（国际贸易学专业论文）中国商业银行发展国际保理业务的瓶颈与对策研究.pdf

中史摘要 中文摘要 国际保理作为一项集资金融通、账务管理、应收账款收取和坏帐担保多 项服务于一身的综合性业务，对于商业银行来说，是其中间业务发展的创新 成果之一。尽管从国际保理进入中国市场时起，众多学者和实务界人士都在 将该业务与信用证、托收、汇付及出口信用保险进行比较，并得出国际保理 业务占有较大优势的结论。然而，中国商业银行开展的国际保理业务规模虽 较之引入初期有所增长，但仍与中国贸易大国的地位不符。这一方面说明中 国与发达国家的差距明显，另一方面也说明中国国际保理业务还存在巨大的 发展空间。到底是什么阻碍了中国商业银行全面快速地发展国际保理业务， 而突破这些瓶颈的对策何在? 这些问题成为本文研究的主题。 本文主要由导论及正文两部分构成。在导论中，本文结合国际贸易及国 际结算的发展趋势分析了研究的背景，并针对已有的相关文献做了综述。本 文正文分为五章：第一章主要分析商业银行与国际保理业务的联系。从世界 范围来看，商业银行提供的国际保理业务促进了国际贸易的发展。在中国， 商业银行更是在这一业务的发展中处于重要地位。首先，尽管中国国际保理 市场已有非金融机构介入，但商业银行仍然是中国国际保理业务的主要交易 主体。其次，在当| j i 的市场条件下，商业银行是中国国际保理业务交易主体 的较好选择。对于中国商业银行来说，在国际贸易业务量直线上升、金融业 务全面丌放以及同业竞争加剧的情形下，发展好国际保理业务意义重大。 第二章对中国商业银行发展国际保理业务的宏观环境进行分析，并从业 务规模和种类两方面描述中国商业银行发展国际保理业务的现实状况。目前， 中国国际保理业务处于供给主体单一、需求主体错位、国外规范性文件与国 内基本法规相冲突、国内专门立法及监管缺位的生存空间之中。在这种环境 中田商业银行发展同际保理业务的瓶颈j 对策研究 下的国际保理，从业务规模来看，尽管己经丌始逐渐呈增长趋势，但是仍比 同期的西方国家、中国香港及台湾地区的业务规模相去甚远，且与中国进出 口贸易大国的地位不符。从业务种类来看，中国商业银行开展的国际保理业 务主要是出口保理，其中以有追索权保理为主。 第三章是本文的基石，分析了现阶段中国商业银行发展国际保理的瓶颈。 在结合现实业务发展状况对已有观点进行综述的基础上，本文提出中国商业 银行突破国际保理业务发展瓶颈最切实可行的方法就是突破自身在经营国际 保理业务方面的障碍，特别是从国际保理业务的风险防范及产品定价这两方 面入手更具有可操作性。因此，后文主要从上述两方面进行研究，得出的结 论是商业银行在开展国际保理业务时涉及法律适用风险、承购债权相关风险、 履行国际保理协议中遇到的风险及进出口商信用风险等多重风险，亟需商业 银行完善和加强风险防范对策。同时，由于国际保理业务中的信息不对称， 进出口商对国际保理的认知程度不高以及保理价格主要由国外进口保理商拟 订等原因导致中国国际保理业务价格存在偏高倾向，大部分中小企业难以接 受这一较高价格。 第四章在介绍欧洲国家和台湾地区国际保理发展特点的基础上，借鉴其 业务发展的模式及风险防范的途径。在业务主体方面，中国商业银行可以在 适当的时机通过与国外著名金融机构合作成立专业保理公司。在业务发展形 式方面，应采用国际先进的e d i 系统和网上交易手段。在风险防范和转移方 面，可以借鉴国外的先进模式，加强与保险业务的联合。 第五章针对中国商业银行发展国际保理业务中的瓶颈因素提出相应的对 策建议。第一，以商业银行改革及社会征信体制的逐步完善为契机发展商业 银行国际保理业务。商业银行的全面改革奠定了中国开展国际保理业务的制 度基础。同时，中国信用体制的建立与完善为国际保理业务做好风险防范工 作提供了良好的基础。反过来讲，商业银行应抓住这样的契机，大力发展国 际保理业务，使其成为中间业务的一个亮点。第二，完善商业银行国际保理 业务的风险防范措施。鉴于国际保理业务中保理商可能遇到诸多的法律风险， 为有效控制和规避法律风险，银行保理商在国际保理具体操作中应在保理合 同中明确关于适用法规的约定，解除纠纷的法律适用风险：加强贸易主体及 中史摘要 贸易背景的审查，明确出口商关于转让债权的书面承诺；慎重制订核准应收 账款和未核准应收账款的条款，避免不合格账款带来的意外法律风险及构筑 有效的追索权和补偿机制。针对信用风险，本文提出了信用风险防范的事前 对策，包括信用分析、信用额度控制和交易过程控制。第三，消除国际保理 业务中的信息不对称，通过可行途径降低业务价格。首先，通过获取或施放 市场信号来平衡交易双方的信息不对称、设计合理的契约来避免由于信息不 对称带来的不利选择以及建立良好的国际保理市场规范制度等措旌消除导致 国际保理价格偏高的信息不对称因素。其次，通过加大国际保理业务的宣传 降低客户对国际保理成本的不确定性。最后，依靠扩大业务规模及改善信用 环境的方式降低保理商成本，以降低保理价格。并通过与国外保理商合作及 大力发展进口保理业务，争取到定价的主动权，从总体上降低中国保理业务 的价格水平。 与以前的研究相比，本文的创新之处在于：第一，研究思路具有新颖性。 