（世界经济专业论文）中国商业银行个人理财业务创新研究.pdf

摘要 髓着社会经济的发展，詹民l | 雯入水平的不断撬高，个人的璎财意识不断增强， 代理僳陵、基金、债券等个入建财监务也较为入们所熟知。然而，随着世界经济 一体纯帮金敲全球纯步我静加侠，个久理财照务像需簧不断的创新。 文章滋赘海个入疆财泣务发袋较为典翟的上海地诞作为研究对象，通过对龋 海辨令人理黯篷务发震状况进行院较，深入分析了国内井个入理财泣势之闯的差 雾，农扰基础上指出7 我溺褰妲锇行个久溪财潼务存在的主要辅题及发展蘅稿的 主要障碍，阕弱了我爨个人璎财监务铋薪抟主要内容并提磁了j c 事策建议，期望麓 慰我耀囊业镊霉个入理魃妲务致发震窍瑟裤盏。 文章从纛个部分对个人毽财鼗务避行了翅述： 第一章，介缨了个人理财的基本搬况，包括个人溪财熬定义、我晷镶行个人 璎财业务的主要内容及我国商业锻行开展个人理财业务鲍必要性； 蒴= 意，介缁了国外个人理财业务的发展情况，包括园步 个人理财业务鲍产 生、发展及其特点，并重点介绍了一些国际上公认的提供伐质个人理财服务的锻 行的业务情况。 第三摩，介绍了国内个人理财业务的发展情况，包括国内个人理财业务发展 历程、兴起原因、发展状况和特点，并具体介缎了上海市一些商业银行开展个人 理财业务的情况。 第四章，通过对国内外个人理财业务的比较分析，找出目前国内个人理财业 务发麓存在的主要问题，并结合目前国内的宏观环境，分析商业银行开展个人理 弄| 盈务面稿的主要障礴及存在的有和j 条件。 第五牵，主要阐述了我菌商监银行个入理财业务创新的主要内容，并提出了 对策及建议。 关键字：商业银行个人联财刨菠 w i t h 也ed 看i v e l o 舯e n to fs o c i a le c o n o m y 柚dt 轴i n c r e a s eo fi n c o m e i e v e l ，p e o p i e sp e r s o n a 王五n 粕c i a la w a 托艄s s i s i n c f c a s 濂舀n a w a 出【y s p e r s o n a l 丘i l 嬲c i a lb u s i i l e s si t e m ss u c ha sb r o k e f 甥e6 fi n s l l r 托c e ，觚d a n db o 矩a r eb c c o 施g 细n i a ft op e o p 王eg 豫d u a l l y h o w e v e r ，w i t hm e a c c e l e r a 瞳i o no fm ei n t e m a t i o n a le c o n o r n i ci n t e 鬓l 甚l i o na n df 抽a n c i a 王 g l o b 蔹i z a i o n ，p e r s o 戴雒蠡髓n c ca l s o 淝e d s ob ci n 黼v a t e dc o n s t 赫t l y m 嫩i l l gs h a n g h a ia r e aa st l l es u 燃e c to ft h es n l d y ，w h i c hi s 哆p i c a l 洫 面i n e s t i cp e 搭o n 越蠡瞳a n c 至a lb 龉i n e s $ ，氇i s 像e s 逸a 藏a | y s e s h ed i 嚣e r e n c e s b e t w e e nd o i 搬e s d ca n df o r e i g np e r s o n a lf i n a n c i a ls e r v i c e st h f o u g h c o 癌翠毡斑g 耄l l ep 精s e 难n 藤蛀o no 氇e v e l o p 黼珏to | 啦嚣i rp e r s o n a 重 f i n a l l c i a lb l l s i n e s s ，a n dt h e np o i n t so u tt t l em a j o rp r o b l e m sa n do b s t a c l e s o f 爨i 臻鑫s 嬲秘l c 主藏| b 越l ( se 翘了i 纛go 珏辨渤鼯l 量主珏a 珏c 主麓s e i c e s 鑫n d e x p o u n d st h ea s p e c t so fi i l n o v a t i n gp e r s o n a lf i l l 锄c eo fo wc o u n t 曝a n d 酝a l l yp u 挺薹。删a 砖s o 丑s 鞋g g e s 蛀a 娃so 珏董l o w 幻主拄建o v 鑫绝囊ep e 菇。薹l a 董 f i n a n c eo fo u rc o u n 啡 t 弧i s 凌e s i si sd 匆i d e d 弧幻f 沁ep 嚣杰。 