（西方经济学专业论文）韩国企业规模扩张问题研究.pdf

摘+要 韩陋j 经济的飞跃发腱创造j 川名全球的“汉铂奇迹”，”1 9 9 7 年豹、i f 洲 企触危机历，仃人拼韩食 i k 4 j 4 以及“以投入的橄人化j l = l 求j f i k 板i 艇的i ：i f ； 翻模式”1 f 走向终结。韩l 司介 i k 的舰模扩张模柞j 金融危机r 1 所暴露旧弊端咀 及其经济礼二岛迭发展后所积累的j 题f i ! 【彳i ： 我们i ：j 思。分析韩食、集及j e 批 模扩张与规模经营的成败对巾吲加入i l 【贸后组建与发胜叫f 的介业集团有藉实 质性的稿示。 论文以传统经济学o j 新制度经济学l i 关于舭模经济i j 交易费川的概念作 瑚论支点和分析工具，对韩阐食业集川舰模经营的历史、j 魁状及未来的发艟趋 势进行r 深入的分析。系统分析r 韩食 i k 规模扩张的成闭、途径受其特，_ ， j i ：对政府1 ：导一f 朴企、i k 的规模扩张对韩阳经济增长的贡献，g l i l q 仓j 枷模扩 张机金融危机r li 暴露的6 u 题，韩政府采取的措施及其效粜_ i | = 行r j ：采入的分析 和订逑。文章嫩历认为，韩触i p 姚模扩张f | ，j 经验教训剥我余 i k ( 1 t f ( k ，i ，) t 0 即：所有要素增j j l lt 倍，们产茕增加1 i 到t1 卉，则现递减的规模收益 如果：f c t k ，t l ) = t f ( k ，l ) t 0 则表示边际收益为零，规模收益1 i 变 可见经济规模与规模经济足两个既有联系义有区别的概念在一定限度内，企 业具有规模经济，但从理论上说他1 i 可能无限制地扩大下去企业枷模的扩人也可 能引起生产成本的上升，从i f | j 引起收益的减少，在企业界普遍追求规模经济的同 时，规模小经济现象也足4 i 释忽况的拜观存葫! 。那利小以降低成小为准绳，单纯追 求规模扩张的企业，其蛀终结局还足要按照经济的原则被肢解和分拆。 舰模不经济具体表现为： 1 企业觑模 7 人肝，他竹：l q ! 2 - 次增_ 1 1 1 l 、钳邱跨度增人从m j 髑人错理o j l 办 调的难度，引起管理效率卜降： 2 于规模过人i m 造成僻婵人员信息小对称。静l p 内部的通讯联系赞川增 加、内娜公义旅行、决策柙序的：火谈o j 尤效：年，返排会造成食q pk ! j j 、i c 均成小卜 升。 3 企_ k 规模扩人后，仃可能要增设购 i l j 机尚，从而增人流通赞川： 4 企、i p 舰棋扩人肝，人阢i 荚系复杂化，增人人与人之川的隔啦譬擦，从 而降低工作效率。此外，对于火规模企业来说l 【| 于工会们力最通常要支付巫高的 丁资，弗f 1 激励变柑巫玳。 1 太| 此，企业j ；! l ! 模变动0 i 起企业成本变动如粜企业规模变动0 i 起收益人十损 失，则表明企业规模的变动足理的，反之则1 i 合理，j f ，j i 准足这种变动引起 了单协产亿成小的l ：5 1 迁是l j 降。1 ! l 漠扩人带术的收蕊， ：足无限的1 = | l ! 模超过一 定的限度会产生“川：经济”i 煳m 客观i ：仔神j 通度规模的确j tn u 题。 2 1 _ 3 规模经济和范围经济的联系与区别 与规模经济j 1 | 联系的，j 一个概念足池h 爿经济e c o n o m i c so fs c o p e ) l ”，仃时 这两个名词会交换使川，但两者足即棚互关联义+ l l l i ! 区别的范畴：埘蠛绛济l f j f 究 的足要素的平均成本年i i 报酬问题，i 面范嘲经济则从产- 引 j j 如眨来考! g 一家厂商 生产多种产1 加q 收益。耍粜i f l i 加给定的活动水、h 企业能够碱，p 单f ? i f j l ；= 小01 0 仃 j i i 着规模经济，生聚随；簖食、i p 活动的多样化，渐如产。 