（应用经济学专业论文）银行卡风险管理比较研究.pdf

摘要 自改革开放后，我国国民经济取得了举世瞩目的增长业绩。随着经济的快速 发展和金融深化的不断深入，我国银行卡产业也经历了起步、快速发展和高速发 展的过程。我国银行卡产业起步比较晚，1 9 8 5 年中国银行珠海分行推出了第一 张银行卡“中银卡”，但我国银行卡产业发展非常迅速，大致可以分为三个 阶段：第一阶段是起步阶段( 1 9 8 5 1 9 9 3 ) ，四大国有银行相继发行自己的银行卡， 各行电子化建设也为银行卡业务的起步和发展奠定了系统和网络基础。第二阶段 是快速发展阶段( 1 9 9 4 1 9 9 8 ) ，以电子货币应用为重点的各类卡基应用系统工程 “金卡工程”被正式提出，各发卡商业银行共同发起的银行卡信息交换总中 心成立，进一步推动了银行卡业务的跨行联营和发展，实现银行卡跨行异地交换。 第三阶段处于高速发展阶段( 1 9 9 9 ) 。银行卡联网通用“3 1 4 计划”被正式提出、 中国银联成立，银行卡产业化进程实质性起步。 尽管我国银行卡产业发展迅速，受到人们的广泛重视，但银行卡的风险尚未 引起足够的重视。本文主要对国内外银行卡风险进行各个层次的比较，以为我国 银行卡风险管理提供借鉴。 第一章是导论，主要介绍国际银行卡产业和我国银行卡产业的发展情况，并 对二者进行比较。接着分析了银行卡风险产生的原因，并以韩国为案例分析了银 行卡产业发展和风险控制的关系。 第二章从法律体系的角度来分析银行卡风险管理。分别分析了银行卡发达国 家的银行卡风险管理的法律体系，并从理论上对银行卡违约风险和银行卡欺诈风 险进行比较分析。 第三章从征信体系的角度分析银行卡风险管理。分析了征信体系在银行卡风 险管理中的作用，接着分别分析了美国银行卡风险管理的征信体系和印度银行卡 风险管理的征信体系。 第四章对银行卡风险管理技术进行分析。首先对银行卡信用风险的各种模型 比较，其次对信用评分的主要模型进行比较。 第五章对银行卡风险管理的管理体制进行比较。首先对巴塞尔协议进行分 析，其次分析了信用卡的催收体系。 第六章探讨了优化我国银行卡风险管理的外部环境和加强我国银行卡风险 内部管理的政策措施，从健全我国银行卡风险管理的法律体系、完善我国银行卡 风险管理的征信体系和银行卡风险控制链等方面进行了展开。 a b s 仃a c t s i n c er e f o r ma n do p e n i n gu pi n19 7 8 ，c h i n e s en a t i o n a le c o n o m yh a sg a i n e d e x c e l l e n tp e r f o r m a n c ew i t ht h er a p i de c o n o m i cg r o w t ha n dt h ef i n a n c i a ld e e p e n i n g ， t h eb a n k c a r di n d u s t r yh a se x p e r i e n c e das e t u p r a p i dg r o w t h d r a s t i cg r o w t hp r o g r e s s o u rb a n k c a r di n d u s t r ys t a r t e dl a t e r , a n dz h u h a ib r a n c ho fb a n ko fc h i n ai s s u e dt h e f i r s tb a n k c a r d - - z h o n g y i nc a r d , b u ti th a sd e v e l o p e df a s t ，a n dh a se x p e r i e n c e d t h r e es t a g e s ：f i r s ts e t u ps t a g e ( 1 9 8 5 - 1 9 9 3 ) ，s e c o n dr a p i dd e v e l o p i n gs t a g ea n dt h i r d d r a s t i c a l l yd e v e l o p i n gs t a g e a l t h o u g h o u rb a n k c a r di n d u s t r yh a sd e v e l o p e df a s ta n da t t r a c t e de n o u g h a t t e n t i o n s ，b a n k c a r dr i s k sh a sb e e nn e g l e c t e dt h ep a p e rt h o r o u g h l yc o m p a r e st h e b a n k c a r dr i s k s ，a n dp r o v i d e ss o m ei n s i g h t sf o rb a n k c a r dr i s km a n a g i n g c h a p t e ro n ei si n t r o d u c t i o n ，w h i