国内不乏研究阻碍中国商业银行发展国际保理业务的文献，但分析的因素数 量虽多却不深入，且未与现有业务状况相结合。本文在总结已有观点的基础 上，结合中国近年来商业银行发展国际保理的改进状况，专门从风险防范和 产品定价两方面深入分析并提出相应的对策。第二，研究资料的完善。目静， 国内缺乏对发达国家专业保理公司和商业银行开展国际保理业务具体运作特 点及模式的研究，已有文献仅限于在数掘和大体特征上对中外银行开展国际 保理业务的概况进行初步比较。本文在翻译整理外文文献的基础上，总结出 了欧洲发达国家发展国际保理的特点并做相应评价。第三，研究方法上突出 了对案例分析及实证分析的运用。在分析中国商业银行发展国际保理业务的 宏观环境及现实状况时，引用了最新的数据以及银行开展该业务的现实资料。 从风险和定价两方面分析国际保理业务发展瓶颈时，运用理论分析现实中的 案例，确保了文章理论观点与实践相结合。 关键词：商业银行 国际保理风险防范产品定价 a b s t r a c t a b s t r a c t i n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gi so n eo ft h ec o m p r e h e n s i v ef i n a n c i a ls e r v i c e s ，w h i c h c o n t a i n ss e r v i c e so ft r a d ef i n a n c e ，b u s i n e s sc r e d i ti n v e s t i g a t i o n ，m a n a g e m e n to f r e c e i v a b l e sa n dc r e d i tr i s k sg u a r a n t e e i nt h eg l o b a ls c o p e ，i n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n g h a sb e c o m ec o m p a r a t i v e l ym a t u r e ，b u ti ti sj u s ta ti t ss t a r t i n gs t a g ei nc h i n a w h e ni n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gw a si n t r o d u c e di n t oc h i n ai n1 9 9 0 s ，m a n y s c h o l a r s c o m p a r e di t w i t ht h el e t t e ro fc r e d i t ，c o l l e c t i o no nd o c u m e n t sa n d r e m i r a n e e t h e yd r e wac o n c l u s i o nt h a ti n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gh a si t sa d v a n t a g e w h e nc o m p a r e dw i t ho t h e rs e r v i c e s a l t h o u g h , t h ev o l u m eo fi n t e r n a t i o n a l f a c t o r i n gh a si n c r e a s e di nc h i n ai nr e c e n ty e a r s ，t h ei m p r o v e m e n ti sn o th u g e s o ， w h a th i n d e rt h ec h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k st o s p e e du pt h ed e v e l o p m e n to f i n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n ga n dh o wt oc o n q u e rt h e s ed i f f i c u l t i e s ? t h e s ep r o b l e m s b e c o m et h es u b j e c tw h i c ht h i st h e s i sc o n c e n t r a t e so n t h i st h e s i sm a i n l yc o n s i s t so ff i v ec h a p t e r s i nc h a p t e r1 ，t h ea u t h o rm a i n l y a n a l y s e s t h er e l a t i o nb e t w e e nc o m m e r c i a lb