（区域经济学专业论文）FDI与我国产业后向关联效应及其决定因素分析.pdf

硕f 。学位论史 摘要 改革开放以来，我国长期坚持对外开放，招商引资的外资战略，大量外资的 流入对于解决我国经济发展初期资金瓶颈问题起到了至关重要的作用。进入2 1 世 纪，随着中国的迅速崛起，吸引外资逐渐转变成为获取先进科学技术和管理方法 的重要途径。然而，f d i 的进入是否与我国本土产业产生了有利的联系，还是仅 仅利用我国丰沛的劳动力和广阔的市场，决定这种产业关联的因素又有哪些? 本文首先界定了后向关联的含义，并对f d i 与我国产业的后向关联的现状进 行了综合的分析。在此基础上采用了数据包络法( d e a ) 测度了我国2 0 个工业行 业1 9 9 9 2 0 0 6 年的m a l m q u i s t 生产率指数，并通过对其分解得到技术进步指数与技 术效率指数。然后本文检验了在不同决定因素控制下的f d i 与我国产业技术进步 的关联效应。结果表明在不考虑后向关联决定因素的情况下，行业内厂商间的后 向关联是f d i 与本土产业关联的主要方面，而水平关联效应则不如垂直效应明 显，外资企业的参与对本土企业产生了挤出效应；在引入决定因素后，后向关联 效应出现了明显的削弱，这表明f d i 与我国产业的后向关联效应是受到一定条件 制约的，进一步研究表明，本土r & d 投入是决定后向关联大小的重要因素。最后 基于理论和实证分析本文从优化投资环境，强化后向关联的角度提出合理的政策 建议。 关键词：f d i ；后向关联效应；m a l m q u i s t 指数；数据包络法( d e a ) a b s t r a c t s i n c er e f 0 珊加d0 p e n i n g ，c h i n au n s w e r v i n g i yp u r s u et h ep o l i c yo fo p e n i n gt 0 血eo u t s i d ew o r l d ，a n df d id i dp l a ya ni m p o r t a n tr o l e i n s o l v i n gt h es h o r t 如n d p r o b l 锄a tt h eb e g i 皿i n go fe c o n o m i cd c v e l o p m e n t e n t e r i n gm e21s tc e n t u 吼w i t ht h e r e p i dg r o w t l lo fc h i n a ，f d i 伊a d u a l l yb e c o m e sas i 印i f i c a l l tc h a 衄e lo fg a i n i n g a d v 雒c e ds c i e n c ea i l dt e c h n o l o g y 懿w e l l 鹊m a i l a g 丽a le x p e n i s e h o w e v e r w e t h e r m ee 毹c t i v el i n k a g ee 侬c th 弱h a p p e n e db e t w e f d ia 1 1 dc h i n a ，si n d u s t r y ? o ft l l e f d i o n l ya i m sa tm e r i c hl a b o rr e s o u r s e 锄dp r o m i s i n gm a r k e t ? m o r e v o e rw e t h e rt h e r e a r es o m ek e yf - a c t o r st 0d e t e m l i n et h e i n d u s t 口l i r l k a g e ? t t i i s p a p e r f i r s t l y ，百v e sad e f i n i t i o no ft h eb a c k w a r dl i n k a g ea n dm a l ( e sa c o m p r e h e n s i v e 锄a l y s i so ft h ec l l 玎e n ts i m a t i o nb e 坩e f d i 彻dc h i n a si n d u s t t h ，w e 叩p l yd e a t om e a s u r em a l m q u i s tp r o d u c t i v i t yi n d e xo f2 0i n d u s t r i 髓i n c h i n af o r t h ep 嘶o d19 9 9 2 0 0 6 a n dw ea l e x 锄i n et h e l i n k a g ee 行e c t sb e 呐e 吼f d i a n dl o c a li n d u s 臼了t e c l l i l i c a lp f o 缪锶si nd i 行h e n td e t 锄i n a i i t so fb a c k w a r dl i n k a g e r e s p e