（西方经济学专业论文）交易成本与一般均衡.pdf

摘要 阿罗与德布鲁在5 0 年代发展的一般均衡模型是人类经济思想史上最伟大的 成就之一。他们的模型完全采用一种公理化的形式，从一系列的基本假定出发( 人 们的偏好、技术、禀赋) ，建立起了关于市场经济系统均衡的存在性、最优性、 稳定性的公理化体系。从而完成了对亚当斯密“看不见的手”的现代阐释。它 是以后一般均衡理论发展的基础。 以后的一般均衡理论工作就是对a r r o w d e b r e u 模型假设条件的放宽，因为 人们总是认为它的假设条件太不真实了。它假设经济均衡发生在一个时点、一个 统一大市场、没有外部性、没有规模收益递增、没有消费者、生产者的相互影响、 没有信息、没有交易成本。均衡对这些假设条件的敏感性研究成为经济理论中一 个很重要的课题。因此，对这些“经典”假设条件的放宽可有助于将一般均衡理 论的有关问题明朗化。 在本文中，我们将放宽a r r o w d e b r e u 模型关于无交易成本的假设，将其模 型拓展至有交易成本的情形。我们探讨一具有交易成本的纯交换经济，在相当弱 的的假设条件下证明其均衡的存在性、帕累托最优性，并得出两个重要结论：( 1 ) 由于交易成本的存在，人们的可达交易集将是一个有界闭集，即由于交易成本太 高可能导致某些市场关闭，也就是说人们可能无法在市场上交易到某些商品。这 一点与经典的一般均衡定理有明显的区别，在经典的一般均衡理论中，市场都是 完备的，所有商品的交易都是可能的，所有的市场都是在同一时间开放的；( 2 ) 消费者的初始资源禀赋严格为正( w 6 0 ，v h ) 时，交易成本竞争均衡才存在， 也就是说如果考虑交易成本，则在经典的一般均衡理论假设条件下 ( w 6 r7 ，v h ) ，均衡将不一定存在。 关键词：交易成本，纯交换经济，一般均衡，竞争均衡 a b s t r a c t t h e g e n e r a le q u i l i b r i u m m o d e ld e v e l o p e db ya _ r r o wa n dd e b r e ui nt h e1 9 5 0 si s o n eo ft h eg r e a t e s tw o r k si ne c o n o m i cs c i e n c e t h e ya x i o m a t i z e dt h e i rm o d e l ，u n d e r s o m eb a s i ca s s u n a p t i o n s ( p r e f e r e n c e ，t e c h n o l o g y , e n d o w m e n t s ) ，t h e ye s t a b l i s h e da n a x i o m a t i ct h e o r yo f t h ee x i s t e n c e ，o p t i m a l i t y , s t a b i l i t yo f t h ee q u i l i b r i u mo f t h em a r k e t e c o n o m y , t h u sc o m p l e t e dam o d e me x p l a n a t i o no ft h e “i n v i s i b l eh a n d ”o f a d a m s m i t h i ti st h ef o u n d a t i o no f l a t e rg e n e r a le q u i l i b r i u mt h e o r y t h em a i nt h r u s to fr e c e n tw o r ki ne q u i l i b r i u mt h e o r yh a sb e e nt h er e l a x a t i o no f t h ea s s u m p t i o n so f t h ea r r o w d e b r e um o d e l s i n c ei th a sb e e nr e p e a t e d l ya r g u e dt h a t i t sa s s u m p t i o n sa l en o tr e a l i s t i c ，i tv i s u a l i z e st h ep r o c e s so ft h ee c o n o m i ce q u i l i b r i u m t a k i n gp l a c e a tas i n g l e p o i n ti nt i m e ，i no n el a r g pm a r k e tw i t h o u te x t e r n a l i t i e s ， w i t h o u tr e t u r n st os c a l e ，w i t h o u ti n t e r a c t i o n sa m o n gc o n s u m e r so rp r o d u c e r sa n d w i t h o u ti n f o r m a t i