（产业经济学专业论文）外商直接投资对内蒙古经济增长的影响研究.pdf

摘要 从中国实行改革开放政策以来，利用外资已成为支持中国经济发展的重要因素， 而外商直接投资f d i 又成为中国利用外资的主要方式，f d i 对中国经济的影响日益为 国内外研究者所关注。大部分研究集中于f d i 对中国经济增长或对发达地区经济增长 的影响，但关于f d i 在内蒙古的现状及其对内蒙古经济增长影响的专门研究仍然很 少。目前，内蒙古经济与沿海发达省区经济相比还有很大的差距，如果仅仅依靠内资， 想在短期内缩短差距无疑是非常困难的。 研究内蒙古的外商直接投资现状以及与内蒙古经济增长的关系、对内蒙古产业升 级、行业发展和区内资本形成的影响，具有重要的理论和实践意义。本文分别从外商 直接投资理论方法，内蒙古外商直接投资的现状，外商直接投资对内蒙古经济增长的 影响，制约内蒙古外商直接投资因素和相关政策等五个方面展开研究。本文实证研究 结果表明：经济增长与外商直接投资具有显著的相关性，外商直接投资有利于内蒙古 经济增长并推动内蒙古经济结构由第二产业为主导，向三大产业均衡发展的转变，优 化了产业结构。 关键词：外商直接投资；内蒙古；经济增长 s t u d y o nf o r e i g nd i r e c t e c o n o m i c g r o w t hi n a b s t r a c t i n v e s t m e n te f f e c to n i n n e rm o n g o l i a w h e nt h er e f o r ma n do p e np o l i c yh a sb e e ni m p l e m e n t e ds i n c e1 9 7 9 ，t h ef o r e i g n c a p i t a lu s eh a st h ei m p o r t a n ta t t r i b u t i o nt os u p p o r tt h ec h i n e s ee c o n o m yd e v e l o p m e n t t h e f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ( f d 0b e c o m e st h ef u n d a m e n t a lm o d eo ft h ef o r e i g nc a p i t a lu s e m a n yr e s e a r c h e r sp a yg r e a ta t t e n t i o nt oi m p a c to nf d if o rt h ec h i n e s ee c o n o m yg r a d u a l l y s of a r , m a n yr e s e a r c h e r sh a v ed i s c u s s e dt h ei m p a c to nf d if o rw h o l ec o u n t r yo rd e v e l o p e d p r o v i n c e s ，b u tt h es t u d yo fi m p a c to nf d if o ri n n e rm o n g o l i ai ss m a l l t h ee c o n o m yo f i n n e rm o n g o l i ah a sd i f f r e n tw i t ht h ed e v e l o p e dp r o v i n c e s i fd e p e n d so nt h ed o m e s t i c c a p i t a lo n l y , i ti sv e r yd i f f i c u l t t of o l l o wt h ee c o n o m i cg r o w t hw i t h o u td o u b ti nt h e s h o r t t e r m t h es t u d yo ft h er e l a t i o nb e t w e e nf d ii ni n n e rm o n g o l i aa n dt h ei n n e rm o n g o l i as e c o n o m y , a n dt h ep r o f e s s i o nd e v e l o p m e n tt ot h ei n n e rm o n g o l i ai n d u s t r ya n di m p a c to n t h ea r e ai nt h ec a p i t a lf o r m a t i o ni n f l u e n c ew i l lg r o w t ht h ei n n e rm o n g o l i ae c o n o m y g r o w t h a n dh a v et h ee x t r e m e l yi m p o r t a n tt h e a t r i c a l sa n dt h ep r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e