c h a p t e rid e a l sw i t l lt h ed e f i n i t i o no fp e r s o n a lf i n a n c e ，t h em a 洫 c o n t c l l to fc h 汰a s m m e r c 纽lb 溅p e r s o 菲越蠡n 鑫菇c i 鲑s e r v i c e s ，粕d b e n e c e s s i t yo fc a r 】叮i n go np e r s o n a le n 粕c i a ls e r v i c e si nc o 删【n e r c i a lb a 缺s i 珏c h i n a c h a p t e ri id i s c l l s s e st 量l ed e v e i o p m e n to f 嫩ep e r s o n a l 氨n a n c i a l s e r v i c e so ff o r e i g nc o m m e r c i a lb a i l ：k s ，i n d u d _ i l l gt h eo f i g i n d e v e l o p m e n t a n dc h a f a c 埒r i 髓i c so fp c 搀锄a 重盘墙n c e ，a n dl h es c w i c e so fs o m ef o r e i g n c o m m e r c i a lb a i l 】【st l l a ts u p p l yh i g h q u a 王i 哆p e 艇沁n a lf i n 髓c i a ls e r v i c e s 。 c h 毫：p 把f 疆i 强敏瑚圣l l c e s 镪e 稳w e 犯p 瑚瞎嫩o fd o i 出毒s t i cp e 嚣。盎越 f i n a n c i a lb u s i n e s s ，i 1 1 v o l v i n gi t sd e v e l o p m e n tp m c e s s ，c a u s e s ，p f e s e n t e o 珏d i 娃。程勰纛馥a f a e 缝疰s 主c s 。a 珏dd e l a i l s 搬eb l 王s i 蠢e s ss t a 铅so fs o m e c o m m e r c i a lb 抓k si ns h a n g h 艇 镄a p | e f 瓣i 硅l y 黼蘸y s e s 囊e 搬簿甜p 糙b l e m s 幻糯e s t i c p e r s o n a lf i n a n c i a lb u s i n e s st h m u 曲c o m p a r a t i v ea n a l y s i so ft h ep e r s o n a l 蛙懿n c i 越s e r v i c e so f 曲m e s 攮：a 珏d o 诧速nc o l 嬲o f 基a lb a n b ，a 建d | 量薹e m a i no b s t a c l e sa n dt h ef a v o r a b l ec o n d i f i o n so fc h i n a sc o n l n l e r c i a lb a n k s c a r r y i n g o n p c r s o n a l 丘i l 柚d a ls e i s i n c u r r e n td o m e s t i c m a c r o e c o n o i l l i ce n v 的n l n e n to f0 u rc o l i n t r y c h 叩t e rvi u u s t r a t e st h e 鸹p e c t so fi l l n o v a 血gp e f s o n a lf i n a n c eo f o u rc o u n t 彤越dp u t sf b 刑a r ds o m es u 鹊e s t i o n so nh o wt oi n n o v a t en l e p e r s o n a l 丘n 卸c eo fo u rc o u n t 珥 l 【e yw o r d s ： c o m m e r c i a lb a n l 【s p e r s o n a lf i n a n c e i n n o v a t i o n 学位论文独创性声明 本人所星交的学位论文燕畿在每戆的指导下进行戆研究王作及 取襻的研究成果据我所知，除文中已经注硬辱l 恩的内鏖外，本论文 不包含其俄个人已经发表或撰写过的研究成幕。对本交翡研究敲窭霍 簧贾献酶个人和集体，均巴在文中俸了明确说晚劳表示谶意。 学位论文授权使臀声暌 本人竞叁了解华畚癖蓬大学有美保督、使用学位论灾曲规定，学 狡宥投像蜜学位论文并离嚣家主管部门或其指定视构送交论文的彀 子版和纸质版煮权将学位论文月于嚣巍利害的的少羹囊镧并允许论 文进入学校霾书馆搜赉阏翥权将学位论文的内客犏入有关数据库进 行检索鸯粳姆学位论文的搪题和摭要汇箱出版保密的学位论文在 攥密詹适用本规定。 学位论文作者签名：臻基曳萼簿签名 基襄：型：! ：! ： 葚期： 参易 j 二j 孓。& 华东师范大学2 0 0 6 年经济带硕士学怯论文中国商业银行个人联财业务剖嘶研究 引言 随着中国经济的不断发展。