o no rt r a n s a c t i o nc o s t t h es e n s i t i v i t yo ft h er e s u l t so ft h et h e o r yt o t h e s ea s s u m p t i o n sh a sa l w a y sb e e na ni m p o r t a n ti s s u ea m o n ge c o n o m i ct h e o r i s t s t h e s y s t e m a t i cr e l a x a t i o no ft h e “c l a s s i c a l “a s s u m p t i o n sw i l lp r o b a b l yc l a r i f ys o m eo f t h e d e e p e ri s s u e se m e r g i n g f r o mt h et h e o r yo fa c o m p e t i t i v ee q u i l i b r i u m i nt h ep r e s e n t p a p e rw e c o n t r i b u t et ot h ee x t e n s i o nt ot h ec l a s s i c a la r r o w - d e b r e u m o d e lt oi n c l u d et r a n s a c t i o nc o s t w er e s t r i c t0 1 1 1 a t t e n t i o nt oap u r e e x c h a n g e e c o n o m y w i t ht r a n s a c t i o nc o s t u n d e r q u i t e w e a ka s s u m p t i o n sw ep r o v e dt h e e x i s t e n c e ，t h eo p t i m a l i t yo f t h ee q u i l i b r i u m w eh a v et w o v e r yi m p o r t a n tc o n c l u s i o n s ( 1 ) i ft r a n s a c t i o nc o s t se x i s t s ，t h ef e a s i b l et r a n s a c t i o ns e ti sb o u n d e d ，o rp e o p l em a y n o tb ea b l et oe x c h a n g es o m ec o m m o d i t i e so nt h em a r k e ti es o m em a r k e t sw i l ln o tb e o p e nd u et ol l i g ht r a n s a c t i o nc o s t s t h i si sq u i t ed i f f e r e n tt ot h ec o m p l e t em a r k e t s a s s u m p t i o n s i nt h ec l a s s i c a le q u i l i b r i u mt h e o r y ；( 2 ) i ft h ei n i t i a le n d o w m e n t so f e v e r y c o n s u m e ri ss t r i c t l yp o s i t i v e ，( w “ o ，v h ) ，t h e ne q u i l i b r i u me x i s t s ，i e ，i f t r a n s a c t i o n c o s ti st a k e ni n t o a c c o u n t ，u n d e r c l a s s i c a l a s s u m p t i o n s o ft h e e q u i l i b r i u m t h e o r y ( w 。r 。，v h ) ，e q u i l i b r i u mm a y n o te x i s t s k e y w o r d s ：t r a n s a c t i o nc o s t ，p u r ee x c h a n g ee c o n o m y ，g e n e r a le q u i l i b r i u m ， c o m p e t i t i v ee q u i l i b r i u m 浙江_ 人学硕士学位论文 交易成本与一般均衡 l 、日u 舌 一般经济均衡理论研究的主要目的是研究市场经济条件下的资源配置问 题，它的思想可追溯到亚当斯密的“看不见的手”，它的最初形式是由法国人， 瑞士洛桑大学经济学教授，“洛桑学派”创始人瓦尔拉斯( l w a l r a s ) 于1 8 7 4 年在其名著纯粹经济学要义中提出的。在此后的一百多年间，西方经济学 家对此作了大量的研究，形成了一个庞大的体系，影响了经济学几乎所有领域 的发展。