c hi n t r o d u c e s a n dc o m p a r e st h ed e v e l o p i n g i n s t i t u t i o n so fi n t e m a t i o n a la n do u rb a n k c a r di n d u s t r y t h e nw ea n a l y s e st h ec a u s e so f r i s k s ，a n dr e s e a r c h e st h er e l a t i o n s h i pb e t w e e nb a n k c a r di n d u s t r yd e v e l o p i n ga n dr i s k s c o n t r o l l i n g t h es e c o n dc h a p t e ra n a l y z e sb a n k c a r dr i s km a n a g i n gf r o mt h ev i e w p o i n t so fl a w s y s t e m sw ec o m p a r et h e l a ws y s t e mi nt h ed e v e l o p e dc o u n t r i e s ，a n da n a l y z e t h e o r e t i c a l l yt h ed e f a u l ta n dc h e a t i n gr i s k s t h et h i r dc h a p t e ra n a l y z e st h eb a n k c a r dr i s km a n a g i n gf r o mt h ev i e w p o i n to f c r e d i ts y s t e m sw ea n a l y z et h er o l eo fc r e d i ts y s t e mi nt h er i s km a n a g i n g ，a n dt h e n c o m p a r et h ec r e d i ts y s t e mo f u s aa n di n d i a t h ef o r t hc h a p t e ra n a l y z e sk i n d so fb a n k c a r dr i s km a n a g i n gt e c h n i c a lm e t h o d s w ef i r s t l yc o m p a r et h em o d e l so fb a n k c a r dc r e d i tr i s k s ，a n ds e c o n d l yt h ec o m p a r et h e m a i nm o d e l so fc r e d i ts c o r i n g t h ef i f t hc h a p t e rc o m p a r e st h em a n a g i n gs y s t e mo fb a n k c a r dr i s kw ea n a l y z e t h eb a s e lc a p i t a la c c o r d ，a n dh a s t e n i n gs y s t e mf r o mt h eb a n c a r dr i s km a n a g i n g ， t h es i x t hc h a p t e rr e s e a r c h e st h ep o l i c i e st os t r e n g t h e nt h eo u t s i d e se n v i r o n m e n t s a n di n s i d e ss y s t e mo fb a n k c a r dr i s km a n a g i n gt h r o u g ht h el a ws y s t e m s ，c r e d i ts y s t e m a n dr i s km a n a g i n gc h a i n s 3 0 第一章导论 货币作为一种减少交易费用的制度安排，它的出现和发展体现着社会的进步 和经济的发展。货币形式也从起初的贝壳、石头、牛羊等，发展为贵金属、纸币、 支票等，直至当今的银行卡等电子货币，其间的发展过程看似偶然，实质上存在 着必然性。马克思以商品交换与商品流通为依托，按照逻辑发展与历史演绎相统 一的基本思路，详尽阐明了货币的五种职能，即价值尺度：流通手段；贮藏手段； 支付手段；世界货币；其中前两者是货币职能中的基本职能，而后三者是随着商 品交换的发展而逐渐派生出来的。能够充当价值尺度只能是商品，但现实中却并 不是用实实在在的商品来表示的，而是用符号，如纸币等来表示的。因此，从货 币的职能角度可以看出，银行卡要比纸币或硬币更有利充当货币1 。 现实也证实了这一货币发展趋势，以美国为例。美国的消费支付市场上，主 要由1 2 个不同的支付系统。