c t i v e l y ：r h er e s l u ts h o w st h a t ，i nt l l ec o n d i t i o no fi g n o r i n gd e t e r i n i n a i l t s ，t h e b a c k w a r dl i i l k a g ei st h em a i n 觞p e c t w h i l et h eh o r i z o n t a l l i l l k a g ee 行e c ti s l e s s s i 印i f i c a n tt h 觚t h ev c n i c a ll i i l l 【a g ee 触t 7 n l ep 删d p a t i o no fm n c sl e a d st o e x 觚s i o ne 俄c t a r e rc o n s i d 嘶n gt h ed e t e n i l i n a n t s ，t 1 1 eb a c k w a r dl i n k a g ee 艉c t b e c o m em u c hw e a k e rt h 觚b e f o r e ，w h i c hm e a l l st h eb a c k w a r dl i l l k a g ee 行e c tb e 佃e 吼 f d i 觚dl o c a li i l d u s t d ri nc h i i l ai sd e t e m i n e db ys o m ef a c t o 璐锄dw e6 n dt h a tt h e l o c a lr & di n p u ti sak e yf a c t o r f i n a l l y i nt h ev i e wo fi m p r o v i n gi n v e s t m e n t 晌n m e n t 姐ds t r 饥g m e i l i n gb a c k w a r dl i i l k a g ew e 百v es o m ep o l i t i c a lp r o p o s a l s b 勰e do nt h et l l e o r e t i c a l 锄de m p i r i t i c a la i l a l y s i s k e yw o r d s ：f d i ；b a c l 跚刹l i i l l c a g ce 骶c t ；m a l m q u i s t i n d e x ；d e a l 硕f 。学位论文 插图索引 图1 1技术路线6 图3 1 我国历年来利用外资情况1 2 图4 1 2 0 0 0 年2 0 0 5 年m a l m q u i s t 指数一2 5 v i f d i j 我同产业j 吾向关联效应及芘决定冈素分析 表2 1 表3 1 表3 2 表3 3 表3 4 表4 1 表4 2 表4 3 附表索引 f d i 与我国关联的实现形式。1 0 2 0 0 0 2 0 0 6 年我国利用外资情况1 2 外商投资企业在我国工业行业中各项指标所占的比重1 3 三资企业在我国分行业总产值市场份额1 5 2 0 0 2 年我国各部门感应度系数与影响力系数1 7 各行业平均的生产率( m i ) 技术效率( e c ) 和技术进步( t c ) 增长指数 ( 19 9 9 2 0 0 5 ) 2 5 三种关联渠道的统计描述2 8 基于中国工业2 0 个行业1 9 9 9 2 0 0 5 估计结果2 9 v 湖南大学 学位论文原创性声明 本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的 研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或 集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均 已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。 作者躲儆吼埘年歹月罗口日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保 留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。 本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于 1 保密口，在一年解密后适用本授权书。 2 不保密屯 ( 请在以上相应方框内打”) 作者签 导师签 御年岁月加 僻厂月如日 硕 j 学化论文 第l 章绪论 1 1 选题背景与选题意义 论文选题来自导师主持的国家社会科学基金重点项目“不均质大国对外贸易 增长方式转变研究”( 批准号0 6 a j y 0 0 5 ) 。选题主要基于目前我国的国际贸易的 现实背景以及理论研究基础。 从现实背景来看，国际贸易，国际直接投资以及技术转让的发展是战后世界 经济增长的主要原因之一。2 0 世纪的最后l o 年，国际直接投资高速增长，已成 为促进世界经济发展的“发动机”。