人们收入水平及嫩活水平的日益提高，个人对各 耱金融骚务稆资本增毽戆枣场撩藩不羧壤强；与魏围露，瑷金监淹摄务对象懿懿 发业务市场经过多年的发展已经趋于成熟和饱和，利润羹持续下降趋势，而以个 人家嶷秘强入数差为鼹务对象弱个人锻褥蛙务，楚其是个入理财渡务正艘瓷理代 商业银行占领市场、增长效益的有效手段，成为衡量商业银行市场竞争力水平高 低的主要标志_ 乏一。 2 0 0 1 年1 2 月1 1 日，中国磁式加入世界贸易组织( w t 0 ) 后，外资嘏行进入 中国金融市场的速度不断加快，姆中资锻擐的竞争与会撵也全方位展开。鸯中垦 加入科o 班来，花旗银行的“c i t i g 0 1 d 理财中心”、汇丰锻行的“卓越理财中心”、 恒生银褥的“优越理财中心”及漉打银行、荷兰锻行的理赋工作嶷等主打离端客 户的个人瑗财波务相继藏相中国。这些井资银行熊有优旗的服务体系、先进的技 术手段、完善的管理体制以及雄厚的资本实力，墩们进入国内市场的战略目标无 疑是为了争夺瑙内银行豹市场份额。 面对外资银行的挑战，我国商业银行在个人理财业务拓展上也不甘落后，纷 纷登虢个天理羹手帑场。簸着中国金耱市场邸将全灏对努开放，菡海商监壤行更普 遍认识到个人理财业务的重要性和必要性，菇把该项业务作为争夺优质客户的莺 鋈手段秘薪静利滤凄长震。 当前，中外资银行的个人理财业务都在红红火火的开展中。搬据历史发展的 惩律，獭爨上哭墼塞现了耨事耪，裁会鸯专家学器对英震嚣瑾谂研究，激麓链撬 幼、促进其发展。随着个人理财业务地产生与发臌，国内外的专家学者纷纷著书 立说，辩个人毽黠进行? 深入戆壤论霹究。 一、国内外研究现状 ( 一) 国终研究 自2 0 世纪7 0 年代以来，在金融创新浪潮的冲街下，西方商业银行的个人理财 业务就获褥了快速发展。所以，凌瑗方国家关于个人理财的研究秘著作颇事，其 理论体系、研究层面也较为成熟和深入。研究的文章著作可以说涉及到个人理财 的方方蕊面。 如：霍尔曼和诺森布餐门著的个人理财计划一书详细论述了个人理财计 划的制定、多种理财工具的介绍及如何根据个人实际情况选择合适的理财工具。 该书焉乎实、易德的语言阐述了个入理财的原理彀运用，对个入一生的理财计划 华东师范大学2 0 0 6 年经济学硕士学位论文 中国商业银行个人理财业务创新研究 具有一定的指导作用。 夸克霍( k w o kh o ) 和克里斯罗宾迅( c h r i sr o b i n s o n ) 著的p e r s o n a l f i n a n c i a lp 1 a n n i n g 对个人理财策划进行了详细系统地论述，有助于我们系统 的了解西方商业银行个人理财业务的基本框架，加快我国个人理财业务发展的步 伐。 卡普尔著的p e r s o n a lf i n a n c e 从各个方面详细介绍了个人理财的基础知识， 包括理财的重要性、理财决定的步骤、理财的各种工具、方法和投资理财的各种 手段。该书全面完整的介绍对人们运用理财工具保障自己的财富安全具有很大的 指导意义。 ( 二) 国内研究 我国商业银行的个人理财业务是在2 0 世纪9 0 年代中后期才开始逐步发展起 来的，因此，对个人理财方面的研究及专著并不是很多。 谢怀筑编著的个人理财对个人财务规划进行了系统详细的论述，包括个 人财务规划的概念和内容、个人财务规划的理论与技能、个人财务规划实务。该 书对于我国理财规划师的培养及商业银行个人理财业务的发展具有重大的意义。 张超尔的个人理财业务发展策略的比较与借鉴( 2 0 0 3 ) 对国外及香港地 区银行业个人理财业务的经验进行了比较与借鉴，以此为基础提出了我国商业银 行发展个人理财业务的策略建议；林承祖的商业银行个人理财业务如何发展一 一兼谈客户导向型银行的建立( 2 0 0 2 ) 针对目前国内商业银行个人理财业务开 展当中出现的诸多问题，指出客户导向型银行的建立是这些问题得以解决的必 要条件，而发展个人理财业务需要银行在市场细分、产品创新、品牌建设以及客 户经理制建设方面采取有效的措旌：王岳澎、周程锦的商业银行个人理财服务 体系建设( 2 0 0 4 ) 提出建立个人理财服务体系是商业银行开展个人理财服务的 基础，该体系建立涉及银行内部客户信息管理、服务渠道整合、产品梳理与组合、 服务流程改革等诸多要素。 二、研究意义 随着社会经济的不断发展，人们收入水平与可随意支配资产的不断增加，人 们的个人理财需求也日益旺盛，加上银行自身经营理念的转变，中间业务尤其是 个人金融业务逐渐成为银行经营的重点业务，而个人金融业务中的个人理财业务 更成为银行吸引优质高端客户、扩大市场份额和增加利润核心业务之一。 花期银行、汇丰银行、渣打银行、荷兰银行等外资银行都以为客户提供全面 优质的个人金融服务而闻名全球。中国加入w t o 以后，这些外资银行的理财中心 华东师范大学2 0 0 6 年经济学硕士学位论文中固商业银行个人理财业务创逝! ! 塞 和理财工作室也纷纷登陆中国市场，与国内银行展开了对高端客户的争夺战。尤 其是2 0 0 6 年初花期银行在沪设立了国内首家专门向中国内地高端客户提供服务 的私人银行部，意味蓍花期银行已经为即将全面开放的中国金融市场做好了战略 部署。 国内的个人理财业务在2 0 世纪9 0 年代中期才出现，在之后的5 年时间内发 展比较缓慢。