（管理科学与工程专业论文）我国商业银行操作风险度量研究——以A行为例.pdf

我国商业银行操作风险度量研究一以a 行为例 摘要 操作风险是银行业面l 临的主要风险之一。业务全球化与金融产品创新 为商业银行提供了更广阔的获利空间，也使银行面临的操作风险日趋复杂 化和多样化，引起了国际银行业和监管当局的高度重视。2 0 0 4 年，巴塞尔 委员会在其颁布的新资本协议中明确将操作风险纳入资本监管的范畴。 合理运用量化工具，识别和评估银行产品、经营活动、操作流程中的操作 风险，为进一步计算操作风险所需提取资本金做准备，成为操作风险管理 中的关键环节。 通过对国内银行操作风险损失事件的整理与分析，对我国商业银行操 作风险的现状以及基本成因进行了概括性的介绍。针对国内操作风险管理 的现状，提出通过构建操作风险评价指标体系，利用银行内部员工的专业 知识与实际经验对指标进行评价。在指标的选取方面既听取了银行高级管 理层人员的专业意见，又吸取了c a m e l ，a r r o w 等世界上较为成熟的风险评 价体系的先进经验。 考虑到指标体系的特点以及人们在评价过程中经常给出不确定的评价 的特点，引入证据推理方法。在运用层次分析法求出各指标权重的基础上， 运用证据推理方法对指标值和专家意见进行集结，从而构建了基于证据推 理的操作风险度量方法。最后，针对国内某商业银行a 进行操作风险度量 案例分析；根据度量结果分析我国商业银行操作风险管理的薄弱环节，并 提出了相应的对策和建议。 关键词：商业银行操作风险度量巴塞尔新资本协议证据推理 r e s e a r c ho no p e r a t i o n a lr i s km e a s u r e m e n to fc h i n a s c o m m e r c i a lb a n k s ：e v i d e n c ef r o mb a n ka a b s t r a c t t h eo p e r a t i o n a lr i s ki so n eo ft h e b a n k s b u s i n e s s g l o b a l i z a t i o na n d m o s ti m p o r t a n tr i s k sf o rt h ec o m m e r c i a l i n n o v a t i o no ff i n a n c e p r o d u c t sg i v e c o m m e r c i a lb a n k sm o r eo p p o r t u n i t i e st og e tp r o f i t ，o t h e r w i s et h e ym a k et h e o p e r a t i o n a lr i s ko fc o m m e r c i a lb a n k sm u c hm o r ec o m p l e xw h a ta r i s e i n t e r n a t i o n a lb a n k i n ga n dr e l a t i v er e g u l a t o r ya u t h o r i t y s h i g ha t t e n t i o n b a s e l c o m m i t t e es t i p u l a t e di nb a s e i i ( j u n e ，2 0 0 4 ) ，t h a tt h eo p e r a t i o n a lr i s ks h o u l d b ec o v e r e da n dap r o p o r t i o no fc a p i t a lm u s tb es e ts i d ef o rt h ep u r p o s eo fi t s p r e v e n t i o n t oc a l c u l a t et h ev a l u eo ft h ec a p i t a li nc a s hf o ro p e r a t i o n a lr i s k q u a n t i f i c a t i o na p p r o a c h e sa l w a y sa r eu s e dt or e c o g n i z ea n de v a l u a t et h e o p e r a t i o n a l r i s kf r o m b a n k s p r o d u c t s ，o p e r a t i n ga c t i v i t i e s a n do p e r a t i o n p r o c e d u r ee t c i tm e a n so p e r a t i o n a lr i s kh a sb e c o m eak e yp o i n to fr i s k m a n a g e m e n to fc o m m e r c i a lb a n k s a c c o r d i n gt oa n a l y z et h ec o l l e c t e da c c i d e n t so fo p e r a t i o n a lr