（工商管理专业论文）我国商业银行国内贸易融资业务现状及对策研究.pdf

内容摘要 内容摘要 贸易融资作为商业银行的资产业务之一，一方面，商业银行能利用贸易流的 特征和封闭管理的手段，把握贸易过程中的货物流、资金流，达到防范风险和增 加收益的目的，另一方面，它能有效解决企业在从事贸易活动中所面临的资金短 缺问题，增强在谈判中的优势，使其有可能在更大范围和更大规模上发展贸易。 因此贸易融资业务日渐成为商业银行和企业实现双赢的业务品种。 近年来，由于传统的信贷产品在较大程度上能满足企业日常融资需求，因此 基于国内贸易发展的融资品种较少，国内贸易融资业务发展相对缓慢。随着金融 改革的深入发展，目前的信贷市场将产生极大变化，传统信贷市场竞争日趋饱和， 谁能尽快抢占国内贸易融资这一新兴市场，谁就能把握客户资源，提高综合收益， 取得未来业务发展的竞争优势。 本文将系统阐述国内贸易融资的定义、特点、与传统信贷产品的区别以及主 要的业务品种，介绍我国国内贸易融资业务的开展现状，从宏微观方面进行分析， 并借鉴西方商业银行贸易融资业务的开展模式，探讨促进我国商业银行国内贸易 融资业务发展的对策。 关键词：商业银行；国内贸易融资；对策研究 a b s t r a c t a b s t r a c t t r a d ef i n a n c ei sa no f fb a l a n c es h e e tb u s i n e s so fc o m m e r c i a lb a n k s i n c o r p o r a t i n gu n i q u ec h a r a c t e r i s t i c so fe a c ht r a n s a c t i o ni n t op r o d u c td e s i g n i n g ，a c o m m e r c i a lb a n kc a nc a p t u r eas i z a b l ep r o f i tw h i l eb e a r i n gl o w e rr i s k sw h e n p r o v i d i n gt r a d ef i n a n c e 。o nt h eo t h e rh a n d ，t r a d ef i n a n c ef a c i l i t a t e st h ei n t e r n a t i o n a l o rd o m e s t i ct r a d eb ys a t i s f y i n gd i f f e r e n tc a p i t a ld e m a n dt h r o u g ht h ew h o l et r a n s a c t i o n s o ，t r a d ef i n a n c ec r e a t e sw i n w i nc o o p e r a t i o nf o rac o m m e r c i a lb a n ka n di t sc l i e n t s h o w e v e r , c o m m e r c i a lb a n k sh a v em a i n t a i n e das h a r pf o c u so ni n t e r n a t i o n a lt r a d e s i n c et r a d ef i n a n c ew a sl a u n c h e d w i t ht h ei n c r e a s i n gd e m a n df o rd o m e s t i ct r a d e f i n a n c i n ga n ds a t u r a t e dm a r k e tf o rt r a d i t i o n a ll o a n s ，t h ec o m p e t i t i v ec a p a c i t yi n d o m e s t i ct r a d ef i n a n c i n gi st ob ec r i t i c a lf o rac o m m e r c i a lb a n kt ob es u c c e s s f u li nt h e f u t u r e t h ea u t h o rs t r u c t u r e st h i sp a p e ra sf o l l o w s f i r s t l y , t h ea u t h o rc l a r i t i e ss e v e r a ld e f i n i t i o n sa n dc h a r a c t e r i s t i c sr e l a t e dt o d o m e s t i ct r a d ef i n a n c i n g ，c o m p a r e st h i si n n o v a t i v eb u s i n e s s 诵t l lt h et r a d i t i o n a ll o a n s ， a n di n t r o d u c e st h ep r i m a r yp r o d u c t so fd o m e s t i ct r a d ef i n a n c i n g 。