t r i e s k e y w o r d s ：m n e s t r a n s f e rp r i c i n g i n t a n g i b l ea s s e t s i 上海大学硕士学位论文 原创性声明 本人声明：所呈交的论文是本人在导师指导下进行的研究工作。 除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已发 表或撰写过的研究成果。参与同一工作的其他同志对本研究所做的 任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名：壶l ! 避日期：童! 兰：! ：兰 本论文使用授权说明 本人完全了解上海大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留论文及送交论文复印件，允许论文被查阅和借阅；学 校可以公布论文的全部或部分内容。 ( 保密的论文在解密后应遵守此规定) 日期：趟。垒：乡 上海大学硕士学位论文 第一章引言 1 1 研究的意义和目的 今年是我国正式加入w t o 组织的第五个年头，从2 0 0 2 年至今五年问，我 国市场的开放程度显著增大，各个行业都活跃着跨国公司的身影，甚至由其承 担着市场主导者的角色。跨国公司在我国的制造业、快速消费品、高新技术( 如 兀、l c 等) 等行业都占据着具有显著优势的市场份额，代表着国际先进管理模 式和技术水平。截止到2 0 0 5 年1 1 月底，我国已累计批准设立外商投资企业 5 4 8 6 2 0 个，合同外资金额1 2 9 3 8 2 亿美元，世界上最大的5 0 0 家跨国公司已有 4 0 0 多家在中国设立了不同类型的企业1 。 与此同时，我国国内的企业在开放的市场中逐渐与国际接轨，在跨国公司 进入中国市场带来的挑战与机遇中成长成熟。本文选择的是研究跨国公司的转 移定价的运用，这一选题具有相当强的现实和理论意义。首先，从跨国公司的 角度来说，转移定价是其在国际经营中尤其是财务管理方面的重要内容，通过 合理运用转移定价这一手段可以实现集团利益最大化、灵活面对不同国家的公 司所得税税率的差异、关税差异、外汇风险、各个国家对外资的各种管制等复 杂的经营环境，发挥强化管理控制、优化资源配置、降低整体税负、调节利润 水平、规避风险与绕过限制等功能。其次，从政府角度来说跨国公司的转移定 价的运用也是我国税务部门关注的焦点之一，转移定价的运用的动机可以区分 为税务和非税务方面，当转让定价存在过度的税务动机，是跨国公司为了规避 所得税的缴纳，减少进出口关税，而实施的不恰当的定价行为，将会给我国的 经济带来一定的负面影响，这将是政府需要关注和寻求解决的问题。通过对跨 国公司的转移定价运用的实证研究，希望可以提供更切实有效的甑别跨国公司 的转移定价是否符合公平独立原则的依据和方法。第三，从我国国内企业角度 来看，研究跨国公司的转移定价有利于为我国企业的经营发展提供值得学习的 先进的管理方法和运用技术。在国内环境中，我国企业和外商投资企业面临的 林峰跨国公司战略调整与中国的政策【m 1 。北京：社会科学文献出版社，2 0 0 5 上海大学硕士学位论文 是有差异的税率环境，在某种程度上来说，目前跨国公司在国内的投资和经营 是享受着优惠政策和有利条件的。研究跨国公司转移定价，有利于我国企业借 鉴优良的经验提高自身在国内和国际市场上的竞争力，也有利于监督跨国公司 的交易是否是在遵循公平交易原则下进行的。 从实践的意义上来说，有调查数据表明财富排名前5 0 0 名的企业绝大 多数采用了多种转移定价方法，所处的不同的行业、面临的不同的市场和税务 环境、跨国公司内部企业的关联关系等都会是影响转移定价方法的选择。因此， 针对不同的代表行业来研究转移定价的运用是更为合理和切实的。本文选择的 代表行业为高新技术企业，将从该行业的存在的特性出发结合相应的实证分析 来研究跨国公司转移定价的运用。 