a n k sa n di n t e r n a t i o n a l f a c t o r i n g b u s i n e s s f r o mag l o b a lp e r s p e c t i v e ，t h ec o m m e r c i a lb a n k sp r o v i d ei n t e r n a t i o n a l f a c t o r i n gw h i c hp r o m o t e st h ei n t e r n a t i o n a lt r a d e i nc h i n a , t h ec o m m e r c i a lb a n k s p l a ya ni m p o r t a n tr o l ei nt h ed e v e l o p m e n to ft h i ss e r v i c e f i r s t ，a l t h o u g hs o m e n o n f i n a n c i a li n s t i t u t i o n se n t e r e dt h em a r k e to fi n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gb i s s i n e s s ， c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n ki sa l s ot h em a i ns u p p l i e ri nt h i sm a r k e t s e c o n d ，c h i n e s e c o m m e r c i a lb a n ki sab e t t e rc h o i c eo fs u p p l i e rt op r o v i d ei n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n g b u s s i n e s sa tp r e s e n tb e c a u s eo fi t sa d e q u a t ec a p i t a la n ds o l i dr e l a t i o n s h i p sw i t h e n t e r p r i s e s c h a p t e r2a n a l y s e st h ee n v i r o n m e n t ，i nw h i c hc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k d e v e l o p si t si n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gf i r s t l y t h e n i ts k e t c h e st h ec u r r e n ts i t u a t i o no f t h ei n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gi nc h i n a t h ec o n c l u s i o ni st h a ti n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n g i sd e v e l o p i n gi na ne n v i r o n m e n tw i t hu n i t a r ys u p p l i e ra n di m p e r f e c t i o n so f r e l a t e d l a w sa n dr e g u l a t i o n s i nt h i sc a s e ，t h es c a l eo fc h i n e s ei n t e m a t i o n a lf a c t o r i n gi s m u c hs m a l l e rt h a nd e v e l o p e dc o u n t r i e sa n dt h ec o m m e r c i a lb a n k sm a i n l yp r o v i d e r e s o u r c e se x p o r tf a c t o r i n g c h a p t e r3i st h ec o r n e r s t o n eo ft h i st h e s i s ，i ta n a l y s e st h eb o t t l e n e c k sa n d b a r r i e rf o rc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k st od e v e l o pt h e i ri n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n