s e c o n d l y , t h ea u t h o r d i s c u s s e st h ec u r r e n td e v e l o p m e n to fd o m e s t i ct r a d ef i n a n c i n g ，a n dt h e nm a k e ss o m e v a l u a b l er e c o m m e n d a t i o nb a s e do nm a c r o e e o n o m i ca n dm i c r o e c o n o m i ca n a l y s i sa n d s o m ep r a c t i c e so ft h et r a d ef i n a n c i n gi nf o r e i g nc o m m e r c i a lb a n k k e yw o r d s ：ac o m m e r c i a lb a n k , d o m e s t i ct r a d ef i n a n c i n g ，r e s o l u t i o n s 图表索引 图表索引 图1 ：本文分析框架图”3 图2 ：国内贸易融资业务品种图- 6 图3 ：工商银行、深圳发展银行2 0 0 8 年末国内贸易融资和流动资金贷款余额”1 2 图4 ：p e s t 分析框架17 图5 ：近十年国内生产总值变化趋势图1 9 图6 ：近十年社会消费品零售总额变化趋势图1 9 图7 ：近十年部分行业企业户数变化图19 图8 ：民生银行公司业务事业部制基本架构图4 1 图9 ：营销管理与风险控制统一形成核心竞争力4 5 表l ：现阶段各银行的战略方向1 1 表2 ：q c 公司近三年进出口贸易和国内贸易情况表”3 2 表3 ：q c 公司近三年财务情况表”3 2 表4 ：q c 公司0 8 年末在银行的主要授信及融资情况表3 5 表5 ：我国2 0 0 7 年各地区限额以上批发和零售业的企业法人数和商品销售额”4 7 厦门大学学位论文原创性声明 本人呈交的学位论文是本人在导师指导下，独立完成的研究成 果。本人在论文写作中参考其他个人或集体已经发表的研究成果，均 在文中以适当方式明确标明，并符合法律规范和厦门大学研究生学 术活动规范( 试行) 。 另外，该学位论文为() 课题( 组) 的研究成果，获得() 课题( 组) 经费或实验室的 资助，在() 实验室完成。( 请在以上括号内填写课 题或课题组负责人或实验室名称，未有此项声明内容的，可以不作特 别声明。) 声明人( 签名) ：名小叼 卅年￥月哆。e l 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人同意厦门大学根据中华人民共和国学位条例暂行实施办 法等规定保留和使用此学位论文，并向主管部门或其指定机构送交 学位论文( 包括纸质版和电子版) ，允许学位论文进入厦门大学图书 馆及其数据库被查阅、借阅。本人同意厦门大学将学位论文加入全国 博士、硕士学位论文共建单位数据库进行检索，将学位论文的标题和 摘要汇编出版，采用影印、缩印或者其它方式合理复制学位论文。 本学位论文属于： () 1 经厦门大学保密委员会审查核定的保密学位论文， 于年 月日解密，解密后适用上述授权。 ( j) 2 不保密，适用上述授权。 ( 请在以上相应括号内打“或填上相应内容。保密学位论文 应是已经厦门大学保密委员会审定过的学位论文，未经厦门大学保密 委员会审定的学位论文均为公开学位论文。此声明栏不填写的，默认 为公开学位论文，均适用上述授权。) 声明人：拓研 砷年￥月乡。日 第一章绪言 一、研究的背景 第一章绪言 2 0 0 8 年来，随着美国次贷危机蔓延成为金融危机，对世界经济和贸易产生 了重大影响。尽管我国也深受此次金融危机冲击，但比起主要贸易伙伴欧盟、美 国、日本来说，我国所受冲击相对较小，加之中央政府出台一系列刺激内需、缓 解经济下行压力的政策，尤其是实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，预 期国内市场需求仍然可以保持较快增长。在这种环境下，为防范外部需求减少带 来的风险，我国出口企业纷纷转战国内市场，国内贸易业务持续增长。 就企业而言，其发展通常离不开商业银行的融资支持，尤其在经济发展和交 易手段日趋多样化的背景下，企业比过去更加关注商业银行所提供的服务能否更 加便利整个交易过程、减少相关风险。企业对贸易结算和贸易融资服务的要求已 经从最初的交易支付和现金流量控制需求，发展到对资金利用率及财务管理增值 功能的需求，对现金流、贸易流、物流、信息流的趋同管理要求。因此，在传统 信贷市场竞争日趋饱和的情况下，贸易融资业务日渐成为商业银行主要的支柱性 业务，谁能尽快抢占这一新兴市场，谁就能把握客户资源，提高综合收益，取得 未来业务发展的竞争优势。 贸易融资针对贸易活动的开展地点具体又分为国际贸易融资和国内贸易融 资。