（西方经济学专业论文）国有商业银行公司治理结构研究(1).pdf

西北工业大学硕士论文蔺姜 摘 要 9 0 年代中期之后， 随着金融国际化和自由 化的到来， 世界各国的银行业普遍 出现了很多问题， 致使学术界开始关注银行自 身的公司治理结构问题，并且学者 们普遍认识到，稳健、有效的银行体系与银行的公司治理结构密切相关。从此， 银行自 身的治理结构问题开始成为全球性的研究热点。 目 前居于我国金融体系中心位置的四大国有商业银行不良资产高、盈利性 差， 所有者缺位、 激励机制欠缺， 内部人控制严重， 银行目 标与经营者行为异化。 这些问题不仅在微观上影响到其自 身的经营状况和竞争力，而且还在宏观上影响 到金融资源的配置效率和经济增长的潜力。因此迫切需要对国有商业银行进行改 革，而改革的核心是建立现代企业制度，完善公司治理结构。同时，外资银行已 与国有商业银行进行全方位的竞争，市场竞争的实质是现代银行制度的竞争，也 就是公司治理结构的竞争。所以，不建立适应市场经济体制要求的公司治理结构 就没法保持长久的竞争力。因此，在这样的国际和国内背景下研究国有商业银行 公司治理结构的若干问题，希望能在理论上建立一个完善的国 有商业银行公司治 理结构， 并对国有银行的改革实践有所贡献，是具有重要的理论和实践意义。 本文的基本思路:从商业银行公司治理结构的理论基础出发，根据商业银行 公司治理结构的基本内容和国际上的实践经验，分析归纳了目 前国有商业银行公 司治理结构存在的问题及原因，进而结合国有商业银行自 身的特殊性和转轨经济 的现实，论述了国有商业银行公司治理结构的模式选择，最后提出了完善国有商 业银行公司治理结构的政策建议。 全文主要内容如下;首先是绪论，重点阐述了 研究的缘起，本文的研究方法、 研究思路和文章的结构安排以 及本文的创新和进一步有待研究的问题。然后从公 司治理结构的一般理论出发，对商业银行公司治理结构进行了一般的理论分析和 考察，和模式介绍。接着，本文从内部和外部两个方面分析了目 前国有商业银行 公司治理结构中存在的问题及主要原因，并且还论述了由其自身特殊性所决定的 治理结构的特殊性。最后，探讨性地提出了解决国有商业银行现阶段公司治理问 题的方案: 应该在完善国有商业银行公司治理结构的宏观环境前提下， 应着重优化 内部治理结构，同时尽可能健全外部治理结构，最后向以 外部人监督为主的银行 公司治理结构转变。除此之外，还根据国有商业银行的特殊性，提出应强化银行 监管者一央行对国有商业银行公司治理结构的监管以及建立积极的存款保险制度 和混业经营制度这些配套措施。 关键词:国有商业银行 公司治理结构 内部治理结构 外部治理结构 完善 西北工业大学硕士论文 abs t r act a b s t r a c t a f t e r t h e m i d d l e o f 1 9 9 0 s , w i t h t h e c o m i n g o f f i n a n c i a l i n t e g r a t i o n , m a n y b a n k s i n t h e w o r l d g o t i n t o t r o u b l e . i n 1 9 9 7 , a n a c u t e f i n a n c i a l c r i s i s o c c u r r e d i n s e a s i a , e v o k i n g a n a t t e n t i o n s h o u l d b e p a y t o c o r p o r a t e g o v e r n a n c e f o r b a n k i n g o r g a n i z a t i o n s . a f t e r t h a t , e x p e r t s c a m e t o r e a l i z e t h a t a s t e a d y a n d e f f e c t i v e b a n k i n g s y s t e m i s c l o s e l y r e l a t e d t o p e r f e c t c o r p o r a t e g o v e r n a n c e s t r u c t u r e f o r b a n k i n g o r g a n i z a t i o n s . f r o m t h e n o n , t h e c o r p o r a t e g o v e r n a n c e s t r u c t u r e f o r b a n k i n g o r g a n i z a t i o n s b e c a m e a h o t t o p i c a m o n g t h e e x p e r t s a n d s c h o l a r s . s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k s ( s c b s ) a r e t h e b a c k b o n e o f c h i n a s f i n a n c i a l