1 2 相关文献回顾 从1 9 5 6 年h i r s h l e i f e r 发表“论转移定价的经济学”( o nt h ee c o n o m i c so f t r a n s f e rp r i c i n g ) 开始，经济学界很多学者以及后来的会计学和管理学的学者都 开始了转移定价的研究，研究的方式和内容主要集中在以下几个方面。 1 2 1 用经济学基本分析方法对转移定价的研究 1 9 5 6 年，赫希雷弗尔( h i r s h l e i f e r ) 在转让定价的经济学分析( o nt h e e c o n o m i c so f t r a n s f e rp r i c i n g ) 一文中开创了转让定价定量研究的先河，他的研 究以公司利润最大化为出发点，利用边际分析工具对转让定价进行定量分析， 建立了完全竞争性外部市场和非完全竞争性外部市场两种条件下的模型，并指 出在完全竞争市场中中间品的价格应当是市场价格，在非完全竞争市场中，边 际成本价格应当取代市场价格。但是，h i r s h l e i f e r 的研究是建立在对市场环境众 多约束条件的基础上，例如，完全信息、无交易成本、无关税、无公司所得税， 这种简单而且理想化的市场环境假设现实性比较小，因此，后来的学者在其研 究成果的基础上逐步放松约束条件，进一步地对更贴近现实的市场环境下的转 移定价进行研究，并体现了经济学理论研究方法的新发展。例如b a l d e n i u s 和 r e i c h e l s t e i n 通过建立集团总部与各子企业之间信息不对称的不完全合约模型， 2 上海大学硕士学位论文 对协议转移定价法和成本基础转移定价法进行了比较，得出：当上游子企业具 有垄断优势时，若采用成本基础转移定价法会造成交易效率低下，应选择协议 转移定价法；当上游子公司的成本受下游子公司的控制较严格时，应选择成本 基础转移定价法。 s u n g s o o 、y e o m 分别就完全信息、纯逆向选择、逆向选择与道德风险建立 了三个转移定价模型，得出最优的转移定价方法应是标准平均成本加成法。 g u t t o r m 在1 9 9 9 年以芬兰( 低税率国) 母公司在美国( 高税率国) 设立子公司 为基本假设，采用静态均衡分析方法建立模型，研究了美国税务当局调整转让 定价的方法从价格调整改为利润调整对国际贸易量( 内部转移数量) 的影响， 得出的结论是对转让定价改用利润调整将减少美国的进口量，因此美国从价格 调整转向利润调整不仅有利于保护税基不受损害，而且有利于贸易保护。 在信息不对称条件下，关于跨国公司与政府行为研究方面 r o n e n & b a l a c h a n d r a n 分析了信息不对称和道德风险等不确定因素对跨国集团转 移定价决策行为的影响程度；s t o u g h t o n & t a l m o r 分析了在信息不对称条件下， 政府的所有权结构、税率与企业制定转移价格的讨价还价能力之间的相互作用。 对政府税收行为，e l i t z u r & m i n t 通过运用非合作均衡和委托代理理 论，提出追求收益最大化的政府，转移定价规则与税率之间具有完美的替代性2 。 s d 蝎e l d e r u p 通过建立模型从理论上分析得出，在跨国集团转移定价策略不变的 情况下，下游子企业所在国税务部门由基于价格的转移定价规则转变为基于利 润的转移定价规则，将导致该国的进口额减少3 。 c o x 建立了双寡头转移定价模型，假设存在两个企业集团，每个下属两个 子公司，中间产品具有完全竞争的外部市场，最终产品市场是寡头垄断的。结 论是当竞争寡头之间可以观察到对方的转移价格时，内部转移价格应高于完全 竞争的外部市价，当对方的转移价格不可观测时，内部转移价格应等于完全竞 争的外部市价。