（工商管理专业论文）商业银行评价景区景点类客户的方法探讨——以A管理局为例.pdf

摘要 在过去的半个世纪里，旅游业的发展速度远远超出了世界经济的 总体发展速度。世界旅游理事会( w t t c ) 认为，在今后的1 0 年中，旅 游业仍然会保持强劲的增长势头。在我国，随着国民经济的发展，旅 游业规模的不断扩大，旅游业的产业地位和经济拉动作用日益突出， 旅游业对经济增长的贡献也越来越大。旅游业的发展带动了旅游业投 资的增长。景区景点是旅游业的重要组成部分，作为旅游业发展的核 心载体之一，是行业发展的主要受益者。近年来，越来越多的景区景 点单位出于开发建设等原因，产生了融资需求。目前，在我国直接融 资渠道还不能满足绝大部分景区景点类客户的需求时，银行贷款等间 接融资渠道仍发挥着重要的功用。 在景区景点类客户有信贷需求的同时，作为商业银行，需要扩大 市场份额，实现商业银行价值最大化的目标。截至2 0 0 5 年末，全部金 融机构本外币各项存款余额3 0 o 万亿元，本外币各项贷款余额2 0 7 万亿元。这意味着，有近1 0 万亿元资金急需寻找出路。表面上看，最 简单的解决办法莫过于加大放贷力度，但投放不当却可能导致银行不 良资产增多。在当前这种供需之间，优质的景区景点类客户理所当然 的将成为商业银行争取的重点。 为了在竞争中提高核心竞争力，商业银行必须深入研究和分析客 户的财务状况，发展趋势，并制定合理的信贷支持额度。只有这样， 才能在激烈的市场竞争占取先机。 本论文针对商业银行在评价景区景点类客户中，可能遇到的诸 如：客户财务状况分析，客户所处的行业、区域分析，承贷能力分析 等问题，以j 银行对a 管理局的信贷业务为例，探讨了如何全面、系统 的评估评价景区景点类客户的方法，以期对提高商业银行的信贷质 量，防范信贷风险有所帮助。 全文共由前言、正文和结束语三部分组成。前言部分主要介绍了 研究问题的对象和意义、使用的理论工具和研究方法及论文的基本思 路和逻辑结构。正文部分共分为五章，第一章主要介绍了本文的研究 背景以及研究对象的概况，分析了研究对象的特点及研究意义。第二 章主要从研究对象的基本面、财务状况以及其他值得关注的指标等方 面进行分析评价。第三章对研究对象所处的行业、区域以及政策面进 行分析评价。第四章运用了成本费用分析、现金流量分析、敏感性分 析等手段对研究对象的承贷能力进行分析评价。第五章主要进行了银 行风险评价，并对有关风险提出了风险防范措施。结束语部分提出国 有商业银行必须加快对景区景点类客户进行系统的分析研究，只有准 确地评价客户，才能在抢占市场和客户的同时有效的防范风险，在新 一轮竞争中占据优势、主动和先机。 关键词：商业银行景区景点信贷风险评价承贷能力 a b s t r a c t i nt h ep a s tf i f t yy e a r s ，t h em o m e n t u mo ft o u r i s md e v e l o p m e n th a s f a ro v e r t a k e nt h eo v e r a l ld e v e l o p m e n ts p e e do fw o r l de c o n o m y w o r l d t o u r i s ma n dt r a v e lc o u n c i l ( w t - r c ) r e p o r t st h a tt o u r i s mi n d u s t r yw i l l m a i n t a i nt h i sp r o g r e s s i n gf o r c ef o rt h en e x tt e ny e a r s i nc h i n a ，t h es c a l e o ft o u r i s mk e e p se x p a n d i n gw i t ht h ed e v e l o p m e n to fn a t i o n a le c o n o m y t o u r i s mi n d u s t r yp l a y sam o r ea n dm o r ei m p o r t a n tr o l ei nf a c i l i t a t i n g c h i n e s ee c o n o m i cp r o g r e s s t h ed e v e l o p m e n ti nt o u r i s ma l s ob r i n 圣s m o r ei n v e s t m e n ti nt h i si n d u s t r y s c e n i cs p o t sa r e a l l i m p o r t a n t c o m p o n e n ti nt o u r i s mi n d u s t r y , ak e yc a r r i e rf o ri t sd e v e l o p m e n ta sw e l l a st h em a j o rr e c i p i e n to ft h ef o l l o w i n gb e n e f i t s t h e