s y s t e m . t h e p e r f e c t n e s s o f t h e c o r p o r a t e g o v e r n a n c e s t r u c t u r e o f s c b s h a s a d i r e c t e f f e c t u p o n a s s e t q u a l i t y a n d o p e r a t i n g e f f i c i e n c y a s w e l l a s t h e s t a b i l i t y a n d e f f i c i e n c y o f t h e w h o l e f i n a n c i a l s y s t e m , b e c a u s e t h e c o r p o r a t e g o v e r n a n c e s t r u c t u r e i s t h e h i n g e o f m o d e r n e n t e r p r i s e s y s t e m . i n v i e w o f m a n y p r o b l e m s s c b s f a c e , a n d h o t c o m p e t i t i o n w i t h f o r e i g n b a n k s f o r w o r l d m a r k e t , s o i t s a n u r g e n t p r o b l e m t o b e s o l v e d i n t h e r e f o r m o f s c b s t h a t t h e c o r p o r a t e g o v e r n a n c e s t r u c t u r e n e e d s t o b e s t a n d a r d i z e d . a s a r e s u l t , t h e r e s e a r c h o n c o r p o r a t e g o v e r n a n c e s t r u c t u r e f o r s c b s i s o f g r e a t i m p o r t a n c e b o t h i n t h e o r y a n d i n p r a c t i c e . t h e a r t i c l e t o t a l l y c o n s i s t s o f f i v e p a r t s , a n d t h e m a i n c o n t e n t s a r e s e t f o r t h a s t h e f o l l o w i n g s : t h e f i r s t o n e i s t h e e x o r d i u m , i n t r o d u c i n g t h e r e a s o n f o r t h e s t u d y , t h e r e s e a r c h m e t h o d s a n d t r a i n o f t h o u g h t , a n d t h e s t r u c t u r e o f t h e t h e s i s . t h e s e c o n d p a r t i n t r o d u c e s r e l a t e d c o n c e p t i o n s o f c o r p o r a t e g o v e r n a n c e s t r u c t u r e o f s c b s . f i r s t l y , e x p a t i a t e s u p o n g e n e r a l c o r p o r a t e g o v e r n a n c e s t r u c t u r e a n d i t s b a s i c c o n t e n t s . s e c o n d l y , t h e c o r p o r a t e g o v e r n a n c e s t r u c t u r e o f s c b s , a s s p e c i a l c o m p a n i e s , i s e x p l a i n e d b a s e d o n g e n e r a l c o r p o r a t e g o v e r n a n c e s t r u c t u r e i n t r o d u c t i o n . t h e n , a c o m p a r a t i v e a n a l y s i s o n t w o w o r l d w i d e c o r p o r a t e g o v e r n a n c e s t r u c t u r e m o d e s i s m a d e . f i n a l l y , i t i s b r i e