（西方经济学专业论文）武汉市外商直接投资现状及问题的制度因素分析.pdf

华中科技大学硕士学位论文 摘要 外商直接投资区位选择的因素中，制度因素所起的作用越来越大。外资流向什 么地方，跨国公司选择什么地方投资，都与一国或地区的制度环境密切相关。武汉 市作为中国内陆最大的城市在利用外商直接投资方面与沿海及其发达地区的差距明 显，也影响了城市的竞争地位。究其原因，除了地域因素和国家的政策导向以外， 制度因素是阻碍外资进入武汉的重要原因。因为沿海及发达地区已经具备战略优势， 而西部地区能够享受国家的西部大开发的优惠政策，以武汉市为首的中部似乎成了 真空地带。武汉市在未来新一轮的经济发展格局中要占据重要地位，完善的市场环 境显得尤其重要。市场的机会利润是资金流向的动力，而有利于资金流动的制度建 立是其保证。 本文分析了外商直接投资在武汉市未来发展战略中的地位和作用，考察了1 9 9 2 年以来武汉市外商直接投资的历程与现状，分析了其中存在的问题特别是近年来外 商直接投资规模偏小，产业结构分布欠均衡，技术结构水平仍偏低的问题凸显。基 于此本文重点阐述了政府在外商直接投资中扮演的角色及其招商引资制度的制定， 运用新制度经济学的交易成本等理论分析了外商直接投资中存在的问题的制度因素 及这种制度所带来的市场效果。最后本文提出了相关的政策建议，包括政府职能的 和观念的转变，制度的重新建立，包括结合武汉市产业结构的调整和发展战略制定 有利于市场机制发挥的规则。 关键词：外商直接投资制度因素新制度经济学 华中科技大学硕士学位论文 a b s t r a c t a m o n ga l lt h ef a c t o r sa f f e c t i n gt h ec h o i c e o fl o c a t i o n o ff o r e i g ni n v e s t m e n t ， i n s t i t u t i o n a lf a c t o ri sp l a y i n gm o r ea n dm o r ei m p o r t a n tr o l e t h ei n s t i t u t i o n a lf a c t o r d e t e r m i n e s t h ed i r e c t i o no ff d i b e i n gt h el a r g e s tc i t yi ni n l a n dc h i n a ，w u h a nh a s o b v i o u s l yi n t r o d u c e dm u c hl e s sf d it h a no t h e rd e v e l o p e da r e a i n s t i t u t i o n a lf a c t o ri st h e i m p o r t a n tr e a s o nb l o c k i n gt h ef d io t h e rt h a nt h ef a c t o ro fl o c a t i o na n ds t a t ep o l i c i e s t h e c o a s ta r e ah a sa l r e a d yt a k e nt h es t r a t e g i ca d v a n t a g ea n dw e s tp a r to ft h ec o u n t r yc a ne n j o y t h ep r e f e r e n t i a lp o l i c i e s ，t h ec e n t r a lp a r to fc h i n ai n c l u d i n gw u h a nb e c o m e sav a c u u m p l a c e w u h a nc i t yw i l lp l a ya l li m p o r t a n tr o l ei nt h en e x tr o u n d o fe c o n o m i cd e v e l o p m e n t ， s oap e r f e c tm a r k e te n v i r o n m e n ti sv e r yi m p o r t a n tf o rt h ec i t y t h ef u n dw i l lc h a s ea f t e r b e n e f i tp r o m i s e db yi n s t i t u t i o n t h et h e s i sa n a l y s e st h eh i s t o r ya n dp r e s e n ts t a t u so ff d ii nw u h a ns i n c e1 9 9 2 i t s u m m a r i z e dt h ep r o b l e m so ff d if o rt h ec i t y , i n c l u d i n gs m a l ls c a l e ，u n b a l a n c e ds t r u c t u r e ， l o w e rt e c h n o l o