1 9 9 1 年到1 9 9 5 年，世界国际直接投资年均增 长率为2 0 ，1 9 9 6 年到2 0 0 0 年均增长率为4 0 1 ，2 0 0 0 年达到1 4 9 万亿美元。 国际直接投资日益成为世界各国资本形成的重要来源，2 0 0 0 年世界国际直接投资 流入量占世界国内固定资产投资总额的比例己达到2 2 。中国吸收外国直接投资 的规模基本上保持了较高的增长速度，据美国高盛公司预测，如果中国履行承诺 的市场开放到2 0 0 5 年吸收外国直接投资可达6 0 0 亿美元这将使中国占世界外商直 接投资流入量的份额从1 9 9 8 年的4 5 上升到6 3 。2 0 0 6 年以后吸收外商投资将 逐步进入一个稳定增长期。跨国公司在国际直接投资中居于主导地位，跨国公司 的全球经营战略从更广泛的层面上安排生产和经营，配置世界资源和市场，重塑 国际生产体系。这些跨国公司掌握着国际直接投资的绝大部分，许多发达国家中 5 0 家最大的跨国公司国际直接投资占该国国际直接投资流出量的5 0 以上。最近 的估计表明，遍及全球的6 5 万家跨国公司支配着8 5 万家国外分支机构，控制着 全球1 3 的生产和2 3 的世界贸易，掌握着7 0 的先进技术。跨国公司国外分支 机构销售额从1 9 8 0 年的3 万亿美元增加到2 0 0 1 年的1 9 万亿美元，是全世界出口 额的两倍多。中国在解放后向当长的一段时间内实行的是计划经济体制。受主观 认识水平和外部客观环境的限制，我们片面强调独立自主、自力更生，引进外资 时断时续，规模极为有限，国民经济基本在封闭状态下运行。1 9 7 9 年之后，经过 长期的探索，我国最终确立了社会主义市场经济体制，坚持对外开放的基本国策。 艰苦的理论探索和改革开放的巨大成就使人们认识到，社会主义市场经济是开放 经济，是一个开放系统。作为开放经济系统，我国与世界各国交流的范围极其广 泛，包括政治、经济、科技、文化等各个领域，吸引f d i 即是与世界各国交流的 一种重要形式。2 0 多年来，我国引进f d i 取得了举世瞩目的成就，已连续多年成 为吸引f d i 最多的发展中国家，为国民经济的发展起到了不可替代的重要作用。 目前，全世界最大的5 0 0 家跨国公司己有近4 0 0 家在华投资，中国正在成为全球 。 f d i 卜j 我同产业后向关联效应及其决定冈素分析 跨国公司重要的生产基地、采购基地和研发基地。纵观今日之世界，吸引f d i 的 规模、程度、范围和方式己成为衡量一国经济发展水平、对外开放程度和国际竞 争力的主要标志。因此，扩大f d i 规模、提高f d i 水平，是我国经济在2 1 世纪 实现可持续发展的必然选择。 本文拟以外资企业进入东道国，通过关联效应影响东道国技术进步的机理为 基础，试图在理论分析和实证分析的基础上，f d i 技术外溢的有效途径，并从整 个经济系统内部找出具有决定性的影响因素，进而提出强化关联的有效路径。本 文的研究意义：本文在分析f d i 进入东道国，影响东道国技术进步机理的基础上， 深入分析了产业后向关联对东道国经济发展和经济稳定的决定作用，并详尽的从 经济系统内部分析了影响这种后向产业关联的因素，为中国等发展中国家控制本 国经济的平稳快速增长提供了理论依据。并为政府制订可行性政策提供了参考意 见。 1 2 文献综述 1 2 1 相关概念的界定 技术外溢这个概念最早在2 0 世纪6 0 年代学界在探讨东道国接受f d i 得到的 社会收益时第一次提出。2 0 世纪7 0 、8 0 年代对技术外溢的研究兴趣逐渐兴盛， 最终发展成为f d i 研究领域中一个独立的分支。绳多学者都曾经对技术外溢的含 义进行过界定，如d u 衄i n g ( 1 9 9 3 ) 【1 】的“与跨国公司进行接触的国内企业所获得的 直接益处”。k o k k oa ( 1 9 9 4 ) 【2 】“跨国公司所拥有的知识伴随着原材料的交换和东 道国人才的流动流出或是扩散出去的状态”。瑞典斯德哥尔摩大学的m a 鲷u s b l o m s t r 6 m 【3 】教授是目前国际上该领域最著名的研究者之一，根据他在1 9 9 6 年与 其同事k o k k o a 【4 】教授对溢出效应的描述，国际直接投资的溢出效应是指由于国 际企业的进入或参与，东道国本地企业所获得的劳动生产率的提高。因此，我们 在这里可以将国际直接投资的外溢效应定义为由于国际企业的进入或者参与，东 道国企业所获得的劳动生产率的提高。需要明确的一个问题是能带来技术外溢效 应的除了国际直接投资以外，还存在合资企业、外国多数股权安排、股权递减协 议、许可、专卖、管理契约、交钥匙工程、契约合资、国际转包和分包( 李平，1 9 9 9 ) 【5 】 等等技术扩散的途径。对于技术外溢在我国存在性问题，国内学者主要利用省际 数据、行业数据与企业数据等进行经验研究。何洁( 2 0 0 0 ) 【6 】建立内、外资部门的生 产函数，使用1 9 9 3 1 9 9 7 年2 8 个省市自治区的工业部门共1 4 0 个相关数据进行分 析，得出f d i 在各省市工业部门中均存在明显的正向外溢效应，并且在经济发展 水平越高的地区，外溢效应越明显。