同时，这一领域也是科学哲学家与数学家感兴趣的领域。 阿罗与德布鲁在5 0 年代发展的一般均衡模型是人类经济思想史上最伟大 的成就之一。他们的模型完全采用一种公理化的形式，从一系列的基本假定出 发( 人们的偏好、技术、禀赋) ，建立起了关于市场经济系统整体均衡的存在性、 最优性、稳定性、唯一性的公理化体系，从而完成了对亚当斯密“看不见的手” 的现代阐释。它是以后一般均衡理论发展的基础。研究一般均衡理论是无法离 开阿罗德布鲁模型的。 显然a r r o w - d e b r e u 模型太理想化了，后来的经济学家对其批评甚多。比如， a r r o w - d e b r e u 模型假设所有交易都是不需要交易成本的，即市场经济是无磨擦 的。显然，在现实经济生活中进行任何交易都是需要一定成本的，比如发现交 易对象、寻价、签约、修订契约和执行契约等等都需要一定的成本。“f o l e y ( 1 9 7 0 ) 说一般均衡模型的基本假定的一个弱点是缺少一个关于信息收集和处理、或者 市场运作的真实资源的成本”。引因此，理论的预测能力受到了限制。因此有必 要在一般均衡模型中引进交易成本来对模型进行拓展以解释更多的东西。 交易成本( t r a n s a c t i o nc o s t ) 又译作交易费用，诞生于二十世纪三十年代。 经过数十年的发展，交易成本概念及其分析范式在经济分析中得到了广泛的应 用，已经成为现代经济学理论体系中最为活跃的一个分支，以至“在当代西方 经济学尤其是近3 0 年的经济学文献里，出现频率最高，引用次数最多的概念， 大概莫过于交易费用了。”粕交易成本概念的提出是对新古典“无摩擦”世界 这一假设前提进行反思的结果，它使现实生活中许多经济现象可从交易成本的 角度得到重新解释。对交易费用的研究文章很多，但主要都是对某一类经济现 【汁l 】美丹尼尔著张军译市场的微观结构一中间层组织与厂商理论，中周人民大学版社2 0 0 2 第 1 3 4 页。 l m 】张军：现代产权经济学，卜海三联书店、上海人民出版社1 9 9 1 年版，第1 页。 l 浙江大学硕士学位论文 交易成本与一般均衡 象进行研究，比如专业市场、经纪人等，主要是阐明此类经济组织节省交易费 用的特性。但在一个一般均衡的框架中对交易费用进行研究的文章很少。 出于以上两个目的，本文试图建立一具有交易成本的一般均衡模型，并对 均衡的存在性、最优性、稳定性等问题做出研究，加深我们对市场经济的理解。 论文安排如下，第二节介绍经典的无交易成本的一般均衡模型，指出其缺 陷所在；第三节对交易成本的本质进行讨论，并在一般均衡环境中研究如何对 其进行分类及建模；第四节介绍现有的带交易成本的一般均衡模型，主要有单 一市场模型和多市场模型；第五节给出我的模型，并证明交易成本均衡的存在 性、帕累托最优性等问题；第六节则是一个总结。 浙江大学硕十学位论文 交易成本与一般均衡 2 、无交易成本的一般均衡模型； 2 1 、模型的描述 经典的无交易成本的一般均衡模型是由阿罗( a r r o w ) 、德布鲁( d e b r e u ) 在 5 0 年代发展起来的。他们的模型完全采用一种公理化的形式，从一系列的基本 假定出发( 人们的偏好、技术、禀赋) ，建立起了关于市场经济系统整体均衡的 存在性、稳定性、有效性的公理化体系。它是以后一般均衡理论发展的基础， 研究一般均衡理论是无法离开阿罗与德布鲁模型的。大部分无交易成本的一般 均衡模型都如阿罗一德布鲁模型一样，一般需要以下假设： ( 1 ) 经济体系中有l 种商品，= 1 , 2 ，上，每种商品的数量用实数表示。 对生产者来说，商品量是正数表示产出，负数表示投入( 消耗) ；对消费者来说， 商品量是正数表示消耗，负数表示生产( 出卖劳动力) 。l 种商品中每一种商品 都取一定数量组成的一个l 元有序数组，称为商品向量，记为x = l ，一，x 。) ， 我们把所有的商品向量组的l 维线性空间称为商品空间胄。 ( 2 ) 经济体系中有h 个消费者，h = 1 ，h ，每一个消费者所能设想的消 费计划构成他的消费集，记为工6c r 。，并且“是一个下有界的闭子集。 ( 3 ) 在消费集z “定义了消费者的偏好h ，并且假定该偏好是一个满足 完全性、自反性、传递性、连续性、不厌足性、凸性的次序关系。 ( 4 ) 每一个消费者还拥有一初始禀赋，用向量e 6 表示，e “x “cr c 对 所有的h = 1 ，h ( 5 ) 经济中有j 个企业，j = 1 ，j ，企业的生产计划集f r ，记企业的 任一生产计划为y f ，y 中的分量为正时表示产出，为负时表示投入。 ( 6 ) 对于每一个j ，一是包含0 的闭凸集。这一假定排除了生产的不可分 性( 比如半架飞机) 、规模收益递增、来自分工的收益递增等。 ( 7 ) 每一个消费者还都被赋予一个各个企业的股份所有权氏0 且对所有 浙江大学硕i 学位论文 交易成本与一般均衡 的h = l ，珏j = l ，j ，都有勤= 1 h = l ( 8 ) 消费者进行市场交易，生产者安排生产活动时，都不需要任何形式的 成本。 