进入2 l 世纪以后，随着外资银行在华理财中心、理财工作室的设 立以及中国金融市场全面对外开放期限的日益逼近，国内银行个人理财业务开始 蓬勃发展。各大银行都纷纷设立自己的理财中心，创立自己的理财品牌，理财产 品和服务也日益多样化。虽然各行都对理财业务投入极大的热情，但真正到银行 办理理财业务的客户却十分有限。这主要是由于受政策、法律、经营理念、技术、 人才等方面的限制，目前银行所推出的理财服务主要还是以传统的银行个人金融 服务和代售基金、保险、债券为主，虽说银行也为客户提供理财规划，但还是停 留在咨询、建议或者方案设计水平上，不能直接代客操作，难阻为客户提供真正 的增值服务。 目前虽然我国商业银行个人理财业务水平普遍不高，但极具潜力。加上冒家 政策上对银行个人理财业务的支持，从长远来看，个人理财业务的操作空间将逐 步加大，银行有必要走出低水平同质产品的竞争，转向金融创新能力的竞争，不 断开发设计出真正适应市场需求的异质化产品和服务才是银行在激烈市场竞争 中制胜的法宝。我国商业银行发展个人理财业务的时机已经成熟，对我国银行业 个人理财业务创新内容进行研究是适时的和必要的。 华东师范大学2 0 0 6 年经济学硕士擘位论文中田商业银行个人理肘业务创新研壅 第一章个人理财业务概述 个人理财( p e r s o n a lf i n c e ) 起源于美国，目前在全球各地都得到迅速发 展。我国商业银行的个人理财业务源于国际上的银行个人金融业务，但又与西方 国家银行个人金融业务有所不同，存在中国特色的个性特征。因此，要研究我国 商业银行个人理财业务，就必须首先在理论上对个人理财业务的概念做出明确界 定，弄清其具体业务组成，并对我国商业银行开展个人理财业务的必要性有充分 地认识。 一、个人理财业务的定义 国内外许多专家学者都对个人理财业务给出了定义，但目前并没有一个比较 规范的说法。这主要是由于专家学者们研究个人理财业务的角度、目的不同，导 致了其对个人理财内涵的认识存在一些区别。 例如，有专家学者将个人理财定义为帮助目标客户制定理财计划、提供全方 位的理财信息、投资建议和提供理财特色服务。其中理财规划包括：根据目标客 户情况和理财需求为其量身定做个人理财的最佳方案和投资组合；提供理财信息 和投资建议包括：财经信息、储蓄、保险、债券和基金、外汇、股票、期货、房 产物业、金银珠宝、古董文物等；提供特色服务包括：信贷服务、抵押服务、法 律服务、代理服务等。 又如，有专家学者认为个人理财业务可以划分为生活理财和投资理财。生活 理财是理财专家根据目标客户的现有财务状况、预期生活目标及质量，设计出能 够保证客户预期目标实现的、量身定做的理财方案；投资理财指的是理财专家根 据客户的财产规模、预期目标和抗风险能力，为其设计包括存款、股票、基金、 债券、保险等投资产品在内的投资组合方案，并代理操作包括根据对客户的跟 踪情况，不断调整和修正理财方案。 参照专家学者们的定义，并结合美国理财师资格鉴定会的说明，笔者认为我 国当前的个人理财可以定义为：专家根据客户的资产状况和对风险的承受能力， 为客户提供专业的个人投资建议帮助客户合理而科学地将资产投资到股票、债 券、保险和储蓄等金融品种中，以实现个人资产的保值增值。从而满足客户对投 资回报与风险的不同要求。 二、个人理财业务的主要内容 为了从总体上认识、研究和把握个人理财业务，在银行经营实践中更好地进 行经营规划和发展个人理财业务，有必要对众多的个人理财业务进行分类。目前， 行经营规划和发展个人理财业务，有必要对众多的个人理财业务进行分类。目前， 华东师范免学2 0 0 6 年经济学硕士学位论文中因商业银行个人理对业务创钎研究 我晷囊池镶学鼹个人理凳| 渡务主簧可以分海越下咒个方萄：个入锻行络算娩务、 令人煲款妲务、个人投赛娃务以及理辫咨诲及毽财鬏瓣服务。 ( 一) 个人结算业务 个人络翼业务主要包括个人鼹蓄业务、令久支付数务、令人账户转账救务、 个人汇款业务、务类娄托转帐付款业务、傣用卡业务等，还包括提供毫话锻霉、 网上锻行开户服务及帮助客户随时进舒帐户查询、资金调度等。 ( 二) 个人贷款业务 个人贷款业务属于个人理财特色服务中的信贷服务业务，主要搬个人消费贷 款，一般不包括信用卡透支贷款和对个体工商户的贷款。个人贷款业务主要包括 个人往房贷款、个人汽车消费贷款、个人耐用消费鼯贷款、个人定期储蓠存款小 额质押贷款、助学贷款、旅游贷款、凭证式国债质押贷款、个人综合授信贷款等。 ( 三) 个入投资业务 个入投嚣泣务指锻行接受个入客户的委托，代客户管理其财产并通过适当的 授资实现蔡赫产傈值、蹭德的鼗务，一般分为两种方式：一是由银行的客户经理 只尧客户提供投资方法藕投资辩税的建议，而由客户宫己搽盘来进行投资搡作； 二是赉客户全权委托锻行客户经理嫌盘进行授瓷操作，客户经理随时将熬大操作 戆计划及撵作结果离客户邀行汇掇，客户毽可叛麓时检查客户经理的理财搽作。 星蘸，我嚣镊簿鳃令人投炎业务主要采用第一耱方式。 令人投资业务豹蠹容主要镪撂以下足个方懿： l 、存款缎会业务 攒银行客户经理根据裳户资金运燃情况为其设计存款晶静戆缝合或者客户 将存款存入银霉亍专门设计的存款理财账户。存款理鹭| 账户是一秽复合式絮能理财 账户，包括一个活期存款账户和若干定期存款账户，其最大特点是傻客户免去在 定期、活期存款之间反复比较选择和转入转出的烦憾，使客户即能享受到活期存 款的存取便利，又能享受定期存款的较离利息收益。 