i s kl o s s e s ， t h i st h e s i ss u m m a r i z e so p e r a t i o n a lr i s ka c t u a l i t yo fd o m e s t i cc o m m e r c i a lb a n k a n dp o i n t so u tt h ec a u s eo ff o r m a t i o n t a k i n gi n t oa c c o u n tt h ea c t u a l i t yo ft h e d o m e s t i cc o m m e r c ia lb a n k ，t h et h e s i ss u g g e s t sa l li n d e xs y s t e mf o ro p e r a t i o n a l r i s ke v a l u a t i o na n d g e t st h ee v a l u a t i o no fi n d i c a t o r st h r o u g ht h ek n o w l e d g ea n d p r a c t i c a le x p e r i e n c eo ft h eb a n kc l e r k t h ep r o p o s e di n d e xs y s t e mi sb u i l d i n g o nt h es u g g e s t i o no fs e n i o rm a n a g e ra n dt h ea d v a n c e de v a l u a t e ds y s t e mo f d e v e l o p e dc o u n t r i e s ，s u c ha sc a m e la n da r r 0w c o n s i d e r i n gt h ec h a r a c t e r i s t i c so ft h ee v a l u a t e di n d e xs y s t e ma n dt h e u n c e r t a i n t i e si n s u b j e c t i v ej u d g m e n t s ，t h ee r b a s e d m e t h o d o l o g y w a s i n t r o d u c e d t h i st h e s i sp r e s e n t st oa p p l ya h pf o rt h ei n d i c a t o rw e i g h t ，o nt h e b a s i so fw h i c h ，t h ee v i d e n t i a l r e a s o n i n gm e t h o dw a su s e dt oc o m b i n et h e i n d i c a t o rv a l u e sa n de v a l u a t i o nr e s u l t sr e a s o n a b l e f i n a l l y , ac a s e s t u d yo n c o m m e r c i a lb a n kai sb r o u g h ti n t oe f f e c t ，a c c o r d i n gt ot h em e a s u r e m e n tr e s u l t s ， t h ea u t h o ra n a l y s e st h ew e a k n e s so fo p e r a t i o n a lr i s km a n a g e m e n to fb a n ka a n d a d v a n c et h ec o r r e s p o n d i n gc o u n t e r m e a s u r e sa n d s u g g e s t i o n s k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k ；o p e r a t i o n a lr i s km e a s u r e m e n t ；t h eb a s e l i i ；e v i d e n t i a ir e a s o n i n g 图2 - 1 图2 , - 2 图2 - 3 图3 - 1 图3 - 2 图4 - 1 图4 - 2 插图清单 巴塞尔新资本协议三大支柱1 2 操作风险管理的组织结构1 3 操作风险管理流程1 4 证据、人与命题的关系图2 1 评价过程层次结构模型2 3 指标l 的运算实例3 8 a 行综合评价结果3 9 表2 1 表3 - 1 表4 - 1 表4 - 2 表4 - 3 表4 - 4 表4 - 5 表4 - 6 表4 - 7 表4 - 8 表4 - 9 表4 1 0 表4 - 11 表格清单 操作风险度量模型1 5 a r r o w 评级具体风险的九个风险组1 9 a 行操作风险评价体系3 3 一级指标判断矩阵3 4 二级指标权重3 4 指标1 1 评价等级划分3 5 指标1 1 评价等级信度分配3 