t h i sa r t i c l e s e p a r a t e l yf r o mt h et h e o r i e so ff d i ，t h ec u r r e n ts i t u a t i o no ff d i i ni n n e rm o n g o l i a ，t h e f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti m p a c to ni n n e rm o n g o l i ase c o n o m yg r o w t h ，t h er e s t r i c tf a c t o r s o fc l e v e l o p m e n to ff d ii ni n n e rm o n g o l i a ，t h ea d v i s e st o p r o m o t eo f d e v e l o p m e n to f f d ii ni n n e rm o n g o l i a t h i sa r t i c l eg e t ss o m ef i n d i n g s ：t h ee c o n o m i c a lg r o w t ha n dt h e f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n th a v et h er e m a r k a b l er e l e v a n c e t h ed e v e l o p m e n to ff d ii s a d v a n t a g e o u si nt h ee c o n o m yg r o w t hi ni n n e rm o n g o l i aa n di m p e l st h ee c o n o m i cs t r u c t u r e j ni n n e rm o n g o l i a nt ob a l a n c e dd e v e l o p m e n t k e yw o r d s ：f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ；l n n e rm o n g o l i a ；e c o n o m i cg r o w t h ； d ir e c t e db y ：p r o f z h a oy i p i n g a p pl ic a n tf o rm a s t e rd e g r e e ：z h a n gyif ei ( i n d u s t r i a le c o n o m i c s ) ( c o l l e g eo fe c o n o m i c sa n dm a n a g e m e n t i n n e rm o n g o l i aa g r i c u l t u r a lu n i v e r s i t y h o h h o t0 1 0 0 1 8 c h i n a ) 内蒙古农业大学 研究生学位论文独创声明 本人申明所呈交的学位论文是我本人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的_ 地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果：也不包 含为获得我校或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料，与我一 同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说。 明并表示谢意 申请学位论文与资料若有不实之处，本人承担一切相关责任 论文作者签名：主筮兰凄日期：趔窆：主： 内蒙古农业大学研究生学位论文版权使用授权书 本人完全了解内蒙古农业大学有关保护知识产权的规定，印：研 究生在攻读学位期闻论文工作的知识产权单位属内蒙古农业大学本 人保证毕业离校后，发表论文或使用论文工作成果时署名单位为内蒙 古农业大学，且导师为通讯作者，通讯作者单位亦署名为内蒙古农业 大学。学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电 子文档，允许论文被查阅和借阅学校可以公布学位论文的全部或部 分内容。( 保密内容除外) ，采用影印、缩印或其他手段保存论文 论文作者签名： 指导教师签名： 曷 期： 内蒙吉农业大学硕士学位论文 1 1 引言 1 1 背景及意义 自改革开放以来，中国已成为世界上对外商直接投资( 简称“f d i ”) 最具吸引力 的地区之一。全方位开放格局的形成和市场经济改革目标的确立使得中国经济得到快 速的发展，自1 9 9 3 年开始，中国吸引外商直接投资( f d i ) 己连续9 年排在美国之后位 居第二，并于2 0 0 2 年首次超过美国，位居世界第一。 内蒙古在二十多年的改革开放中，吸收外商直接投资取得了重大进展，对当地经 济做出了一定贡献，但内蒙古吸收的外商直接投资与东部沿海地区相比，无论在数量 上还是质量上都有很大的差距。