（世界经济专业论文）国际直接投资与我国进出口贸易的关系研究.pdf

摘要 近年来，国际直接投资迅速发展，给各国进出口贸易带来不同程度的影响。 虽然发达国家在全球国际直接投资中占据了主要地位，但相关数据表明，来自 发展中国家的企业越来越成为国际舞台上的重要角色，它们通过对外直接投资， 为母公司提供了新的发展机会，而且发展中国家一直是吸引外商直接投资的主 力。国际直接投资有引进外资与对外直接投资之分，因此，本文从我国的角度入 手，实证研究外商直接投资与我国进出口贸易的关系及我国对外直接投资与我国 进出口贸易的关系。 通过实证分析我们得知，大量外商直接投资的涌入，对我国对外贸易的发展 起到了重要的促进作用，是我国近年来对外贸易不断发展的重要推动力。改革开 放以来外商直接投资的增加、外资企业的进入的确是推动我国进出口贸易迅速发 展的重要因素之一。尤其是进入2 0 世纪9 0 年代以来，外资企业对我国进出口 贸易的推动效应愈发显著。同时，外资企业的进入，增强了我国产品出口竞争能 力，改善了我国进出口产品的结构。进出口贸易结构由初级产品升级为工业制成 品，产业结构有所升级。而近年来，我国根据对外直接投资与进出口贸易的关联 性，积极实践利用对外直接投资绕开国外的贸易保护壁垒，推动本国对外贸易发 展，也已经取得了良好的开端，但是还存在不少问题，需要进一步提高认识，并 采取积极有效的措施予以调整。 本文共设置了四个章节。第一章回顾了国际贸易和国际投资的相关理论；第 二章介绍了我国对外贸易、吸引外商直接投资和对外直接投资的现状及特点；第 三章对我国对外贸易与吸引外商直接投资和对外直接投资的关系进行了实证分 析；第四章针对如何发展我国对外贸易、如何促进我国招商引资、如何推进我国 对外直接投资提出了相应的对策建议。 关键词：国际直接投资；进出口贸易；实证分析 a b s t r a c t i nr e c e n ty e a r s ，t h ei n t e r n a t i o n a li n v e s t si np r o m p td e v e l o p m e n td i r e c t l y ，g i v e se v e r y c o u n t r yf o r e i g nt r a d et ob r i n ga b o u te f f e c tt ov a r y i n gd e g r e e s a n da l t h o u g ht h e d e v e l o p e dc o u n t r yh a so c c u p i e dm a i np o s i t i o ni nt h ew h o l ew o r l di n t e r n a t i o n a ld i r e c t i n v e s t m e n t s t h er e l e v a n c ed a t ai n d i c a t e s ，t h ee n t e r p r i s ec o m i n gf r o mt h ed e v e l o p i n g c o u n t r yb e c o m e st h eu p p e ri m p o r t a n ti n t e m a t i o n a la r e n ar o l e t h e yp a s se x t e m a l d i r e c ti n v e s t m e n t s ，i st h a tt h ep a r e n tc o m p a n yh a sp r o v i d e dt h en e wd e v e l o p m e n t c h a n c e ，t h ed e v e l o p i n gc o u n t r yi sa l w a y st h em a i nf o r c ew h oa t t r a c t sf o r e i g nd i r e c t i n v e s t m e n t s i n t e r n a t i o n a ld i r e c ti n v e s t m e n t sh a sm a r ko fi n t r o d u c t i o no ff o r e i g n c a p i t a la n de x t e r n a ld i r e c ti n v e s t m e n t s ，t h e r e f o r e ，t h em a i nb o d yo fab o o ks t a r t 谢t h a n g l eo fo u rc o u n t r y , d e m o n s t r a t i o ns t u d i e st h ei m p a c to ff o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t o v e r0 1 1 1 c o u n t r yf o r e i g nt r a d ea n dt h ei m p a c to fe x t e r n a ld i r e c ti n v e s t m e n