g i c a ll e v e l ，e t c t h et h e s i sd e m o n s t r a t e st h er o l eo fg o v e r n m e n ti n i n t r o d u c i n gt h ef d ia n dr e l a t e dm e c h a n i s m b a s e do nt h ep r i n c i p l e so fn e wi n s t i t u t i o n a l e c o n o m i c s ，i ta n a l y s e st h ei n s t i t u t i o n a lf a c t o rf o rt h ep r o b l e m so ff d ip r o m o t i o ni nw u h a n t h et h e s i sa l s og i v e ss u g g e s t i o n sf o ri m p r o v i n gt h ep r e s e n ts i t u a t i o n ，i n c l u d i n gf u n c t i o n c h a n g i n go fg o v e r n m e n t ，r e e s t a b l i s h m e n to fi n s t i t u f i o na n dr e l a t e dr e g u l a t i o n sa n d s t r a t e g i e s k e yw o r d s ：f o r e i g nd i r e c ti n v e s t m e n t ( f d i ) i n s t i t u t i o n a lf a c t o r n e wi n s t i t u t i o n a le c o n o m i c s i i 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。尽我所知，除文中已经标明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或 集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体，均已在 文中以明确方式标明。本人完全意识到，本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名： 日期：衙l 月j o 同 学位论文版权使用授权书 ：。锚 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。 本人授权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本论文属于 保密口在_ 年解密后适用本授权书。 不保密日。 ( 请在以上方框内打“j ”) 学位论文作者签名： 日期：训陴u 月，1 1 日 而知智 l 指导教师签名：易爿分乙 日期：? 山舜f f 月f ，只 华中科技大学硕士学位论文 1 1 研究的目的意义 1 引言 1 9 9 2 年以来，武汉市在利用外商直接投资方面取得了跨越性的增长，外资作为 我市最重要的建设资金来源正起着越来越重要的作用。但是，作为中国内陆最大的 城市，武汉市利用外资水平方面仍然较低，外资投入增长速度比起东部沿海城市有 越来越大的差距，甚至和也有被部分中西部城市赶超的趋势。应该说，武汉市利用 外资的水平与其城市地位是不相称的。 表1 12 0 0 4 年全匡1 9 个副省级城市利用外资排名表 排名城市直接利用外资( 亿美元)城市增幅 1 上海6 5 4大连1 0 9 4 2 青岛 3 8 2 沈阳7 1 8 3 北京 3 0 8 哈尔滨6 6 8 4 南京 2 5 7 广州6 4 4 5天津2 4 7 天津 5 1 4 6 沈阳2 4 2北京5 0 0 7 广州2 4 0 杭州 3 9 8 8 深圳 2 3 5 厦门3 5 1 9 大连 2 2 o 青岛3 3 1 1 0 宁波2 1 o重庆3 1 5 1 1 武汉 1 5 2 南京2 7 2 1 2 杭州1 4 1 济南2 4 0 1 3 长春9 0 宁波 2 2 0 1 4 厦门5 7 成都 2 1 9 1 5 重庆4 0 武汉 2 0 6 1 6 哈尔滨 3 8 长春2 0 1 1 7 成都3 3上海1 1 8 1 8 济南3 2 西安8 0 1 9 西安2 8 深圳 1 3 华中科技大学硕士学位论文 表1 22 0 0 4 年中部地区主要城市利用外资排名表 直接利用外资 序号城市 直接利用外资增幅 ( 商务部部口径) 1 武汉 9 8 52 1 2 南昌 7 12 2 3 长沙 5 0 1 4 合肥 3 1 52 1 5 郑州 2 4 5 8 ( 资料来源：武汉市外经贸局) 从1 9 个副省级城市利用外资排名表( 表1 1 ) 可以看出，武汉市2 0 0 4 年实际利 用外资为1 5 2 亿美元，在全部1 9 个城市中排名第n 位。而从增幅看，我市2 0 0 4 年 直接利用外资同比增长2 0 6 ，在1 9 个城市中排列第1 5 位，大部分城市利用外资 增长速度高于我市。