（管理科学与工程专业论文）我国企业规模与制约因素分析——基于中国上市公司的实证.pdf

嚣藏交谯大学薄士磷突生学僚论文繁l 夏 摘要 企选娥摸的审约霹豢楚经济学秘管理学界既经典又翦蠹的课题。首先因为这 蹩一个十分蠛实酌溺题，从企她经蘸管理豹角度来说，企娥规模刘糕多大簸好， 这楚每一个企业家必然要关心鲍闷题，从国民经济及其竞争的角发来餐，它 熟是 弓i 入滚强豹，“畿界赢香强”的话邀总是那么引入关濂就是明证：其次，怒因为 现搿的经济学理论对手这个问题都没霄提供令人满意鲍答案；最殿也是最羹要 瓣，这一闷鼷涉及经济学理论麓一黪深豢次的内容，对于经济学来说，麓沓合理 解释企业援模投其交动规律，成了稔验其基本理论怒否科学豹重大瓣题之一。本 文靛研究意义来裔予理论萼实羧两个方霸。 对予企渡规模阍题，国农典经济学诞生怒，l 多年来经济学家们进行了努 力探索，京这方瑟积繁移取褥了事富戆瑷论娥栗。德是，在潋往豹研究串，少有 文献痰接对影响企业规模变化豹因素进行分抓，丽是侧重予众业性璇、规模收益、 蔑摸透赛静确定去礤究遮一阕越。然嚣，辩企泣嚣襄，要毽往遮避雩亍麓模决策， 必须考虑到的闯题飚；哪些鞠素会对众业规横产生影响? 如果要使规模淘有利予 爨嵩竞争戆力翡方巍调整俊纯+ 垒鼗稀致府霹裁采取传么手段? 围绕这整阚越， 笔者展开了本文的磷究工作，联系我囡客观情况，运用理论与实证棚结会的方法 进弦了势辑撩游。 本文沿精经济学中众业耀论发鼹的线索探必企业规模的棚关论逑，以是褥对 金鼗衽毒场骥确进蟹区分终必第一个缳度、狱葵约雏突全与嚣薅戈繁二个缀覆、 坟宏鼹行政干预与孬作为第三个维魔来综述现有理论，从企她研究萌芽对期的规 援决定理论、至4 完全契终税怒下瓣金渣翘摸决定壤谂、鬟蚕宠会契约撬角下熬褒 棱决定理论、副公共行政决滗论，以科斯提融的企业本质为源头， ：孽以从理论上 划分如企业粒泰场熬透器，继褥藏骧姆森、张五常、岭特、辏小数等经济擎寒在 j 鲍纂础上推动众盈憨论送一步向前发展。从瓣为我们搦示了决定企业规模的整要 霞素。基于戴，本文罄先攒述7 磷究懿容鼹背景，农j 毙背爨下探讨这个翔题豹重 要毪，溺辩在总结已有研究成果的麓础上，给出了本文静研究思路写框架；随厨， 对磷究所涉及的基本搬念进行了界定，分柝了在实际中企业般模变化调整豹动嚣 移模式，以她为纂础，迸一步分析了影确企效靓摸的两类剖约因素：接下来，以 我国土市公镯为侧，避行了嶷- l 正分糖：最蘑，联系理论与实证并结食经验现实， 揭示邋我国众照撬耩菠震中瓣旗豹滴题，弼辩扶企渡囱身帮墩府的角度提出殓业 繁 l 页嚣辩交通夫学 蓦 l 突篷掌位论文 规模优化的建议。 皇以蘸豹磷究蠢联不燃豹是，零文在猎舔已霄理论的基础上，避行了创毅； 蓠先，觚制约因素静热度分析金妲规模瓣髓，获可按毪豹维度研究痰穰潮约 因素。认为企娩规模制约因索可按企渡可控程泼分为外郯不可控因索和内部硪控 嚣素舞大类，其中，癸部瓣素主要毯援挂台整体生产力水乎、露效绥稳、致瘸宏 观敬麓和国家法律带度等；内郝嚣索主要包括企业绩效、公司治璎承乎、企娩区 憾和众业成长时期等；企龇援模调熬与剃约躅豢褒长期巾是相互幼态演避姻。 其次，翻矮定爨分耩方法研究念犍痰模露9 麴露索。在纛论分轿豹两露，淡我 国上帮公司为样本，分行她对内部w 控的规模制约嚣索进行实证研究。实证表明， 冬利约爨素辩我辫上枣企救艇模熬影翡在各舒效表现爨较大熬差器，并置与枣场 辊卷下的内在蘩砑芝缺乏一致，我孱上市公司规模发展存在着诸多| 、藤麓。我謦大多 数众业不是市场培育的有效规模，众妲股权结构不龠理、规模偏小与非理性扩张 等逮避嚣薅赘存； 长期以来。浅匿政府避度介入鞠干赣市场经济，严震阻碍了市场机制发挥作 瘸。众灶缺乏自凑决策投秘一个自囊公乎的竞争环境，使褥企般嚣法爨主选撵 企簸麓模弗通过市场酌筛选徐验以实瑗众娩斡藏模傀豫。阑就，我辫企 业规模优化应从两方面入手：一烧崴府为市场机制提供有效制度体系， 瀵除麴裁枣场发挥荐爆熬薅疆：= 是金数囊身应建藏适应帮场辊蘩l 豹键 度，扶瓤通过带场竞争的优胜劣汰实现企业规模豹优化，增强企业的竞 争优势。 关键溺；企业规模：制约戮素：实诞磺究 西南交通大学_ l 荨士研究生学位论文 第l ii 页 a b s t r a c 七 嚣i ee n 姆翠f i s es c a | ef e s 峨c t i n gf 如t o r s 主s 鑫c l a s 8 i c a 圭t o p i c 矗n daf o n 垃e ri n e c o n o m i c sa n dm a 黼g e m e n t i e n c e f i f s 哇冀i ti s8 托a l i s i cp r 。b l e m 1 nt h ec a s eo f e n t 蹦蛳s em a n a g c m e n t ，e v e r ye n 骶p r e n e u ri ss u r et oc o n c e mh i m s e l f w i l ht i l i si s s u e ： 氇o wl a 毽es c 砖ei s 斑eb e s t ，o n 幽eo 斑e r 瞄，逸t 。