内蒙古利用外商直接投资的总量虽有所增加，伴随着 占全国的比重也同时增加，但是内蒙古引进外商直接投资仍然处于低层次的发展阶 段，内蒙古外商直接投资还存在诸多问题，比如产业投向不合理，外资质量偏低以及 大型项目较少等等。但是，这些问题并没有引起人们的足够重视，目前对内蒙古外商 直接投资的发展状况以及其对地区经济增长的影响的研究还很薄弱。关于内蒙古外商 直接投资的统计数据也不全面，统计口径也不尽一致，正如上述种种原因，目前关于 f d i 对内蒙古的经济增长的影响研究，尤其是实证分析方面，仍比较薄弱。 事实上，f d i 不仅是内蒙古经济持续增长的源泉之一，而且也是影响中国经济均 衡发展的一个重要因素，随着世界经济一体化、市场全球化趋势的不断增强，国际资 本流动日趋活跃，如何根据国内外的形势及时调整内蒙古利用外商直接投资的政策， 以缩短与沿海发达省区的差距，不仅是关系到未来内蒙古经济能否稳健发展的重大课 题，而且对中国不同区域的协调发展和整个国民经济的健康稳定发展具有重要意义。 鉴于此，本文运用实证分析方法，分析外商直接投资对内蒙古经济发展所产生的影响，。 并根据研究的结论提出相关的对策建议，这一过程不仅具有一定的学术价值，同时 也具有重要的现实意义。 国内外学者在考察外商直接投资对经济增长影响时，一般运用柯布一道格拉斯生 产函数的双对数模型，以l n f d i 和l n g d p 统计数据建立二者之间的经验公式，研究外 商直接投资与经济增长之间的相互关系。从大多数的研究结论看：外商直接投资与中 国经济增长之间存在显著的相互促进关系，但在不同的阶段短期效应和长期效应存在 差异，在不同地区两者的相互影响程度也存在差异。以上的分析主要是针对全国或发 达地区，而对内蒙古这样的特殊边疆地区的研究还很少，特别是实证分析方面。本文 运用实证分析方法，利用纵断面时间序列数据，宏观上对f d i 对内蒙古g d p 的贡献作 了进一步的综合性研究，从而能够全面系统的评价内蒙古的f d i ，并为吸引外商直接 投资促进内蒙古经济发展制定相关的对策建议。 1 2 国内外相关综述 1 2 1国外相关综述 国外学者在对国际资本流入对国内经济增长的各种实证分析中，坚持国际资本流 入促进了东道国的经济增长的观点占有较多的拥护者，例如：h u s i a n 与j u n ( 1 9 9 2 ) 应用时间序列和横截面序列相结合的方法，对东亚国家( 不包括中国) 1 9 7 0 - 1 9 8 8 年的 经济数据进行了回归分析，发现外商直接投资对经济增长有显著的促进作用。 s j o h o l m ( 1 9 9 9 ) 对印尼制造业的研究发现在企业和行业两个层面都不存在技术扩散效 应。近年来，也有学者从东道国对f d i 的影响角度出发，探讨东道国对f d i 的影响因 素。m o o nj o o n gt c h a ( 1 9 9 9 ) 运用年度和季度的数据，对澳大利亚和其他不发达国家 的研究发现，f d i 主要受劳动力因素、国际收支状况、实际g o p 和实际汇率的影响。 2 外商直接投资对内蒙古经济增长的影晌研究 运用季度的经济模型发现，就长期来看，劳动力因素和实际汇率是影响f d i 弹性的显 著因素。l i l yy 。k i m i n a m i ，a k i r ak i m i n a m i ( 1 9 9 9 ) 亚洲内部贸易及其与该地区的f d i 的相关性，发现自9 0 年代的早期，由于中国和其他东亚国家劳动力工资的不同，f d i 转向流入中国，东亚国家展开了从全球赢得资金和财政资源的竞争，最终导致了该地 区的金融危机。l i mj i aw o o n ( 2 0 0 3 ) 论述了在欧盟的亚洲外资怎样通过比较利益在新 生的市场立稳脚跟，以及东道国政府又怎样积极引导这些外资。研究发现为了获得这 些亚洲外资的正面影响，东道国政府不得不深入理解f d i 的决定因素并通过宏观改 革、加强机构调整以促进外资。 1 2 2 国内相关综述 与西方学者相比，我国学者更多地是从发展中国家，研究引进外商直接投资对经 济增长的贡献方面进行研究。这方面的一些研究结论包括：萧政和沈艳( 2 0 0 2 ) 利用中 国和其他2 3 个发展中国家总量时间序列资料来分析中国的实际g d p 与f d i 之间的互 动关系，通过循环式结构进行了实证分析，认为国内生产总值与外商直接投资之间存 在相互影响、相互促进的关系，并使用三阶段最小二乘法( g l s ) 测算出f d i 和g d p 之 间的短期弹性和长期影响。赖明勇等人 2 0 0 2 ) 借鉴e b o r e n s z t e i n 的方法对我国外商 直接投资吸收能力进行了计量分析，但没有分区域研究各地区吸收外资的能力。通过 实证研究发现我国外商直接投资对经济增长的促进作用更多的是来自外商直接投资 的技术外溢效应，而且，f d i 的技术扩散效应直接决定于东道国的吸收能力。进一步 的实证检验表明在影响我国外商直接投资的众多因素中，人力资本存量起到至关重要 的作用。崔校宁、李智( 2 0 0 3 ) 借助修正过的f e d e 模型，依据公开的统计资料( 历年 中国统计年鉴) ，运用多元回归的计量方法，就f d i 对中国经济的直接与间接贡献 进行实证分析。