阿罗( a r r o w ) 、德布鲁( d e b r e u ) 在5 0 年代的一系列论文中，在上述假定的 基础上，证明了市场一般均衡的存在性、唯一性、稳定性、并且还证明了一般 均衡具有两个优良性质，即福利经济学第一定理：任何一个a r r o w - d e b r e u 均衡 配置都是帕累托最优的：第二定理，任何一个a r r o w - d e b r e u 经济的帕累最优配 置对应于一个通过重新安排消费者初始禀赋与企业所有权份额而得到的均衡配 置。 a r r o w - d e b r e u 模型最成功之处在它明确地提出了形式化模型所有的假设， 在这些假定条件下，存在着一组价格体系导致市场的均衡，并且这一模型在内 部逻辑上是一致的，无懈可击的。这是一种明显带有数学化倾向的公理化体系 方法，a r r o w d e b r e u 所开创的这种公理化方法对后世经济学家的研究产生了重 要影响，我们现在认为除非一个经济模型在逻辑上被证明是一致的，否则它就 不是一个好的经济模型。当然a r r o w - d e b r e u 模型所用的数学方法不动点定 理与凸集分离定理直到今天仍然是数量经济学最重要的工具。 2 2 、模型的缺陷 在这一模型中有几个重要的地方需要注意： 第一、该模型有一个暗含的假设，即所谓的“完全市场”假设：一个经济 体系中的全部经济活动( 包括未来所有可能出现的状态和各种偶然性) 都发生 在同一时期内，此刻，每一种商品都有一个市场和相应的价格可供交易。显然， 这一假设与现实经济相差太远，具有很大的局限性。“所有的契约都是在人类始 祖居住的伊旬园中签订的，没有任何错误”。因此，所有的市场或交易活动都是 为了订立合约，而商品的实际交割成为只是与这些合约相配套的后续活动而已。 这一假设是非常离奇的，它要求人们对所有的商品( 包括未来的“或有商品”) 都要在当前市场中订立交易合约，市场只开放一次，合约订立之后，市场便不 再开放。在以后的时间里，人们只需按合约要求进行交易活动就行了。 第二、模型中都假设交易活动不需要耗费任何资源，即进幸亍交易活动是不 4 浙江大学硕士学位论文 交易成年与一般均衡 需要任何形式交易成本的。实际上，比如商品的实际交割就需要耗费一定资源， 但在此模型中假设其可以忽略不计，因而对家庭形成其可行消费集没有任何影 响。 第三、只要我们假设交易是不需要成本的，则“完全市场“假设就是无关 紧要的。如果我们假设市场是不完全的，市场不止开放一次，由于现在进行“套 利”活动是不需要成本的，可以想象在均衡时同一种商品在不同市场上的价格 必定都是一样的。同时由于消费者的偏好序定义在其所购买的商品总量上( 而 与其在何处何时进行交易无关) ，消费者所要做的只是在给定条件下实现效用的 最大化。在均衡时，完全市场与非完全市场假设下的均衡价格与均衡数量肯定 是一样的。 这一点很重要，尽管现实生活中交易活动是一个序列，但在该模型中我们 对此根本无法加以解释。同样的，在该模型中丝毫没有涉及到交易的个人特征， 所有的交易都是在一个“黑箱”中完成的。 最后，众所周知，在a r r o w - d e b r e u 模型没有货币的存在，它不需要一种交 易媒介来进行交易活动。经济人订立合约以某一商品束交换另一商品束。模型 中没有不确定性，所有合约都是可信的( 没有违约现象) ，因此所有的交易都是 在一个市场中一次性完成的。因此没有价值贮藏的需要，作为价值衡量标准的 商品在该经济体系中是假设不存在的。 浙江大学硕士学位论文 交易成本与一般均衡 3 、交易成本到底是什么 交易成本在2 0 世纪3 0 年代由科斯提出并开始传播以后，受到人们的极大 关注，已经成为现代经济学的中心议题和异军突起的一支。交易成本概念被频 繁地用于各种经济现象的分析，并被逐渐吸收进主流学派的理论中。交易成本 成为经济理论与实际运用中具有强大解释力的分析工具，因而被广泛应用于货 币和资本市场、国际贸易、国际投资、企业制度、产业组织、公共选择、政治 民主、体制比较等领域。由于新制度经济学向其他领域进行全面侵蚀，企图使 其赖以形成并区别于其他制度分析学派的核心分析工具交易费用成为什么 都能解释、什么都能使之合理化的万能钥匙，才激起人们对交易费用分析框架 进行批判性的分析。其主要意见认为交易成本概念定义太宽，运用得太滥。按 期坦利费希尔的代表性说法就是：“交易成本在理论上就有一个现成的坏名 声，这部分原因是因为人们怀疑，是否只要祈求规定了适当的交易成本就能 使几乎任何事物都合理化。”注3 交易成本范式已经成为现代经济分析基本方法之 一，但其核心概念交易成本的内涵和外延究竟是什么，理论界一直没有形 成一个统一、清晰的定义。以致，交易成本理论的发展经历了一个从“无知到 无所不知”的过程，引起了许多经济学家的揶揄甚至不满。因此，笔者认为， 在正式引入我的模型之前，有必要对各种相互竞争，相互补充的交易成本概念 进行比较，对交易成本概念进明晰。 3 1 、科斯的定义 交易成本概念是由科斯首次引入经济学分析视野的。科斯( 1 9 3 7 ) 在考察 企业存在的理由时发现，交易过程需要当事人投入时间和精力，支付信息费用 和其他开支，所以通过市场达成交易是要付出代价的，这个代价就是交易成本。 早期交易成本概念显然具有初步认识事物时认识上处于混沌状态的特点。