f 产n 勺多样化氽、i l 咱够 减少成小，则存盘着范h i 经济。一般j u - 1 7 均成本函数的f 降来定义姚模经济： 川牛 i 对总成木米定义池f | ；l 经济即公一d 或企、叫1 ：为整体l l ；l q - b “多种产c l 的总成本 与分离成两个或更多的公司时其总成本的州对数； 令t c ( q x ，q y l y 4 公州乍产q x 单位的产一j x 和生产哂r 单逝的产t 1 y 们总 成本。则范围经济可定义为： t c ( q x ，q y ) t c ( q x ，o ) + t c ( o ，q y ) 该公式的含义是：企业同时生产产品x 和产品y 要比有两个企业分别生产 的总成木要小。该概念还可l l d - - t , l , f 式来定义：如果公司7 1 - ：产0 单他的产i 讯x 和产品，y 时，则不会有成木的发生，即： t c ( o o ) 印 一l ：i l t 公式变形为： t c ( q x ，q y ) 一t c ( o ，q y ) t c ( q x ，0 ) - t c ( o ，o ) 以j ：公式表明：当厂商! j ：产q y 单位的产协y 的i , qn qw 生产q x 单位的产 mx 要比仪生产产 xl 町小牛j “yi t 寸1 7 ) 7 发l ：的增鼠成小要小。 池m 鲐济的概念意蛛精：r , i l l g l ：产或绎营儿矛i q l l 天产，n 导敛的竹约椰度也 足决定企业舰模扩张的闭索。企_ p 的范经济存在的一个重要原闲足i i f 于吣同效 应。即l h 于两种1 i 同产1 i 之问帕十l l 天性使衍个业同时牛产或经营阿产1 加q 效果不 足两崭的问单 _ i l ，i “j 足产! 卜i 1 人于2n 1 设盏。这种m l 州效应m 铷l ，j 1 - 产 = i l j 化以及研究i t 2 j r - 发过程小i , 1 i j 能发生，从而仳他企业帕鲐背泄 4 ；t i - 1 ) 。人。范 阳经济的概念为企n k 的多元化经营( b u s i n e s sd i xr e r s i f i c a l i o n ) 提o ij 一个邢论龌 础而多7 化经营足州l i 企业进行姚模扩张的重要途轮之一。 2 2 企业规模扩张的成因：理论争议及评述 2 2i 新古典经济学关于企业规模扩张及其边界的理论描述 最早对食业规模进行探索的经济学家是奈特。它通过对企、l l ! 的j = i ! 模j 效牢之 问的关系进行研究肝认为：效：簪和胤模之问的戈系是蜮严m 的理论6 u 题之。 企业进行规模扩张的动力是获得攘断收益。教 攀断收茄的可能性对 j , i k n 0 无限 扩张捉d r 曲! 仃力m 激励。l 叫时他也认i l 到随荇氽业规模的 _ r 人，心1 0 i , q 部 ： 删效率降低，管删赞j l jj f g j j i i ，1 ) 4j j l ：* 断带味f r jl t 5 ( 盏可能会自2 他i h 赞川i 1 ，j l f l lj g i 1 i c 消，企业规模i s 张的力量抗必然破艇茵企k 胤馍增人斯使设率h 脊的一些i 川样强 有力的力景所抵消。此，企_ q k - l s 、张的决定闲素是“个人人格”和“f j j 史机遇” 即：企业家能力和市场( f j 最终容景。最后f i t h , # _ h j 结论：葵科学j 山分忻知l k 规模的 决定足不可能的。 新i 叶u 经济学认为企k 足m 产的幽数，它的合j 埋规模足i ij 企：, l k f i j 姚 ! | | 终济原 则即长期平均成本的曲线位置决定的。在新古典经济学中，所自等产量线利等成 术线的切点酃代表一定产量和成本的最优要索组合。【l 】于每一点部能使生产栉得 到最火的利润这些点就形成生产者均衡点。