a l l e s & d a m 通过建立两个多产品企业集团的寡头竞争模型，分 2 e l i t z u rr ，m i n t zj t r a n s f e rp r i c i n gr u l e sa n dc o r p o r a t et a x 嘲l i p s l i 删i o i u n a lo f p u b l i ce c o f l o m i a l 19 9 6 ，6 0 ( 5 ) ：4 0 1 - 4 2 2 3 i a l l k i n $ g l e n np ，w r i g h tb r i a nd t a x a t i o no f i n c o m eo f m u l t i n a t i o n a lc ，f 删懈：t h ec a s eo f t h eu s p e t r o l e u mi n c u m t r , a j r e v i e wo f e c o t a x n i c sa n d 甜随i 髓 1 9 7 5 5 7 ( i ) l 1 - 1 1 3 上海大学硕士学位论文 析得出内部转移定价应高于生产企业的边际成本，与实证研究结果吻厶4 。 1 2 2 利用实证调查方法对转移定价的研究 在关于转移定价问题的研究当中，除了运用经济学基本分析方法，建立理 论模型的研究方式以外，也有相当一部分的研究是运用实证分析方式。这些实 证研究更具有现实意义，研究对象更为具体，并且关注了转移定价与利润、税 收筹划、避税、税务规制之间的关系，其研究成果对于企业和政府双方都有极 强的指导借鉴意义。 例如，安永公司会不定期发表有关转移定价调查的结果( 安永会计师事务 所 转让定价调查报告。1 9 9 7 年安永会计师事务所对美国、澳大利亚等1 2 国 的3 9 3 家跨国公司和7 6 家外国拥有母公司的子公司、1 9 9 9 年对1 9 个国家近6 0 0 家跨国公司的母公司和1 2 4 家子公司进行转移定价的专项调查，并由结果表明 转移定价是跨国公司面对国际税收时最常使用的方法。 香港大学的k h h u n gc h a r t ，l y r m ec h o w 发表了关于中国对国际转移定价 税制管理的实证研究( a ne m p i r i c a ls t u d yo ft a xa u d i t si nc h i n ao ni n t e r n a t i o n a l t r a n s f e r p f i d n g ) ，关注了1 9 9 6 年前后的中国税务部门对外商投资企业的转移定 价的管理状况，指出中国税务部门的税收审查主要集中于外商投资的中小型低 技术型企业、特定的国家和外国投资形式，而亏损企业、低利润、缺少本土参 与者的集团公司往往会逃避税收审查。政府部门对于利润结果的关注甚于价格， 并且一般会采用相对利润法进行收入调整。因此，税率差异不是转移定价调整 的最重要的诱因s 。 在转移定价方法选择方面，实证调查的研究方式被经常采用。例如，v a n c i l 通过对2 9 3 家企业调查研究，发现有4 2 的企业，即1 0 0 家左右是使用成本基 础转移定价，在生产企业当中，大型企业趋向于采用市场基础转移定价，而较 小企业趋向于使用成本基础转移定价6 ；而t a n g 通过对财富5 0 0 强中使用转 4 c o x r f s t r a t e g i c t r a n s f e r p r i c i n g ，a b s o r p t i o n c o s t i n g a n d v m i c a l 砷删o l i 【j 】m 柚鸭嘲锄ta 瑚岫t i i l g 黜期鲫c i i ，2 0 0 0 ，“( 3 ) 5 2 柳 5 k h u n gc h a r t ，l y n n ec h o w ，a ne m p i d c a ls t u d yo f t a xa u d i t si nc h i n ao , i n t e r n a t i o n a le a a s f e r 砸, i n g ( j o u r n a l o f a c c o u n t i n ga n de c o n o m i c s2 31 9 9 78 3 l1 2 ) 6 慕锐平，唐小我，刘英关联企业转移定价研究综述 管理科学学报 2 0 0 4 年6 月第7 卷第3 期 4 上海大学硕士学位论文 移定价的1 4 3 家企业进行调查，发现使用成本基础转移定价法的占4 6 2 ，其 中7 。