其中6 个为纸质支付系统，包括现金、支票、旅行 支票、官方支票、汇票、粮票；4 个为卡基支付系统，包括信用卡、借记卡、储 值卡和e b t ( 电子福利转帐卡) ；另外两个电子支付系统是远程支付和预授权支 付。卡基支付系统以其独特的优势而日渐成为支付系统的主导。2 0 0 2 年，美国 个人消费支出中，用于购买产品和服务的支付交易共56 5 万亿美元。其中通过 卡基支付方式完成的交易为19 0 万亿美元，占全部消费支付的3 36 1 ；通过远 程支4 ；j - n 预授权支付进行的交易共3 6 7 89 亿美元，占比65 3 ，见图1 - 1 1 。根 据尼尔森报告的预测，到2 0 0 7 年，卡基支付的市场份额有望达到4 44 8 ，超过 纸质支付体系( 4 29 6 ) ，远程支付和预授权支付的市场份额预计将达到1 25 6 。 在美国整个消费支出中，卡基支付的份额也不断上升，见图1 - 1 - 2 。 ，从支付方式的角度看，银行卡的出现是一次重大的变革，它第一次广泛地实现了支付方式从物 理形态货币的空问转移( 纸币和支票) 到电子数据形式的虚拟货币的变革。它与现金和支票相比 节省了支付带来的社会成本，提高了经济运行的效率。但是我们不应忽视也不能否定的事实是： 银行卡之所以能被广泛接受，是因为它是法币的电子数据形态的载体：银行卡同银行帐户间存在 一一对应的关系，银行卡在完成交易时发生的是虚拟货币在卡片所对应帐户间的转移，这种转移 与过去的现金和支票样具有法律效力，它同样代表了对于特定数量法币的要求权，而不论它采 用的交易基础设旅( 计算机网络和交易终端) 与传统的货币形态有多大的区别。因此，我们不难 看出，银行卡之所以能够担当交易媒介的作用，是因为它的交易本质仍然是法币要求权在交易主 体间的转移，它的游戏规则仍然是遵循了国家的货币制度，所不同的是它增加了一种法币的形态 将法币的形态虚拟化为电子数据。 l 7 6 0 5 0 i i 4 0 9 5 3 0 j i 2 0 l o 0 j 6 98 斟 灞 3 18 6 虻。阻。 霹一 丞j 2 0 0 1 口纸质支付系统 2 0 0 2 国卡基支付系统 2 0 0 7 e 口电子支付系统 图1 1 1在美国个人消费支出中各种消费支付方式的市场份额 s o u r c e ：t h en i l s o nr e p o r t 图1 - 1 2 卡片支付方式在美国消费支付中的份额 银行卡在支付系统中占据主导地位是一种趋势。下面我们就首先来分析一下 国内外银行卡产业发展的状况。 第一节银行卡产业发展：国p 勺# l - 比较 银行卡作为新兴的支付工具和信用手段，是现代经济发展、科技进步和社会 文明的一个重要标志。它从2 0 世纪中叶开始兴起，日前已成为世界上发达国家 非常普及的支付方式。银行卡的产生源于美国商人弗兰克麦克纳马拉的一段生 活经历。1 9 4 9 年的一天，弗兰克麦克纳马拉在纽约一家饭店招待客人，就餐 后却发现自己忘了带钱包而感到非常难堪。饭店的老板见他是老顾客而允许他破 例赊账。这段难堪的经历使弗兰克麦克纳马拉产生了创建信用卡公司的想法。 1 9 5 0 年春天，麦克纳马拉与他的好友施奈德合作投资了一万美元，在纽约创立了 “大莱俱乐部”( d i n e r sc l u b ) ，即大莱信用卡公司前身。该俱乐部为会员提供一 种能证明身份和支付能力的卡片，会员凭卡可在纽约2 家饭店和2 7 家餐馆记账 消费。直到1 9 5 2 年，美国加利福尼亚州的富兰克林国民银行( f r a n k l i nn a t i o n a l b a n k ) 才开始发行银行信用卡，至此银行卡正式诞生。银行卡出现是非常的晚， 但是发展速度却是非常快。 一、国际银行卡产业发展 经过5 0 多年的发展，银行卡的普及率迅速提高，已经成为人们出门旅行、 购物和就餐等活动必不可少的支付工具。图】3 反映了1 9 9 2 年至2 0 0 2 年全球银 行卡交易情况。 6 0 0 0 5 0 0 0 4 0 0 0 3 0 0 0 2 0 0 0 1 0 0 0 0 。 - 乡 。，歹一， 一一 擎妒梦擎擎擎擎萨事葶 图1 1 31 9 9 2 - - 2 0 0 2 全球银行卡交易增长情况( 单位：亿美元) 再来看一下银行卡支付在消费者个人消费支出中的比重。从图1 - 4 可以看出， 发达国家银行卡支付占个人消费支出的比重较高，已经改变了人们传统的现金支 付和支票支付习惯。该比重最高的是瑞典，已经超过了6 0 。其次是法国，该 比重超过5 0 。我国目前的银行卡支付占个人消费支出还不到5 ，相对于发达 国家来说比较落后。 7 0 6 0 5 0 4 0 3 0 2 0 1 0 0褫l 糯i辛腓厮 缈移1 舻扩桫萨秽。够 图1 1 4借记卡和信用卡在个人消费支出中的比重 二、我国的银行卡产业发展 银行卡产业作为服务业的一种，其出现和发展与个国家经济发展水平密切 相关。只有一国经济发展到一定水平，人民生活水平很高时，才会对支付结算服 务提出更高的需求；同时只有一国发展到一定的水平，具备一定的科技力量，作 为金融服务和现代科技相结合的银行卡才会应运而生。经过改革开放二十多年 来，我国经济不断发展壮大，人均g d p 也不断提高( 见图1 - 5 ) 。