5 指标1 2 评价等级信度分配3 6 某受访者对指标1 3 的评价3 6 指标1 3 评价等级信度分配3 6 指标1 4 评价等级信度分配3 6 指标评价等级可能性分配统计表3 7 全部指标各评价等级信度分配统计表3 7 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究 成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他入已经 发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得 金起王些太堂或其他教育机构的 学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论 文中作了明确的说明并表示谢意。 学位论文作者签名：签字日期：年月日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解金旦巴王业太堂有关保留、使用学位论文的规定，有权 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅。本 人授权金月里王些厶堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索， 可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 月 学位论文作者签名：吴撩婚拣 签字日期：) 了年4 月6 日 日 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址： 导师签名夕 z 签字日期：力嵋年4 ，r 么 电话： 邮编： 致谢 光阴荏苒，即将告别学习生活了三年的工大，走向新的工作岗位，心 中有无限的期待也有无尽的不舍。回想过去三年，既有经历过的艰辛与彷 徨，也有付出后收获的喜悦与轻松。生活教会了我要始终怀有一颗感恩的 心一一感谢所有关心和帮助过我的人! 首先要感谢的是我的导师严鸿和研究员，严老师渊博的学识、严谨的 治学态度、敏锐的学术思想以及积极开拓的科研精神一直是我学习、工作 的榜样，他循循善诱的教导和不拘一格的思路也给予我无尽的启迪。本论 文从最初的选题、资料收集，到论文的撰写直至成稿，自始至终都得到了 严老师的悉心指导和细心帮助。在读研的三年中，严老师对我学习上给了 我莫大的关心和帮助，谨借此机会，向严老师致以衷心的感谢和深深的敬 意。 在工大的三年，也一直得到管理学院的杨皖苏、毛家杰等老师的关怀 和指导，同时也感谢工作间各位同学一直以来的帮助。 特别感谢我的家人，感谢他们对我全心全意的关心与支持，是我能够 顺利完成研究生学业的坚强后盾! 感谢对本文进行评审与提出宝贵意见的各位专家老师。 最后，感谢母校，愿母校蒸蒸日上! 作者：吴悦琳 2 0 0 9 年4 月 第一章绪论 1 1 选题背景 商业银行面临的风险主要集中在信用风险、市场风险和操作风险 ( o p e r a t i o n a lr i s k ) 等三大领域。但是长期以来，与信用风险和市场风险相 比，操作风险一直没有引起足够的重视。直到1 9 9 8 年针对国际金融领域的变化， 巴塞尔委员会在发布的操作风险管理专题文件中，首次要求银行必须对操 作风险进行专门管理，并提供相应监管资本的支持，人们对操作风险的认识开 始进入一个新的阶段。 2 0 0 3 年2 月，巴塞尔委员会发布操作风险管理和监控的稳健做法，对操 作风险管理提出了l o 大原则，内容涉及风险管理环境、风险管理措施、监管职 责、信息披露等方面，指出银行在操作风险管理中应综合考虑经营规模、业 务性质、复杂性等一系列因素，并强调，不管银行的经营规模与业务范围如何， 有效的操作风险管理框架至少应包括由董事会和高级管理人员制定的明确战 略、浓厚的操作风险与内控氛围、有效的内部报告机制及应急预案等多种因素。 2 0 0 4 年6 月，巴塞尔委员会在其发布的新资本协议中正式将操作风险管理纳 入全面风险管理之中。 当前，国内一些银行机构对操作风险的识别与控制能力无法适应业务快速 发展的需求，主要表现为银行机构相关制度不健全，对制度执行情况缺乏有效 监督，对违反规章制度的行为查处不力等。风险管理和内部控制薄弱，导致大 案、要案屡有发生，给银行业金融机构造成大量损失。针对这一情况，中国银 监会于2 0 0 5 年3 月发布关于加大防范操作风险工作力度的通知提出了1 3 条指 导意见，要求银行机构加大工作力度，采取切实措施，有效防范和控制操作风 险，遏制大案要案发生。另一方面，中国银监会从2 0 0 5 年初开展了案件专项治 理工作，努力推进银行业金融机构内部建立十个方面的制度的配套与联动。2 0 0 5 年底，为更好地依法履行监管职责，提高审慎和风险监管水平，适应当前监管 发展并逐步与国际惯例接轨，中国银行业监督管理委员会制定并印发了商业 银行风险监管核心指标( 试行) ( 以下简称核心指标) ，成为银行监管新的 指标体系和标杆。核心指标共四章二十三条，包括了风险水平、风险迁徙和 风险抵御的三大类指标及指标值，覆盖了我国银行业最为重要的信用、市场、 操作和流动性四种风险。核心指标从2 0 0 6 年1 月1 日起试行，在总结试行情况 并重新修订后于2 0 0 7 年正式施行。