姚洋和章奇( 2 0 0 1 ) 【7 】利用1 9 9 5 年全国第三次 工业普查数据对f d i 的外溢效应进行研究，采用了3 9 个行业3 7 7 6 9 家企业的数 2 硕卜学化论文 据。最后结论认为三资企业的效率要比国内企业高，并且f d i 的外溢效应主要体 现在一省内部，行业内的外溢效应并不明显。这些研究总体上支持我国f d i 存且 溢出效应且溢出存在依赖于一定条件。本文也是在此前提下，探讨f d i 与我国产 业关联渠道的问题。 后向关联是建立在f d i 技术外溢基础上的一个概念，最早由h i r s c h m a n 【8 】定 义，针对的是生产中的上下游投入产出关系，认为后向关联是“每项非初级的经济 活动，会导致对活动中所需投入品的供应，这种供应通过国内生产来满足”。随着 经济开放带来国际直接投资的大量流动，针对跨国公司在东道国的生产活动，后 向关联这一概念逐渐演变为在经济开放条件下，由东道国当地厂商为跨国公司子 公司提供成品生产制造所需的原材料、零部件或各种服务。以“促进关联”为主题 的“u n c t a d ”【9 】指出，外国子公司通过关联产生的知识扩散可以对发展中东道国 产生长期的或动态的利益，这种利益不仅包括拉动当地生产与就业，更重要的是， 跨国公司的后向关联“构建了一个直接的知识扩散渠道，有助于促进当地供应商、 技术和能力的升级，并对当地经济产生溢出效应”。 l a l l ( 1 9 8 0 ) 【l o 】定义“关联”为“纯粹”市场交易和股权关系之外企业间相互影响 的直接关系认为后向关联指的是跨国公司子公司通过当地采购等行为与当地供 应商的联系，包括短期关联和长期关联，后向关联效应指当地供应商有可能从跨 国公司子公司先进的产品、工序技术和市场知识中获益，并通过五个方面发生后 向关联效应。( 1 ) 帮助当地供应商建立生产性设施；( 2 ) 为提高供应商的产品质量或 促进创新活动提供技术帮助或信息；( 3 ) 提供或帮助购买原材料或中间产品；( 4 ) 在组织管理上提供各种培训和帮助；( 5 ) 通过发掘新的客户帮助供应商提供多样化 经营。 本文根据2 0 0 1 年世界投资报告( u n c t a d ，2 0 0 1 ) 【9 1 ，将f d i 与我国产业的 关联效应分为水平关联( h o r i z 锄t a ll i i l k a g e ) 和垂直关联( v e n i c a l l i l l l ( a g e ) ，水平 关联主要通过技术模仿、非物化经验或设备的人力资源渠道传导等途径产生，一 般发生在行业内部；而垂直关联( v e n i c a ll i n k a g e ) 又可分为前向关联( f 0 刑棚 l i n k a g e ) 和后向关联( b d c k w 砌l i i l l 【a g e ) 主要是指基于产业链条的f d i 与本土企 业之间的联系，发生在行业间。 1 2 2f d i 与东道国产业“关联效应的有关文献 随着国际投资的快速增长，跨国公司对经济的影响日益扩大，f d i 技术外溢 已成为国内外学者研究的焦点。尽管利用外资企业的技术转移、知识外溢是广大 发展中国家吸引外资的主要目的之一，然而学界对f d i 作用于东道国的机制却缺 乏深入的探讨。m 破u s e n 】f d i 产生的技术溢出分为两种类型：第一种是水平型 技术外溢，即跨国公司( m n c ) 对东道国同行业其他企业的技术扩散。h a d d a d 与 f d l0 我同产业后向关联效戍及其决定陆i 素分析 h a 丌i s o n ( 1 9 9 3 ) 【1 2 】司层面的面板数据对摩洛哥进行了实证研究，得出结论这种水 平的传播并不明显。之后d j a n k o w 与h o e k m a n ( 2 0 0 0 ) 1 3 j 不同的面板进行实证研究， 并得出类似的结论。第二种是垂直型技术外溢，即跨国公司在东道国对其它配套 企业所产生的技术溢出效果。垂直型的技术外溢一方面可以改善东道国的生产链， 为东道国提供中间产品，即垂直型技术外溢中的前向关联。另一方面，f d i 为了 生产出达到自己要求的中间产品，会提高东道国的生产效率以及加强人力资源培 训，同时改善行业生产技术，即后向关联。j a v o r c i k ( 2 0 0 4 ) 1 4 】，通过对爱沙尼亚厂 商面板数据表明正向的外部效应是存在的，中国香港学者z h u o m i nl i u 与p i n g l 玳( 2 0 0 4 ) 【1 5 】贝l j 对中国的情况进行了研究，结果表明不论是从厂商层面还是行 业层面，这种垂直的溢出效应明显，而且按区域划分为东西部地区后，结论仍然 成立。正如世界投资报告( 2 0 0 1 ) 所指出的，在发展中东道国企业通过向上 游产业的当地企业购买中间产品和服务而产生的后向链接溢出效应更加重要。 国内学者主要利用省际数据、行业数据与企业数据等进行经验研究。何洁 ( 2 0 0 0 ) 【6 】建立内、外资部门的生产函数，使用1 9 9 3 1 9 9 7 年2 8 个省市自治区的工 业部门共1 4 0 个相关数据进行分析，得出f d i 在各省市工业部门中均存在明显的 正向外溢效应，并且在经济发展水平越高的地区，外溢效应越明显。