正是在这样的 背景下，随着我国经济的快速发展，银行一g - 产业也发展迅猛。银行卡进入中国基 本上是和中国改革开放同时进行的。1 9 7 9 年8 月改革开放刚刚开始，中国银行 广东分行与香港东亚银行签订了代理国外信用卡协议，外国信用卡开始进入中 国。外国信用卡进入中国，不仅使来华经商和旅游的外国机构和个人享受信用卡 方便、快捷的服务，也使得现代消费理念和支付方式在我国得到传播和扩散。 图1 1 5 我国的人均g d p ( 1 9 8 9 2 0 0 3 ) 但我国银行卡产业起步比较晚，1 9 8 5 年中国银行珠海分行推出了第一张银 行卡“中银卡”，但我国银行卡产业发展非常迅速，大致可以分为三个阶段： 第阶段是起步阶段( 1 9 8 5 1 9 9 3 ) ，中、工、建、农四大国有银行相继发行自己 的银行卡，并以贷记卡和准贷记卡为主，各行电子化建设也为银行卡业务的起步 和发展奠定了系统和网络基础。至1 9 9 3 年底，发卡量为4 0 0 万张，当年交易2 0 0 0 亿人民币。第二阶段是快速发展阶段( 1 9 9 4 1 9 9 8 ) ，合一阶段借记卡开始兴起， 1 9 9 3 年6 月由江泽民总书记亲自倡导实施以电子货币应用为重点的各类卡基应 用系统工程“金卡工程”，其目标是：用十年时间，在4 0 0 城市，覆盖3 亿 城市人口，发卡2 亿张。1 9 9 7 年1 0 月3 0 日，由中国人民银行牵头组织，各发 卡商业银行共同发起的银行卡信息交换总中心成立，进一步推动了银行卡业务的 跨行联营和发展，实现银行卡跨行异地交换。至1 9 9 8 年底，全国发卡量为l1 8 亿张，当年交易额为i3 2 万亿人民币。第三阶段处于高速发展阶段( 1 9 9 9 ) 1 9 9 9 年9 月正式成立“全国银行卡工作领导小组”。人民银行组织1 2 家商业银行联合 开展金融认证中，d ( c a ) 的建设，并投入正式运行。2 0 0 1 年2 月，中国人民银 行印发( 2 0 0 l 银行卡业务联网联合工作实施意见，对2 0 0 1 年银行卡联网联合 工作任务和银行卡业务发展的三年基本目标提出具体的执行方案，进一步推动银 行卡产业业务规范和技术规范的形成，并推广“银联”标识卡，促成银行卡网络 在全国范围内的“联网通用”。2 0 0 1 年末，国务院有关领导对银行卡产业的发展 做出明确要求，提出了若干目标，被称银行卡联网通用“3 1 4 计划”。2 0 0 2 年3 月中国银联成立，银行卡产业化进程实质性起步。截止2 0 0 3 年底，我国发卡量 已达64 8 亿张，交易额达到1 79 8 万亿人民币。 从图1 1 6 可以看出，我国银行卡发展是非常迅速的。截至2 0 0 4 年底，国 内9 2 家发卡机构所发行的银行卡存量总数76 2 亿张，其中单位卡4 6 2 万张，个 人卡7 1 2 亿张，人均持卡o7 张。发卡总量比2 0 0 3 年底增长1 7 4 。 图1 1 6发卡量和增长量比较 从交易总金额来看( 见图1 1 7 ) ，最近几年一直保持迅猛的增长势头，每年 的绝对增长额都在2 万亿以上，并且呈加速增长趋势。2 0 0 3 年人民币银行卡交 易金额总量为1 79 8 万亿元人民币，比2 0 0 2 年同期增加近6 4 2 万亿元，增长率 达5 55 6 。其中消费金额3 2 8 57 亿元，占全部人民币交易的8 ，转账金额3 7 6 08 万亿元，占2 1 ，其余1 39 9 万亿为存取款交易，占整个交易量的7 1 。 图1 1 7 人民币卡交易金额比较 三、国内外银行卡产业发展：比较分析 虽然我国银行卡产业发展非常迅速，仍然处于发展的初期，相比于国际银行 卡产业来说，存在很大的差距。 第一，与先进国家相比，中国银行卡产业的发展水平较低我国无论是人均持 卡量、持卡消费占社会商品零售总额的比例，还是特约商户普及率，都与发达国 家和地区都存在相当大的差距( 参见表1 - 1 1 ) 。 表1 - 1 1 中国、韩国、美国银行卡产业的指标比较( 2 0 0 1 年) 指标中国韩国美国 人均持卡量( 张) 0 2 92129 特约商户普及率( ) 28 7约1 0 0 持卡消费占社会商品零售额的比例( )34 5 2 02 5 第二，银行卡产业中的各种机制尚不完善。国外银行卡定价机制大多市场化 程度很高，而我国银行卡定价机制市场化程度则较低。再如，我国银行卡产业分 工合作机制有待进一步深化。我国银行卡产业缺乏专业化的第三方服务机构。目 前，各家商业银行基本上都有自己的发卡中心，自建后台处理系统、授权处理中 心和客户服务中心等，这实际上是种资源浪费。美国的银行卡产业链中出现了 f d c 等专业化的第三方服务机构，负责制卡、发卡、收单等业务，这不仅节约 了发卡行的资源，降低了其成本，还优化了社会资源配置，增加了社会福利。 第三，银行卡风险管理水平低，风险管理制度有待进一步完善。由于银行卡 业务对于我国商业银行来说还是一项很新的业务，则是近几年来才引起重视，因 此，商业银行缺乏对银行卡风险的管理经验，管理水平低下。另外，一些风险管 理制度，如相应的法律法规和征信体系的建立等缺乏也直接造成我国银行卡风险 管理整体水平的低下。