t so fo u r c o u n t r yo v e ro u rc o u n t r yf o r e i g nt r a d e b ei n f o r m e do fb yt h ef a c tt h a td e m o n s t r a t i o na n a l y s e su s ，l a r g ea m o u n to ff o r e i g n d i r e c ti n v e s t m e n t sf l o o d i n gi n d e v e l o p m e n to ff o r e i g nt r a d ep l a y sh a v ea r r i v e da t i m p o r t a n tp r o m o t er o l et oo u rc o u n t r y , i m p o r t a n tm o t i v ef o r c eb e i n gt h a to u rc o u n t r y t r a d e sw i t hf o r e i g nc o u n t r i e si nr e c e n ty e a r sf u r t h e rd e v e l o p i n g s i n c et h er e f o r ma n d o p e n n e s s t h ef o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti n c r e a s i n gb y ，t h ef o r e i g n - f u n d e de n t e r p r i s e t u r ni n t oa r et od r i v ep r o m p to u rc o u n t r yf o r e i g nt r a d eo n eo ft h ek e yf a c t o r d e v e l o p i n gi n d e e d s i n c ee s p e c i a l l ye n t e r i n g 19 9 0 s ，t h ef o r e i g n f u n d e de n t e r p r i s e p u s he f f e c tt oo u rc o u n t r yf o r e i g nt r a d ei sm o r en o t a b l e a n do u rc o u n t r yi sb a s e do n b u te x t e r n a ld i r e c ti n v e s t m e n t sa n dt h ef o r e i g nt r a d er e l e v a n c ei nr e c e n ty e a r s ，c a r r y o u tt h et r a d em a k i n gu s eo fe x t e r n a ld i r e c ti n v e s t m e n t st ow i n da b r o a d so p e n p r o t e c t i n gab a r r i e r ，d r i v eh o m e l a n df o r e i g nt r a d et od e v e l o pa c t i v e l y , h a v eg o ta l s o a l r e a d yag o o db e g i n n i n g h a v eh a dn of e wp r o b l e m ，h a v en e e d e dt od e e p e nt h e u n d e r s t a n d i n gf u r t h e rb u t ，a d o p te f f e c t i v ea c t i v em e a s u r eg i v i n ga d j u s t m e n t t h i sa r t i c l eh a ss e tu pat o t a lo ff o u rs e c t i o n s t h ef i r s tc h a p t e rr e v i e w st h e i n t e r n a t i o n a lt r a d ea n di n t e r n a t i o n a li n v e s t m e n tt h e o r y ；t h es e c o n dc h a p t e ro nc h i n a s f o r e i g n 仃a d e a t t r a c tf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n df o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n dt h e c h a r a c t e r i s t i c so ft h es t a t u sq u o ；t h et h i r dc h a p t e ro