从目前商业银行现状来看，国际贸易融资业务开展相对较早，随着我国与世 界各国在各领域的接触和交往越来越频繁，近几年来贸易方面增速明显，带动了 国际贸易融资业务的较大发展。相对来说，由于传统的信贷产品在较大程度上能 满足企业日常融资需求，因此基于国内贸易发展的融资品种较少，国内贸易融资 业务发展相对缓慢。但随着市场经济的发展和国内外市场的变化，国内贸易融资 业务市场需求日益增大。在当前形势下，大力发展针对具体交易、以交易对应的 物流、资金流自偿、融资用途明确、可控的国内贸易融资业务，对现代商业银行 的业务拓展及风险防范具有极其重要的意义。 大力开展国内贸易融资业务，是商业银行业务发展的必然方向。从现状看， 商业银行在国内贸易融资业务开展上存在不少问题。例如：对国内贸易融资认识 不足，国内贸易融资业务开展不受重视；商业银行现有的政策、制度和组织结构 我国商业银行国内贸易融资业务现状及对策研究 等不利于国内贸易融资业务的发展等。 以上因素即为编写本文的背景。 二、研究的内容和框架 本文将系统阐述国内贸易融资的定义、特点、与传统信贷产品的区别以及主 要的业务品种，介绍我国国内贸易融资业务的开展现状，从宏微观方面进行分析， 通过q c 公司融资方案改造案例，进一步说明我国商业银行开展国内贸易融资业 务的必要性，最后借鉴国外商业银行贸易融资业务的开展模式，探讨促进我国商 业银行国内贸易融资业务发展的对策。 本文的结构及主要内容如下： 第一部分：简要介绍国内贸易融资的定义、特点、与传统信贷产品的区别 及主要业务品种。 第二部分：分析商业银行国内贸易融资业务现状，提出其中存在的问题。 第三部分：对商业银行国内贸易融资业务面临的宏微观环境进行分析。 第四部分：介绍国外商业银行贸易融资业务开展的模式及其先进的做法。 第五部分：通过q c 公司融资方案改造案例，分析发展国内贸易融资业务对 企业和银行的好处。 第六部分：借鉴国外贸易融资业务开展模式，结合管理学、营销学原理，探 讨促进我国商业银行国内贸易融资业务发展的对策。 三、研究的贡献与不足 随着经济的发展，国内贸易融资作为我国商业银行的一项重要业务，有着广 泛的发展前景和旺盛的生命力，是我国商业银行务必要开拓的金融服务领域。本 文意在指引我国商业银行认识国内贸易融资开展的重要性，借鉴国外商业银行贸 易融资开展的模式和先进做法，采取完善组织结构、加强合作、控制风险、选择 正确的营销策略等对策来扩大市场份额，增加利润来源。 由于时间和理论水平有限，再加上国内贸易融资是一项操作性很强的信贷业 务，参与者的权利义务关系十分复杂，使得本文尚有许多不完善的地方，在我国 金融改革发展的背景下，我国商业银行的国内贸易融资业务还处在探索阶段，相 关资料很难获得，因此，本文的目的仅在于能起到抛砖引玉的效果，为我国商业 银行开展国内贸易融资尽点滴之力。 2 第一章绪言 图1 ：本文分析框架 3 我国商业银行国内贸易融资业务现状及对策研究 第二章国内贸易融资概述 贸易对经济发展至关重要。自改革开放以来，我国国内贸易持续快速发展， 市场规模不断扩大，国内贸易活动逐步多元化，形成了多种经济主体充分竞争、 竞相发展的格局。商业银行作为推动经济金融发展的核心力量，在贸易主体一一 工商企业的成熟壮大过程中，在结算、融资等方面给与了极大的帮助和支持。 第一节国内贸易融资的基本概念 根据巴塞尔协议的第2 4 4 条的定义，贸易融资是指在商品交易中，运用 结构性短期融资工具，基于商品交易( 如原油、金属、谷物等) 中的存货、预 付款、应收账款等资产的融资。对于这种融资，借款人除以商品销售收入作为还 款来源外，没有其它生产经营活动，并且在资产负债表上没有其它实质资产，因 此其本身没有独立的还款能力。这种融资的结构化特性旨在弥补借款人较低的信 用等级。融资的风险主要反映在融资的自偿性程度以及贷款人对交易进行结构化 设计方面的技能，而不是借款人本身的信用等级。 在实务中，国内金融界进一步将贸易融资解读为自偿性贸易融资，并将其定 义为根据企业的真实贸易背景和上、下游客户的资信实力，以单笔或额度授信的 方式，配合银行的短期金融产品和封闭融资操作，以企业销售收入或贸易所衍生 的确定的未来现金流作为直接还款来源的结构性短期融资。 因此，针对国内贸易所产生的融资业务即是围绕国内贸易中核心企业的交易 链，以交易过程的应收账款或存货所对应的未来现金流为还款来源的融资业务。 第二节贸易融资的业务特点 贸易融资依托于真实的商品或服务贸易，强调贸易的连续性和交易程序的完 整性，强调整条供应链的健康及交易对手的规模、资信和实力，突出自偿性特点， 银行融资金额、期限与真实交易相匹配，采取灵活的授信额度使用控制，因此贸 。结构融资：指企业将拥有未来现金流的特定资产剥离开来，并以该特定资产为标的进行融资。结构融资的 对象是特定的资产，而非资产所有者，注重的是资产所衍生的未来现金流，而非企业的资信。 4 第二章国内贸易融资概述 易融资具有如下特点： 一是供应链融资的特点。供应链涵盖从原材料采购、到中间产品以及最终产 品、最后由销售网络传递到终端消费者的整个过程，由供应商、制造商、分销商、 零售商、直到最终用户连成一个整体的功能网链。供应链是一个价值的增值链， 是物流、资金流和信息流统一的整体。