国外银行卡产业经过5 0 多年的发展，各种风险管理的技 术和管理制度很健全，风险管理水平较高。 第二节银行卡产业发展和风险管理 风险源于事物的不确定性，是一种损失或获益的机会，但又不同于不确定性。 风险可以通过一定的方式( 通常用概率等表示) 来衡量的。另外，风险与收益是 对称的，即高风险高收益。正是风险是可以衡量的，人们就可以对其进行管理， 以尽量减少风险( 如果将风险划分为系统性风险和非系统性风险，通过管理就可 以减少非系统性风险) 。 风险尽管是客观存在的，但是对于不同事物，其风险产生的源泉和风险的表 现形式是不同的。本节将对银行卡风险的来源进行理论分析，并以韩国为例对银 行卡风险进行案例分析。 、银行卡产业和风险管理：理论分析 ( 一) 银行卡产业的风险类别 按照产业主体划分持卡人的信用风险、不法分子的欺诈风险、特约商户的不 法行为风险、发卡机构内部人员的操作风险和舞弊风险。 信用卡的信用风险是指持卡单位或个人在用卡透支后，不能按信用卡章程规 定的期限、或发卡机构与持卡人事前协定的透支期限，归还透支本息所产生的风 险。 信用卡欺诈风险。按欺诈行为的类别来分，可以分为以下几种：一是冒用风 险，不法分子利用别人丢失或被窃信用卡在银行受理网点取现，或在特约商户消 费，蒙混过关，使发卡机构资金受到损失；二是伪造风险，不法分子利用各种犯 罪手段、工具非法制造信用卡，用假卡在银行网点及特约商户取现或消费，如果 受理人员不了解各种信用卡的基本特征、使用范围，或一时工作疏忽，犯罪分子 就有机可乘：三是涂改风险，主要是指犯罪分子将非法所得信用卡涂改有效期， 或盗用持卡人资料后涂改磁条信息，盗用持卡入账户资金。 特约商户不法行为风险。有些特约商户只顾谋利，不按规定程序操作，使不 法分子冒用、伪造卡使用行为得逞：有的是持卡人与特约商户经办人员内外勾结 作案，通过更改有效日期，分压单据，逃避银行授权，或用止付卡、假卡进行诈 骗合伙分赃：还有的在替持卡人“压单”时，故意多压数张单据，假冒模仿签 名后，骗取发卡机构款项；也有的商户结算人员，利用工作之机，盗取持卡入帐 户、姓名、身份证及账户存款等资料，剖世纪犯罪团伙，制造假卡谋利，这种情 况在境况比较常见。2 2 据2 0 0 5 年6 月3 臼上海金融报报道，上海一些不法中介先以较低的资本金注册一个咨询公司、装潢 公司，然后“挂羊头、卖狗肉”帮助资信度低的人通过制造各种假证明办理信用卡，接着在自己安装的p o s 8 发卡机构内部工作人员操作风险和舞弊风险。操作风险是指发卡机构工作人 员由于玩忽职守、或业务能力不强等造成的损失。舞弊风险主要是发卡机构内部 工作人员利用工作和职务之便，私制使用他人信用卡，“借用”待卡入帐户资金 或合谋大额授权骗取银行资金，形成的风险。 ( 二) 银行卡风险产生的原因 不同类型的风险产生的原因是不同的。信用风险主要是由于发卡机构和持卡 人之间信息不对称造成的。 1 、信用卡风险与金融体系内在脆弱性 明斯基( hm i n s k e y ，1 9 8 5 ) 认为私人信用创造，特别是商业银行的内在特性将 使他们经历周期性的危机和破产浪潮，金融中介的困境被传递到经济的各个领 域，造成宏观经济的动荡和危机。明斯基将借款企业分为三类：第一类是抵补性 企业，他们只根据自己未来的现金流量作抵补性融资，他们是最安全的借款人： 第二类是投机性的借款人，他们根据未来资金的状况来确定借款数额和借款期限 第三类是高风险的借款企业，他们借款用于投资期限很长的项目。在相当长的时 间内他们都无法运用投资收益来偿还贷款本息，而需要滚动融资来支付贷款本 息。同样，信用卡持卡人电存在三种类型：第一类是理性持卡人，能够根据未来 收入现金流情况进行贷款消费；第二类是非理性持卡人，对贷款消费没有规划， 随一t 5 , 所欲：第三类是高风险持卡人，用信用卡贷款取现用于股市投资等，未来收 入存在很大不确定性。在经济繁荣时期，随着经济的快速发展，发卡银行出于市 场竞争的需要，往往忽视对持卡人的信用评估，盲目扩大经营规模，持卡人中后 两类的比重逐步扩大。一旦社会经济由繁荣走向萧条，持卡人收入出现急剧减少， 许多持卡人将难以偿还贷款，很容易造成巨大的银行风险。 2 、信息不对称与信用卡风险 信息经济学认为，在经济运行中的任何一项交易中，如果交易双方所拥有的 与该项交易有关的信息是不对称的，就会引起“逆向选择”和“道德风险”。所 谓信息不对称是指一些参与人拥有某些信息，但另一些参与人不拥有这些信息。 从非对称发生的时间来看，非对称性可能发生在当事人签约之前，称为事前非对 称，也可能发生在签约之后，称为事后非对称。事前不对称导致的市场失灵称为 逆向选择，事后信息不对称指由于一方监督对方履行交易合约的成本太高而产生 的违约风险称为道德风险，由于监督成本太高以致超过监督收益，f - g 息优势方有 可能按照使自身利益最大化的目标来履行合约，采取不利于他人的行为，侵占对 方的利益。美国经济学家斯蒂格利茨和韦斯的研究证明，信贷市场上的信息不对 机上假消费，以帮助持卡人将透支额度转换成现金，最后向持卡人收取一定费用。至此，“完美”的套现就 完成了。如果在2 5 5 6 天的免息期不能偿还透支现金，中介机构还会为持卡人办多张信用卡，“拆东墙补 西墙”。 