许和连、魏 颖绮、赖明勇、王晨刚( 2 0 0 7 ) 1 1 6 】利用我国1 9 9 9 2 0 0 3 年3 5 个工业行业的面板数据 和2 0 0 2 年的投入产出表实证检验了我国f d i 的水平链接溢出效应和后向链接溢 出效应。结果表明，我国f d i 企业主要通过示范效应和竞争效应途径在我国工业 行业产生了积极的水平链接溢出效应，而人员流动效应途径所反映的水平链接溢 出并不明显。同时f d i 企业通过向上游产业的当地企业购买中间产品和服务产生 了积极的后向链接溢出效应。 1 2 3 评述与启示 综合来看，先前研究集中于f d i 对东道国产出水平的经验性分析，对于f d i 是否与东道国产业技术进步存在关联方面，仅局限于描述性的定性分析。易纲： 樊纲、李岩( 2 0 0 3 ) 【1 7 】指出中国经济的增长，不仅是依赖投入的驱动，也存在技 术效率的提高。同时，由于f d i 与本土产业的关联存在不同的分类特征，这些渠 道、行业等分类特征使得总量分析的经济结论过于粗略、笼统缺乏现实解释力， 而且不同检验方法所得到的结果也不相同。这就使得更为细致、具体的分类研究 f d i 与本土产业关联性成为必然。赖明勇、包群( 2 0 0 5 ) 【1 3 】对f d i 技术外溢渠道 进行了探讨，认为从一般意义的f d i 与东道国产业的关联渠道上来看，技术模仿、 非物化经验或设备的人力资源渠道传导、生产经验及技术在企业或产业间联系， 以及竞争效应均能对国内企业的生产效率产生影响。因此本文总结前人文献的基 础上把可能存在的关联渠道分为以下几种： 4 硕i 学位论文 ( 1 ) 模仿一示范效应； ( 2 ) 行业问厂商的联系 ( 3 ) 竞争效应 虽然东道国国内企业与外资企业之问的人员交流与流动对外资企业溢出有重 要影响，但通过对中国国内企业人力资源市场现状定性分析发现，目前两者之间 的人力资源流动主要是从内资企业向外资企业的不明显单向流动，其对本土企业 技术效率的影响必然难以显著。因此本文在分析中将不考虑来自此方面的影响。 另外值得提到的是，对于f d i 与我国产业关联的决定因素，我国学者大都集 中于研究f d i 的区位影响因素，并对此有很系统的阐述( 金相郁、朴英姬2 0 0 6 ， 【1 9 1 魏后凯、贺灿飞、王新2 0 0 1 【2 0 】等) 。大致可以分为几类因素：( 1 ) 成本因素( 2 ) 市场因素( 3 ) 聚集因素( 4 ) 制度因素。但本文认为之前研究局限于一国对f d i 的吸引 机制，而忽略了f d l 引入后是否能对该国产业升级，技术进步带来正面的影响。 实际上“飞地效应”在很多发展中国家屡有发生，长期以来坚持的“以市场换技术” 的思路能否真正得到实现是摆在我们面前的一个重要课题。因此本文的以f d i 与 我国本土产业关联度为视角，研究的是在承认f d i 即来以及技术外溢存在的前提 下，其通过产业关联对东道国经济的影响的机制，特别是对关联渠道的决定因素 的研究，由于国内尚未有成形的理论，本文将对此做一个初步的探讨。 1 3 研究思路与结构 以索洛( s o l o w ，1 9 5 6 ) 【2 1 1 为代表的新古典增长理论和以罗默( r o m e f ，1 9 8 6 ) 【2 2 】为 代表的新增长理论均认为，相对于资本和劳动而言，技术进步是决定长期经济增 长的主要因素，两者的主要区别在于新增长理论把技术进步内生化，即作为其增 长模型的一个解释变量。如果技术进步是内生的，f d i 可以导致技术进步，f d i 就会对经济增长产生长期影响，而不需要有不断的外部冲击。发展中国家与发达 国家存在巨大的技术差距，作为主要投资者的跨国公司是先进技术的主要拥有者。 跨国公司在发展中国家的低成本生产通过技术外溢，提高了当地企业的技术水平， 促进了技术进步，从而使该国经济得以增长。本文正是以此为切入点，拟以外资 企业进入东道国，通过关联效应影响东道国技术进步的机理为基础，试图在实证 分析和理论分析的基础上，找出影响外资企业与东道国本土产业关联的区位影响 因素，并从整个经济系统内部找出具有决定性的影响因素，进而提出强化关联的 有效路径。 本文的研究方法：本文拟根据现有文献中“产业组织理论学派”的一般理论和 方法，创建外资企业通过关联效应对东道国产生影响的一般模型，通过实证分析 的方法分析我国的关联现状，并进一步实证出影响这种关联现状的主要因素。根 5 f d io j 我同产、i k 后向灭联放f 啦及j c 决定六i 素分析 据这一思路与方法，本文的结构如图1 1 。 问题：f d i 与我国产业关联渠道是否存在7 决定关联度因素有哪些7 f d i 对我国产业技术进步模式内在影响机制 图1 1 技术路线 1 4 研究内容与创新 本文拟以外资企业进入东道国，通过关联效应影响东道国经济发展的机理为 基础，试图在实证分析和理论分析的基础上，找出影响外资企业与东道国本土产 业关联的影响因素，并从整个经济系统内部找出具有决定性的影响因素，进而提 出强化关联的有效路径。 由于我国是外资吸引大国，如何加强外资企业与本土产业的产业关联对于整 个国家的经济发展具有举足轻重的作用。