f l y i n t r o d u c e d f o r c u r r e n t r e s e a r c h a n d p r a c t i c e o f c o r p o r a t e g o v e r n a n c e s t r u c t u r e f o r c b s . t h e t h i r d p a r t a n a l y z e s t h e s h o r t c o m i n g s a n d r e a s o n s o f t h e c o r p o r a t e g o v e r n a n c e s t r u c t u r e o f s c b s . f i r s t l y p u t i s t h e l o o k i n g b a c k o f t h e s c b s r e f o r m , f o l l o w e d b y t h e c o m m e n t s o n s o m a n y d e f e c t s f r o m t h e t w o a n g l e s o f i n n e r c o r p o r a t e g o v e r n a n c e s t r u c t u r e o f s c b s a n d e x t e r i o r o n e s . a f t e r w a r d s , t h e p a r t i c u l a r i t i e s o f t h e c o r p o r a t e m 西北工业大学硕士论文 a b s t r ac t g o v e r n a n c e s t r u c t u r e o f s c b s , w h i c h s h o u l d b e t a k e n i n t o c o n s i d e r a t i o n w h e n m a k i n g p e r f e c t t h e c o r p o r a t e g o v e r n a n c e a r e d i s c u s s e d . t h e f o u r t h p a r t p u t s f o r w a r d s u g g e s t i o n s t o c o n s t r u c t e f f e c t i v e c o r p o r a t e g o v e r n a n c e s t r u c t u r e f o r s c b s . c o n s i d e r i n g t h e p a r t i c u l a r i t i e s o f t h e c o r p o r a t e g o v e r n a n c e s t r u c t u r e o f s c b s a n d t h e f a c t t h a t i t i s a s p e c i a l t r a n s i t i n g p e r i o d f o r c h i n a t o s h i f t f r o m p l a n n e d e c o n o m y t o m a r k e t o n e , t h e r e f o r m w i l l d e f i n i t e l y a f f e c t t h e n a t i o n a l f i n a n c i a l s y s t e m , f i n a n c i a l m a r k e t a n d t h e s o c i a l i s m m a r k e t e c o n o m y a s a w h o l e . s o , s t e p s s h o u l d b e t a k e n g r a d u a l l y t o p r o m o t e t h e r e f o r m . f i r s t l y , m a k i n g p e r f e c t t h e c o r p o r a t e g o v e r n a n c e o n t h e b a s i s o f m i c r o - e n v i r o n m e n t o f t h e w h o l e s o c i e t y . s e c o n d l y , l a y i n g e m p h a s e s o n t h e p e r f e c t n e s s o f i n n e r c o r p o r a t e g o v e r n a n c e s t r u c t u r e . t h i r d l y , b u i l d i n g o u t e r c o r p o r a t e g o v e r n a n c e s t r u c t u r e w i t h t h e d e v e l o