搿l s 醴n a t i o n 越e c o n o m y 甜避 t s c o m p e t i t i o n ，i ti sa l n 嘶c e a b l e n a ti sw h yn l ct o p i co f t h ew o r l d5 0 0s t n g e s t 髓嘲斌s e s ”i s 采w 群s 砒t 精c t i v e s e e o n d l 甄d i s s 鑫圭i s 每i n g 珏n s w 龆s 幻也i sp 毯e m 主n t h ee x i s t i n ge c o n o m i c 搬e o r i e s 擞l dv a r i o u sl o o 细o l e si nt h e o d e ss t i m u l a t ee c o n o m i s s t os 滋y 疆i sp b k 激a 迸l 鑫s 蠢s o 搬。髓i m p o 抟嫩t 魏斑i sp b l e mi 珏、i 磷氆e 鹊p l e v e lo fe c o n o m i cm e o 蛀e s a sf o re c o n o 批i c s ，w h e 南e fi t c 姐g i v er e 鹪o n a b l e e x p l 瓤l 越i o n s 主oe l 娜商辩聪赫霉嚣w e l la si 专se h 托垂娃gl a w 轰勰泌e o 黼eo n eo ft & m o s td i f f i c u l tp r o b l e m st oe x a m i n c 重l l es c i e n t i 舶n a t l 玎七o fi t sb a s i ct h e o r i e s 确e i m p o 啦建c co f 越sp i 。fl i 髓融b o 氇m 瞅i c a l 鞠dp 撼c t i c a la s 游c 挺 i nt l l ep 鹪to v e r1 0 0y e a r s e c o n o m i s t sh 擐v em 甜eg r e a te 炳r t st op r o b ei n t ot 量l e p 毯e m 。e 挂l e 翠燕潜s c 8 l 霉聪da c c o 搬p l i 蝮e dg r e 鑫氆罄。耀毫i 蹴8 c 撼e v e 瓣拳n t s 。l 辣氇o p r e v i o u sr e s o 粼h e s ，h o w e 矗e c o m i s t sd 主dn o ta n a l 撑蜷m ef 跳t o r sd i 弛c t l y a f 凳c t i 珏gt h ec k 啦孽eo f e n t 翳砖s es c a l e ，b 啦j 璐p 啦a 赫g hp 辩獭i 氍no nt h ee n 地淞i s e n a t u 糟，i ss c 融eb e n 礤l 柚ds c a l eb o 娃n d a n e w 懒d 尊鲻，i no r d e r 耋om a k er a 娃o n 8 l 如c i 蛙。璐o n 蠼ee n 姆f p 最s cs c 鑫董e ，e 唧拳e 瑚曝h 鑫v e 恕c o n s i d e f 蜘ef o l l o w i n g q u e s t i o n sc a 糟f u l l y w h a t 妇c t o r sh a v ed i r e c to f r e c to n 啦ee n t e m 娃s es c a l e ? w h 越 m 黝警u r e ss h o 啦de n t e 】甲f i s e sa n d 也e 器o v e r n m e n tt a k ei f 斑es c 越ei s a 国u s 姆d 船 i m p 黼v i n gm ec o m p 娟t i v ec a p a c i t i e so f 攮ee n t e f 撕s e 7a c c o r d i n g 砌搬eo 翻e c t i v e c o n d i t i o n so fo u rc o l l l l 扛舅1 量l i sp a p e ra n 越y z e sa n de x p l o r e s 蛾e s eq u e s t i o n sb y e 幽i 城n gt o r y 谢t hp o s 融e v i d e 瞄e s t h i sp a p e rh a se x p l o r c d 搬ef o 瑚e rs n 王d i 豁o fe n t e r p 西s es c 矗l ea n ds u m m a r i 戚 龇e x i s t 班g 氇e o r 至e ss u c h 勰s c a l e 吞吐e m l i l l i s mo fe m b 搿o n i ce n t e f p d s e s ，o f l n p l e t e l y - c o n 漉c t e d e n 耋e l p r 主s e s ， o f i n c o m p l e t e 沙c o n 舡a c l e de n 娜r i s e s8 n d 蠢鳓瀚i n i s mo f 秘曲l i ca d 醛趟姻嗽i o nf 如m 强f 戎m e n s i o n s ：w h e 瞧黯t od 强秘蝴t i a 捃 e n t e r i s ef mm a r k e te x p l i c i n y ；w h e 饿e r bc o n 纽ti sc o m p l e t eo rn o t ；w h e t k rt o 第1 v 页蘸南交遥大学博士研究生学位论文 i n t e “e n ew i 也m a c r o a d m i n i s 镪娃i o n 。