因此，本文的创新点主要体现在以下2 点： 1 运用d e a 的方法测算中国工业行业2 0 0 0 2 0 0 5 m a l m q u i s t 生产率指数，并将 6 硕i ：学位论史 其分解得出全国不同行业技术效率指数和技术进步指数。通过对动态指标的分析 发现：国有垄断程度高的行业在技术进步指数方面表现突出，但其技术效率的退 化程度令人吃惊：竞争性强的行业技术效率改善明显，但技术进步方面表现不佳， 进入门槛越低，竞争越激烈的行业，技术进步方面越差。 2 实证检验了f d i 与我国产业技术进步的关联渠道。结果发现f d i 确能通过 三种关联渠道对本土产业的技术进步产生影响，行业间厂商的后向关联是f d i 与 本土产业关联的主要方面。在对模型引入决定因素的变量后，实证结果支持本文 对于关联效应强弱判定的假设。 7 f d i 与我同产业后向关联效麻及1 t 决定w 素分析 第2 章f d i 与东道国产业关联形成机理分析 2 1f d i 与东道国产业关联效应形成的原因 2 1 1 强化关联使东道国产业得到利益 东道国可以从外国直接投资获取利益的一个关键的因素在于外国子公司与东 道国企业建立的联系，通过这些渠道将可以将无形财产和有形财产从前者输送给 后者。这些渠道可以促进东道国企业的升级使外国子公司更牢固的在东道国扎根。 关联渠道一旦建立就会使得东道国供应商产量和雇用人员有总量上的增长，这种 联系还可以在相互联系的公司之间传送知识和技能。一个稠密的联系网络可以促 进有关公司的生产效率、生产力增长、技术能力和管理能力以及市场多样化。最 后对于东道国的经济而言联系可以刺激经济活动，同时在由当地投入替代进口投 入的情况下，可以有利于收支平衡供应商的加强，反过来可以对东道国经济内其 余部分产生间接影响，促使出现一批活力十足的企业部门。如在发达国家中的情 况那样当买方和供方都拥有强大的技术实力和能力时，知识的流动是双向的，其 重点主要在于新的技术产品和组织方法。而在发展中国家中的情况那样，供方比 较薄弱，流动就可能更多的是从外国子公司( 买方) 单向流入国内公司。还可以 想象，这种流动含有更多的基本技术知识和管理知识，由于这个原因这种流动可 能是特别重要的。 2 1 2 跨国公司在与东道国产业的关联中也获得利益 跨国公司要在一个东道国获取投入有三种选择：一是进口；二是在当地内部 制造；三是向当地的外资或国有的供方购买。外国子公司与东道国供方所建立的 联系的程度取决于公司管理层的观念和战略以及成本和利益的平衡。现实条件是 产业的分工日益全球化，并逐步形成一种全球生产网络，作为在技术和资金占优 势的跨国公司一方，基于成本考虑，对中间品的采购很大程度上依赖于东道国本 土供应，或在当地内部制造，面对竞争，选择进口往往成为一种最差战略。虽然 成本和利益反映了大量有产业特点的因素，但最重要的因素却关系到当地有没有 合格的供应商，主要为东道国市场进行生产的外国子公司通常比面向出口的外国 子公司或作为一体化国际生产系统的一部分的外国子公司在当地购买更多部分的 投入。在后一种情况下，成本和质量的考虑尤其苛严，而外国子公司往往以公司 的货源战略为其指导。缺乏能够胜任的国内供方常常是建立当地联系的主要障碍。 因此，在许多要求很高的活动中，跨国公司积极鼓励国外的供应商在当地设立设 8 硕l 学位论丈 施。 因此，跨国公司对于供应链的管理变得更具关键意义。平均说来，一家制造 公司将其收入的一半以上花费在进货投入上，在某些产业，如电子业和汽车业， 这个比例甚至更高。有些公司把全部制造过程都包给“独立的合同制造者”只留下 诸如研发、设计和营销等职能。在这些情况下供应链的管理显然变得更加重要， 因为全球化使得跨国公司不得不在世界范围内考虑分工，以实现自身控制成本和 占领市场的目的。 2 2f d i 对产业关联渠道的选择 根据前文的分析可知，外商直接投资东道国产业上的联系，是构筑在外商投 资企业和国内企业共同的利益上的。一般来说，外商投资企业与本土企业联系越 紧密，它们从中受益的机会和程度就越多、越大；而一旦外商投资企业相对孤立 于本土企业，则其就有可能形成所谓的“飞地”从而对本土企业产生的溢出效应也 就有限。王春法( 2 0 0 4 ) 【2 3 】从文献调研、理论研究、问卷调查、案例分析4 个方 面对外国直接投资与内生技术能力的关系进行了深入研究并发现我国在f d i 的利 用上存在着“体外循环”的现象。因此，研究跨国公司在东道国的市场行为，分析 f d i 与东道国产业关联渠道形成的机理的研究十分必要。 一般来说，在行业内跨国公司一方面由于担心技术外溢会提高本土竞争对手 的实力，往往会采取保护措施防止信息技术传播扩散，这使得模仿一示范效应效 果受到很大影响。另一方面，对于广大的发展中国家而言，高质人力资源流动主 要是从内资企业向外资企业的不明显单向流动，其对东道国企业技术效率的影响 必然难以显著。综合这两点，可以推测水平关联效应并不明显。而在垂直渠道上 跨国公司则愿意加强与本土供应商的联系，因为从中f d i 能降低生产成本，提高 产品的专业性，即把自身技术融入到本土化的产品中，更好的适应市场环境，加 强产品的竞争力。