（国际贸易学专业论文）中国汽车产业FDI技术溢出效应分析及对策研究.pdf

学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进 行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含 任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究作出重 要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声 明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名：毒毒墨科 日期：加j 年z 月多日 学位论文使用授权声明 本人完全了解中山大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有 权保留学位论文并向国家主管部门或其指定机构送交论文的电子版和纸 质版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校图 书馆、院系资料室被查阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检 索，可以采用复印、缩印或其他方法保存学位论文。 学位论文作者签名： 害謦匆钭 导师签名：之夕 日期：m ，年多月严e t 中国汽车产业f d i 技术溢出效应分析及对策研究 专业：国际贸易学 硕士生：张亚科 指导教师：杨全发 摘要 改革开放3 0 年间，中国在积极吸引外资的政策指导下，经济建设取得了巨大成 就。与此同时，f d i 的数量和规模快速增长，已经成为我国国民经济的重要组成部分， 带动了国民生产技术发展，促进了国民生产率的提高。 具体到汽车产业，作为国民经济的支柱产业和现代工业的代表行业，在f d i 的作 用下取得了十分显著的进步。汽车工业是资本、技术、劳动三位一体的密集型产业， 一定程度上能够反映国家整体工业技术水平和发展潜力。如何与全球跨国汽车公司进 行合作，利用其在华直接投资的技术溢出效应，提高我国汽车产业的整体水平和培育 民族汽车工业的内生技术能力，可以成为促进我国经济增长的突破口，也使得本文研 究具有一定的实际意义。 本文在引述国内外相关理论的基础上，结合汽车领域外商直接投资的历程和现 状，从理论模型、定性和定量的角度分析了跨国汽车公司在华直接投资技术溢出效应。 在分析过程中，分别从f d i 技术溢出效应的实际效果、影响f d i 技术溢出的因素两个 层面对技术溢出效应进行了考察，并在影响f d i 技术溢出的因素中引入了中间商品贸 易成本变量。研究发现，跨国公司的技术溢出在整体上促进了我国汽车产业技术水平 的提高，带动了相关产业的发展；计量分析的结果同时表明，我国汽车产业的f d i 存 量和人力资本存量对f d i 技术溢出有明显的促进作用，但是中间产品贸易成本和市场 的开放程度对我国汽车产业生产率的增长又有显著的负面作用。 最后，文章在前面理论分析和实证检验的基础上，针对影响f d i 技术溢出效果的 原因，给出了一些探索性的对策，并进一步指出只有培养我国汽车产业的自主技术能 力，只有把外来的先进技术转化为内生的生产能力才能在竞争取得立于不败之地。 关键词：f d i ，汽车产业，技术溢出 r e s e a r c ho ns p i l l o v e re f f e c to ff d ii nc h i n aa u t o m o b i l e i n d u s t r y , c o n c l u s i o n sa n d a d v i c e s m a j o r ：i n t e r n a t i o n a lt r a d e n a m e ：y a k ez h a n g s u p e r v i s o r ：q u a n f ay a n g a b s t r a c t i nt h e3 0y e a r ss i n c et h er e f o r ma n do p e n i n gi n19 7 8 ，c h i n a se c o n o m ym a d eg r e a t d e v e l o p m e n tu n d e rt h ep o l i c yo fa t t r a c t i n gf o r e i g ni n v e s t m e n t m o r e o v e r , t h er a p i d l y g r o w i n gf d ih a sb e c o m ea ni m p o r t a n tp a r to f c h i n a se c o n o m y , p l a y i n ga ni m p l a c a b l er o l e i i lt h ep r o d u c i n gt e c h n o l o g yd e v e l o p m e n ta n di m p r o v e m e n to f p r o d u c