单个供应链中往往存在一个核心企业，核 心企业和围绕在它周围的上下游企业构成一个完整的企业生态系统。处于供应链 不同位置的企业具有不同的规模和地位，大型高端企业处于核心地位，银行在贸 易融资业务开展中将其定义为中心企业，围绕中心企业还有大量供应、经销的中 小企业。 二是自偿性的特点。贸易融资自身的有偿性是区别于一般贷款的最大特征， 商业银行能利用贸易流的特征和封闭管理的手段，监控交易各方，把握贸易过程 中的货物流、资金流等，把贸易环节所产生的销售收入作为第一还款来源，期限 严格与贸易周期相匹配，从而达到防范风险和提高整体收益的目的。 三是融资方案的多样化特点。贸易融资突破了传统融资品种的固化操作，强 调沿着价值链、供应链，通过对不同企业经营模式、贸易方式、产品特性以及交 易伙伴的分析研究，将多种融资方式进行组合，以系列产品为支撑，满足供应链 上不同客户的差异化需求。 四是结构性融资的特点。传统的信贷业务注重企业自身的资产负债能力，而 贸易融资则是将企业拥有未来现金流的特定资产剥离开来，并以该特定资产为标 的进行融资。一定程度上突破了中小型企业的融资瓶颈。 第三节国内贸易融资业务与传统流动资金贷款的区别 流动资金贷款是指商业银行为满足客户在生产经营过程中临时性、季节性的 资金需求，保证生产经营活动的正常进行而发放的贷款。国内贸易融资业务与其 相比，在额度授信、信贷管理、综合效益等方面存在以下区别： 一、传统流动资金贷款业务主要基于企业生产经营周转，实行以企业资信为 核心的主体准入控制，关注企业的综合偿债能力；而国内贸易融资则是基于具有 贸易背景的交易活动，通过对第一还款来源( 贸易所衍生的未来现金流) 的分析 和对交易过程中物流、资金流的有效控制防范风险。 我国商业银行国内贸易融资业务现状及对策研究 因此，与传统的流动资金贷款相比，国内贸易融资业务门槛相对较低，一些达 不到流动资金贷款申请条件的客户，也可以通过办理贸易融资来获得资金支持。 二、由于传统流动资金贷款伴随企业生产经营周期，一旦进入企业体内循环 后，难以跟踪监控，易被铺底使用，在信贷管理上强调注重贷前准入；而国内贸 易融资业务具有自偿性，融资用途明确可控，且期限短、周转快、流动性高，强 调注重操作控制和过程管理。 因此区别于传统信贷管理，国内贸易融资在信贷管理上存在以下转变：l 、 从客户层面深入到交易层面；2 、将贷前风险控制延伸到对贷款操作环节及单据 的控制、贷款发放后对物流、资金流的跟踪监控；3 、从对单个企业的考察转向 对上下游交易对手、整个交易链的考察，更加全面地、动态地把握和控制风险。 三、传统流动资金贷款品种单一，对银行而言，贷款利息收入是唯一的收 益来源；国内贸易融资则产品功能丰富，在业务过程中能带动结算、理财等中间 业务，综合回报较高。 第四节国内贸易融资业务的种类 在国内贸易中，银行向客户提供的融资服务通常包括两种形式：银行向客户 直接提供资金融通；银行为客户提供信用保证，使客户能从贸易对手或第三方取 得交易或融资便利。具体来说，国内贸易融资业务包括的品种涵盖了国内信用证 及其项下的融资业务、针对企业应收账款管理的国内保理业务、针对企业订单及 发票项下的融资业务、针对大宗原材料、产成品、存货的动产抵质押融资业务等。 图2 ：国内贸易融资业务品种图 6 第二章国内贸易融资概述 一、国内信用证 国内信用证是指开证行依照购货方的申请开出的，凭符合信用证条款的单据 向销货方支付的付款承诺。国内信用证为不可撤销、不可转让的跟单信用证。国 内信用证按付款方式分为即期付款信用证和延期付款信用证。即期付款是指开证 行审单后即向受益人支付信用证款项的付款方式。延期付款信用证的付款期限为 货物装运日后或货物收据签发日后的定期付款。 对于刚开始在国内贸易中发生业务往来的两家企业，由于对彼此经济实力和 资信状况互相不了解，如果采取国内信用证这一结算方式，双方可以通过单证进 行约束，由银行进行单证的审核，并承担第一性付款责任，买卖双方的交易安全 将得到保障；并且购货方可以利用在开证银行的授信额度，来开立延期付款信用 证，提取货物，用销售收入来支付国内信用证款项，不占用购货方的自有资金， 优化了资金使用效率；销货方按规定发货后，应收账款可转换为银行信用保障， 可以杜绝拖欠、坏帐。 二、国内信用证项下的打包贷款 销货方在收到购货方开立的国内信用证后，可以其收到的信用证项下的预期 销货款作为还款来源，向银行申请短期贷款，用以解决销货方在货物发运前，因 支付采购款、组织生产、货物运输等的资金需要。这种融资方式称为国内信用证 项下的打包贷款。 三、国内信用证项下的卖方融资 销货方如果在合同期限内有紧急资金需求，可以收到的延期付款国内信用证 项下的应收账款作为主要还款来源，向通知行提出议付申请，办理国内信用证项 下的卖方融资业务。通知行将按照当期人民币贴现利率办理融资，即扣除未到合 同期限的资金利息，将货款提前支付给销货方，而该贴现利率通常低于短期流动 资金贷款利率，从而销货方可以减少融资成本。 7 我国商业银行国内贸易融资业务现状及对策研究 四、国内信用证项下的买方融资 当国内贸易的购货方需要以销售货物的资金用于支付购货款时，可与开证 行签署国内信用证项下单据及货物所有权归银行所有的协议后，由银行以信托收 据的方式向其释放单据并先行对外付款，用银行资金填补时间差。