原来与武汉市水平相当的沈阳和南京已在2 0 0 3 年跨入年利用外 资2 0 亿美元的行列，0 4 年继续高速增长，利用外资在2 5 亿美元左右，与我市的差 距正在拉大。而0 3 年排在我市前面两位的宁波和天津0 4 年也跨入2 0 亿美元的行列。 排在我市后面的杭州和长春正缩小与我市的差距，杭州去年利用外资1 4 1 亿美元， 与我市仅相差1 1 亿美元，排名在后的杭州和长春对我市保持很大的赶超压力。 从中部地区主要城市利用外资排名( 表1 2 ) 可以看出，武汉市利用外资在中部 主要城市中虽然继续保持着领先地位，但领先的距离正在缩短，情况并不乐观。而 且2 0 0 4 年南昌和长沙的合同外资分别为1 0 ，5 亿美元和9 亿美元，已经与我市合同外 资水平不相上下，2 0 0 5 年武汉市继续保持中部第一的排位并不是一件容易的事。 武汉市利用外商投资水平落后的原因，除了地域因素、市场因素、经济发展基 础因素外，制度因素也是阻碍外资进入武汉的重要原因。而理论界对这方面的分析 还很不够，政府也没有真正重视建立一个科学有效的招商引资制度环境。本文拟在 对武汉市利用外商直接投资历史和现状的研究基础上，结合国际直接投资基本理论， 特别是新制度经济学的有关理论知识，分析武汉武汉市利用外资落后局面的制度原 因，并提出相应的政策建议，希望对政府正确决策提供一个思路。 2 华中科技大学硕士学位论文 1 2 国内外对外直接投资研究现状 二次大战后尤其是进入6 0 年代以后，随着各国对外直接投资和跨国公司的迅速 发展，西方经济学界对这一领域产生了极大的兴趣，并进行了理论上的大量探讨和 研究，形成了许多观点各异的理论。这些理论一般统称为国际直接投资理论或对外 直接投资理论，有时又因其涉及跨国公司的对外投资行为而称其为直接投资理论。 其中有代表性的理论主要有： 美国经济学家钱纳里但c h e n c r y ) 和斯特劳特( a s u o u t ) 建立的双缺口模型。该模 型认为：发展中国家大都存在着双缺口，即储蓄缺口和外汇缺口，从而形成投资约 束，影响经济的发展。引进外资则可以同时弥补双缺口，动员和重置全部的生产资 料，加速国民经济的发展 1 1 。 垄断优势理论( m o n o p o l i s t i c a d v a n t a g et h e o r y ) 。1 9 6 0 年美国学者海默( s t e p h e n h y m e r ) 研究了美国企业对外直接投资的工业部门构成，发现直接投资和垄断的工业 部门结构有关，企业走向国际化的主要动机是为了充分利用自己独占性的生产要素 优势，以谋取高额利润吼 。 产品生命周期理论。美国哈佛大学教授费农( r a y m o n dv e r n o n ) 认为，产品生 命周期的第一阶段是创新阶段或称为新产品阶段。这时最有利的安排就是在国内生 产，并通过出口满足国外市场的需要。第二阶段是产品成熟阶段。这时由于国外劳 动成本低于创新国，同时也为了避开关税壁垒，创新国企业开始进行对外直接投资， 在国外建立子公司进行生产。第三阶段是产品的标准化生产阶段。在这一阶段，价 格竞争显得更为重要，一般情况下，企业都将生产向低收入低成本国家和地区转移， 产品返销到跨国公司母国或其他国外市场【3 1 。 内部化理论( t h et h e o r yo fi n t e r n a l i z a t i o n ) 。内部化理论是由英国学者巴克莱 ( p e t e rb u k l e y ) 、卡森( m a r kc a s s o n ) 和加拿大学者拉格曼( a l i a n m r u g m a n ) 3 华中科技大学硕士学位论文 共同提出来的。内部化理论认为，由于市场存在不完整性和交易成本上升，因此企 业通过市场的买卖关系不能保证企业获利，并导致许多附加成本f 4 l 。因此，建立企业 内部市场即通过跨国公司内部形成的公司内市场，就能克服外部市场和市场不完整 所造成的风险和损失。 比较优势理论( t h e t h e o r y o f c o m p a r a t i v e a d v a n t a g e ) a 日本学者小岛清( k i y o s h i k o j i m a ) 教授在7 0 年代提出，对外直接投资应该以本国已经处于或即将处于比较优 势的产业( 边际产业) 依次进行。国际贸易是按既定的比较成本进行的，根据从比 较劣势行业开始投资的原则所进行的对外投资也可以扩大两国的比较成本差距，创 造出新的比较成本格局【5 】。 国际生产折衷理论( t h e e c l e c t i c t h e o r yo f i n t e r n a t i o n a l p r o d u c t i o n ) 。国际生产折 衷理论又称国际生产综合理论，是7 0 年代由邓宁( j o h n h d u n n i n g ) 提出的。国 际生产折衷理论认为，一个企业要从事对外直接投资必须同时具有三个优势，即所 有权优势、内部化优势和区位优势。这三种优势的不同组合，还决定了对外直接投 资的部门结构和国际生产类型【6 】。 