t i v i t y s p e c i f i c a l l y , a sap i l l a ri n d u s t r yo fn a t i o n a le c o n o m ya l s ot h er e p r e s e n t a t i v e so ft h e m o d e mi n d u s t r ys e c t o r , t h ea u t o m o t i v ei n d u s t r yo fc h i n ah a ss h o w e dv e r ys i g n i f i c a n t p r o g r e s s ，b yt h ep o w e ro ff d i a u t o m o t i v ei n d u s t r y i s c a p i t a l , t e c h n o l o g y , l a b o r t h r e e i n - o n ei n t e n s i v e t os o m ee x t e n t ，i tr e f l e c t st h ec o u n t r y so v e r a l ll e v e lo fi n d u s t r i a l t e c h n o l o g ya n dd e v e b p m e n tp o t e n t i a l h o wt ot a k ea d v a n t a g eo ft r a m n a t i o n a la n dg l o b a l a u t o m o t i v ec o m p a n i e s t e c h n o l o g ys p i l l o v e re f f e c t sf i o mt h e i rf d i ，i m p r o v ec h i n a so v e r a l l l e v e lo ft h ea u t o m o b i l ei n d u s t r ya n dc u l t i v a t et h ee n d o g e n o u st e c h n o l o g i c a lc a p a c i t yo f n a t i o n a la u t o m o b i l ei n d u s t r y , c a nb e c o m eab r e a k t h r o u g h 访c h i n a se c o n o m yg r o w t h , w h i c hm a d et h i sa r t i c l er e s e a r c hh a ss o m ep r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e t h i sa r t i c l eo nt h eb a s i so ft h e o r y , c o m b i n e dw i t ht h eh i s t o r ya n dt h es t a t u sq u oo ff d i i na u t o m o t i v e ，f r o mat h e o r e t i c a lm o d e l ，d i dq u a l i t a t i v ea n dq u a n t i t a t i v ea n a l y s i so ft h e t e c h n o l o g ys p i l l o v e re f f e c t sb yt r a n s n a t i o n a lc 盯c o m p a n i e s d i r e c ti n v e s t m e n ti nc h i n a i n a n a l y z i n g ，t h ef d is p i l l o v e re f f e c t sw e r es t u d m da tt w ol e v e l sr e s p e c t i v e l y , t h ei m p a c to f f d it e c h n o l o g ys p i l l o v e r sa n dt h ef a c t o r so ft e c h n o l o g ys p i l b o v e re f f e c t s ，t h et r a d ec o s to f “c a p i t a lg o o d s w a si n t r o d u c e da s 觚a d d i t i o n a lv a r i a b l et oo r i g i n a lm o d e l t h es t u d yf o u n d n t h a tt e c h n o l o g ys p i l l o v e r so ft r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sp r o m o t e dt h eo v e r a l