p m e n t o f r e f o r m o n s t o c k s h a r i n g s y s t e m . f i n a l l y r e f o r m s s u c h a s r e i n f o r c i n g c u s t o d y o f b a n k s , a n d b u i l d i n g e f f e c t i v e d e p o s i t i n s u r a n c e s y s t e m s h o u l d b e f o l l o w e d . t h e l a s t p a r t i s t h e c o n c l u s i o n . k e y w o r d s : s t a t e - o w n e d c o m m e r c i a l b a n k c o r p o r a t e g o v e r n a n c e i n n e r c o r p o r a t e g o v e r n a n c e s t r u c t u r e s tr u c t ur e e x t e r i o r c o r p o r a t e g o v e r n a n c e p e r f e c t w 西北工业大学硕士论文第-肴 男 龄 第一章 绪论 第一节 选题背景与意义 公司治理结构问 题虽然随着现代企业制度的诞生就已出现，但从理论上来予 以认识不过二十几年的时间。 2 0 世纪8 0 年代， 对美英与日 德公司竞争力差异的考 察， 将人们的注意力吸引到了公司治理结构方面， 接管运动、公司重组、转轨经济 等崭新经济现象和管理问题的出现， 也引致了传统与新兴观点的激烈争议w ， 并由 此引发了全球性的公司治理热潮。学术界对公司治理结构问题的研究虽然不少， 但是目 前还没有形成完整的体系。然而其影响和发展之快则是人们始料不及的， 这足以说明公司治理在企业发展中的地位和意义。国内对公司治理问 题的关注从 1 9 9 4 年才开始。 当年吴敬琏教授在 改革 杂志上发表了“ 什么是现代企业制度” 一文，掀起了国内公司治理问题的研究高潮。公司治理结构主要是属于企业制度 层面的内容，是工商企业进行管理和控制的体系，建立良 好的公司治理结构可以 更有效的利用资源，树立市场信心，鼓励更加稳定的投资， 激励董事和经理去实 现符合公司、股东甚至社会的目 标。 9 0 年代中期之前， 银行一词虽然频繁地与公司治理结构联系在一起， 但它都 是被作为公司治理结构的外部监督者而提到的。虽然真正意义上的商业银行是公 司制度的一种特殊形式，也具有一般工商企业的普遍性， 但是学术界没有把它作 为公司制度的一种特殊形式来考虑其自 身的公司治理结构。 9 0 年代中期之后， 随 着金融国际化和自由化的到来， 世界各国的银行业出现了很多问 题， 这些问题致 使金融界和学术界开始关注商业银行自 身的公司治理问 题， 1 9 9 7 年开始的东南亚 金融危机进一步加深了对这一问题的思考。对危机的原因进行分析后，学者们认 识到稳健、有效的银行体系与银行的公司治理结构密切相关。从此，银行不仅是 一般公司治理结构的 监督力量， 银行自 身的治理结构问 题成为全球性的研究热点 11 1 . 1 9 9 9 年9 月， 巴 塞尔委员会专门就商业银行的治理结构问 题颁发了 加强银行 机构公司治理的指导性文件， 将商业银行治理结构问 题推到了从未有过的历史 高度。2 0 0 2 年6 月初中国人民银行颁布的 股份制商业银行公司治理指引 ，使 商业银行的治理结构问题成为我国金融界关注的焦点。 本文的研究对象是我国的中、 农、工、 建四大国有银行 ( 下文中均称作国有 商业银行) 。 我国的国有银行是国家独资的商业银行， 并且 商业银行法 规定国家 独资的商业银行组织形式适用于( 公司法。 规定。因此从 公司法” 的角度看，国有 西北工业大学硕士论文第-肴 男 龄 第一章 绪论 第一节 选题背景与意义 公司治理结构问 题虽然随着现代企业制度的诞生就已出现，但从理论上来予 以认识不过二十几年的时间。 2 0 世纪8 0 年代， 对美英与日 德公司竞争力差异的考 察， 将人们的注意力吸引到了公司治理结构方面， 接管运动、公司重组、转轨经济 等崭新经济现象和管理问题的出现， 也引致了传统与新兴观点的激烈争议w ， 并由 此引发了全球性的公司治理热潮。学术界对公司治理结构问题的研究虽然不少， 但是目 前还没有形成完整的体系。然而其影响和发展之快则是人们始料不及的， 这足以说明公司治理在企业发展中的地位和意义。国内对公司治理问 题的关注从 1 9 9 4 年才开始。 当年吴敬琏教授在 改革 杂志上发表了“ 什么是现代企业制度” 一文，掀起了国内公司治理问题的研究高潮。公司治理结构主要是属于企业制度 层面的内容，是工商企业进行管理和控制的体系，建立良 好的公司治理结构可以 更有效的利用资源，树立市场信心，鼓励更加稳定的投资， 激励董事和经理去实 现符合公司、股东甚至社会的目 标。 9 0 年代中期之前， 银行一词虽然频繁地与公司治理结构联系在一起， 但它都 是被作为公司治理结构的外部监督者而提到的。