p o r t e r ( 1 9 9 0 ) 【2 4 】从竞争优势角度研究后向关联，认为后向关联有 利于减少渠道时间和提高创新度，从而提高了跨国公司的竞争优势。m a r l ( u s e n 和 v c n a b l e s ( 1 9 9 9 ) 【2 5 】建立了“投入产出”模型，结果表明，一方面，竞争效应使得跨 国公司替代东道国当地企业：另一方面，跨国公司的进入会引起中间投入品的本 国生产的扩张，即垂直关联效应。 垂直关联( v e r t i c a l l i n k a g e ) 可分为前向关联( f 0 朋a r dl i i l l ( a g e ) 和后向关联 ( b a c k w a r dl i n k a g e ) 。前向关联强的企业或产业，其产品的需求部门多，产品需 求量大，中间产品率高，易于受需求拉动而增长，本土企业通过对外资企业中间 产品采购来实现前向关联。由于外资企业一般在技术上处于相对优势，因此应用 外资企业中间产品在很大程度上能提高东道国终端产品的性能。而加强与外资企 9 f d i 与我回产业后向关联效应及其决定冈素分析 业建立后向关联，目的是推进本土企业成为外商投资企业生产所需要的原材料、 中间产品和组合件的供应商，推进外商投资企业采购的本土化。建立后向联系的 关键是本土企业的生产匹配能力，这种联系可以围绕外商投资企业核心产品的生 产，形成各种中间配套产品投入供应链。由于在华外商投资企业大多生产的是产 业链的末端产品，因此，后向关联是f d i 与我国本土产业关联的主要实现形式。 后向关联包括现货购买的纯粹市场一次性交易，间接购买( 根据合同) 的短期关 联和最终产品生产的分包的长期关联和股权关系等。( u n c t a d ，2 0 0 1 ) p j 值得 一提的是跨国公司与东道国之间的长期关联尤其受到学术界普遍的关注，每个国 家的产业内部交易中都有很大一部分涉及到这种意义上的关联表现为信息技术技 能以及其他资产的持续交易。关联既可以通过对关联企业的直接流动，也可以通 过对关联企业和来自关联企业的溢出，提供了整个经济中传播有价值知识的途径。 表2 1f d i 与我国关联的实现形式 后向关联 “纯粹”市场交易水平关联前向关联 短期关联长期关联 模仿 对外资企业中间按照契约参与中间产品 现货购买 一次性购买 示范品的采购的分包 资料来源：u n c t a d 2 0 0 l 2 3f d i 与本土产业关联效应的决定因素 对后向关联决定因素的研究则主要集中在国外，早期的一些理论分析对此进 行了初步的探讨，其中“本地产品占外资的产出比”即本土采购率，就是一个很重 要的考察对象。k o l l i n g sj ( 2 0 0 1 ) 【2 6 】通过对发展中国家中跨国公司的调查发现，在 所有的跨国公司产出中，超过l 3 的产值是应归功于本地厂商；同时不同外资的市 场定位、母国的传统文化和东道国的市场环境都会对跨国公司在东道国的采购量 产生影响；就跨国公司对东道国的信任度而言，欧洲的跨国公司比美国和日本的 跨国公司对东道国的本土产业拥有更大的信任度，其原因是这些公司成立较早已 经建立起了比较完备的销售网络；由于外商投资对东道国的需求不同，与远东相 比拉丁美洲和印度的关联效应更加明显。实际上，从东道国的角度考虑，本土采 购率包含两层含义，第一，时间因素是影响本土采购的重要方面，m c a l e e s e 和 m c d o n a l d ( 1 9 7 8 ) 【2 7 】通过对爱尔兰1 9 5 2 1 9 7 4 年间的制造业分析发现，随着跨国公司 在东道国的地位日趋稳固，这些跨国公司会越来越多的采用本土投入品，从而有 利于产业关联的加强。在这一变化过程中会产生新的生产工序和供应商，而外资 企业对本土企业会持观望态度，因此，随着越来越多的本土企业成熟和壮大起来， l o 硕i 学位论文 外资企业与本土企业之间的关联效应会越来越明显。因此时间因素最大的体现即 是f d i 的本土聚集。只有当f d i 的投入达到一定规模，这种不论是技术还是管理上 的交流才会加强和丰富。第二，本土采购还决定于东道国的技术配套能力， d u i l i l i n g ( 1 9 9 3 ) 【i 】指出，跨国子公司对本地中问产品供应商的影响，不仅体现在其 采购数量上，而且更体现在他们对这些供应商产品和产出效率的需求上。 h a n s o n ，m a t a l o n i 和s l a u g l l t e r ( 2 0 0 5 ) 【2 8 】通过对美国制造业的考察发现，中间品的进 口需求数量与交易费用和低技术工人工资都成反比。b e l d e r b o s ，c a p a n n e l l i 和 f u k a o ( 2 0 0 1 ) 【2 9 】通过对日本当地产业的研究认为，f d i 与日本企业的关联度取决于 上游产业的产品质量，供应商的规模和当地的规章制度。因此，本土采购应该从 跨国公司和本土供应两个方面进行研究。 f d i _ 。j 我国产业后向关联效应及其决定因素分析 第3 章f d i 与我国产业后向关联现状分析 3 1 外商在我国的投资现状 2 0 世纪9 0 年代以来，国际直接投资在全球经济增长中扮演着愈来愈重要的角 色，世界各国几乎都在积极吸引外资的流入，尤其是新兴市场国家。