在生产要素的价格、生产豳数和其 他条件不变时，如果企业改变成本和产量，成本线和产量线会发生j i i 移，连接这 些移动的轨迹叩：生产囊均衡点n 0 轨迹，就褂出规模曲线( 扩胜线) 。如图2 i ： ，l l 斟21 规模曲线( 扩展线) 该曲线表l 妇：袖叫：产要素价 ! 生产嫡敏和其他条仆，1 i 史曲隋：5 己r 、j 牛产 的成水或产量发生变f h h , _ 企业必然会沿着扩展线来选择聚优的生产要素组合，从 而实现【! ： ：定成1 、m 0j 人产礼或实啦【! | 1 定r 。”r 1 1 条”f 呐 ：小j 垃小。边求f 帅q ： 大化的厂商部愿意沿着扩展线扩人生产f i 足生产者宄竟会把：f i 产推进剑扩展线 i j j i ：! l = 一点上眦? 单凭扩肥线足小能自￥决的，还要从战木千| j 需求等方i f 【求加以，号 察。如矧22 ：l a c 破粕：为l ：= 蚓、f 均成本i l 线。 毛期。r 均成木线足无数条短j i j j f 均成本曲线的包络线，它反映丁在k 时划里生产舰礁可以选择手改变时的【二剃 成小的变化轨迹。在这条包络线上，在连续变化的每一个产谴水j 二，柞存袖：l a c 曲线和一条s a c “线的廿切t i ，该s a ci ；i j 线昕代表的生产姚膜就是生产该产量 n 0 最优生产胤模。川目21 小可看小，随；苫证、舰漠的扩大，汀先! 己观单垃产 品生产费用的降低。这就是企业规模的经济性随着企业 ：e 漠超过一定程度时( 如 图a 点以后部分) 长期平均成本曲线趋于j ：y l ，这就足企业规漠的不经济肚。 由此，新古典经济学分折了企业的规模报酬问题。并将之分为姚膜报酬迎j f 【 、舰 模报酬不变和舰模报酬递破三种情况。显然，对于不同产业( 产品) ，l a cn 幻线 最低点对应的生产规馍是不同的，斟23 表明了不同行业( 产品) 大规暌生产的 经济性和不经济性： 图2 2 ：长期平均成本曲线 ( c ) 图23 ：不同行业( 产| i i ! i ) 大规模生产的经济性和不经济性 如图23 的a 、b 、c ，l a c l 、l a c 2 、l a c 3 表示三类行业的l a c 走向，m d 系列表示企业适度规模经营的范m ，类似与短期生产成本理论中可变要素的合理 投入区域b 区( 第二生产阶段) 。d 表示最佳规模临界点( m i n i m u mo p t i m a l s c a l e ：m o s ) d 右表示规模不经济，d 左表示规模经济阶段。l a c 三条曲线含 义如下： l a c ，所表示的产业容易达到一定水平，但收益不变阶段持续很短，这意味 着该行业企业的规模不能过大。典型的企业类别：零售业。 l a c ：类行业也抑易于以小规模投入获得最佳规模临界点水平，其特点是效 益4 i 变期( m ，d 2 ) 很i 吏，这说i 判此类行业可以以不同投资规模获取收益不变的 效果( q - 一q z ) 。典型企业类别：家具、服装等。 l a c 3 类行业的企业要进行大规模投资才能获得最佳规模临界点水平。这说 i 鲥此类行业矩水规模十与庞人，如粜投资仪边到m o s 的l 2 或2 3 ，部小会取得 规模效z i 只能造成资源帕浪货。 山此可见，f i ! = 业规模存定范内可以实现j | ! i 模经济，规模过大j 豆丽 i 现人 舭模，l 产的1 ；经济，h 小m 介业为j l ：f , j l l , ：i 扪0 产业部rj 小h ，帕见规模经济 界限的差异。 2 2 2 新制度经济学的视角看企业规模扩张及其有效边界 “交易费用”( t r a n s a c t i o n c o s t 又译交易成本) 的概念是1 9 3 7 年阿玖提 _ | ：，到 7 0 年代j l 被经济学理论界肯定。川交易旋川对锫i k ；! i ! 模徽解释的弛一个人是 科斯( c o a s e ) 。他拒论文企业的性质巾的撕一次对氽, i k ( 1 9 9 张1 j 静【0 规模 做f “丁小赝肚的 i j l ：究。