其结论为，在假定其他条件不变的情况下，外资部门每增加l 元投资 将比内资部门增加1 元投资多带来0 4 5 8 元的g d p 增加值。说明外商直接投资对g d p 增长的直接效应和外溢效应都相当显著。廖杰( 2 0 0 3 ) 对f d i 的技术效应做了实证分 析。结论是尽管f d i 与我国的技术进步率存在一定的正相关关系，但是f d i 的流入对 我国整体经济的技术进步贡献不大，f d i 的持续增加并没有同步实现我国技术进步率 的大幅提高。他指出这与我国长期以来f d i 主要集中在技术水平相对较低的劳动密集 型企业有关。王成岐等( 2 0 0 2 ) 构造分析聚合数据( p a n e ld a t a ) 的计量模型考察了影响 中国外商直接投资( f d i ) 与经济增长之间相关关系的各种因素。结论是无论在全国还 是各省区分组的层次上，受资国或地区的经济技术水平和政策因素均强烈地影响f d i 与经济增长之间的关系。在全样本分析中，发现人力资本状况与经济增长之间的相关 性不大。没有发现能够证明所谓使f d i 发挥效益的“最低人力资本存量”存在的有力 证据。然而研究证明，在那些欠发达的和技术水平相对落后的省份，人力资本水平的 提高有利于经济增长。杨新房( 2 0 0 6 ) 对外商直接投资对中国资本形成的影响做了实 证分析。结论是外商直接投资从短期来看促进了国内资本的形成，但从长期来看则对 国内资本的形成存在一定的“挤出”效应。他指出这与外资集中投向于竞争性的生产 领域有关。 1 3 研究方法与内容 本文以内蒙古外商直接投资及其与经济增长的关系为研究对象，运用理论分析与 实证分析结合的方法，辅之以比较分析和因素分析相结合的手段，借鉴国内外有关研 究成果，对内蒙古外商直接投资对经济增长的影响进行了系统的分析，从宏观角度分 析了外商直接投资对内蒙古经济的影响。本论文的研究思路是：首先回顾经济增长的 内蒙古农业大学硕士学位论文 3 相关理论以及外商直接投资对经济增长作用的相关理论；然后通过分析内蒙古外商直 接投资的发展，及其与经济增长的内在相关性，得出外商直接投资对内蒙古经济增长 影响的结论；最后再对内蒙古外商直接投资的制约因素进行分析，并给出自己相应的 对策建议。 1 4 论文的创新点和不足 首先，本文通过建立模型对1 9 8 7 年以来外商直接投资对内蒙古经济增长的影响 进行了估计，得出了一个定量的结论。其次，运用实证的方法，分析了内蒙古的外商 直接投资，从理论方面考察了外商直接投资对内蒙古经济影响。由于所学知识和能力 有限，论文中还存在着一些不足，如外商直接投资与内蒙古经济增长关系的分析角度 较单一，未能综合考虑包括内资等方面的影响因素，对内蒙古外商直接投资与经济增 长关系的研究不能确切地计算出准确值，同时由于数学基础较薄弱，不能对模型进行 更优的处理等，所有这些只有留待以后做进一步学习和研究。 2 经济增长和外商直接投资理论概述 2 1 外商直接投资和经济增长的内涵 2 1 1 外商直接投资的内涵 国际投资即国际间发生的投资行为，包括国际直接投资和国际间接投资。国际间 接投资主要是指国际证券投资和国外贷款等形式的投资：国际直接投资则是指以取得 和拥有国外企业的经营控制权为特征，以获得利润和其他利益为目的的投资。我国把 吸收利用的国际直接投资称之为外商直接投资，而并非外国直接投资。这是因为，我 国吸收利用的国际直接投资不仅来源于一些国家，而且还有相当一部分来自我国的香 港、澳门和台湾地区。而香港、澳门和台湾地区与祖国内地之间的投资关系，是在一 个主权国家内，不同社会经济制度下的几个相对独立的投资体系之间的关系，不是外 国投资者与我国之间的国家间投资关系。由此，本文中“外商直接投资”中的“外商， 既包括外国投资者，也包括香港、澳门和台湾地区的投资者。 外商直接投资f d i ( f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ) ，简称为f d i ，它与证券投资 和其他投资一起成为国际资本流动的三种重要形式。2 0 世纪中期美国在经济、技术 等方面均处在世界领先地位，其对外直接投资占世界f d i 总量的一半以上，在此背景 下美国成为最早对外国直接投资进行统计的国家之一。美国商务部分别在1 9 3 7 年和 1 9 5 0 年对流入和流出美国的直接投资进行了统计，并且在统计中，根据“控制权 来确定一个企业是否属于外资( 图) 企业，只有当外国企业对美国企业拥有控制权才被 定义为外商直接投资。这是对外商直接投资的最早定义，当然带有浓重的以美国为中 心的思想。现在随着世界经济发展的多极化，我们通常使用的外国直接投资的定义是 由o e c d ( 经济合作与发展组织) 、i m f ( 国际货币基金组织) 等国际性经济组织所制定 的。o e c d 的定义为，“外商直接投资是一个国家( 或地区) 的居民和实体( 直接投资者 或母公司) 在投资者所在国之外的另一个国家的企业建立长期关系、以获得持久利益 为目的，并对之进行控制的投资活动。 其中的“持久利益 含义为“直接投资者和 企业之间存在一种长期的关系，直接投资者对企业的管理有重大影响”( o e c d ，1 9 9 6 ) 。 o e c d 还建议直接投资企业应被定义为股份有限企业或无限企业，其中外国投资者拥 有股份有限企业1 0 或更多普通股，或投票权，或在无限企业拥有与之等价的权力： 该定义并不要求外国投资者拥有绝对的“控制权”( o e c d ，1 9 9 6 ) 。