r ei sa ni n c r e a s i n g f e e l i n gt h a tf u n dn e e d st ob er a i s e df o rt h ec o n s t r u c t i o na n dd e v e l o p m e n t o ft h es c e n i cs p o t s c u r r e n t l y , s i n c et h ed i r e c tm e t h o dt ol i q u i d a t ef u n d c a n n o tm e e tt h en e e do ft h em r o r i t yo ft h e s ec u s t o m e r s ，i n d i r e c tc h a n n e l s ， s u c ha sb a n kl o a n s ，f u n c t i o ni m p o r t a n t l yi nh e l p i n gt h e m l i q u i d a t ef u n d w h e r e a sc u s t o m e r so fs c e n e r ys p o t sn e e dt og e tl o a n sf r o mb a n k s ， c o m m e r c i a lb a n k sa l s on e e dt oe x p a n dt h em a r k e ts h a r ea n dm a x i m i z e t h e i rv a l u e b yt h ee n do f2 0 0 5 t h et o t a lr m ba n df o r e i g nc u r r e n c y s a v i n gf r o ma l lf i n a n c i a li n s t i t u t e si nc h i n ah a dr e a c h e d3 0 ，0 0 0b i l l i o n r b m ，i nw h i c h2 0 ，7 0 0b i l l i o nw e r el o a n e do u t i tm e a n st h a tt h e r ei ss t i l l a b o u t1 0 ，0 0 0b i u i o nr b mt h a tn e e d st of i n ds o m es o u r c e st oi n v e s to n w h i l ei ts e e m st h a tt h ee a s i e s ts o l u t i o ni st oi n c r e a s et h ea m o u n to f1 0 a n s ， h o w e v e r , t h em i s t a k e ni n v e s t m e n tm i g h tl e a dt om o r en o n p e r f o r m i n g l o a n s b e t w e e nt h ed e m a n da n dt h es u p p l y , q u a l i f i e dc u s t o m e r s s u c ha s t h ec u s t o m e r so fs c e n i cs p o t s ，b e c o m et h ef o c u so ft h ec o m p e t i t i o n b e t w e e nc o m m e r c i a lb a n k s i no r d e rt ow i ni nt h i sc o m p e t i t i o n ，c o m m e r c i a lb a n k sn e e dt o c o n d u c tt h o r o u g hs t u d i e sa n da n a l y s e so ft h ef i n a n c i a ls i t u a t i o no ft h e c u s t o m e r s ，t h e i rd e v e l o p i n gm o m e n t u m ，a n dc o n f i n e s t h e f i n a n c i a l s u p p o r tt oar e a s o n a b l el i m i t o n l yt h r o u g ha l lt h e s ec a nc o m m e r c i a l b a n k sp r e p a r et h e m s e l v e sf o rt h eo p p o r t u n i t i e si nm a r k e tc o m p e t i t i o n t h i sp a p e rt a r g e t sa tt h ep o s s i b l ei s s u e sc o m m e r c i a lb a n k sm i g h t e n c o u n t e ri nt h e i re v a l u a t i o no fc u s t o m e r so fs c e n i cs p o t s ，s u c ha st h e a n a l y s i so ft h ec u s t o m e r s f i n a n c i a ls i t u a t i o n ，t h ea n a l y s i so ft h e i rp o s i t i o n i nt h e i ri n d u s t r y , t h ea r e at h e yl o c a t e di n ，a n dt h e i rc r e d i tl i m i t 。