此项业务即为 国内信用证项下的买方融资业务。 五、国内保理 国内保理指境内销货方( 债权人) 将其因向境内购货方( 债务人) 销售商品、 提供服务或其他原因所产生的应收账款转让给银行，由银行为销货方提供应收账 款融资及商业资信调查、应收账款管理的综合性金融服务。 国内保理适用于国内贸易的销货方，已向购货方提供商品或服务并形成应收 账款。 六、订单发票融资 订单发票融资指境内销货方在不让渡应收账款债权情况下，以其在国内商 品交易中所产生的有效订单或发票为凭证，并以其所对应的应收账款为第一还款 来源，由银行为其提供的短期资金融通。 订单发票融资解决企业在自身资金紧缺，没有把握接下订单时的困境，缓 解了企业在收购、加工、生产、运输等环节中的流动资金压力。 七、动产抵( 质) 押融资 动产抵( 质) 押融资是指基于银行委托第三方监管人对借款人合法拥有的动 产( 商品、原材料、储备物、存货或交易应收的商品) 进行监管，以商品价值作 为首要还款保障而进行的结构性短期融资业务。 抵( 质) 押物通常要求动产所有权明确、容易变现，在较长一段时间内价格 稳定，波动幅度较小，便于保存，不易变质，不易过时等。 8 第三章商业银行国内贸易融资业务现状及存在的问题 第三章商业银行国内贸易融资业务现状及存在的问题 改革开放以来，我国贸易发展迅速，银行的贸易融资业务也随之发展起来。 尤其是随着中国银行业对外开放步伐的加快，越来越多的外资银行在进入中国 后，也把开展贸易融资业务作为主要业务之一，从而使得市场竞争更加激烈。随 着外部环境的变化，我国商业银行将国际贸易融资的理念延伸至国内，越来越重 视国内贸易融资业务的发展，为商业银行传统信贷业务带来新的生机。 第一节商业银行国内贸易融资业务现状 我国商业银行国内贸易融资业务是近几年才得到较大发展的业务。其中最早 的国内贸易融资品种即为国内信用证。改革开放初期，我国将国内信用证与商业 汇票同时推出，由于不适应当时国内信用和经济发展环境，国内信用证没有获得 实质性开展。在1 9 8 9 年4 月实行的银行结算办法中，一度没有将国内信用 证规定为结算工具。1 9 9 7 年8 月1 日，中国人民银行颁布的国内信用证结算 办法正式生效。办法中将国内信用证定义为“开证行依照申请人的申请开出的、 凭符合信用证条款的单据支付的承诺 ，这为各企事业单位在进行国内贸易尤其 在进行货款支付时提供了又一种结算方式。然而在接下来的很长一段时间里，国 内信用证仍然很少被国内企业使用。究其原因，主要是一方面国内贸易融资品种 缺乏，仅有的国内信用证业务由于缺乏相应的操作细则等规范，必备流程复杂， 办理成本高；另一方面，在当时的信贷环境下，企业能够通过传统的信贷业务如 贷款、票据等，更为方便地获得银行融资。因此国内银行对开办国内信用证等业 务也多停留在“菜单阶段 。进入二十一世纪以来，随着经济发展和交易手段的 多样化，企业为了获得充裕的运营资金，迫切需要商业银行提供某种服务来满足 其在业务拓展和风险控制方面的业务需求，国内贸易融资业务就是顺应了这种时 代的潮流而发展起来的。贸易融资业务作为结算环节中产生的一种垫款性融资业 务，与一般意义上的贷款相比，具有垫款性、手续简便、自偿性、风险较小、形 式多样、短期性、质押性等多种特点。国内贸易融资与人民币结算业务相融合， 使得银行更好地发挥信用保证和资金融通的作用。因此，受市场潜力之大和风险 9 我国商业银行国内贸易融资业务现状及对策研究 控制之良的双向利导，贸易融资业务日渐成为商业银行主要的支柱性业务。尤其 是在2 0 0 5 年摩根大通银行在收购美国物流公司v a s t e r a 时首先提出了供应链融 资方案，随即渣打银行等一批外资银行纷纷将供应链融资视为法宝，并以此进入 中国市场经营金融业务后，对中国商业银行发展国内贸易融资业务更是起到了极 大的促进作用。 随着国内经济、金融形式的不断变化，境内银行同业纷纷整合金融资源，深 度开发国内贸易融资业务市场，银行间竞争日趋激烈。目前国内贸易融资市场上 形成以下两种格局： 一是股份制银行与四大商业银行相互竞争。与以往信贷业务不同，此次国内 贸易融资业务发展以股份制银行的首先发力为开始。2 0 0 1 年，深圳发展银行首 先在广州开创货押业务实践，随后则全面引领银行向贸易融资转型。继深圳发展 银行之后，招商银行在2 0 0 2 年推出网上信用证，开始其“电子供应链金融 业 务体系的构建。民生银行则是成立贸易金融部，对行业进行细分，并在战略上将 之和公司业务、零售业务并重发展。股份制银行在国内贸易市场上首先发力，主 要是由于股份制银行没有国外网点，对外向型企业的国际贸易活动监控成本较 高，因此从战略上考虑，将更大的重心放在国内市场上。当然，四大银行随即也 看到国内贸易融资市场的巨大潜力，2 0 0 6 年末，中国银行与苏格兰皇家银行就 供应链融资展开合作，围绕这一业务的需求和前景，研讨了买方和供应商的驱动 和准入、装船前后融资模式、i t 平台开发和客户支持模式等各项内容。中国工 商银行更是直接与国际零售业翘楚沃尔玛合作，推出了专门针对其供应商的“融 资解决方案，大有利用丰富的客户资源，与股份制银行一争国内贸易融资市场 高下的态势。 