fc h i n a sf o r e i g nt r a d ea n d a t t r a c t i n gf o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ta n df o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n tt h er e l a t i o n s h i p b e t w e e nt h ee m p i r i c a la n a l y s i sc a r r i e do u t ；t h ef o u r t hc h a p t e ri nt h ed e v e l o p m e n to f c h i n a sf o r e i g nt r a d e h o wt op r o m o t ei n v e s t m e n ti nc h i n a , h o wt op r o m o t ec h i n a s f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n ti nt h ec o r r e s p o n d i n gc o u n t e r m e a s u r e sa n ds u g g e s t i o n s k e y w o r d s ： i n t e r n a t i o n a ld i r e c ti n v e s t m e n t ；i m p o r ta n de x p o r tt r a d e ； e m p i r i c a la n a l y s i s i l 独创性声明 本人郑重声明：所提交的学位论文是本人在导师指导下独立进行研究 工作所取得的成果。据我所知，除了特别加以标注和致谢的地方外，论文 中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果。对本人的研究做出重要贡 献的个人和集体，均已在文中作了明确的说明。本声明的法律结果由本人 承担。 学位论文作者签名： 学位论文使用授权书 本学位论文作者完全了解东北师范大学有关保留、使用学位论文的规 定，即：东北师范大学有权保留并向国家有关部门或机构送交学位论文的 复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权东北师范大学可以将 学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩 印或其它复制手段保存、汇编本学位论文。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权书) 学位论文作者签名：懿指导教师签名： r 期：雄冈循日 期： 学位论文作者毕业后去向： 工作单位： 通讯地址： 、 电话： 邮编： 东北师范大学硕士学位论文 引言 自改革开放以来，我国引进f d i 量迅速增长。尤其是9 0 年代之后，1 9 9 2 年 突破i 0 0 亿美元，1 9 9 6 年达到4 0 0 亿美元，之后虽然有所波动，但一直维持在 4 0 0 亿美元以上。加入w t o 以后，中国利用外资持续增长，2 0 0 2 年首次突破5 0 0 亿美元大关，成为世界上吸收f d i 最多的国家。2 0 0 4 年中国更吸引了约6 0 6 3 0 亿美元的f d i 实际流入量，虽然2 0 0 5 年利用外资略有下降，但2 0 0 6 年达到 6 9 4 7 亿美元，比2 0 0 5 年增长4 4 7 。2 0 0 7 年引进外资高达7 4 7 7 亿美元，而 2 0 0 8 年比2 0 0 7 年增长了2 3 6 ，达到9 2 4 亿美元。 而随着经济的发展，近年来，我国的对外直接投资发展也非常迅速，根据国 际收支平衡表的统计数据，2 0 0 5 年的对外直接投资额达到了1 2 2 6 亿美元，是 2 0 0 4 年的6 2 6 倍，几乎等于前5 年对外投资的总额，而2 0 0 6 年的对外投资总额 则高达1 6 1 亿美元。2 0 0 7 年的对外投资额为1 8 7 亿美元，2 0 0 8 年比2 0 0 7 年增长 6 3 6 ，对外投资额高达4 0 7 亿美元。 2 0 0 0 年以来，我国的进出口总额也逐年增加，2 0 0 4 年突破了1 0 0 0 0 亿美元， 从2 0 0 5 年开始一直保持着2 3 左右的增速，2 0 0 7 年中国进出口总额2 1 7 3 8 亿美 元，比上年增长2 3 5 。其中出口1 2 1 8 0 亿美元，增长2 5 7 ；进口9 5 5 8 亿美元， 增长2 0 8 。2 0 0 8 年增速略有下降，比2 0 0 7 年的进出口总额增加了1 7 8 ，达 到2 5 6 1 6 亿美元。 不仅我国，近年来，在经济全球化的背景下，国际直接投资和国际贸易持续 发展，成为了各国企业国际化经营的两种模式，也给各国经济带来了一定裨益。 国际直接投资与国际贸易的联系极为密切，两者之间的关系自2 0 世纪6 0 年代以 来一直是研究和争论的焦点。