g e s p e c i a l l yf r o mt h ea s p e c t so fr i s ka n dp r i c i n g a tp r e s e n t ，c h i n e s ec o m m e r c i a l b a n k sa r ew e a ka tr i s kg u a r dw h e nt h e ya r ed e v e l o p i n ga n da p p l y i n gi n t e r n a t i o n a l f a c t o r i n gb u s i n e s s a n dt h ep r i c eo fi n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gi st o oh i g hf o rs m a l l m e d i u m s i z e de n t e r p r i s e s ( s m e s ) i nc h i n a c h a p t e r4c o v e r sc o m p a r i s o na n dr e f e r e n c eo ft h ei n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n g b u s i n e s si ne u r o p e a nc o u n t r i e sa n dt a i w a n i nt h es u p p l i e ra s p e c t , c h i n e s e c o m m e r c i a lb a n k sm a yc o o p e r a t ew i t ht h eo v e r s e a sf a m o u sf i n a n c i a lo r g a nt o e s t a b l i s hp r o f e s s i o n a l f a c t o r i n gc o r p o r a t i o n s i n t h es e r v i c ef o r ma s p e c t ，t h e c o m m e r c i a lb a n k ss h o u l du s et h ei n t e r n a t i o n a la d v a n c e de d is y s t e ma n dt h e c o m p u t e rn e t w o r kt od e l i v e ri n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gs e r v i c e s i nt h er i s kg u a r d a s p e c t ，c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sm a y t r a n s f e rt h er i s k so fi n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n g t oi n s u r a n c ec o m p a n i e sb yt h ew a yo f r e i n s u r a n c e c h a p t e r5b r i n g sf o r w a r dc o r r e s p o n d i n gp r e c a u t i o ns t e p sa n dp r o v i d e ss o m e s u g g e s t i o n ss oa s t ol a u n c ht h eb u s i n e s ss u e e e s s f u l l y f i r s t ，c o m m e r c i a lb a n k f a c t o r ss h o u l ds e i z et h eo p p o r t u n i t yo fc o m m e r c i a lb a n kr e f o r m a t i o na n ds o c i a l c r e d i ti m p r o v e m e n tt o s p e e du pt h ed e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n g b u s i n e s s s e c o n d c h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k sn e e dt oi m p r o v et l l e i fr i s kg u a r d m e a s u r e l a s t l y , t h e ys h o u l de l i m i n a t et h ei n f o r m