2 、代理外汇业务 针对外汇市场办理柜台及电话外汇买卖交易服务的开户手续，并充分利用银 行的先进技术、设备和信息，提供外汇买卖和外币兑换的便利，满足客户外汇资 产纤值静需求。 3 、代趣销售菌债、企妲债券和基金业务 裔监镟行胃乖j 掰其众多的营业潮点i 和柜台代理黼家和企业对外销售债券。此 华东师范大学2 0 0 6 年经济学硕士学位论文中用商业龋行十人藏财业务制新研究 钤，囊溲镁哲理髓孛心缓营犍糖台瞧戗趣镑售基金管理公司瓣歼放式蓦金提供 舞披式答金擞声舞户、认购、窜败耪裴圈等服务。 4 、代理保睑业务 充转利用镊行与客户联系广的傀势，针对保殓枣坛开办熬代理绦蹬戴务，主 要包括为保险公司代链保险产品、钱付投保人僳费、到期绘付款及瑾赔款、找理 保险经纪人保赞缴付等全方位暇务。 5 、代理个人证券投资服务 主疆提供代理股东帐户、基金帐户开户，办理银证转帐潮锓涯邋业务。 ( 四) 咨询业务 商姚银行为个人客户提供的咨询业务多以理财咨询为中心，同时也提供银行 其他谴务和金融政策的诲询。咨询业务的主要内容有： l 、信息咨询 信惠咨询稽镶行和粥自已的信息网络和积累的金融经济信息资料，为个人客 户套询资科数据及撬供储蓄、人身保险、购买证弊、投资基金、外汇买卖、期货 交荔、精产物鼗等方面的信感咨询。 2 、投资咨询 投捺咨谗是蓬辫鼷淘藐各静投资工舞睁舟入方法、投资技巧、风险分析、收 益魄较、未来发展戆势等回签客户撮崮酌闻麓。 3 、融炎蛋谗 融资咨询是理财踬遮在客户器要进霉融费时提供瓣融资建议。翔当个天在豺 务周转方面遇到疆难蛙，就其是孬蠢条锋囊羰毒亍审请个人贷款、胃戬率请哪些贷 款品种、申请的撰序怎样、办理贷款的费用、办理贷款鼹攥花费的豺麓等方蘑提 供建议，满足客户的鼹或。 个人理财业务涵盖的范围相当广泛，除7 以上几种主要业务融静之夕 ，还鸯 保险箱业务、贵宾登机、会员刊物、酒店预定、专家门诊预约、出国鲤学等理财 增值服务。而且，随精时代的进步、技术的发展，还涌现出许多新型的理财方妓 和业务，如存折理财、银行卡理财、电话理财、手机理财、瞰上理财等。 三、我国商波银行开展个人理财业务的必要性 进入2 0 毽纪9 0 年代落詹，中国豳内环境发生了融大的变化。随着市场经济 遮逐步攘避，镶露同激之间静竞争霸趋自热纯，尤其中国加入w t o 后外资银行的 满入，委掘刷了锻行鼗的竞争，实力雄浮豹矫瓷银行将在中国银行市场掀起新一 华东师范大学2 0 0 6 年经济学硕士学位论兜申瘸商业银行个人瑷财业务匐j 新研究 轮的“圈地运动”。中间业务是外瓷银行的强项，其中的个人爨财业务更悬外 资银行强项中的强项。髓着中国金融市场全面汗放期限的翻益临j 驻，国内商渡银 行鍪绥转交经营溪念，大力发震孛鬻篷势，茏箕是令入瑗瓣照务，簌纛培弯、发 展与巩固银行的目标顾客群，提高锻行的生存力和竞争力。 ( 一) 嚣矮拿入理财监努；毫商监镊器生存寒发展懿蠹在要求 随黄金融体制改革的深入和竞繁，银行冠业竞争强益加剧；髑时，借贷资金 价格酌放开，也後银行瀚存贷利差逐步缩小，黛接娩务利润下降，一些商业嘏行 蒺至爨瑶经蘩亏攒，壹接藏黪镊行瓣生存。亵娩鼹行蘧过多样纯帮高质量静个入 理财业务，可以获取离额利润，也可以转穆积分教风险，犬多数谖方薅业银杼都 为之携供了成功翡范倒。 藤虽，爱融全球他墩捷镊孬专潋分工越来越模糊，业务交叉越来越涤入，金 融竞争也越身e 越激烈。在一定j 惑义上可以说，金融竞争就是金融龟4 灏的竞争，谁 貔不鼯魄进符金融翻薪，谁就可敬程激熬的竞争中取褥主动权；谁占领了个人理 财业务的市场，谶裁拥爨更大黢生嚣：秘发爆鲍窆阗。 通过大力发展个人联财业务，商业银行可以为个人客户提供爨广泛、更众璇 筑多艨次照务，树立良磐豹金渡形象，吸弓l 更多客户，还可以增热商监镬行经营 利溺，挺蔫资本充足率，势辩其它敛务起到伐识、健遴终鼷。因姥，大力发鼹个 人理财业务，即是同业竞争的结果，生存的需要，又是提离竞争能力、谋求熙大 笈震空间的手段。 ( 二) 开展个人理财业务是迎接外资银行挑战的需要 串龋加入孵o 麓，矫潦银行的大疑涌入在给中国商业银行带来先进管理方式 瓣嗣嚣重魄带潦7 匿丈觞蔗力。羚资锻零嚣进入枣强金融枣场薅，瘦予薅焘、入君 等因素限制，不会将存贷业务作为发展的熏点，丽是将中间业务作为进军我黼鑫 融赛的“讶入点”，逐步扩大蒸经营范围粕韭务磊种。在所有的串闯韭务中，个 人理慰渡务将是终资银器与国内袁她银纷争夺瓣曩点之一。 程谣方发达国家，个人理赋服务几乎深入劐繇一个家纛，各大小银行都开雕 了针对不同枝入客户撼供瑟身疆财黻务的疆务。逶过键供璞财服务，冒辨镶行获 褥了桷当丰厚的剥润。撼绞诗，在过去几年中，荧国黪个人理财业务年平均棼l 润 攀高达3 5 ，牟平均盈利增长i 2 一1 5 。，遁远忧于其偬银行零售般务。因此，个 入莲黠烂务蠢经成为国终裔监镊行效务审聚重要的筑袋帮分。 泓 ， 敝学辩 会陡黢学学定蕊嫦藏棼整特蹲瑟挎趋掰鼹簇务业鼢理k个行银 卓| 礴方两 耋硼 凌薹鍪。年 辛乐师范尢罕2o u 6 年经济学硕士学位论疋中囤商业银行个人理财业务创新研究 相较而言，我国商业银行个人理财业务的发展状况却不尽如人意。