2 0 0 7 年6 月，为加强商业银行的操作风险管理， 推动商业银行进一步完善公司治理结构，提升风险管理能力，中国银监会又制 定发布了商业银行操作风险管理指引，进一步对银行业机构的操作风险提出 更加全面的监管指引。由此，银监会对商业银行面临的三大风险的监管形成了 一套较完整的法规。 就我国银行业而言，银监会已明确提出了实施新资本协议的时间表，国内 商业银行需要结合自身经营状况与发展战略，做好各项准备工作。a 行作为国内 主要的城市商业银行，近年来通过自主创新、国际战略合作和综合化经营等发 展策略的实施，成为业务结构多元、盈利能力出色的一流商业银行。在发展的 过程中，a 行已经认识到操作风险管理的重要作用，并根据银监会下发的各项法 规开展了一系列的工作，已完成了设立专门的操作风险管理委员会、制定操作 风险管理指引、确立操作风险管理框架、划分各个管理部门和运营机构职责等 工作，其目前的主要工作集中在确定操作风险度量方法方面。根据巴塞尔新资 本协议的要求，运用高级计量法计算操作风险需要5 年的内部损失数据，而a 行 的损失数据库还处于建立初期，无法满足这一要求。因此，本文试图从银行内 部自我评估角度提出一个适合a 行自身发展状况的操作风险度量方法。 1 2 研究意义 银行业是一个高风险的行业，对风险的防范、管理和化解是银行业发展的 永恒主题。从某种意义上说，银行是一台“风险机器，时刻承受、转化风险， 提供产品和服务心1 。随着经济全球化发展，科学技术不断进步，银行机构越来 越庞大，产品多样化、复杂化程度提高，银行业务对以计算机为代表的i t 技术 的高度依赖，还有金融业和金融市场的全球化趋势，使得一些“操作”上的失 误，可能带来很大的甚至是极其严重的后果。近年来，由于操作风险给银行带 来巨大损失的个案频发。1 9 9 5 年2 月巴林银行因新加坡巴林银行期货公司前台首 席交易员里森在衍生性金融商品的超额交易中投机失败，最终造成1 4 亿美元损 失，被国际荷兰集团以l 英镑收购接管。2 0 0 2 年2 月，联合爱尔兰银行的一名外 汇交易人员通过大量伪造的外汇交易单进行诈骗，造成大约7 5 亿美元的损失。 2 0 0 8 年1 月，法国兴业银行的一个交易员欺诈交易造成4 9 亿欧元( 约7 1 4 亿美元) 损失。由于操作风险损失事件的大量发生，操作风险管理问题开始受到国际银 行业的重视，与之相关的研究也发展起来。2 0 0 4 年6 月。巴塞尔银行监督管理委 员会颁布了最新的巴塞尔新资本协议，银行第一次被要求为操作风险单独地 提取规范准备金( 第一支柱) ，其风险管理将面临专门而严格的监管( 第二支柱) ， 它还被要求披露操作风险所对应的资本以及所运用的测量技术( 第三支柱) 。该 协议已于2 0 0 6 年年底在“十国集团 开始实施。 虽然在我国由于条件尚不成熟，暂不执行巴塞尔新资本协议，但随着我 国与国际联系越来越紧密，执行新资本协议是一种必然的趋势。和发达国家银 行相比，我国商业银行面临更加复杂的经济环境，产权结构不明晰，法人治理 结构不完善，收入分配制度不合理等，都极易引发操作风险损失事件的发生。 而且，我国银行基础管理薄弱，内部控制不健全，管理制度的重复与缺失并存， 监督机制独立性差，难以有效发挥作用。另一方面，我国银行业有关操作风险 2 的研究处于起步阶段，对操作风险的管理还处于粗浅的认识层面，操作风险管 理结构、程序、方法、工具和模型远远没有建立完成；相关的研究还基本处于 理论介绍方面，度量方法的实际应用较少；精确管理所需的组织构架、技术平 台、专业人才储备及损失数据库等方面的建设仍不完善。因此，加强操作风险 的度量与控制研究具有深远的理论与现实意义，应作为金融界与学术界人士的 一个重点研究方向。 。1 3 文献综述 1 3 1 操作风险研究概况 一、国外研究概况 ( 1 ) 操作风险的定义 操作风险这一名称最早由c o s o 在其1 9 9 1 年的报告中提出n 1 ，然而这一概念 。在9 0 年代中期并没有引起学术界以及银行界的广泛关注，直到由于操作风险引 发巨额损失的大案频发后，人们才开始对这一概念加以关注。对于操作风险的 定义，目前存在着多种不同的看法。英国银行家协会最早将操作风险定义为由 于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外部事件造成直接或间接损失的 风险。1 9 9 8 年5 月，在i b m 公司发起设立操作风险论坛上，操作风险被定义为由 于客户、设计不当的控制体系、控制系统失灵以及由不可控的事件导致的各类 风险。在这个定义的基础上，巴塞尔委员会在2 0 0 4 年6 月发布的巴塞尔新资本 协议中讲操作风险定义为：“由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外 部事件所造成损失的风险。本定义包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风 险。 该定义采取列举风险发生根源的方式来界定，主要考虑操作风险监管资本 计量和经济资本分配的可行性。由于该定义是从监管者角度出发的，主要考虑 监管需要，不能完全满足商业银行风险管理的实际需求，因此，国际性银行一 般都在此基础上结合自身情况定义本行的操作风险。