t h i sp a p e r w i l lu s ea d m i n i s t r a t i o nb u r e a uaa sa i le x a m p l et od i s c u s sm e t h o d so n h o wt oe v a l u a t es c e n i cs p o t sc o m p r e h e n s i v e l ya n ds y s t e m a t i c a l l ys oa st o h e l pc o m m e r c i a lb a n k se n h a n c et h e i rl o a nq u a l i t ya sw e l la sp r e v e n tt h e p o s s i b l er i s k sa s s o c i a t e dw i t hl o a n t h i sp a p e ri sd i v i d e di n t ot h ef o r w o r d ，t h eb o d yp a r ta n dt h e c o n c l u s i o n i nt h ef o r w o r d ，i ti n t r o d u c e st h e t a r g e to ft h i ss t u d y , i t s s i g n i f i c a n c e ，t h et h e o r i e sa n dr e s e a r c hm e t h o d su s e di n t h i ss t u d y , t h e g u i d i n gt r a i no ft h o u g h t sa n dt h el o g i c a ls t r u c t u r eo ft h i sp a p e r t h eb o d y p a r ti ss u b d i v i d e di n t of i v ec h a p t e r s t h ef i r s tc h a p t e ro f f e r sar e s e a r c h b a c k g r o u n da n da b r i e fi n t r o d u c t i o no ft h es t u d yt a r g e t ，t h ec h a r a c t e r i s t i c s o ft h et a r g e t ，a n dt h es i g n i f i c a n c eo ft h i sr e s e a r c h t h es e c o n dc h a p t e r g i v e sa na n a l y s i sa n de v a l u a t i o no ft h eo b j e c t ss i t u a t i o n ，i t sf i n a n c i a l s i t u a t i o n sa n do t h e ri n d e xt h a tn e e d sa t t e n t i o n t h et h i r dc h a p t e ra n a l y z e s t h et a r g e t s p o s i t i o ni nt h ei n d u s t r ya n dt h ea r e at h e yl o c a t e di na sw e l la s t h ep o l i c i e sa s s o c i a t e dw i t ht h i si n d u s t r y t h ef o u r t hc h a p t e rc o n d u c t sa n e v a l u a t i o no ft h ec r e d i tl i m i to ft h et a r g e tb ya n a l y z i n gt h ec o s t ，c a s hf l o w , s e n s i t i v i t y , e t c t h ef i f t hc h a p t e rm a i n l yt a l k sa b o u tt h er i s ke v a l u a t i o n a n do f f e r sr i s k p r e v e n t i o nm e a s u r e s 。