9 称，以及由此而产生的逆向选择可以导致某些市场( 不完全竞争市场) 的崩溃，金 我国信用卡发展中的风险管理研究融中介的脆弱性也有所增强。在信贷市场上， 作为借方的企业或个人比作为贷方的金融机构拥有更充分的信息。借方作为资金 或项目的直接经营管理者，存在利用信息优势来谋取自身利益的可能。金融机构 清楚自己在信息占有中处于劣势地位，金融机构将收取更高的利息，贷款利率的 提高f 平等地适用于所有的借款者) 将把“好的”借款者挤走，留下“坏的”借款 者而产生逆向选择或者是较高的贷款利率诱使借款者选择风险更大的投资项目 而导致道德风险，无论是哪种情况，借款者的平均贷款质量都将下降。发卡银行 与持卡人之间的信贷交易是典型的“信息不对称”市场。最想取得银行贷款的持 卡人往往是最可能导致银行信贷损失的企业或个人，这就是信贷交易f 即准予发 卡1 发生前的发卡银行“逆向选择”行为。在信贷交易发生后，由于信息不对称， 发卡银行对持卡人( 企业或个人) 的经营活动和个人行为缺乏强有力的监控手段， 难以督促持卡人按交易约定行事，持卡人有可能从发卡银行所不愿看到而有损发 卡银行利益的活动，如持卡人用信贷资金炒股票、进行长期投资等，从而出现发 卡银行在信贷市场上的“道德风险”。 3 、委托代理理论与信用卡风险 在信息经济学中，通常将在交易中拥有信息优势的一方( 知情者) 称为代理 人，将不具备信息优势的一方( 不知情者) 称为委托人。构成委托一一代理关系的 基本条件是( 1 1 市场中存在两个以上相互独立的个体，市场双方都是在约束条件 下的效用最大化者。在这两个个体中，其中代理人必须在可供选择的行动中选择 一项预定的行动，该行动既影响其自身的收益，也影响委托人的收益。委托人具 有付酬能力并拥有规定付酬方式和数量的权利，委托人根据代理行为结果付给代 理人报酬。( 2 ) 代理人与委托人都面临市场的不确定性和市场风险，他4 i 二者之 间掌握的信息处于不对称状态。委托人不能直接观察代理人的具体行为，委托人 不能完全根据剥代理行为的观察结果来判断代理人的业绩。在实际工作中，很难 做到委托人和代理人关系、利益的协调一致。首先，在选择代理人方面，委托人 不知道在所有应聘管理者中哪个管理者是最佳的人选，他只能按照某些普遍承认 的市场信号f 如教育) 来甄别代理人的能力，或根据某些人为的标准( 如根据雇员的 经历和经验) 来分析代理人的工作效率。其次，委托人难以设计出在各种复杂条 件下都能够对代理人产生最大化刺激的合同，因为委托人不可能在合同中确切地 规定代理人的具体行为和努力程度，即使能够做出规定，委托人也难以对代理人 进行有效的监督。第三，由于企业利润与许多因素相关，也就是说，委托人难以 从企业利润中明确划出由于代理人的努力带来的利润，于是委托人也就无法准确 判断企业利润与代理人努力程度的关系，因此，委托人不能完全按照企业所获利 o 润来支付代理人的报酬。如果完全凭借企业的利润状况来确定代理人的收益，事 实上就是无形中将企业经营中的部分风险转移给代理人，代理人承担的风险超过 他所能承受的水平，从而无法达成协调的委托一代理关系。最后，委托人与代 理人建立某种关系，该关系不能刺激代理人实现自身效用的最大化。在这种情况 下，代理人将i 殳法利用其信息优势降低努力程度，从而损害委托人的利益。在信 用卡业务经营管理中，( 1 ) 由于发卡银行主要采取的是总分行制，在总行统一法 人制度下，分支机构拥有独立的发卡权和信用额度审批权而不承担相应的法律责 任，容易造成分支机构为追求自身利益的最大化，而倾向从事一些风险较高的行 为，加大发卡银行经营风险。( 2 ) 分支机构管理层与具体经办信用卡业务的业务 人员之问也是委托一一代理关系。管理层对于经办人员的努力程度和工作精神的 信息是不完全的，无法准确判断单位经营业绩在多大程度上由管理者的努力造 成，风险损失在多大程度上由经办人员不能控制的因素造成。在经办人员自身利 益与单位利益发生冲突时，经办人员有否利用自身信息优势，做出损害单位整体 利益的行为，如为关系人审批较高的信用额度等。 二、银行卡产业发展和风险管理：以韩国为例 韩国银行卡产业的发展始于上个世纪8 0 年代初期，1 9 8 8 年汉城奥运会前后 开始启动，亚洲金融危机后加速成长，2 0 0 0 年后呈现迅猛增长态势。在持续的 快速增长后，2 0 0 3 年爆发了信用卡危机。 ( ) 韩国银行卡产业发展 韩国银行卡产业在没有爆发危机之前，保持了相当时期的高速增长。下面从 一些指标来对其进行描述。 1 发卡量 2 0 0 0 年韩国银行卡发卡量1 亿张( 其中磁条卡8 5 0 0 万张，i c 卡15 0 0 万张) ， 人均超过2 张，发卡水平非常高，见表】2 - 1 。 表1 2 1韩国的发卡量( 2 0 0 0 ) i 发卡指标韩国全球中国 发卡量( 亿张) 1 1 6 38 4 1 人均持卡( 张) 21 3o3 602 9 2 银行卡受理网点 韩国银行卡受理市场在1 9 9 8 2 0 0 0 年间发展突飞猛进，受理网点数量增长 1 6 5 ，韩国近9 0 的商户能够受理银行卡，各类银行卡受理网点达2 0 0 万个， 卡均网点数o0 2 个，人均网点数o0 4 个，受理网点密度在全球名列前茅，为银 行卡的广泛使用提供了良好的环境，见表卜2 - 2 。 