对外直接投资还有一些其它原因，如为了获得对所需原材料的控制权，或避开 关税和国家对进口商品的其它限制等等1 7 】。 上述各理论从生产要素、比较优势等方面阐述了对外直接投资的基本规律，为 各国制定更加开放的政策提供了理论依据。但这些理论也有其明显的局限性，他们 都忽略t s u 度在对外直接投资中的作用，而新制度经济学派对此做了非常好的补充。 新制度经济学派从历史、现实与理论相结合上，进行了一系列的理论创新。其 中，最为突出的是提出和确立了新的基本理论命题。即全方位地论证了制度是经济 运行和经济发展中的内生变量，对于任何国家的任何时期，经济发展中的首要选择 是制度的选择，即在经济发展中“制度至关重要”1 8 1 。该理论探讨了制度变迁的规 律及其对经济发展和运行效率的影响，提出了许多富有启发性的理论观点。尽管人 4 华中科技大学硕士学位论文 们对科斯定理的理解及其表述多种多样，但在有关新制度经济学基本命题的看法上 却完全一致，即制度能够降低交易费用从而优化资源配置和提高经济效率【9 1 。在以科 斯为代表的新制度学派看来，制度的功能就在于降低交易费用，并且制度能够为实 现合作创造条件，制度能够提供激励机制，制度创新有利于外部利益内部化，制度 还能减少机会主义和搭便车行为。简单说，制度的建立是为了减少交易成本，减少 个人收益与社会效益之间的差异，激励个人和组织从事生产性活动，最终导致经济 增长。著名经济学家舒尔茨甚至认为，制度所执行的功能具有经济价值，每一种制 度都有其特定的功能和经济价值1 1 0 l 。总之，制度是个非常重要的经济变量，是经 济增长的关键性因素。而人类社会之所以难以达到“帕累托最佳境界”，根本原因在 于制度稀缺。如果说新古典经济学解决的是资本、劳动力、土地等生产要素的稀缺 及其配置问题，那么新制度经济学就是要解决制度稀缺及其创新等问题。在新制度 经济学的核心里，到处可以看到制度、交易成本和经济成果之间的相互作用1 1 l 】。 引申到国际资本流动理论，资本应该流向交易成本较低的地区。好的制度环境 可以降低外商从事经济活动的交易成本。在经济全球化的条件下，一个地方人们从 事经济活动的交易成本有多高已经成为影响外商投资者是否到该地区投资的重要因 素。此外，好的制度环境可以提供外商一个稳定的预期，这也是制度环境影响外商 投资一个极其重要的原因。 外国资本对华投资一直是国内学术界研究的热点，一些学者就跨国公司对中国 投资的区位选择也进行了研究。王志乐通过研究跨国公司对北京、上海、天津、深 圳和苏州的投资并结台部分世界5 0 0 强投资中国的经营战略，分析了世界著名跨国 公司在中国入世前后如何调整在华经营战略，如何不断进行企业管理改革，如何积 极适应中国入世带来的新变化【1 2 1 。魏后凯对欧美日韩在华制造业投资区位的选择的 研究表明，他们对中国不同区域的投资主要受生产成本、市场规模大小、集聚经济 状况、企业税负水平以及经济文化联系等几方面因素的综合影响。其中最主要的是 华中科技大学硕士学位论文 市场规模和集聚经济效果两个因素，并且投资具有向高工资地区集中的趋向【1 3 】。曲 树先把影响外商在华直接投资的地区选择因素分为成本因素、政策法规因索、市 场因素和集聚经济因素。中西部地区既存在发展的动力不足，缺乏新的投资来源 和技术来源，又存在改革的动力不足，缺乏竞争机制和淘汰机制。加快西部招商 引资，必须在市场准入等方面实行优先开放【“l 。崔新健从东西部地区利用外资方 式的实证分析入手，对东西部地区利用外资方式的变化进行对比分析；运用外商 对华直接投资方式的决策模型剖析和判断西部地区区位变量的滞后状态；并据此 针对西部地区利用外资提出部分观点与建议【1 5 】。俞毅认为跨国公司对区位要素的 需求从低级到高级，从静态到动态的变化过程向我们说明了区位要素创新的必要 性，不断培育符合当代跨国公司需要的高级区位因素是将来我国引资工作的一个 重点。为此，重点要做好作为增长极作用的产业集群的建设，通过积累的动态循环 关系为跨国公司创造良好的企业生态环境【1 6 】。黄晓玲认为外国直接投资对东道国 经济发展的积极作用，很大程度上取决于引进的外资类型与东道国国内条件的配 合程度，受资方与投资方技术水平的差距对于外国投资作用有重要的影响，结合 我国中西部地区的区位条件来探讨中西部开发中吸引外国投资类型的定位模式 f l7 1 。 本文在研究目前国内直接投资的理论基础上，结合武汉市利用外资的实际情况， 对武汉市利用外资面临的问题进行了研究，从制度因素分析了武汉市利用外资水平 不高的原因，并提出相应的对策建议。本文认为武汉市要在新一轮的经济竞争中占 据地位，必须从改善自身的制度环境入手，改进政府招商引资工作机制，将职能转 移到健全法制，建立良好的市场经济秩序和投资环境上，同时加强对产业结构发展 的优化。对此领域，国外的理论研究虽然已经相当成熟，但是适用于经济转轨时期 的中部地区拉展的理论也不多，在已经查阅的文献中，用制度因素来分析武汉市外 商直接投资的问题的研究论文不多，从政府制定的竞争规则来研究的就更少，因此， 6 华中科技大学硕士学位论文 本研究对政府和决策部门具有一定参考作用。 