根据i m f 的定义， 外商直接投资是指“由一个居住在个经济体的企业( 外国直接投资者或母公司) 对居 住在另一个经济体的实体( 国外直接投资企业、子公司或国外分支机构) 进行管理控制 4外商直接投资对内蒙古经济增长的影响研究 的投资，这种直接外资涉及到一种长期关系，这一关系是对一个投资者在某个外国的 持久利益的反映。 可见跨国公司是外商直接投资的主体。联合国跨国公司中心在 1 9 7 3 年发表的世界发展中的跨国公司对跨国公司的定义为：“本草案中使用的跨 国公司一词，是指由两个或两个以上国家的实体所组成的公营、私营或混营所有制企 业，不论这企业的法律形式和活动领域如何：该企业在一个决策体系下运行，能通过 一个或几个决策中心采取致对策和共同策略：该企业中的各实体通过股权或其他方 式形成联系，使其中的一个或几个实体有可能对别的实体施加重大影响，特别是与其 他实体分享知识、资源和责任。”在几种外国直接投资的定义中，都对“持久利益 进行了强调，并不一定要有“控制权”，所以涵盖的范围更为广泛。因此在实际的统 计中，外商直接投资一般包括投资者及其子公司对进行的投资和投资收入的再投资 等。同时将1 0 的股权作为对企业控制的起点，也就是说，一个企业中有1 0 或以上 来自外国投资者，则该企业就是外资企业。1 0 的比例要求比我国的要求要低。根据 我国国家统计局的规定，如果一个企业全部资本中2 5 或以上来自外商( 包括港澳台) 投资者，该企业就被称为外商投资企业。我国一般将外商投资企业划分成中外合资经 营企业、中外合作经营企业、外商独资企业和合作开发等四类，从1 9 9 5 年开始又增 加一个种类：外商投资股份有限公司。前三类企业称为“三资企业”，当然现在有五种 形式，但由于习惯在我国的统计中仍然沿用“三资企业 这个名称来代表外资企业。 2 1 2 经济增长的内涵 经济增长是最古老的经济学议题之一。人类要生存、要发展，其前提是物质产品 的增加。可以说，自从有人类以来，经济增长就是学者们所关心的问题了。在经济学 界，对经济增长的理解并不完全一致。一般认为经济增长是指，一国总产出的持续增 长，即实际社会总产值，实际国民( 内) 生产总值和实际国民收入的持续增长以及人均 产值与实际入均国民收入的持续增长。经济增长是一国经济和社会设施不断发展与改 善的物质基础，是一国人民物质与文化生活水平不断改善与提高的物质基础。诺贝尔 经济学奖获得者、美国经济学家库兹涅茨( 1 9 8 1 ) 对经济增长下了一个已被经济学家广 一泛接受的定义：“一个国家的经济增长，可以定义为给居民提供种类日益繁多的经济 产品的能力长期上升，这种不断增长的能力是建立在先进技术以及所需要的制度和思 想意识之相应的调整基础之上的”。这个定义包含了三层含义：第一，经济增长集中表 现在经济实力的增长上，而这种经济实力的增长就是产品和劳务总量的增加，即国内 生产总值( g d p ) 的增加。如果考虑到人口的增加和价格的变动，也就是指人均g d p 的 增加。所以，经济增长最简单的定义就是g d p 的增加。第二，技术进步是实现经济增 长的必要条件。只有依靠技术进步，经济增长才是可能的。在影响经济增长的各种因 素中，技术进步是第一位的。技术进步可以“进化”和“革命”两种方式出现。第三， 经济增长的充分条件是制度和意识的相应调整。也就是说，只有社会制度与意识形态 适应于经济增长的需要，技术进步才能发挥作用，经济增长才是可能的。社会制度和 意识形态的某种变革是经济增长的前提。例如，在历史上私有产权的确立实际上是经 济增长的起点，只有在这种前提下，劳动、资本和技术等具体生产因素才能发挥作用。 2 2 外商直接投资相关理论 2 2 1 垄断优势理论( m o n o p o lis tjca d v a n t a g et h e o r y ) 1 9 6 0 年，海默在博士学位论文民族企业的国际经营：一项对外直接投资的研究 中，首次提出了垄断优势理论，大胆地向权威的赫克歇尔一俄林理论 内蒙吉农业大学硕士学位论文 5 ( h e c k s c h e r - o h l i nt h e o r e m ) 提出挑战，后经金德尔伯格( c h a r l e spk i n d l e b e r g e r ) 以及约翰逊( h g j o h n s o n ) 等学者的补充，发展成为研究国际直接投资最早的、最 有影响的理论。海默认为，对外直接投资是以不完全为前提，并与垄断密切相关。他 认为，必须放弃对传统国际资本流动理论中关于完全竞争的假设，从不完全竞争角度 来进行研究。企业进行对外直接投资的动因在于该企业拥有比东道国同类企业有利的 垄断优势，进而可以使其在东道国的生产中获得更多的利润。而企业之所以能够拥有 和保持垄断优势，是因为市场的不完全( 即不完全竞争的存在) 。f d i 的垄断优势主要 有以下几种来源：一是来自产品市场不完全的优势，如产品差别、商标、销售技术与 操纵价格等；二是来自生产要素市场不完全的优势，包括专利与技术诀窍、资金获得 条件的优惠、管理技能等：三是企业拥有的内外部规模经济的优势，企业可以通过横 向一体化取得内部规模经济的优势，通过纵向一体化取得外部规模经济的优势，使外 部利润转化为内部利润：四是来自政府管理行为带来的优势，政府的有关税收、关税 和利率等政策造成的市场不完全给企业带来的优势。 