他提既然经济理论姒调丁竞伽l i 丁场机制的效；礼为什 么许多经济活动发乍j ：返个价懈系统之外也就是神：以绽， ，指托? 取代n f i 场交易 的厂商内部? 科斯的 。i 论足：使) t b l i 场一定产，卜j 成木，= j = 可以在厂f 衙内 i j 得以 消除。这些成夺就被称为交易费用。它包括谈判、制定和执行契约的时间和费 川。交易费j | j 产小寸二交易的方缄多方存神：机会主义行为的时候，凼此交易费川 坯包括机会1 i 义行为的1 i 利肝玳，以肢试l 吲l i l ：机会1 ：义行为f l g l , 女, 小。他认为止 论是运川企业还足i l 了场批足千j 成木发生的，所以企业的产生是吲为运川f h 场求m i j l , l l ；jj & 小人f 返j i j 氽、l k 求l 办训n q 成小，企业足作为价格机制的豁代物j 酊现的。 那么企业对市场的替代程度有多大呢? 也就是企业规模扩张的停l 点在那里 呢? 科斯捐 i l ：随着企业n 0 扩张，内部运作费j j 也存增j j l l ，氽、阱g 倾i ； 1 d 二扩张 列在企业内部组彭 一笔额外交易的成本等于通过在公开市场，i ：壳成j 刊一笔交易 的成水或确：另- - 4 、企业内部组织一笔额外交易的成小，等于通过仡公丌i i i 场上完 成同笔交易的成本或在另一个企_ 川- 组织问样交易的成本为止。科斯的1 - 述思想 可用两个公式概括： d l c d p a d s c d p a d i c d p a = d s c d p a d l c d p a 表示食业内交易的边际交易费川，d s c d p a 表示市场交易的边际交 易费川。一i 等式d l c d p a i k 企、i k 得到迅 速发垠。合纤企、i k 如鲜京化纤、东洋尼龙等就是作这时发肥起来的：7 0 年代的 两个5 年汁_ f l i l i i | 政府l i ! l j 着力扶持重 - i k 。l 乩勾结构完善舟理的重t i p 足一吲经 济赖以r _ 1 立帕基础。j c r i 1 内所需能源。t ) i r 原材料、并部门各产_ , l k i 9 生产技术装 蔷、尉民乍活福利设施、环境保护措施等都臻靠阳内重丁q k 来生产、供应。一阳 绨济n 矗：、发达的程度驰木川司本旧重1 i _ k 。爻力成j l i 比。此j 重_ 丁、i k 有关的企 、i k ：，| ：此l ；介收心返乍。如帏址人f r h l l 铁食, l l l k ? f d i 产耳资木1 1 a ；i 快集中的环境巾， 和政府的扶持! _ j 干预下，收购兼爿陶内外大小他l k ，引进外资和现代化q j 产技术 逐步l 叶捌蟹晰j i f t , ，形j 戍了以l u 予，纤维贸易，制榭，犬众传媒等柔肚产、【k 为 的二“! 求，以及以汽车，船舯海外投资，北漩等厚秉产、| | ，为1 ：九，j 观代集l = 1 1 等 也络了韩刚人铘分支柱产业的大型企业集 f | l l i ! j 阀。 韩f f , f , j - l ! i l ! i i 】这种政府j j 导fr l j i 仃场经济，推行人食q k 集发腱战略适 合于落后同家往较薄弱的工业基础l ：充分发挥术l ：目的比较优势发展外向型经济， 集r ，有限的蜓寸力物力帮助企业寻找突破口，不断h f j 夫企业的规模从而有效地降低 了f h 场交易费川。韩陶政府把囤家战略产业的发胜与企业集团规模的发展有机地 结合起来，使企业集团成为实现围家产业目标的载体，把企业规模的扩张作为经 济日标增长的双翼，成功地实现了韩周经济的腾飞，从而推动并确立了本围存i i = 界经济格局中的地位。 