lt e c h n o l o g y l e v e lo ft h ea u t o m o b i l ei n d u s t r yo fc h i n a , l e dt ot h ed e v e l o p m e n to fr e l a t e di n d u s t r i e s ；t h e r e s u l t so fq u a n t i t a t i v ea n a l y s i sa l s os h o w e dt h a tf d ia n dh u m a nc a p i t a lh a so b v i o u sr o l ei n p r o m o t i o no ff d it e c h n o l o g ys p i l l o v e re f f e c t h o w e v e r , t r a d ec o s t sa n dt h ed e g r e eo f m a r k e tl i b e r a l i z a t i o nh a v ean e g a t i v ee f f e c to nc h i n a s p r o d u c t i v i t yg r o w t h i nt h e a u t o m o b i l ei n d u s t r y i nt h ee n d ，t h ea r t i c l eb a s e do nt h et h e o r e t i c a la n a l y s i sa n de m p i r i c a lt e s ta b o v e ，i nt h e r e s p o n s e t ot h e f a c t o r sd e c i d i n gf d it e c h n o l o g ys p i l l o v e re f f e c t s ，g a v ean u m b e ro f e x p l o r a t o r ym e a s u r e s ，a n df i m h e rp o i n t e do u tt h a to n l yc u l t i v a t et h ea u t o n o m yo ft h e a u t o m o b i l e i n d u s t r y o fc h i n a st e c h n o l o g i c a l c a p a b i l i t i e s ，o n l y t r a n s f e rt h e f o r e i g n a d v a n c e dt e c h n o l o g yi n t ot h ee n d o g e n o u sp r o d u c i n gc a p a c i t ym a d ec h i n a sa u t o m o b i l e r e m a i ni n v i n c i b l ei nt h ec o m p e t i t i o n k e yw o r d s ：f d i ，a u t o m o b i l ei n d u s t r y , t e c h n i c a ls p f l l o v e re f f e c t i l i 目录 第一章导论1 1 1 选题背景1 1 2 研究目的及意义1 1 3 国内外相关文献及掌握程度2 第二章我国汽车产业f d i 发展情况7 2 1 汽车产业及f d i 的界定7 2 2 中国汽车产业f d i 情况8 第三章我国汽车产业f d i 技术溢出效应的定性分析1 5 3 1f d i 技术溢出的内涵1 5 3 2 技术溢出的理论模型1 6 3 3 影响f d i 技术溢出效应的因素2 0 3 4 我国汽车产业f d i 技术溢出效应分析2 3 3 5 小结3 1 第四章我国汽车产业f d i 技术溢出效应的实证分析3 2 4 1 计量模型的构建3 2 4 2 变量选取和数据准备3 3 4 3 技术溢出效应的计量分析3 5 第五章结论、对策与建议4 0 5 1 为技术溢出效应的释放和扩散创造有利的条件4 0 5 2 支持国内企业加大研发力度，提高吸收能力4 3 5 3 扶持内资企业走自主研发之路4 4 5 4 培育内生技术能力，打造自主品牌4 5 参考文献4 7 附录5 0 致谢5 l i v 1 1 选题背景 第一章导论帚一早哥下匕 随着经济全球化的快速发展，f d i 已经成为当今国际资本流动最为常见的形式之 一。b 1 0 m s t r o m ( 1 9 8 3 ) 将f d i 技术溢出效应定义为：跨国公司在东道国实施f d i 引起 当地技术或生产力的进步，而跨国公司无法获取其中的全部收益的一种外部效应。伴 随着中国的对外开放和经济的快速发展，大量的f d i 涌入中国。经过3 0 年的改革开 放，中国已经吸引的外商直接投资( f d i ) 累计达到了5 6 0 0 亿美元以上。在共同创造了 经济发展的同时，我们也享受了f d i 带来的技术成果。