科斯 在企业的性质一文中认为交易成本是“通过价格机制组织生产的最明显的 成本，就是所有发现相对价格的成本”、“市场上发生的每一笔交易的谈判和签 约的费用”及利用价格机制存在的其他方面的成本。阿罗( 1 9 6 9 ) 在研究保险 市场逆向选择行为和市场机制运行效率问题时肯定并泛化了科斯的交易成本定 义，他认为“市场失灵并不是绝对的；最好能考虑一个更广泛的范畴交易 【蚰】陈郁编：企业制度与市场组织交易费用经济学文选，卜海三联书店，1 9 9 6 第2 4 页。 6 浙江大学硕上学位论文 交易成本与一般均衡 成本的范畴，交易成本通常妨碍在特殊情况下则阻止了市场的形成”， 这种成本就是“利用经济制度的成本”。“这是对交易成本的最高概括，使得交 易成本概念的外延迅速扩展。科斯在提出交易成本时，实际上用了两种不同的 概念。在行文中，他一方面对交易成本给出了一个描述性定义，指出交易成本 是与发现交易对象、发现相对价格、讨价还价、订立契约和执行契约有关的费 用，但是同时他还将交易成本看作是运用市场机制的费用。 科斯的描述性定义和市场机制费用的定义无论在内涵或外延上都是不同 的，前者的内涵多而外延窄，后者的则相反。前者的外延只是包括直接交易过 程所必须花费的各种费用，而后者则大大超过这一范围。也就是说在描述性定 义的处延和运用市场机制费用定义的外延之间还有很大的空间，而与运用经济 制度的费用的定义之间，距离就更大了。 显然，以上这些局限于市场价格机制的定义对交易成本属于成本范畴的阐 述是模糊的，而且对其具体构成和形成机制没有予以解释，也没有深入地理解 交易成本之所以存在的行为基础和假设前提，以致于混淆了信息、行为不确定 性和交易的社会性等范畴之间的关系。 3 2 、阿尔钦和德姆塞茨的定义 阿尔钦和德姆塞茨也是早期对交易成本论做出巨大贡献的两位经济学家。 他们侧重研究团队生产中劳动交易的困难。他们把企业看作是一种团队生产 ( t e a m p r o d u c t i o n ) 合约。在团队生产中，各种投入资源由全体成员共同拥有， 产品由全体成员协作生产出来。由于技术的不可分性和计量成本( m e t e r i n g c o s t ) 的存在，每个成员的贡献都难以计量和分解，这样就产生了成员的偷懒问题。 一种减少偷懒的方法是，有人专门作为监督者，检查团队成员的投入绩效。但 谁来监督监督者呢? 市场竞争固然可以对监督者形成约束，但市场竞争并不是 完全有效的。另一种约束是让监督者拥有剩余索取权和向其它投入要素支付报 酬的权利，成为雇主，其它成员成为雇员。按照张五常的说法，偷懒只是一种 间接的表述方式，问题的实质是劳动贡献的测度问题。劳动有效交易取决于劳 动贡献的计量。而得到有关劳动的信息是要花费成本的，这个成本就是交易成 诖1 约翰伊特韦尔等编：新帕尔格雷夫经济学大辞典第二卷，“经济制度与交易成本”辞条，第5 8 页，经济科学出版社1 9 9 6 年。 7 浙江人学预士学位论文 交易成本与一般均衡 本。由于存在交易成本，团队中某些成员的偷懒行为可能产生外部影响。由此 他们论证了由监督者监督劳动并获取剩余的企业组织形式代替市场上频繁劳动 交换的必要性。阿尔钦和德姆塞茨不赞成科斯关于企业的作用在于强制、指挥 和命令的看法，认为企业的作用主要在于监督、激励和获得劳动者异质性信息， 便于优化劳动组合。但是他们关于依靠市场机制来解决团队生产中偷懒问题会 遇到高昂交易成本的观点却是继承了科斯的观点。在各种要素的交易中，特别 关注劳动交易的倾向，也是与科斯一致的。尽管科斯后来承认仅仅从劳动的交 易来论证交易成本和企业的性质是不全面的。注重劳动交易困难的做法，从一 开始就包含了从交易困难入手研究交易成本的思路。 3 3 、威廉姆森的定义 威廉姆森对交易成本进行的研究是最全面，最具有综合性的。他从机会主 义动机出发，给出了对交易成本定义的看法。他认为机会主义是研究交易成本 的核心概念，他把由交易困难、在交易中接受不利交易条件和交易不成造成的 损失都视为交易成本。实际上，这些交易成本都是机会主义行为造成的。机会 主义的存在，使得交易各方对谈判过程中契约的达成要求更高的条件：更严格 的商检标准、检验机构、索赔条款、抵押标准，并在契约执行过程中采取更大 的执行力度，强化履行契约的行为。他运用麦克内尔将交易分为古典型、新古 典型和关系型三种类型的理论。认为只有在古典型交易中，交易成本才是可以 忽略的。在古典型交易中，交易者数量多，高度分散，交易对象的属性或交易 活动具有现实性，信息充分，交易协定条款完备。而新古典交易不同，在这种 交易中存在不确定性，人们不可能在订立契约时预见将来所有的意外；对即使 是能预见到的意外，也必须身临其境才能在契约中进行适当的调整；当事人双 方出于利益的对立，围绕环境变化时对契约所作的调整会出现纠纷或争端，即 机会主义行为，这就使交易成本大大提高。关系性交易活动则是更加复杂。在 关系型交易中，因为契约不完备，存在机会主义倾向，加上资产具有专用性， 有关订立契约和修改契约的工作就更为复杂，常常可能导致费时费力的谈判甚 至更糟的情况。他还将缔约费用分为事前和事后的。事前的费用是起草、谈判 和签订协议的成本：事后的缔约费用则包括多项：l 、当交易偏离了所要求的准 则而引起的成本；2 、为防止事后偏离准则而作的双方努力及争论不休的成本； 浙江人学硕士学位论文 交易成奉与一般均衡 3 、伴随建立和运作管理机构而来的成本；4 、使安全的保证生效的抵押成本。 