垄断优势理论摒弃了传统国际资本流动理论所沿用的完全竞争假设，根据产业组 织理论，提出了从不完全竞争的市场结构来解释对外直接投资，研究视角也从流通领 域转入生产领域，较好地解释了二战后一段时期内美国大规模对外直接投资的行为， 为国际投资现象的再认识提供了新视角和新思路。但该理论也有一定的局限性，一是 该理论把垄断优势作为企业进行对外直接投资的唯一直接因素，具有片面性。二是垄 断优势理论是从企业的经营决策和经济技术关系角度来研究对外直接投资的动因，存 在着很大的局限性，如无法解释科技水平相当发达的资本主义国家的一些不具备垄断 优势的中小企业以及发展中国家的对外直接投资，尤其是发展中国家向经济发达国家 的直接投资。三是不能解释跨国公司在直接投资中的地理布局和区位选择问题。这些 缺陷导致一些经济学家从另外的角度探讨国际直接投资问题。 2 2 2 内部化优势理论( t h e in t e r n ai z a tio nt h e o r y ) “内部化 这一概念是由美国学者科斯( r 0 c e a s e ) 首先提出来的，英国里丁 大学学者巴克利、卡森( b u c k l e y & m c a s s o n ) 在1 9 7 6 年出版的跨国公司的未来 一书中将其应用到国际直接投资领域，形成市场内部化理论，后经加拿大学者拉格曼 ( a m r u g m a n ) 在1 9 8 1 年出版的跨国公司：内部化市场经济学内部化理论得到进 一步深化。内部化理论的成因在于一般形式的市场不完全，特别是中间产品的不完全 ( 包括半加工的原材料和零部件以及技术、知识等无形资产) ，通过外部市场进行交易， 则难以保证企业获得最大限度的利润。企业通过对外直接投资建立跨国公司，使中间 产品在内部市场进行交易，从而使交易成本达到最小，实现利润最大化。内部化的成 本包括：一是规模经济成本，内部化将完整的市场划分为若干独立的内部市场，企业 无法实现最优规模经济：二是管理成本，企业为提高企业内部的效率需要增加监督和 激励投入，由地理和人文差距而引起的交通、通讯、语言、社会经济等会造成成本： 三是国际风险成本，跨国公司对国外市场的垄断和对当地企业的控制会引发东道国采 取歧视性政策，因此会造成成本负担。 内部化理论是西方学者研究跨国公司理论的一个重要转折点。垄断优势理论和产 品生命周期理论从寡头市场结构来研究发达国家跨国公司海外扩张的动机和决定因 素，而内部化理论则转向了研究各国企业之间的产品交换形式、企业国际分工与生产 的组织形式，它分析了跨国公司的性质与起源，能够解释大部分的国际直接投资的动 机和跨国公司的许多经营现象，因此被视为跨国公司长期性的一般理论。 6 外商直接投资对内蒙古经济增长的影响研究 2 2 3比较优势理论( t h et h e o r yo fc o m p a r a tiv ea d v a n t a g e ) 大卫李嘉图在其代表作政治经济学及赋税原理中提出了比较成本贸易理 论( 后人称为“比较优势贸易理论”) 。该理论认为，国际贸易的基础是生产技术的 相对差别( 而非绝对差别) ，以及由此产生的相对成本的差别。每个国家都应根据“两 利相权取其重，两弊相权取其轻 的原则，集中生产并出口其具有“比较优势”的产 品，进口其具有“比较劣势 的产品。比较优势贸易理论在更普遍的基础上解释了贸 易产生的基础和贸易利得，大大发展了绝对优势贸易理论。李嘉图模型的假设条件： 李嘉图比较利益模型是以商品与要素市场的完全竞争为基础，以不存在贸易限制、交 易费用和规模收益等为前提条件，用两国、两种商品、一种生产要素来证明决定国际 贸易的基础是比较利益。生产和贸易模式：生产和贸易的模式由生产技术的相对差别 以及由此产生的相对成本差别决定的。各国应该专门生产并出口其拥有“比较优势 的产品，进口其不具有“比较优势”的产品。产品的比较优势可以用相对劳动生产率、 相对生产成本、或者机会成本来确定。相对劳动生产率是不同产品劳动生产率的比率， 或两种不同产品的人均产量之比。相对成本指的是一个产品的单位要素投入与另一 产品单位要素投入的比率。机会成本指的是为了多生产某种产品而必须放弃的其他产 品的数量。然而，比较优势学说许多假设过于苛刻，不符合经济现实。由于完全自由 竞争的假设、生产资料在国内自由流动和在国际间完全不能自由流动的假设、资源充 分利用和充分就业的假设都不符合经济现实。因此在这种严格条件下论证和理论很难 作为世界各国对外贸易的指导原则，这样比较优势学说的普遍适用性就值得怀疑。 2 2 4 产品生命周期理论( p r o d u c tc y c let h e o r y ) 1 9 6 6 年，美国哈佛大学教授r 弗农( r a y m o n dv e r n o n ) 以美国情况为例，提出产 品生命周期理论，用于解释国际直接投资的动机、时机与区位选择。该理论是从产品 比较优势以及竞争条件变化的角度分析对外直接投资产生的动因，认为产品的生产取 决于该产品生命周期的不同阶段，企业进行对外直接投资的原因是为了占领国外市 场，以符合产品生命周期的发展规律。