虽然真正意义上的商业银行是公 司制度的一种特殊形式，也具有一般工商企业的普遍性， 但是学术界没有把它作 为公司制度的一种特殊形式来考虑其自 身的公司治理结构。 9 0 年代中期之后， 随 着金融国际化和自由化的到来， 世界各国的银行业出现了很多问 题， 这些问题致 使金融界和学术界开始关注商业银行自 身的公司治理问 题， 1 9 9 7 年开始的东南亚 金融危机进一步加深了对这一问题的思考。对危机的原因进行分析后，学者们认 识到稳健、有效的银行体系与银行的公司治理结构密切相关。从此，银行不仅是 一般公司治理结构的 监督力量， 银行自 身的治理结构问 题成为全球性的研究热点 11 1 . 1 9 9 9 年9 月， 巴 塞尔委员会专门就商业银行的治理结构问 题颁发了 加强银行 机构公司治理的指导性文件， 将商业银行治理结构问 题推到了从未有过的历史 高度。2 0 0 2 年6 月初中国人民银行颁布的 股份制商业银行公司治理指引 ，使 商业银行的治理结构问题成为我国金融界关注的焦点。 本文的研究对象是我国的中、 农、工、 建四大国有银行 ( 下文中均称作国有 商业银行) 。 我国的国有银行是国家独资的商业银行， 并且 商业银行法 规定国家 独资的商业银行组织形式适用于( 公司法。 规定。因此从 公司法” 的角度看，国有 西北工业大学硕_ 1 _ 论文篇-幸 绪老 银行是属于有限责任公司的一种特例， 但作为公司制度的一种形式也具有一 般工 商企业的普遍性。 这样，公司治理问题对转轨经济过程中的国有商业银行同 样具 有普遍适应性，它与现代商业银行的一个根本区别是产权结构的一元化和剩余索 取权的不可交易性。国有商业银行居于我国金融体系的中心位置， 其公司治理结 构的完善与否，直接影响到商业银行的资产质量和经营效率，同时也关乎到我国 宏观金融安全和金融效率，因为商业银行的国内公司治理结构是现代银行制 度的 核心。目 前， 国有商业银行不良资产高、 盈利性差， 所有者缺位、 激励机制欠缺， 内部人控制严重，银行目 标与经营者行为异化，这些问题不仅在微观上影响到国 有银行体系的经营状况和市场竞争力，而且还在宏观上影响到金融资源的配置效 率和经济增长的潜力和质量。同时，外资银行已与国有商业银行进行全方位的竞 争，市场竞争的实质也就是商业银行公司治理结的竞争。因此，不建立适应市场 经济体制要求的有效的公司治理就没法保持长久持续的竞争力。正如中国工商银 行行长姜建清2 0 0 2 年1 2 月4 日 在“ 中国: 资本之年” 论坛上所讲: “ 中国 银行业 的改革问题已成为世界经济关注的焦点。它的解决与否及其速度，不仅关系到它 是成为中国经济发展中的动力或阻力，而且还关系到中国、亚洲甚至世界金融、 经济的稳定” ， “ 国有商业银行改革的核心是建立现代企业制度，完善法人治理结 构” 13 1因 此， 在 这 样的 国 际 和国 内 背 景 下 研究国 有商 业 银 行的 公司 治 理 结 构的 若千问题， 希望能在理论上建立一个完善的国有商业银行公司治理结构， 并对它的 改革实践有所贡献是具有重要的理论和实践意义。 第二节 研究思路和研究方法 一、研究思路 本文的研究从理论到实践，始终循着从公司治理的内部结构到外部结构的思 路进行的。根据商业银行公司治理结构内外两方面的基本内容来研究国有商业银 行的内部治理结构和外部治理结构存在缺陷，最后结合国有商业银行的特殊性以 及我国的实际情况，试图探索如何构建有效的国有商业银行的公司治理的内外部 结构。 二、 研究方法 本文的研究以国有商业银行是一个 “ 有理性”的 “ 经济人”为前提假设，在 研究方法上，本文主要运用规范的理论研究和实证分析相结合、归纳和演绎相结 合的方法。 ( 一)实证分析与规范研究相结合 西北工业大学硕_ 1 _ 论文篇-幸 绪老 银行是属于有限责任公司的一种特例， 但作为公司制度的一种形式也具有一 般工 商企业的普遍性。 这样，公司治理问题对转轨经济过程中的国有商业银行同 样具 有普遍适应性，它与现代商业银行的一个根本区别是产权结构的一元化和剩余索 取权的不可交易性。国有商业银行居于我国金融体系的中心位置， 其公司治理结 构的完善与否，直接影响到商业银行的资产质量和经营效率，同时也关乎到我国 宏观金融安全和金融效率，因为商业银行的国内公司治理结构是现代银行制 度的 核心。目 前， 国有商业银行不良资产高、 盈利性差， 所有者缺位、 激励机制欠缺， 内部人控制严重，银行目 标与经营者行为异化，这些问题不仅在微观上影响到国 有银行体系的经营状况和市场竞争力，而且还在宏观上影响到金融资源的配置效 率和经济增长的潜力和质量。同时，外资银行已与国有商业银行进行全方位的竞 争，市场竞争的实质也就是商业银行公司治理结的竞争。因此，不建立适应市场 经济体制要求的有效的公司治理就没法保持长久持续的竞争力。正如中国工商银 行行长姜建清2 0 0 2 年1 2 月4 日 在“ 中国: 资本之年” 论坛上所讲: “ 中国 银行业 的改革问题已成为世界经济关注的焦点。