二是各银行对产业链、贸易融资侧重点的分头把握。例如在华南起家的深圳 发展银行，贸易融资即带有明显的区域产业色彩，行业集中于钢铁有色、汽车、 能源化工三大领域，各地贸易融资业务也呈专业化特色；民生银行则重点进军机 电、冶金、交通运输等行业，同时突出船舶融资特色行业；招商银行推出了点金 物流金融，通过利用第三方物流企业提供的物流信息和物流监管，将银行资金与 企业的物流有机结合；中国农业银行通过推出全新贸易融资服务品牌一一“融汇 通 ，树立了全行统一的贸易融资品牌形象，整合创新了现有产品，同时也对内 1 0 第三章商业银行国内贸易融资业务现状及存在的问题 部操作流程进行了优化再造；交通银行推出贸易融资服务产品品牌融资快线 ( e a s yf i n a n c e ) ，并推出“油品企业融资快线 、“物流企业融资快线”和“汽 车行业供应链融资快线 三大系列服务方案；另有华夏银行的“融资共赢链、 光大银行的“银关系列暨阳光供应链对公产品”和中国银行的“达”系列特色 产品，国内商业银行在丰富国内贸易融资业务品种的过程中，对其的品牌建设也 不断加强。 国内贸易融资概念在近年提出后，各商业银行对该业务的重视程度也在逐 步加强，纷纷提出现阶段的战略方向，把目光转向贸易融资( 见表1 ) 。但由于 种种原因，目前各商业银行在国内贸易融资业务的开展上仍处于起步阶段。仅以 国内贸易融资业务开展较早且相对成熟的深圳发展银行和中国工商银行为例： 2 0 0 8 年末，深圳发展银行国内贸易融资余额( 8 1 6 9 2 亿元) 占同期全行流动资 金贷款余额( 1 6 7 6 1 7 亿元) 的比例为4 8 7 4 ；工商银行2 0 0 8 年末全行国内贸 易融资余额( 7 3 9 7 8 亿元) 占同期全行流动资金贷款余额( 1 2 0 8 6 8 3 亿元) 的 比例仅为6 1 2 。国内贸易融资业务贷款规模仍相对较小，尚有较大的发展空 间。 表l ：现阶段各银行的战略方向 工商银行打造国内第一贸易融资银行 中国银行“市场领导者”战略，着力实现“两个延伸 建设银行“战略思想、组织架构、产品创新 深圳发展银行 “面向中小企业，面向贸易融资 民生银行“走专业化道路、做特色贸易金融” 招商银行“电子供应链金融” 汇丰、渣打等外资银行以贸易融资为市场切入点 资料来源：各银行网站 。因目前大多数商业银行在进行数据统计时，并未将国内贸易融资进行单列，而是将国际、 国内贸易融资情况合计统计，因此无法全面获得各商业银行的信息资料。 我国商业银行国内贸易融资业务现状及对策研究 工商银行、深发展2 0 0 8 年末国内贸易融资与流动资金贷款余额比较 ( 单位：亿元) r ”璎一”一”溺醢甬一7 j ”一唧掣。一”一5 俐? 一疆 # ，甥 黪。巧 曩 珏：i ：。 劳7m 黟 z，豁v ； ，j 嘎 ， i1 6 7 6 。1 7 l 7 3 9 7 8 ；8 t 6 9 2il 工商银行深发展 - 国内贸易融资口流动资金贷款i 图3 、工商银行、深圳发展银行2 0 0 8 年末国内贸易融资和 流动资金贷款余额比较 数据来源：中国工商银行股份有限公司2 0 0 8 年年度报告、深圳发展银行股份有限公司2 0 0 8 年年度报告 第二节商业银行开展国内贸易融资业务尚存在诸多问题 贸易融资产品相对于传统流动资金贷款而言，产品相对丰富、融资成本较低， 更贴切的满足企业生产经营过程中对流动资金的需求，并且能协助企业对应收账 款进行有效管理，因此逐步成为商业银行竞争优质信贷客户、提升市场竞争力的 利器。虽然目前各商业银行已逐步意识到拓展国内贸易融资业务的重要性，但与 传统信贷业务及国际贸易融资业务相比，国内贸易融资业务还尚处起步阶段，仍 存在许多问题。主要体现为： 一、对发展国内贸易融资业务的战略意义认识不足 有些商业银行仍然将主要精力停留在传统信贷业务上，导致贸易融资业务被 边缘化，对其支持力度也并不像对外宣传的那么大。尤其在经济增速下滑之时， 商业银行一方面是将主要的关注点都放在了响应政府号召积极支持经济增长之 上，重视信贷投放，以符合中央刺激经济增长的需求；另一方面，目前我国商业 1 2 第三章商业银行国内贸易融资业务现状及存在的问题 银行的重点支柱仍然是贷款，存贷利差仍是收入的主要来源，一笔贷款的投放远 比贸易融资量大且操作简单，收益更高。所以贸易融资尽管风险相对一般贷款较 小，且可为银行带来存款、其他结算等业务，但由于较强的专业性，在当前银行 的盈利模式下，贸易融资依然是作为一个微小的市场领域来进行开拓。 二、部门设置带来较多的工作衔接问题 目前国内大多数银行将国内贸易融资业务的营销、产品、风险审查、政策管 理等分散在多个部门，业务主线不明确，职能边界不清晰，流程环节多，难以形 成合力和整体竞争力，也不能满足贸易融资专业化服务和时效性要求。体制不顺 成为制约国内贸易融资业务发展的主要瓶颈。 三、银行间合作不够完善，阻碍业务发展 仅以国内信用证为例，直至目前我国仍尚未建立全面的跨行国内信用证清算 网络，使得跨行间信用证流通不畅。国内信用证成了同一银行内不同单位的划款 手段之一，即开证行、通知行和议付行等相关银行均为同一银行的分支机构，与 其他银行没有业务联系。