从理论角度来看，国际直接投资的贸易效应主要有 替代和互补两种，即国际直接投资可能减少( 替代) 贸易，也可能增加( 互补) 贸易。但是正如h e l m b e r g e r 和s c h m i t z ( 1 9 7 0 ) 所指出的那样，对外直接投资 和贸易之间究竟是互补还是替代关系其实是一个实证问题而非理论问题。国际直 接投资有外国直接投资( i n w a r df d i ) 和对外直接投资( o u t w a r df d i ) 之分， 因此在探究国际直接投资与一国进出口贸易的关系上，既要从东道国的角度入 手，实证研究外国直接投资的流入与东道国进出口贸易的关系，也要从母国的角 度入手，实证研究对外直接投资与母国进出口贸易的关系。 东北师范大学硕士学位论文 第一章国际贸易与国际投资有关理论回顾 一、国际贸易的有关理论 ( 一) 绝对成本论 绝对成本理论的代表人是亚当斯密，其基本内容是两国之间的贸易基于绝对 优势，当一国在生产一种产品上具有绝对优势但在另一种商品生产上具有绝对劣 势，所以两国就可以通过专门化生产自己处于绝对优势的产品，并且用这个绝对 优势的产品的一部分去置换绝对劣势的产品，以此达到资源的较高利用，从而增 长收益，提高各国的福利。该理论将一国内部不同职业之间、不同工种之间的分 工原则推演到各国之间的分工，从而形成其国际分工理论。绝对优势理论是最早 的主张自由贸易的理论。 ( 二) 比较成本论 英国古典经济学家大卫李嘉图在绝对成本理论的基础上，提出了比较成本 理论，第一次以无可比拟的逻辑力量，论证了国际贸易分工的基础不限于绝对成 本差异，只要各国之间产品的生产成本存在着相对差异( 即“比较成本”差异) ， 就会出现产品价格上的相对差别，从而使各国在不同产品的生产上具有比较优 势，就可参与国际贸易分工并取得贸易利益。比较成本是各国产品的成本作相对 的比较，比较成本差异的存在，是国际贸易分工的基础，这是比较成本思想的精 髓。他指出，各国并不一定要生产出成本绝对低的产品，而只要生产成本比较低 或相对低的产品，就可进行贸易分工，这对双方都有利。脚 ( 三) 要素禀赋论 要素禀赋论是瑞典经济学家赫克歇尔和他的学生瑞典经济学家，1 9 7 7 年诺 贝尔经济学奖获得者俄林提出建立的赫克歇尔俄林原理( t h e h e c k s c h e r o h l i nt h e o r e m ) ，口3 或简称赫俄原理( h - - o 原理) 。要素禀赋论， 是用各国生产要素丰裕程度的差异解释国际分工的原因和结构的理论。各种产品 的生产是生产要素的有机结合。生产要素主要包括土地、劳动力和资本。各国生 产要素的丰裕程度是不同的。有的国家劳动力比较丰裕，有的国家资本比较丰裕， 一国要充分使用本国的全部生产要素，就形成了各国专门生产某种产品的倾向 性。资本比较丰裕的国家倾向于生产资本密集型产品，劳动力比较丰裕的国家倾 向于生产劳动密集性产品，结果形成了建立在要素丰裕程度不同基础上的国际分 工。生产要素禀赋论也有其局限性。首先，这种理论仍然假定各国生产要素的质 量和素质没有差别，实际上这种差异是存在的；其次，生产要素的丰裕程度也不 是固定不变的。因此生产要素的禀赋不是固定不变的。 2 东北师范大学硕士学位论文 ( 四) 规模报酬递增理论 规模报酬递增是著名美国经济学家，2 0 0 8 年诺贝尔经济学奖获得者克鲁格 曼提出来的。规模报酬递增，指的是产出水平增长比例高于要素投入增长比例。 规模报酬递增是国际贸易的基础，当某一产品的生产发生规模报酬递增时，随着 生产规模的扩大，单位产品成本递减而取得成本优势，因此导致专业化生产并出 口。规模经济有内部规模经济( i n t e r n a le c o n o m i e so fs c a l e ) 和外部规模经济 ( e x t e r n a le c o n o m i e so fs c a l e ) 。h 3 内部规模经济，是因为大规模组织生产经 营，一方面能够充分发挥各种生产要素的效能，更好地组织企业内部的劳动分工 和专业化，提高厂房、机器设备的利用率而取得的规模报酬递增效益；外部规模 经济，是因为能够更好地利用交通运输、通讯设施、金融机构、自然资源、水利 能源等良好的企业环境，从而获得规模报酬递增效益。 ( 五) 国家竞争优势论 国家竞争优势，由哈佛商学院教授迈克尔波特在其代表作国家竞争优势 ( t h ec o m p e t i t i v ea d v a n t a g eo fn a t i o n s ) 陆1 中提出。国家竞争优势理论既是 基于国家的理论，也是基于公司的理论。国家竞争优势理论试图解释如何才能造 就并保持可持续的相对优势。国家竞争优势提出：一国兴衰的根本在于能否 在国际竞争中赢得优势，而取得国家竞争优势的关键在于国家是否有合适的创新 机制和充分的创新能力。国家竞争优势论认为，国家整体竞争优势的获得取决于 四个基本因素和两个辅助因素的整合作用：1 生产条件因素。2 相关和支撑产业。 3 需求因素特别是国内市场的需求状况。4 企业战略、结构与竞争。除上诉四个 基本因素外，一国所面临的机遇和政府所起的作用对国家整体竞争优势的形成， 也具有辅助作用。 二、国际直接投资的有关理论 ( 一) 垄断优势论 经济学家对国际直接投资理论的系统研究始于美国经济学家斯蒂芬海默。 