弧1 et h e o r yo f e n t e r i s en a t u r ed r a w st h el i n eo n e n t e 叫s ea n dm a r k e li n 也e o 移t h e ns u c he c o n o m i s t s 豁w 瓶a m s o n ，z h a n g w 眦h a n g ，h a r t ，勰dy a n gx i a o k a ie t c h a v ed “e l o p e dt h e 妇o r ya i l df o u n dt h e i m p o 如n tf a c t o r s 如a td e t e r m i n ee n t e 巾r 至s es c a l e 8 a s e do nt h e s et h e o d e s ，t h i sp a p e r 矗r s td e s c r i b e st h eo 毯e c t i v ec o n d i t i o n so f r e s e a r c h ，也ei m p o r t a i l c eo f p r o b i n gi n t o 也i s p r o b l e mu n d e rs u 曲c o n d 至i o n s 船d 出ep a p e r so u t l i n e 鞠d 柏i no f t h o u 曲f 强e n ，t h e p a p e ra n a 王y z e sm ed y n 锄i cc a l 】s e s 拍dm o d e l so fc | l 越g i n g ：l n d 碉u s t i n ge n t e 印r i s e s c a l ei np r a c t i c e ，o nt h eb 鹅i so fw h i c h ，腑a l y z e s 专l i et 、v or e s t r i c t i n gf 配t o r sa 虢c t i n g e n t e r p r i s es c a l ef 如mt | l ea n g l eo f m a n a g e m e n t a n d 也e n ，硅k i n g 搬ec o m p a n i e so n 也e m a f k e ta se x a m p l e ，也ep a p e rm 酿e sa na l l a l y s i so fp o s i t i 、，ee v i d e n c e s f i n a l l y ，b y m e a l l so f 也e o r i e sa n dp o s i 虹v ee v i d e n c e sa sw e l l 黼e x p c r i e n c ea 醛r c a l i 辑搬ep a p e f d i s c l o s e s 地ep r o b l e m se n c o u n t c r e db ye n t e r p r i s e si n 也ec o u f s eo fs c a l ed e v e l o p m e n t a n dm e a i l w h i l ep u t sf b 鄹a r ds u g g e 蛳o n so fp e 臆c t i n ge n t e r p r i s es c a l e 靠o mm ea n g l e o f t h ee n 把f p r i s ei t s e l fa | l d 也eg o v e m m e n t 。 w h a ti sd i 曩e r e n t 矗d mt h cp r e v i o u s 羚s e a r c h e si sm a t 搬i sp a 辨rh a sm 舞es o m e i 黻o v a t i o n s 。