该理论将产品生命周期划分为三个不同阶段， 即产品创新阶段、成熟阶段和标准化阶段，以解释企业根据生产条件和竞争条件而做 出的对外直接投资决策。产品生命周期理论以美国的跨国公司为例，较好地解释了美 国制造业在5 0 、6 0 年代的典型跨国公司的海外投资情况。该理论认为企业对外直接 投资是其在技术优势受到削弱、国内外竞争条件发生变化时，取代出口方式而采取的 防御性行为。但产品生命周期理论存在着一定的局限性，主要反映在：第一，该理论 主要涉及最终产品市场，而资源开发型投资和技术开发型投资与产品的生命周期无关： 第二，该理论对于初次进行跨国投资的解释较为适用，对于己经建立国际生产和销售 体系的跨国公司投资行为则难以解释。第三，该理论认为母国垄断优势的丧失导致对 外直接投资。实际上，许多跨国公司在保有垄断优势的同时，进行大量对外直接投资。 另外，许多国家的中小型跨国公司，在技术上并不拥有垄断优势，但其仍可以进行对 外直接投资。显然上述情况与产品周期理论的对外直接投资规律不符。 2 2 5 国际生产折衷理论 在融合海默、巴克利和卡森等自订人的理论基础上，英国里丁大学教授邓宁( j o h nh d u n n i n g ) 在1 9 7 7 年首先提出国际生产折衷理论，其分析思路源于企业优势理论、内 部化理论和区位优势理论。1 9 8 1 年，邓宁出版了名为国际生产与多国企业的论 文集，对其折衷理论进行了系统的整理和阐述。国际生产折衷理论的核心是提出三个 内蒙古农业大学硕士学位论文 7 决定一国企业对外直接投资的因素。它们是：所有权优势、内部化优势和区位优势。 邓宁称之为“三优势模式 ，即所谓o i l ( o w n e r s h i p - i n t e r n a liz a ti o n - l o c a ti o n ) 模 式。 所谓“所有权优势 ，主要指企业拥有或能够得到它国企业没有或者无法得到的 无形资产和规模经济优势，它既包括有形资产( 如自然资源、劳动力和技术) ，也包括 无形资产( 如技术专利权、商标权、管理技能等) 。 所谓“内部化优势”，是指企业为了避免外部市场的不完全性对企业经营的不利 影响而将企业优势保持在企业内部。折衷理论认为，跨国企业的“内部化 动机来自 三方面：一是市场的不完全性：二是技术产品定价的需要：三是为了消除资源配置外部 机制的不均衡带来的不利因素。 所谓“区位优势 ，是指生产地点的政策和投资环境等方面的相对优势所产生的 吸引力，它不是企业所拥有的，而属东道国所有。它包括两个方面：一是指东道国不 可移动的要素禀赋所产生的优势，如自然资源丰富、地理位置方便、人口众多等。二 是指东道国的政治经济制度，政策法规灵活、优惠面形成的有利条件以及良好的基础 设施等。 上述三项优势必须同时具各，一国企业才能从事有利的对外直接投资，缺一不可。 如果仅有所有权优势和内部化优势，而无区位优势，则意味着缺乏有利的投资场所， 只能将有关优势在国内加以运用，进行生产，予以出口。如果没有内部化优势和区位 优势，则仅存的无形资产优势，企业难以内部利用，只得转让给外国企业。 折衷理论并非是对以往国际直接投资理论的简单总结归纳，而是从跨国公司国际 生产这个高度，讨论所有权优势、内部化优势和区位优势三组变量对国际直接投资的 作用。该理论的创新之处在于它看到了跨国企业大多数重要的投资决策问题中，包含 了区位问题。国际生产折衷理论是迄今最完备的、被人们广为接受的综合型国际生产 模式，被称为国际直接投资领域里的“通论”。但由于其以西方经济学的微观厂商理 论为基础，必然具有本身的局限性：第一，该理论主要针对经济发达国家的跨国公司 的国际直接投资提出的。而现实的发展却远远超出了邓宁理论的分析，因为发展中国 家的国际直接投资的发展越来越快。第二，折衷理论也无法解释部分国家在尚未同时 具备三种优势的情况下对外直接投资的现象。第三，该理论没有涉及社会经济关系和 战后国际政治经济环境的重大变化因素。 3内蒙古外商直接投资状况分析 改革开放之初，由于我国实行的是阶梯型发展战略一由东部沿海地带向中西部逐 步推进，东部地区首先利用一系列优惠政策吸引了大量的外资。由于内蒙古地处西部， 投资环境不佳，吸引外商直接投资较少。随着改革开放的不断深入，内蒙古投资环境 的不断改善，尤其是一系列利用外商投资优惠政策的出台，外商在内蒙古直接投资的 金额也自1 9 8 7 年以来取得了一定发展。本文首先对内蒙古外商直接投资从宏观上进 行了描述，其次对内蒙古外商直接投资的构成进行了概括性分析，并在此基础上对内 蒙古外商直接投资发展趋势进行了分析探讨。 3 1 内蒙古外商直接投资现状分析 3 1 1 外商直接投资的总量描述 1 9 8 7 年以来，内蒙古外商直接投资项目较少，且投资金额不高。1 9 9 0 年，内蒙 古地区共批准外商直接投资项目1 4 个，合同利用外商直接投资额为1 9 4 6 力美元，实 际使用金额1 0 6 4 万美元，占我国实际外商直接投资的比重为0 3 1 ：2 0 0 5 年，内蒙 8 外商直接投资对内蒙古经济增长的影响研究 古地区共批准外商直接投资项目1 9 7 个，合同利用外商直接投资额为1 3 8 3 3 1 万美元， 实际使用金额l1 8 5 7 7 万美元，占我国实际外商直接投资的比重为1 9 7 ，与1 9 9 0 年 相比，外商直接投资实际使用金额上升了1 1 1 4 3 倍，占我国外商直接投资的比重上 升1 6 6 个百分点( 见表3 - 1 ) 。 