海默1 9 6 0 年在其博士论文国内企业的国际化经营：对外直接投资的研究中， 运用西方微观经济学中关于厂商垄断竞争的原理来说明跨国公司对外直接投资 的动因，提出了“垄断优势论”，指出大企业凭借其特定的垄断优势从事对外直 接投资，开创对外直接投资理论研究的先河。该理论指出，企业的垄断优势主要 是指知识资产优势和规模经济优势两大类。在海默之后，金德尔伯格、尼克博克、 凯夫特等人从不同方面扩大了垄断优势的内涵。 ( 二) 产品生命周期理论 产品生命周期理论是由哈佛大学教授费农在1 9 6 6 年提出来的。该理论从产 品和技术垄断的角度分析了产生对外直接投资的原因，认为产品在市场上有周期 特征，这个周期分3 个阶段，即新阶段、成熟阶段和标准阶段。在成熟阶段，为 3 东北师范大学硕士学位论文 了巩固和扩大市场份额，企业就会去海外设立子公司；到了标准化阶段，企业开 始在发展中国家进行直接投资，减少或停止在国内生产同类产品，而从国外进口 该类产品。这种理论总体上看基本能解释国际上产业转移的规律，但难以解释目 前国际直接投资主要在发达国家之间进行的现象。 ( 三) 内部化理论 英国学者巴克莱和卡森随后在1 9 7 6 年提出了跨国企业的内部化理论，也称 市场内部化理论。市场内部化理论关注的是市场组织成本所引起的不完全竞争形 态，尤其是中间产品市场的缺陷，当这种缺陷使交易成本不断上升或市场难以组 织时，企业就要开辟内部市场作为替代，当这种行为跨出国界时，就出现了跨国 公司。实行内部化的跨国经营可使知识资产在企业内部转让，可有效防止技术外 流，成本也较低，又获得了应用其特定优势的最广阔的空间，这既能使各子公司 分享母公司的资产优势，整个企业又可获得更多的最终利益。阳3 ( 四) 国际生产折衷理论 英国经济学家邓宁在1 9 7 7 年提出了国际生产折衷理论，该理论指出，跨国 公司对外直接投资必须考虑所有权优势、内部化优势和区位优势。企业要拥有所 有权优势，而且这一优势需补偿企业在跨国经营时的附加成本，这时企业才能对 外直接投资，所有权的优势很大程度上就是垄断优势；利用内部化优势，就是企 业在对所有权优势进行跨国性转移时，必须考虑内部组织和外部市场两种途径， 当内部组织转移带来的利益大于外部市场转移带来的利益时，对外直接投资才能 进行；区域化优势是东道国软硬条件优势，跨国公司总是把资金投向具有区域优 势的国家和地区。国际生产折衷理论则被称为跨国公司的“通论，它对国际直 接投资行为能进行较综合的解释，并且它还具有相当的理论指导意义。口3 ( 五) 边际产业扩张理论 日本经济学家小岛清在1 9 7 8 年提出了“边际产业扩张理论 。小岛清理论的 基本含义在于：一个国家的某些产业在本国已经或即将失去发展空间，即处于或 即将处于“劣势地位”，成为该国的“边际产业”，而同一产业在另一些国家可能 正处于优势地位或潜在的优势地位，这样一国就应从本国己经处于或即将处于劣 势地位的边际产业开始依次进行海外直接投资。广义的边际产业概念，既包括已 趋于比较劣势的劳动力密集部门，也包括某些行业中装配或生产特定部件的劳 动力密集的生产过程或部门。这些行业、部门或企业所进行的生产可统称为“边 际性生产 ，也就是说本国所有趋于比较劣势的生产活动都应通过直接投资顺序 向国外转移。 三、国际贸易与国际投资关系理论 ( 一) 贸易替代效应 贸易替代效应理论的主要代表人物是蒙代尔。他认为一种商品可以通过贸易 4 东北师范大学硕士学位论文 与投资的方式进入他国市场，选择了投资便会替代贸易，当两国的生产函数相同 或类似时尤为明显。在无贸易壁垒和生产要素可充分自由流动的情况下，资源上 优势互补，均衡的价格比率使厂商没有必要进行生产要素的直接跨国流动，即 会选择贸易这种方式而不是直接投资。但是，若一国存在国际贸易的壁垒，使出 口国成本递增，而进口国的该商品价格上升，从而刺激生产，使得进口国的生 产要素报酬率提升。因此得出结论：国际资本流动与国际贸易是一种替代关系， 即国际投资与国际贸易是替代关系。哺1 ( 二) 贸易创造( 互补) 效应 贸易创造理论的主要代表人物是小岛清。日本一桥大学的小岛清教授以比较 优势的原则为标准，提出了贸易与投资相互促进的理论。他认为国际贸易和国际 直接投资要建立在各国的比较优势进而各国比较利润率的基础上。根据这一理论， 一国应大力发展具有比较优势的产业，并出口该产业生产的产品。对外直接投资 应从处于或即将处于比较劣势的“边际产业 依次进行，这样可以扩大两个投资 伙伴国的比较成本差距，为两国间大规模的贸易往来创造条件。即f d i 可以提高 东道国出口产品的效率，在投资国与东道国之间创造新的贸易需求机会，使两国 间的贸易在更大规模上进行。这样，投资和贸易之间就会出现一种互补关系而不 是替代关系。旧1 ( 三) 贸易补充效应和市场扩张效应 由格雷厄姆和克鲁格曼在1 9 9 3 年提出。f d i 往往要带来维修等后续支持性 活动的发展，从而促进和增加贸易机会。对外直接投资对东道国对外贸易的影响， 从出口看具有显著的带动作用，而一个国家或地区的进口行为增加将导致外资流 入增加，外资流入增加会导致出口增加，而出口增加又会最终导致向外投资增加， 从而具有市场扩张效应。