a t i o nd i s s y m m e t r y i nt h e i n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gb u s i n e s st or e d u c et h es e r v i c ep r i c eb yu s i n gf e a s i b l e m e t h o d s i nt h ea u t h o r so p i n i o n , t h e r ea r es o m ed i s t i n c t i v ec h a r a c t e r i s t i c si nt h i st h e s i s f i r s t ，t h er e s e a r c ha n g l ei si n n o v a t i v e a l t h o u g ht h e r ea r eal o to fa c a d e m i c r e s e a r c h e sr e l a t e dt ot h ed e v e l o p m e n to fi n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gi nc h i n e s e c o m m e r c i a lb a n k s ，t h e yd i d n ta n a l y s e st h e s ei m p e d i m e n t sd e e p l yc o m b i n e dw i t h t h 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ti nw h i c hc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n kd e v e l o pt h e i r i n t e r n m i o n a l f a c t o r i n gb u s i n e s s a n ds k e t c h e st h ec u r r e n ts i t u a t i o no ft h e i n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gi nc h i n a i na d d i t i o n ，t h et h e s i ss 铷d y ss e v e r a lc a s e sw h e ni t a n l y s e st h er i s k sw h i c ht h ec o m m e r c i a lb a n k sm a ye n c o u n t e rw h e nt h e ya l e d e v e l o p i n ga n da p p l y i n gi n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n gb u s i n e s s k e y w o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k s ，i n t e r n a t i o n a lf a c t o r i n g , r i s kg u a r d , p r i c i n g 西南财经大学 学位论文原创性及知识产权声明 本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下， 独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外， 本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对 本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标 明。因本学位论文引起的法律结果完全由本人承担。 本学位论文成果归西南财经大学所有。 特此声明 学位申请人：饭 2 0 0 7 年4 月2 0 日 导论 1 研究背景及意义 导论 从目静的国际贸易市场状况看，国际贸易竞争只趋激烈，买方市场格局 已基本形成，更加优惠的贸易条件已逐步成为除价格、质量以外的重要的市 场竞争手段。 国际保理业务作为一种既能保证出口商安全收汇，又能为进口商提供买 方信贷的新型金融服务手段，它对规避国际贸易风险、增强市场拓展潜力等 方面所起到的积极作用已经被越来越多的商家所接受，同时它对于丰富商业 银行中间业务品种所发挥的功能，已经在国际贸易结算与融资领域中日益显 现。但在中国，从商业银行的国际保理业务开展规模、范围以及国内企业对 它的认知度来看，还有很大的发展空间，正如国际保理商联合会( f c i ) 秘书 长m r j e r o e nk o h n s t a m m 所说，“真正的保理业务在中国的发展还需要时间， 但从台湾和香港保理的成功应用来看，保理在中国有很大市场。 