同时，也因为缺乏类似国际信用证“解释通则 之类的 操作细则，银行间操作容易产生理解歧异，导致纠纷，因此商业银行不便跨行开 具信用证。在这种情况下，一方面对客户而言，即使其在交易中存在开立国内信 用证的需求，但因业务办理的限制，要求交易对手也必须在同一家银行开户并办 理业务，因而存在较大的不便利性，使得很多客户不得不转向开立银行承兑汇票 等其他结算方式；另一方面对商业银行而言，具有营业网点多、分支机构庞大、 客户资源丰富的四大商业银行比起其他商业银行来讲具有较大的竞争优势，因而 也阻碍了股份制银行和地方性商业银行开展国内信用证及相关融资业务的积极 性。 四、贸易融资客户授信仍需完善 受传统授信业务理念影响，有些商业银行对企业贸易融资的授信评估仍按传 统的方法进行，分析企业的资产负债表，侧重客户净资产规模和资产负债率，核 定的授信额度主要反映客户清偿债务的能力。而贸易型企业具有净资产少、负债 我国商业银行国内贸易融资业务现状及对策研究 率高、经营现金流量较大的特点，按传统办法无法测算授信额度或授信额度很小， 不能满足融资需求。且商业银行通常在业务准入上以信用等级为主要标准，对资 信状况一般的客户要求提供抵押担保，使得大量净资产较少，但贸易关系可靠、 物流和现金流稳定的客户被拒之门外。 五、存在一定的客户需求缺口 在目前我国商业银行提供的国内贸易融资业务中，客户有较多的基本需求和 潜在需求未能得到有效满足，存在较大的需求缺口。客户在银行办理业务时，最 关心的即为：安全、成本和便利，这也是客户的基本需求。谁能为他们更好地解 决这三个问题，他们就更容易成为谁的忠实客户。 在安全方面，商业银行的做法首先是保证自己的资金安全，一定程度上忽略 了客户的安全性需求。以国内信用证而言，商业银行关心的是开证申请人的付款 保证，以银行不发生被动挚款为安全性要求。只要开证申请人落实了付款资金保 证，对信用证条款内容的要求则不很在意。同样，国内保理业务本是由银行为销 货方提供应收账款融资及商业资信调查、应收账款管理的综合性金融服务，但部 分商业银行在办理时，为保证资金安全，简化操作手续，往往仅把保理业务当成 是流动资金贷款的替代品，考量的只是销货方作为借款人的资信能力，强调在应 收账款不能正常回收时，向销货者追索的可能。对无追索权的保理业务则嫌手续 繁琐、银行风险较大而一般不办理。因此部分商业银行开展的保理业务与业务本 身的涵义相悖，企业纵使有银行协助应收账款管理的需求，也无法完全得到满足。 在成本方面，成本包括客户为接受银行服务所付出的时间、人力、物力和财 力的总和。目前商业银行在成本方面的缺陷还很多。例如在时间方面，如前所述， 由于商业银行的机构设置，国内贸易融资业务的营销、产品、风险审查、政策管 理等分散在多个部门，使得进行产品设计、政策规定的人与真正走在最前端和客 户打交道的入分属不同部门，涉及部门之多，使得部门间的沟通不够顺畅，对客 户的需求响应速度自然较慢。银行时效性的不高也将大大影响客户的国内贸易活 动。此外，有些商业银行将加强风险管理等同于上收贷款审批权和增加审批层次。 在有些地区，客户申请办理一笔信用证项下的打包贷款，就要经过支行客户经 理一一支行营销部门经理一一支行行长一一分行审查人员一一分行审查复核人 1 4 第三章商业银行国内贸易融资业务现状及存在的问题 员一一分行贷款审查委员会一一分行行长等环节。而由于客户办理打包贷款后， 还须用该款项进行采购、加工、备货，并受信用证中的发货日所限制。所以，打 包贷款办理手续过烦，一方面忽视了客户的时间成本，另一方面也牺牲了客户收 款的安全性。 另外，在涉及国内贸易融资业务时，客户选择银行产品的自主性还受到比较 多的限制。银行通常会根据自身的绩效考核重点，引导客户办理业务，因而存在 一定的短视行为。例如有些银行以信贷投放量作为考核标准，客户经理在业务营 销时，往往不顾客户的实际需求，推荐办理手续相对方便简单的流动资金贷款。 并且在目前的授信方式下，也存在以下情况：客户虽然已经取得银行的授信额度， 但能否及时从银行获得融资还无法确定，贸易活动的安排也要因此承受较大影 响，因此客户往往必须同时与多家银行打交道，以确保融资的及时获得，在人力、 精力和财力上的损耗较大。 在便利性方面，因目前我国商业银行的国内贸易融资业务尚处起步阶段，相 应的融资品种较少，业务办理灵活性不够，无法满足客户的多元化需求。例如， 商业银行通常对办理动产抵质押的商品标的品种进行规定和筛选，且确定权一般 在总行。一些价格波动幅度较小，便于保存，不易变质，不易过时的商品如焦炭、 钢材、有色金属等成为银行可接受的抵质押标的。除此之外的商品，即使与规定 可成为标的的商品具有相同化学性质，仅在物理形态上有所变化，如要办理动产 抵质押融资，也得报总行批准，业务办理流程明显加长。再例如根据国内保理业 务规定，要求销货方必须提供一一对应的购销合同、商业发票和货权转让凭证。 一些企业在交易中由于与交易对手有较好的合作关系，购销合同仅以电子邮件确 认，或是货权转让凭证仅是个人签字的出货凭证或入库凭证，银行从风险角度考 虑，往往不接受这样的单据，对确实需要办理保理业务的企业来说，则无便利性 可言。 由于客户需求缺口的存在，商业银行在国内贸易融资业务的推广上必然遇到 诸多障碍，商业银行只有从客户角度出发，提供符合客户需求的产品，优化服务 系统，才能培育并保持自己的客户群体。 