j p 摩根比1 将操作风险的定 义为“是各公司业务和支持活动中内生的一种风险因素，这类风险表现为各种 形式的错误、中断或停滞，可能导致财务损失或者给公司带来其他方面的损害； 花旗银行将操作风险定义为“由于内部流程、人员或系统不完善或失败以及外 部事件而造成损失的风险，包括业务操作和市场行为相关联的声誉和特许经营 风险。 ( 2 ) 操作风险的分类 对操作风险进行分类是为了适应管理的需要，尽可能地把引起风险的因素 与业务经营活动联系起来，为管理决策提供一个全面的操作风险分类框架。根 据不同标准，操作风险可以有不同的分类方法，已有的研究成果中对操作风险 的分类有以下几种方法。 按照操作风险的事件原因或者说是风险因素进行分类。巴塞尔委员会将操 3 作风险分为七大类事件：内部欺诈；外部欺诈；雇用合同以及工作状况带来的 风险事件；客户、产品以及商业行为引起的风险事件；有形资产的损失；经营 中断和系统出错；涉及执行、交割以及交易过程管理的风险事件。 按照事件原因或者说是依据发生操作风险的业务部门或者业务流程环节进 行分类。巴塞尔委员会将其划分为八大业务部门类别：公司财务；交易与销售； 零售银行业务；商业银行业务；支付与清算；代理服务；资产管理；零售经纪。 c o o p e r s l y b r a n d0 3 从操作风险管理方法角度将操作风险分为三类：可 计量处理的、可保险的、适合代理理论处理的。 m a r s h a l l h l 则根据操作风险损失数据的统计特征，将操作风险事件细分为 高频高损、低频高损、低频低损和高频低损四种类型。 ( 3 ) 操作风险的度量 在操作风险度量模型方面，巴塞尔新资本协议从监管的角度提出了度量操 作风险的思路，确定了基本指标法、标准法、高级度量法三种基本方法。 在关于巴塞尔委员会提出的三种方法的研究过程中，d a n e l s s o n ( 2 0 0 1 ) 。 对应用标准法的银行所应具备的定性条件进行了剖析，提出如银行没能达到这 些要求而采用此法将增加银行应配置的资本金。h i w a t a s h ij ( 2 0 0 2 ) 1 介绍了 高级衡量法的定性及定量标准，对高级衡量法的三种处理模式进行了分析，并 具体比较了应用不同的处理模式金融机构应配置的资本金数量。 同时，巴塞尔委员会鼓励银行开发自己的度量方法。因此在巴塞尔新资本 协议公布后，金融界与学术界对操作风险度量模型进行了深入研究，并提出多 种操作风险的度量方法。 c a r o la 1e x a n d e r ( 2 0 0 0 ) h 1 提出贝叶斯网络( b b n ) 模型可应用于一系列 的操作风险，包括那些很难量化的风险( 如人员风险等) ，对同一个问题可以建 立无数个b b n 网络框架，这种网络框架的设计是对个人选择开放的，而且在某些 问题上数据也是可以主观选择的，那么可以通过返回检验来判断哪一个是最好 的网络设计，哪一个是对非量化变量最好的估计。 r e i m e rk u h n p e t e rn e u ( 2 0 0 3 ) 阳1 提出了基于v a r 模型的银行操作风险 资本金需求的计算方法，其研究工作主要关注操作风险的度量技术、管理机制、 监管的资本要求等方面。 j a c k lk i n g ( 2 0 0 3 ) 印3 提出了d e l t a - e v t 模型，从理论上分析了如何运用 d e l t a 因子来度量“高频低危 事件的损失，以及如何运用极值理论( e v t ) 度 量“低频高危 事件的操作风险损失，有效的弥补了基于广义帕累托分布的完 全参数方法只能用于测量“低频高危 事件的缺陷，为将来银行业精确测算操 作风险资本要求提供了比较科学的方法。 b r a n d t s ( 2 0 0 4 ) n 们构建了操作风险保险的模型，模型中考虑了违约可能性， 赔付的不确定性及由此带来的流动性风险，认为在引入保险的框架下，用损失 4 分布法计量操作风险更为合理。 a r i a n ec h a p e l l e 等( 2 0 0 5 ) n 妇采用一个风险调整的r a r o c 方法计算操作风险 资本大小，分析高级度量法在操作风险中的应用。采用内部数据和外部数据对 集合损失分布结构建立了一个一体化程序，表明操作风险管理对r a r o c 的影响很 大，风险调整收益率提高5 0 以上。 m a t t h i a sd e g e n ，p a u le m b r e c h t s d o m i n i kd l a m b r i g g e r m l ( 2 0 0 7 ) 提出由于操作风险的分布具有明显的厚尾性，而广义帕累托分布的收敛很慢， 即使在数据很好的满足了g - h 分布的条件下，运用e v t 定量估计仍会导致错误的 结果。因此，提出运用g - h v a r 方法建立操作风险度量模型。 国外对于操作风险度量的研究在最近几年有了较快发展，但从已有的研究 来看，对于操作风险度量方法的研究由于角度的不同，至今没有形成一个统一 的标准，仍处于摸索阶段。 二、国内研究概况 我国学者对操作风险的关注和大量的实证研究过程及相关成果是在近几年 形成的。主要着重于介绍巴塞尔新资本协议的框架内容和针对我国银行业的自 身特点对操作风险度量模型进行探索性的研究。 