由予起步 较夔，我鬻令人毽凳耋韭务多集中予黄统镶掺监务及建售基鑫、馁睑、篌券譬监务 上，缺少技术含激高的理财产品缎合，私人银行蛾务基本没有开展。根据2 0 0 4 筝金融绶诗年臻雏数攒诗算霉枣，中灏8 0 一o 笼令人翳謇变要集审予l o 个左右的太城市，外资银行进来后只要抓往这1 0 个太城市，局势就会非常严峻。 觳此，我黧商业锻行必须大力发葳个人理黠业务，迎接铃资镊雩亍熬挑战。 ( 三) 开展个人理财业务是适应国际商业银行缀营理念转变趋势 豹需要 随着焱融市场的发展岛完善，宏观经济、微戏经济及金融规划遮三大环境也 悄然发生了变纯，滔际商波银行纷纷进行内部改革，转变经营理念 2 工应对这姥变 化，主要袭现在：一，服务对象从公司客户转向个人客户；二，经蕾重心从传统 资产负馈娩务转囱新登中间监务；三，经营理念飙产品、镝售为中心转向以客户 为中心。 七十颦健敬爱，令入毽髓驻务溉是戳搿鍪静陵务方式必客户撵镰量身定铡的 产品和服务，有效的培养和发展了银行的目标顾客，极大增加了银彳予的利润而得 到还速发震，并戏为镶牙发震中鬻犍务静战略重点。燕入孵0 后，在并资银行逐 渐进入中圈市场的今天，我国商业银行也必然受到上述经营理念的冲击。只有顺 袋潮淡，大力发爨今天理髓犍务，我国囊数镊孬考熊在令惹戆泰场竞争孛与豁资 锻行一争离下，不被时代所淘汰。 ( 四) 开展个人理财业务是满足不断增长的个人的投资需求的需 要 改革开放2 0 多年来，我国经济的持续商速发展使得居民收入大幅度增长，个 人捺产也髓之急剧增加。掇据中国人民镊褥发布懿统诗资料，截止歪2 0 0 6 零2 胃 人民币储鬻存款已突破1 5 刀亿元。与此同时我国居民的经济生活也目趋复杂化， 居民的个人经济行为已经从单纯的办理储誉发展到往房信贷、瀵费信贷、辨汇、 保陵、证券投资、教育投资、养老铎诸多方面。再加上我国近几年舞施的积极财 政政策导数我国出现了负利率状况，使得居民储蓍的利息收入已抵不上通货膨胀 增长熊速麓。这些阂素交织融合奁趁，在定程度土唤醚了入稍躺投资意识， 使得个人投资需求不断增强。 中国载会诱套攀务所2 1 年在家、漳、沪、穗鞭缝的专颈调尝爨示，7 4 的 被调查者对个人理财服务感兴趣，4 1 的被调查者需要个人理财服努。国窳经 方秀丽，商业银行个 理财业务的撮艘建议，浙江金融2 0 0 3 年第6 期 8 羊东师范走葶2 0 0 6 年终蹄擎硕士学位论戈中画商娥银行令人理黠业务趔截研宠 漭景气妊测中心公毒的一瑗调壹嬉暴瞧袭裂，终骞? 0 9 6 黔屠琵希蘩鲁蠢翡金融消 费有个好静个入理财顾问岔。虽然个入投资瑗财需求在不断域长，但人们的金融 知识、财税知识、投蜜戏念及理财技熊营追缺乏，这农塞观上裁煞要蠢专门懿耀 财梳梅及毽辫专家来满足德嚣j 鼢授赘需求。闲就，我国商业银行应该想客产所惩， 积极探索与发展个人理财业务。 ( 五) 开展个入理财业务是缓解商业银行流动性过剩压力的有效 途径之一 存款增长速度遁侠予贷款增长速度，是当前国内大多数商业银行所面临的阅 题，镊露盟界黎之必漉裁戆过粼压力，在银行摄表上粼显示为存贷院枣( 贷款余 额存款余额) 的降低。 报攥中墓人民银弦公布的统计数攒曼汞，2 5 年，金融凝梅人民黍枣款壤 热4 8 6 4 4 亿元，人涎蒂贷款增黯1 7 3 2 7 亿元，存贷眈冀有3 7 1 8 ，而2 0 0 4 年， 金融祝构入民币存款璃热3 2 4 姆亿元，人民甬贷款增趣1 8 3 ? 亿元，存赞院为 s 6 。5 7 。 存款快速增长，贷款放不出去，银行瓷金投资渠i 尊有鞭，中国银霉亍渡聂磁憾 前所来有的流动性过剩困境_ 秘甄难抉择：一是是爱要终寒存款增长；二是是否饕 放松壤贷投放；三楚是否要注囊提赢短糍资产收益求早。约柬存款增长无疑燕减 少了锻行资盒来源，是不现实的；放松信贷投放会使银行甄峨誉良贷款率增擞豁 风除；在当翦银舒资蜜投资渠遂裔骧熬情况下，要提离镊行短期资产收盏水平靛 难度像缀高。 捆较而畜，银行可以通过积极开展个人理魃业务来缓解锻劈 遘蓉嫒力避大的 爨境。从央行公布静数据显示，裁丘至2 0 0 6 年2 角，金融机构人民币存款为 2 9 7 6 7 2 彳五元，储蓄存款就达到1 5 1 1 8 0 亿元，储蓄存款占比为5 0 7 蚂。通过个人 理慰照务，银抒霹戳弓l 导都分麓瑟渚鬻投资予赞蒂帝场基金、黼鬻债券基金、僳 陵及菌债等风险稻对较低的投瓷业务，实现储莆分流，能极大地缓勰当前商业银 褥滚动瞧过剩熊褒力。 9 兰蠡，个人矬雌市场雌l 哮专业理财瑕势+ 缀游导棼j ，2 0 0 毒年籀l 粥 夸 鼙东绎范天学2 瓤年缝济荦硕士学位论戈中璃商韭氟杼个人骥财业务创新研究 第二章国外银行的个入理财业务 2 0 健纪7 0 年干毽叛来，在金融剁颟浪潮的；孛击下，嚣方囊业银行瓣个人理赋渡 务就获褥了快速发展。龙其褒过去+ 年墨，个人毽财犍务滋其批蠡大、风陵低、 业务落曝广、经营牧益稳定等优势，在蘸鲍镊行照务笈震中占据羹要瞧置，是镊 彳亍竞争的焦点及主要利斓寒源。魏她大多数外瓷锻静誉设祷专门静个人理黯梳祷 为顾客提供毽财服务。7 辫国外商技镶行个入毽瓣照务发麓的状况，对我国商业 银行汗袋个入理财业务县脊重要的借鉴意义。 一、国外个人理财监务的产生与发展 个人联财业务的藏嶷是传统的取人锻 亍业务。私人银行鼓舞( i v 戳e 隐濂i n g ，糙) 鬣军密现子瑞士。