我国商业银行国内贸易融资业务现状及对策研究 六、银行人员素质有待提高 在商业银行中，客户经理是连接银行与客户的纽带，商业银行的金融产品， 主要都是通过客户经理在与客户的接触中，根据各个客户的特殊性而进行组合推 介的。因而，客户经理在金融产品的推广上具有极其重大的作用。但就目前商业 银行的情况看，客户经理的综合素质参差不齐，有的客户经理甚至对国内贸易融 资业务并不熟悉，对客户的营销也就无从谈起。另外，在当前银行重信贷投放， 轻贸易融资的情况下，缺乏相应的激励机制，无法调动客户经理积极性，也相应 影响了国内贸易融资业务的整体水平和客户满意度。 1 6 第四章我国商业银行国内贸易融资业务面临的环境分析 第四章我国商业银行国内贸易融资业务面临的环境分析 本部分将结合我国实际来探讨商业银行所处的基本宏观环境和微观环境。为 达到分析的系统性，本文第一部分将应用p e s t 分析工具来分析我国商业银行的 宏观环境，第二部分从三性角度分析商业银行办理国内贸易融资业务的必要性。 第一节宏观环境分析 一、p e s t 分析工具介绍 p e s t 分析是指宏观环境的分析，宏观环境又称一般环境，是指影响一切行业 和企业的各种宏观力量。对宏观环境因素作分析，不同行业和企业根据自身特点 和经营需要，分析的具体内容会有差异，但一般都应对政治( p o l i t i c a l ) 、经 济( e c o n o m i c ) 、社会( s o c i a l ) 和技术( t e c h n o l o g i c a l ) 这四大类影响企业 的主要外部环境因素进行分析。简单而言，称之为p e s t 分析法。如图所示： 图4 ：p e s t 分析框架 1 7 我阔商业银行国内贸易融资业务现状及对策研究 二、我国商业银行的p e s t 分析 ( 一) 政治法律环境分析 l 、十一五规划 商务部发布的国内贸易发展“十一五 规划明确提出，“十一五”期间， 我国社会消费品零售总额年均实际增长约1 1 ；生产资料销售总额年均实际增长 约1 1 。 规划还提出，“十一五 期间，批发零售贸易和餐饮业增加值年均实际 增长约9 9 6 ，占g d p 的1 0 左右；国内贸易就业人员2 0 1 0 年达到7 1 0 0 万人，约占 全莺总入口的5 2 ；限额以上连锁企业销售总额年均增长约2 1 ，占社会消费品 零售总额的2 5 左右；形成董5 2 0 家具有全国影响力和一定国际竞争力的大型 国内贸易企业及一批区域性龙头企业。 2 、国务院扩内需、促增长计划影响 2 0 0 8 年来，世界经济金融危机日趋严峻，为抵御国际经济环境对我国的不利 影响，在2 0 0 8 年1 1 月5 日召开的国务院常务会议上，确定了当前进一步扩大内 需、促进经济平稳较快增长的十项措施。初步匡算，到2 0 1 0 年底约需投资4 万亿 元。在困家宏观调控下充分发挥市场对资源的配置作用，坚持既有利于促进经济 增长，又有剩于推动结构调整：既有利于拉动当前经济增长，又有剩予增强经济发 展后劲；既有效扩大投资，又积极拉动消费。 3 、其他法律法规影响 改革开放以来，我国先后制定了以民法通则、合同法、担保法、 反不正当竞争法、消费者权益保护法、信托法、物权法等为主 线的市场经济法律规范，初步形成了社会主义市场经济法律制度。在我国，豳内 贸易融资鲎务受民法遥则、合同法、担保法、民事诉讼法、物 权法等法律约束。 ( 二) 经济环境分析 l 、国内生产总值、社会消费品零售总额及工商企业户数 图5 、图6 、图7 显示了近十年国内生产总值变化情况，社会消费品市场零 售总额变化情况和部分行业企业户数变化情况。 1 8 第四章我国商业银行国内贸易融资业务面临的环境分析 图5 ：近十年国内生产总值变化趋势图( 单位：亿元) 数据来源：w i n d 资讯 图6 ：近十年社会消费品零售总额变化趋势图( 单位：亿元) 数据来源：w i n d 资讯 图7 ：近十年部分行业企业户数变化图( 单位：户) 数据来源：霄i n d 资讯 1 9 我国商业银行国内贸易融资业务现状及对策研究 商业银行大力开展国内贸易融资业务的前提是我国国内贸易的蓬勃发展。从 上述图表可以看出，2 0 0 8 年全年社会消费品零售总额达1 0 8 5 万亿元，自2 0 0 6 年来年均增长1 9 1 8 ，国内贸易保持持续发展的态势。 另根据国家工商总局的最新统计数字显示，截至2 0 0 8 年末，全国共有企业 9 7 1 4 6 万户，比上年底增加7 4 9 万户，增长0 7 8 。实体经济运行良好。统计 显示，全国企业认缴注册资本( 金) 总量继续增长，企业规模不断扩大，竞争实 力得到增强。国家工商总局局长周伯华指出 ，目前，国有、集体、个体私营、 外商投资、农民专业合作社等各种所有制、各种组织形式的企业不断发展，形成 了平等竞争、相互促进的格局，企业的抗风险能力不断增强，为经济发展提供了 强大的动力。我国企业整体素质不断提高，发展势头良好，为保持国民经济稳健 运行奠定了坚实的基础，同时也意味着商业银行有着庞大的国内贸易融资潜在客 户群。 2 、积极的财政政策和适度宽松的货币政策 2 0 0 8 年