表1 - 2 2 韩国的受理网点指标( 2 0 0 0 ) l 受理网点指标韩国 中国 i 受理网点( 万个) 2 0 01 0 卡均网点( 个) o 0 2 0 0 0 0 2 1 人均网点( 个) 0 0 4 不到亿分之一 3 银行卡交易量 交易量指交易笔数。2 0 0 1 年，韩国银行卡交易量为1 1 亿笔，比上年增长5 6 ( 高峰期间，每秒交易量高达1 0 0 0 笔) 。 4 持卡交易额( c s v ) 持卡交易额c s v 由持卡消费和信用卡预借现金构成，而不包括借记卡提现。 c s v 是衡量银行卡产业规模的重要指标，近两年韩国银行卡产业的爆炸性增长 态势最充分地体现在这个指标上。韩国c s v 在1 9 9 8 年为6 7 2 亿美元，3 年后即 2 0 0 1 年跃升至2 9 0 2 亿美元，是1 9 9 8 年的4 3 倍。 p r o p r i e t a r y 为国内卡 图1 2 - 1韩国持卡交易额 从横向比较的角度看，在1 9 9 8 年第四季度，韩国c s v 与台湾接近而低于澳 大利亚，更远低于日本。一年后即在1 9 9 9 年第四季度超过澳大利亚，又一年后 即在2 0 0 0 年第四季度超过日本，及至2 0 0 1 年第四季度，在韩国经济规模仅为日 本1 1 0 的情况下，韩国c s v 接近日本的2 倍，并超越法国，位居全球第三。国 际信用卡组织预计，韩国c s v 很快将超越英国，跃居全球第二。 4 0 莲3 0 陋 d2 0 8 l r 1 0 | ； ( 持卡交易额 乏兰 图1 - 2 2 韩国持卡交易额的横向比较 5 持卡消费占个人可支配收入比重( p c e ) 持卡消费占个人可支配收入比重( p c e ) ，是衡量一国银行卡产业发展水平 的最重要指标。目前，韩国p c e 高达3 6 ，居全球第一。 ( - - ) 韩国银行卡产业的危机 尽管韩国银行卡产业发展迅猛，但却发生了严重的危机。自2 0 0 3 年来，韩 国的消费信贷产业经历了一场巨大的灾难。大约有3 0 的家庭因为毫无节制的 消费而陷于破产，并且需要数年时间才能恢复正常的经济生活。而且整个信用卡 产业的裁员直接导致了超过1 0 万人失业。成千上万的个人投资者因为投资信用 卡公司及其相关公司的股票，而损失了相当数量的财富。许多风险投资基金以及 著名的投资基金公司由于选择错误的时机进入市场而损失了数亿计的美元。政府 机构正在向这个行业注入数十亿美元，而这一举动将一部分负担转嫁给了大多数 无皋的纳税人。 从定量的角度分析，过去数年中直接及间接损失已达到2 5 0 到3 0 0 亿美元。 这大约相当于该国所有消费信贷的2 0 2 5 。直接损失主要来源于当前高额的坏 账核销成本和为未来1 2 个月提取的额外坏账准备金。所有信用卡发卡机构，不 论是单一发卡公司还是银行，都不断在“烧钱”。股东们正在为这次危机付出代 价，而且由于政府也持有股权，这部分损失无疑转嫁到纳税人头上。那些被迫将 债权转换为股权的债券持有人也面临巨额亏损。然而这些全是对他们愚蠢行为的 惩罚。 但是更坏的是那些间接损失，这些损失主要是失业者的收入损失以及一个负 债社会不得不面临的许多有形及无形的棘手问题。我们不能忘记三分之一的韩国 家庭以这样或那样的方式卷入这场危机。从社会及政治的角度上讲，这更加具有 危害性，其损失真的是难以估量。 ( 三) 韩国信用卡产业崩溃的原因 韩国银行卡产业从天堂到地狱的转变与其风险管理水平低下和管理制度不 完善有着密切关心。韩国信用卡市场中的主要发卡公司在业务发展中采取的仍是 8 0 年代及9 0 年代早期传统的大规模商品市场的商业模式巨型财阀集团模式。 发卡公司以消费者数量及销售量计算的市场份额作为主要的业绩指标：只要经营 收入减去经营成本的余额大于零，就去争抢占市场份额。没有人去考虑潜在的将 来成本，也没有人意识到将来的信用风险。对于发卡公司来说，任何客户都是信 用良好的，因为他们都能从其他公司借款归还本公司的借款。而且大多数的发卡 公司没有一个成熟、完善的信用资料数据库或内部管理信息系统( m a n a g e m e n t i n f o r m a t i o ns y s t e m s ，简称m i s ) ，这些都导致了韩国信用卡产业盲目的发展。 例如，韩国信用卡市场上预借现金占主流的特性使得很多持卡人通过同时从 若干家金融机构办理信用卡，以多卡连环透支。这种“以卡养卡”，蓄意透支的 方式很长时间内掩盖了还款的问题。而韩国信用局的数据要么不可靠要么太笼统 了。当政府开始实施紧缩策，这个众多消费者参与的循环借贷圈下子被切断了。 由于一个持卡人同时在几家公司里都有贷款，如果家公司停止提供透支额度， 足以导致该持卡人无法偿还其余几家的透支账款。 随着消费贷款的欠账大量积累，以前坏账准备金的不足导致了现在坏帐准备 金的需求快速增长。债券及资产抵押证券的债权人开始要求更高价值的抵押品及 债券价格。在s k 财团的财务危机爆发后，发卡公司发行的债券和商业借据被冻 结，整个信用卡市场的资金流动性降低了。接着，发卡公司已公开的债务危机引 发了欠款人的“道德危机”。欠款人开始期望政府实施“一刀切”，即给他们的欠 债打折扣。