1 3 研究内容与方法 除了本章外，在第二章研究1 9 9 2 年以来武汉市外商直接投资的发展历程及现状 的基础之上，揭示了武汉市利用外资存在的主要问题是：外商直接投资规模偏小； 产业结构分布欠均衡；技术结构水平仍偏低；方式结构思路欠宽阔；投资环境有待 进一步改善；吸引外商投资的方式与手段比较落后等等。第三部分在分析制度环境 与外资引进的关系的基础之上，从政府机制、市场化程度、信用法律体系、转变政 府职能及中介组织发育等方面分析了产生这些问题的制度原因。第四部分总结了本 文的基本观点并就改善武汉市引资的制度环境提出了相应的政策建议。 华中科技大学硕士学位论文 2 武汉市外商直接投资现状与问题 2 1 武汉市外商直接投资的发展历程及现状 整个八十年代国家对外开放的政策导向是，对沿海地区给予特殊倾斜。在此期 间，外国资本曾于1 9 8 5 年和1 9 8 8 年两次掀起对华投资热潮，沿海地区凭借得天独 厚的地理位置和特殊优惠政策吸引外资，实现了地区经济的起飞，武汉市却错过了 发展机遇。 从1 9 8 1 年至1 9 9 1 年的1 1 年间，武汉市共批准外商投资企业1 6 9 家，合同外资 额1 6 亿美元，外商实际进资只有6 0 0 0 多万美元。投资的产业也主要集中于一般的 加工工业项目，资本、技术含量较低。 1 9 9 2 年初邓小平同志发表南巡讲话后，武汉市不失时机地提出了“开放先导” 战略，并出台了相应的政策和措施，在全市上下掀起了齐心协力抓开放的热潮。外 商投资出现了跨跃式发展的好势头。从1 9 9 2 年至2 0 0 4 年的1 2 年中，武汉市共批准 外商投资企业4 2 1 5 家，协议外资7 0 1 亿美元，外商实际进资6 4 2 亿美元，分别是 前1 1 年的2 5 1 倍、4 3 8 倍和1 0 7 倍。 2 1 1 第一阶段( 1 9 9 2 - - 1 9 9 4 ) ：高速扩张阶段 为了抢抓邓小平南巡所带来的开放机遇，1 9 9 2 年武汉市采取了一系列鼓励外商 投资的政策和措施，如提出了“开放先导”战略，颁布了武汉市外商投资企业管 理条例，向各区和开发区下放了部分外商投资项目的审批和管理权限，连续发布了 四个关于国有土地使用权转让和房地产开发的政府令。1 9 9 2 年5 月，武汉市最大的 外商投资企业神龙汽车有限公司在北京正式宣告成立。该项目总投资1 2 4 7 9 5 万 美元，注册资本4 1 5 9 0 万美元，其中外方投资1 2 4 7 7 万美元。项目分两期建成，第 华中科技大学硕士学位论文 一期工程实现年产1 5 万辆轿车的生产能力，第二期工程扩建至年产3 0 万辆轿车生 产能力。同年1 1 月，香港十大财团之一的新世界集团在武汉合资成立了武汉武新实 业有限公司，拉开了新世界集团在汉投资的序幕。1 9 9 2 年武汉市一年批准外商投资 企业4 5 9 家，合同外资额5 9 亿美元，分别是前1 1 年的2 7 倍和3 7 倍。1 9 9 3 年， 建立了外商投资项目联合审批制度，方便了外商，减少了环节。外商投资武汉再创 新高，达到历史最高点。当年新批外商投资企业1 0 2 8 家，合同外资1 0 8 亿美元。 1 9 9 4 年外商来汉投资继续保持较高规模，当年新批外商投资企业8 2 6 家，合同 外资额9 3 亿美元。 2 1 2 第二阶段( 1 9 9 5 - - 1 9 9 7 ) ：调整阶段。 从1 9 9 4 年开始国家实行适度从紧的财政货币政策，并且对外商投资企业进口设 备的优惠政策进行了几次调整，在此期间，国内舆论就利用外资是否拉动通货膨胀、 对民族产业是否造成冲击、是否造成国有资产流失等问题进行了全国性的大讨论， 受这些因素的影响，全国各地外商投资大幅度下滑。面对这种严峻形势，市委、市 政府采取了一些积极的应对措施：为减轻企业负担，分几次清理整顿了涉外收费， 制定了武汉市外商投资企业收费管理办法；为帮助外商投资企业解决在建设和营 运过程中所遇到的困难和问题，建立了市长与外商的对话会制度( 每月一次) ：为及 时处理外商投资企业的投诉，维护外商的合法权益，设立了专门的武汉市外商投诉 中心，建立遍布全市外商投诉网络。 1 9 9 5 年全市新批外商投资企业4 6 8 家，合同外资额7 0 亿美元，分别同比下降 4 3 3 、2 4 2 ；1 9 9 6 年新批外商投资企业2 1 5 家，合同外资额3 7 亿美元，分别同 比下降5 4 。1 ，4 7 1 。1 9 9 7 年新批外商投资企业1 7 2 家，合同外资额3 9 亿美元， 与1 9 9 6 年相比，企业数下降2 0 ，合同外资额增长5 1 。 9 华中科技大学硕士学位论文 2 1 3 第三阶段( 19 9 8 - - 2 0 0 4 ) = 稳步增长阶段 为了积极合理有效利用外资，1 9 9 7 年国家采取了恢复对鼓励发展的外商投资项 目进口设备的优惠政策，拓宽对外开放的领域，加大中西部地区对外开放的支持力 度等措施，全国外商投资实现恢复性增长。1 9 9 8 年，设立武汉市外商投资和内资内 联企业联合办公中心，将涉及外商投资的2 0 多个部门集中起来联合办公，为外商投 资提供“一条龙”服务；为适应新形势的需要，发布了以“六鼓励一优化”为中心 内容的新的优惠政策；对成功引荐外商到武汉市投资的海内外人士给予奖励；对外 商投资企业实行一个窗口集中收费制度，从体制上力求切断对外商投资企业的乱收 费；建立市政府国际咨询顾问制度，借用“外脑”为武汉市改善投资环境献计献策 等。