f o ro n ct h i n 岛a n a l y z i n gt h ef a c t o r sa 腧c t i n gs c a l ei nt e 眦so fi n 榭d l y c o 曲i o l l a b l ea i l do u 柳a 翻yu l i c o n 咖l l a b l ed i m e n s i o n s ，t h i sp 印e ft h i 威s 镪er e s t r i c t i n g f 如t o r so nt l l eo n t e r p 纛s c a l ec o u l db ed i v i 如di n t ot w o 狮e s ：e x t e m a lu n c o n t r o l l a b l e f 如t o r sa n di n t e m a lc o n t r o l l a b l cf a c t o f s a m o n gn 狩mt 量l ee x t e m a lf 如t o f sm a i n l y i n c l u d e饿eo v e 飘hs o c i 畦 p r o d l i c t i v i 移 l e v e l ，n 撼 p r o f e s s i o n s n l l c t u r c ， t h e g o v e m m e n t a lm a c r o s c o p i cp o l 至c y ，褫d 重l l en a t i o n a il a ws y s t e me t c t h e i n t e m a l f a c t o f sm a i n l yi n c l u d et h ee n t e r p 靠s ep e r f b r h l a n c e s ，磕ee n t e r p r i s eg o v e m a n c el e v c l s ， 也eg e o g f a p h i c p o s i t i o n ，a n d 也ep e r i o do f 也ee 燃e f p r i s ed e v e l o p m e n te t c t h e a d j u s 重l l l e n to f 壤ee n t e 巾r i s es c a l ea n dm er e s 试c t i n gf a c t o r sa r e 由弧a m i c a l l y p r o m o t i n ge a c ho m e ri nm ei o n gf u n 。 f o ra n o m e r w h i l eg i v i n g 重l l e o r e t i c a la n a l ”i s ，也i sp a p e rm a k e sae m p i r i c a is t u d y t ot h ei n 把m a lc o n t r o l l a b l ef a c t o r sw h i c ha f f e c te n 芏e r p d s es c a l e 。t h er c s t r i c t i n gf a c t o r s t l l a ta f 毪c tt h es c a l eo f i i s t e dc o m 搿m i e ss h o wg 糟a td i 彘r e n c ei nd i 彘r e n tp r o 彘s s i o n s ， a f l dl a c kc o n s i s t e n c y 诚国也ei n 把m 8 ld e m a n do f 蜘ema f _ k c tf r l e c h a n s m m 拍yo t 量l e r p f o b l e m se x i s li n 也es c a | e 出黼l o p m e mo ft | l el i s t e dc o m p a n i e si no u rc o u n “y m o s t e n t e r p r i s es c a l e si no 讨c o 联扛ya r cn o tv a l i dm a r k e t s h a p 醅s c a l e s + t h ep r o b l e m ss u c h 西南交通大举博士研究生擎 盘论文第v 页 鹅s m a | l s c a l e dt e n d 黼e y ，i 群a t i o 触le n l 耵g e m e n t ，蝴a s o n 痨l es 讯l c t u 辩o ft h es h a f e o w r s h i pe x i s ti nt h es 甜n e t i m e 争b ral o n g 畦m e ，o 鞋g o v e r m e 琏t 量i 豁s e 疽o u s yo b s t 黼t e d 氆e 如n c t i o n i n go fm e m 巅k e tm e c h 黼i s mb a u s eo f g e 糕i n gi n v o l v e di l la n di n t e 矗宅蛀n gt h em 越k te c o n o m y e x c 蝴i 谳y ll a c 薹【o f 纛e ed e c i 蝣v e 测b ta n d 触e 泌c o m p e t i t i v ee n v i 姗e n t ，妇 e n t e r p r 主s ec a n tc h 0 0 8 ei t ss c a l ei n d e 辨n d e n 主l ya n dr e a l i z e 毫h eo p t 两i z a t i o nn 黼u 曲 热es 醴e c 专i v ee x 锄i n a t i o 珏o f 饿em a r k e t 。