中国商业银行传统中间业务的比例明显偏低，尤其是包括新兴的金融服 务国际保理在内的国际金融方面的业务，更显薄弱。自1 9 9 2 年中国开办 国际保理业务以来，至今已有十几年时间，但业务量一赢处于较低水平，许 多国际贸易从业人员对国际保理业务还不了解。 随着国际贸易竞争的日益激烈，这种情况的延续必将制约中国经济的发 展。国际保理在中国商业银行的应用存在哪些问题? 是什么因素阻碍了中国商 业银行国际保理业务的发展? 研究这些深层次原因，并采取对策促使中国的 商业银行加快应用和发展国际保理，拓展国内商业银行国际业务的新领域，进 一步增强自身能力以适应国外同行的激烈竞争和国内外客户日益增长的金融 。参见中国新闻网( h t t p ：w w w c h i n a n e w s ，c o r nc 1 1 ) “国际保理商联合会：中国央行戍尽快给保理松绑” 2 0 0 2 年9 月1 0 l l 。 中周商业银行发展国际保理业务的瓶颈j 对策研究 服务需求。这使得本文的研究具有十分重要的现实意义。 虽然国内关于中国商业银行发展国际保理业务现存问题的文章不少，但 都没有深入研究，仍停留在理论的表面。本文希望通过探析中国商业银行发 展国际保理的宏观环境、借鉴国内外银行和其他机构开展国际保理业务的经 验以及案例的分析在研究深度上进行一定的拓展，使银行等相关机构更好地 了解目前中国商业银行国际保理业务发展的现状及存在问题，制订长远的发 展战略，采取具体务实的对策措施，将其引入良性发展的轨道。 2 已有的研究成果 从2 0 世纪9 0 年代开始，中国开始逐渐出现研究国际保理业务的文献。 在初期，基本上是介绍性的文献，比如介绍国际保理业务的概念运作模式 以及与其他结算融资方式相比的优势等( 杨小苹，1 9 9 2 ：冯家金，1 9 9 3 ；林 勋，1 9 9 4 ) 。此外，这一时期也出现了少量关于业务开展主体的研究，如提出 由中国银行创建中国国际保理公司，开拓国际保理业务( 陈宗祥、林雪，1 9 9 3 ) ， 但并未提出具体的操作措施。可见，2 0 世纪9 0 年代初期是中国初次接触国际 保理这一新事物的时期，人们对于这一业务的认识及以后的运作都还处在需 要深入了解和探索的阶段。 在中国商业银行初次开展国际保理业务之后，也就是在9 0 年代后期，学 术界开始出现较多的研究商业银行开展国际保理业务的论文。在一开始，大 部分就中国商业银行开展国际保理业务的可行性与必要性进行分析( 田鹏、 严峻、王红宇，1 9 9 7 ；苏桂，1 9 9 8 ；鞠延强，1 9 9 8 ) 。到了2 l 世纪仞，南京 爱立信“倒戈”外资银行事件的发生使得学术界及银行实务界开始热衷于关注 中国保理业务在商业银行发展的状况与问题。此后，许多学者就中国商业银 行发展国际保理业务的难点进行分析并提出相应的对策。 整合众多相关文献，笔者发现中国商业银行发展国际保理业务存在的问 题主要集中在：国内社会信用体制的不健全；国内国际保理专门立法的空白； 金融监管部门的监管缺位；商业银行的宣传不力，营销策略失误；缺乏高水 平的国际保理从业人员：商业银行风险防范意识不强；中国出口商经营观念 未转变，对国际保理的了解不够等( 王学龙，2 0 0 1 ；任春玲，2 0 0 3 ；谢清河， 2 导论 2 0 0 4 ；肖琴，2 0 0 4 ；蔡珍贵，2 0 0 5 ) 。在应对上述问题方面，相关文献提出了 一些框架性的对策，如从加快信用立法、征信数据的开放与信用数据库的建 立、促进信用中介机构的建立与规范发展、政府对信用行业进行相应的管理 和监督等方面完善中国社会信用体制( 陈章颖，2 0 0 4 ：仇志刚、李恒，2 0 0 4 ) ： 监管部门要加快对围际保理业务的立法研究，以f c i 规则作为依据制订中国 的相关法律法规( 任春玲，2 0 0 3 ) ；引入营销理念，分阶段确定国际保理的目 标市场( 胡卓红，2 0 0 5 ) ；培养一支高素质的保理业务从业人员队伍：商业银 行要加强保理业务的风险管理( 李金泽，2 0 0 2 ) ；出口商应转变经营观念等。 尽管国际保理在西方国家已经是一项十分成熟的业务，但国内研究发达 国家专业保理公司和商业银行业务运作状况的文献较少。有学者认为中外银 行在风险管理能力方面的差异最为显著、中资银行在国际网络和国际业务经 验方面与外资银行相比还处于劣势以及中资银行过于注重融资业务而忽视收 费业务的全面开展( 巴曙松，2 0 0 2 ) 。此外，从一开始研究国际保理业务时起， 中国众多的学者和实务界专家们就已经意识到从法律角度探析国际保理业务 的重要性。较多学者对开展国际保理业务中涉及到的应收账款债权转让等问 题可能引发的法律问题进行了分析( 刘小燕，1 9 9 8 ；龙著华，2 0 0 2 ：殷雁双， 2 0 0 4 ) ，还有人提出中国开展国际保理的法律障碍主要是监管法律的缺位，专 门法律的缺失，有关信息披露和信息共享等法律制度不完备( 向雅萍，2 0 0 4 ) 。 针对已有的成果，本人认为有很多可借鉴之处。