1 9 9 9 年市委、市政府决定在全市建立投资环境责任制度，对不履行或不正确履 行投资环境责任制的，将追究责任主体单位及有关责任人的责任；市人大常委会按 国际惯例对武汉市外商投资企业管理条例进行修改。这些措施的出台使武汉市 投资环境得到定的改善。 这些措施促使武汉市利用外资保持“持续稳定”增长。即使是在1 9 9 8 年遭遇巨 洲金融风暴及百年不遇的洪涝灾害，武汉市利用外资仍保持了发展的势头，当年新 批外商投资企业合同外资额4 1 亿美元，同比增长5 7 。计算机软硬件、生物工程 与新医药、电子信息、工业自动化等高新技术领域及新兴第三产业成为外商投资的 热点。 2 1 4 武汉市利用外资现状 截止2 0 0 5 年7 月底，武汉市已经累计批准三资企业4 5 2 8 家，总投资2 0 3 1 亿美 元，注册资本1 2 1 5 亿美元，合同外资额8 0 3 亿美元。累计批准总投资1 0 ( 3 0 万美元 ( 含1 0 0 0 万美元) 以上的大型外商投资企业( 项目) 3 5 3 个，合同外资额5 0 7 亿美 元，大项目成为武汉市外商投资的最重要的支撑。这些大项目主要涉及基础设施( 路 1 0 华中科技大学硕士学位论文 桥、供水、治污等) 、食品饮料加工、汽车及零部件、通信器材制造、化工、建筑装 饰、房地产开发、现代商业( 百货、超市) 、酒店娱乐、外资银行等行业。在这3 5 3 个大项目中，总投资超过5 0 0 0 万美元的有2 5 个，超过1 亿美元的有1 3 个。它们包 括：东风汽车有限公司、神龙汽车有限公司、湖北黄黄高速公路经营有限公司、武 汉白沙洲桥梁有限公司、武汉桥梁建设股份有限公司、百威f 武汉) 国际啤酒有限公司、 武汉长飞光纤光缆有限公司、武汉市天然气有限公司、东风伟世通汽车饰件系统控 股有限公司等。 外资来源由原来以港台地区向为主向多元化格局发展，来自欧美日等发达园家 投资的比重不断增加。截止2 0 0 5 年7 月，按协议外资额排序，投资最多的是香港， 合同外资额达3 4 7 亿美元：其次是日本( 含东风日产汽车项目) ，合同外资1 1 4 亿 美元；第三位是英国( 含英属各群岛) ，合同外资额7 4 亿美元；第四位是美国，合 同外资额6 亿美元；第五位是法国( 不含神龙汽车国外商业贷款) ，合同外资额5 亿 美元；第六位是台湾，合同外资额4 5 亿美元。 世界知名跨国公司对武汉的投资也纷纷扩张。近1 0 年来先后有日本的日产、本 田、川崎重工、n e c 、美能达，美国的a b 、李尔、伟世通、施乐、康宁，法国的标 致雪铁龙、家乐福、道达尔，英国的皮尔金顿、b o c ，德国的西t q y ：、麦德龙等一 大批世界著名跨国公司来武汉投资。据统计，世界5 0 0 强跨国公司有5 4 家来武汉投 资。 表2 , 1 世界5 强跨国公司在汉投资项目 序号跨国公司名称所在地在汉投资项目名称 1 通用电气公司美国合作生产医用回旋加速器 2 m m 公司美国i b m ( 武汉) 分公司 3 惠普公司美国 与蓝星公司合作生产服务器 4 摩托罗拉公司美国数字集群通讯试验网 5 英特尔公司美国武汉适普软件公司 华中科技大学硕士学位论文 6 联合技术公司美国武汉友德汽车电器公司 7 百事公司美国武汉江申百事饮料公司 美国武汉百氏可乐饮料公司 8 肯得基美国武汉百胜餐饮有限公司 9 施乐公司美国武汉旅乐文件通信设各公司 1 0 可口可乐公司美国武汉可口可乐饮料 1 】 国际数据集团美国武汉适普软件公司 1 2 康宁公司美国 武汉电信器件公司 1 3 麦当劳公司美国武汉麦当劳餐饮公司 1 4 惠好公司 美国惠典滨江( 武汉) 包装有限公司 1 5 百威公司美国百威( 武汉) 啤酒公司 1 6 普莱克斯公司 美国武汉普莱克斯工业气体有限公司 1 7 西屋电气公司美国 武汉汇新工程技术公司 1 8 伟世通国际控股公司 美国 东风伟世通汽车饰料系统控股有限公司 1 9 李尔公司 美国东风李尔汽车座椅有限公司 2 0 三井公司日本 武汉兴井钢材加工公司 2 1 伊藤忠商事株式会杜日本 武汉福莱克斯时装公司 日本 武汉中铁伊通物流有限公司 2 2 日商岩井株式会社 日本 武汉航空公司飞机租赁融资 2 3 丸红株式会社日本 武汉协和齿环有限公司 2 4 住友商事 日本 武汉日电光通信j 二业公司 日本 武汉万友通物流有限公司 2 5 日本电气( n e c )日本 武汉日电光通信工业公司 武汉n e c 中原移动通信公司 2 6 + 日本钢铁公司日本 武汉汉威炉外精炼工程公司 2 7 软件银行日本 武汉适普软件公司 2 8 富士重工业公司日本 武汉富士滤器公司 2 9 川崎重工业公司 日本 武汉川崎船用机械公司 3 0 日产自动车株式会社日本 东风汽车有限公司 3 1 本田技研公司日本 东风本田汽车( 武汉) 有限公司 华中科技大学硕士学位论文 3 2 日通商事 日本日通商事武汉仓储有限公司 3 3 标致雪铁龙公司 法国神龙汽车公司 3 4 家乐福公司 法国武汉汉福超市公司 3 5 道达尔菲那公司法国标准动力( 武汉) 公司 3 6 巴黎国民银行 法国神龙汽车公司 3 7 