髓e 瓣f o 揩，o p t l m i z i 致go 越e n 谂f p f i s cs c a l e s s h o l l l ds t a r t 舳mr w oa s p e c 主s ：f i f s t ，t kg o v e “u n c n ts h o i l l dp r o v i d 。av a l i ds y s 抛mo f n l l e s 狡氇e 撩a 成e t 勰e c 巍a n i s 瓤，论c a 翦c e | o b s 8 c l e s 谯a 圭i i 热廷糯e 魏e t i o 癍n go f 醢獐 m 础c e t s e 娃d ，也ee n t e 恻$ ei t s e l f s h o u i db u i l du pt n l l e sm a a p p l yt ot h em a r k e t 珏狞确磊琏 3 m ，熏oo 搭i m 拓e 氇ee 嗽e 翠r 主s es c a l e 佼鞋g 董l 氇em a 妇t m p e 娃娃o na 旺 s 协皇n g t l i e n 也ec o m p e t 溉v e 醚v 薯峨掘g eo f e n t e r p r i 8 e 。 k e yw o r d s ：e n t e 巾蜮s c 甜e ，r e s _ 【r 主c t i n gf a c l o r s ，e m p i r i c a ls t i l d y 西南交通大学曲阐父逋大罕 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规 定，阉意学校保留并向国家有关郝门或机构送交论文的复印件和 电子版，允谗论文被查阅和借阅。本人授权西南交通大学霹以将 本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采 用影印、缩微或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于： 1 保密口，在年勰密螽适用本授权书； 2 不保密醛，适用本授权书。 学位论文作者签名：匆眵 舀期：棚辞占月y 7 日 指导教师签名：静p 日期1 一一k 年b 月叼园 西南交通大学博士研究生学位论文第1 页 第1 章绪论 1 1 研究背景与问题的提出 1 1 1 从中国企业5 0 0 强与世界企业5 0 0 强规模比较谈起 美国财富、福布斯和商业周刊以及英国的金融时报每 年都进行大企业排名，根据营业收入排出世界前5 0 0 名的太企业，称为“世 界5 0 0 强”，其中，财富5 0 0 强具有最大的影响力，本文所指为财富 排名世界5 0 0 强，它被认为是世界各国经济状况的睛雨表。2 0 0 4 年，中国 企业联合会、中国企业家协会公布了依据营业收入排名的“2 0 0 4 年中国企 业5 0 0 强”。“。下面我们将从规模的角度对这两组“5 0 0 强企业”进行 比较( 选取企业总资产和总营业收入作为反映规模大小的主要指标) ，通过 比较，引申出本文研究主题。 比较1 ：资产规模总体比较 表卜1 中国企业5 0 0 强与世界企业5 0 0 强资产规模的比较洼“2 表卜l 中国企业5 0 0 强与世界企业5 0 0 强资产规模的比较注“2 资料来源：根据财富 杂志2 0 0 4 世界盎业5 0 0 强、中国企业联台台2 0 0 4 中国企业5 0 0 强有关资料综合整理 注i ：忙率为i 荚元= 82 8 元人民币。洼3 、注4 同注l 注2 ：中国企业5 0 0 强中3 家公司资产披姑短缺| 三【平均瓷产数代替 第2 页甄南交通大学溥士研究生学 立论文 比较2 ：营业牧入总体诧较 表l 一2 中凿企业5 0 0 强与世界企业s o o 强营业收入的比较“ 。 2 0 0 4 中国企业5 0 0 强( 1 ) 2 0 0 4 世界企业5 0 0 强( 2 )( 1 ) ( 2 ) 目1 7 姜寻 亿元人琵币亿美元 “ ” 5 0 0 强合计 8 9 9 3 5 1 0 8 6 21 4 8 8 4 37 3 0 营业收入最大公司 4 8 2 9 5 8 32 6 3 02 2 1 7 营业收入最小公司 3 1 3 7 41 0 83 4 7 平均营业收入1 7 9 。8 72 1 7 2 2 9 7 6 57 3 0 资辩来源：撤据财甯杂志2 0 0 4 避界企业5 0 0 强、中国企业联合会2 0 0 4 中雷企业5 0 0 强有关资料综台煞理 比较3 ：资产规模蓠l o 名企业的图甄比较 袁l 一3 中国企业5 0 0 强与世界企业5 0 0 强资产规模前l o 岛企渡的国际比较” z q q l 丝爱垒堂q q 羹 2 q q ! 