然而，由于时间的推移， 很多因素发生了变化，比如近几年中国保理业务己有较快的增长，进入了发 展期：社会征信体制在中国也开始逐步建立等等。总结起来，国内的研究主 要存在以下不足和局限：第一，在研究商业银行发展国际保理业务的难点时， 较少从国际保理产品定价和风险防范的角度进行分析。第二，缺乏对国外专 业保理公司及银行运作保理业务的具体研究，仅限于数据和基本特征的相互 比较。第三，针对中国商业银行开展国际保理业务提出的对策仅限于思路性 的建议，没有深入地对具体难点个个突破。给出的意见不能具体地指导国际 保理业务实践。 中固商业银行发艘固际保理业务的瓶颈i 对策研究 3 本文的研究方法 本文采用了实证分析、比较研究以及案例分析等方法。在分析中国商业 银行发展国际保理业务的宏观环境及现实状况时，引用了最新的数据以及中 国商业银行开展该业务的现实资料。从风险和定价两方面分析国际保理业务 发展瓶颈时，运用理论分析现实中的案例，确保了文章理论观点与实践相结 合。此外，本文将中国、欧洲国家及中国台湾发展国际保理业务的特点做了 相关归纳和比较，以期得出国内外国际保理发展对中国商业银行发展国际保 理的启示。 4 本文的研究思路 本文的研究思路遵循了机理介绍现状回顾发现问题经验借 鉴对策研究的基本路线，如下图所示： 商业银行与国际保理业务的联系 。! 竺兰： jl 业务规模；，、，毫一。j 量蔓雯。爿 拥票萎纂篡曼萎嚣务 h 业务种类| 1 ! 塑! 塑jj 【j 业务定价l 业务风险一1 我国商业银行发展国际保理业务的瓶颈分析 | ，l 以外部环 ，一、 i | ；境改善为 l 业务主体、 u l 契机 ：、：一其他国家或地区发展国际保理业务的经验借鉴 。- j 船氅j ： j ，_ 。二：i | 风险转移 促进我国商业银行国际保理业务发展的对策 f 、| 合理定价 4 商业银行j 团勋：保理业务的联系 1 。商业银行与国际保理业务的联系 清晰界定国际保理的概念以及厘清其基本法律特征是本文深入研究的基 础，而结合中国的实际情况分析商业银行与国际保理业务的联系，将赋予本 文更深层次的研究意义。 1 1 国际保理概念界定与释疑 保付代理( f a c t o r i n g ，简称保理) 源于法语单词“f a c t o r ，意为“代理”， 在英语中，有“代收账款”之意，其背后代表的业务起源于1 9 世纪末美国的国 际贸易之中。尽管该业务从起源到现在已有近百年之久，但由于世界各国和 各地区规范该业务的法律规定及商业习惯不同，因此对保理业务的定义各有 差异，目前尚无统一的定义。 按照保理业务开展地域的标准，本文即将探讨的保理业务属于其中的国 际保理业务，其出口保理商与进口保理商分处不同的国家或地区。 目前国际上针对国际保理业务的两部权威规范性文件：国际统一私法协 会的国际保理公约及国际保理联合商协会的国际保理通则，都没有直 接界定保理的概念，而是间接地给出了保理合同或合约的定义。 国际统一私法协会于1 9 8 8 年制定的国际保理公约中规定：“保理合 同”系指在一方当事人( 供应商) 与另一方当事入( 保理商) 之问所订立的合 同，根据该合同： a 供应商可以或将要向保理商转让由供应商与其客户( 债务人) 订立的 。见黄斌；国际保理金融创新及法律实务，法律出版社2 0 0 6 年，第6 页。 注：这里所提到的保理业务的起源足指现代意义上的保理业务，据一般说法，该业务的雏形 ；现于 五千年以前的巴比伦f 朝。 。这j 卑提到的不同的地区指i 可一圆家的一i 法律管辖区。 中目商业银行发展固向、保理业务的瓶颈+ ，对策研究 货物销售合同所产生的应收账款，但主要供债务人个人、家人或家庭使用的 货物销售所产生的应收账款除外。 b 保理商应至少履行两项下述职能： ( 1 ) 为供应商融通资金，包括贷款和预付款； ( 2 ) 管理与应收账款有关的账户( 销售分户账) ； ( 3 ) 代收应收账款； ( 4 ) 对债务人的拖欠提供坏账担保。 c 应收账款转让的通知应送交债务人。 2 0 0 5 年7 月修订的国际保理通则第一节第一条提到：保理合约意指 一项契约，据此，供应商可能或将要向一家保理商转让应收账款( 本规则中 称为“账款”，视上下文的不同，该词有时也指部分应收账款) ，不论其目的是 否为了获得融资，至少需要满足以下职能之一： 账款分户管理 账款催收 坏账担保 尽管这两部规范性文件未直接阐述国际保理的概念，但通过其对保理合 同或合约的界定，可见这两部规范性文件都认为国际保理业务涉及的主要内 容包括供应商向保理商转让应收账款，保理商向供应商提供贸易融资、账款 管理、账款催收、坏账担保四项综合性金融服务中的至少一种或多种。此外， 国际保理公约对于供应商转让的应收账款的来源给出了更详细的规定。 在中国，国家外汇管理局发布的关于出口保付代理业务项下收汇核销 管理有关问题的通知对出口保理做出了界定：“本通知所称的出口保付代理 ( 以下简称出口保理) 系指外汇指定银行( 出口保理商) 为出口单位( 出口 商) 的短期信用销售提供应收账款管理与信用风险控制、收账服务与坏账担 保以及贸易融资等至少两项的综合性结算、融资服务的业务。