然而从外商直接投资带来的结 果分析来看，我们仍缺乏核心技术。 尽管中国汽车工业历史应该从1 9 5 3 年长春一汽建厂开始算起，但是直到2 0 世纪 末才基本建立起较为完整的生产线，成为较完整的工业部门。国际资本的大量流入始 于2 0 世纪8 0 年代中后期，欧美及日本等汽车强国先后在中国进行投资，中国汽车产 业开始进入高速发展，在生产技术、产品质量和品种方面逐渐向国际先进水平靠拢， 生产规模得到了极大提高。截至2 0 0 0 年，中国汽车年产量突破2 0 0 万辆大关，跻身 于世界1 0 大汽车生产国之列。2 0 0 2 年，中国汽车市场上销售的乘用车车种达到6 6 个之多，总拥有量为1 8 0 0 多万辆，其中私人保有量占总拥有量4 0 。与中国汽车自身 工业基础纵向相比来看，中国汽车产业在改革开放后的短短3 0 年间发展十分迅速， 尤以国内生产总值增长最为显著，具有极强的研究意义。横向来看，与国际汽车产业 发达国家如日本、美国、德国等相比仍然存在不少差距。主要存在的问题是产品高新 技术含量低，自主开发能力欠缺，缺乏国际核心竞争力。 1 2 研究目的及意义 通过吸引外商直接投资引入世界先进技术，进而提高我国整体技术水平，即“以 市场换技术 是2 0 世纪中后期以来我国吸引外资的重要目标之一。而这一目标实施 的重点之一就是如何利用技术溢出提高自身的科技水平，从而用于促进生产。客观来 看，在中国汽车产业取得快速发展的过程中，国外f d i 的进入发挥了积极的作用。因 此，为保持我国汽车工业的良好发展，考察f d i 对我国汽车工业发展的作用原理具有 很强的现实意义。另外，对f d i 技术溢出效应进行研究，可以正确引导f d i 溢出进入 各行业，促进和强化f d i 在国民经济中的利用和吸收，对推动我国整体经济发展，具 有积极的现实意义。 因此，本文试图在先前学者经验的基础上，用理论和实证解释f d i 在中国汽车产 业的溢出效应，分析影响f d i 技术溢出效应的因素，总结出我国汽车产业f d i 技术溢 出效应的成功经验和不足之处，用以指导我国汽车产业在今后实现健康持续的发展， 为国民经济的全面快速发展提供政策和建议。 1 3 国内外相关文献及掌握程度 由于f d i 逐渐成为国际资本流动的主要模式，国内外对f d i 的研究已经广泛和深 入。从投资国的角度分析的f d i 的动机，模式，规模，效果，以及f d i 对东道国产生 的影响等，建立了大量的理论和实证模型。最著名的包括斯蒂芬一海默的垄断优势理 论和约翰邓宁的国际生产折衷理论。但是这些理论多是从投资国角度出发，考察f d i 产生的动机和模式，至于f d i 对东道国的影响，特别是f d i 发生作用的方式和渠道， 并未进行特别深入的研究。 直n - 十世纪六十年代，m a c d o u g a l l ( 1 9 6 0 ) 在分析f d i 对东道国经济的影响时， 第一次明确提出了f d i 溢出效应问题，对f d i 技术溢出效应的研究开始成为热点，涌 现出了大量有关技术溢出效应的成果。但是这些研究多集中于对f d i 溢出效应的实证 检验，对f d i 溢出效应发生的微观机理，缺乏有深度的理论探讨。另外，这些实证研 究多偏重于不同国家或地区的f d i 溢出效应研究，而集中对某地区某一行业的f d i 溢 出效应研究并不多见。实际上，多种证据表明f d i 技术溢出在某一行业，甚至跨行业 间都可能对生产力造成影响。 m a c d o u g a l l ( 1 9 6 0 ) ，f d i 溢出效应问题提出之后，国外学者对溢出效应的研究主 2 要集中于两个层面。第一个层面是溢出效应的存在性，第二个层面是溢出效应的影响 因素。 ( 1 ) 有关存在性的研究 c a v e s ( 1 9 7 4 ) 较早地对f d i 的溢出效应进行了计量研究，他检验了加拿大和澳大 利亚的f d i 技术溢出效应。他选用两个国家在1 9 6 9 年制造业的行业横截面数据，发 现在加拿大制造业中，当地企业的利润率与行业内的外资份额正相关，而在澳大利亚 制造业中劳动生产率与行业内的外资份额也呈现正相关。由此他认为，在加拿大和澳 大利亚的制造业中存在着f d i 的正技术溢出效应。 后来许多学者进行了相似的国别研究，在一些国家得出了相同的结论。 然而也有一些学者在对某些国家进行检验时，得出了不同的结论。例如a i t k e n 和h a r r i s o n ( 1 9 9 9 ) 对委内瑞拉研究所得出的结论表明“当地企业的劳动生产率与产业 内外资企业所占比例之间是负相关的关系。另外b a r r i o s ( 2 0 0 0 ) 通过对西班牙的分析 也显示“外资对该国的工业产业并未产生明显的溢出效应。在研发密集度较低的产业， 是负面的溢出效应”。 少数学者探讨了f d i 在某个特定区域内行业间的溢出效应。k a t z ( 1 9 6 9 ) 对二十世 纪五十年代流入阿根廷制造业的f d i 研究表明，这种f d i 引起的技术进步的影响并不 局限于外商直接投资所在的产业内部。因为这些外资企业可以通过向当地企业制订零 部件或者原材料的最低质量标准、价格、交货期等措施从而带动当地企业的现代化发 展。