法国兴业银行法国法国兴业银行武汉分行 3 8 阿尔斯通公司 法国武汉阿尔斯通自动化有限公司 3 9 埃尔夫阿毒蛔公司 法国埃尔夫阿托化学( 武汉) 有机化工公司 4 0 达能集团 法国 乐百氏( 武汉) 食品饮料有限公司 4 1 麦德龙公司德国武汉麦德龙超市 4 2 西门子公司德国两门子( 武汉) 分公司 德国长江西门子电信维修中心 4 3 蒂森克虏伯公司德国武汉蒂森克虏伯中人激光拼焊有限公司 4 4 汉高公司德国武汉汉高表面技术处理公司 4 5 汇丰控股公司英国 香港汇丰银行武汉分行 4 6 百安居公司英国 武汉百安居装饰建材有限公司 武汉百安居装饰建材超市 4 7 库克森公司英国 武汉武钢维苏威高新陶瓷有限公司 4 8 巴克莱银行英国武汉国际信托公司融资 4 9 壳牌集团英，荷武汉阳光石油公司 5 0 s i - i v 控股公司荷兰武汉喜威燃气公司 5 1 飞利浦公司荷兰长飞光纤光缆公司 5 2 诺基亚公司芬兰武汉高频电缆有限公司 5 3 现代汽车公司韩国武汉万通汽车公司 5 4 中粮集团中国 武汉中粮肉食品有限公司 ( 资料来源；武汉投资指南2 0 0 4 年版武汉市外经贸局编) 2 2 武汉市利用外资存在的问题 9 2 年以来，武汉市利用外商投资虽然取得了一定的增长，但武汉市利用外资水 华中科技大学硕士学位论文 平还处于一个较低的阶段，存在不少的问题，具体主要有： 2 2 1 外商直接投资规模偏小 从武汉市历年外商直接投资项目规模分类统计分析中可见： 表2 2 1 武汉市外商直接投资项目规模结构对比 ( 1 9 8 4 - - 2 0 0 5 年7 月) 金额单位：万美元 蔑稹 户数投资总额合同外瓷 0 - 5 0 万美元 2 0 5 24 4 0 3 52 5 5 6 2 5 0 - 2 0 0 万美元 1 2 4 11 2 1 3 8 26 2 4 5 5 2 1 3 0 5 0 0 万美元 4 6 0 1 4 5 4 0 2 7 0 5 1 2 5 0 0 - t 0 0 0 万美元 4 2 2 3 0 1 9 4 81 3 7 7 9 6 1 0 0 0 万美元以上 3 5 31 4 1 8 6 3 05 0 6 6 4 8 合计4 5 2 81 9 1 7 5 4 87 7 1 5 2 5 ( 资料来源；武汉市外经贸局) 从1 9 8 4 年到2 0 0 5 年7 其，武汉市共批准设立外商直接投资项目4 5 2 8 家，合 同外资总额8 0 2 9 7 3 万美元，投资项目的平均单项合同外资额仅为1 7 7 万美元，非常 小。 从1 9 8 4 年到2 0 0 5 年，总投资在1 0 0 0 万美元以上的外商投资项目共3 5 3 家，只 占全部项目总数的7 8 。 由于大项目少，小型项目的占比持续局高不下，致使项目总数不少，但总体规 模偏小，无法体现出大公司投资大项目、大公司带来小公司、大项目带动小项目、 大项目带来大拉动这一良性的投资规律。 2 2 2 产业结构分布欠均衡 1 4 华中科技大学硕士学位论文 表2 2 2 武汉市利用外商赢接投资行业分类表 ( 1 9 8 4 - - 2 0 0 4 年) 金额单位：万美元 行业户数总投资实际利用外资 农业 5 7 1 7 3 6 2 4 5 5 6 工业2 3 2 91 0 3 1 3 4 13 柏0 6 7 商业6 12 8 4 0 41 4 4 3 1 房地产 1 2 3 25 9 5 5 3 12 9 8 8 6 4 科技2 5 33 3 0 9 79 3 9 5 金融 2 1 5 7 1 02 0 5 0 其他 9 0 1 1 9 6 1 0 37 0 3 4 3 总计4 8 3 51 9 1 7 5 4 8 7 3 9 7 0 | 4 ( 资料来源：武汉市外经贸局) 从历年武汉市外商直接投资项目分行业统计分析中( 见表2 2 ) ，可见： 农业和高新科研技术等产业的比重仍然偏低，从1 9 8 4 年到2 0 0 4 年，这两个个 行业的实际利用额分别仅占全部总额的o 6 和1 3 ，均低于全国平均水平。 房地产业所占的比重较高，从1 9 8 4 年到2 0 0 4 年，该产业的实际利用额占同期 总额的4 0 4 ，高于全国的平均水平。 服务贸易领域的金融保险业的外商直接投资非常少，仅法国兴业银行和香港汇 丰银行两家。 2 2 3 技术结构水平仍偏低 从表2 2 可以看到武汉市的外商直接投资项目的科技水平是不高的。 引进外商直接投资项目的主要目的之一就是要引进国际的先进技术，提高我国 的产业和产品的技术含量和水平。从实践中看，通过外资的注入，确实使得武汉引 华中科技大学硕士学位论文 进了一大批先进技术和设备，有些项目还填补了国内的技术空白。但是，从整体发 展的水平来看，引进的技术水平仍然偏低、没有高水准的研发中心引入。前几年的 外商直接投资项目中，7 0 以上是已设备和原材料作为资本投入，而且主要从事劳动 密集型的终端产品加工组装。这类企业的技术含量不高，先进的生产技术较少，更 无高新技术。这类企业占全部外商投资企业的8 0 以上。这种状况的形成与上述的 产业结构、来源结构直接相关。 2 2 4 方式结构思路欠宽阔 在沿海开放地区，外商成片开发已成气候，外商独资企业逐步成为三资企业的 主流，股权融资、境外直接融资、b o t 、t o t 融资已经成为引进外资的重要途径。 