7 以变动成本为基础，5 3 8 以总成本为基础，3 8 5 以总成本加成为基 础，跨国公司的总利润、在东道国的竞争地位和对货币升值贬值的预期都是影 响转移定价方法选择的因素，而其后来在1 9 9 3 年发表的研究成果中又把各国的 税率水平、税收规则差异和东道国对利润汇回的限制加入到影响因素当中。在 7 0 、8 0 年代，w h 和s h a r p 也做了类似的研究发现转让定价在各个产业中有不 同的选择标准，影响转让定价方法选择的主要标准是遵守税收、关税规则和跨 国公司利润最大化。b o n d 发现转让定价决策的影响因素为市场条件、在东道国 竞争地位、子公司合理利润、税收规则等。y u n k e r 的研究发现全部市场条件、 产品需求、政府规则与限制、经济条件等方面是影响转让定价方法选择的重要 标准7 美国研究者在转移定价经验调查中，观察到三个主要的转移定价模型：以市 场为基础的转移定价、以成本为基础的转移定价以及协商转移定价。如果商品从 生产部门转移出来，一般采用以成本为基础的转移定价；如果商品从销售部门或 分部转移出来，则往往采用市场价格或在市场价格的基础上适当调整定价( w u a n ds h a r p ，1 9 7 9 ) 。研究表明，高层主管并不情愿让基层在内部转移定价协商的 过程中浪费过多的时间和精力( b c n k ea n de d w a r d s l 9 8 0 l a i n - b e r t l 9 8 0 ) 。 h a m s 通过对美国9 5 家以制造业为主的跨国集团调查研究表明，1 9 8 4 年 1 9 8 8 年期间，这些集团通过转移价格进行税前利润转移，减轻集团税收负 担3 一2 。 j e n k i n s & w r i g h t 通过对美国的石油集团调查发现，处于低 税率国家的子企业更具有盈利性。h i n e s & r i c e 研究发现，1 的税率变动会导 致2 。3 的跨国集团税前上报利润发生相应的变动。 关于政府税收行为与贸易的研究方面，b a r t d s m a n 通过实证研究得出，政 府税率每增加一个百分点，将会导致税收减少3 。g r u h c t t 通过调查发现，跨 国集团的上报利润与母国政府的税率之问存在负相关关系，政府提高税率，企 业会通过转移价格将利润转移，企业上报利润减少，国家税收流失。 7 王顺林外商投资企业转让定价研究 导论，复旦大学出版社2 0 0 2 年1 2 月第一版 5 上海大学硕士学位论文 1 2 3国际组织和政府部门的转移定价避税动机和反避税政策性研究 跨国公司转移定价的避税动机成为国际组织和政府部门的关注焦点，也是 国际税收中的一个重要管理问题。据 2 0 0 1 年世界投资报告统计，目前世界 上约有6 5 万多家跨国公司，其海外分支机构达8 5 万家，销售额高达1 9 万亿 美元，是2 0 0 1 年全球出口额的2 倍多，这其中有3 0 多是公司内部交易，即 内部交易达6 万亿美元，而这些内部交易的完成都采用了转移定价这一策略。 据美国国内税务局关于对美国关联企业转让定价进行税务检查和调整的统计， 在1 9 8 4 年选择的8 2 3 个资产在1 亿美元以上的纳税人审计案例中，有3 0 8 0 项 是利用转让定价来逃避税收的；1 9 8 9 年，选择审计的1 6 0 0 个大公司中，有7 0 亿美元涉及转让定价问题( l a i ns t i t t ，t r a n s f e r p r i c i n gf o r t h e n e x tc e n t u r y ，1 9 9 5 ) 5 。这些调查结果表明，跨国公司转移定价的避税动机值得注意，是国际税收中 的重要问题。 