这实际上就是溢出效应中的关联机制。 关联这个概念后来被广泛接受和应用，关联机制的影响分为以下两类。 前向关联效应：指主导产业在进行生产之前，有许多产业为其提供原料、燃料和 生产设备等而产生的部门关联效应。 后向关联效应：指主导产业在进行生产之后，其产品成为许多产业的原料、燃料 或生产设备，或直接进入消费部门而产生的部门关联效应。 s j s h o l m ( 1 9 9 9 ) 证实了在印度尼西亚的f d i 对同一地区其他产业的当地企业产生 了溢出效应。他的研究认为“只要在地理位置上和外资企业相邻”通过各种形式的关 联，外资企业就能够对其他产业的当地企业生产力水平产生正的溢出效应。 k u g l e r ( 2 0 0 1 ) 对哥伦比亚制造业f d i 的产业间溢出效应进行了分析，其结论是”在哥 伦比亚的制造业中”f d i 的溢出效应更多地是发生在产业之间而不是产业内部。 此外，越来越多的研究对溢出效应的存在性呈中立的态度出现，k u g l e r ( 2 0 0 1 ) 对 哥伦比亚的研究，h a d d a d 和h a r r i s o n ( 1 9 9 3 ) 对摩洛哥的研究及很多研究都表明了一 3 个观点，即溢出效应是否存在具有不确定性。针对分国别研究所得出的差异巨大的结 论，经济学家分析认为，f d i 的溢出效应不是自动产生的，而是会受到东道国环境和 不同行业特征等客观因素的影响，所以，经验研究会出现迥然相异的结果，与理论分 析的结论不完全吻合。 ( 2 ) 有关影响f d i 溢出效应因素的研究 在f d i 溢出效应的存在性得到普遍认同的基础上，在不同国家或地区的f d i 溢出 效应却不尽相同，因此对影响f d i 溢出效应的研究就变得十分必要。一般来说，都是 从内生经济增长模型出发，引入f d i 对技术变量的影响，然后建立实证模型建立检验。 f i n d l e y ( 1 9 7 8 ) 认为f d i 的溢出效应随着东道国开放程度的增加而提高，而开放 程度可以用产业内外资的比重来衡量。外资比重越大，则当地企业获得的示范一模仿 效应越大。而k o k k o ( 1 9 9 4 ) 考察了墨西哥制造业中外资企业与当地企业经营行为，其 结果表明“外资企业与当地企业的劳动生产率是由二者共同决定的”。 很多学者都把研究的重点放在东道国企业对技术的吸收能力上。k o k k o 通过对墨 西哥和乌拉圭两国制造业的研究发现“溢出效应的大小在很大程度上依赖于东道国企 业对新技术的吸收能力 。b o r e n s z t e i n ( 1 9 9 8 ) 利用产品质量提高型内生经济增长模 型，将技术差距，f d i 的吸引考虑为东道国的一个初始成本，认为东道国的吸收能力 主要由f d i 存量和人力资本存量的共同决定。 关于跨国公司与东道国企业之间的技术差距对跨国公司溢出效应的影响这一问 题理论界存在争议。在f i n d l e y ( 1 9 7 8 ) 和w a n g ( 1 9 9 2 ) 的研究中表明，溢出效应是跨国 公司与国内企业技术水平差距的增函数，技术水平差距越大则国内企业模仿示范空间 越大，国内企业赶超( c a t c hu p ) 的潜力就越大。另一方面l a p a n 和b a r d h a n ( 19 7 3 ) 却 认为跨国公司与国内企业的技术差距与其溢出效应之间是负相关的关系。原因是先进 的生产技术对于落后的东道国企业而言可能并不适用。对于这些实证结果的不一致 p e r e z ( 1 9 9 7 ) 认为技术溢出效应随着技术差距的增加而增大存在临界点，一旦技术差 距超过了这一临界值那么由于国内企业的技术水平太低很可能无法吸收跨国公司所 带来的新技术。b o r e z t e i n ( 1 9 9 8 ) 称这一转折点为发展门槛( d e v e l o p m e n t t h r e s h o l d ) ，认为东道国应具备一定的劳动技术水平和基础设施水平才能跨过发展门 槛，受到f d i 技术溢出带来的益处。 除了东道国国内企业的相关因素外，东道国的整体发展水平也对f d i 的溢出效应 产生了较大影响。b l o m s t r o n ( 1 9 9 4 ) 发现f d i 的溢出效应主要发生在中等收入水平的 发展中国家，而在最贫困的发展中国家却没有发现能够证明这种溢出效应存在的足够 4 证据。 n i g e l 和j a m e s ( 2 0 0 2 ) 引入了投资国企业的结构类型对f d i 溢出效应的影响作用， 其研究结果表明：技术开发型外资企业对当地企业有着正面的溢出效应；而技术寻求 型企业的溢出效应为负。技术开发型外资企业的技术水平一般都比较高，而且在东道 国从事大量的研发活动，因此更容易产生溢出效应，相反，技术寻求型企业在获得当 地企业的先进技术之后与当地企业形成一种直接竞争的关系，对当地企业的冲击较 大。 国内f d i 技术溢出研究的文章也已经很多，但大部分基于省际间f d i 溢出效应存 在性的探讨。对f d i 溢出效应产生的因素的研究并不太多。研究方法过于依赖实证分 析，缺乏理论性地探讨。 