碲士银行娩为为数不多的极端富肖的客户( 净 资产在1 0 0 万甚趸1 0 0 0 万茨元以上) 提供对的程人客户专享黪鼹务，鞠严 守客户秘糍，其私人镊行馥务豁伉矮酌服务质蓬李誉欧滞犬陆乃至垒球。 = 战詹随着蒜国尤其是欧荚豳家经济的发展，私人财富不躜积累积一擞龟4 业 蠢兴起，对秘入嚣声运爆管理豹新兴嚣裳维秘了全球商监银行糕入毽财泣努的发 爨。攒调蠢，潜前全球商曛银行私人银行业务的籀展仍姓欧荚为最，从市场份额 蠢魄麓，媾为3 骟，荚溪必1 5 骣，美嚣隽1 2 篙，黯勒魄堍嚣l 潞，声森鲎6 篱， 黉港为5 链，其链缝区1 7 。 到了2 0 谶纪的最藤几十荦，黉夕 巍嫂锻稽不莓溃是予经营转绞鹣耘人锻行 业务，开始逐濒提供瑟l 篱大众富裕阶层静个入理财服务。遮主要是因为：首先， 大众富裕淤屡豹邋速发震促使商照锻行将个入毽财业务服务慰蒙逐步扩大孟蒌婢。 其次，信息技术的广泛应用傻掰锻程大棰嶷降低了服务戏率，为两大众富裕阶层 搓供个人理财骚务锻造了祭件。 因此，秘前许多国外藕业银行的个人理赋、业务同时嚣对蕊端藿褡徐慰黎太众 寅掇阶层，分别提供私人银行服务和赛宾毽辫服务。铡如：美椿锻行( 赫e r r i i l l y n c h ) 有专门商对酉万美元富翁提供财务颁阔及信托等襁人银彳亍业务，也有囱资 产少予l o o 万美元的大众富裕盼屡提供以忧走、优惠炎圭蘩特征的赛宾蓬财瑟 务。 经过几十年的发展，个人理财业务已经成为圆终麓业镊霉零倦她务黪重鬻组 戏部分，产菇、服务、撵撵耧管理魄耽鞍成熟。舀漪篱井个人理财敛务的内容主 要包括两大部分：一是生活域财，即通过日常生活不可缺少的储攀服务和各擞广 泛鲢中润渡务，妥蓥安瓣辫寒爰乏毫至退体惑黔生活，力求缣降生活鼯蒺不降低： 霉嚣雨林，耐本商业银行私人壤财娩舞的避撵靼理财帮的壤棼，金融论坛，2 0 筚筹9 期 1 0 华东师范大学2 0 0 6 串缎洚学硕士擘蚀潦炙中璃商业攘拧个人藏黠业务创辩研究 二是擞资理财，包撅遥进委托镶杼不断调整存漱、股票、綦众、债券、僳羧等投 资缀会，鞋获彀满纛弱授囊嚣报。 二、阑外银行个人理财监务套缨 赛大力发震鏊内镘簿个久理黪篷势，奏盛簧考察霆终令入灌辫堑务懿茨溪清 嚣，墩取其走透煞巍验黟教谢，戳挺进裁毽令入攥魃监务懿较逮茨震。交鬻本部 分将熬点介绍一些豳际上公认的提供优质理财服务的银行的个人理财业努的情 况。 ( 一) 花旗镟静的个人理财业务 张旗银行予1 8 1 2 年强美国创煦，目前是美潮鼹大的豳际性银行之一，也是世 器上嚣鼹个大理黯效务摸模最大懿镶行。其令入溪黠产螽分滟遵瓣、投资、信熏 卡、贷款、丽上理财五类( 见表2 1 ) ，核心豁觯为c i t i g o l d 赛突理财。 表2 1 筏旗锻彳亍个人理财她务介缨 华系师范火学2 0 0 6 串烃务学硕士擘攘论文审瓣膏强雏行个人疆艏业务创新研究 注：贵宾理财服务主癸包括外带、基金、债券投资理财组会。 全嚣投资王其惫捂瓣上诞券要卖、赞萃萋金投资、矫汇授资、债券投资班 及壤财缀合。 从裘2 ，l 可以看爨，麓藤锇萼予瓣个人骥瓣业务趣括懿蕊黧十分广泛，涉及储 蓄、贷款、投资、傈险、予女教育、养老瓶弼、倍朋卡等各个方面，综合性很强。 丽羹在这些业务中，投资类彝理财粪业务产熬秘癸最多，掰蠢懿魄重漫大，霹戳 鬻出花期银行将投资类辩瑾财类澈务作为其个入壤辫业务豹冀点。 在花藤疑行众多个人理财产菇中，窍诲多投暴特色豹产熬，下露主要其俸分 缨其中的薅糟。 l 、帮璐挂锈张产 市场挂钩账户是指客户在傲外汇定期存款黪溺辩，霹粥部分或全部定期存款 瓣裂患癸入指定龛融泰场的衍童金融工具戏期校。这样，在到期爵获褥1 本 鑫傈障之外，客户还育机会赚取较普通定期存款更舞骢投资凰摄。这一产品挂钩 包括货币汇攀、利率瘩平、馕券及般蔡攒数等环球金融紊甥工兵，给客户带来了 灵活投资的便利。 2 、纂金榜选德案投资计划 客户通过基金精选储蓄投黉计翔，可将每月收支节余进行基金投资，以获得 魄储蓄更高收益。这一理财产品使顾客簸够活用存款，增加收益，阑时，每是定 翔定舔投资予基金，氇褥戳减少客户豹投瓷风险。 花旗银行在开展个人理财业务时，关注的不是产品本身，蔼楚注重进行客 户分层秘产熬枣场定僚，淘优震客产提供燹完善、更揭全靛鬣务。院如在酗奉， 稳旗银行西本分行对顾客连彳予了细分，并制定了不同的理财战略( 见袭2 2 ) 。 香港芘旗镊露对“百万窦臻”级戆客户，实行“三对一”服务，帮客户经理、纂 岔投瓷经理积乡 汇授瓷颟滴为其簸务，詹来又改为“圈对一”服务，即在原来的 基础上褥增匆珏一名理财勃淫，可见其对俊鹱客户的霞裁程度。 1 2 华东师范大学2 0 0 6 年经洚学硕士学拉论文中瓣商业银静令人攫财韭务创新研究 寝2 2 花藤银行日本分行顾客分类与理鲋战略 数据来源：雷饔林，国本商业银行私人理黠业务熟运作朝理财师翡壤券，金融论坛，2 0 潞 攀第9 期 ( = ) 汇丰银行的个人理财业务 汇率镊行于i 8 s 5 年在褡港成立，簪前楚澄界第三大镶行集凿。汇丰镀行集瀚 提供私人银行服务已有1 0 0 多年的历史，二战愿，幽予大塞衽除屡的兴起众，汇 率镊行除了提供疆对蜜裕除屡懿氍太锻行擞务外，媳提供露离大众富裕阶瑟的赞 宾理财服务。汇率银行贵宾理财服务的业务种类主疆分为银行服务、卡服务、惯 用及贷款服务、投资服务和保险照务五类( 见袭2 ，3 ) 。 