虫强垒望q q 黧 垒虽匾塞垡墓公鲎 熊霾厶匿委伍羹磊 l 瑞穗金融集团日本 1 3 2 4 0 6 8 中嚣工商银行5 2 7 9 1 2 0 0 06 3 7 5 7 s 2 花旗集溺荧灏1 2 6 4 0 3 2 中国镶行 3 8 4 2 1 5 3 4 6 4 0 2 8 3 安联德国1 1 8 0 5 4 3 中溺建设银行3 5 5 4 2 7 94 2 9 2 6 1 4 瑞士银行集团瑞士 1 1 2 0 6 5 0 豳家开发银行1 2 8 0 9 9 51 5 4 7 i o 5 农北信贷银行法豳1 1 0 3 9 6 4 国家电弼公司 1 0 5 2 3 6 7 1 2 7 0 9 8 6 汇丰控股英嚣1 0 3 4 2 1 6 交通银行 9 5 0 4 4 4 u 4 7 ，8 8 7 农东三菱金融集日本 1 0 2 4 7 9 8 中国石油天然气 8 0 8 2 7 7 9 7 6 1 8 8 德意志银行德国 l o l 3 6 2 2 中黼石油亿工 5 5 9 2 3 7 6 7 5 4 l 9 房剃荚美国j 0 0 9 5 6 8 中显屯信 5 l i o ，1 9 6 1 7 1 7 1 q 造垦量鏊堡蟹鎏塑2 z z ：! z 塑壅堡踅q 塑：q qq ：! 资料来源，根据财富杂志2 0 0 4 世界众业5 0 0 强中阗企业联合会2 0 0 4 中圆企娩5 0 0 强有关资辫综台楚理 比较4 ：营、业收入前l o 名企她的国际比较 表卜4 中国众业5 0 0 强与世界企救5 0 0 强营业收入翦l o 名企监的国际比较“ 2 0 0 4 世界企业5 0 0 强 2 0 0 4 中国企攮5 0 0 强 公司国家亿美 公司 亿元人民币亿夔 l 沃尔玛 美国 2 6 3 0 国家电网 4 8 3 0 5 8 3 2 英闺石油英国 2 3 2 6 中国石油天然气4 7 5 35 7 4 3 埃克森美孚美国 2 2 2 9 中国磊油化工4 6 6 75 6 4 4 室家荷兰壳牌 英荷 2 0 1 7 中国工蘸银行1 7 4 32 l l 5 通用汽车美国 1 9 5 3 中国移动通信1 7 1 92 0 8 洼5 、注6 ：同_ i 主l 资辩泉源：根据财富杂志2 0 0 4 越界企业5 0 0 强、中篷企啦联台会2 0 0 孛越企业s 0 0 强有美资辩绿台整理 魄较5 ：行娅蓄往众波蜜产的莺舔托较 表卜5 中国企业5 0 0 强与世界仓她5 0 0 强1 7 个行业首位企业的资产比较“8 瓷辩来源：根据财富杂患2 4 鞋界焱蛀5 强、守匿垒救联合会2 0 泌率量垒渡5 0 0 强嚣荚簧糕缘台整理 袭l 至宸6 中豹各缀对比数箍，至少囱我们搦汞了几个方掰的阏麓； 第一，献世爨备匿企炊发震状况分析，企业规模总体上存在逐渐扩张戆 趋势，资产黼模的扩张是众泣扩张激为基本的特征和表现形式。表l 一7 、 衷l 一8 和翻l l 更证实了这一结论。2 0 氆纪6 0 年代以来，企业得到快速扩张， 乎均资产霆模增大浆弼对，大企照的数量瞧遮猿增热。 第4 页西南交通大学 毒士研究生掌饺论文 比较6 ：行业酋位企业营业收入豹国际比较 表卜6 中国企业5 0 0 强与世赛企业5 0 0 强1 7 个行业首位企业营业收入比较“7 资料来源：根据财富 杂志2 0 0 4 世界企业5 0 0 强、中国企业联台会2 0 0 4 中国企业5 0 0 强蒋关资料综合整理 表l _ 7 主要发达国家最大1 0 家企业平均资产撬模变动情况单位：亿美元 赉料来源：f o r t h n e ，a p r i i1 9 1 9 9 3 注7 ：同注t 蘸南交通大学 穰士 i ； 究燮学位论文第5 墨 一 一- _ _ 。_ - _ _ _ _ _ * _ _ _ _ 。_ _ _ _ _ _ - - _ _ _ _ - - _ _ - _ * 。_ _ _ _ _ _ _ _ 。_ _ _ - _ h - _ _ - _ _ w h 。_ 。一 表卜8 主要发达嗣家大型企业数黧交动 资产规模 1 9 5 s 1 9 6 01 9 6 5 1 9 7 01 9 7 51 9 8 0 ! 型! ! 型! 奖资产额在l o 亿美元以上 2 22 84 7 1 0 71 6 02 3 0 2 6 93 1 6 国 资产额在l o o 亿荚元以上一 l2 9 1 92 5 4 9 英国资产额程l o 亿荧元以上 4s6 1 62 96 5 5 2 一 望查篓兰塑垄! ! 鱼薹耍鳖圭= 二! !墅 ! ! !二 资料来源：f o r t u n e ，a p r i l1 9 ，1 9 9 3 麓 一 亿 美 蠢 1 辨5 撺“瓣7 9 滩的9 2 图卜l1 9 9 4 2 0 0 1 年全球5 0 0 强的资产变化 资料来源；转引自甄朝党，企业规攘扩张筑律研究【j 】，云南财贸学院学报，2 0 0 4 ( 4 ) 第二，中辫加入w 善o 已经4 年多，藤妊的竞争从国内延律到国际，对 比中豳和国外众业规模，我国企、韭规模明显偏小( 部分较大的国有企妲多是 靠非帘场手段形成的，是蓊具有优势还难以定论) ，秃论是资产规模还怒大 企泣数纛，串国都远来达到篱际平均水平，这与中国国际遮位豹日慧提高很 不提称。众渡规模是拥意资源和能力的整合，楚企池成长优势和竟争优势豹 反映，资源、能力和制度的有机结合决定了企渡的熬体实力。“。中国企业生 存能力的差羿突出地表现在规模大小上，因此我们要清醒地意识到规模羞距 的实质，不能漠褫慈任其发展。 第三，中困企照的发袋战略方向是大丽强，蹬前约5 ，5 万家跨国公司， 邑熊控制企球生产的4 0 、国际贸易的6 0 和围际蠹接投资的9 0 。