秦晓钟、胡志宝( 1 9 9 8 ) 利用1 9 9 5 年工业普查数据，对含采掘业、电力煤气等3 9 个行业进行了检验，得出了f d i 的行业内溢出效应明显存在的结论。 何洁( 2 0 0 0 ) 把全国2 8 个省市自治区划分为“跨越经济发展门槛 与“未达经济 发展门槛 两组进行了考察。结果表明，f d i 对中国内资工业部门有着显著的外溢效 应，但其对总体资源利用效率的提高并无太大的帮助，当地经济发展的内部因素与外 溢效应有着很大的联系，与“未达经济发展门槛的省市相比，“跨越经济发展门槛” 的省市的外资溢出效应要更为明显。 潘文卿( 2 0 0 3 ) 采用1 9 9 5 到2 0 0 0 年的平行数据，分析了外资对工业部门的外溢效 应。他发现在总体上外资对内资部门的产出增长起到了积极的促进作用，但我国的西 部地区还未跨越所谓的“发展门槛 ，外资在该地区产生了不太显著的负面溢出效应。 张海洋和刘海云( 2 0 0 4 ) 用行业的面板数据对广东外商直接投资进行研究，发现外 资对中国内资工业部门存在正向的溢出效应和负向的竞争效应，而负向的竞争效应超 过正向的溢出效应，外资对内资工业部门的净效应为负。 在对特定行业的f d i 溢出效应研究中，柯光林和华阳( 2 0 0 6 ) 利用柯布一道格拉斯 生产函数设立模型，实证了f d i 对我国汽车产业具有正相的技术溢出效应。 曾非非( 2 0 0 7 ) 考察了人力资本对f d i 溢出效应的影响，得出了我国人力资本对 f d i 溢出效应有推动作用的结论。李岳云，赵明和吴莹莹( 2 0 0 8 ) 通过对我国工业部门 可能存在的f d i 技术溢出进行了检验，得到了资本密集度也是影响f d i 在该行业溢出 5 效应的因素。吴静芳( 2 0 0 8 ) 以上海大中型工业企业为考察对象，从技术创新投入和产 出比较的视角检验外资研发活动对发展中东道国技术创新能力的溢出效应。检验结果 表明，外资研发的直接效应非常明显，与上海生产总值、研发投入水平和新产品销售比 例的变动具有正向效应，此外，外资研发人力资源有抑制本地企业技术人力的倾向。 总之，国内外学者对外商直接投资技术溢出效应的研究，在技术溢出的途径和制 约因素方面己经基本形成了较为统一的观点，但在国别研究实证上，即具体到某一国 的某一产业或产业之间的这种投资的溢出效应是否存在，是挤入效应还是挤出效应， 其研究的角度和方法各有千秋，得出的结论也是百家争鸣，尚无统一定论。 6 第二章我国汽车产业f di 发展情况 2 1 汽车产业及f d i 的界定 广义上来看，汽车产业的内涵非常广泛，从一部汽车的设计、生产制造、销售、 维修、保养到停车服务等都可以纳入汽车产业的范畴。而狭义的汽车产业，主要是指 成品汽车的制造和销售。目前在国际分工的形势下，中国汽车产业大多数都与国际汽 车生产巨头进行了全面的分工，如技术的转移，零部件的引进，成品车的制造等。其 中，设计和核心零部件主要由日本和欧美等先进汽车企业提供；虽然不乏从事设计， 核心零部件生产的中国汽车制造商，但中国在国际产业链中主要负责了组装成车和销 售的环节。因此，本文认为中国的汽车产业可以界定为成品汽车的生产和销售，包括 轿车，货车，大型客车等所有车辆，在数据上主要体现为汽车产业国内总产值。 2 。l 。2f d i f d i ( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ，外商直接投资) 是与间接投资( 证券，信贷等 其他投资) 相对而言的。根据o e c d ( 经济合作与发展组织) 的定义，“外商直接投资是一 个国家的居民( 直接投资者) 在投资者所在国之外的，以另一个国家的居民( 直接投资 企业) 身份进行的，以获得持久利益为目的的活动。持久利益的含义是直接投资者和 企业之间才能存在一种长期的关系，直接投资者对企业的管理有重大影响( o e c d ， 1 9 9 6 ) 。 根据中国国家统计局的规定，f d i 是指外国企业和经济组织或个人( 包括华侨、港 澳台胞以及我国在境外注册的企业) 按我国有关政策、法规，用现汇、实物、技术等 在我国境内开设外商独资企业，与我国境内的企业或经济组织共同举办中外合资经营 企业、中外合作经营企业或合作开发资源的投资( 包括外商投资收益的再投资) ，以及 7 政府有关部门批准的项目投资总额、境内企业从境外借入的资金。如果一个企业全部 资本中2 5 或以上来自外国( 含港澳台) 投资者，该企业就被称为外国( 商) 投资企业。 一般将外国( 商) 投资企业划分成中外合资经营企业、中外合作经营企业、外商独资企 业和合作开发等四类，从1 9 9 5 年开始又增加一个种类：外商投资股份有限公司。由于 中国汽车产业起步较晚，在生产经营模式的选择当中，大多采用与日本，欧美等先进 汽车企业合资的模式，很显然，这些企业符合我国统计部门对f d i 的相关定义，也是 本文要研究的主要对象。 2 2 中国汽车产业f d i 情况 在中国汽车产业的f d i 发展到现在，大致经历了两个阶段。 第一个阶段是从改革开放初期到1 9 9 0 年中期的仅限于零部件生产、技术援助的国 际直接投资。 早在2 0 世纪8 0 年代中期，便有国外汽车企业开始在我国汽车行业进行试水，但 范围仅限于零配件范畴。