表1 ：1 9 9 0 年、2 0 0 5 年内蒙古外商直接投资状况 资料来源：内蒙古统计年鉴，1 9 9 1 年，2 0 0 6 年。 图1 ：内蒙古实际使用f d i 万美元 1 4 0 0 0 0 1 2 0 0 0 0 1 0 0 0 0 0 8 0 0 0 0 6 0 0 0 0 4 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 擎妒挛亨9 爹9 擎擎拿擎擎梦守守每 2 0 0 5 年，实际使用金额1 1 8 5 7 7 万美元，占我国实际外商直接投资的比重为1 9 7 ， 与1 9 9 0 年相比，外商直接投资实际使用金额上升了1 1 1 4 4 倍，占我国外商直接投资 的比重上升1 6 6 个百分点。在过去的十多年时间里，内蒙古外商直接投资总量增加 了很多，其在我国的占比也有所上升，但内蒙古吸引外商直接投资的水平相对于我国 整体水平还是很低。1 9 8 7 2 0 0 5 年内蒙古外商直接投资实际金额占当年我国实际使用 外商直接投资的比重也说明了这点，内蒙古外商直接投资在这一期间虽然有一定的波 动，但除个别年度外，在2 0 0 1 年前基本上呈现一种持续下降态势，而在2 0 0 1 年后呈 现了一定的增长，但即使是占比最高的2 0 0 5 年也仅有1 9 7 。外商直接投资是促进 内蒙古经济发展的重要力量，如果忽视内蒙吉利用外商直接投资的现状，不采耿有力 措施，扩大外商直接投资，仅仅依靠内资发展，内蒙古与沿海省区的差距将会越拉越 内蒙古农业大学硕士学位论文 9 大。因此，首先要明确目标，对内蒙古经济来说，外商直接投资并不是太多而是太少 了，扩大外商直接投资总量使其成为支持内蒙古经济发展的重要力量仍是目前工作的 重点。其次，从目前来看，沿海地区是外商直接投资进入的首选，在市场条件下，内 蒙古无法吸引到足够多的外商直接投资，因此内蒙古政府必须利用西部大开发的有利 时机用好用足优惠政策吸引外商直接投资促进经济发展。 这一结果正与中国的开放政策有关，改革开放之初，我国实行由东向西逐步推进 “渐进式 的开放政策，东部省区利用地缘、血缘关系、经济实力以及临江、临海的 便捷交通等因素比内蒙古获得了更多外商直接投资。内蒙古是一个多民族地区，是中 国的西= l l l 户，与俄罗斯、蒙古等国家接壤，情况复杂。中央政府并没有把内蒙古列 为首批开放地区给予内蒙古更多的优惠政策来吸引外商直接投资。而随着沿海省区引 资规模的扩大，产业集聚效应的形成，内蒙古的外商直接投资也从中受益，有所发展。 当年全国实际使用外商直接投资额和比重都说明了这点，内蒙古外商直接投资在这一 期间虽然有一定的波动，除个别年度( 1 9 9 5 年，1 9 9 6 年) 外基本上呈现一种持续上 升态势，尤其2 0 0 5 年，实际使用外资额高达11 8 5 7 7 万美元，较上年增长速度发展到 8 0 9 。 ( 见图3 - 1 、图3 - 2 和表3 2 ) 。 图2 ：内蒙古使用f d i 占全国比重 永 l。 3 2 。5 2 1 5 l o 5 0 荸窜妒擎亨窖擎拿拿守窜妒守擎 一占全国的比重( _ ) l 究其原因，在中国加入世界贸易组织后，中国认真履行入世承诺、切实保护外资 利益、放宽了对外商直接投资投向的限制从而促进了外商直接投资的发展。内蒙古由 于得天地利的自然禀赋也获得了外资的青睐，内蒙古外商直接投资占我国的比重在 2 0 0 1 年后也有所上升。 1 0外商直接投资对内蒙古经济增长的影响研究 资料来源：内蒙古统计年鉴，1 9 8 8 年一2 0 0 7 年。中国统计年鉴，1 9 8 8 年一2 0 0 7 年。 3 1 2 外商直接投资的阶段性特征 基于中国政府利用外资政策的变迁，外商直接投资在中国和内蒙古都存在着显著 的阶段性特征，迄今为止，内蒙古外商直接投资大体经历了起步、初级发展、停滞、 快速增长阶段等四个发展阶段o ( 见图3 1 ，图3 2 ) 。 第一起步阶段( 1 9 8 7 1 9 9 1 ) 党的十一届三中全会在总结历史经验的基础上，根据当时国际上的有利条件，适 时地做出了对外开放的重大决策，强调把经济工作的视野从国内扩展到国际范围，充 分利用国外的资金，加速社会主义现代化建设。国家根据利用外资工作的需要，制定 了一系列法规、政策和措施，初步改善了我国的投资环境，调动了各地利用外资的积 极性，利用外资得到一定发展。1 9 7 9 年7 月1 日，五届人大二次会议通过了第一部 利用外资法律一中华人民共和国中外合资经营企业法。1 9 8 6 年国务院颁布了国 务院关于鼓励外商投资的规定，一系列的扩大开放和利用外资的新举措使我国的投 资环境得到进一步改善，对外商投资的吸引力增强。 1 9 8 7 - 1 9 9 1 年这一期间，内蒙古实际利用外商直接投资金额2 2 7 2 万美元，年平 均为3 7 9 万美元，但内蒙古外商直接投资占我国的比重不高且不稳定。在此阶段，由 于改革开放之初，我国实行的是阶梯型发展战略一由东部沿海地带向中西部地区逐步 推进，东部地区首先利用自身的良好区位优势，再加上中央给予的一系列优惠政策吸 引了大量的外资，东西部利用外资的差距不断扩大，因而内蒙古占我国的比重自1 9 8 7 至01 9