t h ec o n c l u s i o np a r ts u g g e s t st h e n a t i o n a lc o m m e r c i a lb a n k sn e e dt os p e e du pt h es y s t e m a t i cr e s e a r c ho f c u s t o m e r so fs c e n i cs p o t s c o m m e r c i a lb a n k sc a no n l yt a k ei n i t i a t i v ea n d a d v a n t a g ei nt h en e wc y c l eo fm a r k e tc o m p e t i t i o na sl o n ga st h e yh a v ea n a c c u r a t ee v a l u a t i o no ft h ec u s t o m e r sa n d e f f i c i e n t l y c o n t r o lt h e i n v e s t m e n tr i s k s k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k s ，s c e n i cs p o t s ，i n v e s t m e n t ， r i s ke v a l u a t i o n ，c r e d i tl i m i t 2 刖吾 一、研究的对象和意义 在过去的半个世纪里，旅游业的发展速度远远超出了世界经济的 总体发展速度。世界旅游理事会( w t t c ) 认为，在今后的l o 年中，旅 游业仍然会保持强劲的增长势头。在我国，随着国民经济的发展，旅 游业规模的不断扩大，旅游业的产业地位和经济拉动作用日益突出， 旅游业对经济增长的贡献也越来越大。旅游业的发展带动了旅游业的 投资的增长。景区景点是旅游业的重要组成部分，作为旅游业发展的 核心载体之一，是行业发展的主要受益者。近年来，越来越多的景区 景点单位出于开发建设等原因，产生了融资需求。目前，在我国直接 融资渠道还不能满足绝大部分景区景点类客户的需求时，银行贷款等 间接融资渠道仍发挥着重要的功用。 在景区景点类客户有信贷需求的同时，作为商业银行，需要扩大 市场份额，实现商业银行价值最大化的目标。截至2 0 0 5 年末，全部金 融机构本外币各项存款余额3 0 o 万亿元，本外币各项贷款余额2 0 7 万亿元。这意味着，有近1 0 万亿元资金急需寻找出路。表面上看，最 简单的解决办法莫过于加大放贷力度，但投放不当却可能会导致银行 不良资产增多。在当前这种供需之间，优质的景区景点类客户理所当 然的将成为商业银行争取的重点。 为了在竞争中提高核心竞争力，商业银行必须深入研究和分析客 户的财务状况，发展趋势，并制定合理的信贷支持额度。只有这样， 才能在激烈的市场竞争占取先机。因此，本论文选定的研究对象为商 业银行评价景区景点类客户的方法探讨。 二、研究使用的理论工具和研究方法 本论文研究在广泛收集有关资料和文献的基础上，运用财务管理 的方法和商业银行信贷管理的有关理论和方法进行分析和评价，提出 关于景区景点类客户评价的方法供讨论。 三、研究的基本思路和逻辑结构 本论文以j 银行对a 管理局的信贷业务为例，提出了目前商业银行 评价景区景点类客户遇到的问题。针对业务中出现的新特点，本文对 影响贷款的多方面进行了分析，探讨应如何全面、系统的评估评价景 区景点类客户的方法。最后，对实际操作中存在的风险点以及其他注 意事项进行了提示，以期在今后的业务中能进一步提高对此类客户的 评价质量。 第一章客户情况概述 一、研究背景 在过去的半个世纪里，国际旅游人数和旅游收入的年平均增长率 分别为7 5 和1 2 ，远远超出了世界经济的总体发展速度也超出其它 单项产业的发展速度。1 9 9 2 年，旅游业已经超出石油、汽车工业成 为世界第一大产业。世界旅游理事会( w t t c ) 曾于1 9 9 6 年指出；“无 论用哪一种经济指标( 总产出、附加值、资本投资、就业和税收贡献) 来衡量，旅游都是世界上最大的产业。而且，据他们认为，在今后的 1 0 年中，旅游业仍然会保持强劲的增长势头。在我国，随着国民经济 的发展，旅游业规模的不断扩大，旅游业的产业地位和经济拉动作用 日益突出，旅游业对经济增长的贡献也越来越大。目前，全国已有2 0 多个省、自治区、直辖市将旅游业定为支柱产业或第三产业中的重点 发展产业。 景区景点是旅游业的重要组成部分，作为旅游业发展的核心载体 之一，是行业发展的主要受益者。初步分析，景区景点景气的主要原 因有：( 1 ) 景区景点具有资源垄断优势。根据w t t c 预测，未来l o 年 内，我国旅游业将保持1 0 4 的增长速度，拥有资源垄断优势的自然 景区景点由于具有较强的定价能力，同时在旅游产业链中处于核心地 位，具有不可替代性，将长期从行业快速增长中受益。( 2 ) 景区景点 公司经营模式较为简单，能够从游客增长中直接受益，分享旅游业增 长的成果。