在反避税的实践研究当中，经济合作与发展组织( o r g a n i z a t i o nf o r e c o n o m i cc o o p e r a t i o na n dd e v e l o p m e n t 简称o e c d ) 发挥了巨大的作用，并且 取得了显著的成果，为各国政府建立转移定价规则提供了有益的参考。1 9 6 3 年， o e c d 制订并公布了关于对所得和资本避免双重征税的协定范本) ( c o n v e n t i o n b e t w e e ns t a t eaa n ds t a t ebf o rt h ea v o i d a n c eo fd o u b l et a x a t i o nw i n lr e s p e c tt o t a x e so ni n c o m ea n do nc a p i t a l ) ( 简称经合发范本或o e c d 范本) 9 0 其后范本 历经多次修改。其中1 9 7 7 年的范本第九款首次明确提出了转让定价原则和避免 双重征税的相应调整。1 9 7 9 年，o e c d 公布了 ：转让定价与跨国公司( t r a n s f e r p r i d n ga n dm u l t i n a t i o n a le n t e r p r i s e s ) 报告，提供了各国普遍适用的指导方针， 对确定有形资产、劳务、资金及无形资产等方面的正常交易价格的方法作了明 确规定，其中的许多方法和规则后来成为国际上通行的惯例。1 9 8 4 年o e c d 出 版转让定价与跨国公司：三个税收问题( t r a n s f e rp r i c i n ga n dm u l t i n a t i o n a l e n t a p r i s e s ：，n l r i s s u e so i lt a x a t i o n ) ，重申了跨国企业内部转让定价应符合正 常交易原则，同时强调了对应调整的相互协商程序，对1 9 7 9 年指导方针进行了 。杨4 , ；l l 、涂志军跨国公司转移价格的理论探讨 商学论坛 1 9 9 6 年第3 期第4 0 页 h t t p ：w w w o e c d m g 6 上海大学硕士学位论文 补充。1 9 9 5 年，o e c d 又公布了新的指导方针跨国公司和税务当忆的转让定 价指导方针( t r a n s f e rp r i c i n gg u i d e l i n e sf o rm u l t i n a t i o n a le n t e r p r i s e sa n d t a x a d m i n i s t r a t i o n s ) ，对1 9 7 9 年指导方针作了修改及补充。1 9 9 6 年o e c d 还增加 了有关无形资产及劳务的内容。其后，1 9 9 9 年，o e c d 以附录的形式对9 5 年 的指导方针再次补充，提供了相互协商程序下的预约( 先) 定价协议( a d v a n c e d p r i c i n ga n a n g c ：i 】n c n t s ，简称a p a ) 的指导原则。o e c d 对转让定价的研究广泛 且深入，为其成员国甚至非成员国提供了确定正常交易价格的原则和方法，并 为各国在转让定价调整方面作出t t , l 造性的建议1 0 。可以说，o e c d 对转让定 价的研究是最前沿的，它不仅是发达国家也是发展中国家制定转让定价规则不 可缺少的参考文献。 最早建立转移定价税制的国家是美国，目前也是该领域立法最完善的国家。 美国的转移定价规则，最早开始于1 9 1 7 年的战时收入法案u 。现在，国 内收入法第4 8 2 节是针对转移定价税制所使用的主要法规。其主要内容是： 国内、国际的公司集团内部交易以市场价格为正常交易价，为防止避税和正确 计算应纳税所得额，授权税务当局可以对关联企业的所得额和扣除额进行调整， 以反映实际经营成果。