神 不仅是国内外的规范性文件对国际保理的定义不同，在业务操作实践中。 中国商业银行对国际保理的定义也不尽相同。 。见1 9 8 8 年国际统一私法协会固际保理公约，第一章第一条。， 。见2 0 0 3 年7 月1f | 中国困家外汇管理局发布的关于出u 保付代理业务项下收汇核销管理有关问题 的通知，第一条。 6 1 商业银行f j 国际保理业务的联系 1 中国银行关于国际保理的界定 保理是一项综合性金融服务。在保理业务中，卖方将其现在或将来的基 于其与买方订立的货物销售, e i 务合同所产生的应收账款转让给保理商( 提供 保理服务的金融机构) ，由保理商为其提供下列服务中的至少两项： 贸易融资，保珲商可以根据卖方的资会需求，收到转让的应收账款 后，立刻对卖方提供融资，协助卖方解决流动资金短缺问题。 销售分户帐管理，保理商可以根据卖方的要求，定期向卖方提供应 收账款的回收情况、逾期账款情况、帐龄分析等，发送各类对账单，协助卖 方进行销售管理。 应收账款的催收，保理商有专业人士从事追收，他们会根据应收账 款逾期的时间采取有理、有力、有节的手段，协助卖方安全回收账款。 信用风险控制与坏账担保，保理商可以根据卖方的需求为买方核定 信用额度，对于卖方在信用额度内发货所产生的应收账款，保理商提供1 0 0 的坏帐担保。 2 中国交通银行关于国际保理的界定 按照中国交通银行在国际保理中的功能性角色不同( 出口保理商或者进 口保理商) ，该行对国际保理业务的界定拆分为出口保理和进口保理两个概 念。出口保理指我行( 保理商) 对采用赊销等信用方式出口商品或服务的企 业客户在受让其应收账款的基础上，提供坏帐担保、货款催收、销售分类账 管理以及贸易融资等金融服务。进口保理指我行( 进口保理商) 受让国外出 口商对国内企业的应收账款后及时向国内企业履行收款责任，并在保理额度 向国外出口商提供支付保证。 基于上述纷繁复杂、各不相同的国际保理定义，结合已有的文献资料及研 究成果，。笔者发现在国际保理概念界定方面存在涉及业务本质、业务开展地 域及服务功能等值得注意的问题。 。以上中国银行及中国交通银行关于田际保理业务的界定，本文引用了备行嘲站的业务介绍，中国银行， 栅b a n k o f - c h i n a c o n l ；中国交通银行，_ - 帆c i t i c i b c o ra l 。 。参见黄斌：t 国际保理金融创新及法律实务法律出版杜，2 0 0 6 年；高晓明；关于我国保理业 发胜的趋势研究，博士毕业论文2 0 0 5 年等殳献。 7 中困商业银行发艘圆断保理业务的瓶颈与对策研究 1 1 1 国际保理的本质：结算、融资还是债权让与? 在对国际保理本质的认识问题上，欧美等国的学者多从国际保理的实务 角度出发，认为国际保理的实质是融资。同时，在中国已有的文献中也存在 对国际保理是国际贸易结算方式还是融资方式的不一致说法。在国际保理出 现在中国市场的早期，大部分学者认为国际保理是继信用证、托收、汇付之 后出现的一种新型的国际贸易结算方式( 秦义，朱景国，张淼，1 9 9 4 ：颜华， 1 9 9 6 ；张兵、王勇，2 0 0 0 ) 。近两三年来，关于国际保理的大部分文献中更加 强调国际保理的融资功能和优势而淡化了其结算功能，甚至没有将其归类为 国际结算方式的一种( 庾晋，周洁，2 0 0 2 ；王春标，张志来，2 0 0 3 ；许多奇， 2 0 0 4 ) 。其中，许多奇( 2 0 0 4 ) 认为“保理( 包括国际保理) 的本质不仅是融 资，而且还是债权融资。” 在业务实践中，中国提供国际保理业务的重要主体商业银行对国际 保理业务是结算方式还是融资方式的划分也各不相同，部分商业银行的业务 划分情况如表l 所示： 表1 中国部分商业银行国际保理业务的划分 类型 机构名称、 国际结算方式国际贸易融资方式 中国银行是 中国建设银行是 中国：r 商银行是 中国农业银行是 中国交通银行是 招商银行 是 光人银行是 中信银行单列为保理业务 汇丰银行 是 上海银行 是 资料柬源：以j ：业务划分根据备银行的主负资料整理：中国银行，w w w b a n k - o f - c h m ac o r n ；中国 建设银行，w w w c c b c o m f 中国工商银于w w w i c b c c o m c n ；中国农业银行，w w w a b c h i n a c o m ，册：中国 交通银行，w w wc i t i c i bc o r nc n ：招商银行，w w w c m b c h i n a c o m ；光犬银行，w w w c e b h a n k c o r n ：中信银 行，w w w c n b bc o mc i i ；汇丰银行，w w w h s b ct o m c n i 2 h o m e - c n ：上海银行，w w w b a n k o f s h a n g h a i c o mc n 。 商业银行l j 周防，保理业务的联系 以上不论是实务界的划分还是理论界的观点，实际上仅强调了国际保理 在债权债务清偿和融资方面的作用和功能，未能真