3 1 1 韩国企业规模扩张与企业平均成本的一般模型分析 应该说，是政府主导型经济造就了韩闹大型食业集团，并使其通过多元化渗 透和海外扩张的途径刁i 断有效扩张j t 规模，最大程度地实现企业的范围经济与规 模经济如：采川技术革新使企业的单位平均成本曲线发生移动，使新的利润最大 化的产出规模所对应的成本低于其原来的成本。从而在降低了企业生产成本的 同时不断扩张其规模。以下从新古典经济学c 卜生产成本的角度，建立一个平均生 产成本和企业规模的一般均 j | ) i 动念模型来进行分析：见图3 1 ： m c 图3 1 ：平均生产成本和企业规模的动态模型 假定i l j 场4 i 完全竞争，需求曲线和边际收益线都向以下方倾斜j f 且分离，需 求曲线为d d ，边际收益曲线为m ka c 为产品平均成本线，m c 为边际成本线且 与边际收益线m r l 交j ：q 。点，- ：利润最人化足企业的唯l i 标，依j ( 边际收益等 于边际成本的原则q o 点所对应的产量q o 应是企业所选择的产山规模，对应的成 本为c o 点的高度。 假如企业采取某些措施使成木线变为a c l ，新的边际成本线变为m c l ，a c l 和 m c l 分别与边际收益线m r 相交于k l 点和q l 点，此时企业为获得最大利润会选 择产量q l ，对应的成本为c - 点的商度。 如果c i 点比c o 点低，u l j 韶i 的利润晟火化时的，f 均成本低于原成本线利润最 大化时的平均成本，j l v x , 企业的这些措施可被看成一种技术革新的行为，因为它实 现了对社会经济资源更有效的利用这时经常出现的情况是q l 点落在q o 点的右 边，使q l qo ，这意味着如果企业以利润最大化为唯一目标，其规模会从q 0 点扩大 到q i 点。 3 1 2 韩国企业的规模扩张与交易费用的动态模型分析 在韩国国内市场成长初期，由于市场环境相当不完善，使得市场交易费用极 1 7 其高昂，要素供给的不确定性使企业通过多元化扩张达到自给自足的产业构造来 充分满足自身运转的需要从而有效地降低了企业内交易费用与市场交易费用。 此外，在韩国政府的政策支持下，韩国企业通过海外直接投资等各种手段来 促进本国的技术革新。技术的进步不仅包括生产技术还包括交易技术的改进前 者使分工的收益增加从而降低了企业的生产费用，后者使交易过程中不同阶段的 交易费用得到节约即：商品在经济单位之间转移过程中有关交换机会的信息搜 寻费用； 要求就交易条件进行商议费用：要求确定、实旋交易步骤的实施费用 等。从马休斯的契约理论的角度来说，它节约了事前为达成一项契约而发生的费 用和事后发生的监督、贯彻该项契约而发生的费用，以少量的合约代替一系列合 约、以长期合约代替短期合约从而实现了交易费用的节约。交易技术的改进、管 理技术的进步、交易方式的创新、企业组织制度的变革( 如层次化管理职能专业 化和部门化等) 所有这些都会迅速降低企业内的交易费用。然而从短期看企业内 交易费用会随着企业规模的扩展丽非线性地增加，因此，企业规模的扩张会受到企 业内交易费用增加的制约从长期来看，企业内交易费用会随着生产技术的进步 和交易技术的进步而迅速下降，从而不断地推动企业规模扩张。企业内交易费用 的下降推动企业规模扩张的过程可用图3 2 来表示： 在图32 中，在假定企业的边际收益曲线不变的情况下，在长期内，边际成本 ( 企业内交易的边际交易费用) 会随着技术的进步而下降，在图中表现为边际成本 曲线m c i 向m c 2m c 3 的位置移动此时，三条不同的边际成本曲线与不变动的边 际收益曲线分别相交于e le 2 和融点，相应地k i k 2 和k 3 代表企业的三个不同的 最适规模因此可得如下结论交易技术的改进促成了交易费用的降低从而使得 企业规模不断扩大。见图3 2 f r o 企业觑填 图3 2 ：企业交易费用与企业规模的扩张 韩国政府促进了韩国企业划科学技术革新的推进，使得交易技术，交易方式 和管理技术发生显著的变革，企业内交易费用大l 晦度下降，最终使企业规模不断 迅速增大。