这些企业在为中国提供技术和产品的同时，也从中国出口零 部件到其他国家，但并未涉及到整车生产。在技术援助方面，1 9 8 8 年，丰田公司与沈 阳金杯公司签订了技术援助合同。 欧洲汽车企业很早就注意到改革开放中生机勃勃的中国汽车市场。相比之下，资 本雄厚的美国汽车工业，出于政治原因，在这个阶段显得比较拘谨，没有开始在中国 市场大展身手。福特公司与中国建立联系是在1 9 7 8 年6 月，这是首家在中国开拓业 务的美国汽车制造商。2 0 世纪8 0 年代初，克莱斯勒公司与北京汽车制造厂通过艰难 的谈判，在改革开放逐渐深入的浪潮中，开创性地合资成立了北京吉普汽车有限公司。 不可否认，这些以日本和欧美为代表的企业成为f d i 在中国汽车市场的开拓者， 在中国汽车产业的发展过程中扮演了重要角色。 第二个阶段是从2 0 世纪9 0 年代中后期开始的合资生产。 1 9 9 8 年，丰田汽车在中国设立了第一家整车企业一四川丰田汽车有限公司，1 9 9 9 年1 2 月，这家公司在成都举行了组装考斯特汽车的下线仪式。2 0 0 0 年，丰田公司和 天津汽车公司合资成立天津一汽丰田轿车，真正开始在中国进入本地化生产阶段。 1 9 9 7 年美国通用汽车公司与上海汽车工业( 集团) 总公司各出资5 0 建立上海通用汽 8 车集团，引进了凯迪拉克、别克、雪佛兰、萨博四大品牌的生产线。另外，法国标致、 雷诺、雪铁龙，意大利菲亚特，德国宝马等世界汽车品牌均已在中国投资建厂。 中国汽车产业f d i 发展到现在已经初具规模，成为中国汽车产业发展过程中一股 重要的力量。其中以轿车制造业为为代表来看，合资企业发挥了很大的作用。根据已 经生产及已公布投资计划的3 7 家企业的数据汇总，投资规模情况见表2 - 1 。 表2 - 12 0 0 8 年中国轿车投资规模情况表 单位：亿元， 已有投资规划投资总投资合计规划投资占现有 企业类型金额比重金额比重金额比重投资比例 合资企业 8 1 1 5 38 35 2 0 2 16 6 3 41 3 3 1 7 47 5 5 96 4 国有企业 1 4 2 21 4 5 45 87 42 0 0 21 1 3 64 1 民营企业 2 4 0 22 4 62 0 5 92 6 2 62 2 9 9 21 3 0 58 5 7 合计 9 7 7 7 51 0 07 8 4 i ii 0 01 7 6 1 8 61 0 08 0 资料来源：中国汽车工业协会统计信息 从上表可以看出，我国轿车生产企业已有投资规模为9 7 7 7 5 亿元，在已有投资 中，合资企业投资规模占绝对优势；到2 0 0 8 年规划投资规模为7 8 4 1 1 亿元，总投资 规模将达到1 7 6 1 8 6 亿元。在规划投资中，合资企业的投资比重超过一半，尽管2 0 0 8 年合资企业投资占总投资的比重将有所下降。不可否认，f d i 在中国汽车产业当中具 备了一定的影响力。 2 2 2 中国汽车产业f o i 的结构 中国汽车产业f d i 结构复杂，分布在产业链不同环节，呈现出一定的规律。在地 区分布上，主要集中在老工业地区，工业发达发达地区，以及外资集中度较高地区。 而从f d i 来源来看，主要来自汽车工业、制造业比较发达，生产技术先进的国家和地 区。 9 l 三至型苎竺堡! ：! ! 三! ! ：! 兰苎竺竺：! ! 兰! 竺竺望! 苎竺里：! ! 兰! l 图2 - 12 0 0 7 年汽车工业外商直接投资主要分布地区 数据来源：商务部中国投资指南2 0 0 7 年统计数据( w w w f d i g o v c n ) 在地区分布上，以2 0 0 7 年为例，该年汽车工业吸收的f d i 有8 9 3 1 分布在工业 发达、f d i 密集度高的东部地区，而中部地区和西部地区工业较落后地区不到总量的 1 1 ( 见图2 - 1 ) 。其中东部又以江苏、广东、上海三地吸收f d i 为最多，分别为4 4 9 3 0 万美元、2 4 4 6 0 万美元和2 3 9 2 1 万美元。中部地区以湖北省、安徽省和江西省为前三 位，新设外商投资企业分别为1 7 家、3 3 家和2 0 家，实际使用外资金额分别为4 8 7 3 香港( 19 0 4 ) 口奉( 15 8 4 ) 韩幽( 15 4 5 ) o 英墒维尔葛【群岛( 9 0 1 ) 荧固( 8 5 6 ) 图2 - 22 0 0 7 年中国汽车工业f d i 主要来源地区 资料来源：商务部中国投资指南2 0 0 7 年统计数据( w w w f d i g o v c n ) 万美元、2 9 8 2 万美元和1 6 8 2 万美元。西部地区名列前位的省( 区、市) 是重庆市、广 西自治区和陕西省，实际使用外资金额分别为3 8 9 8 万美元、1 2 3 9 万美元和9 3 0 万美 元。 1 0 从外资来源地看，以实际使用外资金额计算，2 0 0 7 年香港、日本、韩国、英属 维尔京群岛、美国等国家或地区位居汽车工业吸收外资来源地的前五位，分别占该行 业实际使用外资总额的1 9 0 4 、1 5 8 4 、1 5 4 5 、9 0 1 、8 5 6 。 我国政府限制外资在整车业务中的股份不能超过5 0 ，这就决定了外资进入中国 市场必须仰赖中国合资伙伴。