它的解决与否及其速度，不仅关系到它 是成为中国经济发展中的动力或阻力，而且还关系到中国、亚洲甚至世界金融、 经济的稳定” ， “ 国有商业银行改革的核心是建立现代企业制度，完善法人治理结 构” 13 1因 此， 在 这 样的 国 际 和国 内 背 景 下 研究国 有商 业 银 行的 公司 治 理 结 构的 若千问题， 希望能在理论上建立一个完善的国有商业银行公司治理结构， 并对它的 改革实践有所贡献是具有重要的理论和实践意义。 第二节 研究思路和研究方法 一、研究思路 本文的研究从理论到实践，始终循着从公司治理的内部结构到外部结构的思 路进行的。根据商业银行公司治理结构内外两方面的基本内容来研究国有商业银 行的内部治理结构和外部治理结构存在缺陷，最后结合国有商业银行的特殊性以 及我国的实际情况，试图探索如何构建有效的国有商业银行的公司治理的内外部 结构。 二、 研究方法 本文的研究以国有商业银行是一个 “ 有理性”的 “ 经济人”为前提假设，在 研究方法上，本文主要运用规范的理论研究和实证分析相结合、归纳和演绎相结 合的方法。 ( 一)实证分析与规范研究相结合 西北工业大学硕士论文 x-责 绪 i g 本文试图通过对国有商业银行的公司治理结构的现状问题进行考察与分析， 在借鉴现代企业公司治理结构的一般理论和现代商业银行公司治理结构特征的基 础上，探索优化国有商业银行公司治理结构的途径。因此，在研究过程中，一方 面既要对国有商业银行的公司治理结构的现状进行描述， 说明目 前的治理结柯 是 怎样”的，也要说明现代商业银行的公司治理结构“ 是怎样”的，因而必须 运用 实证分析;另一方面，既要在理论上说明 完善的国 有商业银行公司治理结构“ 应 该” 是什么，也要说明国有商业银行公司治理 “ 应该” 如何完善以及“ 应该” 在 哪些方面努力等问题，这样就必然要涉及规范性分析方法。 ( 二)归纳方法与演绎方法相结合 归纳与演绎作为理论研究的两种方法，是任何社会科学惯用的基本方法。 所 谓归纳方法，就是从对众多个别经验或事实的考察分析中找出一般规律:所谓演 绎方法则是强调一般到特殊。 本论文在研究中，对于现代商业银行公司治理结构 模式的分析，运用了归纳的方法，通过对英、美、日、德各国商业银行公司治理 结构模式特点的比 较分析， 归纳整理出现代商业银行公司治理结构模式的共同点， 并以此为基础，从商业银行一般规律性的公司治理结构模式，演绎出国有商业银 行公司治理结构的理论模式。 第三节 论文结构安排 在逻辑结构上，本文将按照从理论到实践的顺序展开分析:国有商业银行公 司治理结构的理论基础出发，根据商业银行公司治理结构的基本内容和国际上的 实践经验， 分析了目 前国 有商业银行公司治理结构存在的问 题， 进而结合国 有商 业银行自 身的特殊性和转轨经济的现实，提出了完善国有商业银行公司治理结构 的政策建议。 全文分为五章: 第一章是绪论，重点阐述了研究的缘起，本文的研究方法、研究思路和文章 的结构安排以及本文的创新和进一步有待研究的问题。 第二章对公司治理结构问题进行了一般的理论分析和考察。首先为了更好的 理解本文的研究思路， 对公司治理结构的概念进行了系统深入的分析，论述公司 治理结构的一般框架和理论，为研究国有商业银行的治理结构问题奠定了理论基 础。接下来揭示了国有商业银行公司治理的概念和基本内容，介绍了国际上两种 商业银行公司治理结构的模式，最后对国际、国内学术界在商业银行公司治理结 构方面的研究作了较为详细的介绍。 第三章通过对国有商业银行的改革路程的简要回顾，从内部和外部两个方面 西北工业大学硕士论文 x-责 绪 i g 本文试图通过对国有商业银行的公司治理结构的现状问题进行考察与分析， 在借鉴现代企业公司治理结构的一般理论和现代商业银行公司治理结构特征的基 础上，探索优化国有商业银行公司治理结构的途径。因此，在研究过程中，一方 面既要对国有商业银行的公司治理结构的现状进行描述， 说明目 前的治理结柯 是 怎样”的，也要说明现代商业银行的公司治理结构“ 是怎样”的，因而必须 运用 实证分析;另一方面，既要在理论上说明 完善的国 有商业银行公司治理结构“ 应 该” 是什么，也要说明国有商业银行公司治理 “ 应该” 如何完善以及“ 应该” 在 哪些方面努力等问题，这样就必然要涉及规范性分析方法。 ( 二)归纳方法与演绎方法相结合 归纳与演绎作为理论研究的两种方法，是任何社会科学惯用的基本方法。 所 谓归纳方法，就是从对众多个别经验或事实的考察分析中找出一般规律:所谓演 绎方法则是强调一般到特殊。 本论文在研究中，对于现代商业银行公司治理结构 模式的分析，运用了归纳的方法，通过对英、美、日、德各国商业银行公司治理 结构模式特点的比 较分析， 归纳整理出现代商业银行公司治理结构模式的共同点， 并以此为基础，从商业银行一般规律性的公司治理结构模式，演绎出国有商业银 行公司治理结构的理论模式。 第三节 论文结构安排 在逻辑结构上，本文将按照从理论到实践的顺序展开分析:国有商业银行公 司治理结构的理论基础出发，根据商业银行公司治理结构的基本内容和国际上的 实践经验， 分析了目 前国 有商业银行公司治理结构存在的问 题， 进而结合国 有商 业银行自 身的特殊性和转轨经济的现实，提出了完善国有商业银行公司治理结构 的政策建议。 全文分为五章: 第一章是绪论，重点阐述了研究的缘起，本文的研究方法、研究思路和文章 的结构安排以及本文的创新和进一步有待研究的问题。 