威廉姆森认为，交易成本的存在取决于三个要素：受到限制的理性思考、 机会主义及资产特殊性。机会主义描述了“狡诈地追求利润的利已主义”，资产 特殊性指耐用人力资产或实物资产在何种程度上被锁定而投入一特定贸易关 系，因而也就是在何种程度上他们在可供选择的经济活动中所具有的价值。按 照威廉姆森的见解，如果受到限制的理性思考、机会主义及资产特殊性这三个 因素不是同时出现的话，交易成本就不会存在。 3 4 、张五常的定义 张五常是对交易成本论做出突出贡献的又一位代表人物。张五常( 1 9 8 7 ) 把鲁滨逊经济中不可想象的一切费用都划入交易成本，从而“在最广泛的意义 上，交易成本包括所有那些不可能存在于没有产权、没有交易、没有任何一种 经济组织的鲁滨逊克鲁索经济中的成本交易成本可以看作是一系列制度 成本，包括信息成本、谈判成本、拟定和实施契约的成本，界定和控制产权的 成本、监督管理的成本和制度结构变化的成本等，”拄5 简言之，即所谓人与人之 间打交道的成本，也可以把交易成本视为“看得见的手”的成本。他对交易成本 的论述是在阐述企业性质时发挥的。他认为企业并不是用非市场方式代替市场 方式来实现分工协作，而是用要素市场代替中间产品市场。当中间产品的交易 成本过高时，企业对市场的替代就会发生。他把交易成本产生的原因归因于： ( 1 ) 人们理性的无知或缺乏信息；( 2 ) 最大化行为的普遍存在。因为他认为， 人们之所以搜寻和谈判，是因为对其所购买的和消费的商品的不了解。同时， 人们为了自身利益的最大化而采取的机会主义的行为可能会导致交易成本的过 高，造成经济体系的崩溃。在缺乏企业的情况下，要素所有者直接将自己生产 的产品部件和组成部分出售给消费者会产生高昂的交易成本。此时，张五常对 交易成本理解为识别、考核与测度费用，以及讨价还价与使用仲裁机构的费用。 这一理解与科斯最初的描述性定义是基本吻合的，是指交易本身必然发生的费 用。但在谈到有关契约性质时，张五常虽然也涉及偷懒问题，但是他不同意将 偷懒和不诚实因素列入交易成本。也许他认为不诚实并不是必然的，至少不像 【“5 1 约翰伊特韦尔等编：新帕尔格雷犬经济学大辞典第二卷，“经济制度与交易成_ 本”辞条，第s 8 页，经济科学出版社，1 9 9 6 年。 9 浙江人学硕士学位论文交易成本与一般均衡 最大化假定那样普遍。因此他提出，“第一，将不诚实假定与最大化假定并列 在一起是没有必要的。第二，将不诚实与交易成本连在一起是没有必要的。” 注6 3 5 、巴泽尔的定义 巴泽尔在对产权交易实践的研究中发现，交易成本是界定和维护产权的费 用。他指出，人们往往认为产权要么就是不被界定，要么就是明确界定，其实 并非如此。由于存在交易成本，“产权作为经济问题从来就没有完全界定过”“。 法律规定的名义产权与实际产权是不一致的。利益最大化意味着人们只要有机 会，就会采取行动增加自己的利益，扩大自身的产权边界，期望从中获得好处。 因此实际的产权界定是在交易过程中通过选择了适当的合同来实现的。巴泽尔 不赞成科斯定理，认为“说不管谁享有权利，只要权力被清楚地界定，收入就会 实现最大化，是毫无意义的，因为只有与收入最大化相一致的权力转让， 才能完全清晰地界定产权。”挂7 交易成本之所以高的原因是绝大多数商品都具有多种属性，由于精确地测 定并明确地界分这些属性成本过高，许多属性就被置于共有领域。比如不动产 所有者对其不动产的权利就不是完整、清晰的，因为一个人享有权利的不动产 与相邻人享有权利的不动产具有不可分割的属性，不动产所有者的权利就受到 邻人相邻权的限制。人力资源与人身具有不可分离性，雇主只购买到了支配人 力的时间，至于人力的使用程度，则是一个可变因素，雇主和雇工在使用人力 资源时的占有权就是共有的。农业产出不仅受土地肥力、灌溉、同照等土地方 面条件的制约以及受劳动者努力程度的影响，而且也与气候变化、自然灾害有 关，这种可变因素也使精确界定占有权成为不可能。由于测量各种属性的费用 很高，不可能对每一种属性进行测量、检验和规定，产权的边界仍然是模糊的。 只有在交易成本为零的时候，产权才能得到完全的界定。 巴泽尔还从延留义务的角度间接地说明了交易成本及其影响。有延留义务 的交易是区别于那些交易之后钱货两清，不再有关系的那种交易。在一些价值 最高的交易中，销售方仍有售后服务和质量担保等义务，这便是延留义务。延 【眭5 】张五常：“关于新制度经济学”，载科斯等著契约经济学，经济科学出版社1 9 9 9 ，第6 7 页。 r 址1 巴泽尔：产权的经济分析，上海三联书店1 9 9 7 ，第l 页。 严1 】巴泽尔：产权的经济分析，卜海三联书店1 9 9 7 ，第8 页。 l o 浙江大学硕上学位论文交易成本与一般均衡 留义务常常是由于交易成本过高而人们又的确需要交易的缘故。如果把物品一 切属性都测度清楚，交易成本必然很高，以至于会阻止交易发生。延留义务的 交易就是通过对可能出现的质量问题进行担保的方式，将原来应该在交易前界 定清楚的产权留在交易后去实现，这样便降低了交易前对产权界定明确的要求， 节省了费用。企业就是处理延留义务的适当方式。雇员与企业之间的交易不必 每次结清，双方可以相互融通某一次支付不足的差额，只期望求得动态上、总 体上的平衡。 