相比之下，武汉尚存在许多空白，引进外资豹途径和渠道单一。在许多方面尚属起 步阶段，特别是企业境外上市融资进展缓慢，对跨国公司在华投资战略研究欠缺， 紧贴大型跨国公司，主动上门招商、服务力度不够。我们要么不敢想要么想到不敢 做，些部门“没有文件等文件，有了文件等细则”，一些企业在谈判中只算小帐、 算跟前帐，就怕外商赚钱，糖明不聪明，明明自己缺乏资金，却坚持要控股占大头， 因此丧失了不少合资合作的机遇。 2 2 5 投资环境有待进一步改善 近年来，武汉市在优化投资软环境方面做了一些工作，取得了明显成效。但由 于多种原因，武汉市投资软环境仍存在一些问题。还有待于进一步加强整改。具体 表现在以下四个方面： 1 ) 思想观念 个别职能部门对新世纪、新形势、新任务下实现新的思想解放认识不够，“敢为 人先、大胆开拓”的创新意识不强。少数部门和单位以及中力合作者的开放意识和 “双赢”意识不强，有的看到外商赚钱就害“红眼病”。 1 6 华中科技大学硕士学位论文 2 ) 政府职能转变 突出的问题是少数职能部门积极、主动为企业服务不够；个别部门办事程序还 比较复杂；在管理过程中多头收费现象时有发生；中介机构的作用发挥不够。 3 ) 司法环境 外资企业周边环境、治安管理要加强：在涉外经济案件中，个别外商反映有的 案件执行效率不高：中外合作伙伴思想、文化差异造成经济纠纷也影响投资环境。 4 ) 经营秩序 整顿和翘范市场经济秩序的工作任重道远。在产品销售中要消除她方保护主义， 制止强买、强卖行为；在报刊杂志的征订发行工作中，还存在一定的摊派现象；社 会上的制假售假行为还仍然存在；部分经营者的法制观念和契约意识还不够强，许 多纠纷与合作双方的素质不高直接相关。 2 。2 6 吸弓i 外商投资的方式与手段比较落后 武汉市现有的招商引资方法陈旧，流入形式，操作水平低下。招商引资习惯于 运动式的考察、开会，引起外商的厌烦，结果这类活动往往没有实效，缺乏新意。 很多招商会陷入片面追求轰轰烈烈的形式，而不讲究实际效率，将招商引资变成炒 作与作秀。很多组织者及领导只重招商场面是否热闹而不注重项目洽谈、资本对接 及治谈结果，来参加招商会的外商大都是熟客，只是应付场面，而不进行实质性洽 谈。有些请进来的外商团组，政府企业出费用，外商仅是以旅游为主，根本谈不成 项目，造成了地方政府既费时间，又费财力、精力，各方怨声载道。招商活动缺乏 科学统筹、配套方案及跟踪服务。 1 7 华中科技大学硕士学位论文 3 影响外商直接投资的制度因素分析 3 1 制度环境与外商直接投资的关系 外商直接投资区位选择的因素主要有成本因素、市场因素、集聚效应、制度因 素及现有外商直接投资规模1 1 8 1 。在这些因素中，制度因素所起的作用越来越大。制 度的一个功能就是使复杂的人际交往过程变得更易理解和更可预见，从而不同个人 间的协调也就更易于发生 蝴。从成本角度来讲，有利的制度环境可以大大地降低交 易费用。为什么发展中国家的绩效差? 这是因为这些国家的产品市场和要素市场都 存在高昂的交易费用。事实上，这些国家的社会交往及其经济活动中所面临的高昂 成本是产生水平绩效和贫困等问题的根源。交易费用的存在表明，制度框架为生产 效率提供了激励机制。集聚效应的形成取决于其他因素，如成本、市场等。而这 些直接或间接地与制度有关。制度及制度环境是现代经济中形成比较优势最重要的 一个因素了。外资流向什么地方，跨国公司选择什么地方投资，都与一国或地区的 制度环境密切相关。 世界银行提出的“投资环境”包括宏观政策环境、体制环境、企业的微观环境、 基础设施质量四个方面。中国的投资环境得到了明显改善。其中，既有包括能源、 交通运输、通信、市政设施在内的“硬环境”的根本改变，也有伴随着中国加入世 贸组织，在加快市场化进程、完善法律体系、转变政府职能等“软环境”上的改善。 首先，一个地区的政策、文化相关性、发展规划等制度因素也是对外商投资有 较大的影响。d u n n i n g 的国际生产折衷理论中与制度因素有关的变量包括：产品和劳 务贸易的人为障碍、地区间的意识形态、语言、文化、商业惯例以及政治差异、经 济体制和政府战略 2 l 】；l a u 和s i d d h a a t h a n 发现外资企业在美国的经营活动与有效保 护率呈显著的正相关关系【2 2 l ：a g o d o 发现地方政府发展规划与国际直接投资的资金 1 8 华中科技大学硕士学位论文 流入呈正比例关系，他认为并不是规划本身，而是发展规划创造出来的有组织的经 济环境对外商有吸引力嘲，如近些年武汉提出大力发展制造业后，外商在武汉投资 于制造业的比重明显上升；v e u g l e r s 采用语言变量代表文化相关性，并发现该变量是 影响国际直接投资在经济合作发展组织国家内部分布的最重要的因素之一i 州。 其次，好的制度环境可以大大地增加外商对于该地方的投资。考夫曼、克拉伊 和洛瓦顿综合了1 7 5 个国家共1 5 类专家调查和商业人士或普通公民问卷所得到的数 据，建立了衡量制度质量的六个指标。这项研究发现在一国之内，各个指标之间高 度相关，但不同国家在制度质量上又都具有很强的离散特征瞄】。贝克、匡特和马可 西奠维奇用世界银行