毛晓威和巴蜀松( 2 0 0 1 ) n 朝介绍了巴塞尔新资本协议框架的形成及其特点， 并在此基础上提出了我国银行风险监管将面临的一系列新的挑战。巴曙松 ( 2 0 0 3 ) n 们又就操作风险的特点以及新资本协议下操作风险的衡量与资本金 约束问题进行了分析，提出了我国操作风险管理框架建立的初步设想。 钟伟和沈闻一( 2 0 0 4 ) n 5 1 介绍了操作风险类型及其对银行的影响，讨论了 操作风险监管原则的发展状况，及其和作为巴塞尔新资本协议核心的“三大支 柱”之间的关系。 田玲和蔡秋杰n 明( 2 0 0 3 ) 选取了有代表性的基本指标法、标准化方法、内 部衡量法、损失分布法和极值理论模型进行比较分析，探讨现阶段中国商业银 行应选择的操作风险度量模型，并认为操作风险模型化的趋势应与加强操作风 险管理有机结合起来。随后，田玲又和黄斌( 2 0 0 3 ) h 刀在界定商业银行操作风 险的基础上，详细探讨了操作风险管理中得到广泛运用的保险产品，并对引进 保险后的资本准备金替代方法进行了比较分析。 樊欣和杨晓光也进行了一系列与操作风险相关的研究，2 0 0 3 年阳针对从公 开媒体报道中搜集到的国内商业的操作风险事件，从损失时间类型、业务部门、 四大专业银行、区域分布等维度，对操作风险损失事件的频度和幅度进行了定 量分析，试图对我国银行业目前面临的操作风险的状况给出一个初步的定量概 括归纳。2 0 0 4 年n 劬利用收入模型和证券因子模型两种度量模型对国内两家股份 制商业银行的操作风险状况进行了实证分析，指出两个模型在某种程度上都可 以反映操作风险的大小，而从效果上看收入模型的度量效果优于证券因子模型。 5 2 0 0 5 年啪1 在之前研究的基础上提出使用蒙特卡罗模拟方法估计出给定置信水平 之下操作风险损失的分位数，从而使得国内商业银行操作风险监管资本的计算 成为可能。 此外，高丽君，李建平等( 2 0 0 6 ) 乜订从操作风险的特点指出进行度量和管理 的困难性，并从监管和度量的角度分别介绍了集中操作风险模型及其特点。叶 永刚、胡燕( 2 0 0 6 ) 心2 1 利用委托代理理论深入分析了操作风险的内在生成机理 及其使用范围，为我国操作风险研究提供了一个新的视角。孙杨等( 2 0 0 7 ) 啪。 通过极值理论来构建操作风险的条件风险价值模型，以此来度量商业银行低频 高损类操作风险，并认为操作风险模型化的趋势应与加强操作风险管理有机结 合起来。刘睿等( 2 0 0 7 ) 乜4 1 提出了对低频高损风险类量化方法，即在损失分布 法的框架下，通过极值理论在损失分布法的框架下，通过极值理论对内部欺诈 风险进行度量：考虑到使用损失数据对频率直接拟合带来的问题，借助p o t 模 型的重要性质对内部欺诈风险强度和频率进行估计：在此基础上，使用基于 g i b b s 抽样的贝叶斯m c m c 方法估计p o t 模型的参数，以解决样本数据不足时极大 似然估计中误差增大的问题。叶永刚，曲锴心朝( 2 0 0 8 ) 引入贝叶斯网络方法将我 国银行业面临的操作风险量化，并使用贝叶斯网络和蒙特卡罗模拟得到连续变 量在独立和相关情况下操作风险总损失密度函数，以及操作风险的总损失值及 其分位数等统计变量，对贝叶斯网络在商业银行操作风险计量和管理中的应用 提出了一个一般性的方法。 目前，关于操作风险度量方法的研究，主要是从监管的角度出发，通过对 历史损失数据的整理应用，度量出银行所面临的操作风险大小。由于我国的操 作风险损失数据库是建立较晚，度量所需的数据不完整，因此，本文提出从银 行自我评估角度入手，建立一个同时包含定量指标与定性指标的操作风险评价 指标体系，运用证据推理方法指标值与专家以及进行集结，以此对国内商业银 行操作风险进行度量。 1 3 2 证据理论研究概况 一、国外研究概况 证据理论是d e m p s t e r 在1 9 6 7 年首先提出的，他给出了上、下概率的概念， 第一次明确提出了不满足可加性的概率啪1 ；次年，他又探讨了统计推理的一般 化问题，针对统计问题给出了两批证据( 即两个独立的信息源) 的合成法则， 即d e m p s t e r 合成法则瞳 。此后，d e m p s t e r 的学生s h a f e r 对此进行了进一步的研 究，并于1 9 7 6 年出版了证据的数学理论一书，标志着证据理论的正式诞生。 d e m p s t e r 给出了将多个证据合成的公式，利用这个证据理论的合成公式， 可将个体专家的决策意见合成为代表群体专家的决策意见。在对证据理论研究 的过程中，z a d e h 汹3 通过一个典型事例对证据推理合成公式的合理性进行了质 6 疑，提出d e m p s t e r 合成在处理冲突证据的时候可能将1 0 0 的信度分配给小可能 假设，从而导致悖论。此后，为解决z a d e h 悖论，学者们提出了一些修正方法。 y a g e r ( 1 9 8 7 ) 提出一种新的合成公式把支持证据冲突的那部分概率全部 赋给了未知领域，该公式用于两个证据源时，效果较好，但当证据源多于两个 的时候，合成结果并不理想。 y a n g ( 1 9 9 4 ) 啪3 提出一种改进的方法，运用基于证据推理的递归算法解决了 属性值不完全的多属性决策问题。