新古兆经济学仅从技术承1 竹理创新降低了其平均成术从而扩9 k 了企业 规模的角度研究了关于企业规模的一个方嘶，而新制度学派关于交易费用的思想 为我们提供了解决问题的射一利思路：u p 将技术的革新视为交易费用的自变量而 非企业规模变动的自变量，技术的进步通过交易费用的变动引起企业规模的变 化。值得强调的是：科学技术进步与企业规模扩张进程的正相关关系决不仅仅是 理论上的抽象，而是活生生的经济现实从熊彼得开创的技术革新与企业规模相关 性研究的先河到盛洪i 冉士在“分工与交易”一。i ，对1 8 世纪f f , j 业当- 斯密时代到 1 9 世纪的马克思时代，冉到整个2 0 【! = 纪里，技术进步推动企业规模的扩张的历史 事实的详细的描述以及钱德勒刘美嘲企业史的经典性研究，更是从实证角度支持 了本文上述结沦。 3 2 政府主导下的韩国企业的规模扩张 韩国是一个典型的新兴工业化旧家( n e w l yi n d u s t r i a l i z e dc o u n t r i e s ：n i c s ) ， 其企业在其发展过程中，) i ：始就采取了外向型发展的战略，为使大企业能直接 进入世界经济的前沿，在企业建立之初就实行国际化运作，积极参与国际竞争。 由于参与了国际竞争，国际资源的供给和国际市场的占领不仅为韩国大企业集团 规模的快速扩展提供了可能，i f i i l l 有效地形成十6 国大企业发展的外在压力，使其 不断、迅速地扩张规模。韩国企业主要通过两条途径进行扩张：采取多元化的渗 透和大量的海外随接投资( o d i ) 的经营战略。 3 2 1 “船队式”的多元化渗透模式及其特点 随着韩因经济的迅速发展，韩国企业的壮大具备了极为广阔的扩张空间。由 于有许多空白产业等待进入开发，率先进入任何一个产业任何一个市场的企业， 都意味着巨额的利润回报，而且，越是先进入的企业。获得的市场回报就越丰厚。 这些回报又为企业进入另一个产业提供物质和资金支持。所以为了“抢占山头”， 韩国早期的企业常常紧跟政府的产业政策。在划阀集权型的决策下进行“章鱼式” 和“船队式”多元化的渗入与扩张。大企业投资规模的多元化充分反映了韩国经 济在迅速增氏过程中对于产业升级变化的内在要求。韩国企业的多角化经营是以 两大方式介入i f , j ： 1 以速度年u 力度快速抢占市场。韩国企业在决心进军一个新的产, i k n , j 通 常采取快速抢占i 仃场制商点的进入战略，聚集企业内部一切可以调动的资源，“倾 其全力一博”在目标产业中迅速立足。这种战略要求企业将打入市场的速度和 力度作为主要考虑对象而不是企业进入的投资成本或进入难度问题。为了加快进 入的速度，韩国企业对其进入方式，f ：不十分在意，有时，他们会采取兼并的方式 收购目标产业中现有的企业，有时采用直接投资新建生产基地的方式介入，有时 收购与兼州, l l i , l 进行。嗣时，$ i j 田企业对进入广：_ , l k f i , j 力度要求搬商。 也t l j 要么彳i 进入，要么就希望在新的产业巾占有绝划1 h ：的i 盯场份额从j 丽成为该1 1 了场的主导 者。这使得韩国大企业的多元化战略常常具有相当的超前性。例如三星公司，从 6 0 年代以来由半导体和 包子产品先后扩展到化工机械电子高科技等产业后，8 0 年代时，其创始人李秉哲决定生产化肥，并设计年化肥产量要达到3 6 万多吨， 而当时韩国的年化肥总需求量才3 0 万吨。这意味着：李秉哲刁i 禁要在国内占据 全部市场，还要打入国际市场。韩国企业这利t 颇有点“孤注一掷”的多角化进入 方式在金融危机前每每都能取得令人惊讶的成功，促进了大宇在汽车和电子领 域，三星在半导体领域，现代在汽车和重工机械领域的规模的扩张。 2 以非关联多元化切入，然后进行相关多元化经营。企业的多元化经营可划 分为横向多元化纵向多元化混合多元化以及非关联多元化等。由于前三项的多元 化均与原经营领域有一定的产业关联，