第二章对公司治理结构问题进行了一般的理论分析和考察。首先为了更好的 理解本文的研究思路， 对公司治理结构的概念进行了系统深入的分析，论述公司 治理结构的一般框架和理论，为研究国有商业银行的治理结构问题奠定了理论基 础。接下来揭示了国有商业银行公司治理的概念和基本内容，介绍了国际上两种 商业银行公司治理结构的模式，最后对国际、国内学术界在商业银行公司治理结 构方面的研究作了较为详细的介绍。 第三章通过对国有商业银行的改革路程的简要回顾，从内部和外部两个方面 西北工业大学硕士论文 萝-肴 绪谐 分析了目前国有商业银行公司治理结构中存在的问题及原因，并且还论述了由其 自身特殊性所决定的治理结构的特殊性。 第四章针对第三部分论述的国有商业银行公司治理结构存在的问 题和其治理 结构的特殊性，探讨性地提出了解决国有商业银行现阶段公司治理问 题的方案: 考虑到国有商业银行治理结构的特殊性和我国转轨经济、市场体系建设的渐进性 特点，国有商行公司治理结构目 标模式的选择应该是一种以内部人治理为主导， 同时强调外部市场治理的结构模式。应该在完善国有商业银行公司治理的宏观环 境前提下， 应着重优化内 部治理结构， 同时尽可能健全外部治理结构， 这既是符合 理论规范， 也是符合我国现实的理性选择。 除此之外， 还根据国有商业银行的特性， 提出应强化银行监管者一央行对国有商业银行公司治理的监管以及建立积极的存 款保险制度和混业经营制度。 第五章是论文的结论。在总结本论文的同时指出，还有许多具体的操作模式 本文没有涉及，还有待进一步的研究。 第四节 论文创新和有待继续研究的问题 本文在前人研究的基础上，对国有商业银行公司治理结构存在的问题和完善 的途径作了进一步的探讨，尤其是在国有商业银行公司治理结构的特殊性对目 标 模式选择的影响，以及在健全一些配套措施来保证银行公司治理结构的完善方面 进行了探索性的研究。 当然， 本文主要是提供一种完善国有商业银行公司治理结构的思路， 还有许 多操作模式有待于在一些具体领域进一步的研究，如在对国有商业银行进行组织 结构调整时到底如何进行系统内兼并，如何进行业务流程整合，以及如何建立公 平竞争的金融服务产品市场等，对此还需大量长期的努力探索。 西北工业大学硕士论文 萝-肴 绪谐 分析了目前国有商业银行公司治理结构中存在的问题及原因，并且还论述了由其 自身特殊性所决定的治理结构的特殊性。 第四章针对第三部分论述的国有商业银行公司治理结构存在的问 题和其治理 结构的特殊性，探讨性地提出了解决国有商业银行现阶段公司治理问 题的方案: 考虑到国有商业银行治理结构的特殊性和我国转轨经济、市场体系建设的渐进性 特点，国有商行公司治理结构目 标模式的选择应该是一种以内部人治理为主导， 同时强调外部市场治理的结构模式。应该在完善国有商业银行公司治理的宏观环 境前提下， 应着重优化内 部治理结构， 同时尽可能健全外部治理结构， 这既是符合 理论规范， 也是符合我国现实的理性选择。 除此之外， 还根据国有商业银行的特性， 提出应强化银行监管者一央行对国有商业银行公司治理的监管以及建立积极的存 款保险制度和混业经营制度。 第五章是论文的结论。在总结本论文的同时指出，还有许多具体的操作模式 本文没有涉及，还有待进一步的研究。 第四节 论文创新和有待继续研究的问题 本文在前人研究的基础上，对国有商业银行公司治理结构存在的问题和完善 的途径作了进一步的探讨，尤其是在国有商业银行公司治理结构的特殊性对目 标 模式选择的影响，以及在健全一些配套措施来保证银行公司治理结构的完善方面 进行了探索性的研究。 当然， 本文主要是提供一种完善国有商业银行公司治理结构的思路， 还有许 多操作模式有待于在一些具体领域进一步的研究，如在对国有商业银行进行组织 结构调整时到底如何进行系统内兼并，如何进行业务流程整合，以及如何建立公 平竞争的金融服务产品市场等，对此还需大量长期的努力探索。 西北工业大学硕 卜 论文 勇二责 0a,f# 厅公司 第二章 商业银行公司治理结构的理论 第一节 公司治理结构的理论 一、公司治理结构的几个相关概念 其实， “ 公 司治 理” 、 “ 公 司 治 理结 构” 或“ 法 人治 理结 构” 都 是由c o r p o r a t e g o v e rn a n c e 翻译而来， 通常情况下未见有严格的区分，在理论研究和实际工作中 也经常被搞混。但我认为在本文研究之前有必要弄清这些概念，这样有利于研究 思路的清晰。 一)公司治理和公司管理管理 何谓“ 公司治理” ， 就是指所有者对公司的统治和支配， 从而决定公司运营的 目 标与方向。公司制的诞生尤其是股份制经济使得企业发展成为公众公司，公司 资 金的 提供者 ( 出 资者或所有 者 ) 往往并 不参加企业的 经营管 理， 而经营管理 者可 能并非是企业所有者， 这时，出资者甚至债权人等相关利益者的权益如何才能得 到保证，而不为经营者的机会主义与道德风险所损害，这就是公司治理问题。在 传统企业制度下，所有权和经营权是一致的，业主对企业的统治和支配同时也表 现为经营、管理企业的过程，因此，公司治理和管理是同一回事。而现代企业制 度条件下的公司出资者则不能像单个业主那样直接支配自己的资财，必须借助公 司权力机关对企业进行统治和支配，从而实现公司目 标并最终实现其自身目标， 同时公司治理和管理成为两个问题。