商业银行资本金管理与银行并购ppt课件

商业银行资本金管理与银行并购,1,一、商业银行资本金二、银行并购,本节重点内容,2,一、商业银行资本金,商业银行商业银行是一个信用授受的中介机构。商业银行资本金商业银行资本金就是指银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。资本比例增加，银行的安全性也随之提高。但就这个定义，在理论界一直也在争论，还没有形成统一的被各国金融当局认可的定义，从本质上看，属于商业银行的自有资金才是资本，它代表着投资者对商业银行的所有权，同时也代表着投资者对所欠债务的偿还能力。但是，在实际工作中，一些债务也被当作银行资本，商业银行持有的长期债券等。这里是从所有者权益来理解资本的定义的。,3,1、商业银行资本金包括两部分（1）、商业银行在开业注册登记时所载明、界定银行经营规模的资金。（2）、商业银行在业务经营过程中通过各种方式不断补充的资金。,4,2、我国商业银行资本金的构成,5,3、商业银行资本金的的特性,（1）、商业银行业务活动的基础性资金，可以自由支配使用。（2）、在正常的业务经营过程中无须偿还。,6,3、商业银行资本充足率的最低标准,7,4、过渡期安排,8,5、资本充足率的测定,9,6、有关资本充足率的计算,10,7、案例分析,11,案例分析（续）,12,案例分析（解析）,13,二、银行并购,银行并购泛指一家与其他用户或非银行市场主体之间的并购行为，并购银行通过这种行为来实现资产经营一体化。类型银行并购包括两类型的经济行为：银行合并和银行收购。银行合并又可以分为吸收合并与新设合并。吸收合并是指银行与银行或其他企业之间的合并，其中一家因吸收了其他银行或企业而成为存续企业。例如，1991年美国化学银行和汉华银行以换股形式合并后仍沿用化学银行的名称。新设合并是指两家或两家以上的银行通过合并创建一个新的银行，原有的银行不再存在。例如，1996年排名世界第一位的日本东京三菱银行便是由日本东京银行和三菱银行合并成立的，合并后的核心资产达到278亿美元，总资产达到7030亿美元，国内机构388家，海外机构200家，成为当时世界排名第一的银行。银行股权收购是指一家银行在股票市场上通过购买股票的方式控制另一家银行的经营决策权的一种行为。,14,1、银行并购动机,利润动机商业银行作为金融企业、其一切经营活动的根本动机就在于利润最大化，并购作为一种直接投资行为当然也不例外。化解危机动机伴随着金融竞争加剧，不确定性因素增多，商业银行面临的风险越来越大。但作为经营货币信用的特殊企业、某家银行一旦爆发危机，很可能会发生多米诺骨牌效应，诱发挤兑风潮，冲击整个金融体系的稳定。因此，化解危机有时也成为银行并购的一种动机。,15,2、银行并购的类型,(1)从银行并购的业务类型看，银行并购分两类：一是在商业银行之间展开的(同业)并购，如日本三菱银行和东京银行、美国化学银行和美国大通曼哈顿银行的合并；二是在银行业、证券业和保险业的三业并购(合业经营)，如美国花旗银行的母公司花旗银行同旅行者公司的兼并，合并后的集团新业务范围包含商业银行、投资银行和保险业，成为全球第一家业务范围涵盖最广的国际金融集团。(2)从银行并购展开的地区看，一类是在一国国内展开的并购；另一类是跨境并购。,16,3、银行并购的特征,从并购的目标来看，是以银行为主体的多元化并购为了拓展业务领域、增加收人来源、扩大生存空间以及提高自身的竞争力，商业银行除了合并、收购和兼并其他的商业银行之外，还向证劵、保险、投资、信托等经融机构展开并购。从并购的形式来看，是由收购向合并发展。从并购的目的来看，是以获取控制权及新技术从而增加收益、提高国际竞争力为主。从并购的规模来看，是强强合并组成超级银行。从并购的区域看，是以美国银行为中心的辐射。从并购的联系来看，银行业并购与工业并购相互促进。从并购的结果看，是银行大型化、综合化和产融结合,17,4、银行并购的意义与成本,银行并购这种市场交易行为对商业银行自身利益、经济发展和社会经济生活有着深远的影响和重大的意义。银行并购的成本可分为两类：一是微观成本，即并购银行本身为并购所付出的代价；二是社会成本，即社会为银行并购所可能的付出。,18,案例分析,招商银行并购永隆银行案例分析自从2007年“次贷”危机爆发以来，国际经济金融形势复杂多变，全球金融机构频繁爆出巨额投资及交易亏损信息。国内外金融机构也出现了并购热潮，其中比较引人瞩目的国内银行并购案例招商银行并购永隆银行。2008年5月30日招商银行正式与永隆银行控股股东伍氏家族签署买卖协议，议定以每股156.5港元的价格有条件并购永隆银行53.12%的股权。这是招行历史上首次实现真正意义上的并购，也是国内迄今最大、香港近7年来最大的银行控股权并购案例。,19,案例分析（续）,招商银行并购永隆银行始末永隆银行受到“次贷”危机的牵连2008年一季度出现巨额亏损，经营难以维持。2008年3月20日永隆伍氏家族宣布出售其所持永隆银行53.12%的股份。公告一经发出就引发多家银行竞标。招商银行在与其它竞投方首轮竞标中宣告失败，退出竞标。但随后不久，经由其财务顾问摩根大通牵线搭桥，招商银行管理层与永隆银行创始人伍氏家族取得联系并表示了明确的合作意图。6月初招行公告于5月30日已与永隆银行的三大股东签署股份买卖协议。根据协议，招行将以156.5港元/股的价格并购永隆银行53.12%的股份。10月招行要约协议并购落定，招行为此次并购需要支付363亿港币的现金。,20,案例分析(解析）,第一，并购永隆银行是招行实施国际化战略的正确选择。根据投资发展规律，目前我国正处于对外系统投资向大规模对外投资的过渡时期，越来越多的企业也正由跨国经营向跨国公司转变。第二，从战略布局上看，招行主要业务区集中在国内，并购永隆银行之后，招行得以进入香港这样一个高度发展并具有重要战略意义的市场。第三，从混业经营上看永隆银行业务经营多元化，永隆银行旗下包括证券、信托、期货、财务、保