自改革开放 以来，我国吸收的直接投资以年均3 0 以上的速度增长。在美国财富杂志公 布的世界5 0 0 家最大的跨国公司中，除了少部分公司因为我国限制外资进入某些行 业而不能在我国投资外，几乎都在我国进行了投资。2 0 0 1 年，随着中国加入w t o ， 我国的国际直接投资出现了较大幅度的增长，2 0 0 2 年，我国以5 2 7 亿美元的引资额 取代美国成为全球吸引外资最大国。外商直接投资的流入弥补了我国资本的不足， 同时还带来了先进的技术，营销方法和管理技能。在外资流入的同时国内企业的 效率也不断进步。国内企业不断发展壮大是否与外资企业的技术转移和知识外溢 有关，成为近年来学术界研究的热点之一，也是本文的研究主题。 表3 12 0 0 0 2 0 0 6 年我国利用外资情况 资料来源：中国贸易外经统计年鉴2 0 0 7 。 我国历年利用外资情况 鼠捌一鬻额 图3 i 我国历年来利用外资情况 1 2 丑 亿美元 硕i 学位论文 从图表可以看到2 0 0 0 年以来，我国无论从合同外资还是实际利用外资额上都 呈稳步上升之势，外商投资总额、合同金额2 0 0 6 年比2 0 0 0 年分别增长2 8 7 5 3 、 1 3 7 7 9 4 亿美元，增长幅度达7 0 6 2 、2 2 0 8 9 ，平均年增长1 1 7 7 、3 1 5 5 。而 外商投资项目数2 0 0 3 年以前保持年均5 0 高增长，2 0 0 3 年后趋于平稳，保持在 4 0 ，0 0 0 个以上。2 0 0 1 年我国加入世界贸易组织外商直接投资出现较大幅度的增长 以4 6 8 7 8 亿美元保持发展中国家最大f d i 接收国地位，2 0 0 2 年更是以5 2 7 4 3 亿美元 的成为世界的第一大外资利用国。 随着外商投资企业的积累，f d i 的生产规模迅速扩大。外资投资企业的工业 产值占全国工业总产值的比重不断上升。特别在技术水平要求高，产业链全球化 的行业中，外资投资企业的作用特别明显。我们以工业行业中三资企业各项指标 作一个动态的描述： 表3 2 外商投资企业在我国工业行业中各项指标所占的比重( ) 资料来源：2 0 0 l 2 0 0 7 年中国统计年鉴。 这里我们选取工业总产值、工业增加值、产品销售收入、3 个经济指标，对“三 资”工业企业进行广义的市场份额分析。统计结果表明：从2 0 0 0 年到2 0 0 6 年三资企 业在3 个指标上均表现稳步增长的趋势，且到2 0 0 6 年所占比例都接近l 3 ，这表明 外商投资企业在我国国民经济体系中扮演了越来越重要的角色。值得一提的是， 这种外资企业市场份额在不同的工业行业差异明显，本文将在后文作详细分析。 3 2f d i 与我国产业后向关联的现状 3 2 1 后向关联指标的选取 上文我们定义了f d i 与我国产生关联效应的三种渠道，并从理论上分析了f d i 通过三种渠道技术溢出的机理。本章将从定量的角度把握f d i 与我国产业后向关 联的现状。后向关联反应的是在外资企业最终产品中采购某行业本土中间品的比 率，实际上是一种在产业层面上的本土采购率。本文根据u n c t d ( 2 0 0 1 ) 的定义 f d t 与我国产业后向天联效麻及其决定| 大i 素分析 设定为： 瓯= 觋觋 ( 3 1 ) j ，件j 其中口。是直耗系数，来自于2 0 0 2 年的中国投入产出表，通过合并1 2 2 1 2 2 部门基本流量表计算而得到的3 5 3 5 部门的直接消耗系数矩阵。表示第f 行业向第 歹行业提供的产品占第纤亍业总产出的比重，即鳓行业的中间产品投入中来自于购 买第f 行业的产品占第f 行业总产出的比重。阳一、m 一表面行业f 时间三资企 业总产值以及行业总产值。 例如，纺织业总产出中3 0 的产品销往服装业，2 0 销往毛皮制造业，其余 3 0 销往纤维品制造业，而f d i 在这三个行业中的份额分别为2 0 ，1 0 ，5 。 则在这个例子中纺织业的后向关联表示为比= 3 0 2 0 + 2 0 l o + 3 0 5 = 0 0 9 s 3 2 2 外资企业行业市场占有率分析 从指标可以看出后向关联决定于两个因素：一是外资企业在某个特定行业的 市场份额。二是该特定行业的与其他行业的投入产出关系。以下本节将从这两点 综合加以分析。 本章使用的数据来自2 0 0 0 2 0 0 6 年的中国统计年鉴。其中工业划分为3 7 个行业，本文从统计口径、行业规模以及行业区分度三者结合考虑选取其中2 0 个 行业作为本次研究的样本。首先考虑外资企业在特定行业的市场份额，工业行业 中三资企业总产值占行业总产值如下表：4 1 4 硕f j 学化论文 表3 3 三资企业在我国分行业总产值市场份额 资料来源：中国统计年鉴整理。 如表3 3 所示，从2 0 0 0 2 0 0 6 年三资企业市场份额排序来看，通信设备、计算 机及其他电子，仪器仪表及文化、办公用机械，文教体育用品制造业居于前三， 其市场份额均超过5 0 ，表明外资在这些行业已经有很深的介入，参与程度很高。 而排名后三位的分别是有色金属冶炼及压延加工业，黑色金属冶