巴泽尔对交易成本给出了明确的定义，将其限制在界定和维护产权的意义 上，但是他把只要有机会就会采取行动，扩张自己产权边界看作利益最大化假 定中的应有之义。这样一来，巴泽尔的定义就与张五常的不同，其中就很难说 不包含机会主义行为的含义。而且，科斯的“各自为政的决策”与巴泽尔的“利益 最大化”之间是否存在相同性也未可知。由此看来，要清晰地界定交易成本的边 界的确很难。 3 6 、迪屈奇的定义 迪屈奇从管理实践经验出发，更多地从信息费用的角度理解交易成本。迪 屈奇认为经济组织可以具有两种形式或者是市场、或者是公司内部组织一 一中之一种，由此产生的对资源配置的管理，分别导致了交易成本和组织成本。 他把交易成本定义为三个因素：调查的信息成本、谈判和决策成本以及制定的 实施政策的成本。他还指出，造成高昂交易成本的，并不是人们的机会主义行 为，而是人们对世界的不同认识。利他动机也会导致中止合同。因此认识分歧 是交易成本的核心。他认为，企业在收集信息、学习和积累知识，例如市场调 研、克服信息不对称及其造成的逆向选择方面具有优势，因而能够获得谈判优 势，改变交易条件，降低交易成本。据此，迪屈奇明确提出了交易成本内生性 的观点。他指出，组织的作用正是在于改变市场上的主动性和利用市场的能力， 降低交易成本。迪屈奇认识到机会主义不是导致合同中止的唯一因素或主要因 素，机会主义之外的因素也可能导致合同中止。这就区分了机会主义因素和非 机会主义因素导致的市场失灵。 3 7 、小结 综合以上各派观点，交易成本概念的分歧似乎可以归纳为以下几点：l 、是 浙江大学硕士学位论文交易成本与一般均衡 否应该包括机会主义因素? 2 、如果可以，那么除了机会主义因素，还应该包括 哪些? 3 、交易成本概念是否应该扩展到运用市场机制的费用的意义上? 从巴泽尔的论述中可以看出，利益最大化行为可以包括机会主义因素，比 机会主义更具概括性，实际上也很难从利益最大化假定中排除机会主义可能性。 加进机会主义因素的讨论只是使人们进一步认识到交易的困难性在不同的交易 中是不一样的，并且这种困难对交易起着十分重要的影响。其实是交易的困难， 而不一定是机会主义，会扩大交易成本概念的外延，增大交易成本的数量。因 此我们没有必要把注意力放在机会主义因素上，并把它作为划分或确定交易成 本的标准，而是应当注意不同交易困难对交易成本的影响。因此，综合以上各 派观点，我们可以有以下宽窄不同的交易成本概念： 交易成本1 ( t c l ) ：交易过程中必须付出的费用，其中包括发现交易对象、 寻价、签约、修订契约、履约和执行契约的费用。这是在即使是古典型交易中 也必须付出的费用。 交易成本2 ( t c 2 ) ：t c i + 3 h 机会主义动机和非机会主义动机导致的讨价还 价的费用。因为在现实生活中讨价还价行为是否具有机会主义因素难以区别。 但是有讨价还价过程与没有这种过程的交易在费用上又有重要区别。这是由讨 价还价带来的更高的交易成本，可能是在新古典型交易中会发生的交易成本。 交易成本3 ( t c 3 ) ：t c 2 + 由交易条件改变或交易失败导致的费用，也就是 运用市场机制的全部费用。这是在关系型交易中会发生的费用。 t c l 是狭义的交易成本概念，t c 2 、t c 3 则是广义的交易成本概念。在我 的模型中将交易成本界定为交易成本1 ( t c l ) 。 浙江大学硕士学位论文 交易成本与一般均衡 4 、有交易成本的一般均衡模型 从一般均衡模型的角度看，我们可以将交易成本分为两类：一类是建立市 场，达到均衡价格过程中所耗费的成本，另一类是按均衡价格进行实际交易时 所耗费的成本。主要的带交易成本的一般均衡模型处理的都是第二类成本。当 然，经济学家对第一类成本更感兴趣，但要将此类成本纳入一般均衡模型中存 在几个困难，其一，市场建立、司法服务等此类活动都属于公共物品，这是标 准一般均衡分析所不允许的；其二，此类成本的引入必然带来规模效益递增情 况，这又是标准一般均衡分析所不能处理的。 在处理第二类交易成本时，也就是按均衡价格进行交易时所耗费的成本时。 主要有两种方法：第一种方法是由每一个家庭( 消费者) 直接来承担此类成本， 假设每一家庭有一可行交易活动集，并有一交易技术定义了他进行任何交易活 动时所需要耗费的成本，该交易技术集具有a r r o w - d e b r e u 模型中生产集的相似 性质。每一家庭并需要其初始禀赋来支付交易成本，每一家庭的交易技术不尽 相同。这种处理交易成本的方式有一个显著的特点是所有家庭的交易成本是独 立的，与具体交易对象无关；第二种处理方法是交易成本是通过某些中介组织 来承担的，一个比较相似的例子是股票交易所，消费者雇佣经纪人买卖股份， 经纪人通过收取佣金或买卖差价来支付其费用并获得利润( 在交易成本的意义 上来说) 。中介组织的交易技术集是定义在交易量上的一个函数，在所有有关中 介组织的文献中都假设交易成本取决于总交易量。实际上在总交易量既定的情 况下，该交易量由若干个大宗交易者还是由许多小交易者完成是有区别的，在 所有模型中都有一个不太令人满意的假设，即交易技术集是一个凸集，也就是 说排除了规模收益递增的情况。也就是说类似签支票、订合同等等经济活动的 成本与其规模无关。 