旅游自然景点类公司拥有的独有旅游资源和垄断经营地位 保障了其具有较强的持续经营能力。在游客规模持续增长和景区景点 票价提升的作用下，旅游景区景点将长期维持高景气度。应该看到， 景区景点内服务产品价格周期性地上涨能虽然起到推高公司收益的 作用，但总体而言，由于其盈利模式很难在异地拷贝移植，现有业务 又受到景区景点容量、地理气候等条件的约束，景区景点业绩连续出 现高速成长的可能性比较小。 旅游业的发展带动了旅游业投资的增长。以四川省为例，仅2 0 0 6 年旅游重点招商项目就有1 5 0 个，涉及项目总投资人民币3 7 2 3 3 亿元。 其中越来越多的景区景点单位出于开发建设等原因，产生了融资需 求。目前，在我国直接融资渠道还不能满足绝大部分景区景点类客户 的需求时，银行贷款等间接融资渠道仍发挥着重要的功用。 在景区景点类客户有信贷需求的同时，作为商业银行，需要扩大 市场份额，实现商业银行价值最大化的目标。截至2 0 0 5 年末，全部金 融机构本外币各项存款余额3 0 o 万亿元，本外币各项贷款余额2 0 7 万亿元。这意味着，有近l o 万亿元资金急需寻找出路。表面上看，最 简单的解决办法莫过于加大放贷力度，但投放不当却可能会导致银行 不良资产增多。在当前这种供需之间，优质的景区景点类客户理所当 然的将成为商业银行争取的重点。 商业银行面对激烈的市场竞争，既要求对优质客户进行有效的营 销，又要求对客户进行有效的风险控制。那商业银行应如何正确评价 景区景点类客户呢? 这方面并无现存的模式和成熟的经验。 近期，j 银行受理了b 景区管理单位a 管理局的一笔信贷业务。 a 管理局向银行提出，拟以2 0 年b 景区门票收费权作质押，要求银行对 其提供大额的综合信贷支持，支持力度越大的商业银行将越可能获得 其独家合作银行的资格。 由于在此之前，对于此类客户的此类业务，j 银行还没有太多的 经验。为正确评价a 管理局以及合理的处理该笔业务，j 银行指定包括 笔者在内的一个评估评价团队对客户以及有关单位进行调研和考察。 在对客户进行实地调查，与有关行业主管部门进行座谈，与银行同业 进行沟通以后，包括笔者在内的评估评价团队对客户有关情况、行业 发展状况以及客户承贷能力逐渐形成了一套较为全面、系统的评估评 价方法。笔者认为，这套评估评价方法适用于大多数景区景点类客户。 为进一步探讨这一评估评价方法，笔者将以a 管理局的有关信贷业务 作为案例，并将对其有关评估评价方法从理论上进行归纳整理，希望 能对商业银行在以后对此类客户的评价中有所参考。 二、客户基本情况 a 管理局是经d 市机构编制委员会批准成立的事业法人，其宗旨和 业务范围是负责对b 景区的管理、融资及环境整治工作。a 管理局作为 直接隶属于当地政府的事业局，受当地政府委托行使在b 景区区域内 的行政管理职能，代表政府对辖区内的国有资产进行管理。 a 管理局管理的b 景区为四川五大精品旅游区之一，2 0 0 0 年被评为 “国家级文化风景区”、“国家a a a a 级风景区”，并通过i s 0 1 4 0 0 1 国际环 境管理体系认证。2 0 0 0 年1 1 月经联合国教科文组织世界遗产委员会验 收小组验收，该景区被确定为“世界文化遗产”。 目前a 管理局负责b 景区门票收取，景区日常维护以及较大规模整 治项目的资金筹措。当地政府对a 管理局实施部门预算管理，其收入 实行专户管理，其每个会计年度日常性费用支出基本来源于经d 市人 大审核通过的部门预算。 三、客户的基本财务状况 ( 一) a 管理局资产负债表 a 管理局资产负债表 单位：万元 2 0 0 2 芷2 0 0 3 笠2 0 0 42 0 0 5 笠 总资产 2 3 1 l o2 7 7 4 12 7 9 5 43 1 0 4 2 货币资金 1 3 1 11 8 2 81 0 1 6 2 4 8 8 应收帐款 3 7 0 84 7 4 5 8 3 6 7 其他应收款 |6 5 3 7f 预付账款 1 6 9 32 1 1 66 8 06 6 5 固定资产净值 5 9 61 1 4 91 5 6 31 5 9 8 递延、无形资产 1 5 8 0 01 7 9 0 01 8 2 2 31 7 9 2 3 总负债， 1 5 5 6 01 8 8 3 11 9 8 2 02 2 3 3 8 短期借款 1 5 2 2 1 1 8 6 1 5 1 9 6 1 51 9 8 1 5 应付账款 3 1 81 8 71 0 9 2 0 9 9 其他应付款 2 l2 99 64 2 4 净资产 7 5 5 08 9 l o8 1 3 48 5 0 0 说明：a 管理局应收帐款和其他应收款均为该局代d 市财政在银行的借款 预付账款主要是景区等拆迁整治工程的预付款项； 固定资产主要是房屋建筑物、办公设备以及运输设各； 无形资产主要为b 景区的专营权。 ( 二) a 管理局收入支出表 a 管理局收入支出表 单位：万元 项目2 0 0 2 芷增长率2 0 0 3 芷增长率2 0 0 4 隹增长率2 0 0 5 盆增长率 收入 事业收入4 8 2 97 6 0 3 9 1 2 1 9 0 6 0 1 85 3 8 3 6 0 7 70 9 8 其他收入2 4f5 0f7 071 2 37 5 7 1 财政补助收入 2 5 | 5 f2f， 合计4 8 7 87 8 3 9 6 7一1 8 7 6 0 9 l5 3 5 6 2 0 01 7 9 支出 拨出经费 1 2 8 41 7 6 1 4 8 61 5 7 1 4 1 94 5 1 5 0 45 9 9 上缴上级支出2 8 82 0 2 3 3一1 9 1 2 8 62 2 7 2 8 60 事业支出 1 8 3 22 9 8 1 7 2 36 2 8 6 46 62 2 0 7 4- 2 7 5 8 销售税金及附加1 3 0 8 l1 5 l 2 9 9 财务费用 8 7 87 ，7 9 6 49 7 9 4 22 2 8 1 1 9 92 72 8 合计 5 3 6 5- 2 8 3 5 2 6 12 5 6 6 47 6 5 3 6 35 3 1 收支结余 - 4 8 7 f 一1 2 9 44 2 6f8 3 79 6 4 8 说明：a 管理局收入主要来源于事业收入。即b 景区门票收入，其他收入主要是景区 房屋出租收入和景区内有关旅游设施运营收入。 拨出经费主要是a 管理局拨付下属非独立核算单位的日常运行费用，事业支出主要 是a 管理局本级的日常运行费用，上述两项费用包括a 管理局人员工资及社会保障性支出、a 管理局办公费用支出、a 管理局景区宣传费用支出、其他费用( 含b 景区经常性维护费用) 支 出、a 管理局对b 景区内道教组织、当地文物局等单位景区门票收入分成支出。上述费用构成 了a 管理局日常运行费用的主体。 上缴上级支出主要是a 管理局对当地财政局等部门的景区门票收入分成。 报告期内，a 管理局执行的销售税金及附加总共为3 3 。 四、客户授信用途分析 根据a 管理局贷款申请，贷款资金主要用于两个方面：一方面为 置换客户在银行现有存量短期借款，面这些短期借款本身主要是用于 以前景区基础设施建设的，鉴于目前国家发改委和银监会等部门正在 对短贷长用现象进行清理和整顿，在这种局势下，a 管理局准备用长 期固定资产贷款置换现有的短期贷款；另一方面为了进一步改善景区 环境，争取建设成为国内第一批a a a a a 风景区，客户拟向银行申请贷 款，用于景区的基础设施改扩建以及景区维护的费用周转。 对于客户的贷款申请，除了部分用于景区基础设施建设以外，实 际上还有部分资金不能落实到具体项目上。再根据客户财务报表反映 的应收帐款和其他应收款均为该局代d 市财政在银行的借款，可以怀 疑，a 管理局在一定程度上成为了当地政府的融资平台。在这种情况 下，商业银行对客户的授信需求实际上己不仅是考虑客户自身信贷需 求的问题。 五、客户业务特点分析 ( 一) 客户业务的特点 该笔业务具有以下特点： 首先，a 管理局作为事业法人，对此类客户财务状况分析与一般 企业法人不同，而且，景区景点大多成立了管理局这一行政管理职能 部门，今后景区景点类客户的贷款主体将多为管理局。能否准确分析 客户真实财务状况是评价客户的首要问题； 第二，随着旅游业的发展，景区景点类客户的信贷需求量日益增 长，而商业银行在以往的信贷客户中，较为缺乏此类客户的评价，客 户所处的行业发展前景如何，区域发展情况如何，客户在行业中的地 位如何，是商业银行评价工作的必须要解决的问题； 第三、出于营销客户的目的，若采用传统公司型融资模式对客户 进行评价，其所能得到的授信额度将远远不能满足其融资需求。这要 求商业银行必须考虑与传统融资模式不一样的客户授信控制量测算 办法。商业银行如何在防范风险的同时又争取到客户，是此类评价业 务的关键问题。 ( 二) 探讨该类客户评价方法的意义 商业银行在激烈的市场竞争中，一方面要开拓市场，争夺优质客 户，另一方面需要客观评价客户，防范有关风险。由于目前国内景区 景点采用的管理模式大多与案例情况相似，即由景区景点所在地政府 委托景区管理局行使景区景点区域内的行政管理职能，代表政府对辖 区内的国有资产进行管理，景区管理局在行政上隶属于当地政府的事 业局。这种管理模式使景区景点类客户在信贷上具有自己的特点，如 果沿用一般公司类客户的方法对其评价，恐不能全面、准确的反映这 类客户的基本面和信贷特点，也不利于商业银行提高信贷质量和防范 信贷风险。 为尽量正确的评价景区景点类客户并形成一套体系，商业银行应 积极探索事业法人评价方法、行业发展前景研究以及如何以景区景点 门票收费权作质押的评估办法。 为此，笔者尝试针对有关问题，从影响业务的多方面阐述自己的 评价方法，并对实践中存在的有关风险进行分析，以期能对商业银行 在以后对此类客户的评价中有所参考。 第二章客户评价分析 为全面把握a 管理局的情况，商业银行应对a 管理局自身情况进行 评价分析，主要包括基本面评价、财务评价以及旅游景区景点类客户 较为特殊的指标评价。 一、基本面评价 对基本面的分析主要包括领导入素质、事业法人制度、财务管理 制度、还款意愿、资金实力、质量管理、担保事项影响、行业市场环 境、产业政策等方面的分析。由于行业市场环境和产业政策尤其重要， 将在下一章专门进行阐述。 为全面了解基本面的情况，应尽量收集相关资料。其中包括以下 要素： 1 、领导人素质。