1 9 9 1 年美国开始实行转移定价“预约定价协议”( a d v a n c e p r i c i n ga g r e e m e n t 简称a p a ) 。a p a 是纳税人事先将其和境外关联企业之间内部 交易与财务收支往来所涉及的转移定价方法，向税务机关申请报告，经税务机 关审定认可后。作为计征所得税的会计核算依据，并免除事后对转移定价进行 调整的一项制度。a p a 的实施意在通过征纳双方事先协议，以减少事后稽查的 繁重事务。 1 9 8 6 年在税收改革案中，日本税制调整会以“与国外关联者交易有关的课 税特别制度”为标题，将转移定价条款列入 租税特别措施法( 6 6 - 4 条) 中。不 久， ：租税特别措施法实施决议( 3 9 1 3 条) 和租税特别措施法部长会议决议 ( 2 2 1 l 条) 关于转移定价税制的条款也获得通过。1 9 8 7 年，日本以l ：传阅通告 的形式将事先确认制度( p r o - c o n f i r m a t i o ns y s t e m 简称p c s ) 纳入转移定价立法框 架中，根据这种制度，纳税人自愿向税务当局提交确定正常交易价格的建议方 1 0 王顺林o e c d 对转让定价研究的理论贡献 2 0 0 3 年1 2 月 1 李波美i ：t 跨国公司转移定价管制之比较及启示) 当代经济 2 0 0 6 年第3 期 7 上海大学硕士学位论文 法以备复查和确认，但是这种确认在法律上不具有约束力。 我国关于转让定价的税制也是从无到有，不断完善。1 9 9 1 年，国家税务 总局颁布了 中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法以及 实施 细则。1 9 9 8 年颁布了 ，2 0 0 4 年6 月发布了国家税务总局关于进一步加强反避税工作的通知，同年1 0 月 4 日颁布：关联企业间业务往来预约定价实施规则，2 0 0 5 年又发布了国家 税务总局关于加强企业所得税管理若干问题的意见以及2 0 0 5 年反避税工作 要求通知。 通过经济学基本分析方法和实证调查研究方法，国外的经济学家们把转移 定价这个论题的研究范围扩展到非常广泛而且贴近现实的程度，从最开始的关 联企业内部转移价格的确定延伸到转让定价方法模型的建立，并且通过引入不 同的市场环境条件，放松约束条件，研究不同的转让定价方法的适用条件和选 择。由于跨国公司的迅速发展，跨国公司内部关联企业采用的转移定价又涉及 到国际税收的管理问题，关于东道国税收管理部门与跨国公司转移定价之间行 为的研究产生了，并且成为转移定价研究中一个重要组成部分。再由政府的税 收行为对跨国公司的战略决策和定价决策的影响，又扩展研究到了一国的税收 管制对国际贸易活动的影响。本文前面部分内容主要综述了国外一些著名学者 对转移定价的研究成果，基本也反映了这个论题研究的发展脉络，体现了目前 和将来继续这方面研究的方向和重点。而我国由于是发展中国家，利用外商直 接投资大概才二十多年的时间，税务制度也在改革与完善的过程当中，面临跨 国公司转移定价和税务管理问题的时间相对来说还比较短，目前相关的研究成 果不多，但是也逐渐成为了国际贸易和跨国公司财务管理研究的一个热点，有 很多优秀的成果涌现。 我国最早关于转让定价的著作是王铁军编著的 ，2 0 0 2 年 上海大学硕士学位论文 普遍认可并采用的跨国公司及税务机关用于处理转移定价问题的标准。 公平交易原则下的转让定价方法包括：价格调整法、利润调整法、成本分 摊法。 2 5 1 价格调整法 1 可比非受控价格法 可比非受控价格法( c o m p a r a b l eu n c o n t r o l l e dp r i c i n g ，c u p ) 是将受控交易中 转让财产或提供服务的价格，与可比情况下的非受控交易中转让财产或提供劳 务的价格进行比较，如果两者之间存在差异，则说明关联交易的价格受到了关 联方关系的影响，应当对关联交易价格参照可比的非受控价格进行调整。 