n 帕 东北师范大学硕士学位论文 第二章我国对外贸易、吸引外商直接投资和 对外直接投资的现状及特点 一、我国对外贸易发展现状及特点 改革开放以来，我国对外贸易实现了长足发展，尤其是2 0 0 0 年以来，我国 的进出口总额逐年增加，2 0 0 4 年突破了1 0 0 0 0 亿美元，从2 0 0 5 年开始逐年保持 着平均2 3 的增速，2 0 0 7 年中国货物进出口总额2 1 7 3 8 亿美元，比上年增长 2 3 5 。其中出口1 2 1 8 0 亿美元，增长2 5 7 ；进口9 5 5 8 亿美元，增长2 0 8 。 2 0 0 8 年的进出口总额增速略有下降，比2 0 0 7 年的进出口总额增加了1 7 8 ，达 到2 5 6 1 6 亿美元。目前，中国已经超过日本，成为继美、德之后的第三大贸易国， 贸易对象已达2 3 0 多个国家和地区。n 门我国的进出口商品结构也呈现不断优化的 演进趋势，但是，我国对外贸易依旧存在着总体发展水平依旧不高，尤其是结构 仍比较落后，贸易流向的集中化趋势等较为突出的问题。具体表现为以下特点： ( 一) 中国对外贸易的商品结构 从进出口贸易结构上看，虽然进出口总额大幅增长，但是加工贸易在中国出 口产品中占据了相当大的比重。中国对外出口产品中，虽然工业制成品的比重逐 年增加，但高新技术产品所占比重依然很低。另外，中国出口的大部分产品都是 由三资企业完成的。由此可见，目前我国的对外贸易商品结构需要进行转换。目 前，虽然我国的出口商品结构有所改善，机电和高新技术产品出口增速较高，但 进口商品结构依旧存在不合理，初级产品进口规模较大，机电和高新技术产品进 口加快。n 羽应看到我国虽参加了全球水平型分工，但在分工层次结构上仍处于较 低位置。 ( 二) 中国的对外贸易流向 我国的对外贸易流向集中在亚洲、欧洲及北美地区。统计数据表明在贸易 总额上，亚洲所占比重最大，其次是美洲和欧洲，而且这些区域与中国的贸易额 在近期内一直呈积极的上升趋势，其中，在亚洲，主要是对香港、日本和韩国出 口，对香港的出口主要是转口贸易。进口主要来自于日本、韩国和台湾省。对 北美地区的进出口都主要集中在美国。而对欧洲的贸易则相对分散一些。 ( 三) 中国的对外贸易摩擦案例增多 大规模的商品出口还会引发不必要的国际贸易摩擦。近年来，世界各国针对 中国商品的反倾销案件不断增多。据w t o 统计，仅1 9 9 5 年 - - 2 0 0 3 年间，中国遭 受其他w t o 成员的反倾销立案调查次数就多为3 5 6 件，占w t o 成员反倾销案件总 6 东北师范大学硕士学位论文 数的1 4 7 ，最终遭受反倾销制裁的案件2 5 4 起，占w t o 反倾销总量的1 6 8 。 中国产品之所以成为世界各国的反倾销调查对象，主要原因在于出口产品的价格 组成，出口价格偏低。 另外，一般贸易的比重略低于加工贸易，外商投资企业进出口增长较快，民 营企业出口规模逐步扩大，虽然出口增速下降、进口增速提高，但由于基数差距 较大，对外贸易顺差依旧在扩大等都是我国对外贸易现状的主要特点。 二、我国吸引外商直接投资的现状及特点 自我国实行改革开放以来，引进f d i 量( i n w a r df d i ) 迅速增长。尤其是9 0 年代之后，1 9 9 2 年突破1 0 0 亿美元，1 9 9 6 年达到4 0 0 亿美元，之后虽然有所 波动，但一直维持在4 0 0 亿美元以上。加入w t o 以后，中国利用外资持续增长， 2 0 0 2 年首次突破5 0 0 亿美元大关，成为世界上吸收f d i 最多的国家。2 0 0 4 年 中国更吸引了约6 0 6 3 0 亿美元的f d i 实际流入量，虽然2 0 0 5 年利用外资略有 下降，但2 0 0 6 年达到6 9 4 7 亿美元，比2 0 0 5 年增长4 4 7 。2 0 0 7 年引进外资高 达7 4 7 7 亿美元，而2 0 0 8 年比2 0 0 7 年增长了2 3 6 ，达到9 2 4 亿美元。但是我 国在吸引外资上还存在一定的问题，总体来说，我国吸引外商直接投资的现状呈 现以下特点： ( 一) 外资来源比较集中 自我国开始吸收外资以来，1 0 0 多个国家在中国投资，但f d i 在世界各国或 地区的分布相对比较集中。2 0 0 6 年、2 0 0 7 年度位居对华投资前五位的国家或地 区分别为中国香港、维尔京群岛、日本、韩国、美国，中国香港、维尔京群岛、 韩国、日本、美国。n 3 1 2 0 0 8 年，我国主要贸易伙伴的排序和0 7 年比没有发生变 化，但双边贸易额均有所增长。欧盟连续两年成为我国最大的贸易伙伴，2 0 0 8 年 双边贸易额4 2 5 6 亿美元，比0 7 年增长1 9 6 。美国为第二位，双边贸易达3 3 3 7 亿美元，比0 7 年增长1 7 4 。中国香港是处于第三位，双边贸易额为2 0 3 6 亿美 元，比0 7 年增长0 9 。日本长期以来是我国最大的贸易伙伴，而2 0 0 7 、2 0 0 8 年 降为第四位。其余依次东盟、韩国和俄罗斯。这和我国引进的f d i 的国家或地区 分布是相一致的。 ( 二) 外资主要集中在制造业 f d i 主要集中在制造业，这是因为制造业f d i 的流入和东道国对外贸易之间 存在着相互促进、相辅相成的互动关系。