主要包括专业知识、从事管理工作时间、管理 决簧水平和团结协作能力、社会声誉、核心管理层稳定性或者管理层 调整能否对企业经营管理产生积极影响。 2 、事业法人制度。是否建立了完善的事业法人制度，确立了非 政府，非企业的独立事业主体，制定了发展目标，拥有必要的权利和 财产，独立承担相应的责任。 3 、财务管理。主要包括财务制度是否健全，财务核算是否规范、 报表质量是否经过审计，有无保留意见；财务报表是否实现电子化， 能否及时编制和主动对外提供。 4 、还款意愿。主要包括借款动机是否端正，用途是否正当，有 无还贷责任意识，能否经常、主动、如实披露经营管理和财务状况； 融资主体和还贷主体是否统一；是否与银行长期保持密切的业务合作 关系。 5 、资金实力。主要包括自身积累收支结余能力，事业基金增长 趋势，投资发展能力；能否凭借自身实力和信誉满足融资需要；财务 资金集约化管理水平，资金能否实现有效集中、合理使用。 6 、质量管理。主要包括是否具有健全、规范的质量管理制度体 系。 了、担保事项影响。主要包括对外担保情况，或被担保单位对客 户偿债能力无影响；资产抵押情况及抵押物变现能力。 根据收集的资料，该客户领导长期从事旅游景区管理工作，具备 一定的管理经验，管理层较为稳定。但由于领导人同时兼任当地财政 局副职，存在“政事不分”的问题。客户财务管理有专门的制度，能按 银行要求提供相应财务报告。从客户近几年的银行纪录来看，不存在 逾期，能按时偿还贷款本息。客户已通过i s 0 1 4 0 0 1 国际环境管理体系 认证。财务报表上可以发现，2 0 0 5 年应收款余额有8 3 6 7 万元，据调查， 主要为客户代当地财政在银行的借款( 2 0 0 3 年以前在应收账款科目核 算，2 0 0 4 在其他应收账款科目核算) 。 a 管理局经营活动中，基本面较好，但也存在一定的问题，可能 导致商业银行风险的产生，我们将在银行风险评价中专门进行探讨。 二、财务指标评价 、 ( 一) 对于一般企业，财务指标评价主要包括盈利性指标、成长 性指标、短期偿债能力指标、长期偿债能力指标等。但由于旅游行业， 特别是景区类企业收入的实现基本为现金交易，几乎不存在应收账 款、存货，所以营运性指标( 主要包括应收账款周转率、应收账款增 长率、存货周转率) 基本不存在指导意义。 1 、盈利性指标：主要包括净资产收益率、总资产报酬率、营业利 润率 净资产收益率= 净利润总额平均净资产总额1 0 0 总资产报酬率= ( 利润总额+ 利息支出) 平均总资产1 0 0 营业利润率= 销售利润营业收入1 0 0 2 、成长性指标：利润增长率、营业增长率、资本积累率 利润增长率= 本期利润总额上期利润总额1 0 0 一1 0 0 营业增长率= 本年销售收入增长额上年销售收入1 0 0 资本积累率= ( 本期所有者权益一上期所有者权益) 上期所有者权 益1 0 0 3 、短期偿债能力指标：速动比率、利息保障倍数、经营现金流 动负债比率 速动比率= ( 流动资产一存货) 流动负债1 0 0 利息保障倍数= 息税前利润利息支出 经营现金流动负债比率= 年经营现金净流入平均流动负债 1 0 0 4 、长期偿债能力指标：资产负债率、长期资产适合率、或有负 债率 资产负债率= 负债总额资产总额1 0 0 长期资产适合率= ( 所有者权益+ 长期负债) ( 固定资产+ 长期投 资) 1 0 0 或有负债率= 或有负债额所有者权益x1 0 0 ( 二) 对于a 管理局这类事业单位，财务指标评价主要包括经费 自给率、资产负债率、负债收入比、事业收入增长率等经济指标。 经费自给率主要是评价客户收支情况及业务活动的效率和效果 的指标，指标越高，说明客户经营的效率越高，效果越好。经费自给 率= ( 事业收入+ 补助收入+ 其他收入) ( 事业支出+ 经营支出+ 上缴支 出) 1 0 0 资产负债率是评价客户经营风险程度的重要指标，反映客户净资 产对债务风险的基本承受能力，也表明债权人所承受的风险程度。资 产负债率= 负债总额资产总额1 0 0 负债收入比主要是评价客户的收入能否弥补所承担的债务。负债 收入比= 负债总额总收入x1 0 0 事业收入增长率主要是评价客户的事业收入变化趋势。事业收入 增长率= ( 本期事业收入一上期事业收入) 上期事业收入1 0 0 结合客户财务报表，可以看出： l 、a 管理局经费自给率2 0 0 2 年至2 0 0 5 年分别为9 0 9 2 ，7 5 4 ， 1 0 7 5 4 ，1 1 5 6 l 。2 0 0 2 年和2 0 0 3 年收不抵支，2 0 0 4 年和2 0 0 5 年出 现了收支节余。可见，客户经营状况出现了改善。分析其情况，主要 原因为：近两年，事业收入( 即景区门票收入) 大幅提高，而相应支 出费用基本保持稳定。 2 、a 管理局资产负债率2 0 0 2 年至2 0 0 5 年分别为6 7 3 3 ，6 7 8 8 ，7 0 9 0 ，7 1 9 6 。2 0 0 2 年至2 0 0 4 年呈逐年增长趋势，至, 1 2 0 0 5 年趋于稳定。 3 、a 管理局负债收入l l 2 0 0 2 年至2 0 0 5 年分别为3 1 9 ，4 7 5 ，3 2 5 ， 3 6 0 。除2 0 0 3 年由于“非典”造成收入下降而导致负债收入比较高外， 其他年份基本保持稳定的态势。 