为帮助欠债人减轻还款压力，政府号召发卡公司和银行去“挽救”贫 穷的欠债人。而政府的压力又导致了新轮的贷款发放和债务重组。而在此”怪 圈”中最终没有足够的资金和收益去满足坏账准备金。 再以韩国l g 公司( l g c a r d ) 为例，其风险控制措施非常薄弱。l g 信用卡 公司是韩国最大的信用卡公司，拥有1 4 0 0 万客户，几乎每3 个韩国人中就有一 个是它的客户。由于现金周转出现危机，l g 信用卡公司于2 0 0 3 年1 1 月2 3 日 获得韩国第三大银行w o o r i 银行等8 家银行共2 万亿韩元( 合1 7 亿美元) 紧急 救援，而得以避免被迫宣布破产。 表卜2 32 0 0 0 年至2 0 0 3 年韩国l g 公司的市场策略及信贷管理 夺无年费。 夺 组织架构上未体现信贷管理部门和营销部门的独立。 夺 没有信用评分及申请人收入标准，缺乏征信体系的数据支持。 夺 对信用额度的审批实行低门槛，对信用卡申请人不进行审慎的信用评估。 夺 对在多家发卡公司申请信用卡的用户没有进行限制，并对信用额度的增长也没有 上限。 夺 催收时，对于延滞账户通常按正常账户处理，不收取延滞罚金。 以提高审批通过率为主要目标，导致信用标准不断下降。 夺极度扩张第三方销售力量。以新账户的数量增长为目标，不顾资产质量及资产合 理运用。 夺预借现金业务过多。 夺 按照持卡人透支金额，定期自动提升透支额度。 夺 低估信用卡坏账，未准确地将未来的损失反映在当期的损益表中。 更为严重的是，银行卡风险没有引起人们的重视。在韩国信用卡产业危机来 临前，并不只是韩国国内信用卡产业者忽视了迅速聚集的信贷风险，一家大型投 资银行在2 0 0 2 年6 月份公布了l g c a r d 公司调查报告：“l g c a r d 可能会在一个 新的产业环境中继续它的成功。尽管已创造了7 0 增长率的记录韩国信用卡 产业仍然在飞速地发展我们的目标价格是6 7 ，0 0 0 韩元及持续3 0 的股 东权益报酬率”然而，当时l g c a r d 公司股票当时的交易价格只达到了这个 目标价格的1 。 国际货币基金组织在其2 0 0 3 年三月份的国家报告中写道：“虽然韩国家庭贷 款的质量的下降会在以后的几年内会发生，但这种恶化只可能在一个可控制的范 围内宏观的谨慎指标没有表示出该国金融形势缺乏稳定。”当时这个报 告出来时大多数发卡公司已经陷入困境中。 三、银行卡产业发展和风险管理：对我国的启示 前车之鉴，后世之师。虽然韩国发生了严重的银行卡风险，但对我国风险管 理却有很强的启示。一是银行卡产业是高风险产业。虽然银行卡产业的利润率很 高，但它的风险也很高。银行卡风险的主体较多，包括发卡机构、持卡人、商户、 转接机构、不法分子等。发卡机构可能出现各种操作风险、内控风险等，持卡人 会出现欺诈风险、信用风险等，商户出现欺诈风险等，不法分子利用各种手段从 事盗用信息、制造伪卡等风险，转接机构的转接系统风险、黑客攻击风险等。 现阶段，我国银行卡产业出现的风险已初露端倪，不法分子利用银行卡进行 犯罪的数量在增加，各种欺诈风险事件乜层出不穷。幸运的是，作为中国唯一的 银行卡联合组织的中国银联在成立之初，就专门成立风险管理部，从事整个银行 卡风险的监控和管理，大大化解了我国的银行卡风险。 二是在银行卡产业发展的初期，人们往往对风险的认识不足。根据各国的银 行卡发展历程，可以看出，在银行卡发展的初期，人们往往忽视对银行卡风险的 控制，而重点发展银行卡市场，增加持卡人的数量，扩大受理市场的覆盖率等。 目前，我国银行卡产业也重蹈这些发展道路。各发卡银行纷纷投入大量的资 金和精力用于本行的发卡，但对银行卡风险的管理却重视不够，这应该引起我们 重视。 三是银行卡产业积累的风险可能会阻碍银行卡产业的发展。如果一味的着力 发展和扩大银行卡产业的规模，不重视银行卡产业的风险管理，那么当风险积累 到一定的程度而爆发时，必将对整个银行卡产业的发展产生严重的负面影响，甚 至使其发展倒退。 第三节本文的结构安排和研究方法 一、本文的结构安排 第一章是导论，主要介绍国际银行卡产业和我国银行卡产业的发展情况，并 对二者进行比较。接着分析了银行卡产业发展和风险控制的关系，并以韩国为案 例进行了剖析。 第二章从法律体系的角度来分析银行卡风险管理。分别分析了银行卡发达国 家的银行卡风险管理的法律体系，并从理论上对银行卡违约风险和银行卡欺诈风 险进行分析。 第三章从征信体系的角度分析银行卡风险管理。分析了征信体系在银行卡风 险管理中的作用，接着分别分析了美国银行卡风险管理的征信体系和印度银行卡 风险管理的征信体系。 第四章对银行卡风险管理技术进行分析。首先对银行卡信用风险的各种模型 比较，其次对信用评分的主要模型进行比较。 第五章对银行卡风险管理的管理体制进行比较。首先对巴塞尔协议进行分 析，其次分析了信用卡的催收体系。 第六章探讨了优化我国银行卡风险管理的外部环境和加强我国银行卡风险 内部管理的政策措施，从健全我国银行卡风险管理的法律体系、完善我国银行卡 风险管理的征信体系和银行卡风险控制链等方面进行了展开。 二、本文的研究方法 本文选题为“银行卡风险管理的比较研究”。这里的“银行卡”主要是指信 用卡。因为银行卡根据是否具有透支