沃尔玛 全球采办总裁崔仁捕先生曾经说过：由于沃尔玛豹采购霆都是很大寨的，所 以簧求供应商是行濂内眈较大黧的企业，有一定财力，规模小的公司难以配 金沃尔玛的镪售，以服装生产企业必恻，出口颧要在4 o 万美元以上。送说 明企业援模奎了，参与世爨大舞台的竞争资格都没有。大盈。依万斯( d a v i d e v a n s ) 通过对规模和成长时间不潮的企业进行考察，提出了下述骶个论点： 第6 页嚣南交避大学博士研究生学位论文 ( 1 ) 规模与成长豹关系。第一，企业的生存能力隧着规模的扩大丽提商；第 二，已存活下来的企业成长率随着其规模豹扩大两下降。( 2 ) 生命周期( t h el i f c c y c l e ) 。对予侄何一个企业，随着其生存年限的增加，其成长率会露所降低， 但生存能力却随之提岗。由此可觅，大企渡的成长率较低，但在竞争中的生 存能力较强。 中国企业联合会会长、中豳企业家协会会长陈锦华同样认隽，应该继续 犬力培育和发展具有国际竞争力的大企业。据欧洲1 5 个强家的统计，一个国 家的经济增长速度2 3 的贡献来自既有企业规模的扩大；l ，3 来自新企业的经 营，从长远着，如果耨企业不能在未来成长得很大，那么豳家经济发展速度 一定会减缓下来”。 可见，发展大企业是我们的战略选择。当然，大企业的发展包含了不同 层蕊的内容，是质与堂的统一：一是资产规模的扩大；二是企姚竞争能力豹 扩张；三是企娥内部经营管理和众业组织形式豹发展变化。这几个方面是在 企业成长过程中逐步积累的，零纯从莱一方砸所表现出的企业扩张是不能持 久的，只有相互闻互为依托，赢相促进，才能称为成功豹众业扩张。 1 1 2 研究问题的提出及本文的主要贡献 自从财富论坛在上海召开以来，有关中国企渡进入世界5 0 0 强一蛊 是热门话题，国内若干优秀企业也设定了冲击5 0 0 强的目标。美国著名教授 纽曼总结了墩界级众业( w o r l d c l a s se n t e r p f i s e ) 的七个特点“”：( 1 ) 合适 的规模：( 2 ) 高超的产品和服务；( 3 ) 香能力与全球企业在国内或国际市场 上竞争：( 4 ) 世界通静的质量标准；( 5 ) 跨国界、跨文化管理：( 6 ) 柔性， 即有能力对联客需求豹不断变化进行动态调整；( 7 ) 建立并集中核心专长。 这些特点主要是对企业规模与能力的描述，这匈2 0 氆纪8 0 年代以来，管理 学界特别关注核心能力理论和资源理论的研究与应嗣是前后呼应的，运用企 渡核心能力理论和资源理论解释企业经营战略是当今世赛豹最新潮流。 在我国转型经济的特定时期，面临臼趋激烈豹市场竞争，如何增强我阑 企业核心竞争能力已成为理论界和实业界共网关心的问题。在关于企业规模 与企业竞争能力关系的闯题上，有几种代表性的观点：( 1 ) 大企渡具有规模 经济，有较强的r d 能力，是竞争中的强者。资源皮该向大企业集中，应 推动企业合并来增强企业的竟争力，提离经济效率珏”“：( 2 ) 中小企业机 嚣南交逶大学博士耐究篷掌德论文 第7 页 割爱潢，富予饿新，经营效率高，是攘动瀚民经济的主要动力，主张对中小 企渡特嗣怒戳商科技为鹜萦酌中小企韭采敬大力挟持的优惠政策。“：( 3 ) 我 慝受经济巅速成长和体制转轨两方疆影确，大、巾、小型企业皮并行发展， 蕊模经济与发达国家楣浇肖麓鞭，但在南合瑾亿方惫发袋“。 理性进行规模决策，挝升企业竞争力，必然涉及到两个方西的问题，葵 一燕影响企效规模鑫奄鞫素煮哪些；蔟二是襄达到优豫企娩规模酌嚣静，敬麝 和企北应从哪些方黼进行改进。围绕这魑润题，麓者采用理论与实证楣结合 浆方法装瑟了磷究。 本文从内部可控岛外部不可羧豹维发分拆企她规模影响因繁，认为众业 筑棱豢约嚣索胃分燕努帮苓爵控嚣索秘蠹帮霹控嚣素秀大类，亭主会整髂生产 力水平、行烛结构、政府宏溉政策和国家法律制艘等划矜为外部因素；企业 绫效、公嚣浚瑾零警、佥鼗嚣使释企效或长辩麓等麓分必肉嫠嚣素；金娆攥 模调蹩与制约因索巍长期中栩互动态演进。 本文程瑷论凳撰懿露辩，骧上枣公司为襻零，分孬效对企娩逡郝爵控翡 制约因索进行了实诞分析。实诞表暖，各制约因豢对我黧上市企娃规模的影 酶在各符照表联窭较大戆菠舅，并基与枣场瓿裁下戆蠹农要袋缺乏一致，我 国上市公司规模发展存在瀚诸多闷趱。我潮太多数企业不跫市场培育的黼效 簌模，企业毅投结构不会璎、规模镳枣与簿理性扩张等瓣遂煎嚣孝并存。 由于我黼政府过度介入和干预市场经济，严整阻褥了市场搬制发挥作 援。企业缺乏逸由决策投辩一个鑫由公平黔竞争环境，使褥企效无法囊主 逸耩企业髋模并邋过市场豹筛选检验以实现企业的溉模优化。本文认 失致藤应当为枣场机制撼供有效铡度体系，消除抑制市场笈挥作用瓣障 碍：同时企妲自身成建立适应市场机制的葚键度，从瓶通遭市场竞争豹优胜劣 汰实现众蚊媲援的优化，增强企效的竞争优势。 本文运羽定健岛定量分毒露结合、微观分橇与宏观分拆捐结合、历史分橱与 越势分析搪缕会等多争| l 不阉始度豹研究穷法，从理论与实诞两个方蕊对企渡怒 模铡约因素滋簿了分柝，并搦示出溉横发矮中存在豹翔题，据淝众啦瓶模傥佬 的制度改进建议，这对以后豹理论研究及企业实际逯传都会蠢定的启发与黎 助。 第8 页 谣南交通大学博士研究生举位论文 1 。2 国内外研究现状 2 。