n 钔2 0 0 8 年分行业外商直接投资情况见 表1 ： 东北师范大学硕士学位论文 表1 ：2 0 0 8 年分行业外商直接投资及其增长速度 企业数实际使用金额比上年增长 行 业 比上年增长 ( 家) ( 亿美元) 总计2 7 39 2 4 02 3 6 农、林、牧、渔业9 1 7- 1 2 5 1 1 92 8 9 采矿业 1 4 9- 3 6 35 71 7 0 制造业1 1 5 6 8- 3 9 74 9 8 92 2 1 电力、燃气及水的生产和供应业3 2 09 11 7 o5 8 1 建筑业 2 6 2- 1 4 9l o 91 5 1 6 交通运输、仓储和邮政业 5 2 3- 2 0 52 8 54 2 1 信息传输、计算机服务和软件业 1 2 8 67 62 7 78 6 8 批发和零售业5 8 5 47 64 4 3 6 5 6 住宿利餐饮业6 3 3 - 3 2 59 49 9 金融业 2 55 1 05 71 2 2 5 房地产业 4 5 2- 6 8 71 8 5 98 8 租赁和商务服务业3 1 3 81 1 35 0 6 2 5 9 科学研究、技术服务和地质勘查 1 8 3 97 21 5 16 4 2 业 水利、环境和公共设施管理业1 3 8 - 1 0 4f3 42 4 7 居民服务和其他服务业 2 0 5- 2 4 15 72 1 1 教育2 46 0 0o 4 1 2 2 卫生、社会保障和社会福利业1 0 2 3 1 0 2 6 3 1 文化、体育和娱乐业 1 7 01 7 92 6- 4 2 8 公共管理和社会组织 1o 0 国际组织6 0 ( 数据来源：中国统计局网站) 由上表可知，2 0 0 8 年制造业f d i 的流入虽然仍占有绝对优势，但比2 0 0 7 年 已经有所减少。而建筑业、金融业、信息传输、计算机服务和软件业、批发和零 售业的f di 流入却有了不同程度的增长。说明f d i 流入的产品结构也在发生着 变化。同时，通过比较外资企业与国内企业进出口的产品构成发现，外资企业资本 品的进口平均高于国内的1 0 1 5 。也就是说，外资企业的进口主要是资本品， 而不是以原材料为主的中间品，能够形成未来的生产能力。 8 东北师范大学硕士学位论文 ( 三) 外资的地区分布 2 0 0 7 年中国的东、中、西部地区累计实际使用外资金额占全国累计实际吸 收外资总量的比重分别为8 6 6 、9 5 、3 8 。这种分布于2 0 0 8 年有所改变，中 部和西部所占比重比2 0 0 7 年有了大幅度的提高，特别是中部为6 1 4 ，而东部 则下降为3 0 5 。由于西部大开发的推动，f d i 从东部地区转移到中西部，这在一 定程度上影响了我国进出口贸易的地区分布。中西部地区许多省区如河南、甘肃、 青海、宁夏的进出口总额在较低的基数上实现了较快增长，尤其是进口增长比较 明显。而外贸大省如广东、上海、北京等地的出口却大幅下降。n 钉 ( 四) 外商的投资方式 外商在中国的投资经历了分别以合作，合资和独资为主要方式的阶段。八 十年代前期，因为合作方式具有投资回收期短，投资风险小等优势，在华外商主要 以合作方式在短期非生产项目进行投资。后来政府限制外商对非生产项目投资， 同时制定优惠政策鼓励外商以合资方式对制造业投资：而外商出于获得中方渠道 和信息优势等原因，也积极以合资方式投资。八十年代中期，合资成为外商主要投 资方式。九十年代末，众多领域开始允许外商独资，而外商也已建立了自己的信息 和产品渠道，独资就成为外商投资的主要方式。而外国投资企业的无形资产越高， 投资所在地的投资环境越好，投资企业的产品出口比例越高，技术越先进，外商以 独资方式投资的可能性越大：投资企业的资本越密集，利润率越高，外商以合资方 式投资的可能性越大。随着中国投资环境的不断完善，在华外商实行的全球化战 略以及众多的大型跨国企业到中国投资，将会进一步促使外商以独资方式投资。 三、我国对外直接投资的现状及特点 近年来，我国根据对外直接投资与进出口贸易的关联性，积极实践利用对外 直接投资绕开国外的贸易保护壁垒，推动本国对外贸易发展，已经取得了良好的 开端，截至2 0 0 7 年底，我国设立境外中资企业总数6 9 6 0 家，中外双方协议投资 总额1 3 7 8 亿美元，中方协议投资金额9 3 4 亿美元，其中，境外加工贸易企业 4 2 0 家，中方协议投资额1 1 2 2 亿美元，无论是数量，还是规模，都有了长足 的发展。2 0 0 4 2 0 0 8 年，我国非金融类对外直接投资从5 5 亿美元猛增到4 0 7 亿美元。同时，从实际情况看对外直接投资的行业领域也从最初的只投资于与贸 易有关的服务业，逐步拓宽到工农业生产、投资开发、交通运输、餐饮旅游、咨 询服务、技术开发、贸易、金融、房地产等各种产业。但是应当承认，我国对外 直接投资的主要动因目前还比较复杂，具有明显的多元化特征，中国企业在面 临贸易壁垒时，较少使用直接投资的方法去绕开。n 邮总的来说，我国对外直接投 资的特点如下： 9 东北师范大学硕士学位论文 ( 一) 对外投资的区域分布 到目前为止，我国企业对外直接投资主要集中在香港地区和其他亚洲国家 和拉美，而非欧美发达国家。2 0 0 7 年年末，中国非金融类对外直接投资在亚洲占 6 3 1 9 ，其中中国香港占5 6 1 3 ：其次为拉美，占2 6 1 3 ：其他各州依次为 非洲3 1 4 、欧洲3 1 0 、北美2 1 1 、大洋洲1 1 3 。