攀末蜂范太季2 e 聪年经海学硕士学铍论文申辩毒业攘挣令人理黠业务创薪研究 表2 。3 汇书银行贵舆理财臌务夼绁 淡：l c a n 卡是专兔隧上演费购物照务瑟设立瓣镶月卡。 晒n d e x 是一耱嗽予爨乖，激智黢专淹存镄奔震。 从表2 3 可以番出，救丰银行的个人理财业务中缀多服务与贷款、投爨、保 黢有关，下瑟藏其中戆几釉鼹努声是避牙麓单戆谈明。 1 、邀筹瑗财和卓越理财 运筹疆财爨一种综合璎财娥户，它汇集了萋矮个又疆财照势，凡通过滚账户 发生的大小账项都会被记录在一张综合结算单上，使顾客的财务状况一目了然。 通过诧账户客户可潋进行外币傣藿、美元簿期存款、黄众及傈零救资存款、低患 抵押贷款、无抵押信贷、灏卖本地股票认股权诞等。 卓越壤财怒滋丰银行为荨赞客户丽设的综含理财账户，旨在通过对鬻户群体 的细分和提供跫其有针对性的服务，加强对银行重点客户的培养和维护。该帐户 魏括多矮存款、撩贷、筱资与缣陵服务黻及黄金荚爨等，丽且汇率锻行还专门设 藏“卓越璨辩审心”，辍时髓蟪为其客户掇供一站斌的资产管理月菠务及专业的理 魅袈划帮瓷谗激务。 2 、莨事投资蒺金 汇事投资基惫毽括黢蘩、馈券、爨零枣场及平撬基众等，其将杰是不麓莲金 l 三不慰熬瓷产类烈隽投资震点，劳囊韭蠹专长手该资产癸剩靛矮灸静显过去都藻 挚东师范太学2 0 0 6 年经济学椰 士学饭论丈申辫商业银行十人篡黠业务制帮碍究 持良好娥绩的机构投资缀理管理。 3 、子女教努储蓄诗潮 汇率银行为接理财裙户免费提供“专业教育缎费”分析，帮助客户制定子女 教啻穗豢诗划。该专 剜横器矮客不同戆赣誉嚣菰，鬟供4 释选择方案：撩垒镣， 榘储蓄计划与人痔保险于一身； 目标储全保，颇客自由确定保单年限，在保单 蘩期完绫薅，鼷骞帮可获褥投僳避葳设是麴基标耱蓄余鬏；汇会爨，集耱蓄毒| | 己 点和多项保障予一身：汇聚丰收投资计划，绪愉储蓄嚣投资的优点。 扶上述霸秽方案可以爱出，子女教蠢穗蓄诗燃是一耱集键鬻、投资、理黠、 保险予一身的复合型个人理财产品，顾客可选择其中一种最适合自身需要的储蓄 计划方察，积累子女彀帮经费。 ( 三) 瑞士银行的私人银行业务 瑞士银行的私人银行业务只为富裕的家庭、个人和企业家等商端客户提供私 人理财服务，对客户的要求是可投资资金不低予l o o 万美众。银行的每位客户都 配备了一证客户疑理和一位高级投资经避为其提供专门的服务，客户经理受责了 解客户的需求、躁标和风险承担意愿与能力，并与高级投资经理一起为客户量身 设计蓬辫蕊划，弧满是客户投资管理、家瘫需要、商务需求、养老规划等备种需 疆，帮助客户实现财务目标。瑞士银行的私人银行业务素来以优质的产品嗣服务 在全球享有盛誉，下面褥单奔绍英孛豹凡释产菇和服务； l 、资产管理服务 是添圭锭露稻天镀移泣务豹核心盈努，在其掰有盈务中大约蠢7 龋左右。英 起点是确定客户的资产管理需求，充分了解有关的顾客信息，以利于做出雁确的 投资选辑。资产镑理分灸鑫主资产缀合警毽襄菲鑫圭资产缀合管壤嚣赞。鑫差资 产组合管理是专为客户设计的个别管理账户，顾客无须每日参与投资管理决策， 嚣是由熬久银嚣全投经整客户懿炎产；嚣蠡主瓷产管理基本上是交吾静投资基金 的供给构成。此外，资产管理还包括一些其他投资服务如特定目标投资、奢侈 蹑投资等。 2 、投资管璐规划 瑞士镀行为霹投资燮垒在l o o 万美元以上的客户提供投资管联嬷划。蓠先， 由高级投资经理通过客户经理收集的资料对客户的风险承受意愿岛能力、投资期 限及其他可能影响投资策略的因豢进行客户风险评估；然质，根撼客户的爨要、 滔标及现有资产黥分布情况，主要从资产酌分配和投资经理的选撵两方面为客户 制订投资策略，帮助其实现目标和优化投资组合；再次，选用一流的专业投资经 疆管理露户的投赘组合；最后，对投资经理持续进行评信，褥投资经理氇会评估 华东师范大学2 0 0 6 年经济攀硕士学饿论文中瓣商业银行个 惹肘业务创晰磐塞 其业绩以符合客户的投资策略。 3 、髂蘑襄餐款聚努 流渤性是理财规划的重要组成部分，因此瑞士银行为客户提供各种灵活的信 矮黢务，寇括令入羡霜鬏疫霹贷款、衰缀住宅抵簿爨款、燹暴贷获蠢痿鬟涯等， 为客户筹措资金，提供贷款便利。 4 、傣瑟与遗产援翔 瑞士银行的信托与遗产规划服务可以帮助客户保护其身前或去世后的个人 财富，以令其家入或居代受益。京由具煮拳塞经骏瓣专业人士是客户设立秘譬莲 不同类擞的信托赍金，并帮助拟订和执行相应的i 敷产规划，令客户获得最大的限 魔的税务收益。 5 、托管服务 通过有经验的托管专员，针对不同蛉客户设计不同的方案，包括安全保管资 产、资袅清算、资产评储、襁蕊及凭程僳管等。 此外，还提供税务咨询和规划、退休计划、保险服务、经纪服务、v i p 、财 务检查、旅游、看病就涎及子女涟入责藏学校裁读等驻务项茸。 兰、圜井个入理财业务嚣特点 2 0 世纪7 0 举代以盾，国外锻行都将蕊向中离端客户的个人理财业务作为战 瘘发震蘩点，索琚竞争十分澈爨。覆对蠢麓激燕静市场竟争，西方发达藿象夺久 理财业务的发展足现出服务内容多样化、理财方案个性化、服务水平专业化、服 务手段霉毒菝证稻激务范嚣全球玩瓣特熹。 ( 一) 令人理黠服务蠹枣多样纯 表2 4 豳辨个人趣财业务斑耍品种 数据来源：翊孳，国外