对应于上述两种处理方法，带交易成本的一般均衡模型主要有以下两种： 4 1 、单一市场模型 最简单的带交易成本的一般均衡模型是由f o l e y ( 1 9 7 0 ) ( 模型见附录) 给 出，在其模型中经济结构与a 1 t o w d e b r e u 模型非常相似，都只有一个市场，所 不同的是现在交易必须通过中介机构来完成，他们从某些消费者手中买了商品， 又把他们卖给另外一些消费者，由于中介机构需要耗费资源，故其买卖就有价 浙江_ 人学硕士学位论文交易成本与一般均衡 差，这一价差足以弥补中介机构的交易成本并获得一定的利润。 很显然，在该经济中均衡存在并且是帕累托有效的。所不同的是此时帕累 托有效状态不仅与初始禀赋分配有关，而且也与交易技术有关( 在a r r o w - d e b r e u 模型中，帕累托有效性只与初始禀赋分配有关) ，这也并不难理解，因帕累托有 效是所有资源分配中的最优情形，在一个有交易成本的世界中，最终的资源分 配当然与初始禀赋有关也与交易技术有关。 在f o l e y 模型中，他用标准的不动点定理证明了有关均衡的存在性、唯一 性、帕累托最优性命题。唯一有一点不同的是在f o l e y 模型中，有些商品的交 易市场可能并不存在，由于交易成本过高。也就是说当该商品的均衡买价与卖 价差不足以支付实行该项交易的成本时，该商品的市场就不存在。f o l e y 认为这 种情况很容易在远期期货市场上出现，因为此时买卖价差的“贴现值”与实行 交易的成本( 非贴现值) 相比通常会很小，因此交易就不会发生。 k u r z ( 1 9 7 4 ) 也建立了一个单市场交易成本模型，其主要结果与f o l e y 模 型基本相同，所不同的是k u r z 认为交易成本直接由消费者本身承担，而不是由 中介机构来运作，每一个交易者都有一个交易技术集。这使得均衡存在性的证 明稍显困难，在一般标准假设条件下，均衡也不是帕累托有效的，尽管改变一 些条件可以使均衡帕累托有效。 为了证明帕累托有效，人们需要知道所有消费者在预算线约束内所有资源 分配点。一般情况下消费者偏好的非满足性假设可以做到这一点。在f o l e y 模 型中就是这种情况，然而在k u r z 模型中，消费者不仅受其预算线约束而且还受 其交易技术线约束。因此，消费者也许会发现他很容易卖掉一些他初始拥有较 多但实际上并不怎么需要的商品，却很难买到他真正需要的商品。换句话说， 是交易技术线而不是预算约束线决定了消费者的最优消费点。在f o l e y 模型中， 消费者感受不到交易成本对其交易活动的影响，因为中介组织考虑的是总交易 量的交易成本。 在所有的单一市场模型中，以前在a r r o w d e b r e u 模型中都存在的某些市场 可能并不存在，这听起来与现实情况较为符合。但这一类模型不能解释为什么 交易经常是以一个市场序列的方式进行的，或者说是在多个经济人之间进行， 而不是在一个市场上进行。模型也不能解释为什么会有货币存在。而解释这些 t 4 浙江大学硕士学位论文交易成本与一般均衡 问题，我们必须引入多市场模型。 4 2 、多市场模型 在f o l e y 的模型中重要一点是有些期货的交易并不能发生，因为现在有充 分的理由( 交易成本太高) 在将来进行现货交易而不是现在就进行期货交易。 这使得我们认为，经济活动将由一系列的市场来完成，而不是在a r r o w - d e b r e u 模型中由一个单一市场一次开放来完成。但这一序列经济并不能看作是一系列 市场的简单加总，因为人们一旦认识到市场在特来有重新开放的可能，这将影 响人们在即期市场上的交易行为，因此我们必须同时处理这一序列市场。 更为一般的，我们现在应该考虑到在一个序列经济中，商品在各个不同市 场上的交易价格将是不同的，有些市场上将更为便宜。比如在上述讨论中我们 可以看到某些期货商品在现货市场将比期货市场上更为便宜。 这一多市场模型能解释很多问题。h a n n ( 1 9 7 1 、1 9 7 3 ) 、k u r z ( 1 9 7 2 、1 9 7 4 ) 、 s t a r t e r ( 1 9 7 3 ) 等人对多市场模型进行了研究。 h a n n ( 1 9 7 1 ) 模型( 模型见附录) 是对多市场模型最具系统性的阐述。在他 的模型中，h a n n 假设交易成本是由一个中介机构来承担的。现在我们有一系列 市场，每一市场中有一个中介机构操作该市场上的所有交易，并且它通过买卖 差价来弥补其成本。现在问题是这种多市场结构到底能够解释什么问题呢? 我 们知道在零交易成本的环境下，多市场结构并不重要，因为在这种状况下，均 衡的价格与数量都是与市场结构无关的，最终的结果将与单一市场模型一样。 但一旦考虑交易成本，我们必须要解决的第一个问题就是每一交易将在那 一个市场发生，因为不同市场上的中介机构将决定不同的交易活动与交易量。 我们先定义两经济类型： 1 、d e b r e u 经济：假设存在许多市场，但是每一个市场上的价格( 买价与 卖价) 都是一样的，消费者可以进行他们的买卖，只要他们所买不超过其所卖， 很显然，这在多市场模型中是一个非常奇特的制度安排，因为在多市场模型中， 不同市场上的同一种商品价格是不一样的，消费者需要在每一个市场上都达到