这说明我国对外直接 投资的地区结构主要集中在中国香港和一些发展中国家，与世界一般情况相比 差别较大。n 7 3 ( - - ) 对外投资的产业结构 我国企业对外直接投资主要集中在服务业，采矿业也占有较高比重。总的说 来，我国对外直接投资主要集中在以下六大行业：第一位的为租赁和商务服务业， 占比为2 1 1 5 ：第二位的为采矿业，占比为1 9 1 8 ：第三位的为金融业，占比 为1 7 1 2 ：第四位的为批发和零售业，占比为1 4 1 3 ：交通运输、仓储和邮 政业居第五位，制造业居第六位，比重分别为8 1 4 和8 1 3 。这表明，我国 企业对外直接投资的部门结构与世界一般情况基本一致。 ( 三) 对外投资的方式 我国的对外投资方式比较单一，境外筹资能力较低。我国对外直接投资的方 式不够成熟，多采用投资建厂的方式，所有权的安排以少数股权居多，还受到国 内资金注入运转模式的约束，并购投资比重较低。2 0 0 5 2 0 0 7 年，我国以并购 方式实现的对外直接投资为1 9 6 亿美元，比重只有4 0 1 3 ，明显低于世界平均 水平。n 钔同时，从实际情况看，我国企业的对外并购，特别是对欧美公司的并购 绝大部分效果都不佳。而且我国对外投资的层次较低、规模较小、工贸脱节、力 量分散，难以形成综合优势。 ( 四) 对外投资受政治干扰情况 我国企业“走出去”受政治干扰最为严重。近年来，由于“中国威胁论”和 意识形态的影响，我国企业对外投资屡遭国外政治干扰，而且是世界各国中受 干扰最多的国家。例如，美国以“中国威胁论 为由阻止我国中海油公司并购优 尼科公司、海尔收购美泰克公司，对联想收购i b m 个人电脑业务设置种种限制 等：印度也以国家安全为由阻止了我国多起在印度基础产业的投资。在今后较长 时间内，随着我国国际经济地位的进一步上升，我国企业“走出去”，特别是在 投资国外战略性产业过程中还会遇到更多的政治干扰。 l o 东北师范大学硕士学位论文 第三章我国对外贸易与吸引外商直接投资和 对外直接投资关系的实证分析 一、我国对外贸易与吸引外商直接投资关系的实证分析 对f d i 与我国进出口总额、工业制成品进出口总额和初级产品进出口总额 进行回归分析。分别建立f d i 总额和我国进出口总额，f d i 总额与工业制成品进 口总额，f d i 总额与工业制成品出口总额，f d i 总额与初级产品进口总额以及 f d i 与初级产品出口总额的六个回归模型。并就这些模型进行估计，最后就估计 的结果进行对比分析。n 町由于反映外商直接投资额的指标有协议外商直接投资额 和实际外商直接投资额两种，本文依照惯例采用实际外商投资额用于度量f d i 的规模。进出口总额均采取以当年价格计算的绝对数值，用来反映我国进出口的 数量。 ( 一) 计量分析 为了就f d i 与我国进出口贸易额的关系进行实证分析，基于上面的研究思 路，建立六个一元线性回归模型。在变量选取上采用实际外商直接投资额为被解 释变量，进口总额、初级产品进口总额、工业制成品进口总额、出口总额、初级 产品出口总额和工业制成品出口总额为解释变量。采用我国1 9 9 0 2 0 0 7 年的时间 序列数据为样本，计量经济学回归部分选用e v i e w s 5 0 软件进行估计和检验。一 元回归模型的估计结果如下表所示： 回归估计结果 变量回归系数拟合优度t 统计值f 统计值d w 值p 值相关性 x0 0 3 4 9 4 00 9 3 8 3 7 02 1 2 8 7 99 8 9 6 7 3i 6 5 6 3 4 i0 0 4 3 0正 x l0 1 1 3 5 9 00 9 3 5 3 2 91 7 1 6 5 19 4 0 0 8 41 6 6 5 2 5 00 1 0 9 8 正 x 20 0 4 8 3 6 90 9 3 9 0 2 22 2 2 8 4 41 0 0 0 9 71 6 5 3 0 9 40 0 4 4 1正 z0 0 2 7 1 2 00 9 3 8 1 5 12 0 1 3 4 59 8 5 9 3 91 7 4 4 9 8 00 0 3 5 2 止 z 10 4 2 1 2 1 00 9 2 9 0 3 61 1 0 6 7 68 5 0 9 5 61 9 1 4 9 1 60 2 8 8 5正 z 20 0 2 8 3 2 00 9 3 8 4 1 52 0 2 7 6 89 9 0 4 5 61 7 3 0 6 0 50 0 4 3 6 正 注：x 表示进口总额，x 1 表示初级产品进口总额，x 2 表示工业制成品进口总额，z 表 示出口总额，z l 表示初级产品出口总额，z 2 表示工业制成品出口总额。 东北师范大学硕士学位论文 ( - - ) 基本结论 从以上的分析，我们可以看出： 1 f d i 与我国的进出口总额之间存在着较强的相关关系。将f d l 分别与进口 贸易额和出口贸易额做回归分析后，得到的拟合优度达到了0 9 3 以上，t 统计 量的p 值小于置信水平5 ，所以，我们发现进口总额和出口总额与f d i 的关系 是显著的。从国际贸易学的角度来说，一国的进出口贸易金额越大表明一国的对 外开放程度越高，这有