公司治理是出资者的权力，而管理通常经过 一定法律程序交由职业经理来进行。 公司治理是战略导向的， 管理是任务导向的， 治理关心的是“ 公司向何处去” 而管理关心的是“ 使公司怎样到达那) l ” ， 所以治 理是管理的基础，属于制度性层面。在公司里董事会是股东的代理人，股东因供 给资本而拥有公司，他们最基本的权利是选举董事会作为他们在公司决策中的代 理人，可以说治理就是董事会的工作，而管理则是执行人员的工作。当然，我们 也可以这样理解:治理是所有者对公司的一种间接管理，而管理则是经营者对公 司的一种直接管理。 ( 二)公司治理结构 那么，如何解决公司治理问题呢?这正是公司治理结构所要回答的。也就是 说， 公司治理结构或称公司治理机制是解决公司治理问题的一种方法。 本文认为: 所谓公司治理结构， 就是 通过 一定的治理 手 段， 对控制权尤 其是剩余控制 权( 合 约 西北工业大学硕 卜 论文 勇二责 0a,f# 厅公司 第二章 商业银行公司治理结构的理论 第一节 公司治理结构的理论 一、公司治理结构的几个相关概念 其实， “ 公 司治 理” 、 “ 公 司 治 理结 构” 或“ 法 人治 理结 构” 都 是由c o r p o r a t e g o v e rn a n c e 翻译而来， 通常情况下未见有严格的区分，在理论研究和实际工作中 也经常被搞混。但我认为在本文研究之前有必要弄清这些概念，这样有利于研究 思路的清晰。 一)公司治理和公司管理管理 何谓“ 公司治理” ， 就是指所有者对公司的统治和支配， 从而决定公司运营的 目 标与方向。公司制的诞生尤其是股份制经济使得企业发展成为公众公司，公司 资 金的 提供者 ( 出 资者或所有 者 ) 往往并 不参加企业的 经营管 理， 而经营管理 者可 能并非是企业所有者， 这时，出资者甚至债权人等相关利益者的权益如何才能得 到保证，而不为经营者的机会主义与道德风险所损害，这就是公司治理问题。在 传统企业制度下，所有权和经营权是一致的，业主对企业的统治和支配同时也表 现为经营、管理企业的过程，因此，公司治理和管理是同一回事。而现代企业制 度条件下的公司出资者则不能像单个业主那样直接支配自己的资财，必须借助公 司权力机关对企业进行统治和支配，从而实现公司目 标并最终实现其自身目标， 同时公司治理和管理成为两个问题。公司治理是出资者的权力，而管理通常经过 一定法律程序交由职业经理来进行。 公司治理是战略导向的， 管理是任务导向的， 治理关心的是“ 公司向何处去” 而管理关心的是“ 使公司怎样到达那) l ” ， 所以治 理是管理的基础，属于制度性层面。在公司里董事会是股东的代理人，股东因供 给资本而拥有公司，他们最基本的权利是选举董事会作为他们在公司决策中的代 理人，可以说治理就是董事会的工作，而管理则是执行人员的工作。当然，我们 也可以这样理解:治理是所有者对公司的一种间接管理，而管理则是经营者对公 司的一种直接管理。 ( 二)公司治理结构 那么，如何解决公司治理问题呢?这正是公司治理结构所要回答的。也就是 说， 公司治理结构或称公司治理机制是解决公司治理问题的一种方法。 本文认为: 所谓公司治理结构， 就是 通过 一定的治理 手 段， 对控制权尤 其是剩余控制 权( 合 约 西北工业大学硕士论文男二青 局业娜行公7渭 t 羚9 5 理 r 中没有被明确的控制权利) 与 剩余索取权( 支付各生产要素报酬后的利润或剩余 价 值) 进行最优配置， 形成科学的 激励约 束 机制和相互制衡机制， 以 协调所有者 及 其 利益相关者之间的权力和利益关系， 保证公司目 标实现和企业长期发展的一种契 约性制度安排。它某种意义上是公司所有权安排的组织形式或具体化。 尽管公司治理结构在国内外都是一个研究热点，但至今却未形成一个统一的 定义，这是由于公司治理结构涉及到众多的利益主体、同时也受到政治、历史、 文化等多个方面的影响。理论界从不同角度对公司治理结构作了解释，其中有代 表性的主要有以下几种: 1 、制度说 将公司治理结构解释为一种制度安排是一种很有影响的观点。英国牛津大学 管理学院院长柯林梅耶在他的 市场经济和过渡经济的企业治理机制一文中， 把公司治理结构定义为“ 公司赖以代表和服务于它的投资者利益的一种组织安排。 它包括从公司董事会到执行人员激励计划的一切东西。公司治理结构的需求随市 场经济中 现代股 份公 司 所有权与控 制权相 分离而产生” 1 4 1 . 美国 斯坦福大学 钱颖 一教授在他的 中国的公司治理结构改革和融资改革一文中指出“ 在经济学家 看来，公司治理结构是一套制度安排，用以支配若千企业中有重大利害关系的团 体投资者 ( 股东 和贷 款人 ) 、 经理 人员、 职 工之间的 关系， 并从 这 种联盟中实 现经 济利益。 公司治 理结构 包括: 0 ) 如何 配置 和行使控制权: (2)如何 监督和评价 董事 会、 经理 人员 和 职工; ( 3 ) 如 何设 计 和实 施 激 励机 制。 一 般 而 言， 良 好的 公 司 治 理 结构能够利用这些制度安排的互补性质， 并选择一种结构来减低代理人成本” 5 1 北京大学张维迎教授在 所有制、治理结构与委托一代理关系一文