4 、事业收入增长率2 0 0 2 年至2 0 0 5 年分别为7 6 0 ，- 1 9 0 ， 5 3 8 3 ，0 9 8 。总体呈现上升趋势，2 0 0 3 年由于非典造成客户事 业收入下降，但2 0 0 4 年收入呈现爆发性增长，2 0 0 5 年事业收入保持了 稳定。 5 、其他注意事项。对于报表中反映的异常财务变动情况也应进 行调查了解。比如，2 0 0 4 年度事业支出增幅较大的原因。根据调查， 主要是因为游客人数大幅增加，导致景区维护费用相应增加，同时， 管理局加大了景区国际国内的宣传，宣传费用增加。2 0 0 5 年游客人数 与2 0 0 4 年变化不大，景区维护费用变化不大，但加少了宣传费用，所 有总的事业支出较2 0 0 4 年有所下降。 三、收入支出分析 ， ( 一) 景区门票收入分析 1 、景区门票价格沿革 作为国家级风景名胜区，b 景区门票价格标准的现行决策程序为 由a 管理局提出调整申请，经当地物价主管部门报送四川省物价主管 部门，在召开价格听证会后审批决定，即景区门票价格调整权在省物 价主管部门。从2 0 0 0 年至2 0 0 5 年b 景区门票价格为6 0 元张。2 0 0 6 年省 物价局批复将b 景区门票价格由6 0 元张调整为9 0 元张，新价格从0 6 年开始执行。 2 、景区门票价格执行情况 目前b 景区门票价格对团队、学生、现役军人、老年人、残疾人 以及本地居民等凭有效证件实行优惠，其中对团队一般实行8 折价格 优惠、学生等实行5 折价格优惠、本地居民则执行l o 元张票价。按照 四川省物价局文件规定，执行新价格后，以上门票优惠政策保持不变， 年票价格不变。 3 、景区门票收入实现及归集方式 目前b 景区门票全部通过景区售票窗口实现销售。目前b 景区门票 款直接进入a 管理局相关账户。 4 、景区门票收入分配模式 目前景区每张门票收入除a 管理局掌握部分外，当地文物局、财 政局、物价局、旅游局以及景区内道观享有门票的收入分成，这部分 分成均记入a 管理局的事业支出。 除道观分成是按照门票收入比例计算外，其他单位均采用定额分 成。 5 、景区近年门票销售情况 景区门票销售收入统计( 人次万元) 年度团体票6 0 元票3 0 元票1 0 元票购票总门票销年票销门票收 ( 4 8 元 购票人购票人 购票人 人次 售金额售金额入总金 票) 购次次次额 票人次 2 0 n 24 3 6 0 7 34 1 8 6 5 75 8 7 7 24 7 9 7 79 6 1 4 7 94 8 2 9 3 92 4 4 34 8 5 3 8 2 2 0 0 33 4 8 6 5 83 2 0 6 7 79 0 3 6 14 4 2 7 08 0 3 8 6 63 9 1 2 3 72 4 2 83 9 3 6 6 5 2 0 0 46 0 0 2 “4 5 4 4 0 91 2 0 3 8 04 3 2 4 51 2 1 删6 0 n 2 22 3 3 86 0 3 4 6 2 0 0 56 0 7 4 8 94 4 1 n 7 1 4 6 5 5 2 5 0 1 2 6 1 2 4 5 2 8 4 6 0 5 2 42 4 36 0 7 6 7 从上表可大概看出，排除2 0 0 3 年“非典”因素，总的来看，景区门 票收入近年来呈持续增长的趋势。首先体现为景区年购票人次持续增 长，景区年购票人次变化情况如下： 景区年购票人次变化情况 年度购票人次环比增减情况 2 0 0 06 6 3 4 1 1 f 2 0 0 16 9 5 4 8 7 4 8 4 2 0 0 29 6 1 4 7 93 8 2 5 2 0 0 38 0 3 8 6 61 6 3 9 2 0 0 41 2 1 8 2 9 8 + 5 1 5 5 2 0 0 51 2 4 5 2 8 4+ 2 2 2 从上表可知，景区自2 0 0 2 年以后游客人次开始显著增长，这与全 国旅游市场发展状况基本一致，排除2 0 0 3 年“非典”因素影响，该景区 2 0 0 2 年- - 2 0 0 4 年期间游客人次年均复合增长率为1 2 5 6 。但2 0 0 5 年 l l 2 0 0 4 年仅增长2 2 2 。 年购票人次的变化与门票收入的变化趋势基本相同，但不呈同比 例变化。景区年门票销售收入变化情况如下： 景区年门票销售收入变化情况 年度门票收入年票收入门票销售收入 环比增减情况 2 0 0 24 8 2 9 3 92 4 4 34 8 5 3 8 2 2 0 0 33 9 1 2 3 72 4 2 83 9 3 6 6 5- 1 8 9 2 0 0 45 0 1 1 2 22 3 3 86 0 3 4 6+ 5 3 ，2 9 2 0 0 56 0 7 9 2 62 4 3 6 1 0 3 5 6 + 1 1 4 从上表可看出，门票销售收入的变化趋势与购票人次的变化趋势 完全一致，但不呈同比例变化，排除“非典”因素的影响，2 0 0 2 年- - 2 0 0 4 年期间门票销售收入年均复合增长率为1 1 5 6 ，较购票人次的年均 复合增长率略低，而2 0 0 5 年较2 0 0 4 年仅增长1 1 4 ，较同期购票总人 次2 2