该方法的核心是将信息源的重要性相对化， 再根据相对权重对各信息源进行基本概率分配。但该方法仍存在一定的缺陷， 如关键因素有可能对评价起到完全支配的作用，而使其他因素评价信息失效 等。为了克服上述缺点，y a n g 和x u 口u ( 2 0 0 2 ) 针对传统证据推理方法存在的缺 点，提出了证据推理应满足的四个公理，并对传统的证据推理方法进行了改进， 提出了一种新的证据推理方法，该方法首先通过信息源的权重对信度进行重新 分配和未知信度的分解，再应用d s 合成公式对多个信息源进行合成。x u ，y a n g 和w a n g 阳幻( 2 0 0 6 ) 给出了不确定区间的定义，并将证据推理的方法进行推广，构 建了区间型证据推理方法，该方法在对方案的某一属性进行评价时能够处理不 确定的区间。w a n g 和y a n g n 3 ( 2 0 0 6 ) 先将d s 合成公式进行扩展，然后用层次证 据推理的方法将多批证据进行合成，通过构建非线性规划模型估算合成信度的 上下界并计算出每个方案效用值的上下界，从而进行择优或排序。g u o ，y a n g m ( 2 0 0 6 ) 针对属性的权重和对指标的评价的信度均是区间型的多属性决策问题 进行了研究，运用证据推理方法，通过建立偏好规划模型求出各决策方案信度 的上下界，从而对方案进行排序或择优。 此外，m u r p h y 3 ( 2 0 0 0 ) 在分析了d - s 合成法则的优缺点后，提出了一种基 于平均值的证据合成方法，该方法可以较好的解决冲突证据合成的问题。j o u s s e 和g r e n ie r 1 ( 2 0 0 1 ) 通过对证据理论中b p a 的重新解释，给出了两个证据体之 间距离的度量方法，从而为度量证据之间的相似性提供了重要的理论依据。 二、国内研究概况 相对而言，国内关于证据理论的研究起步较晚，但经过不断地发展也取得 了一系列研究成果。张全( 1 9 9 9 ) 阳力等针对一类具有不确定性主观判断信息的 多人多属性决策问题，给出了一种基于d - s 证据组合理论的分析方法，通过对不 确定信息进行二次融合，将该问题转化为普通的确定性多属性问题。杨春和李 怀祖( 2 0 0 1 ) 侧提出一个特别的证据推理模型及相应的推理算法，给出了多个 专家的重要性不同时的多人意见的综合方法。李弼程等町( 2 0 0 2 ) 提出通过把 支持证据冲突的概率按各个命题的平均支持程度加权进行分配，使得在对高度 冲突的证据进行合成时仍然能够取得理想结果。吕文红等3 ( 2 0 0 5 ) 提出证据 理论应用基本可信度分配函数描述专家意见，能区分对所描述对象不知道和否 定的差异，因此可以将证据理论应用于群决策，并定义了证据间的分歧度，提 7 出了一种解决冲突证据的专家意见集结方法。陆文星和梁昌勇等h ( 2 0 0 8 ) 提出 一种基于证据距离的客观权重确定方法，根据各专家提供的证据间的距离来确 定其客观权重，从而重新调整各专家证据的基本概率分配。该方法可以解决在 高度冲突的证据下，合成结果失真的问题。关欣等1 ( 2 0 0 9 ) 为解决d s 证据理 论对高度冲突的证据进行融合时可能导致与直观结果相悖的问题，提出通过对 证据进行冲突检验后再进行加性合成，从而消除证据之间的冲突的方法。该方 法综合了d s 证据推理所具有的收敛性好及加性融合方法所具有的可靠性高的 优点，又较好的排除了冲突的干扰，在收敛性与可靠性方面具有一定优越性。 1 4 结构安排及创新内容 1 。4 1 结构安排 第一章绪论。首先介绍文章的选题背景，指出了论题研究的意义；其次 论述了目前国内外商业银行操作风险管理的相关研究成果，提出根据国内商业 银行管理的现状，提出建立操作风险评价指标体系并结合证据推理方法度量我 国商业银行操作风险；然后，介绍了证据理论的国内外研究成果；最后给出了 本文的结构安排以及创新内容等。 第二章操作风险管理理论概述。主要介绍了操作风险的相关理论知识， 包括对操作风险认识的过程，操作风险的特点，巴塞尔新资本协议三大支柱与 操作风险的关系以及已有的操作风险度量方法。 第三章我国商业银行操作风险度量研究。首先介绍了我国商业银行操作 风险的研究情况，包括我国商业银行操作风险现状，以及形成原因，针对国内 操作风险管理的实际状况提出，在建立操作风险评价指标体系的基础上结合证 据推理方法对我国商业银行操作风险进行度量。随后介绍了构建我国商业银行 操作风险指标评价体系的原则、理论基础。最后介绍了证据理论、多指标评价 的层次结构模型以及证据推理的相关内容。 第四章我国商业银行操作风险度量实例分析。以a 行为例，选取了7 个一 级指标及2 3 个二级指标共同构成了商业银行操作风险评价指标体系，运用证据 推理方法对指标值和受访者意见进行集结，得到a 行操作风险的度量结果，并指 出其在操作风险管理中的薄弱环节，提出相应的对策和建议。 第五章结论及展望。对本文的所做工作进行总结，并对后续研究提出展 望。 1 4 2 主要创新内容 一、通过对操作风险损失数据的分析，介绍了我国商业银行操作风险的现 状与主要成因。针对国内操作风险管理的实际状况提出，在建立操作风险评价 指标体系的基础上运用证据推理方法对我国商业银行操作风险进行度量。 8 二、以a 行为例，在听取管理层员工意见，吸取国际上比较成熟的风险评 价体系的先进经验的基础上构建了我国商业银行操作风险评价指标体系。 