可比非受控价格包括三种形式：( 1 ) 一个受控的跨国公司成员卖方与一个 无关联买方之间的交易价格；( 2 ) 一个无关联卖方与一个受控的成员公司之间 的交易价格；( 3 ) 非受控的无关联买方与无关联卖方之间的交易价格。 同受控交易具有可比性的非受控交易必须满足以下条件之一：一是，被比 较的交易之间或进行交易的企业之间的差别( 如果存在的话) 不会在实质上影 响公开市场上的价格；或者二是，可进行合理准确的调整以消除这些差异对价 格的影响。 在判断受控交易和非受控交易之间是否存在可比性时，首先要考察的是产 品的可比性。如果产品之间存在差异，但是又不足以对产品的交易价格造成实 质性影响时，应当对差异所造成的影响进行适当的调整。如果存在实质性的影 响，那么可比非受控价格法则不在适用。在考虑产品的可比性时还应当考虑以 下一系列因素：产品的质量、合同的条件、市场环节、发生交易的区域市场、 交易的日期、与交易相关的无形资产、外汇风险、可供买方或卖方选择的替代 产品。 可比非受控价格法是各种调整方法中相对简单和直接的一种。但是要找到 确切的非受控可比业务还是具有一定难度的，因此关键是把握基本方面的相似， 关注具有可比性的因素。 2 再销售价格法 2 l 上海大学硕士学位论文 再销售价格法( r e s a l ep r i c i n gm e t h o d ，r p m ) 是指，以从关联企业购买的产 品再销售给独立的企业的价格为基础的一种转让定价方法。根据再销售价格法 来确定关联交易中的公平交易价格时，一般需要从关联买方的再销售价格中扣 除适当的毛利润和合理的销售费用。这种毛利润是根据关联买方在其再销售活 动中所履行的职能、承当的风险以及所采用的资产来确定的，一般来说代表了 关联购买方的正常经营利润。 在采用再销售价格法时，选择的可比企业所承担的功能和风险，应当同关 联企业所承担的功能和风险具有可比性，而对于产品的可比性要求则很低，但 也并不意味着不需要考虑交易产品。应当考虑产品之间的差别是否会造成企业 承担的风险发生变化，进而造成毛利水平的差异。 如果关联分销商只对再销售的产品进行简单的包装、再包装、贴上标签或 细微组装时，再销售价格法就非常适用。如果分销商在再销售前对商品进行了 大量的增值活动如进行深加工使得产品的物理形态发生重大变化或是贴上新的 品牌，使得新产品中包含了新的无形资产的价值，那么再销售价格法就不再适 用了。在采用再销售价格法时，应当考虑关联企业与可比的非关联企业所采用 的会计处理方法的差异，不同的会计处理方法，成本、费用的归集范围不同， 会导致不同的利润水平，如果不加以考虑的话，据此计算出的价格将会偏离公 平交易价格。 3 成本加成法 成本加成法( c o s tp l u s ，c v ) 是以关联交易中转让产品或劳务的成本为基础， 在此基础上加上一个适当的利润水平来确定关联交易转让价格的一种方法。成 本加成法，对于产品的可比性要求比较低，而对于影响毛利润水平的因素的可 比性要求比较高，主要也就是企业履行的职能、承担的风险以及经营效率，关 联企业和可比的非关联企业在这些方面存在差异的话必须进行调整，如果这些 因素具有实质性的影响作用，那么就不能采用该种方法。 在采用成本加成法时，成本是核心和基础，处于主导地位。计算公平交易 价格所加成的毛利润是将关联卖方的销售成本与适当的销售成本加成率相乘而 得出的。 上海大学硕上学位论文 企业的成本和费用分为三类：一是，生产成品或提供劳务的直接成本，如 原材料的成品和直接人工费用：二是，生产的间接成本，其虽然和产品的生产 或劳务的提供密切相关，但是它同时与几项产品的生产或劳务的提供相关，必 须采用一定的分配方法，在这些不同的产品或劳务之间进行分配，如共用的动 力成本、照明成本、厂房的折旧、以及维修成本；三是，企业的期间费用，如 总务费用，管理费用。企业在进行成本归集时，必须采用一个普遍认可的会计 原则，并且在前后各期保持一致， 在确定了产品或劳务的成本后，成本加成率就成了影响公平交易价格准确 性的最大因素了。