因此目前中国汽车产业f d i 主要采用合资经营模式，日 本、欧美大多数汽车企业均使用过或正在使用这种方式，外商独资模式仅存在于产业 链下游，比如汽车销售，售后服务等，例如德国高级轿车生产商保时捷( p o r s c h e ) 就 在中国主要城市建立了旗舰店和4 s 店。 与我国合资的汽车企业根据中方企业的要求，以及自身资金、技术、品牌、销量 等情况，在合资的过程中存在三种不同的模式： 第一种是“一揽子型 ，这种合资方式，中方对全部的资产进行重新评估，将评估 后的全部资产投入到合资公司中去。这种方式，中方投入的是有形资产、无形资产、 人员等，外方投入的是资金。目前，我国汽车行业中，首推东风与日产的合资为“一 缆子型”方式。 第二种是“局部型”，这种合资方式，中方将所属的资产先进行剥离，将优良资产 注入到合资公司，以部分资金、有形资产等投入。这种方式是目前我国汽车工业合资 的主要类型，如通用、大众、丰田、雪铁龙等与中方的上海汽车工业总公司、天津汽 车公司、东风汽车公司等。 第三类是“混合型 ，这类合资方式，有技术入股、许可证、购买b 股，如福特购 买江铃汽车的b 股，战略联盟等各种方式。在汽车零部件合资企业中，有一部分是以 许可证形式合作的。 1 9 9 8 年，在中国生产合资轿车的国际企业只有克莱斯勒、大众、和雪铁龙三家， 产品也只有吉普、桑塔纳、捷达和富康。近几年，中国汽车市场的迅速发展激发了国 际汽车巨头们的热情，争相与中国企业合资合作。而截止到目前，世界十大汽车巨头 已全部进入中国，生产几十种车型。国外汽车企业通过以上三种模式与我国汽车企业 进行了广泛的合作( 见表2 - 2 ) 。 表2 - 2 跨国汽车公司与中国汽车公司合资一览表 跨国汽车公司与中方合资的企业 通用汽车公司通用汽车一一上海通用汽车公司、金杯通用、上汽通用五菱、 上海通用东岳 铃木汽车长安铃木汽车有限公司、昌河铃木汽车有限公 司、通用汽车公司 五十铃汽车江铃汽车公司、庆铃汽车公司、广州五十铃 菲亚特汽车一南京菲亚特公司； 南京依维柯公司 富士重工汽车一贵航云雀公司 北京轻型汽车公司 北京专用汽车公司 福特汽车公司 福特汽车一一江铃汽车公司、长安福特汽车公司 马自达汽车一一海南马自达公司、一汽轿车( 技术合作) 丰田汽车公司 丰田汽车一一天津一汽丰田、四川丰田汽车公司、一汽夏 利( 技术合作) 、华晨金杯( 技术合作) 、一汽丰田汽车销售 大发汽车一一一汽夏利( 技术合作) 、一汽华利( 技术合作) 日野汽车一沈飞日野 大众集团大众汽车一汽大众、上海大众、上汽大众销售 奥迪汽车一一汽大众( 1 0 0 5 ) 戴姆勒一克莱斯戴一克集团一一北京吉普汽车有限公司、亚星奔驰汽车公司、 勒北京奔驰货车 三菱汽车湖南长丰、北京吉普( 技术合作) 、东南汽车 ( 技术合作) 、哈尔滨哈飞( 技术合作) 现代集团一一北京现代、东风悦达起亚、江淮汽车( 技术 合作) 、荣成华泰( 技术合作) 本田汽车公司本田汽车广州本田汽车公司、本田汽车( 中国) 有限公 司( 广州) 、东风本田汽车( 武汉) 有限公司。 雪铁龙一标致汽 标致雪铁龙汽车一神龙汽车公司 车公司 雷诺一日产汽车 雷诺汽车一一三江雷诺汽车公司 公司日产汽车郑州日产汽车公司、东风汽车有限公司 沃尔沃商用车西沃、申沃、济南华沃 宝马汽车公司 宝马汽车一沈阳华晨宝马汽车公司 资料来源：根据( 2 0 0 7 年汽车工业年鉴整理 1 2 2 0 0 1 年我国加入w t o 以后，外商直接投资增长速度明显加快。这主要得益于两个 方面：一方面，我国经济社会开放度提高使中国市场更具吸引力；另一方面，加入w t o 使中国制造面临的关税等贸易壁垒得以削弱，中国制造的成本优势愈加凸现。市场吸 引力的加强反过来促使外资尤其是外资企业更加关注中国市场，竞争的加剧刺激外资 企业调整在华投资战略。在汽车行业，f d i 的实际资金使用额呈现出逐年增长的趋势。 截至2 0 0 5 年底，中国汽车领域设立外商投资企业4 4 1 9 家，吸收合同外资2 0 6 7 8 亿 美元，实际使用外资1 3 5 9 亿美元。2 0 0 5 年，汽车制造业共有外资企业1 0 1 5 家，同 比减少1 0 4 9 ，其中，独资项目6 8 4 个，大型项目9 5 个。吸收合同外资5 4 8 6 亿美 元，同比减少1 0 2 4 ；实际使用外资3 4 0 5 亿美元，同比增长1 5 5 ( 图2 - 3 ) 。 从图中可以看出，虽然合同外资金额已经有下降趋势，而实际上2 0 0 6 - 2 0 0 8 年间， 因为世界范围内经济不景气，特别是2 0 0 8 年金融危机之后，汽车行业经济增速明显 放缓。国外汽车企业已经放缓了在华投资速度，减少了项目个数及合同投资金额。 汽车行业第二个最大的趋势就是向前后关联产业扩张的外资独资倾向。相关数据 透露，在汽车零配件的外商正将其投资策略由首选合资转为独资、在中国争先建立区 域性零配件研发中心、加大在华采购力度。零部件行业的外资“异动 ，对行业发展 显然是利好消息。不过，也应看到，这些旨在通过本地化手段提升市场竞争力的外资 企业举措，也给本土企业带来了巨大的压力。截至目前，全球排名前1 0 0