三、根据评价指标体系的特点，针对人们在评价过程中经常给出不确定的 评价的情况，引入证据推理方法对指标值和受访者意见进行集结，较好的解决 了定量指标与定性指标的综合评价问题。 四、对度量结果进行分析，找出我国商业银行操作风险管理的薄弱环节， 提出了相应的对策和建议。 9 第二章操作风险管理理论概述 2 1 操作风险的认识过程 国际清算银行巴塞尔银行监理委员会( t h eb a s e lc o m m i t t e eo nb a n k i n g s u p e r v i s i o n ) 简称巴塞尔委员会，其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门 的代表。巴塞尔委员会制订了一些协议、监理标准与指导原则以完善与补充单 个国家对商业银行监管体制的不足，减轻银行倒闭的风险与代价，是对成员国 商业银行联合监管的最主要形式。虽然巴塞尔委员会本身不具有法定跨国监理 的权力，所作结论或监理标准与指导原则在法律上也没有强制效力，但十国集 团监管部门一致同意在规定时间内在十国集团实施。经过一段时间的检验，鉴 于其合理性、科学性和可操作性，在2 0 世纪9 0 年代成为一个世界性的标准，有 超过1 0 0 个国家将巴塞尔协议的框架运用于本国的银行系统。 1 9 9 7 年7 月全面爆发的东南亚金融风暴引发了巴塞尔委员会对金融风险全 面而深入的思考。金融业存在的问题不仅仅是信用风险或市场风险等单一风险 的问题，而是由信用风险、市场风险外加操作风险互相交织、共同作用造成的。 因此，19 9 7 年9 月巴塞尔监管委员会发布的有效银行监管的核心原则，第一 次将市场风险与信用风险、操作风险一并列为银行监管部门关注的重点。该文 件共提出涉及到银行监管7 个方面的2 5 条核心原则，为此后巴塞尔协议的完善提 供了一个具有实质性意义的监管框架，为新协议的全面深化留下了宽广的空间。 1 9 9 8 年9 月巴塞尔银行监管委员会的关于操作风险管理的报告突出强调 了操作风险对银行的影响，建议对操作风险提出设立最低资本标准，同时对利 率风险的管理也提出了要求。 2 0 0 4 年1 月2 6 日巴塞尔委员会发布了巴塞尔新资本协议框架。新协议吸 纳了1 9 9 6 年“修订案”和1 9 9 7 年“核心原则中全面风险管理的原则，将风险的定 义扩大为信用风险、市场风险和操作风险的各种因素。银行第一次被要求为操 作风险单独地提取规范准备金( 第一支柱) ，其风险管理将面临专门而严格的监 管( 第二支柱) ，它还被要求披露操作风险所对应的资本以及所运用的测量技术 ( 第三支柱) 。至此，操作风险成为银行风险监管的重要组成部分。 2 。2 操作风险的特点 根据巴塞尔新资本协议对银行风险的分类，操作风险与信用风险、市场风 险相比，具有如下特点： 第一，内生性。所谓内生性风险是指源于系统内部的各种不利因素引发的 风险，而外生性风险是指源于系统外部的各种不利因素引发的风险。与信用风 险和市场风险多为外生性风险不同，大部分操作风险都是由于系统内部的不利 因素引发的( 研究表明，外部欺诈多与内部欺诈联系在一起) ，属于内生性风险。 1 0 第二，具体性。不同类型的操作风险具有各自具体的特性，难以用一种方 法对各类操作风险进行准确的识别和计量，原因在于操作风险中的风险因素主 要存在于银行的业务操作中，几乎涵盖了银行的所有业务，操作风险事件前后 之间有关联，但是单个的操作风险因素与操作性损失之间并不存在可以定量界 定的数量关系，并且单个的操作风险因素不受盈利的驱动，不易分散，不易量 化。 第三，分散性。试图用一种方法来覆盖操作风险管理的所有领域几乎是不 可能的，原因在于操作风险实际上几乎覆盖了银行经营管理的所有方面，既包 括发生频率高、造成损失相对较低的日常业务流程处理上的小错误，也包括发 生频率低、造成损失相对较高的大规模舞弊、自然灾害等，而且操作风险与各 类风险相互交叠，涉及面广。同时操作风险管理不可能由一个部门完成，必须 建立操作风险管理的框架体系。 第四，差异性。不同业务领域操作风险的表现方式存在差异，原因在于业 务规模小、交易量小、结构变化不太迅速的业务领域，虽然操作风险造成的损 失不一定低，但是发生操作风险的频率相对较低；而业务规模大、交易量大、 结构变化迅速的业务领域，受到操作风险冲击的可能性也大。 第五，复杂性。银行风险管理部门难以确定，哪些因素对于操作风险管理 来说是最重要的，原因在于引起操作风险的因素较复杂，如产品的复杂性、产 品营销渠道的拓展、人员流动以及规章制度的变化等都可能引起操作风险，而 通常可以监测和识别的操作风险，与由此可能导致的损失的规模、频率之间不 存在直接关系，常常带有鲜明的个案特征。 第六，不对称性。对于信用风险和市场风险而言，风险与报酬往往是存在 一一映射关系，是一种投资风险或带有投机性的风险，而操作风险则是一种纯 粹的风险，承担这种风险往往不能带来任何收益。 第七，具有“厚尾”特征。与市场风险和信用风险的损失分布基本上呈正 态分布状况不同，操作风险的损失分布是很歪斜的，具有明显的“厚尾”特征。 有些操作风险虽然发生频率很低，但是一旦发生会造成极大的损失，甚至危及 到银行的存亡。 2 3 巴塞尔新资本协议三大支柱与操作风险的关系 巴塞