采用的成本加成率首先应选择关联卖方在非关联交易中的销 售成本加成率，如果不存在此种成本加成率，也可以选择独立企业在可比交易 中的销售成本加成率作为参考。 当关联企业之间签订半成品销售协议或者共同使用设备协议或者长期购与 供应安排时，成本加成法最为适用。成本加成法要求关联企业采用一致的会计 方法，如果不一致必须进行适当的调整。因此，在采用该方法时需要充分了解 相关企业的会计资料，这样就需要大量的工作，同时，如果成本的差异不能恰 当的调整，将会影响据此计算出来的转让价格的公平性。 2 5 2 利润调整法 4 交易净利润法 交易净利润法( t r a n s a c t i o n a ln e tm a r g i nm e t h o d ，t 卜n 压 d 是将关联企业在一 项关联交易( 或几项关联交易集合) 中获取的相对于某一适当基础( 如成本、 销售额、资产) 的净利润率，同独立非关联企业在可比情况下从事类似经营活 动所获取的净利润率比较，从而确定关联交易的公平交易价格。交易净利润法 和再销售价格法及成本加成法具有一定的相似性它们都是以可比非受控交易 的利润率水平作为参照比较基础，不同的是交易净利润法考察的是相对于某一 比较基础的净利润率，而其他两种方法考察的是毛利率。考察对象的不同，决 定了在采用交易净利润法时，除了考察企业所履行的功能和承担的风险之外， 还要考察其他可能影响净利润的因素，如：同行业其他企业或新生企业的威胁、 上海大学硕士学位论文 企业自身的竞争地位、企业的管理效率和竞争战略、不同的成本结构、资本结 构，以及所处的企业生命周期阶段。 5 利润分割法 利润分割法( p r o f i ts p l i t ，p s ) 是在确认出所有关联企业在某一受控交易中获 得的将被分割的利润的基础上，按照一定的比例，将这些利润在参与该交易的 关联企业之间进行分配。对于利润的分割方法有：贡献分析法、余值分析法。 ( 1 ) 贡献分析法 贡献分析法是以关联各方履行的职能所创造的相对值为标准，并尽可能参 照一切可以获得的外部市场独立企业在类似情况下如何分配的做法，将受控交 易的总利润分配给关联各方。 通常情况下，采用贡献分析法进行合并与分割的利润是经营利润，但是在 实践中，有的时候也可以先对毛利润进行分割，然后在扣除可归属于各个关联 企业的费用。此时，必须确保归属于各个企业的费用与企业所进行的活动和承 担的风险一致，否则很容易因会计处理方法的不一致而影响所作分析的可靠性。 ( 2 ) 余值分析法 余值分析法由三个步骤构成。第一步，确定受控交易的总利润：第二步， 根据关联各方从事的经营活动( 如生产、分销、提供劳务等) 以及所使用的有 形资产将足够的利润分配给关联交易中的各方，分配给各个关联方的利润可以 通过参照独立企业从事类似经营活动所取得的报酬来确定；第三步，将上一步 分配后的剩余利润在关联各方之间进行分配。剩余利润的分配是依据各关联方 所使用无形资产对利润贡献的大小来进行的。 6 可比利润法 可比利润法( c o m p a r a b l ep r o f i tm e t h o d ，c p m ) 是指以可比非关联企业的利润 水平作为关联方交易利润水平的参照标准，对关联交易价格进行评价或调整的 方法。如果被考察的关联企业的利润水平处于可比非关联企业的利润水平之间， 那么关联交易价格可以被视为公平交易价格，如果关联企业的利润水平超出了 非关联企业的利润水平范围，那么就应当以非关联企业的平均利润水平对关联 企业的利润水平进行调整，进而调整关联交易价格。 上海大学硕上学位论文 可比利润法的核心是将关联企业的利润水平与独立企业交易的利润水平相 比较。因此，必须设计出一套“利润水平指标 。通常可以采用以下四种指标： 资本回报率、营业利润与销售收入比率、营业利润与营业费用比率、营业 利润与销售成本比率。其中资本回报率是使用最广泛的一种指标，另外三种指 标在使用时对独立企业与关联企业之间的可比性要求更高。 2 5 3 预约定价协议( a p a 协议法) 预约定价协议一从事后调整到事前确定的转变