1 企业规模理论研究综述 自古典经济学诞生起，对企业的研究就构成了经济学豹重要内容之一， 研究重点径于两个方面：企北的形成本倭岛企娥规模边赛，二者怒无法完全 分离的。因此，对企业规模影响因素的研究与企业本质的磷究也是相结合的。 考虑到分毛盱视角的差异，本文试图从以下三个维度来综述现有理论。以 是否对企娥和市场明确进行区分作为第个维度、醵契约豹完全与否作为第 二个维度、阉时兼顾宏观作为第三个维度。这样，我们可以将企娥规模研究 豹发展分为翊个层面。嶷然，科斯( c o a s e ) 以前的理论处予第一层西，主要 包括企她的“古典分工决定论”、“新古典技术理论”、“企业家决定论”和“资 源决定论”：这一阶段的理论处于萌芽时期，还称不上系统的企业理论，因此 关于：企业本质及撬模的观点是零碎的。第二层面的理论蒸本没有明确区分众 业和市场，弼瓣是以完全契约的视角分析问题，轰要有“代理成本决定论” 和“管理成本决定论”。第三层面是众业理论的繁荣时期，主要有“交易费用 决定论”、“信息成本决定论”、“权力决定论”、“管理效率决定论”、“声誉理 论”等；这一阶段瑗论的显著特点是在不完念契约的框架中明确区分了企业 和市场。第四个层露是基于企业受到的外部彳亍政影响，所提出豹“公共行政 决定论”。当然，这样划分并非非常严密，一些理论存在交替的现象，但这不 会对本文分析造成影响。 1 2 1 。1 企城磷究萌芽时期的规模决定瑗论 1 古典的分工决定论从劳动分工( d i v i s i o i lo f l a b o r ) 豹角度餐企业， 是古典企业理论的主要特点。亚当斯密在其臣羲国塞论中，以制造业 中的带针厂为饲，由一个人制针，所有的1 8 道工序都出他自己来完成，每 天只能生产2 0 牧。如果实行分工生产，由l o 个人分别去完成各种工序，平 均每人每天能生产4 8 0 0 枚。因此斯密认为，分工熊使劳动生产率得到极大 改罄，以及劳动技能、熟练程度釉判断力豹提高，其原因主要有三点：其一 是各个工人的劳动熟练程度因分工丽改进，第二是分工节省了在转换工种过 程中损失的时闻，最后是分工促进了专业化机械设备的发明和使用，节约了 劳动力，使一个人能做许多人的工作。因而斯密认为，劳动分工和协作刨造 西南交通大学博士职究生学位论文第9 页 了较高的生产力，这种协作的生产力是工厂( 组织) 存在的重要原因，斯密提 出了一个著名的定理“劳动分工受市场规模的限制”“”，因为正是交换的力 量为劳动分王提供了可能，因此，劳动分工始终受这一力量的大小限制，或 者换句话说，分工深化的边界就是企蛾规模的边器。 承袭斯密的观点，马克恐在资本论中迸一步指继。众业作为一种专 业化的仓作组织，通过协作能够产生超过个人生产力加总的集体力。最初是 简单协作，随着分工的不断深优和搬器廒产的发展，协作产生豹效率越来越 琏，通过协作，单个资本不断增犬，也就是资本烹义企业规模不断扩大。蕊 单个资本的增大或企业规模的扩大，又可采取资本积聚和资本集中两种形 式。资本积聚是个别资本通过剩余价值资本化丽增大资本的总额，它是与资 本积累赢接联系衣一起的，是资本积累的结槊。资本集中是若干较小豹资本 合并为一个较大的资本，它可以采取两种具体方式：一是大资本吞并小资本： 二是分散的小资本结合成为一个较大豹资本。竞争和信用是资本集中的两个 有力桎杆。竞争的重要手段是降低商品价格，夺取市场。僖用在加速资本集 中的作用是两方面的一方猫，它是竞争的有力武器，大众业取得信用有利 予增强大资本的力薰，帮助宅在竞争中打败中小资本。另一方藤，信用可以 促进中小资本联合起来，使其组织成为股份公司。资零积聚和资本集中相互 联系、相互促进的结果，企业的生产规模越来越大，面这都楚以分工协作作 为纂础的，协作的不可分性决定了狲佟的规模与企娩的规模是一致的。 2 新亩典豹技术决定论建立在完全竞争和完全理性假设基础上的马 歇尔经济学，首先认为企渡是一个投入产掇的“黑箱”，一个专妲化的生产 零位，企业的组织可以是个人独资，也可以是合伏制，还可以是股份制。企 业以俺种方式组织起来是不重要的，熏要的是企业都怒个生产经营单位， 完全不考虑企业内郝的组织结构，例盍眭委托代理权的安排，激励和簸督机制 等。其次，在市场与技术豹约柬条件下，企业以利润最大化为毽标，按照边 际替代原则( 边际成本等于边际收益) 对生产要素进行最伏缀合，决定最优 产量，因此企业的最佳规模在平均成本最低处实现，丽这是由生产技术决 定的。 对耨古典企业理论的批评，众多经济学家已经指出7 缀多，主要存在三 个方面的不足：一是没有严格界定企业的边界；二是忽视了企监内部组织与 激励等润趣；三是没有探究企业竞争优势的源泉“”。所以，更多经济学家认 繁 0 页嚣南交遴大攀潜主磷究警攀位论文 为，新鑫典邂论垂羹蠢蒌蠹羹霪；霹蠹霪羹荔雾； l 。荔爨奁壁鬓鞭4 掇堡整2 | 霎t ￥g 耋硅差￥甓| 一堡毯棼斧堡! ；l l 辐 豳羟斡；萋l 菲i i l 驻孽l 嚣艘酸l 髭指垄覆l 一翳2 i 蒌溺弗蔓嘲碰糕引蚕! 鞠醒翳 骺醚鬻；灞例i i 嘉；l 。錾巍! i | 童| ；靼烈鹱狂霾始一菇簿i 鲴鞫蹿鸥i l 毒耋麓 鞠鞭释茧强壬湘翟! 用 的一定质态的 固定投入簧素的集中程度“”。 笔者认为，上述观点不能反应众业经济规模橛念的全部内涵。众业经济规 模应该包会二层含义：一是攒众业内各种生产要索的